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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

Carrera de Contabilidad y Auditora

Contabilidad Intermedia II

Ing. JAIME CHIRIBOGA

Tema: FLUJO DE EFECTIVO

Grupo 9

Integrantes: Guanga Yadira


Samueza Alejandro
Tapia Samantha

Curso: CA4 1

2016-2016

ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

Definicin:
Es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin.

Es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de


las diferentes actividades de una empresa durante un perodo contable, en una
forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

Objetivo:

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda


medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.

b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite


mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.

c. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos


de efectivo futuros.

d. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el


efectivo

Caractersticas

a) Muestra las entradas y salidas de caja en un perodo de tiempo


determinado.

Las entradas y salidas de cajas pueden estructurarse en tres niveles de


actividades, que son: Actividades de Operacin, Actividades de Inversin,
Actividades de Financiamiento.
b) Posibilita el anlisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo,
de tal forma que facilita el diagnstico de las capacidades de la empresa
para generar flujos positivos a partir de sus operaciones de negocio, su
capacidad para enfrentar los pagos de las obligaciones con los proveedores
y otros acreedores, el pago de los intereses y de los impuestos, as como
los dividendos del perodo.

c) Las Entradas y las actividades operativas, las inversiones y el


financiamiento forman parte de las categoras del estado de flujo de
efectivo.

d) Permite realizar previsiones para evitar aquellas soluciones de urgencia.

Tipos de flujos de efectivo

Estados de Flujos de Efectivo-General

El Estado de Flujos de Efectivo especfica el importe de efectivo neto provisto o


usado por la empresa durante el ejercicio por sus actividades:

a. De Operacin

b. De Inversin

c. De Financiamiento

Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el
efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado
se incluye una conciliacin de los saldos al final del ejercicio y sus equivalentes.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que:
a. Son fcilmente cambiables por sumas de efectivo ciertas, y

b. Estn tan cerca del vencimiento que es insignificante al riesgo de cambios en su


valor debido a cambios en las tasas de inters.

Flujos de efectivo brutos netos

Requiere la revelacin de los flujos brutos en el Estado de Flujos de Efectivo. Se


supone que los importes brutos de las entradas y salidas tienen mayor relevancia
que los importes netos.

Sin embargo, en ciertos casos puede ser suficiente revelar el importe neto de
algunos activos y pasivos y no los importes brutos, pueden revelarse los cambios
netos para el ejercicio cuando no se necesita conocer los cambios brutos para
entender las actividades de operacin de inversin y de financiamiento de la
empresa.

Para los activos y pasivos de rotacin rpida, de importe elevado y de vencimiento


a corto plazo pueden revelarse los cambios netos obtenidos durante el ejercicio.
Como ejemplo estn las cobranzas y pagos correspondientes a:

Inversiones, en documentos que no son equivalentes al efectivo.

Prstamos por cobrar, y

Deuda, siempre y cuando el plazo original del vencimiento del activo del pasivo
no exceda los tres meses.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

La empresa que convierte cuentas expresadas en moneda extranjera, o que tiene


operaciones en el extranjero, revela en su Estado de Flujos de Efectivo y en su
moneda, el importe equivalente a los flujos de efectivo extranjeros utilizando las
tasas de cambio, en efecto, al ocurrir los flujos.

En lugar de las tasas que realmente estaban en efecto al ocurrir los flujos se
puede utilizar el promedio, adecuadamente ponderado, de las distintas tasas
vigentes durante el ejercicio, si es que ello produce esencialmente los mismos
resultados.

El efectivo de las variaciones en las tasas cambiarias sobre los saldos tenidos en
moneda extranjera se revela en el Estado de Flujos de Efectivo como un
componente separado dentro de la conciliacin para el ejercicio del cambio en el
efectivo y sus equivalentes.

FUENTE Y USO DE EFECTIVO: TABLA

AUMENTA ACTIVO
DISMINUYE PASIVO
USO

AUMENTA PASIVO
DISMINUYE ACTIVO
FUENTE

FUENTES DE FONDOS

Un aumento neto de cualquier activo diferente al efectivo y a los activos


fijos.

Un aumento en los activos fijos antes de depreciacin.


Una reduccin neta en pasivos.

Una recompra de acciones de capital.

Pago de dividendos o prdidas

USOS DE FONDOS

Una reduccin neta de cualquier activo diferente al efectivo y a los activos


fijos.

Una reduccin de los activos fijos antes de depreciacin.

Un aumento neto de cualquier pasivo.

Aumento de capital (venta de acciones).

Fondos generados por la operacin (utilidad).

TABLA DE RESMEN

FUENT
PARTIDA USO
E

ACTIVO - +

PASIVO + -

PATRIMONIO + -
EMPRESA XYZ
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE X1 Y X2

ACTIVOS 31-12-X2 31-12-X1 FUENTES USOS

Activo Corriente 5.200 4.100 1.100

Activo Fijo 12.400 9.400 3.000

Activo Diferido 500 700 200

Otros Activos 1.000 1.500 500

19.100 15.700

PASIVOS

Pasivo Corriente 3.500 4.500 1.000

Pasivo no 7.200 4.200 3.000


Corriente

CAPITAL 8.400 7.000 1.400

19.100 15.700 5.100 5.100

ACTIVIDADES DE OPERACIN

Son actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la


empresa, as como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de
inversin o financiamiento.

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios.

Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos.

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.


Pagos y/a por cuenta de los empleados.

Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones,


anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas.

ACTIVIDADES DE INVERSIN

Son las actividades de adquisicin y desapropiacin de activos a LP, as como de


otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Pagos o cobros por la adquisicin o venta de propiedades, planta y


equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

Pagos o cobros por la adquisicin o venta de instrumentos de pasivo o de


capital.

Anticipos o cobros de efectivo y prstamos a terceros.

Pagos o cobros derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de


permuta financiera.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los


capitales y de los prstamos tomados por parte de la empresa.

Cobros procedentes de emisin de acciones u otros instrumentos de


capital.

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.

Cobros o reembolsos de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,


cdula hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo ya se a corto plazo
o largo plazo.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.

PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo debe informar acerca de los flujos de


efectivo habidos durante el perodo, clasificndolos por actividades de
operacin, de inversin y de financiamiento.

La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra


informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas
en la posicin financiera de la empresa, as como el importe final de su
efectivo y adems equivalentes al efectivo.

Una transaccin puede tener flujos de efectivo pertenecientes a diferentes


categoras (Capital e intereses de un reembolso de un prstamo).

MTODO DIRECTO

Se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en


trminos brutos.

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el mtodo directo, el
cual bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el
sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las
actividades de operacin.

Antes de intentar comprender este mtodo, es importante que consulte


los aspectos generales del estado de flujo de efectivo. Puede consultar tambin
el flujo de efectivo por el mtodo indirecto.

En el documento de consulta sugerido, observamos que el estado de flujo de


efectivo est conformado por tres elementos: Actividades de Operacin, Inversin
y Financiacin y que adems necesitamos el balance general de los dos ltimos
aos y el ltimo estado de resultados.

Por cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de efectivo en su forma


ms elemental, para lograr que en lo posible se comprenda el procedimiento a
seguir.

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN:


Recaudo de clientes: 100.000
(-) Pagos laborales: 20.000
(-) Pago proveedores: 30.000
(-) Pago gastos: 10.0000
(-) Pago costos: 15.000
(-) Pago impuestos: 5.000
(-) Pago gastos financieros: 5.000
Efectivo generado en actividades de operacin = 15.000

Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la


respectiva cuenta utilizando los estados financieros [Balance general y estado de
resultados]

Ejemplo de cmo determinar el recaudo de clientes:


Ventas (4135): 120.000
Saldo final ao 1 clientes (1305): 50.000
Saldo final ao 2 clientes (1305): 70.000
Luego,
50.000
(+) 120.000
(-) 70.000
Recaudo de clientes = 100.000
Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en
el estado de resultados, las sumamos al saldo en cartera del ao 1, y le restamos
el saldo de cartera en el ao 2.

Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a
proveedores, impuestos, nmina, etc. Es para eso que se necesita el balance
general de los dos ltimos aos, para poder determinar el saldo de cada cuenta en
cada uno de los aos y as poder determinar las variaciones y por consiguiente lo
efectivamente pagado.

Por cuestin de espacio y simplicidad no incluimos el clculo de cada uno de los


conceptos, y consideramos que es suficiente el que se comprenda como
determinar un concepto para poder determinar los dems.

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN


Venta de inversiones: 70.000
Venta de vehculo usado: 20.000
Compra de maquinaria: 80.000
Compra de muebles: 10.000
Luego,
70.000
(+) 20.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de inversin = 0

Para saber cunto efectivo se ha recaudado o gastado en inversin, hacemos uso


de las notas aclaratorias de los estados financieros, o de la variacin de las
respectivas cuentas del activo, producto de la comparacin de los balances de los
dos ltimos aos.

Recordemos que las actividades de inversin hacen referencia a los activos fijos
de la empresa y las inversiones en acciones o bonos.
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Capitalizacin mediante emisin de acciones: 50.000


Venta de bonos: 30.000
Pago de obligaciones financieras: 60.000
Pago de participaciones: 25.000
Luego,
50.000
(+) 30.000
(-) 60.000
(-) 25.000
Efectivo generado en actividades de financiacin = -5.000

Ahora procedemos a consolidar:


Efectivo generado en actividades de operacin: 15.000
Efectivo generado en actividades de inversin: -0-
Efectivo generado en actividades de financiacin: -5.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000

El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el


saldo de estas cuentas. De no ser as, significa que el estado de flujos de
efectivo no se realiz correctamente.

La diferencia entre el mtodo directo y el mtodo indirecto, radica nicamente en


el procedimiento aplicado a las actividades de operacin, puesto que el
procedimiento aplicado a las actividades de inversin y financiacin es
exactamente igual en los dos mtodos.

Nota: Es indispensable contar con el balance general de los dos ltimos aos y
con el estado de resultados del ltimo ao. Aqu por limitaciones de espacio se
han omitido y se ha trabajado con valores supuestos, pero el procedimiento es el
mismo.
Mtodo indirecto

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el mtodo indirecto, el cual


consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego
proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de
contabilidad.

Antes de continuar, es importante que consulte los aspectos generales del estado
de flujo de efectivo, para as comprender con mayor facilidad en qu consiste este
mtodo. Puede consultar tambin el flujo de efectivo por el mtodo directo.

Con la lectura del de documento sugerido, nos queda claro que el estado de flujo
de efectivo est compuesto por tres partes que son: Actividades de operacin;
Actividades de inversin y Actividades de financiacin. Por cada una de esas
actividades debemos determinar un flujo de efectivo para luego consolidar los
resultados individuales.

Para hacer las cosas lo ms simple y sencillas posible, se trabajar con la


informacin mnima necesaria, teniendo en cuenta que para poder realizar el flujo
de efectivo, necesitamos del balance general de los ltimos dos aos y el estado
de resultados del ltimo ao.

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de explotacin

Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia en


trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la
causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas
como de inversin o financiacin.

En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de explotacin se determina


corrigiendo la prdida o ganancia, en trminos netos, por los efectos de:
los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas
a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin;

las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones,


impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas,
participacin en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses
minoritarios; as como de

cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de


efectivo de inversin o financiacin.

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN

Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operacin, partimos de la


utilidad que presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no han
significado salida de dinero y le restamos las partidas que no implicaron entrada
de efectivo.

Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le


sumamos la disminucin de los inventarios, los aumentos de las cuentas por
pagar, y los aumentos de las dems partidas del pasivo correspondientes a las
actividades de operacin como impuestos, obligaciones laborales, etc.

El esquema sera de la siguiente forma:


Utilidad del ejercicio: 100.000
Partidas que no tienen efecto en el efectivo.
(+) Depreciaciones: 20.000
(+) Amortizaciones: 10.000
(-) Ingresos por recuperaciones: 5.000
Variacin en partidas relacionadas con las actividades de operacin
(+) Incremento obligaciones laborales: 2.000
(+) Incremento impuestos por pagar: 1.000
(+) Incremento cuentas por pagar: 3.000
(+) Disminucin de inventarios: 5.000
(-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000
Efectivo generado por actividades de operacin = 86.000

Aclaraciones. Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto


que la utilidad est disminuida por el valor de las depreciaciones y amortizaciones,
y como las depreciaciones no implican salida de efectivo, para efectos de llegar al
efectivo neto generado, se deben sumar, esto debido a que se pretende llegar al
saldo en efectivo partiendo de la utilidad.

En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso, pero en


ningn momento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se deben excluir.

Los incrementos de las cuentas por cobrar y dems partidas, se determinan


mediante las variaciones presentadas de un ao a otro.

El aumento de de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que no
hubo ingreso de dinero por la venta de mercancas. Parte de las ventas se
hicieron a crdito.

La disminucin de inventarios se suma debido a que se ha presentado una venta


de mercanca, lo cual supone entrada de efectivo.

El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las mercancas


compradas se hicieron a crdito, por tanto no hubo salida de efectivo. Igual sucede
con las obligaciones laborales y los impuestos por pagar.
En conclusin, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no implica la
salida de dinero y se le resta todo aquel concepto que no implica entrada de
dinero. Si vendo a crdito no ingresa dinero. Si compro a crdito no sale dinero.

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN

El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades de


inversin, es el mismo que se utiliza en el mtodo directo.

Veamos:
Venta de inversiones: 150.000
Venta de vehculo usado: 30.000
Compra de maquinaria: 70.000
Compra de muebles: 20.000
Luego,
150.000
(+) 30.000
(-) 70.000
(-) 20.000
Efectivo generado en actividades de inversin = 90

Los valores de las inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de


comparar el balance general de los dos ltimos aos o de las notas a los estados
financieros.
En ocasiones no es suficiente con comparar un ao con otro, sino que se requiere
informacin adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las operaciones
que la empresa ha realizado.

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversin, en las


actividades de financiacin el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en
el mtodo directo.
Supongamos:
Capitalizacin mediante emisin de acciones: 60.000
Venta de bonos: 40.000
Pago de obligaciones financieras: 80.000
Pago de participaciones: 10.000
Luego,
60.000
(+) 40.000
(-) 80.000

(-) 10.000

Efectivo generado en actividades de financiacin = 10.000

Se procede ahora a consolidar:


Efectivo generado en actividades de operacin: 86.000
Efectivo generado en actividades de inversin: 90.000
Efectivo generado en actividades de financiacin: 10.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000

Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de
contabilidad en las cuentas que se consideran efectivo, que por lo general son las
del grupo 11 del plan nico de cuentas para comerciantes.
Es importante anotar que la nica diferencia entre los dos mtodos [directo e
indirecto] est en el procedimiento aplicado en las actividades de operacin,
puesto que en las actividades de inversin y financiacin el procedimiento es igual
en los dos mtodos.

Nota. Para poder desarrollas el estado de flujo de efectivo, es necesario tener el


balance general de los dos ltimos aos y el estado de resultados del ltimo ao.
Aqu se han omitido por la limitacin del espacio, y por esa razn se ha trabajado
con valores supuestos, lo cual no invalidad el procedimiento que se debe seguir.

EJEMPLO N1 - 2 MTODOS

A continuacin aparece el balance general comparativo de la EMPRESA XYZ. Al


31 de diciembre.
Informacin Adicional
El anlisis de las variaciones de las cuentas pone de manifiesto lo siguiente:
a) Las acciones que constituyen la inversin permanente fueron vendidas en Q
200,000.00; estas acciones haban costado Q 110,000.00; la ganancia en la
operacin se contabiliz en Ganancias no Distribuidas.
b) En 2010 se elimin el total del Renombre Comercial, se aplic a la cuenta de
Ganancias no Distribuidas.
c) Se amortizaron las Patentes con cargo a Resultados.
d) El 1 de julio de 2010 se redimieron obligaciones al 103.5% de su valor nominal
por Q100,000.00; la prdida en la Redencin de Obligaciones, as como el saldo
de Q5,700.00 en la cuenta de Descuento en Emisin de Obligaciones pendientes
de amortizar y correspondiente a estas obligaciones que redimieron, se aplicaron
a Ganancias no Distribuidas.
e) La poltica de la Empresa en la Emisin de Obligaciones es conceder un 6% de
descuento sobre el valor nominal de stas.
f) La disminucin de las acciones preferentes en circulacin, tuvo por origen el
hecho de que algunos tenedores de estas acciones ejercitaron sus derechos de
canje, con la diferencia resultante de la operacin se afect la cuenta de Supervit
por Ingresos Especiales.
g) Se vendieron 10,000 acciones ordinarias durante el ao a Q 15.00; la ganancia
resultante se contabiliz en Supervit por Ingresos Especiales.
h) Durante el ao se vendieron en Q 8,600.00 equipos que haban costado Q
60,000.00 y que tenan un valor en libros de Q 12,000.00; el resultado de la
operacin se llev a Ganancias no Distribuidas.
i) Los Edificios e Instalaciones se depreciaron durante el ao en Q 64,000.00 las
dems variaciones en el saldo tuvieron su origen por la compra de equipo.
j) Los dividendos decretados durante el ao, todava pendientes de pago,
ascendieron a Q 50,000.00
Se pide:
a) Elaborar partidas y cdula de reclasificaciones de operaciones que no
requirieron efectivo.
b) Hoja de trabajo para establecer el Flujo de Efectivo.
Estado de Flujo de Efectivo, mtodo directo e indirecto

EMPRESA XYZ.

PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACION

PARTIDAS ORIGINALES PARTIDAS DE


RECLASIFICACION

a P# X/X/ P# X/X/X
) 1------------------ X 1----------------
---------------- -----------------
-

CAJA Y 200, GANANCIAS 90,000.


BANCOS 000. NO 00
00 DISTRIBUID
AS

INVERSIONE 110,0 INVERSION 110,00


S ACCS 00.0 ES ACCS 0.00
PERMANENT 0 PERMANEN
ES TES

GANANCIAS 90,0 INVERSIONES ACCS 200,


NO 00.0 PERMANENTES 000.
DISTRIBUIDA 0 00
S

200, 200, 200, 200,


000. 000. 000. 000.
00 00 00 00
b P#2-------------- X/X/ P#2--------------- X/X/
) ------------------- X ------------------ X

GANANCIAS 100, RENOMBRE 100,


NO 000. COMERCIAL 000.
DISTRIBUIDA 00 00
S

RENOMBRE 100, GANANCIAS 100,


COMERCIAL 000. NO 000.
00 DISTRIBUIDAS 00

100, 100, 100, 100,


000. 000. 000. 000.
00 00 00 00

c P#3-------------- X/X/ P#3--------------- X/X/


) ------------------- X ------------------- X
-

DEPRECIACI 4,00 PATENTES 4,00


ONES Y 0.00 0.00
AMORTIZA

PATENTES 4,00 DEPRECIACIO 4,00


0.00 NES Y 0.00
AMORTIZA

4,00 4,00 4,00 4,00


0.00 0.00 0.00 0.00
d P#4-------------- X/X/ P#4--------------- X/X/
) ------------------- X ------------------- X
-

OBLIGACION 100, OBLIGACIONE 103,


ES 000. S 500.
HIPOTECARI 00 HIPOTECARIA 00
AS S

GANANCIAS 3,50 OBLIGACIONE 100,


NO 0.00 S 000.
DISTRIBUIDA HIPOTECARIA 00
S (100,000 S
*3.5%)

CAJA Y 103, GANANCIAS 3,50


BANCOS 500. NO 0.00
00 DISTRIBUIDAS
(100,000
*3.5%)

103, 103, 103, 103,


500. 500. 500. 500.
00 00 00 00

d P#5-------------- X/X/ P#5--------------- X/X/


) ------------------- X ------------------- X
-

GANANCIAS 5,70 DESCUENTOS 8,40


NO 0.00 EMISION DE 0.00
DISTRIBUIDA OBLIGACIONE
S S

DEPRECIACI 2,70 DEPRECIACIO 2,70


ONES Y 0.00 NES Y 0.00
AMORTIZACI AMORTIZACIO
ONES (8400- NES (8400-
5700) 5700)

DESCTO 8,40 GANANCIAS 5,70


EMISION DE 0.00 NO 0.00
OBLIGACION DISTRIBUIDAS
ES (Q.30,000-
21600)

8,40 8,40 8,40 8,40


0.00 0.00 0.00 0.00

f P#6-------------- X/X/ P#6--------------- X/X/


) ------------------- X ------------------- X
-

ACCIONES 40,0 SUPERAVIT 8,00


PREFERENT 00.0 POR ING. 0.00
ES 0 ESPECIALES

ACCS. ORDINARIAS 32,0 ACCIONES 32,0


(40,000/25*2*10) 00.0 ORDINARIAS 00.0
0 0

SUPERAVIT 8,00 ACCIONES 40,0


POR ING. 0.00 PREFERENTE 00.0
ESPECIALES S 0

40,0 40,0 40,0 40,0


00.0 00.0 00.0 00.0
0 0 0 0

g P#7-------------- X/X/ P#7--------------- X/X/


) ------------------- X ------------------- X
-

CAJA Y 150, ACCIONES 100,


BANCOS 000. ORDINARIAS 000.
00 00

SUPERAVIT 50,0 SUPERAVIT 50,0


POR ING. 00.0 POR ING. 00.0
ESPECIAL 0 ESPECIALES 0
(10,000*5)

ACCIONES 100, ACCIONES 150,


ORDINARIAS 000. ORDINARIAS 000.
(10,000.00*10 00 00
)

150, 150, 150, 150,


000. 000. 000. 000.
00 00 00 00

P#8-------------- X/X/ P#8--------------- X/X/


------------------- X ------------------- X
-
CAJA Y 8,60 EDIFICIOS E 60,0
BANCOS 0.00 INSTALACION 00.0
ES 0

EDIFICIOS E 48,0 GANANCIAS 3,40


INSTALACIO 00.0 NO 0.00
NES (60,000- 0 DISTRIBUIDAS
12,000)

GANANCIAS 3,40 EDIFICIOS E 56,6


NO 0.00 INSTALACION 00.0
DISTRIBUIDA ES 0
S

EDIFICIOS E 60,0 60,0 60,0


INSTALACIO 00.0 00.0 00.0
NES (60,000- 0 0 0
12,000)

60,0 60,0
00.0 00.0
0 0

P#9-------------- X/X/ P#9--------------- X/X/


------------------- X ------------------- X
-

DEPRECIACI 64,0 EDIFICIOS E 64,0


ONES Y 00.0 INTALACIONE 00.0
AMORTIZA 0 S 0

EDIFICIOS E 64,0 DEPRECIACIO 64,0


INTALACION 00.0 NES Y 00.0
ES 0 AMORTIZA 0
64,0 64,0 64,0 64,0
00.0 00.0 00.0 00.0
0 0 0 0

P#10------------ X/X/ P#10-------------- X/X/


------------------- X ------------------- X
--

GANANCIAS 50,0 CTS Y 50,0


NO 00.0 EFECTOS 00.0
DISTRIBUIDA 0 POR PAGAR 0
S

CTS Y 50,0 GANANCIAS 50,0


EFECTOS 00.0 NO 00.0
POR PAGAR 0 DISTRIBUIDAS 0

50,0 50,0 50,0 50,0


00.0 00.0 00.0 00.0
0 0 0 0

P#11------------ X/X/ P#11-------------- X/X/


------------------- X ------------------- X
--

GANANCIA 105, GANANCIAS 105,


DEL 200. NO 200.
EJERCICIO 00 DISTRIBUIDAS 00

GANANCIAS 105, GANANCIA 105,


NO 200. DEL 200.
DISTRIBUIDA 00 EJERCICIO 00
S

105, 105, 105, 105,


200. 200. 200. 200.
00 00 00 00

HOJA DE TRABAJO PARA LA ELABORACION DEL ESTRADO DE FLUJO DE


EFECTIVO
POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE X2
CUENTAS BALANCE RECLASIFICACIONES B
31/DIC/20
10 DEBE HABER 1
0

1 EFECTIVO Y EQUIVALENTE 290000.00 0.00 0.00 2


DE EFECTIVO

2 CUENTAS Y DOCUMENTOS 250000.00 0.00 0.00 2


POR COBRAR

3 INVENTARIOS 360000.00 0.00 0.00 3

4 INVERCIONES 240000.00 110000.00 200000.00 1


ACCS.PRMANENTE
(COSTO)

5 EDIFICIOES E 1020000.0 64000+6000 56600.00 1


INSTALACIONES NETO 0 0 0

6 PATENTES 36000.00 4000.00 0.00 4

7 RENOMBRE COMERCIAL 0.00 100000.00 0.00 1

8 DESCUENTO EN EMISION 21600.00 8400.00 0.00 3


DE OBLIGACIONES

9 IMPUESTOS POR PAGAR -85000.00 0.00 0.00 -8

10 CUENTAS Y EFECTOS POR - 50000.00 0.00 -


PAGAR 180000.00 1

11 OBLIGACIONES - 103500.00 100000.00 -


HIPOTECARIAS DEL 66% 400000.00 3
V/N

12 ACCS. PREFERENTES V/N - 0.00 40000.00 -


25 c/u 210000.00 2

13 ACCS. ORDINARIAS V/N 10 - 100000+320 150000.00 -


c/u 432000.00 00 4
14 SUPERAVIT POR - 50000+8000 0.00 -
INGRESOS ESPECIALES 258000.00 2

15 GANANCIAS NO - 105200+900 3500+100000+5700+3400+5 -


DISTRIBUIDAS 652600.00 00 00000 6

16 VENTAS - 0.00 0.00 -


800000.00 8

17 COSTO DE VENTAS 504100.00 0.00 0.00 5

18 GASTOS DE 80000.00 0.00 0.00 8


ADMINISTRACION

19 GASTOS DE VENTAS 40000.00 0.00 0.00 4

20 DEPRECIACIONES Y 70700.00 0.00 64000+2700+4000 0


AMORTIZACIONES

21 GANANCIA DEL EJERCICIO 105200.00 0.00 105200.00 0

22 SUMAS 0.00 885100.00 885100.00 0


AUMENTO EFECTO ACTIVIDADES DE OPERACIN ACTIVIDAD ACTIVIDADES
(DISMINUCI S EN EL ES DE DE
ON) FUJO INVERSION FINANCIAMIE
DE NTO
EFECTIV
RECIB.CLIEN PAGO OTROS
O
TES PROVEE Y
EMPLEAD
OS

10000.00

30000.00 - -30000.00
30000.00

60000.00 - -60000.00
60000.00

-200000.00 200000.0 200000.00


0

287400.00 - -287400.00
287400.0
0

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

5000.00 -5000.00 -
5000.00

30000.00 - -30000.00
30000.00

103500.00 - -103500.00
103500.0
0

0.00 0.00

-150000.00 150000.0 150000.00


0

0.00 0.00

0.00 0.00

-800000.00 800000.0 800000.00


0

504100.00 - -504100.00
504100.0
0

80000.00 - -
80000.00 80000.0
0
40000.00 - -
40000.00 40000.0
0

0.00

0.00

0.00 10000.00

EMPRESA XYZ

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO-METODO INDIRECTO


POR EL PERIODO TERMINADO EL 31/12/X2

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTVS. DE


OPERACIN
105200.0
GANANCIA DEL EJERCICIO 0
CONCILIACION ENTRE LA GANANCIA DEL
(+ EJERCICIO Y EL EFECTIVO NETO PROVISTO
) POR LAS ACTVS. DE OPERACIN -54300.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 70700.00
AUMENTO DE CTS. Y EFECTOS POR COBRAR -30000.00
AUMENTO DE INVENTARIOS -60000.00
DISMINUCION DE IMPUESTOS POR PAGAR -5000.00
DISM. DE CTS. Y EFECTOS POR PAGAR -30000.00
FLUJO DE EJECTIVO POR ACTIVIDADES DE
OPERACIN 50900.00
FLUJO DE EJECTIVO POR ACTIVIDADES DE
INVERSION -87400.00
200000.0
DISMINUCION DE ACCS. PERMANENTES 0
-
287400.0
COMPRA DE EDIFICIOS E INTALACIONES 0
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTVS. DE
FINANCIAMIENTO 46500.00
-
DISMINUCION DE OBLIGACIONES 103500.0
HIPOTECARIAS 0
150000.0
EMISION DE ACCS. ORDINARIAS 0
AUMENTO DE EFECTIVO Y EQUIVA DE
EFECTIVO 10000.00
EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO AL 280000.0
31/12/2009 0
EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO AL 290000.0
31/12/2010 0

EMPRESA XYZ

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO-METODO DIRECTO


POR EL PERIODO TERMINADO EL 31/12/X 2

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVS DE


* OPERACIN 50900.00
770000.0
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 0
-
EFECTIVO PAGADO PROVEEDEORES Y 594100.0
EMPLEADOS 0
-
125000.0
OTROS PAGADOS A ADMON Y VENTA 0
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVS. DE
INVERSION 87400.00
200000.0
DISM. DE INVERSION ACCS. PERMANENTES 0
-
287400.0
AUMENTOS EDIFICIOS E INTALACIONES 0
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVS. DE
FINANCIAMIENTO 46500.00
-
DISMINUCION DE OBLIGACIONES. 103500.0
HIPOTECARIAS 0
150000.0
EMISION DE ACCIONES ORDINARIAS 0
AUMENTO DE EFECTIVO Y EQUIVALE. DE
EFECTIVO 10000.00
EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO AL 31/12/2009 180000.00
EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO AL 31/12/2010 190000.00

ANEXO AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


POR EL AO TERMINADO EL 31/12/2010
GANANCIA DEL EJERCICIO 105200.00
AJUSTE PARA CONCILIAR LA GANANCIA DEL
EJERCICIO CON EL FLUJO NETO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIN
CARGOS A RESULTADOS QUE NO REG. EL USO
1 DE EFECTIVO 70700.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 70700.00
EFECTIVO GENERADO POR LA ACTIVS. -
2 OPERACIN 125000.00
AUMENTO DE CTS. Y EFECTOS POR COBRAR -30000.00
AUMENTO DE INVENTARIOS -60000.00
DISMINUCION DE IMPUESTOS POR PAGAR -5000.00
DISMINUCION DE CTS. Y EFECTOS POR PAGAR -30000.00
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
* OPERACIN 50900.00
EJEMPLO N2 MTODO INDIRECTO

Ejemplo de flujo del efectivo mtodo indirecto


Estado financiero 2013-2014
Estado de resultados 2014
Otra informacin a revelar

La empresa debe revelar en sus estados financieros, acompaado de un


comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos
de efectivo y equivalentes al efectivo que no est disponible para ser utilizado por
ella misma o por el grupo al que pertenece.

Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al


efectivo, mantenidos por la empresa, no estn disponibles para su uso por parte
del grupo. Un ejemplo de esta situacin son los saldos de efectivo y equivalentes
al efectivo de una empresa dependiente que opera en un pas donde existen
controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados
saldos no estn disponibles para uso de la dominante o de las dems
dependientes.

Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones


adicionales sobre la empresa que les ayuden a comprender su posicin financiera
y liquidez. Por tanto, se aconseja a las empresas que publiquen, junto con un
comentario de la gerencia, informaciones tales como las siguientes:

(a) el importe de los prstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles


para actividades de explotacin o para el pago de operaciones de
inversin o financiacin, indicando las restricciones sobre el uso de tales
medios financieros;

(b) el importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de


actividades de explotacin, de inversin y de financiacin, relacionados
con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los estados
financieros mediante consolidacin proporcional;

(c) el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos


en la capacidad de la explotacin, separado de aqullos otros que se
requieran para mantener la capacidad de la explotacin de la empresa; y
(d) el importe de los flujos de efectivo por actividades de explotacin, de
inversin y de financiacin, que procedan de cada uno de los segmentos
de negocio y geogrficos considerados para elaborar los estados
financieros (vase la NIC 14, Informacin Financiera por Segmentos).
La informacin, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la
capacidad de la explotacin, distinguindolos de aquellos otros que sirven para
mantenerla, es til por permitir a los usuarios juzgar acerca de si la empresa est
invirtiendo adecuadamente para mantener su capacidad de explotacin. Toda
empresa que no est invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su
capacidad de explotacin, puede estar perjudicando su rendimiento futuro a
cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de ganancias a los
propietarios.

La presentacin de flujos de efectivo por segmentos permitir a los usuarios


obtener una mejor comprensin de las relaciones entre los flujos de efectivo de la
empresa en su conjunto y los de cada una de sus partes integrantes, as como de
la variabilidad y disponibilidad de los flujos de los segmentos considerados.

CONCLUSIONES

La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas


puede crear desventajas, restando competitividad con relacin a otras
empresas que s lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con
claridad y certeza la utilizacin del efectivo, cunto ingresa y cunto se
utiliza y evaluar qu tipo de actividad es la que genera mayor fuente de
ingreso a la empresa.

En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen


los beneficios que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es por ello
que no le dan la importancia que merece y al momento de tomar decisiones
nicamente utilizan el balance de situacin general y el estado de
resultados, lo cual no est mal, pero seran decisiones ms acertadas si se
tomaran en cuenta los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no
se est practicado por la muchas de empresas.

La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas


puede crear desventajas, restando competitividad con relacin a otras
empresas que s lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con
claridad y certeza la utilizacin del efectivo, cunto ingresa y cunto se
utiliza y evaluar qu tipo de actividad es la que genera mayor fuente de
ingreso a la empresa.

RECOMENDACIONES

Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a ste


informacin detallada, esto le permitir al usuario tener una mejor
comprensin de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta
forma poder descubrir los beneficios que este proporciona a la empresa.

La empresa debe preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo


de aprovechar los beneficios que ste proporciona y no simplemente para
cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que al igual que el
balance general, y estado de resultados, es una herramienta idnea para
tomar decisiones.

Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a ste


informacin detallada, esto le permitir al usuario tener una mejor
comprensin de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta
forma poder descubrir los beneficios que este proporciona a la empresa.

La gerencia debe tomar la responsabilidad de la elaboracin del Estado de


Flujos de Efectivo, pero no simplemente para dar cumplimiento a una
normativa si no como complemento de los estados financieros, debe
profundizar en su contenido para conocer sus beneficios y aprovecharlos.

BIBLIOGRAFA:

www.gestiopolis.com/estado-de-flujos-de-efectivo/

Normas Internacionales de Contabilidad , NIC 7 Flujo de Efectivo;


http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC7.p
df

http://www.gerencie.com/flujo-de-efectivo-por-el-metodo-directo.html
Contabilidad General, Dra. Mercedes Brazo, (2008), 8va Edicin, Editorial
Nuevo Da

www.normasinternacionalesdeco ntabilidad.es/