EJERCICIO 7.

3) La compaa El Lder S.A, presenta su balance general al 31 de diciembre de 2001 y

financiera presupuestado para 2002:

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2001

ACTIVOS
CIRCULANTE
Efectivo $ 2,000
Clientes $ 15,000
Inventario de Art. Termin $ 5,000
TOTAL CIRCULANTE $ 22,000

NO CIRCULANTE
Terreno $ 43,000
Edificio y Equipo $ 40,000
Depreciacin Acumulada $ 5,000
TOTAL NO CIRCULANTE $ 78,000

ACTIVO TOTAL $ 100,000

Se proporciona adems los siguientes datos:

1) El presupuesto de ventas es de $90000

Ventas presupuestadas = $ 90,000

2) El presupuesto de materia prima requerida es igual al 25% del presupuesto de ventas

Ventas presupuestadas = $ 90,000

 MP Requerida = 25% Ventas presupuestadas
MP Requerida = $ 22,500

3) El presupuesto de compra de materiales es de $32000

Compra de Materiales = $ 32,000

4) El presupuesto de mano de obra es igual al 30% de las ventas presupuestadas

Ventas presupuestadas = $ 90,000

Mano de obra = 30% Ventas presupuestadas

Mano de obra = $ 27,000

5) El presupuesto de gastos de fabricacin indirectos es 10% mayor que el de mano de obr

Ventas presupuestadas = $ 90,000 Gastos de fab indirectos

Gastos de fab indirectos
Mano de obra = 30% Ventas presupuestadas Gastos de fab indirectos
Mano de obra = $ 27,000

6) El presupuesto de gastos de operacin es de $7000

Gastos de Operacin = $ 7,000 Con deprec

Depreciacin presupuestada = $ 2,000
Gastos de Operacin = $ 5,000 sin deprec

7) El inventario final deseado de artculos terminados es de $ 4600

Inventario Final Deseado de Artculos Terminados =

8) El 85% de las ventas de 2002 se cobran en dicho periodo mientras que el 15% restante
Cobro:

2002 = 85% Ventas

2003 = 15% Ventas

2002
Ventas presupuestadas $ 90,000 $ 76,500

9) La cuenta de clientes de 2001 se cobrar en 2002

 Cuenta Clientes 2001 = $ 50,000

10) Se pagar un 80% de compras de materiales en 2002. El 20% restante se pagar en el

Pagos:

2002 = 80% Compra de Materiales

2003 = 20% Compra de Materiales

2002
Compra de Materiales $ 32,000 $ 25,600

11) La depreciacin presupuestada asciende a $ 2000 ( corresponde a GIF)

Depreciacin presupuestada = $ 2,000

12) Se pedir un prstamo de $15000 a corto plazo

Prstamo a corto plazo = $ 15,000

13) Se liquidar la cuenta de proveedores de 2001

Pago Proveedores 2001 = $ 50,000

14) El saldo mnimo de efectivo que debe mantenerse es de $2000

Saldo mnimo de efectivo $ 2,000

Se pide:

Elaborar el Estado de Situacin Financiera presupuestada para 2002

 SOLUCIN EJERCICIO 7.3

MARCO CONCEPTUAL ESTADO DE RESULTADOS

Ventas
(-) Costo de Ventas
(=) Utilidad bruta en Ventas
(-) Gastos de Operacin
(=) Utilidad de Operacin

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002

Materia Prima Utilizada

(+) Mano de Obra Directa
(+) Gastos de Fabricacin
(=) COSTO DE PRODUCCIN
(+) Inv Inicial de Productos Terminados
(=) Disponible de Productos Terminados
(-) Inv Final de Productos Terminados
(=) COSTO DE VENTAS

ESTADO DE RESULTADOS
El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002

Ventas
(-) Costo de Ventas
(=) Utilidad bruta en Ventas
(-) Gastos de Operacin
(=) Utilidad de Operacin
 PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002

ENTRADAS
Ventas cobradas
Cobros de Cts x cobrar ao anterior (2001)
Prstamo
TOTAL ENTRADAS

SALIDAS
Pagos compra de materiales
Pago cts por pagar ao anterior (2001)
Salarios
Gastos de Fabricacin
Gastos de Operacin
TOTAL DE SALIDAS
(=) DIFERENCIA
(+) Saldo Inicial
(=) Sobrante o faltante
(+) Financiamiento
(=) SALDO AL 31/12/2002

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002

ACTIVOS
CIRCULANTE
Efectivo $ 2,000
Clientes $ 13,500
Inventario Final de MP $ 9,500
Inventario Final de Pro ter. $ 4,600
TOTAL CIRCULANTE $ 29,600
NO CIRCULANTE
Terreno $ 43,000
Edificio y Equipo $ 40,000
Depreciacin Acumulada $ (7,000)
TOTAL NO CIRCULANTE $ 76,000

ACTIVO TOTAL $ 105,600

 EXERCISE 7.3

3) The company "Leader SA" presents its balance sheet at December 31, 2001 and cal
financial position budgeted for 2002:

BALANCE SHEET
At December 31, 2001

ASSETS
CURRENT
Cash $ 2,000
Customers $ 15,000
Finished Goods Inventory $ 5,000
TOTAL CURRENT $ 22,000

NO CURRENT
Ground $ 43,000
Building and Equipment $ 40,000
Accumulated Depreciation $ 5,000
TOTAL NON-CURRENT $ 78,000

TOTAL ASSETS $ 100,000

It also provides the following information:

1) The sales budget is $ 90,000

budgeted Sales = $ 90,000

2)The materials budget required is equal to 25% of sales budget

budgeted Sales = $ 90,000

Required MP = 25% Ventas presupuestadas

Required MP = $ 22,500

3) The materials purchases budget is $ 32,000

Purchase Materials = $ 32,000

4)The work budget is equal to 30% of budgeted sales

budgeted Sales = $ 90,000

Labor = 30% Ventas presupuestadas

Labor = $ 27,000

5) The budget of indirect manufacturing costs is 10% higher than the labor

budgeted Sales = $ 90,000 Indirect manufacturing co

Indirect manufacturing co
Labor = 30% budgeted Sales Indirect manufacturing co
Labor= $ 27,000

6) The operating expense budget is $ 7000

Operating Expenses = $ 7,000 Con deprec

Depreciation budgeted = $ 2,000
Operating Expenses = $ 5,000 sin deprec

7) The desired ending inventory of finished goods is $ 4,600

Desired Ending Inventory of Finished Goods =

8) 85% of 2002 sales are charged in that period while 15% will be charged on the following
collection:

2002 = 85% Sales

2003 = 15% Sales

2002
budgeted Sales $ 90,000 $ 76,500

9) The 2001 account customers will be charged in 2002

Account Customers 2001 TOTAL

10) It will pay 80% of purchases of materials in 2002. The remaining 20% will be paid in th

Payments:

2002 = 80% Purchase Materials

2003 = 20% Purchase Materials

2002
Compra de Materiales $ 32,000 $ 25,600

11)The budgeted depreciation is $ 2000 (corresponds to GIF)

Depreciation budgeted = $ 2,000

12) It will borrow $ 15,000 short-term

Short term loan = $ 15,000

13)They settled accounts payable 2001

pay Suppliers 2001 = $ -

14) The minimum cash balance that must be maintained is $ 2000

Minimum cash balance = $ 2,000

PERFORM:

Prepare the Statement of Financial Position budgeted for 2002

 EXERCISE SOLUTION 7.3
CONCEPTUAL
FRAMEWORK
STATEMENT

Sales
(-) Cost of Sales
(=)Gross profit on sales
(-) Operating Expenses
(=) Operating Income

COST OF SALES BUDGETED

El Lder S.A
to December 31, 2002

Raw Material Used

(+) Direct Labor
(+) Manufacturing expenses
(=) COST OF PRODUCTION
(+) Inventory Initial Finished Products
(=) Finished Goods Available
(-) Inventory Final of finished products
(=) COST OF SALES
 STATEMENT
El Lder S.A
to December 31, 2002

Sales
(-) Cost of Sales
(=) Gross profit on sales
(-) Operating Expenses
(=) Operating Income

CASH FLOW BUDGET

El Lder S.A
to December 31, 2002

TICKETS
Deferred revenues
Collections of Cts x charge last year (2001)
loan
TOTAL ENTRIES

DEPARTURES
Payments purchase of materials
Accounts payable payment year (2001)
Salaries
Manufacturing expenses
Operating Expenses
TOTAL OUTPUT
(=) DIFFERENCE
(+) Initial Balance
(=) Surplus or missing
(+) Funding
(=) BALANCE AL 31/12/2002

BALANCE SHEET BUDGETED

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002

ASSETS
CURRENT
cash $ 2,000
customers $ 13,500
Final Inventory of RM $ 9,500
Final Inventory of Pro. Fin. $ 4,600
TOTAL CURRENT $ 29,600
NO CURRENT
ground $ 43,000
Building and Equipment $ 40,000
Accumulated Depreciation $ (7,000)
TOTAL NON-CURRENT $ 76,000

TOTAL ASSETS $ 105,600

 7.3

diciembre de 2001 y pide la elaboracin del estado de situacin

GENERAL
mbre de 2001

PASIVOS
A CORTO PLAZO
Proveedores $ 30,000
Documentos por pagar $ 5,000
TOTAL A CORTO PLAZO $ 35,000

A LARGO PLAZO
Obligaciones por pagar $ 5,000
TOTAL PASIVO $ 40,000

CAPITAL CONTABLE
Capital aportado $ 40,000
Capital ganado $ 20,000
TOTAL CAPITAL $ 60,000

TOTAL PASIVO +PATRIMONIO $ 100,000

esupuesto de ventas
as presupuestadas

supuestadas

as presupuestadas

que el de mano de obra

os de fab indirectos 10% mayor q MO

os de fab indirectos $ 2,700 (+MO)
os de fab indirectos $ 29,700

$ 4,600

s que el 15% restante se cobra en el siguiente

2003 TOTAL
$ 13,500 $ 90,000
tante se pagar en el siguiente periodo

2003 TOTAL
$ 6,400 $ 32,000
CICIO 7.3

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

Materia Prima Utilizada

(+) Mano de Obra Directa
(+) Gastos de Fabricacin
(=) COSTO DE PRODUCCIN
(+) Inv Inicial de Productos Terminados
(=) Disponible de Productos Terminados
(-) Inv Final de Productos Terminados
(=) COSTO DE VENTAS

PRESUPUESTADA
r S.A
mbre 2002

$ 22,500
$ 27,000
$ 29,700
$ 79,200
rminados $ 5,000
erminados $ 84,200
$ (4,600)
$ 79,600

ESULTADOS
r S.A
mbre 2002

$ 90,000
$ (79,600)
$ 10,400
$ (7,000)
$ 3,400
LUJO DE EFECTIVO
r S.A
mbre 2002

2002
$ 76,500
terior (2001) $ 15,000
$ 15,000
$ 106,500

$ 25,600
or (2001) $ 30,000
$ 27,000
$ 29,700
$ 5,000
$ 117,300
$ (10,800)
$ 2,000
$ (8,800)
$ 10,800
$ 2,000

PRESUPUESTADO
r S.A
mbre de 2002

PASIVOS
A CORTO PLAZO
Proveedores $ 6,400
Documentos por pagar $ 30,800
TOTAL A CORTO PLAZO $ 37,200

A LARGO PLAZO
Obligaciones por pagar $ 5,000
TOTAL PASIVO $ 42,200

CAPITAL CONTABLE
Capital aportado $ 40,000
Capital ganado $ 23,400
TOTAL CAPITAL $ 63,400

TOTAL PASIVO +PATRIMONIO $ 105,600

7.3

ber 31, 2001 and calls for the preparation of the statement of

SHEET
r 31, 2001

LIABILITIES
SHORT TERM
suppliers $ 30,000
Notes payable $ 5,000
TOTAL SHORT TERM $ 35,000

LONG-TERM
Obligations payable $ 5,000
TOTAL LIABILITIES $ 40,000

CAPITAL ACCOUNTANT
Capital contributed $ 40,000
Capital cattle $ 20,000
TOTAL CAPITAL $ 60,000

TOTAL LIABILITIES + HERITAGE $ 100,000

as presupuestadas

as presupuestadas

rect manufacturing co 10% > MO

rect manufacturing co $ 2,700 (+MO)
rect manufacturing co $ 29,700

$ 4,600
arged on the following

2003 TOTAL
$ 13,500 $ 90,000

20% will be paid in the next period

2003 TOTAL
$ 6,400 $ 32,000
TION 7.3

COST OF SALES BUDGETED

Raw Material Used

(+) Direct Labor
(+) Manufacturing expenses
(=)COST OF PRODUCTION
(+) Opening Stock of Finished Goods
(=) Finished Goods Available
(-) Finished Goods Ending Inventory
(=) COST OF SALES

S BUDGETED
r S.A
r 31, 2002

$ 22,500
$ 27,000
$ 29,700
$ 79,200
Products $ 5,000
$ 84,200
products $ (4,600)
$ 79,600
MENT
r S.A
r 31, 2002

$ 90,000
$ (79,600)
$ 10,400
$ (7,000)
$ 3,400

W BUDGET
r S.A
r 31, 2002

2002
$ 76,500
t year (2001) $ 15,000
$ 15,000
$ 106,500

$ 25,600
ar (2001) $ 30,000
$ 27,000
$ 29,700
$ 5,000
$ 117,300
$ (10,800)
$ 2,000
$ (8,800)
$ 10,800
$ 2,000

T BUDGETED
r S.A
mbre de 2002

LIABILITIES
SHORT TERM
suppliers $ 6,400
Notes payable $ 30,800
TOTAL SHORT TERM $ 37,200
LONG-TERM
Obligations payable $ 5,000
TOTAL LIABILITIES $ 42,200

CAPITAL ACCOUNTANT
Capital contributed $ 40,000
Capital cattle $ 23,400
TOTAL CAPITAL $ 63,400

TOTAL LIABILITIES + HERITAGE $ 105,600