PRCTICA DIRIGIDA 02

SEMANA 03 y 04
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CASO 01

Comercial Santos S.A.C., empresa cuyo giro principal de negocio es la venta de tejidos de
alpaca, presenta la siguiente informacin financiera:

Comercial Santos S.A.C

Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 20X2 y de 20X1
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Activos 20X2 20X1 Pasivos 20X2 20X1

Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y equiv. al efect. 3,000 1,000 Cuentas por pagar com. 2,000 1,000
Cuentas por cobrar com. - 1,000 Total Pasivos 2,000 1,000
Total Activos Corrientes 3,000 2,000
Patrimonio
Capital emitido 1,000 1,000
Prop., planta y eq., neto 1,000 - Resultados acumulados 1,000 -
Total Patrimonio 2,000 1,000

Total Activos 4,000 2,000 Total Pasivos y Patrimonio 4,000 2,000

Comercial Santos S.A.C.

Estado de Resultados Integrales
Por el ao terminado el 31 de diciembre de 20X2
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Ventas netas 4,000

Costo de ventas (2,000)
Ganancia bruta 2,000
Gastos operativos (1,000)
Utilidad neta 1,000

Se solicita:
1. Elaborar el Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al 31 de diciembre de 20X2, bajo
los mtodos directo e indirecto. Se conoce adems que durante el 20X2, la Compaa
adquiri al contado un terreno valorizado en S/.1,000,000, para la instalacin de su futura
planta de produccin.
 Para la elaboracin del estado financiero no se tomar en consideracin el impuesto
general a las ventas.

2. Analizar y presentar dos conclusiones integrales sobre el Estado de Flujos de Efectivo,

considerando toda la informacin financiera presentada, utilizar los ratios financieros que
considere aplicables.

CASO 02

La empresa Industrias San Ramn S.A.C. presenta los siguientes estados financieros:

Industrias San Ramn S.A.C.

Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 20X2 y de 20X1
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Activos 20X2 20X1 Pasivos 20X2 20X1

Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y equiv. al efectivo 2,200 1,490 Obligaciones financieras - 150
Cuentas por cobrar com. 2,820 2,600 Cuentas por pagar com. 750 570
Total Activos Corrientes 5,020 4,090 Pasivo por impto. a las gan. 480 520
Total Pasivos Corrientes 1,230 1,240

Obligaciones financieras 1,000 -

Total Pasivos 2,230 1,240

Activos No Corrientes Patrimonio

Inversiones 1,350 950 Capital emitido 2,500 2,500
Prop., planta y equipo, neto 480 600 Otras reservas de capital 212 100
Total Activos No Corrientes 1,830 1,550 Resultados acumulados 1,908 1,800
Total Patrimonio 4,620 4,400
Total Activos 6,850 5,640 Total Pasivos y Patrimonio 6,850 5,640

Industrias San Ramn S.A.C.

Estado de Resultados Integrales
Por el ao terminado el 31 de diciembre de 20X2
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Ventas netas 8,200

Costo de ventas (4,200)
Ganancia bruta 4,000
Gastos de administracin (2,280)
Depreciacin (120)
Resultado antes de impuestos 1,600
Gasto por impuestos (480)
Ganancia neta 1,120

2
 Industrias San Ramn S.A.C.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Por el ao terminado el 31 de diciembre de 20X2
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Otras
Capital reservas de Resultados
emitido capital acumulados Total
Saldo al 1 de enero de 20X2 2,500 100 1,800 4,400
Utilidad neta - - 1,120 1,120
Constitucin de reserva legal - 112 (112) -
Pago de dividendos - - (900) (900)
Saldo al 31 de diciembre de 20X2 2,500 212 1,908 4,620

Informacin adicional:
Se adquieren acciones de la empresa Comercial San Jacinto S.A.A. por S/.400,000.
En marzo de 20X2, la empresa paga el impuesto a las ganancias calculado al 31.12.20X1.
La empresa obtiene un prstamo bancario por S/.1,000,000 y cancela el pagar a corto
plazo por S/.150,000.
Durante el primer trimestre de 20X2, se pagan dividendos por S/.900,000.
El cargo por depreciacin correspondiente al ao 20X2, ascendi a S/.120,000.

Se solicita:

1. Elaborar el Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al 31 de diciembre de 20X2, bajo

los mtodos directo e indirecto. Para la elaboracin del estado financiero no se tomar en
consideracin el impuesto general a las ventas.

2. Analizar y presentar dos conclusiones integrales sobre el Estado de Flujos de Efectivo,

considerando toda la informacin financiera presentada, utilizar los ratios financieros que
considere aplicables.

3. Qu hara Usted para mejorar los niveles de efectivo mantenidos por la Compaa?
Presente 2 alternativas.