Instrumentos de

Presupuestacin Empresarial

Ingeniera en Gestin Empresarial

M.I.A. Gabriel Ruiz Contreras
gabriel2306@prodigy.net.mx
 Unidad 2

Punto de equilibrio

Noviembre 2012 2
Conceptos
El punto de equilibrio es una herramienta de anlisis
financiero.
Determina en qu momento la empresa comienza a
producir utilidad.
Se define como el nivel de ventas en unidades o en
pesos en el cual la empresa no gana ni pierde.
Es donde la empresa apenas alcanza a pagar la
totalidad de sus costos.
Las utilidades son nulas o cero.
Se denomina tambin como: punto
neutro o punto crtico.
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Conceptos

La importancia del punto de equilibrio radica en

que por cada unidad adicional que se venda por
encima de ese punto, la empresa comenzar a
producir ganancias y, por cada artculo que no
logre vender, tendr una prdida exactamente por
la cantidad de utilidad que deje dicho producto.
Normalmente es utilizado en la planeacin a corto
plazo.

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Ejemplo:

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El anlisis del punto de equilibrio
permite estudiar:
La relacin que guardan entre s los costos
fijos y variables.
El volumen de unidades vendidas.
El precio de venta por unidad y la utilidad.

Anlisis costo volumen

utilidad.

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El anlisis del punto de equilibrio
permite tomar decisiones sobre:
La cantidad de ventas necesarias para alcanzar el
equilibrio.
El mejor precio de venta por artculo.
Controlar los costos variables para ampliar el margen
de cada producto.
Administrar los costos fijos.
Calcular los costos totales y la utilidad a diferentes
volmenes de venta.
La conveniencia de expandir sus operaciones.
Aceptar o rechazar nuevos pedidos.
Continuar o descontinuar lneas de productos.

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Elementos en el anlisis del punto de
equilibrio

1
Costos variables

2
Costos fijos

3
Costo total: costo fijo ms variable

4
Margen de contribucin

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Costos fijos
Son aquellos costos cuyo importe permanece
constante, independiente del nivel de actividad
de la empresa. Se pueden identificar y llamar
como costos de "mantener la empresa abierta",
de manera tal que se realice o no la produccin,
se venda o no la mercadera o servicio:
1. Alquileres
2. Seguros
3. Impuestos fijos
4. Sueldo y cargas sociales de encargados,
supervisores, gerentes, etc.
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Costos Variables
Son aquellos costos que varan en forma
proporcional, de acuerdo al nivel de produccin o
actividad de la empresa. Son los costos por
"producir" o "vender". Por ejemplo:
Mano de obra directa (a destajo, por produccin
o por tanto)
Materias Primas directas
Envases, Embalajes y etiquetas
Comisiones sobre ventas

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Margen de contribucin
Es el resultado de restar de las ventas netas
los costos variables. Puede calcularse por
unidad o por el total de unidades vendidas.

Se dice que es lo que queda para pagar o

cubrir los costos fijos y, cuando estos son
liquidados la empresa empieza a ganar.

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a) Clculo del punto de equilibrio
La empresa El guila, S. A. desea determinar su
punto de equilibrio en unidades y pesos,
actualmente vende su producto a $100.00, tiene un
costo variable de $50.00 y el costo fijo total
asciende a $50,000.

Se puede proceder por cualquiera

de los dos mtodos siguientes:
algebraico y grfico.

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Consideraciones
Representacin algebraica del punto de equilibrio:

Totales
IT o VT = ingreso total o ventas totales
CT = Costo total
CV = Costos variables totales
MC = Margen de contribucin total
CF = Costo fijo total
Q = Cantidad de unidades vendidas
PE = Punto de equilibrio
Unitarios
p = Precio de venta unitario
v = Costo variable unitario
MCu = Margen de contribucin unitario
u = Unidad o unitario

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Mtodo algebraico
a) Punto de equilibrio en unidades:
PEu = Costo fijo total
Precio de venta por unidad costo variable unitario

PEu = Costo fijo total

Margen de contribucin unitario

En el ejemplo:

PEu = $ 50 000 = 1000 unidades

$ 100 - $ 50

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Comprobacin

El guila S.A.
Estado de resultados
Ventas netas (1000 unidades a $ 100 c/u) $ 100 000.00
Costo variable (1000 unidades con costo $50 c/u) 50 000.00
Margen de contribucin (Ventas netas menos CV) $50 000.00
Costo fijo total 50 000.00
Utilidad antes de inters e impuestos $0

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Mtodo algebraico
b) Punto de equilibrio en pesos:
PE$ = Costo fijo total
1 - Costo variable unitario
Precio de venta por unidad

En el ejemplo:
PE$ = $ 50 000 = $100 000
1 - $ 50
$ 100

PE$ = 1000 unidades x $100 = $100 000

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Mtodo grfico
Determinacin de la utilidad a diferentes
volmenes de ventas:
Costo
Ventas en Ingreso
variable Costo fijo Costo total Utilidad
unidades total
total
0
500
1000
1500
2000

Recordar que la empresa vende su producto a $100.00, tiene un costo

variable de $50.00 y el costo fijo total asciende a $50,000.
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Mtodo grfico
Determinacin de la utilidad a diferentes
volmenes de ventas
Costo
Ventas en Ingreso
variable Costo fijo Costo total Utilidad
unidades total
total
0 0 50 000 50 000 0 -50 000
500 25 000 50 000 75 000 50 000 -25 000
1000 50 000 50 000 100 000 100 000 0
1500 75 000 50 000 125 000 150 000 25 000
2000 100 000 50 000 150 000 200 000 50 000

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 Mtodo grfico
250 000

Ingreso total
200 000

Costo total
150 000
$
PE = 1000 Utilidad

100 000

Costo fijo total

50 000
Prdida

0
0 900 1800
Unidades
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Mtodo grfico (Excel)

200,000

150,000

$ Ventas
100,000
Ventas ($)

Costo Variable
50,000 Costo Fijo
Costo Total
0
Beneficio
0 500 1,000 1,500
-50,000

-100,000
Cantidad (Q)

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b) Anlisis costo volumen utilidad
Cunto ganara si logro vender cierta cantidad de
artculos?
Para alcanzar cierto monto de utilidad, Cunto debo
vender?

Uno de los beneficios de la utilizacin del anlisis del

Uno
costo volumen utilidad es la planeacin de la utilidad.

Una vez determinado el punto de equilibrio es posible

agregar a la ecuacin la utilidad antes o despus de
impuestos que se quiera tener, as podr calcularse el
volumen para lograrlo.
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Anlisis costo volumen utilidad
a) Planeacin de la utilidad antes de intereses e impuestos

PEu + UAII = Costo fijo total + Utilidad antes de inters e impuestos

Precio de venta por unidad Costo variable unitario

Supongamos que la empresa El guila S.A. desea tener una

utilidad de $ 15 000 antes de intereses e impuestos, entonces:

PEu + UAII = $ 50 000 + $ 15 000 = 1300 unidades

$ 100 $ 50

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Comprobacin
Planeacin de la utilidad antes de intereses e impuestos

El guila S.A.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 20xx
Ventas netas (1300 unidades a $ 100 c/u) $ 130 000.00
Costo variable (1300 unidades con costo $50 c/u) 65 000.00
Margen de contribucin (Ventas netas menos CV) $65 000.00
Costo fijo total 50 000.00
Utilidad antes de inters e impuestos $ 15 000

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Anlisis costo volumen utilidad
b) Planeacin de la utilidad despus de impuestos

Costo fijo total + Utilidad despus de impuestos

PEu + UDI = 1 Tasa de impuestos
Precio de venta por unidad Costo variable unitario

Supongamos que la empresa El guila S.A. desea tener una

utilidad de $ 15 000 despus de pagar impuestos del 40 %,
entonces:

$ 50 000 + $ 15 000
PEu + UDI = 1 - .4 = 1500 unidades
$ 100 $ 50

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Comprobacin
Planeacin de la utilidad despus de impuestos

El guila S.A.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 20xx
Ventas netas (1500 unidades a $ 100 c/u) $ 150 000.00
Costo variable (1500 unidades con costo $50 c/u) 75 000.00
Margen de contribucin (Ventas netas menos CV) $ 75 000.00
Costo fijo total 50 000.00
Utilidad antes de inters e impuestos $ 25 000
Impuestos 40 % 10 000
Utilidad despus de impuestos $ 15 000

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 Ejercicio de aplicacin
Ejercicio 1.- La empresa La Azteca S.A. desea determinar su punto de
equilibrio tanto en unidades como en pesos, actualmente el precio de venta por
unidad es de $20, su costo variable unitario es de $10 y su costo fijo total
asciende a $50 000.
a)Determine el punto de equilibrio tanto en unidades como en pesos
b)Realice la tabla de Estado de Resultados para su comprobacin
c)Determine la utilidad a diferentes volmenes de ventas
d)Elabore la grfica de PEu

2.- Suponga que la empresa anterior, desea tener una utilidad antes de
impuestos de $30 000
a)Calcular el volumen de ventas necesario para alcanzarlo
b)Realice la tabla de Estado de Resultados para su comprobacin

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3.- Suponga que la empresa anterior, desea alcanzar una utilidad de $30 000,
despues de pagar impuestos del 45%
a)Calcular el volumen de ventas necesario para alcanzarlo
b)Realice la tabla de Estado de Resultados para su comprobacin

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c) Anlisis de cambios
Un cambio en los costos, precios o volumen, modifica el
punto de equilibrio:

Cambio en punto
Cambio en variable
de equilibrio
Aumento Precio de venta por unidad Disminucin
Aumento Costo fijo total Aumento
Aumento Costo variable unitario Aumento
Disminucin Precio de venta por unidad Aumento
Disminucin Costo fijo total Disminucin
Disminucin Costo variable unitario Disminucin

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Anlisis de cambios

Utilizando los datos originales de la empresa El guila

S.A. determinar cmo se modifica el punto de equilibrio
en cada una de las siguientes situaciones:

a) Un aumento en el precio de venta de $ 50.

b) Una adicin en los costos variables por unidad de $ 10.
c) El costo fijo total asciende a $ 60 000.

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 Anlisis de cambios
Actual Precio Costo Costo fijo Todas las
variable variables
Precio de venta x $ 100 $ 150 $ 100 $ 100 $ 150
unidad
Costo variable 50 50 60 50 60
unitario
Costo fijo total 50 000 50 000 50 000 60 000 60 000

PEu 1000 500 1250 1200 666.67

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 Efecto de aumento en variables
Comprobacin con cada una de las variaciones:
El guila S.A.
Actual Precio Costo Costo fijo Todas las
variable variables
Ventas netas (PEu) $ 100 000 $ 75 000 $ 125 000 $ 120 000 $ 100 000
Costo variable 50 000 25 000 75 000 60 000 40 000
Margen de contribuc. $ 50 000 $ 50 000 $ 50 000 $ 60 000 60 000
Costo fijo total 50 000 50 000 50 000 60 000 60 000
UAII $0 $0 $0 $0 $0
PEu 1000 500 1250 1200 666.67

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Efecto de aumento en variables
Se puede concluir que:

Un aumento en el costo fijo total, en los costos variables o

en ambos, eleva el punto de equilibrio, por lo que debe
procurar mantenerlos en un nivel bajo.

Un incremento en el precio disminuye el punto de equilibrio.
Si la demanda no se afecta, puede ser una estrategia para
obtener ms ganancias.

Para incrementar la utilidad hay que incrementar el volumen
de ventas.

Noviembre 2012 32
Efecto de aumento en variables

Una empresa puede reducir su costo fijo total tratando de

utilizar al mximo la capacidad de produccin instalada,
mejorando la eficiencia administrativa y operativa.

Para procurar que los costos variables se mantengan en
niveles bajos, se pueden tratar de conseguir descuentos por
volmenes de compra, obtener mejores precios, etc.

Noviembre 2012 33
d) Punto de equilibrio multiproducto

Normalmente las empresas trabajan con diferentes productos.

En ellas se puede utilizar el anlisis del punto de equilibrio
multiproducto.

El A-PEM calcula la relacin que guarda las ventas de cada
producto con las ventas totales.

Cada articulo tiene diferentes mrgenes de contribucin, por lo
que debe ponderarse.

Permite distinguir aquellos productos convenientes, aquellos
productos que no convenga seguir trabajando y aquellos cuya
comercializacin deba mantenerse a pequea escala.

Noviembre 2012 34
Consideraciones
Representacin algebraica de la mezcla de ventas:

Totales
PEM = punto de equilibrio de la mezcla
MC = Margen de contribucin total
MCP = Margen de contribucin promedio
RPMC = Razn promedio del margen de
contribucin
Unitarios
MCu = Margen de contribucin unitario
MCPu = Margen de contribucin
promedio por unidad
MCPp = Margen de contribucin
promedio ponderado

El clculo del punto de equilibrio de la mezcla

puede hacerse en unidades o pesos.

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Ejemplo
Calcular el punto de equilibrio de la mezcla para la empresa
La Unin S.A.. Su costo fijo es de $ 80 000 y cuenta con
los siguientes datos:

La Unin S.A.
Producto Unidades Precio de venta Costo variable
vendidas por unidad unitario
A 4 000 $ 30.00 $ 15.00
B 5 000 40.00 30.00
C 6 000 20.00 5.00

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Ejemplo
Clculo de las ventas totales, costos variables totales y
margen de contribucin:

La Unin S.A.
Producto Ventas totales Costos variables Margen de
totales contribucin
A $ 120 000.00 $ 60 000.00 $ 60 000.00
B 200 000.00 150 000.00 50 000.00
C 120 000.00 30 000.00 90 000.00
Total $ 440 000.00 $ 240 000.00 $ 200 000.00

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Anlisis en unidades
Se utilizan las siguientes frmulas:
PEMu = Costo fijo total
Margen de contribucin promedio

MCPu = Margen de contribucin total

Unidades totales

Por lo tanto para la empresa La Unin S.A., se tiene:

MCPu = $ 200 000 = $ 13.33 por unidad PEMu = $ 80 000 = 6000 unidades
15 000 $ 13.33

Noviembre 2012
? 38
Anlisis en unidades
Una vez calculado las unidades de equilibrio de la mezcla se procede a
calcular el total de unidades de cada producto para conocer su punto
de equilibrio:

1. Calcular la participacin de cada producto en el total de las ventas

2. Multiplicar el PEM (6000) por el porcentaje de cada producto

Producto Unidades vendidas Ventas totales en unidades Unidades de venta

(%) en PEM (PEMu X %
(Unidades vendidas/Total ventas) de ventas)
A 4 000 26.67 % 1600
B 5 000 33.33 % 2000
C 6 000 40.00 % 2400
Total 15 000 100.00 % 6000

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Comprobacin
1. Multiplicar las unidades de La Unin S.A.
venta en PEM por el
Producto Unidades Precio de venta Costo
precio de venta por vendidas por unidad variable
unidad unitario
2. Multiplicar las unidades de A 4 000 $ 30.00 $ 15.00
venta en PEM por el costo B 5 000 40.00 30.00
variable unitario C 6 000 20.00 5.00

Producto Unidades en Ventas en PEM Costos variables en Margen de

PEM PEM contribucin en PEM
A 1600 $ 48 000 $ 24 000 $ 24 000
B 2000 80 000 60 000 20 000
C 2400 48 000 12 000 36 000
Total 6 000 176 000 96 000 $ 80 000
Costo fijo $ 80 000
Utilidad $ 0
Noviembre 2012 40
Anlisis en pesos
Se determina la razn promedio del margen de contribucin:
RPMC = Margen de contribucin total
Ventas totales

PEM$ = Costo fijo total

Ventas totales

Por lo tanto para la empresa La Unin S.A., se tiene:

RPMC = $ 200 000 = .4545 PEM$ = $ 80 000 = $ 176 000

$ 440 000 .4545

?
Noviembre 2012 41
Anlisis en pesos
1. Calcular el porcentaje de ingresos de cada producto en relacin
con el total de ingresos
2. Multiplicar las ventas en el punto de equilibrio ($ 176 000) por el
porcentaje de cada producto calculado

Producto Ventas Porcentaje de ventas Ventas en PEM

totales en pesos (PEM x % de
(Ventas del producto/Total ventas) ventas)
A $ 120 000 27.27 % $ 48 000
B 200 000 45.45 % 80 000
C 120 000 27.27 % 48 000
Total $ 440 000 100.00 % $ 176 000

Noviembre 2012 42
Comprobacin
1. Determinar la razn del margen de contribucin de cada
producto y multiplicarlo por las ventas en el punto de equilibrio.

Razn del margen

de contribucin Margen de
Ventas Margen de
Producto (Margen de contribucin Ventas en PEM contribucin
totales contribucin
del producto / Ventas en PEM
del producto)
A $ 120 000 $ 60 000 50 % $ 48 000 $ 24 000
B 200 000 50 000 25 % 80 000 20 000
C 120 000 90 000 75 % 48 000 36 000
Total $ 440 000 $ 200 000 $ 176 000 $ 80 000
Costo $ 80 000
fijo
Utilidad $ 0.00

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