Anda di halaman 1dari 19

3 SISTEM PENGUKURAN UTAMA DI DALAM AKUNTANSI

1. Historical Cost Accounting

Sistem historical cost ini mulai digunakan sebagai prinsip akuntansi setelah
terjadinya Wall Street Collapse pada 1929. Sistem ini merupakan sistem
akuntansi yang fundamental sebagai dasar untuk mengukur modal dan
menghitung pendapatan dengan menggunakan penandingan biaya pada 1930-
an.

2. Current Cost Accounting (entry value)

Pada 1960-an beberapa alternatif sistem penilaian dikembangkan berdasarkan


historical cost sebagai fundamental sistem akuntansi. Pertama, yang diperbarui
dari sistem biaya dengan mengusulkan untuk mengukur penggunaan sumber
daya dan penilaian modal pada harga beli sekarang (current buying price). Kedua
menggunakan harga jual sekarang (current selling price).

3. Exit Price Accounting (current selling price)

HISTORICAL COST

Dasar pemikiran untuk biaya historis berasal dari beberapa sumber dengan buku
yang paling berpengaruh oleh Paton dan Littleton. An introduction to corporate
accounting standards. kita bergantung pada buku mereka untuk banyak
argumen atas dukungan teoritis sejarah akuntansi hari ini.

A. Tujuan Akuntansi

Dengan pertumbuhan perusahaan selama setengah abad terakhir, informasi


akuntansi membawa makna yang lebih besar sebagai sumber informasi tentang
perusahaan. satu alasan untuk ini adalah bahwa bentuk perusahaan untuk
sebuah bisnis besar menyebabkan pemisahan kepemilikan usaha dan kontrol,
akuntabilitas, oleh karena itu dipandang menjadi tujuan paling penting dari
fungsi pelaporan.

Tujuan kepengurusan biaya historis menekankan pada sebuah hubungan kontrak


konservatif antara perusahaan dan mereka yang menyediakan sumber daya
untuk itu dengan membuat manajemen bertanggung jawab atas input dari aset
operasional dan output berikutnya pada nilai bersih dari ekuitas operasi. Dengan
demikian, laporan laba rugi adalah mekanisme komunikasi kunci.

Kritikus berpendapat bahwa historical cost hanya melaporan


penghasilan/pendapatan saja (yang cocok dengan input/masukan pada konsep
biaya historis) tanpa pengakuan atas perubahan nilai aktiva dan kewajiban
adalah menyesatkan dan menghasilkan kebijakan dividen yang tidak benar.

B. Modal dan Laba


Dalam rangka historical cost profit akan ditentukan, entitas akuntansi harus
terlebih dahulu mempertahankan jumlah modal yang sama (aset dikurangi
kewajiban) yang dimiliki pada awal periode - di mana semua aset dan kewajiban
dinilai berdasarkan biaya pembelian historis mereka. Dengan demikian,
pendapatan adalah kenaikan modal biaya historis pada akhir periode akuntansi.

pendapatan menunjukkan pencapaian perusahaan untuk periode tertentu, biaya


merupakan upaya yang dikeluarkan (dalam hal biaya historis yang disesuaikan)
dan laba berkorelasi dengan efektivitas perusahaan sebagai unit operasi. Oleh
karena itu laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang paling penting,
karena mengungkapkan hasil dari operasi bisnis.

C. Pencocokan teori biaya

Akuntan biaya historis/historicsl cost terus melacak aliran biaya. Karena


melampirkan biaya, ini hanyalah cara lain untuk mengatakan bahwa akuntan
menjaga rekening/akun transaksi bisnis. sebagai pembelian barang dan jasa
perusahaan, tugas akuntan adalah untuk menelusuri pergerakan biaya dan
melampirkan (match) mereka terhadap pendapatan yang diterima saat mereka
mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain akuntan harus memutuskan biaya yang
telah jatuh tempo dan karena itu harus dicocokkan terhadap pendapatan dalam
laporan laba rugi, dan mana biaya yang masih belum jatuh tempo dan karena itu
harus ditempatkan pada neraca sebagai residual/sisa (unmatched aset). dalam
menggambarkan proses ini, paton dan littleton, agak puitis, menyatakan bahwa
persediaan dan tumbuhan ... akumulasi biaya ke adalahtegangan, karena itu,
menunggu nasib mereka. nasib mereka, tentu saja, adalah untuk berakhir pada
laporan laba rugi. dengan demikian, kita dapat melihat bahwa konsep yang
cocok adalah sangat penting dalam akuntansi biaya historis. itu adalah konsep
yang memandu akuntan dalam menentukan mana biaya yang harus
dipertimbangkan sebagai beban/expense. Istilah seperti biaya yang telah jatuh
tempo untuk expense dan biaya amortisasi untuk aset non-moneter berasal dari
biaya melampirkan teori yang diterapkan pada alokasi biaya historis.

Dilihat dari historical cost : dilihat dari pendapatan masa lampau dan di
bandingkan dengan profit sehingga dapat menentukan laba rugi

Matching cost berhubungan historical cost untuk melihat sejarah dari akuntansi
keuangan dari masa lampau sehingga dapat melihat apa yang terjadi. Hubungan
dengan historical cost untuk mengetahui bahwa assets tersebut dapat
didepersiasikan.

D. Konservatisme

komponen lain yang penting adalah penerapan prosedur pencocokan konservatif.


Beban harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan pendapatan tidak harus
diakui sampai ada kemungkinan besar bahwa mereka akan diterima. yaitu,
terdapat kecurangan/kecondongan bias terhadap pengakuan beban vis a vis
pengakuan pendapatan. landasan konsep konservatisme lainnya adalah bahwa
peningkatan nilai aset tidak harus diakui, namun penurunan nilai harus menjadi
lebih rendah dari cost atau aturan pasar. penerapan prosedur tersebut berarti
keuntungan yang dihitung secara konservatif dan berarti bahwa setiap aliran
pendapatan potensial mengalir ke laporan laba rugi perlahan seiring waktu.
misalnya, jika nilai aset meningkat karena peningkatan aliran potensi masa
depan ekonomi kas; maka hanya diakui secara perlahan dalam pendapatan
sebagai potensi peningkatan arus pendapatan mereka direalisasikan. dengan
demikian, konsep coservatism memperkuat pendekatan transaksi dengan
akuntansi (transaksi harus dibuktikan oleh baik kredit atau uang tunai) dan non-
recognition event yang tidak dihasilkan dalam transaksi (seperti kenaikan harga).
Contoh : utang garansi, kegiatan yang meyakinkan bahwa produknya tersebut
bagus, memungkinkan utang tersebut tidak tertagih.

2. Dukungan dan Kritikan

A. Dukungan Historical Cost

Biaya historis telah diserang oleh banyak orang, terutama pada dasar bahwa
historical cost tidak melaporkan realitas komersial atau memberikan penilaian
up-to-date kekayaan bersih saat ini. Pembela telah menyajikan argumen berikut :

a) Biaya historis relevan dalam pengambilan keputusan ekonomi.

b) Biaya historis didasarkan pada aktual, bukan hanya mungkin, transaksi.

c) Sepanjang sejarah, laporan keuangan berdasarkan biaya historis telah


ditemukan untuk menjadi berguna.

d) Konsep terbaik memahami keuntungan merupakan selisih harga jual atas


biaya historis.

e) Akuntan harus menjaga integritas data mereka terhadap modifikasi internal.

f) Bagaimana informasi yang berguna adalah laba berdasarkan biaya saat ini
atau harga keluar?

g) Perubahan harga pasar dapat diungkapkan sebagai data pelengkap.

h) Ada bukti cukup untuk membenarkan akuntansi biaya historis.

B. Kritik Akuntansi Biaya Historis

Tujuan akuntansi

Dalam akuntansi konvensional, tujuan pemberian informasi untuk pengambilan


keputusan ekonomi ditafsirkan sebagai penyusunan informasi dalam rangka
urusan fungsi manajemen. Pengambilan keputusan ekonomi perlu penafsiran
yang tajam. Dalam sejarahnya, akuntansi berperan membantu para pemakai
laporan, padahal pemakai laporan lebih memerlukan informasi untuk masa
depan, bukan masa lalu. Jadi para investor bukan hanya tertarik pada nilai
investasi awal, tetapi lebih tertarik pada berapa nilai kenaikan atau penurunan
investasinya sampai sekarang. Edward and Bell (1961: 17) mengatakan bahwa
pengambilan keputusan ekonomi adalah berdasarkan pergerakan harga secara
individual dan hubungan di antaranya. Data masa lalu sekedar perbandingan.
Akuntansi harus mampu menghubungkan keduanya, yaitu antara perubahan
harga dan harga masa lalu. Tanpa informasi tersebut keputusan ekonomi akan
bias. Menurutnya kondisi masa lalu, meskipun mengandung kebenaran, tetap
saja tidak mampu menditeksi kondisi pasar. Salah satu fungsi manajemen adalah
perencanaan, sehingga termasuk melakukan perencanaan operasi perusahaan
masa yang akan datang dan adanya perubahan harga.

Biaya historis memang banyak membantu, namun tidak cukup memuaskan


dalam penilaian untuk pengambilan keputusan ekonomi. Ketika asset dibeli,
biaya histories memang tepat, sebab menunjukan harga kini, tetapi dengan
berlalunya waktu, biaya histories hampir pasti tidak akan relevan lagi. Dalam
kondisi terjadi kenaikan harga, laba perusahaan akan terlalu tinggi, karena
penyusutan asset yang terlalu kecil. Masalah ini menjadi berbahaya, karena
dividen dibagikan berdasarkan laba akuntansi, begitu juga pajak. Satu-satunya
alasan penggunaan biaya histories yang cukup kuat adalah adanya asumsi
kelangsungan usaha.

selanjutnya, para kritikus akuntansi biaya historis telah berulang kali


menyatakan bahwa sistem gagal dalam fungsi yang mendasarinya untuk
menyediakan informasi yang obyektif. ada begitu banyak keputusan yang terkait
dengan pencatatan, pengukuran dan pelaporan informasi bahwa sistem biaya
historis jauh dari obyektif dan terbuka terhadap manipulasi. tahun 1998 yang
dirilis AARF teori akuntansi monografi 10, pengukuran dalam akuntansi
keuangan. monografi 10 (p.22) mempertanyakan validitas informasi biaya
historis dan menyerang prinsip dasar dari sistem, yaitu bahwa informasi sejarah
menjamin pemeliharaan modal dasar entitas.

Informasi untuk Pengambilan Keputusan

Biaya historis tidak mencukupi untuk mengevaluasi keputusan bisnis. saat aset
diperoleh, biaya historis aset ini relevan karena mengacu pada peristiwa saat ini.
namun, setelah periode akuisisi berlalu itu adalah biaya tersebut tidak lagi biaya
saat ini karena bisa saja nilai asset mengalami perubahan dan karenanya tidak
lagi konsekuensial. keuntungan pada tahun tertentu dianggap mewakili kenaikan
bersih nilai modal entitas untuk tahun itu - yaitu, kegiatan yang terjadi pada
tahun tertentu yang meningkatkan modal entitas. modal dapat didefinisikan
dalam beberapa cara. misalnya, dapat berguna bagi pengambilan keputusan,
modal bisa berarti kemampuan operasi perusahaan (kemampuan untuk
mempertahankan produksi), atau daya beli perusahaan (kemampuannya untuk
bertransaksi di pasar). Dalam hal biaya historis, modal adalah investasi moneter
asli dalam perusahaan.

Jika modal didefinisikan sebagai kemampuan operasi perusahaan, laba adalah


perubahan kemampuan operasi perusahaan selama periode pelaporan. yaitu,
laba adalah jumlah yang diperoleh setelah pemeliharaan modal fisik perusahaan.
Informasi ini berguna untuk keputusan yang berfokus pada kemampuan entitas
untuk mempertahankan produksi dan bersaing dengan pihak lain dalam industri
di masa depan. jika keuntungan adalah perubahan dalam daya beli, konsep
modal dipertahankan adalah modal keuangan yang diukur dari segi harga saat
ini. lagi, informasi yang berguna karena memberikan informasi mengenai
perubahan kapasitas masa depan entitas untuk bertransaksi di pasar.

kritikus berpendapat keuntungan yang dilaporkan dalam biaya historis tidak


memiliki interpretasi prospektif. melainkan sepenuhnya retrospektif. akuntansi
biaya historis mengadopsi konsep modal keuangan - modal dianggap sebagai
investasi dollar nominal dalam perusahaan - daripada daya beli investasi. setelah
tahun akuisisi, biaya historis tidak berkorelasi dengan peristiwa tahun itu. itu
adalah fiksi yang diciptakan oleh prosedur akuntansi untuk percaya bahwa biaya
historis sepenuhnya berkaitan dengan operasi saat ini. untuk mencocokkan
biaya historis terhadap pendapatan saat ini tidak memungkinkan untuk
pembagian dari total keuntungan dalam aktivitas operasi dan komponen
memegang.

selanjutnya, historical cost melebih-lebihkan keuntungan dalam waktu kenaikan


harga karena historical cost mengimbangi biaya historis terhadap arus
pendapatan (digelembungkan). dengan demikian, itu bisa menyebabkan
penurunan tanpa disadari dari modal di mana modal didefinisikan dalam hal
kemampuan entitas untuk menghasilkan, bertransaksi, atau beroperasi ke masa
depan. angka keuntungan di bawah harga perolehan dapat menipu manajemen
sejauh bahwa dividen yang dibayarkan bisa melebihi keuntungan nyata tahunan
dan mengikis modal dasar.

biaya historis mungkin lebih objektif daripada harga saat ini tapi kritikus
menyatakan bahwa relevansinya bagi pengambilan keputusan sangat
dipertanyakan. fakta bahwa beberapa pengecualian (misalnya lebih rendah
biaya dan aturan nilai realisasi bersih untuk persediaan) mengungkapkan bahwa
alasannya adalah cacat. komentar sterling, biaya bukan merupakan prinsip dasar
akuntansi melainkan merupakan turunan dari prinsip konservatisme penilaian.

Dasar Biaya Historis

Salah satu pembenaran untuk penggunaan biaya historis adalah asumsi


kelangsungan usaha. Dianggap bahwa kehidupan perusahaan adalah tidak
terbatas, sehingga harapan normal mengenai item non moneter akan terpenuhi.
Inventori dapat diharapkan akan dijual, dan aktiva tidak lancar akan sepenuhnya
digunakan dalam bisnis. Oleh karena itu, biaya historis aktiva, atau yang
sebagian dialokasikan itu, adalah jumlah yang tepat agar sesuai/setara dengan
pendapatan.

Sesuai/sepadan

Pada pemeriksaan lebih dekat pada teori konvensional, kita menemukan bahwa
asumsi kelangsungan hidup usaha (going concern) tidak menggaris bawahi
penggunaan pada biaya historis. Agaknya, pada pelaporan adalah konsep biaya
historis. Konsep pencocokan (matching) mengharuskan bahwa ketika
pendapatan yang diperoleh, beban yang terjadi pada pendapatan tersebut akan
dicocokkan (offset) terhadap pendapatan untuk menghitung laba. akuntansi
konvensional ditambah penekanan pada menentukan apakah biaya harus
dikurangkan dari pendapatan dalam periode berjalan atau ditangguhkan untuk
masa mendatang. Sprouse berpendapat bahwa pencocokan tidak memerlukan
konsep pendapatan untuk melayani sebagai dasar untuk membuat penilaian
mereka. pada kenyataannya, katanya, sebagian besar kasus pencocokan biaya
dan pendapatan adalah sebuah kemustahilan praktis. apa yang kita kenal
sebagai pencocokan pada dasarnya adalah proses memanggil dari keputusan
acak yang akan dibuat, daripada analisis yang konsisten. Sprouse
menggambarkan proses sebagai salah satu yang mirip dengan menilai kontes
kecantikan di mana juri memberikan suara mereka sesuai dengan preferensi
pribadi mereka untuk menggambarkan pemenang, karena tidak ada konsep yang
dibentuk ada untuk memastikan kecantikan, sama halnya dengan ada satu pun
untuk menentukan pencocokan yang tepat.

Sepanjang hal yang sama, Thomas berpendapat bahwa pernyataan tentang


pencocokan, dan alokasi biaya tertentu, adalah 'tidak dapat diperbaiki', yaitu,
mereka tidak mampu menjadi diverifikasi atau disangkal. Tidak ada cara untuk
memilih salah satu metode terhadap metode yang lain kecuali sewenang-
wenang/arbitrarily. Jika kita percaya dalam pencocokan, maka kita harus mampu
mendukung metode tertentu yang sesuai dengan bukti empiris.

Pengertian Tentang Kebutuhan Investor

Telah ada pendapat bahwa historical cost, dalam menentukan laba,


menyebabkan distorsi atau penyembunyian pengungkapan.Whitman dan Shubik
berpendapat bahwa masalah ini muncul karena tujuan dari akuntansi biaya
konvensional historis salah untuk dipahami, bahwa :

a) akuntan memiliki naif, pandangan sederhana tentang investor dan kebutuhan


mereka

b) akuntan menerima gaya lama. pandangan fundamentalis tentang bagaimana


perusahaan dan sahamnya harus dianalisis.
Diketahui bahwa ada perbedaan antara analisis pangsa pasar dan analisis
perusahaan. Untuk yang pertama, analisis terutama terdiri dari mencoba untuk
memastikan apa yang investor pikirkan. Pengikut perspektif ini tidak benar-benar
khawatir tentang fakta perusahaan, tetapi tentang psikologi pasar. Mereka
tertarik pada apa yang Keynes sebut 'pendapat rata-rata berpendapat rata-rata'.
Menurut Whitman dan Shubik, alasan untuk penekanan ini pada psikologi
investor daripada kenyataan perusahaan bahwa :

a) Investor biasanya memiliki sedikit pengetahuan tentang perusahaan,


manajemen, kebijakan dan tujuan tersebut, peluang dan masalah.

b) investor sebagai pemegang saham mengambil peran pasif karena mereka


dalam posisi untuk mengubah cara sumber daya perusahaan digunakan.

c) Investor yang ideal dengan efek yang sangat berharga dan karena itu
bergerak masuk dan keluar dari situasi yang mudah.

d) Investor mengembangkan pandangan jangka pendek karena ekonomi


investasi pangsa pasar diarahkan untuk tujuan itu.

CURRENT COST ACCOUNTING

Tujuan akuntansi biaya sekarang (Current Cost Accounting)

Akuntansi biaya sekarang (CCA) adalah sistem akuntansi dimana aset dinilai
berdasarkan harga pasar saat membeli dan laba ditentukan oleh alokasi
berdasarkan pada biaya saat ini.

Apa tujuan dari current cost? Perlunya pertimbangan manajer dihadapkan


dengan keputusan dalam menjalankan bisnis. Satu asumsi kita bisa buat adalah
bahwa manajer dari suatu perusahaan ingin mengetahui bagaimana mereka
harus mengalokasikan sumber daya perusahaan untuk memaksimalkan
keuntungan.

Edward dan Bell mengungkapkan masalah mendasar dalam hal tiga pertanyaan.

Berapa jumlah aset harus dilakukan pada waktu tertentu? Ini adalah masalah
ekspansi.

Apa yang harus menjadi bentuk aset ini? Ini adalah masalah komposisi.

Bagaimana seharusnya aset yang akan dibiayai? Ini adalah masalah


pembiayaan.

Manajer membuat keputusan terhadap tiga pertanyaan berdasarkan harapan


tentang peristiwa masa depan. Manajer harus mengevaluasi kegiatan masa lalu
dan keputusan. Berguna dan sebagai alat dalam evaluasi ini adalah
perbandingan data akuntansi untuk suatu periode tertentu dengan harapan
ditentukan untuk periode tersebut. Jika perbandingan ini menunjukkan bahwa
harapan itu tidak akurat, kejadian terkini atau harapan harus diubah. Contoh, jika
data akuntansi mengungkapkan bahwa total biaya bahan baku lebih tinggi dari
dianggarkan, karenanya perusahaan perlu untuk mengubah harapan masa
depan harga bahan baku dan keputusan pada nilai anggaran bagaimana untuk
total biaya bahan baku di masa mendatang. Untuk informasi akuntansi berguna
dalam pengambilan keputusan, harus mengukur peristiwa-peristiwa aktual suatu
periode seakurat mungkin.

Jika informasi yang mencakup kejadian periode sebelumnya dicampur dengan


kejadian terkini atau jika menghilangkan beberapa kejadian terkini, proses
evaluasi menjadi bingung dan kegunaan evaluasi akan berkurang.

Edward dan Bell mempertimbangkan pergerakan harga dalam suatu periode


tertentu adalah peristiwa-peristiwa yang penting bagi manajemen. Meskipun
Edward dan Bell menekankan kebutuhan informasi manajemen, mereka
berpendapat bahwa banyak data juga relevan untuk orang luar. Seperti
pemegang saham dan kreditur. Pemegang Saham dan kreditur juga tertarik
dalam mengevaluasi kinerja manajer, dan dengan demikian juga perusahaan.

Berdasarkan teori ini, informasi akuntansi memberikan dua tujuan:

Evaluasi oleh manajer terhadap keputusan masa lalu mereka dan untuk
membuat keputusan terbaik untuk masa depan.

Evaluasi manajer oleh pemegang saham, kreditur dan lain-lain.

Evaluasi oleh kedua orang dalam dan luar menyediakan sarana untuk
keberhasilan fungsi ekonomi karena, secara teoritis, maka sumber daya akan
dialokasikan lebih efisien.

Konsep Laba Usaha dan Keuangan Modal

Berkenaan dengan laba, manajemen sering menghadapi dua keputusan:

- Holding decisions tentang apakah akan 'ditahan' aset dan kewajiban atau untuk
membuangnya (misalnya melalui penjualan aset atau pembayaran utang)

- Operating decisions tentang bagaimana menggunakan dan membiayai operasi


entitas.

Untuk mengevaluasi baik holding dan operating keputusan manajer, Edwards


dan Bell menawarkan konsep laba yang mereka sebut 'laba bisnis' yang terdiri
dari:

(1) laba operasi saat ini dan

(2) penghematan biaya realisasi.

Laba operasi lancar merupakan selisih lebih dari nilai saat ini dari output terjual
dengan biaya beli saat ini. Penghematan biaya realisasi adalah peningkatan
biaya saat ini aset yang dimiliki oleh perusahaan pada periode berjalan.
Mencakup baik perubahan Realisasi biaya yang belum direalisasi. Laba usaha itu
dihitung secara riil, yaitu yang 'fiksi' elemen karena perubahan tingkat harga
umum dihilangkan. Istilah untuk penghematan biaya realisasi adalah holding
gains/losses, yang dapat maupun yang belum direalisasi. Karena biaya
penggunaan sumber daya yang cocok dengan harga beli saat ini, semua aset
dan kewajiban juga diukur pada harga beli saat ini dan muncul dalam laporan
posisi keuangan sebesar nilai kontemporer.

Modal adalah konsep kepemilikan keuangan real yang berarti laba yang
ditentukan setelah nilai pembelian/ pembukaan (modal) pada tingkat harga
umum, laba adalah peningkatan laba usaha dan holding gains and losses setelah
disesuaikan untuk setiap kenaikan atau tingkat penurunan harga secara umum.

Holding Gains and Losses

Asumsi mendasar sebuah laba bisnis adalah bahwa penggabungan holding


gains/losses dan operating gains/losses membingungkan evaluasi keputusan
manajemen dan menghalangi alokasi sumber daya dalam perekonomian.
Konsep laba usaha memungkinkan pemisahan komponen ini. Holding komposisi
aktiva dan kewajiban tertentu adalah salah satu cara manajemen berusaha
untuk meningkatkan posisi pasar perusahaan. Dalam historical cost, gains
dicatat hanya pada saat aktiva tersebut dilepaskan. Oleh karena itu,
menentukan apakah kegiatan pengelolaan akan berhasil atau tidak hampir tidak
mungkin, kecuali untuk aktiva yang dibeli dan dijual pada periode yang sama.
Serta berdasarkan akuntansi biaya historis, ketika perusahaan membandingkan,
kita mungkin akan disesatkan untuk perusahaan yang lebih efisien.

Pembenaran lain mungkin untuk penyertaan holding gains sebagai keuntungan


adalah untuk mengatakan bahwa apresiasi nilai adalah sebuah fenomena
ekonomi aktual yang dapat direalisasikan jika perusahaan itu menjual aset
tersebut. Namun, beberapa akuntan berpendapat bahwa pembelian aset
perusahaan yang paling untuk digunakan dalam operasi perusahaan, tanpa
perubahan harga. Oleh karena itu, kemungkinan likuidasi aset adalah realistis.
Selain itu, alasannya adalah tidak pantas untuk konsep biaya saat ini karena
penekanannya pada nilai likuidasi atau harga keluar, sedangkan saat ini biaya
pengukuran akuntansi aset pada entri (biaya) nilai.

Revsine berpendapat bahwa komponen laba likuidasi berorientasi pada


konsistensi dengan informasi kebutuhan investor. Investor khawatir dengan arus
kas masa depan perusahaan, terutama dalam hal dividen kepada diri mereka
sendiri dan hasil dari penjualan saham mereka. Dalam jangka panjang,
keuntungan dan dividen berkaitan langsung dengan menggunakan aktiva
operasi, tidak melikuidasi mereka.

Argumen Revsine menyiratkan bahwa arus keuntungan biaya adalah indikator


utama arus kas masa depan, pembenaran teoritis hubungan ini adalah hubungan
antara laba biaya saat ini dan keuntungan ekonomi. Laba ekonomi didefinisikan
sebagai selisih antara nilai (diskon) kini dari arus kas bersih yang diharapkan dari
suatu perusahaan, tidak termasuk investasi tambahan dan distribusi kepada
pemilik.

Laba ekonomi dapat dibagi dalam dua bagian : arus kas didistribusikan atau laba
yang diharapkan dan laba yang tak terduga. Komponen ini didefinisikan sebagai:

Laba yang diharapkan = tingkat pengembalian pasar (market rate of return)


dikali nilai awal aktiva bersih (beginning value of net asset)

Laba tak terduga = kenaikan sporadis atau penurunan nilai kini aktiva bersih
karena perubahan ekspektasi tentang tingkat arus kas masa depan.

Laba yang diharapkan mengukur arus kas perusahaan mampu menghasilkan tak
terbatas, sedangkan laba tak terduga mengukur perubahan arus kas karena
faktor lingkungan yang tidak diprediksi pada awal periode. Dalam ekonomi
persaingan sempurna, keuntungan biaya saat ini identik dengan keuntungan
ekonomi. Laba usaha lancar pada saat ini, sama dengan biaya dengan komponen
arus kas didistribusikan atau keuntungan yang diharapkan. Holding gains secara
langsung berhubungan dengan laba tak terduga. Termasuk keuntungan sebagai
komponen laba mencerminkan pandangan modal keuangan. Setiap jumlah pada
akhir periode yang melebihi jumlah yang diinvestasikan pada awal periode, tidak
termasuk investasi tambahan dan distribusi kepada pemilik, adalah keuntungan.
Oleh karena itu, laba adalah bagian dari keuntungan. Hasil investasi adalah
sejumlah uang yang melebihi nilai investasi (disesuaikan dengan inflasi).

Financial Capital vs Physical Capital

Berdasarkan sistem nilai pasar perhitungan laba bergantung pada ukuran modal.
Artinya, laba lebih tepat didefinisikan sebagai perubahan modal selama periode
pelaporan dan bukan sebagai alokasi biaya perolehan yang ditentukan oleh
banyak konvensi akuntansi. Dalam akuntansi current cost ada dua pandangan
dasar dan bersaing tentang apa yang merupakan modal awal dan akhir konsep
keuangan dan konsep fisik.

Dari sudut pandang praktis, yang utama antara konsep modal keuangan dan
konsep modal fisik adalah apakah atau tidak holding gains(or losses) dimasukkan
dalam laporan laba.Secara kuantitatif, perbedaan antara dua sudut pandang
adalah bahwa holding gains termasuk dalam keuntungan pada modal keuangan
dan dikeluarkan dari modal fisik.

Dalam Dukungan Modal Fisik


Para pendukung modal fisik berpendapat modal yang merupakan unit fisik yang
menunjukkan kemampuan operasi perusahaan. Dalam hal ini, contohnya:
perusahaan memiliki 100 unit di awal, jika modal harus dipertahankan, maka
harus menjadi posisi untuk membeli 100 unit pada periode. Karena harga naik $
2 per unit, perusahaan memerlukan dana sebesar $ 200 lebih pada periode
untuk mempertahankan kemampuan awal operasinya. Jadi, $ 200 bukan holding
gains, tetapi penyesuaian pemeliharaan modal.

SebagaImana dicatat sebelumnya, dimasukkannya holding gains sebagai


keuntungan terutama didasarkan pada dua argumen :

Mereka adalah penghematan biaya

Mereka merupakan peningkatan arus kas masa depan atas aset yang
bersangkutan.

Samuelson berpendapat bahwa perubahan-perubahan dalam biaya saat ini harus


menjadi penyesuaian pemeliharaan modal. Mengenai penghematan biaya, ia
menunjukkan bahwa pemisahan antara induk kegiatan dan aktivitas operasi
tidak begitu jelas. Samuelson lebih lanjut menyatakan bahwa penghematan
biaya merupakan peluang keuntungan yang dihasilkan dari mengambil salah
satu tindakan. Setelah aset tersebut diperoleh, biaya adalah 'sunk cost' yang
tidak dapat dihindari oleh setiap tindakan di masa depan. Satu-satunya alternatif
adalah menjual aset atau terus menggunakannya.

Mengenai argumen dari korespondensi yang ada antara perubahan dalam biaya
saat ini dan nilai (diskon) kini aset, asumsi bahwa perubahan dalam biaya saat
ini berkorelasi positif dengan perubahan nilai realisasi bersih dari aset. Untuk
aset tidak lancar, arus kas individu tidak dapat diidentifikasi. Hal ini diperlukan,
untuk melihat korelasi antara biaya saat aktiva tersebut dan nilai kini dari
seluruh perusahaan, karena arus kas dikaitkan dengan aktiva tidak lancar yang
diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output perusahaan.
Samuelson berpendapat bahwa perubahan dalam biaya sekarang dari aktiva
tidak lancar yang juga digunakan oleh industri lain, tidak perlu menyiratkan
perubahan pada nilai sekarang dari arus kas dari penjualan produk untuk
perusahaan-perusahaan tertentu, misalnya, industri yang mungkin mengalami
permintaan yang lebih besar untuk produk sehingga memperoleh lebih dari
aktiva tidak lancar x, sehingga menaikkan harga sebesar x, peningkatan biaya
sebesar x tidak berarti penjualan masa depan lebih besar untuk sebuah
perusahaan yang di industri b dan juga menggunakan x. Karena kesulitan ini,
Samuelson percaya bahwa holding gains tidak boleh dimasukkan dalam laporan
laba. Ia mendukung posisi modal fisik.

Fitur Utama dari Sistem Kapasitas Fisik

Kapasitas Pemeliharaan
Sistem current cost ini didasarkan pada konsep entitas utuh mempertahankan
kemampuan perusahaan untuk terus memberikan jumlah yang sama barang dan
jasa pada kemampuan operasinya.

Jika tidak ada perubahan teknologi, pemeliharaan modal membutuhkan bahwa


stok fisik awal aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan pencocokan
penggunaan sumber daya dengan menggunakan harga beli saat ini dan
memastikan nilai pembelian item moneter umum dipertahankan, menggunakan
konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam perusahaan untuk membiayai
semua penggantian pemulihan aset dari beban. Informasi ini juga dapat
digunakan untuk menghitung harga yang harus dibayarkan untuk mendapatkan
masukan dan untuk menghitung harga minimum di mana perusahaan itu saat
menjual output dengan asumsi kontinuitas dan tidak likuidasi.

Sistem ini didasarkan pada konsep ekonomi analisis marjinal di pasar faktor.
Kekuatan pasar, seperti perubahan permintaan dan penawaran, dan operasi
untuk mempengaruhi harga di pasar faktor. Hasilnya adalah bahwa upah dan
input variabel lain untuk produksi, serta harga pembelian aktiva tetap, terus
berubah. Hal ini berpendapat bahwa perusahaan harus menyesuaikan operasi
untuk mengambil keuntungan dari perubahan ini terus-menerus di pasar faktor
dalam rangka untuk tetap kompetitif dan efisien. Logika ekonomi menunjukkan
bahwa efisiensi operasi optimal terjadi dimana pada volume tertentu output
diproduksi pada biaya peluang pasar total minimum dari input faktor. Sebagai
contoh, jika biaya variabel, (seperti upah) meningkat, maka metode modal yang
lebih intensif produksi akan dibutuhkan untuk mengurangi input tenaga kerja
dan meminimumkan biaya. Menggunakan biaya tetap sebagai contoh lagi, jika
harga pasar tanah perusahaan dan bangunan meningkat, mereka harus
digunakan lebih intens dalam proses produksi, disewakan, atau dijual suatu
operasi dipindahkan ke lokasi yang lebih murah. Harga beli sekarang atau entri
harga ukuran relevan biaya peluang di pasar faktor dan harus digunakan sistem
ini.

EXIT PRICE ACCOUNTING

Pendapatan dan modal

Exit price accounting merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual
pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan.

Memiliki dua hal utama dari biaya historis konvensional:

- Nilai aktiva non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan harga jual


pasar khusus untuk aktiva dan mereka dimasukkan dalam pendapatan sebagai
keuntungan yang belum direalisasi.

- Perubahan daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur modal


keuangan dan hasil usaha.
Aset di neraca disajikan kembali sebesar nilai keluar (harga jual) sehingga
mereka mewakili 'nilai pasar wajar' kepada perusahaan dalam likuidasi, yaitu
tidak dalam situasi 'fire-sale'.

Laporan laba rugi merupakan laba (rugi) usaha serta keuntungan disesuaikan
dengan inflasi dari aset induk. Oleh karena itu, laba diukur dengan konsep
'komprehensif' yang mengukur perubahan nyata total nilai semua elemen yang
diakui dari ekuitas, dan mewakili akuntansi surplus bersih .Akuntansi surplus
bersih adalah ketika laporan laba rugi menghubungkan keseimbangan neraca
penutupan, dan tidak ada penyesuaian yang dibuat langsung ke cadangan.

Tujuan akuntansi

Pengambilan Keputusan Adaptif

Ketika perusahaan membeli aktiva tidak lancar, ia akan berubah kemampuannya


untuk beradaptasi. Jika aset tersebut dibeli untuk kas, penurunan saldo kas
perusahaan berkurang kebebasannya untuk lay out kas untuk investasi lainnya.
Jika aset tersebut dibeli secara kredit, hal ini mengurangi kemampuan
perusahaan untuk memperoleh kredit lebih lanjut. Tetapi konsep perilaku adaptif
melihat perusahaan selalu siap untuk tindakan membuang aset merupakan yang
terbaik.

Maka, perusahaan akan menjaga aktiva tidak lancar hanya apabila nilai sekarang
dari arus kas masa depan bersih dari penggunaan aktiva lebih besar dari nilai
sekarang dari arus kas yang diharapkan bersih dari investasi alternatif keluar
nilai aset tersebut.

Pada setiap waktu, oleh karena itu, perusahaan harus mempertimbangkan


apakah kesempatan alternatif untuk keuntungan yang lebih besar ada untuk aset
non-lancar jika mereka dijual dan hasil investasi. Ini adalah konsep biaya
peluang, yang menggunakan harga jual dan bukan harga penggantian aset,
sebagai basis pengukuran.

Tapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan sebagai selalu siap untuk
membuang aset jika tindakan ini adalah kepentingan yang terbaik.

Chamber mengakui bahwa setiap aset, pada prinsipnya, sebuah nilai tukar
(harga keluar) dan nilai pakai. Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah
sejumlah nilai yang dihitung dari harapan sekarang dan chambers berpendapat
bahwa itu merupakan keyakinan tentang masa depan, bukan fakta sekarang.

Argumen untuk exit price accounting

Menyediakan informasi yang berguna


Perusahaan bisnis terutama dimiliki langsung oleh orang atau mitra kelompok
kecil. Akuntan yang menyiapkan laporan keuangan memiliki kewajiban untuk :
pemilik, yang mengelola bisnis dan tahu semua rinciannya, dan kreditur, yang
tertarik terutama dalam kemampuan pemiliknya untuk membayar rekening atau
pinjaman saat jatuh tempo.

Solusi ideal dipandang untuk akuntan untuk melaporkan semua keuntungan dan
kerugian seperti nilai seperti yang ditentukan dalam pasar yang kompetitif.
Namun, tidak semua aset memiliki nilai pasar.

Oleh karena itu MacNeal menyarankan bahwa harus bisa diterapkan ke nilai:

- efek aset pada harga pasar (exit price)

- aktiva yang dapat diandalkan dengan biaya pengganti.

- kadang-kadang non-marketable, non-reproducible aset pada biaya historis.

Keuntungan harus mencakup semua keuntungan maupun yang belum direalisasi


dan kerugian sesuai dengan prinsip surplus bersih.

Relevan dan informasi yang dapat dipercaya.

Untuk menjadi relevan, informasi harus berguna dalam model keputusan


pengguna laporan akuntansi. Model keputusan, pada gilirannya, memungkinkan
pengguna untuk menentukan tindakan untuk mengambil dari beberapa
alternatif. Jika tidak ada kendala, informasi dapat dikumpulkan yang relevan
untuk setiap user untuk atau masalahnya diberikan dan model keputusan.
Namun, kendala ada karena informasi sumber daya produksi langka dan mahal.
Masalahnya adalah untuk memilih model keputusan yang sesuai dengan menilai
kemampuan model untuk memprediksi konsekuensi dari program alternatif yang
tersedia saat tindakan.

Additivity

Cahmbers mempertimbangkan masalah aditif menjadi faktor kunci dalam


mendukung akuntansi CCE. Produk utama dari sistem akuntansi laporan
akuntansi - neraca dan laporan laba rugi. Jika kita memberikan nilai yang
berbeda dengan karakteristik yang relatif kecil dari fakta dan menggunakan
skala pengukuran relatif kecil, maka tidak ada arti tertentu atau komersial dapat
dideduksi dari agregat - mereka tidak dapat secara logis ditambahkan bersama-
sama. Sebagai contoh, kita tidak bisa nilai kewajiban sebesar harga perolehan
(surat hutang), beberapa aset sebesar biaya penggantian (persediaan), yang lain
sebesar nilai kini (sewa aset) dan yang lain di setara kas (debitur) dan
memperoleh neraca yang sesuai. Juga tidak bisa kita gunakan untuk
mencampuradukan biaya historis pada tanggal yang berbeda dan makna
berbeda pada perhitungan aktiva bersih.
Maka, penilaian dari semua elemen dalam neraca dan laporan laba rugi pada
setara uang mereka (nilai keluar), menyediakan satu aturan yang dapat
diterapkan secara konsisten terhadap perusahaan manapun. Sistem ini
berkonsentrasi pada pengukuran kemampuan keuangan penting - uang dan
setara uang. Itu membuat tidak menggunakan karakteristik fisik atau aset
lainnya.

Alokasi

Thomas mengeluhkan kenyataan bahwa sistem akuntansi biaya (historis dan


arus) sangat bergantung pada alokasi exit price adalah bahwa laporan keuangan
bebas alokasi. Laporan laba-rugi tidak dapat melaporkan perubahan dalam
jumlah yang dialokasikan, tapi melaporkan arus masuk aktiva dan perubahan
nilai-nilai keluar dari aset perusahaan dan kewajiban dalam suatu periode
tertentu. Laba menampilkan jumlah perubahan daya beli riil dari aktiva bersih,
tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi kepada pemilik.

Kenyataan

Exit price melibatkan referensi untuk contoh-contoh yang nyata karena,


berpendapat bahwa mengacu pada saat ini, harga pasar sebenarnya.
Penyusutan tidak didefinisikan dengan cara konvensional, namun dalam arti
ekonomi penurunan harga pasar. Penyusutan tidak mungkin terjadi dalam
beberapa tahun jika harga naik atau tetap konstan. Jika tidak ada nilai realisasi
dapat dikaitkan dengan item, maka item tersebut akan memiliki saldo nol. Selain
itu, dipertukarkan adalah bagian dari definisi suatu aset sehingga goodwill tidak
dapat dijual secara terpisah, tidak termasuk dari pertimbangan. Dengan dua
kendala - dipertukarkan dan adanya harga jual - semua item pada laporan
keuangan dapat dikuatkan dengan bukti nyata-dunia.

Obyektifitas

Hal ini sering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak objektif. Namun,
beberapa studi penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif
daripada kebanyakan orang percaya. Parker melakukan studi penelitian tentang
perbandingan relatif dan objektivitas untuk exit price dan jumlah biaya historis
tercatat. Objektivitas didefinisikan sebagai konsensus di antara penilai.
Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus dalam pengukuran.
Menggunakan 148 perusahaan bisnis, Parker menunjukkan bahwa untuk
mengukur objektivitas dan komparatif, exit price mengungkapkan dispersi
kurang dari jumlah tercatat. Penyebab utama dari kurangnya objektivitas nilai
tercatat adalah dispersi estimasi akuntansi di masa manfaat dan nilai sisa.
McKeown juga menerapkan model ruang untuk sebuah perusahaan berukuran
sedang jalan kontraksi, dan menyimpulkan dengan analisa statistik bahwa
metode yang digunakan untuk menentukan exit price adalah objektivitas lebih
(diverifikasi) daripada metode berdasarkan Financial Accounting Standard. Dalam
studi lain, McKoewn dibandingkan empat model yang diusulkan dengan metode
GAAP untuk objektivitas mereka (verifiability) dan menyimpulkan bahwa model
CCE adalah yang paling objektivitas.

Ukuran risiko

Exit price dan perubahan exit price juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan
pembelian aset. Misalnya, jika sebuah perusahaan pembelian aset dengan nilai
keluar yang berbeda secara signifikan dari harga entri, maka aset tersebut
adalah proposisi berisiko. Informasi keuangan menunjukkan bahwa pembelian
aset tersebut harus merupakan proposisi jangka panjang dimana nilai ekonomi
yang ditemukan oleh nilai pakai, Sebaliknya, jika exit price meningkat secara
drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus dioperasikan dengan lebih
efisien.

Untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi posisi


risiko dan kinerja dalam mengelola risiko keuangan yang signifikan dengan
rancangan standar akan membutuhkan:

1. deskripsi dari setiap risiko keuangan yang signifikan dan tujuan perusahaan
serta kebijakan untuk mengelola risiko tersebut.

2. informasi tentang dampak risiko tersebut terhadap laporan posisi keuangan


(neraca) dan laporan kinerja keuangan.

3. Informasi mengenai metode dan asumsi utama yang digunakan untuk


memperkirakan nilai wajar instrumen keuangan.

Argumen yang bertentangan dengan exit price.

Konsep laba

Mengingat bahwa keuntungan adalah ukuran efektivitas kinerja aktual


perusahaan dalam menggunakan sumber daya yang dipercayakan, Bell
menyatakan:

Aktiva tertentu telah dibeli dengan rencana operasi yang direncanakan. Rencana
itu, operasi-operasi, memang orang-orang yang telah mengembangkan rencana
harus dievaluasi alternatif-altenatif tentang masa depan yang dianggap, dan
tugas akuntan untuk memberikan data untuk mengevaluasi.

Setelah evaluasi ini dibuat, perusahaan dapat memutuskan apakah akan terus
menggunakan aset yang diperoleh untuk tujuan tersebut atau untuk menjualnya
dan menggunakan hasil itu dalam beberapa alternatif lain. Konsep bermakna
laba, oleh karena itu pengukuran kinerja dalam hal yang seharusnya. Hanya
setelah rencana yang diharapkan dalam hal hasil yang dibuat dapat kita
melanjutkan ke tahap berikutnya untuk menentukan apakah rencana itu harus
diubah dan aktiva yang dijual. Di sisi lain, keluar pengukuran harga memerlukan
konsep keuntungan di mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas
aktiva bersih selama periode pendek periode yang berurutan. Bell berpendapat
bahwa untuk perusahaan lain dari satu yang berkaitan dalam operasi
perdagangan paling sederhana, seperti yang diteliti oleh Strelling, 'seperti
pandangan dari perusahaan, tujuan dan modus yang berpikir, hanya akan
tampaknya tidak berlaku. Argumen yang bertentangan dengan exit price yang
harus mengukur peristiwa masa lalu, yang benar-benar terjadi, daripada yang
mungkin terjadi jika perusahaan melakukan sesuatu yang lain dari apa yang
direncanakan.

Additivity

Pendukung exit price mengklaim bahwa pengukuran akuntansi, jika mereka


harus objektif, harus didasarkan hanya pada nilai masa lalu dan kini. Perhitungan
antisipasi tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini.
Pengkritik menunjukkan, bagaimanapun, arus kas yang setara aset ditentukan
berdasarkan asumsi likuidasi bertahap dan teratur. Jika itu terjadi, peristiwa
masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada tanggal
neraca. Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera di dalam
likuidasi mungkin memaksa sangat menyimpang dari likuidasi, bertahap teratur.
Jika, pada kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas
memastikan saat ini, maka model exit price sendiri melanggar prinsip eksklusi
perhitungan antisipatif.

Penilaian kewajiban

Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif berbentuk modal


dan harus dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar. Ini telah
membuat inkonsistensi, karena obligasi sebagai aktiva harus dinyatakan sebesar
nilai pasar. Dalam pertahanan, Chambers menyatakan bahwa pada waktu
tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan yang berutang kepada
pemegang obligasi hanya sebesar jumlah kontrak obligasi, karena itu adalah
jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini. Dalam
kebanyakan kasus, ini setara dengan nilai nominal. Tapi kritikus tidak yakin
karena, menurut definisi, posisi keuangan menunjukkan kemampuan perusahaan
untuk terlibat dalam transaksi. Hal ini secara logis menyiratkan kemampuan
perusahaan untuk pasar untuk membeli obligasi sendiri dengan harga pasar.

Current Cost or Exit price

Satu pertanyaan sangat penting dalam memutuskan apakah akan menggunakan


current cost atau exit price. Di tahap mana dari siklus operasi, exit price
mendominasi penilaian aset?
Teori current cost berpendapat bahwa harga entri adalah ' metode penilaian
normal' dibandingakan exit price karena alasan berikut:

- Menggunakan harga keluar (exit price) mengarah ke revaluasi anomali atas


perolehan karena segera setelah nilai pembelian biasanya harga jatuh sehingga
kurang dari harga perolehan.

- Menggunakan harga keluar(exit price) menyiratkan pendekatan jangka pendek


untuk operasi bisnis karena salah satu tertarik pada nilai-nilai disposisi dan
likuidasi.

- Menggunakan harga keluar (exit price) untuk persediaan barang jadi mengarah
pada antisipasi terhadap laba operasi sebelum titik skala karena persediaan
dinilai lebih dari biaya saat ini.

Value in Use Vs Value in Exchange

Staubus menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap viewpoint
:

- pengamatan harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan


keuangan.

- keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran, yaitu penilaian tidak


bergantung pada alokasi subjektif.

- aditif (pengukuran) dari fenomena ekonomi adalah dibuat dalam satuan yang
sama, disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga.

Ini dapat digambarkan oleh beberapa keputusan aturan sederhana yang


menggunakan kembali akuntansi (EXA dan CCA) dalam hubungannya dengan
kebutuhan net present value (NPV):

Jika CCA> EXA, dan CCA> NPV, maka aset memiliki nilai di saat ini digunakan -
mempertahankan operasi saat ini.

Jika EXA> CCA, dan CCA> NPV, lalu melikuidasi aset saat ini yang digunakan
dan terus-menerus aset tersebut beradaptasi untuk alternatif investasi lainnya.

Jika EXA>CCA, dan CCA < NPV ,maka melikuidasi dan menghentikan semua
operasi.

Perspektif global dan International Financial Reporting Standards

Current Cost Accounting ini telah, atau direkomendasikan untuk digunakan, pada
tahap tertentu yaitu selama tahun 1970-an dan 1980-an di Amerika Serikat,
United Kingdom dan Australia dan kemudian ditinggalkan. Kebanyakan sistem
didasarkan pada modal fisik dan tidak mengakui holding gains sebagai
pendapatan. Pemeriksaan IFRS menunjukkan bahwa historical cost accounting
umum dipakai dan masih berlaku umum dari beberapa jenis nilai standar
akuntansi yang berlaku. Namun, metode pengukuran tidak secara fundamental
didorong oleh prinsip-prinsip yang nyata dan terakhir IASB standar akuntansi
telah mengambil pendekatan sedikit demi sedikit untuk penilaian. Pengukuran
yang berbeda digunakan untuk nilai aktiva dan kewajiban menurut situasi yang
spesifik. Pengatur standar telah dikompromikan dalam masalah ini dengan
mendukung definisi yang tidak jelas dari "nilai wajar" daripada
merekomendasikan satu metode akuntansi mencakup semua pengukuran. Ini
tercermin dalam konsep pengukuran yang berbeda yang digunakan dalam
standar dan beberapa berpendapat bahwa hal itu mencerminkan pengukuran
dari konsep teoritis pemeliharaan modal. Menurut Horton dan Macve, IASB
bergerak menuju pendekatan nilai keluar (exit price) dan pada tahun 2004,
mengusulkan sistem yang didasarkan pada akuntansi nilai wajar di mana semua
kenaikan nilai wajar akan dianggap menjadi bagian dari laporan laba rugi.
Namun, pada tahap saat ini, pendekatan IASB dapat dilukiskan sebagai
pendekatan penilaian dicampur dengan fair value accounting kadang-kadang
didefinisikan sebagai current market entry cost prices tetapi juga sebagai nilai
historis, harga jual dan discounted cash flow masa depan.

Issues For Auditors

Auditor harus memperoleh bukti yang cukup dan sesuai pada penyajian secara
wajar dan kepatuhan terhadap laporan keuangan. Berbagai risiko audit muncul
dengan model pengukuran campuran. Beberapa risiko ini ditangani oleh auditor
dengan mendapatkan penilaian ahli independen dan lainnya dengan menguji
asumsi dasar untuk manajemen dan input data ke model penilaian. Risiko dari
salah saji yang lebih tinggi dalam kondisi tertentu, seperti dalam keterlibatan
pihak terkait.