CAPITULO 1

LOS SISTEMAS DE
I N F O R M A C I ~ NECONMICA

A partir de la dcada de los ochenta, se han sucedido, con una frecuencia

alucinante, escritos en forma de libros, artculos de revistas tcnicas, ponencias y
comunicaciones en congresos y seminarios, sobre propuestas de distintas herra-
mientas con el propsito de ayudar a los empresarios a enfrentar la compleja tarea
de adoptar decisiones para la mejor gestin de sus organizaciones.
Como un plido ejemplo de la parafernalia aludida, podemos sealar las
obras de Goldratt (No fue la suerte, El sndrome del pajar, La Meta), de Kaplan,
Norton, Cooper, Johnson y otros sobre tablero de comando, balanced scorecard,
activity based costing, activity based management y derivados. Sin olvidar a los
japoneses propulsores del just in time, el kaizen, etc.
Preada de locuciones extranjeras como target cost, throughput, theory of
constraints, datawarehouse, benchmarking, outsourcing y otras, la literatura vincu-
lada con la gestin de empresas ofrece una cantidad formidable de herramientas,
buenas y de las otras, con la intencin de acercar al empresario al manejo de las ms
modernas tcnicas que lo ayuden a conducir acertadamente sus organizaciones.
Este fenmeno, en el que se mezcla, como en el tango, la biblia con el cale-
fn, ha inundado de tal modo la bibliografa especializada en gestin empresaria,
que consigui sepultar algunas herramientas de probada eficacia, las cuales, por
haber nacido hace ms de setenta aos, son consideradas obsoletas por la mayora
de los autores encandilados por el fulgor de estas "nuevas" tcnicas.
Entre esas "viejas" herramientas se encuentra el Anlisis Marginal, el cual,
segn nuestro modesto juicio, constituye la tcnica ms eficaz que actualmente
existe para la adopcin de decisiones vinculadas con la formacin de los costos y
la poltica de precios de las empresas.
Esta herramienta ha sido desarrollada con vastedad por los economistas,

Amaro Yardin Editorial Osmar D. Buyatfi 23

quienes han propuesto distintas fonnulaciones, ms o menos complejas, tendientes
a explicar la formacin de los precios en las distintas configuraciones del mercado.
En este libro pretendemos desarrollar ampliamente el Anlisis Marginal,
aunque con un lenguaje sencillo, perfectamente accesible para los no especialistas,
tratando de introducirle un eminente sentido prctico, aunque no menos cientfico,
ausente en las clsicas exposiciones de la Microeconaina que, coino bien lo de-
muestra Demonte', no alcanzan a fundamentar sus conclusiones en verificaciones
empricas, imprescindibles en cualquier disciplina cientfica.
Desde nuestro enfoque, sensiblemente ms pragmtico, pero indudable-
mente ms til que el suministrado por la Microeconoma, sin abandonar la lgica
matemtica, desarrollareinos el Anlisis Marginal como una herramienta hoy in-
soslayable para la adopcin de decisiones acertadas en el mbito de los costos y los
precios, que estn, sin duda alguna, en el corazn de la gestin empresarial.
Este libro puede resultar tambin til a los profesionales en Ciencias Eco-
nmicas, especialmente Contadores Pblicos, cuya formacin universitaria de
grado se encuentra frecuentemente sesgada hacia la Contabilidad Patrimonial (o
Contabilidad para informar a terceros), descuidando peligrosamente la formacin
de profesionales aptos para asesorar a los empresarios en la conduccin de sus
organizaciones.
E1 Anlisis Marginal, al menos en su versin aplicada a la gestin empresa-
ria, reconoce sus orgenes en los estudios llevados adelante por Jonathan Harris2en
la dcada de los aos treinta del siglo pasado, cuya sntesis fue publicada bajo el
ttulo ':Cunto ganamos el mes pasado?"
En el ambiente econmico empresarial, as como en la traduccin al mbito
contable, la propuesta de Jonathan Harris se conoce como el hito que dio naci-
miento al modelo de costeo que hoy conocemos bajo la denominacin de "costeo
variable" 3.
A pesar de la claridad de su enfoque, el modelo propuesto no encontr la
difusin que era dable esperar por su enorme utilidad en el mbito de la gestin
empresaria.
1 DEMONTE, Norbcrto Gabricl, Costo y valor. Critica de la Economa neoclsica, trabajo publicado e n
los Analcs del VI11 Congreso Internacional dc Costos, Punta del Este, Umguay, 2003.
2 HARRIS, Jonathan, LWhat did w c earn last month?, publicado en cl Boletn N" 10 d e la National Ac-
countants Cost Association, 1936.
3 En el original c1 autor lo dcnomin "dircct costing", expresin traducida como "costco dirccto", lo cual.
a nucstro juicio, dio lugar a una confusin que fuc superada con la adopcin dc la expresin "costco
variable".
24 A m a r o Yardin
Distintas razones han sido esgrimidas por especialistas, entre las cuales se
destaca el trabajo de Reinaldo Guerreiro y otross, para explicar la pobre capacidad
de penetracin del modelo en las prcticas empresariales.
Por nuestra parte, en un trabajo escrito en 20015, hemos sostenido cue la
razn ms poderosa por la que el costeo variable y, consecuentemente, el Anlisis
Marginal, no han alcanzado el nivel de utilizacin que merece dicha hen-amienta,
reside en la sorprendente confusin existente todava hoy, acerca de los objt:tivos
de la Contabilidad.
Los prrafos que siguen llevan el propsito de echar algo de luz sobre la
confusin reinante.
3. LOS OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD.
La Contabilidad reconoce su origen en la necesidad de los hombres c.e ne-
gocio de conocer el valor de su patrimonio, su evolucin en el tiempo y, por consi-
guiente, la magnitud de los resultados de su actividad, as como las causas que los
han generado.
En otros trminos, la Contabilidad ha nacido como una herramienta dirigida
a ayudar al empresario a manejar sus negocios.
Hace unos quinientos aos, cuando Luca Pacioli tuvo la original idea de
concebir la "partida doble", los hombres de empresa trabajaban fundamentalmente
sobre la base de su propio capital, o del capital de unos pocos terceros vinculados
por estrechos lazos de amistad y confianza:
Sin embargo, siglos ms tarde, con el advenimiento de la Revolucin Indus-
trial y el desarrollo de numerosas empresas de gran magnitud, se volvi nect:sano
acudir al concurso de capitales ajenos, en la forma de crditos o de inversior!es de
operadores econmicos sin acceso directo al manejo de la empresa.
Fue necesario, por consiguiente, disear documentos que satisfagan las ne-
cesidades de informacin de los suministradores de capital.
Desde aproximadamente la mitad del siglo XIX, el aporte de capitales cle ter-
ceros se volvi un factor imprescindible para el desarrollo de las grandes empresas.
Por otra parte, crecieron las necesidades de informacin del Estado, como
ente regulador de la actividad econinica en los distintos pases, lo que trajo apare-
4 GUERREIRO, Reinaldo. CASADO, Tania, y RODRGUEZ BIO, Srgio, Algumas reflexoes ssbre os
arquetipos c o inconsciente colctivo na Contabilidade de custos: Un estudo exploratrio, trabajo prescn-
tado a la "2000 HBO Conferencc", Chicago, USA, y a la "IAAER 2000", Kobe, Japn.
5 YARDN, Amaro, Por qu razn es tan resistido por los contadores cl criterio del costeo variab e ? , tra-
bajo presentado al XXIV Congrcso Argentino de Profesores Universitarios de Costos, Crdoba. sctubrc
d e 2001.
Editorial Osmar D. Buyani 25
 EL ANLISIS MARGINAL - 30 EDICIN
jada una nueva necesidad de informacin. Las informaciones destinadas a medir de
distintas inaneras el flujo de los bienes econmicos, ya sea para cubrir necesidades
impositivas, para disear polticas de pi-omocin;para proteger los intereses de los
trabajadores o el ahorro pblico; o para contar con datos estadsticos, dieron origen
a la aparicin de nuevos usuarios de la informacin contable.
Asimismo, la creciente participacin de los sindicatos, en pocas en que se
volvieron frecuentes distintos mecanismos de retribucin basados en los beneficios
de las empresas, tambin dio lugar a la incorporacin de nuevos interesados en la
informacin contable.
Estos fenmenos operaron en forma concurrente para requerir informacio-
nes contables confiables. Pero ntese que se trataba de informaciones contables
destinadas a operadores econmicos aje~zosal manejo de la empresa.
Esta tendencia fue introduciendo un sesgo, de creciente influencia, en el
diseo de los informes contables, con el objeto de satisfacer del mejor modo posi-
ble las necesidades de los terceros a la empresa y, consecuentemente, relegando al
empresario a un lugar sensiblemente menos importante en su carcter de receptor
de informaciones.
La iinportancia de este desvo de los objetivos originales de la Contabilidad,
termin por afectar de tal modo la calidad de la informacin destinada al eniargado
de tomar decisiones vinculadas con la conduccin de las organizaciones que, hacia
mediados del siglo XX, floreci una nutrida literatura que aluda al "atraso cultural
de la Contabilidad".
Este llamado "atraso cultural" se refera a la creciente inutilidad que mani-
festaba la Contabilidad para suministrar un apoyo til a las decisiones empresariales.
Fue entonces cuando hizo su aparicin una corriente de opinin que aboga-
ba por una suerte de "retorno a las fuentes", predicando que la Contabilidad deba
abordar un decidido proceso de reforma, para devolverle su perdida utilidad como
soporte de las decisiones de los empresarios. Esta corriente de pensamiento fue
conocida como el "acercamiento de la Contabilidad a la Economa".
Vanada bibliografa se sum a este enfoque, una de cuyas manifestaciones
ms calificadas fue la obra "Contabilidad Gerencial", editada en 1979 y, casi con-
temporneamente, "Replanteo de la Tcnica Contable" '
Sin embargo, segn nuestro modesto juicio, ninguna de esas obras alcanz a
comprender el fenmeno en su cabal manifestacin.
En efecto, ninguna de ellas atac al corazn del problema, que reside en el
mantenimiento de la postulacin de un Estado Contable nico.
6 HERSCHER. Enriquc, Contabilidad Gercncial, Ediciones Macchi, Bucnos Aircs, 1979.
7 FEDERACIN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS E C O N ~ M I C A S ;
Rcplantco dc la tCcnica contable, Edicioncs Macchi. Bucnos Aires, 1980.
Amaro Yardin
Todos los autores que se ocuparon del teina no pusieron en tela de juicio
el postulado del Estado Contable nico. Por el contrario, los profesionales con-
tinuaron en su inalcanzable propsito de disear un infonne (podramos decir: un
"sper-infonne") que satisfaga las necesidades de informacin de la totalidad de
los interesados en la inarcha de la empresa.
Nuestra percepcin del fenmeno nos lleva a postular el abandono del
propsito de disear un Estado Contable nico, para reeinplazarlo por el objetivo
de ofrecer distintos informes, segn cules sean las necesidades de los usuarios de
la infoimacin.
Por muchos aos fue severamente resistida en la doctrina la tesis de los
estados contables inltiples. Se adujo que es inaceptable que una misma realidad
econinica pueda ser representada de diferentes maneras (informando valores dif-
erentes) pues, en tal caso, si una de esas representaciones era verdadera, las otras
deberan ser inevitablemente falsas.
Nosotros concebimos a la Contabilidad como un modelo de representacin
de la realidad econmica. Hemos sostenido que la Contabilidad es a la Economa
lo que la Cartografa es a la Geografa. La realidad geogrfica es representada por
los cartgrafos a travs de mapas y planos, destinados a informar a usuarios con
diferentes necesidades. Un mapa poltico de la Argentina, por ejemplo, enfatizar la
informacin sobre los lmites provinciales y las densidades de poblacin. Un mapa
fsico buscar resaltar los accidentes geogrficos (ros; lagunas, montes, llanuras)
utilizando smbolos convencionales. Un mapa turstico dar mayor iinportancia al
trazado de las carreteras y sus principales caractersticas (pavimentadas, ennpiadas
o de tierra), destacndolas con distintos colores. En otros trminos, estos mapas,
que informan sobre la misma realidad geogrfica, sern totalmente diferentes entre
s, aunque todos ellos "verdaderos" y, obviamente, tiles para el usuario.
De la misma forma; la Contabilidad adoptar diseos diferentes para satis-
facer las necesidades de informacin de distintos usuarios. Esto no es una nove-
dad. Existen distintos formatos para la presentacin de informacin econmica
para entidades financieras, para sociedades cooperativas, para la determinacin del
impuesto sobre las ganancias. Pero donde se percibe una divisin clara es en la
informacin destinada a terceros al ente emisor y la que busca servir de apoyo a los
responsable de conducir las organizaciones para la adopcin de decisiones.
Pareciera, por consiguiente, que el camino ms acertado sena el de reco-
nocer la existencia de dos clases de Contabilidad: una destinada a satisfacer las
necesidades de los terceros y otra dirigida a suministrar informacin til a los
empresarios.
8 Esta vertiente de la Contabilidad suelc denominarsc tambin Contabilidad Patrimonial, Contabilidad
dc publicacin y Contabilidad Financiera, csta ltima particularmente en los paises anglosajoncs, por
corresponder a la traduccin dc Financia1 Accounting.
Editorial Osmar D. Buyatti 27
 ELANLISIS MARGINAL - 3" EDICIN
Estas dos versiones de la Contabilidad, tendran no slo diseos distintos
para sus informes, sino tambin objetivos diferentes.
La Contabilidad destinada a terceros tendra como objetivo fundamental ex-
'
poner la infonnacin de tal fonna que a sus destinatarios no pudieran serles creadas
sensaciones de solvencia o prosperidad einpi-esarias superiores a las que realmente
tiene el ente emisor de los informes.
Con esta interpretacin, el viejo principio de prudencia adquiere toda su
fortaleza. Toda la informacin entregada a terceros debe tener vedada la posibili-
dad de presentar una situacin que pudiera dar lugar a una interpretacin de que la
empresa "est mejor de lo que est ".
O sea, la informacin contable para terceros, o informacin externa, debe te-
ner como objetivo fundamental, la proteccin de los intereses de los destinatarios.
Poi-su parte, la Contabilidad destinada al empresario, o infonnacin interna,
debe tratar de representar, de la mejor manera posible, la verdadera naturaleza de
los hechos econmicos.
Qbviainente, no se trata de postular que la Contabilidad para uso externo
soslaye la realidad econmica. La informacin de la mayora de los hechos econ-
micos representada con ajuste a su verdadera naturaleza es frecuentemente compa-
tible con una infonnacin que defienda los intereses de los terceros al ente emisor.
Slo se quiere hacer notar que, cuando un hecho econmico admita distintas repre-
sentaciones, el inters de los terceros (no sobrevaluar el patrimonio) debe prevale-
cer,en la Contabilidad para terceros, sobre el objetivo de representar fielmente la
realidad econmica.
Tal es el caso del conocido principio de valuacin conocido como "valor de
costo o de mercado, el menor". Es de meridiana claridad que en los Estados Con-
tables para terceros, este principio debe mantenerse vigente, porque impide una
sobrevaluacin subjetiva del patrimonio. Pero debe ser desechado en una informa-
cin contable que busque servir de apoyo a las decisiones empresariales.
Como una manera de clarificar el uso de la terminologa, podemos decir
que a la Contabilidad para terceros, se la conoce bajo distintas denominaciones,
tales como Contabilidad para publicacin, Contabilidad tradicional, Contabilidad
patrimonial, Contabilidad financiera, etc.; mientras que a la Contabilidad para uso
interno se la denomina indistintamente Contabilidad gerencia1 o Contabilidad de
gestin.
Admitiendo que cada una de las clases de Contabilidad tiene un objetivo
diferente:
J La Contabilidad para terceros: La proteccin de los intereses de stos.
J La Contabilidad de gestin: La representacin de la realidad econmica,
28 Amaro Yardin
veamos ahora el rol que le toca jugar a los distintos criterios de costeo en el
mbito de cada clase de Contabilidad.
4. DIFERENCIAS ENTRE LA CONTABILIDAD PATRIMONIAL 'li' LA
CONTABILIDAD DE GESTIN.
Ambas ramas de la Contabilidad adoptan principios o criterios compatibles
con los distintos objetivos perseguidos. Estudiareinos seguidamente las princi~ales
diferencias, las cuales deben ser tomadas en consideracin a la hora de disear los
contables.
a) Normativa:
La Contabilidad Patrimonial est sujeta a distintas disposiciones normativas,
de carcter legal o reglamentario, que imponen obligatoriamente la adopcin de
ciertos criterios contables. La Contabilidad de Gestin, por el contrario, no reipon-
de a criterios emanados de alguna entidad externa a la organizacin; los criterios
que guan los diseos de la Contabilidad de Gestin responden exclusivamente a
las necesidades o conveniencias de los empresarios.
Las ins importantes disposiciones normativas que regulan la Contabilidad
Patrimonial son las que emiten los organismos profesionales especficos. En nuestro
pas, la Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas
emite las llamadas Resoluciones Tcnicas, las cuales fijan normas que insosiaya-
bleinente deben ser respetadas por los responsables de su diseo y mantenimiinto.
Es interesante destacar que hasta el ao 2000 el marco conceptual que pre-
sidi las normas de la Contabilidad Patrimonial no presentaba conceptos sufimsien-
temente claros en los aspectos vinculados a los destinatarios de la informaciil. En
efecto, en la Resolucin Tcnica No 10, fechada el 12 de junio de 1992 puede leerse:
Estos estados persiguen mltiples objetivos, una enunciacin mnima acep-
table de ellos sera que brindan informacin til para:
1. servir como gua para la poltica de la direccin y de los inversionist;is en
materia de distribucin de utilidades;
2. servir de base para la solicitud y concesin de crditos financieros y comerciales;
3 . servir de gua a los inversionistas interesados en comprar y vender;
4. ayudar a analizar la gestin de la direccin;
5. servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de poltica
fiscal y social;
Editorial Osmar D. Buyani
 ELANLISIS MARGINAL - 30 EDICIX
6. ser utilizada como una de las fuentes de infonnacin para la contabilidad
nacional;
7. ser utilizada coino una de las bases para la fijacin de precios y tarifas.
El cuinpliiniento equilibrado de este listado de fines contribuye a destacar la
calidad de estos infonnes.
La idea de que los Estados Contables tuvieran "objetivos inltiples" (conlo
textualmente lo manifiesta la citada resolucin) ha sido una pretensin totalmente
inalcanzable que termin por condenar a la Contabilidad a que sus infonnes, lejos
de ser tiles para todos esos objetivos, fuera enteramente intil para cualesquiera de
ellos. Esta circunstancia llev al proceso que se dio en llainar de "atraso cultural"
de la Contabilidad, que la convirti en un "mal necesario" para los empresarios.
Slo en el ao 2000, la aparicin de la Resolucin Tcnica N" 16 (dictada el
08-12-2000) devuelve la claridad ausente en esta materia. Debemos recordar que
las organizaciones profesionales de nuestro pas coinenzaron a emitir .documentos
tcnicos en 1969, cuando convalidaron los Principios de Contabilidad Generalmen-
te Aceptados, emitidos por la Asociacin Interainericana de Contabilidad en 1966,
por lo que durante ms de treinta aos rein una severa confusin en lo concer-
niente a los destinatarios de la infoimacin contable normada por los organismos
profesionales a travs de sus Resoluciones Tcnicas.
La Resolucin Tcnica N" 16 manifiesta, en su marco conceptual, que los
destinatarios de la informacin contable normada son, exclusivainente: inversores,
einpleados, acreedores, clientes y Estado y, dentro de ellos, define a los "usuarios
tipo" como los inversores y acreedores, incluyendo tanto a los actuales coino a los
potenciales.
As queda salvado el error de considerar incluidos dentro de los destinatarios
de la informacin contable normada a los usuarios internos de las organizaciones.
b) Periodicidad:
En lo concerniente a la periodicidad de los informes, tambin existen impor-
tantes diferencias entre ambas ramas de la Contabilidad.
Las informaciones de la Contabilidad Patrimonial se ofrecen principalmente
con una frecuencia anual, salvo contadas excepciones, vinculadas a actividades
especficas, tales como entidades financieras, empresas cotizantes en bolsa, etc., a
las que se requieren informes con periodicidad trimestral y hasta mensual.
Por el contrario, los informes que emite la Contabilidad de Gestin adoptan
una frecuencia sensiblemente mayor. Con excepcin de ciertas actividades (coino
30 Amaro Yardin
EL ANLISIS MARGINAL - 3' EDICIX
la agropecuaria, por ejemplo, donde se emiten informes anuales), la informacin
de la Contabilidad de Gestin difcilmente supere al mes coino perodo de entregas
de infonnes. En ciertas industrias de produccin continua se entregan informes con
periodicidad semanal, hasta diaria, y hasta ms de una vez por da. En una empresa
autoinotriz en la que tuvimos la oportunidad de trabajar, los informes sobre la pro-
duccin y sus desvos eran puestos a disposicin de la gerencia correspondiente a
la finalizacin de cada turno laboral.
d) Sistemas de registracin.
La Contabilidad Patrimonial, como todos sabemos, emplea de manera ex-
cluyente el sistema de la Partido Doble y usa en sus cuantificaciones, tambin de
manera prcticamente exclusiva, unidades monetaria^.^
Por su parte, la Contabilidad de Gestin se expresa de variadas formas, con
el uso frecuente de unidades no monetarias en las mediciones.
Un aspecto que jiizgamos de la mayor importancia, frecuentemente soslaya-
do en los libros sobre Costos, es la discusin sobre la conveniencia o inconvenien-
cia de "contabilizar" todos los costos destinados a suministrar informes gerenciales.
La gran mayora de los autores de la especialidad proponen la contabiliza-
cin por partida doble de:
J El flujo de todo el proceso productivo, registrando las transferencias internas
desde un sector (seccin, departamento, etc.) al siguiente.
J Los costos predeterminados junto a los costos reales, con la determinacin
de los desvos entre ellos, su valorizacin y su destino (a partidas del Estado
de Resultados o del Estado Patrimonial).
Este criterio lleva a montar una registracin contable altamente compleja y
de dudosa utilidad para la adopcin de decisiones gerenciales, tales como modifi-
caciones de precios, de volmenes de produccin, de mezcla de produccin, o de
mrgenes de marcacin. En efecto, esos registros dan a conocer los costos de las
transferencias internas soslayando el costo de oportunidad (ver Captulo 2, punto
2.7), as como proponen el clculo del costo de inactividad de una manera poco til
para el empresario." entre otras censurables informaciones. Pero lo ms grave, es
que emplea una, y solo una, magnitud de costo, lo que convierte a esta informacin
9 Si bicn acccsoriamcntc ncccsita dc algunos datos fisicos cuando se contabiliza por partida doblc aspcctos
vincuiados con el uso dc la capacidad, otros dcsvios entrc lo programado y lo ejecutado, controles d e
inventarias p e n n a n e n t e s , etc.
10 Sobrc cstc tema sc expondrn estudios detallados cn c1 Capitulo 8, punto 8.2.1.
Editorial Osrnar D. Blyztti 31
 EL ANLISIS M A R G ~ A L
- 30 EDICIN
en algo inevitablemente intil para la toina de decisiones empresariales, como lo
veremos al estudiar el concepto de Costo (ver Captulo 2, punto 2.1).
Nuestra opinin, fundamentalmente apoyada en la experiencia profesional,
se inclina por disear una Contabilidad de Gestin que haga uso del procedimien-
to de la Partida Doble para registrar los movimientos financieros externos, tales
como compras y ventas, devengamiento y pago de salarios, de alquileres y otros
costos, toma y devolucin de crditos financieros con su correspondiente deven-
gamiento de intereses, as coino cualquier otra operacin que vincule a la enipresa
con el entorno exterior a ella, reservando para los nzovimientos fsicos internos
y las tra~zsformacionesde valor originadas por la actividad dentro de la empresa
a la creacin de informes especiales, que putden, o no, responder al criterio de la
Partida Doble. El diseo de planillas sobre los flujos de la produccin, las depre-
ciaciones de los bienes de uso, la magnitud de los desvos entre la actividad y los
resultados proyectados y los efectivamente alcanzados, numerosas manifestaciones
del costo de oportiinidad, configuran ejemplos de informaciones que no necesaria-
mente deben estar formuladas sobre la base de la Partida Doble.
A travs del empleo equilibrado del uso de la informacin financiera externa
y de la informacin (financiera y no financiera) interna, as como del empleo de la
Partida Doble para algunos informes y no de manera general, da como resultado un
sistema de informes gerenciales gil, sumamente verstil, adaptable a las necesida-
des de cualquier tipo de decisin.
d) Exposicin:
La Contabilidad Patrimonial tiene normas precisas respecto a la forma de
presentar la informacin. El Estado de Resultados, por ejemplo, es simplificado y
global, mientras que en la Contabilidad de Gestin, esta informacin, tan vital para
usuarios internos, admite que el mismo se desagregue por funciones, por sectores,
por productos, etc.
e) Aspectos privilegiados:
Mientras que en la Contabilidad Patrimonial se privilegia la precisin de los
datos, sacrificando frecuentemente la posibilidad de ofrecer un informe en breve
plazo, en la Contabilidad de Gestin se pone especial nfasis en la urgente presen-
tacin de los informes, sacrificando la precisin.
Las normas societarias a las que debe adaptarse la Contabilidad Patrimonial
disponen, por ejemplo, que los Estados Contables anuales deben ser presentados
dentro de los cuatro meses de la fecha de cierre del ejercicio econmico.
Es impensable que un informe gerencia1 emanado de la Contabilidad de
32 Amaro Yardin
EL ANLISIS MARGINAL - 3" EDICTN
- --
Gestin sea presentado luego de cuatro meses de acaecidos los hechos. Ello volve-
ra enteramente inviable la posibilidad de adoptar decisiones correctivas opoitiinas
en el ~ r o b a b l ecaso de la presencia de desvos respecto de los hechos previstos.
De inanera totalmente compatible, los informes de la Contabilidad P.ltri-
inonial deben cuidar la exactitud de sus cifras, mientras que en la Contabilidati de
Gestin son tiles cuantificaciones aproxiinadas, siempre que sean oportunas. Es
ms valioso conocer lo ms pronto posible que se ha consumido aproximadami:nte
un 10% ms de materia prima respecto de la cantidad presupuestada, que saber que
este desvo ha sido exactamente el 9,4% mayor, pero mucho tiempo ms tarde.
f ) Aspecto temporal:
Si bien en los ltimos tieinpos: la Contabilidad Patrimonial, al menos a nivel
de propuesta, est incursionando en la formulacin de Estados Contables Proyec-
tados, tradicionalmente sus informaciones se han limitado a hechos histricos. La
Contabilidad de Gestin, por el contrario, tiene como objetivo fundamental fonnu-
lar proyecciones sobre escenarios futuros probables, nica inanera de ayudar .3 la
adopcin de decisiones gerenciales acertadas.
5. DIFERENCIAS ENTRE LA CONTABILIDAD DE COSTOS Y LA CCDN-
TABILIDAD DE GESTIN.
Existe cierta confusin en tomo al sigmficado y a los objetivos de la Contabili-
dad de Costos y de la Contabilidad de Gestin. Ofreceremos nuestros puntos de vista.
Por cierto, la Contabilidad de Costos (su propia denominacin as lo sugie-
re) es de alcance ms limitado que la Contabilidad de Gestin. La primera alude
exclusi,vamente a los costos, mientras que la segunda abarca, adems de los cosi:os,
un importante nmero de aspectos vinculados con las actividades empresarias, ta-
les como la poltica de precios, los presupuestos, la evaluacin de desempeos, el
control de gestin, etc.
Pero, por otra parte, encontramos una diferencia que creemos de singelar
importancia, y que no ha sido tratada en la literatura vinculada con la especialidad.
Se trata de que la Contabilidad de Costos es un apndice de la Contabilidad Patri-
monial, cuyo objetivo es detectar y registrar los movimientos de valores internos de
la empresa, con el propsito de determinar los costos de los bienes o servicios para
ser incorporados en los Estados Contables destinados a terceros. Por consiguier.te,
la Contabilidad de Costos, en su carcter de parte constitutiva de la Contabiliclad
Patrimonial, est sometida a normas legales y profesionales qLie imponen la adop-
cin de un determinado modelo de costeo.
Editorial Os~nnrD. Buyatti
 EL ANLISIS MARGINAL - 30 EDICIN
Por la caracterstica sealada, la Contabilidad de Costos no es apta como
herramienta til para el asesorainiento a los empresarios, desde el inoinento en que
no cuenta con la versatilidad necesaria para adoptar los modelos de costeo ms
convenientes para cada una de las inltiples decisiones a las cuales se enfi-enta el
empresario en el manejo de su organizacin.
La Contabilidad de Gestin, como ha sido sealado en el punto anterior, no
obedece a reglas iinpuestas exteriormente y, en consecuencia, admite distintos dise-
os que posibiliten el suministro de la inforinacin ms adecuada para la adopcin
de distintas decisiones.
6. LOS CRITERIOS DE COSTEO.
Como es bien sabido, estos criterios se apoyan en los inodelos de:
J Costeo Coinpleto y
J Costeo 'Variable.
Es importante sealar que el modelo de Costeo Variable se apoya en la l-
gica del Anlisis Marginal, no as el de Costeo Completo, el cual le es enteramente
incompatible.
Es bien cierto que una empresa que mantenga en su Contabilidad el criterio
del Costeo ~ o i k ~ l e tpuede
o, usar el Anlisis Marginal para la adopcin de decisio-
nes puntuales. Pero no es menos cierto que, en tal caso, est haciendo abandono
del Costeo Completo, desde el momento que excluye a los costos fijos del costo
unitario del producto o servicio.
Aunque en la literatura especializada los sealados criterios de costeo apa-
recen como divergentes y h a ~ tcontradictorios,
.~ nuestra percepcin es que ambos
resultan ser de utilidad, inientr is sean e i n ~ l e a d o en
s los campos para los que fueron
concebidos:
J El Costeo Completo para las informaciones destinadas a terceros, y
J El Costeo Variable para apoyar la adopcin de las distintas decisiones
empresariales.
Abordaremos la consideracin del tema comenzando su estudio con el plan-
teo de una discusin acerca de la forma de valuacin de los bienes de cambio en el
Estado Patriinonial de una empresa en marcha.
La nonna tradicional empleada para esta valuacin es el costo de produccin
A m a r o Yardin
o de adquisicin," adeins de prescribir la obligacin de toinar el valor de merca-
do, cuando ste sea menor.
No caben dudas acerca de que el propsito de esa noima es privilegiar la
proteccin de los intereses de los terceros (impidiendo una sobrevaluacin de
10s inventarias); frente a la alternativa de una mejor representacin de la realidad
econinica.
Por esta razn es inuy claro que dicha prescripcin l 2 es vlida exclusiva-
mente para la Contabilidad para terceros. La Contabilidad de Gestin debe tratar de
encontrar la valuacin que inejor represente la realidad.
En esta lnea de razonainiento, puede afirmarse que en nuestro pas se han
hecho significativos avances en este sentido. Las propuestas contenidas en la ya
citada obra Replantec de la tcnica contable, han constituido unas de las ins im-
portantes contribuciones a la corriente de acercamiento de !a Contabilidad a la
Economa.
Estudios de alta calidad tcnica y de trascendencia mundial han sido Ileva-
dos adelante por prestigiosos profesionales argentinos. Sin embargo, al no tener
en claro las diferencias de los objetivos perseguidos por las dos clases de Conta-
bilidad, los criterios tcnicos propuestos (valor neto de realizacin, por ejemplo)
han entrado en colisin con el cuinplimiento del objetivo de la Contabilidad para
terceros, que, como hemos visto, no es otro que !a mayor proteccin de los intereses
de stos.
En su moinento, hemos participado de la corriente doctrinaria que propug-
naba el acercamiento de la Contabilidad a la Economa, proponiendo un nuevo
criterio para la valuacin de los productos terminados en una empresa industrial 1 3 .
Diclia propuesta se basaba en que el criterio de valuacin a valores corrien-
tes (valor neto de realizacin o costo de reposicin) no es consistente con una cabal
representacin de la verdadera naturaleza de los hechos econmicos.
Propusimos, en su reemplazo, u n valor, al que denominamos "valor de venta
en bloque", definindolo como aqul que representa el precio que obtendra la ein-
presa por vender su produccin sin abordar actividades de comercializacin (venta
II Si bicn las normas profcsionalcs d e varios paiscs pcrmitcn la valuacin a otros valores (valor ncto d c
realizacin, costo d c reposicin), es innegable quc la tcndcncia mundial s e cncamina hacia cl clsico
principio dc la valuacin al costo.
12 En rcalidad. cn la Contabilidad d c Gcstin no ticnc cabida norma alguna quc no provenga dc decisiones
internas dc la cmprcsa.
13 Una amplia cxplicacin y fundamcntacin de estos conceptos pucdcn vcrse cn: YARDM, Amaro, y RO-
D R ~ G U E ZJUREGUI, Hugo. El iilformc dc resultados a la gcrcncia, publicado cn Revista Administ~acin
dc Einprcsas Nro. 96. Bucnos Aircs, 1978; y El resultado peridico y cl principio dc valuacin al costo. Rc-
flcxioncs sobre un tcma polmico, publicado cn Revista de Contabilidad y Administracin Nro. 49, Buciios
Aircs, 1981.
Editorial O s n ~ n uD. Blyatti 35
en grandes cantidades a uno o a pocos clientes, cobrando al contado, si 1publicidad,
sin distribucin, etc.)
Fundamentamos nuestra propuesta sosteniendo que la actividad de producir
es generadora de beneficios. En otros trminos; sostenemos que el valor de un bien
producido, pero an no vendido, es superior a la sumatoria de todos los costos ne-
cesarios para producirlo; pero menor que el valor neto de realizacin.
La valuacin al valor neto de realizacin consiste en otorgarle al producto
terminado el valor al que ser vendido, deducidos exclusivamente los costos varia-
bles qne sean generados por la operacin de venta. Esto significa que las tareas que
realice el sector de con;ercia:izacin, que en muchas empresas tiene costos de gran
iinportancia, no son generadoras de riqueza (O como est de moda decir: no crean
valor), lo que resulta chocante a la lgica econmica.
En el otro extremo, la valuacin al costo de reposicin no es otra cosa que
s1 mantenimiento del principio de valuacin al costo, slo que computando los
costos actuales y no los liistricos. Este temperamento traslada hacia el sector de
comercializacin toda la generacin del beneficio, pues los productos terminados
que permanecen en el inventario no han generado utilidad alguna. l 4 Es igualmente
chocante considerar que la accin de producir no crea valor.
La Contabilidad para terceros, o Contabilidad Patrimonial, si bien'debe val-
uar al costo, debe hacerlo al costo que mejor se acerque al verdadero valor del bien,
y ste no es otro que el detenninado a travs de la aplicacin del criterio del Costeo
Completo. En efecto, un costo determinado siguiendo los lineamientos del Costeo
Variable ser siempre menor que el que surja de la aplicacin del criterio del Costeo
Completo, toda vez que el primero excluye los costos fijos. Por ello, no puede ne-
garse que el costo completo de un producto est ms cerca del valor del mismo, o
sea que, a estos efectos (pero exclusivamente a estos efectos), se aproxima ms a la
realidad econmica.
Algo enteramente distinto ocurre cuando nos ubicamos en el mbito de la
Contabilidad de Gestin. Ya hemos sealado que el objetivo de sta es la represen-
tacin, lo ms fielmente posible, de los hechos econmicos. Slo de esa manera
puede serle til al empresario a la hora de la adopcin de decisiones. Por medio del
Costeo Variable se busca determinar el costo de los productos, no su valor. Y no de-
bemos olvidar que slo el Costeo Variable. es compatible con el Anlisis Marginal.
La concepcin de la realidad en estos trminos (es decir, determinando los
costos por medio del Anlisis Marginal) es lo que vuelve posible llevar adelan-
te programaciones de inversiones de crecimiento. Estudios avanzados de Anlisis
14 La diferencia entre el costo de reposicin y cl costo histrico cs un rcsultado originado por rnodificacio-
nes cn los precios relativos (o rcsultado por tenencia), no un resultado de la gcstin llevada adclantc por
la accin d c producir.
Amaro Yardin
~ ~ ~ g i penniten
llal determinar distintos niveles de equilibrio y de resultado prc~gl-a-
lnado, fi-ente a diferentes hiptesis de crecimiento de la estmctura.
Asimismo, dichos estudios contiene11 inodelos tiles para la aplicacii del
~ ~ l i sMarginal
is en la toma de decisiones cuando se presentan casos de van.~cio-
nes en los precios de venta o modificaciones en los costos variables unitarios. !j
Ntese que el creador del Costeo Variable rio aludi a los dos tipos de (=on-
tabilidad sealados precedentemente. Por cofisiguiente, el Costeo Variable fue con-
c e b i d ~tanto para apoyar a las decisiones einpresariales, como para ser incorpcrado
a los Estados Contables para terceros.
Por consiguiente, los Contadores no se sintieron inclinados a aceptar el nue-
vo criterio. Y mucho menos los organisinos estatales de recaudacin de iinpuestos,
desde el momento en que la valuacin de los inventarios al costo variable pos.:erga
una gran parte de los beneficios.
El error de Jonathan Hanris consisti en no haber advertido que su propues-
ta era claramente inconveniente para la Contabilidad para terceros. Si este autor
hubiera expuesto el nuevo criterio limitando su aplicacin al mbito de la Conta-
bilidad de Gestin, posibleinente el xito habra coronado su propuesta, y hoy los
Contadores, formados en la lgica de la Contabilidad Patrimonial, estaran usando
en inucha mayor medida el Anlisis Marginal para asesorar a los empresarios.
7. DIFERENCIA ENTRE COSTO Y VALOR.
En razn de que la rama de la Contabilidad cuyo objetivo es suministr2.r in-
formacin a terceros, el costo de un producto es usado para valuar los inventanos,
se ha difundido una nocin confusa del concepto: Costo.
En efecto, frecuentemente el concepto de costo es adoptado como el ilalor
de un producto. Esto es as solo por imperio de las normas contables, las ciiales
disponen el empleo del criterio de "valuacin al costo", como se muestra en la
siguiente trascnpcin literal del punto "4.2.I.Mediciones contables de los costos.
Reglas generales " de la Resolucin Tcnica No 17, de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
"En general, la medicin origrnal de los bienes incorporados y de los servj-
cios adquiridos se pr-acticat-sobl*e la base de su costo.
El costo de un bien es el ~iecesa~-iopara poner-lo en condiciones de ser vend;-
do o utilizado, lo que col-responda enfzincin de su destino. Por lo tanto, incluye
15 YARDN, Amaro y R O D R ~ G U E ZJ A U R E G U I , Huso, El anlisis C.V.U. con costos y prccios difcrentcs
para distintos volrncncs,. Rcvista Adniinistracin dc Emprcsas Nro.126, Bucnos Aircs, 1980.
Editorial Osiiiuv D. Buyoni
 la pol-cin asignable de los costos de los servicios externos e intel-nos necesa-
rios para ello (por ejeriiplo: jetes, seguros, costos de la funcin de compras,
costos del sector prodz(ccin), adenzs de los nzateriales o instlr~iosdir-ectos e
indir-ectos i,equer-ldos pul-a su elaboraciii pl-eparacin o niontaje.
Las asignacio~zesde los costos indirectos deben practica/-se sobre bases ra-
zonables que considei-en la natirraleza del bien o servicio adquirido o prodtlcido
y la fornza en qzte sus costos se han generado.
En general, y con las particular-idades indicadas ms adelante, se adopta
el niodelo de "costeo conzpleto ". qire considera costos necesarios tanto a los
pi-ovenientes de los factores de co~nportarnientovariable como de los factores
de comportainiento fijo que intervienen en la pr-aduccin. "
de acciones vinculadas con la administracin de las ventas a un grupo grande de
clientes.
Es indudable que este precio que, reiteramos, se denomina precio de venta
e17 bloqtle, debe ser necesariamente mayor que el costo. La diferencia entre elpre-
cio de venta en bloqzle y el costo variable, constituye la contribucin marginal del
sector produccin.
Obviamente, si la empresa se ocupara de vender al detalle (a muchos clien-
tes) lo que le genera nuevos costos, tanto variables como fijos, obtendr una nuevo
contrib~icinmarginal, determinada por la diferencia entre el precio de venta al
detalle y el precio de venia el bloque.18

Es de toda evidencia que tal concepto es francamente contradictorio con una

interpretacin correcta de la realidad econinica. Toda actividad humana llevada a
cabo en el mbito econmico tiene como objetivo la generacin de valor. Por ello,
la magnitud de los recursos colocados en dicha actividad debe ser necesariamente
menor que los resultados alcanzados, al inenos para que ella sea viable y sustenta-
ble en el tiempo. Dicho de otra manera, el valor generado por la actividad debe ser
mayor a su costo.
La precedente afirmacin no pretende impugnar la norma transcnpta, toda
vez que reconocemos que el objetivo fundamental de la Contabilidad para terceros
no es la cabal representacin de los hechos econmicos, sino la proteccin de los
intereses de los usuarios de dicha i n f ~ r m a c i n . ' ~
El modelo de Costeo Variable, que constituye la apoyatura del Anlisis Mar-
ginal, ha sido diseado con el propbsito de calcular y gestionar el costo de produc-
cin (en su acepcin amplia, que comprende bienes y servicios), no con el objeto
de determinar el valor de lo producido.
Una Contabilidad de Gestin bien aplicada recurre a otros elementos para
determinar el valor de los productos. Estos elementos incluyen, adems del costo,
la observacin del mercado.
Esta idea ha llevado a crear el concepto de precio de venta en bloqzle, apli-
cable especialmente a las actividades de carcter industrial.
Elprecio de venta en bloque puede ser definido como el precio al que puede
ser vendido un producto si la empresa decide no abordar la actividad de comercia-
lizarlo. Existen numerosas industrias que prefieren vender toda su produccin a un
nico comprador (o a muy pocos comprado re^)'^ con el objeto de evitar el abordaje

16 Esta idca est desarrollada con mayor dctcnirnicnto cn cl Captulo 1, punto 1.3
17 Son los conocidos como "distribuidorcs" nacionales o zonales.
18 Estc tcma cs desarrollado cn cl Capitulo 9, punto 9.3

A m a r o Yardin Editorial Osniar D. Buyani

PREGUNTAS

1. Es el Anlisis Marginal una herramienta creada en los ltimos aos, junto

a las tcnicas de gestin conocidas coino tablero de tornando, activiv basic
costing, theoiy of constvaints?
2. Cules son las principales diferencias entre la Contabilidad de publicacin
y la Contabilidad de gestin?
LOS COSPOS Y SUS
3. Cules son los reales objetivos de la Contabilidad para terceros y la Conta-
bilidad de gestin? PWINCBPALES CLASIFICACIIOMES
4. Conoce elguna razn que explique la pobre la penetracin del costeo varia-
ble entre las herramientas para la toina de decisiones empresariales?
5. Los Estados Contables elaborados para cumplir con las normas profesiona-
les o legales son de utilidad a la conduccin de la empresa para la toina de 1. CONCEPTO DE COSTO.
decisiones?
Existen diversas mai-iifestaciones de costo: costo moral, costo poltico, costo
Las respuestas en el CD. social, costo econmico. En el desarrollo de esta obra la preocupacin est dirigida ex-
clusivamente al estudio del costo econmico, con vistas a la formacin de los precios.
Desde el punto de vista econmico, el concepto de costo no presenta dificul-
tades. Puede decirse que un costo es el sacrificio econmico inherente a una accin
con vistas a la creacin de valor.
En las distintas actividades econmicas, los costos se manifiestan de muy
diversas formas. Pueden aparecer:
como erogaciones de dinero,
J como transferencia de bienes,
J como asuncin de obligaciones
J y hasta como resignacin de ingresos.

Quizs el concepto que ms interesa sealar est vinculado con la relatibidad

del concepto "costo". En efecto, el costo puede asumir distintas magnitudes econ-
micas, distintos valores, segn cual sea el objetivo buscado en su determinaci~jn.
En la jerga habitual de los especialistas en esta disciplina, se suele afirmar
que al interrogante:
"Czll es el costo de este bien o este servicio? ",

Amaro Yardin Editorial Osiizur D. B i ~ y u f f i