com/id
PT Indonesia Tbk
dan entitas anak/
PT Indonesia Tbk
and subsidiaries
31 Desember 2016 dan 2015/
31 December 2016 dan 2015
Laporan keuangan konsolidasian ilustratif/
Illustrative consolidated nancial statements
Illustrative consolidated financial statements 2016
This publication provides an illustrative set of consolidated financial statements, prepared in accordance
with Indonesian Financial Accounting Standards (IFAS) and best practices in the market, for a listed
company. SFAS 1, Presentation of Financial Statements, prescribes the basis for presentation of general
purpose financial statements to ensure comparability both with the financial statements of previous
periods and the financial statements of other entities. The standards also set the requirements for the
presentation of financial statements, financial reporting structure and the minimum content for the
financial statements. The financial report of PT Indonesia Tbk and subsidiaries contains a complete set of
financial statements. These consolidated financial statements include the disclosures required by the IFAS
applicable in 2016. The example disclosures in these illustrative consolidated financial statements should
not be considered to be the only acceptable form of presentation. The form and content of the reporting
entitys financial statements are the responsibility of the entitys management. Other forms of presentation
which are equally acceptable may be preferred and adopted, provided they include the specific disclosures
prescribed by the IFAS and the Indonesian Financial Services Authority (OJK).
This illustration is not a substitute for reading the accounting standards and interpretations themselves or
for professional judgement as to the fairness of presentation. They do not cover all possible disclosures that
IFAS require. Further specific information may be required in order to ensure fair presentation under the
IFAS.
This illustration does not attempt to cover the disclosure requirements of specialised entities such as
finance companies, banks, other financial institutions or government entities nor does it cover the specific
reporting obligations of entities other than corporations.
All names used in this publication, including the names of persons and the names of companies, are
fictitious and used merely for illustrative purposes.
While every effort has been made to ensure accuracy, this publication is not comprehensive and
information may have been omitted which may be relevant to a particular user. As it is only an illustrative
consolidated financial statements, this publication does not illustrate every possible case but only the most
common cases that may arise.
No responsibility for loss to any person acting or refraining from acting as a result of any material in this
publication can be accepted by KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PwC or we). Recipients should
not act on the basis of this publication without seeking professional advice.
No part of this publication may be reproduced by any method without the prior consent of KAP
Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan.
PwC Indonesia | i
Structure of Publication
Page
PwC Indonesia | ii
PT INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES
SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS BOARD OF DIRECTORS STATEMENT REGARDING THE
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 RESPONSIBILITY FOR THE CONSOLIDATED FINANCIAL
DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 AND FOR THE
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016
AND 2015
1. bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan 1. we are responsible for the preparation and presentation of the
konsolidasian PT Indonesia Tbk dan entitas anak; consolidated financial statements of PT Indonesia Tbk and
subsidiaries;
2. laporan keuangan konsolidasian PT Indonesia Tbk dan entitas anak 2. the consolidated financial statements of PT Indonesia Tbk and
telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi subsidiaries have been prepared and presented in accordance with
Keuangan di Indonesia; Indonesian Financial Accounting Standards;
3. a. semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian PT 3. a. all information in the consolidated financial statements of PT
Indonesia Tbk dan entitas anak telah dimuat secara lengkap dan Indonesia Tbk and subsidiaries have been disclosed in a
benar; complete and truthful manner;
b. laporan keuangan konsolidasian PT Indonesia Tbk dan entitas b. the consolidated financial statements of PT Indonesia Tbk and
anak tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak subsidiaries do not contain any incorrect information or
benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material; material fact, nor do they omit information or material fact;
4. bertanggung jawab atas sistem pengendalian internal dalam PT 4. we are responsible for PT Indonesia Tbks internal control system.
Indonesia Tbk.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.
Atas nama dan mewakili Dewan Direksi/For and on behalf of the Board of Directors:
Adhi Budi
Presiden Direktur/President Director Direktur/Director
Jakarta, 28 Januari/January 2017
PwC Indonesia | 1
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
31 Desember/ 31 Desember/
December Catatan/ December
2016 Notes 2015
1p52
Aset Assets OR-18
80,300 81,317
1p54(j) Aset atas kelompok lepasan yang Assets of disposal group
dimiliki untuk dijual 3,333 14 - classified as held for sale
83,633 81,317
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 2
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
31 Desember/ 31 Desember/
December Catatan/ December
2016 Notes 2015
37,079 35,839
1p54(p) Liabilitas atas kelompok lepasan Liabilities of disposal group
dimiliki untuk dijual 220 14 - classified as held for sale
37,299 35,839
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 3
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
31 Desember/ 31 Desember/
December Catatan/ December
2016 Notes 2015
166,035 144,527
1p54(q) Kepentingan
nonpengendali 12,337 3,948 Non-controlling interest OR-20
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 4
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
When an entity applies an accounting policy retrospectively or makes a retrospective restatement or reclassification,
SFAS 1 and OJK regulation requires the presentation of an additional statement of financial position as at the beginning
of the earliest comparative period.
Under SFAS 1, reporting entities may choose to present its statement of financial position based on either current or non
current distinction, or order of liquidity whichever gives the most reliable and relevant presentation.
OR-17 However, for public entities, the preference of OJK is to present the accounts based on their current or non-current
distinction in the statement of financial positions. For certain industries, OJK accepts presentation of accounts by order
of liquidity. However, OJK does not elaborate which industries it is referring to. Presentation of accounts by order of
liquidity has been a generally accepted practice for financial services industries. Therefore, it will be beneficial for
reporting entities to obtain confirmation from OJK if they intend to present their accounts by order of liquidity prior to
publishing the financial statements.
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 5
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-3 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN1 OTHER COMPREHENSIVE INCOME1
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 31 DECEMBER 2016 AND 2015
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba (Expressed in millions of Rupiah,
bersih per saham) except earnings per share)
Catatan/
2016 Notes 2015
Operasi yang dilanjutkan2 Continuing operations2 OR-35
1p82(a) Pendapatan 211,034 30 112,360 Revenue
1p99,103 Beban pokok pendapatan (77,366) 31 (46,682) Cost of revenue
Laba bruto 133,668 65,678 Gross profit
1p99,103 Beban distribusi (55,782) 31 (21,397) Distribution costs
1p99,103 Beban administrasi (33,786) 31 (11,304) Administrative expenses
1p99,103 Penghasilan lain-lain 2,750 33 1,259 Other income
1p85 (Kerugian)/keuntungan lain-lain neto (90) 34 63 Other (losses)/gains net
1p85 Penghasilan keuangan 1,730 32 1,609 Finance income
1p82(b) Biaya keuangan (10,245) 32 (7,230) Finance costs
1p82(c) Bagian atas (rugi)/laba bersih Share of net (loss)/profit
entitas asosiasi dan ventura bersama3 1,682 15,16 1,022 of associates and Joint Venture3
1p85 Laba sebelum pajak penghasilan 39,927 29,700 Profit before income tax
1p82(d) Beban pajak penghasilan (11,103) 13c (9,171) Income tax expense
1p85 Laba tahun berjalan dari Profit for the year from
operasi yang dilanjutkan 28,824 20,529 continuing operations
1p82(ea) Operasi yang dihentikan2 Discontinued operations2
Laba tahun berjalan dari Profit for the year from
operasi yang dihentikan 125 14 150 discontinued operations
1p85 Laba tahun berjalan 28,949 20,679 Profit for the year
Laba rugi komprehensif lain3 Other comprehensive income3
1p82A(a) Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be
ke laba rugi reclassified to profit or loss
16p39 Keuntungan revaluasi tanah dan Gains on revaluation of land
bangunan 2,006 1,003 and buildings
24p122 Pengukuran kembali imbalan Remeasurements of post
pasca kerja 219 23 (830) employment benefit
Beban pajak terkait (155) 13c 95 Related income tax
2,070 268
1p82A(b) Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
60p20(a)(ii) Aset keuangan tersedia untuk dijual (574) 977 Available-for-sale financial assets
Perubahan nilai wajar pada Changes in value of Cash flow hedges
60p23(c) lindung nilai arus kas 85 (4)
22p59 Dampak penilaian kembali kepentingan Reclassification of revaluation
yang dimiliki sebelumnya - - of previously held interest
1p82(c) Bagian pendapatan komprehensif
lain dari entitas asosiasi, Share of other comprehensive
setelah pajak3 (12) (14) income of associates, net of tax3
Beban pajak terkait (7) 13c (3) Related income tax
(508) 956
Laba komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan, setelah pajak 1,562 1,224 for the year, net of tax
Jumlah laba komprehensif Total comprehensive income
lain tahun berjalan 30,511 21,903 for the year
Laba yang diatribusikan kepada: Profit attributable to:
1p81B(a)(ii) Pemilik entitas induk 23,882 17,681 Owners of the parent
1p81B(a)(i) Kepentingan nonpengendali 5,067 2,998 Non-controlling interest
28,949 20,679
Jumlah laba rugi komprehensif Total comprehensive income
yang diatribusikan kepada: attributable to:
1p81B(b)(ii) Pemilik entitas induk 25,444 18,905 Owners of the parent
1p81B(b)(i) Kepentingan nonpengendali 5,067 2,998 Non-controlling interest
30,511 21,903
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 7
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-3 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN1 OTHER COMPREHENSIVE INCOME1
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 31 DECEMBER 2016 AND 2015
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba (Expressed in millions of Rupiah,
bersih per saham) except earnings per share)
Catatan/
2016 Notes 2015
0.01 0.01
Dilusian Diluted
- Dari operasi yang dilanjutkan 0.01 0.01 From continuing operations -
- Dari operasi yang dihentikan 0.00 0.00 From discontinued operations - OR-88
0.01 0.01
1. Alternative format
a. Analysis of expenses
SFAS 1 states that an entity may choose to present an analysis of expenses using a classification based on either
the function or the nature the expenses, whichever provides the most reliable and relevant information. If the
expenses are presented by function, additional disclosure of the nature of expenses is required.
OR-36 However, for public entities the preference of OJK is to present the analysis of expenses by function on the
statement of comprehensive income. Nevertheless, OJK permits entities to adjust the format in order to make it
more relevant to industry characteristics. However, OJK does not specifically prescribe which industry is
permitted to classify by nature. We recommend that reporting entities obtain confirmation from OJK before
using nature as basis of expense classification.
OR-35 Under SFAS 1, an entity has the choice to present the profit and loss and items of other comprehensive income
using a one statement or a two statement approach. Under OJK Regulation, entities are required to present these
items in one statement of comprehensive income.
2. Continuing/Discontinued operations
A discontinued operation must represent a separate major line of business or geographical area of operations or a part
of a single co-ordinated plan to dispose of a separate major line of business or geographical area of operation, the
heading Continuing operations is not required. Profit for the year from continuing operations and Profit for the
year should also be changed to Net profit.
OR-37 As required by OJK, this publication illustrates the presentation of these items individually gross of tax and the total
tax effects is presented as a separate line item, except for share of other comprehensive income of associates which is
presented in net of tax basis. Alternatively, SFAS 1 permits reporting entity to present these items individually net of
tax.
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 8
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
4. Operating profit
Entities may elect to include a sub-total for its result from operating activities. While this is permitted, care must be
taken that the amount disclosed is representative of activities that would normally be considered to be operating.
Items that are clearly of an operating nature, for example inventory write-downs, restructuring or relocation expenses,
must not be excluded simply because they occur infrequently or are unusual in amount. Similarly, expenses cannot be
excluded on the grounds that they do not involve cash flows (eg depreciation or amortization). As a general rule,
operating profit is usually the subtotal after other expense, i.e. excluding finance costs and the share of profits of
equity-accounted investments. Although in some circumstances, it may be appropriate for the share of profit of
equity-accounted investments to be included in operating profit
5. Additional disclosures
OR-6 Additional line items, headings and subtotals shall be presented in the statement of comprehensive income and a
separate income statement (if presented) only when such presentation is necessary for an understanding of the
entitys financial performance, the presentation is free of bias and undue prominence, the presentation is applied
consistently and the methods are described in detail in the accounting policies.
6. Presentation of gain or loss from extinguishing financial liabilities with equity instruments
I26p9 ISAK 28 required disclosing gain or loss in recognised in accordance with ISAK 28 par 9 and 10 as a separate line item
in profit or loss or in the notes to financial statements.
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 9
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-38 Diatribusikankepadapemilikentitasinduk/
Attributabletoownersoftheparent
1p106
OR-38 Transaksidengan Cadanganperubahan
kepentingannon nilaiwajarasetkeuangan Saldolaba/
Tambahanmodal Komponenekuitas pengendali/ Cadanganpembayaran tersediauntukdijual/ Cadanganlindungnilai Retainedearnings
disetor/ padaobligasikonversi/ Transactionswith berbasissaham/ Reserveforchangesin aruskas/ Kepentingan
Catatan/ Modalsaham/ Additionalpaidin Sahamtreasuri/ Equitycomponentof non-controlling Share-basedpayment Cadanganrevaluasiaset/ fairvalueofavailable- Cashflowhedging Dicadangkan/ Belumdicadangkan/ Jumlah/ nonpengendali/ Jumlah/
Notes Sharecapital capital Treasury shares convertiblebond interest reserve Asset revaluation reserve for-salefinancialassets reserve Appropriated Unappropriated Total Non-controllinginterest Total
Balanceasat
OR-38 Saldo1Januari 2015 20,000 16,482 730 1,152 1,320 65 6,085 93,612 139,446 1,500 140,946 1January 20
Pendapatankomprehensif
lainnya: Othercomprehensiveincome:
16p39 Revaluasitanah 18 1,003 1,003 1,003 Revaluationonland
60p20(a)(ii) Asetkeuangantersediauntuk Available-for-salefinancial
Dijual 11 977 977 977 Assets
67pPP16 Bagianpendapatan
komprehensif laindari Shareofother comprehensive
entitasasosiasi 15 (14) (14) (14) incomeofassociates
1p106(d)(ii) Keuntunganpenyesuaiannilai Gainsonfairvalue
60p23 wajarlindungnilaiarus adjustment
kas (4) (4) (4) cashflowhedge
Penilaiankembaliimbalankerja (830) (830) - (830) Remeasurementofemployeebenefit
Efekpajakterkait (113) (4) 1 208 92 92 Relatedtaxeffect
Totallabakomprehensif Totalcomprehensive
selamatahunberjalan 890 959 (3) - 17,059 18,905 2,998 21,903 incomeduringtheyear
Transaksidenganpemilikdalam Transactionwithownersin
kapasitasnyasebagaipemilik: theircapacity asowners:
Sahamtreasuri - - - Treasury shares
1p106(d)(iii) Dividen 27 (15,736) (15,736) (550) (16,286) Dividend
Opsisaham: Shareoptions:
1p106(d)(iii) Nilaijasapekerja 25 842 842 842 Valueofemployeeservices
1p106(d)(iii) Penerimaandaripenerbitan Proceedsfromshares
Saham 24 1,000 70 1,070 1,070 Issued
Penambahancadanganmodal 26 - - - - - - - - - 215 (215) - - - Additionalcapitalreserve
1,000 70 - 842 215 (15,951) (13,824) (550) (14,374)
1p106(d) Balanceasat
Saldo31Desember2015 21,000 16,552 - 1,572 2,042 2,279 62 6,300 94,720 144,527 3,948 148,475 31December2015
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan of these consolidated financial statements.
dari laporan keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 10
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-38 Balanceasat
Saldo1Januari 2016 21,000 16,552 - 1,572 2,042 2,279 62 6,300 94,720 144,527 3,948 148,475 1January 2016
Pendapatankomprehensif Othercomprehensive
lainnya: income:
16p39 Revaluasitanah 18 2,006 2,006 2,006 Revaluationonland
60p20(a)(ii) Asetkeuangantersediauntuk Available-for-salefinancial
dijual 11 (574) (574) (574) Assets
67pPP16 Bagianpendapatan
komprehensif laindari Shareofother comprehensive
entitasasosiasi 15 (12) (12) (12) incomeofassociates
1p106(d)(ii) Keuntunganpenyesuaian
60p23 nilaiwajarlindung Gainsonfairvalueadjustment
nilaiaruskas 85 85 85 cashflowhedge
Penilaiankembaliimbalankerja 219 219 219 Remeasurementofemployeebenefit
Efekpajakterkait (101) 14 (21) (54) (162) (162) Taxeffect related
Totallabakomprehensif Totalcomprehensive
selamatahunberjalan - 1,905 (572) 64 24,047 25,444 5,067 30,511 incomeduringtheyear
Transaksidenganpemilikdalam Transactionwithownersin
kapasitasnyasebagaipemilik: theircapacity asowners:
1p106(d)(ii) Obligasikonversikomponen Convertiblebond
ekuitas 21 7,761 7,761 7,761 equitycomponent
Pembeliansahamtreasuri (2,564) (2,564) - (2,564) Purchaseoftreasuryshares
65p22 Kepentingannonpengendaliyang Noncontrollinginterestarising
diperolehdarikombinasibisnis 5 4,542 4,542 on businesscombination
65p23 Akuisisikepentingan
OR-39 nonpengendalipadaPTGrup Acquisitionofnon-controlling
Sepatu 6 (800) (800) (300) (1,100) interest inPTGrupSepatu
65p23 PenurunankepemilikanpadaPT Decreaseinownership
OR-39 SepatuAnak 6 100 100 1,000 1,100 PTSepatuAnak
1p106(d)(iii) Dividen 27 (10,103) (10,103) (1,920) (12,023) Dividend
Opsisaham: Shareoptions:
1p106(d)(iii) Nilaijasapekerja 25 720 720 720 Valueofemployeeservices
Penambahancadanganmodal 26 2,200 (2,200) Additionalcapitalreserve
1p106(d)(iii) Penerimaandaripenerbitan Proceedsfromshares
saham 24 750 200 950 950 Issued
750 200 (2,564) 7,761 (700) 720 2,200 (12,303) (3,936) 3,322 (614)
1p106(d) Balanceasat
Saldo31Desember2016 21,750 16,752 (2,564) 7,761 (700) 2,292 3,947 1,707 126 8,500 106,464 166,035 12,337 178,372 31December2016
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan of these consolidated financial statements.
dari laporan keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 11
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p106(d) SFAS 1 requires an entity to show, for each component of equity in the SoCE, reconciliation between the carrying amount at
the beginning and end of period. Components of equity include, for example, each class of contributed equity, the
accumulated balance of each class of other comprehensive income and retained profits.
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan of these consolidated financial statements.
dari laporan keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 12
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p111
Catatan/
2016 Notes 2015
2p9 Arus kas dari aktivitas Cash flows from operating OR-39
2p17(a) operasi:1 activities:1
2p19 Penerimaan dari pelanggan 209,870 110,743 Cash receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (146,774) (62,956) Cash paid to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (40,537) (10,193) Cash paid to employees
Kas yang dihasilkan dari operasi 22,559 5 37,594 Cash generated from operations
Biaya transaksi terkait dengan akuisisi Transaction costs relating to
entitas anak (200) - acquisition of subsidiary
2p31 Pembayaran bunga2 (11,753) (10,266) Interest paid2 OR-40
2p35 Pembayaran pajak penghasilan badan (13,514) (9,322) Corporate income tax paid
Lainnya (26,074) 10,369 Others
Arus kas bersih yang diperoleh Net cash generated from
dari aktivitas operasi (28,982) 28,375 operating activities
2p9 Arus kas dari aktivitas Cash flows from investing OR-39
investasi: activities:
2p39 Akuisisi entitas anak, setelah Acquisition of subsidiary,
dikurangi kas yang diperoleh (3,750) 5 - net of cash acquired
2p16(a) Purchases of property, plant and
Pembelian aset tetap3 (9,206) 18 (5,542) equipment3
2p16(b) Proceeds from sale of property,
Hasil dari penjualan aset tetap 6,354 18 2,979 plant and equipment
2p16(a) Perolehan aset takberwujud (3,050) 19 (700) Purchases of intangible assets
2p16(c) Pembelian aset keuangan Purchases of available-for-sale
tersedia untuk dijual (4,887) 21 (1,150) financial assets
2p16(c) Penerimaan dari pelepasan aset Proceeds from disposal of
keuangan tersedia untuk dijual 151 - available-for-sale financial assets
2p16(e) Pinjaman kepada entitas berelasi (1,343) 35 (112) Loans provided to related parties
Pembayaran kembali pinjaman
oleh entitas berelasi 63 98 Loan repayment from related parties
2p31 Penerimaan penghasilan bunga2 1,703 1,587 Interest received2 OR-40
2p31 Penerimaan dividen2 1,130 1,120 Dividends received2 OR-40
Arus kas bersih yang digunakan Net cash used in investing
untuk aktivitas investasi (12,835) (1,720) activities
2p9 Arus kas dari aktivitas Cash flows from financing OR-40
pendanaan: activities:
2p17(a) Penerimaan dari penerbitan saham Proceeds from issue of ordinary
biasa 950 28 1,070 shares
Akuisisi saham treasuri (2,564) 24 - Acquisition of treasury shares
2p17(c) Penerimaan dari penerbitan obligasi Proceeds from issue of convertible
konversi 50,000 33 - bonds
2p17(c) Penerimaan dari pinjaman bank 8,500 18,000 Proceeds from bank borrowings
2p17(d) Pelunasan pinjaman bank (12,852) (23,424) Repayments of bank borrowings
2p17(e) Pembayaran sewa pembiayaan (3,049) (610) Payments for finance lease
2p31 Pembayaran dividen kas kepada Cash dividends paid OR-40
pemilik induk Perusahaan2 (10,103) 33 (15,736) to owner of the Parent2
Acquisition of interest in
2p42A Akuisisi kepentingan pada entitas anak a subsidiary from
2p42B dari kepentingan nonpengendali4 (1,100) - non-controlling interest4
2p42A Pelepasan kepentingan terhadap
2p42B entitas anak kepada kepentingan Sale of interest in a subsidiary
non-pengendali4 1,100 - to non-controlling interest4
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan of these consolidated financial statements.
dari laporan keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 13
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Catatan/
2016 Notes 2015
1. Direct/indirect method
OR-39 An entity can present its cash flow statement using the direct or indirect method; however, a listed entity is required to
present its cash flow statement using the direct method (as presented above).
Cash flows from interest received and paid and dividends received shall each be disclosed separately, and classified
consistently.
Additions to property, plant and equipment in the cash flow statement should be net of hedging gains/losses
transferred from hedging reserve.
Cash flows arising from changes in ownership interest in a subsidiary that do not result in a loss of control shall be
classified as cash flows from financing activities.
Currency translation differences that arise on the translation of foreign currency cash and cash equivalents should be
reported in the statement of cash flows in order to reconcile opening and closing balances of cash and cash
equivalents separately from operating, financing and investing cash flows.
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan of these consolidated financial statements.
dari laporan keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 14
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Under SFAS 1, in presenting line items of financial statements, entities shall present separately each material class of
similar items. Reporting entities shall also present separately items of a dissimilar nature or function unless they are
immaterial. However, SFAS does not prescribe any materiality threshold. The materiality concept as commonly
understood by the investors is used to determine the sufficiency of disclosures.
OR - 6 Different with SFAS 1, OJK has defined a specific rule in determining whether an item or a group of similar items is
material enough or not to be presented and disclosed separately in the financial statements. Materiality for such
purposes is detailed as follows:
1. 5% of total assets for asset accounts
2. 5% of total liabilities for liability accounts
3. 5% of total equity for equity accounts
4. 10% of total revenue for comprehensive income accounts
5. 10% of total profit before tax from continuing operations for the impact of an event or a transaction on the financial
statements.
As an addition, in its regulation, OJK also lists required line items that must be presented in the financial statement
regardless its materiality. Those items are called as main components. Items that are not listed as part of main
components may be combined into one line item; as long as the total amount is not exceeding materiality threshold as
mention above.
For illustrative purposes, the items in statement of financial position and statement of comprehensive income of this
publication are already reflecting all required main components.
OR-6 OJK requires the inclusion of all information relating to comparative figures, irrespective of its relevance to the current
years results. Reporting entities have to reproduce the comparative disclosure in full.
OR-3 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
PwC Indonesia | 15
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Indeks catatan atas laporan keuangan Index to the notes to the consolidated financial
konsolidasian statements
Page
PwC Indonesia | 16
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(a) Pendirian dan informasi umum (a) Establishment and general information
1p138(b) PT Indonesia (Perusahaan) dan entitas PT Indonesia (the Company) and its
OR-43 anaknya (bersama-sama Grup) subsidiaries (together the Group)
memproduksi, mendistribusikan dan manufacture, distribute and sell shoes through
menjual sepatu melalui jaringan ritel a network of independent retailers. The Group
independen. Grup memiliki pabrik dan has manufacturing plants and sells its product
menjual barangnya di Indonesia. Selama in Indonesia. During the year, the Group
tahun berjalan, Grup mengakuisisi PT acquired control of PT Sepatu Resmi, a shoe
Sepatu Resmi, perusahaan ritel sepatu and leather goods retailer.
dan produk kulit.
OR-44 Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
OR-45 susunan anggota Dewan Komisaris dan composition of the Companys Board of
Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Directors and Board of Commissioners was as
follows:
Presiden Komisaris Fajar President Commissioner
Komisaris Galih Commissioners
Halim
Presiden Direktur Adhi President Director
Direktur Budi Directors
Charlie
Dudi
Eva
OR-44 Susunan Komite Audit Perusahaan per 31 The composition of the Companys Audit
OR-45 Desember 2016 dan 2015 terdiri dari: Committee as at 31 December 2016 and 2015
consisted of:
Ketua Halim Chairman
Anggota Galih Member
Jusuf
Amier
PwC Indonesia | 17
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(a) Pendirian dan informasi umum (lanjutan) (a) Establishment and general information
(continued)
OR-45 Pada tanggal 31 Desember 2016, As at 31 December 2016, the Company and its
Perusahaan dan entitas anak memiliki subsidiaries had 12,136 employees (2015:
12.136 orang karyawan (2015: 10.589 orang 10,589 employees).
karyawan).
OR-43 (b) Penawaran umum efek (b) Public offering of securities issued
*)Since 31 December 2012, the roles, responsibility and authority on the supervision of financial services activities at the capital markets sector, insurance, pension funds, multifinance, other financial
services institutions were transferred from the Minister of Finance and Capital Market and Financial Institution Supervisory Board (Bapepam-LK) to the Indonesian Financial Services Authority (OJK).
PwC Indonesia | 18
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-43 (b) Penawaran umum efek (lanjutan) (b) Public offering of securities issued (continued)
OR-43 Pada 2 Januari 2016, Perusahaan On 2 January 2016, the Company issued
menerbitkan obligasi konversi PT convertible bonds of PT Indonesia Tbk
Indonesia Tbk (Obligasi Konversi) (Convertible Bond) amounting Rp
sebesar Rp 50.000.000 Obligasi 50,000,000. The convertible bonds
Konversi telah dinyatakan efektif oleh became effective based on the OJKs
OJK berdasarkan Surat Keputusan letters No. S-xxx/ BL/2016 dated 2
No. S-xxx/BL/2016 pada tanggal 2 January 2016. The convertible bonds
Januari 2016. Obligasi Konversi were listed on the IDX on 2 January
dicatatkan di BEI pada tanggal 2 2016. The issue of Convertible Bond was
Januari 2016. Penerbitan Obligasi based on the Trusteeship Agreement No.
Konversi dilakukan sesuai dengan 001 dated 2 January 2016 signed by the
Perjanjian Perwaliamanatan No. 001 Company and PT Bank Wali Amanat
tanggal 2 Januari 2016 yang Tbk as the trustee for the bond holders.
ditandatangani Perusahaan dan PT
Bank Wali Amanat Tbk yang
bertindak selaku Wali Amanat para
pemegang obligasi.
PwC Indonesia | 19
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-43 Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
struktur Grup adalah sebagai berikut: structure of the Group was as follows:
Dimulainya
kegiatan
komersial/ Jumlah aset
Commence-ment Domisili/ (sebelum eliminasi)/
of commercial Country of Persentase kepemilikan efektif/ Totalassets
operations domicile Effective percentage ofownership (before elimination)
2016 2015 2016 2015
Entitas anak/Subsidiaries:
Sepatu/Shoes
PTGrupSepatu 30November2000 Indonesia 100% 95% 53,251 50,381
PTSepatu 17April2001 Indonesia 100% 100% 27,843 25,245
PTSepatuAnak 9July2002 Indonesia 70% 80% 6,987 4,118
PTSepatu Resmi 10March2003 Indonesia 70% 15% 12,634 9,563
PTDelta 21January2006 Indonesia 40% 40% 9,562 7,365
PTABC 23February2003 Indonesia 100% 100% 26,943 23,278
1p138c) Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Companys immediate parent company is
OR-43 PT Induk, yang didirikan di Indonesia, PT Induk, incorporated in Indonesia and its
sedangkan entitas induk utama ultimate parent company is PT Utama, also
Perusahaan adalah PT Utama, yang juga incorporated and domiciled in Indonesia.
didirikan dan berdomisili di Indonesia.
8p17 Laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi These consolidated financial statements were
OR -45 oleh Direksi pada tanggal 28 Januari 2017. authorised by the Board of Directors on 28
January 2017.
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi The principal accounting policies applied in the
penting yang diterapkan dalam penyusunan preparation of these consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements are set out below.
1p117(a) Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
OR-45 berdasarkan konsep harga perolehan, yang prepared under the historical cost convention, as
dimodifikasi oleh revaluasi tanah dan modified by the revaluation of land and buildings,
bangunan, aset keuangan tersedia untuk dijual, available-for-sale financial assets, and financial
dan aset dan liabilitas keuangan (termasuk assets and financial liabilities (including derivative
instrumen derivatif) diukur pada nilai wajar instruments) at fair value through profit or loss,
melalui laporan laba rugi, serta menggunakan and using the accrual basis except for the
dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas consolidated statement of cash flow.
konsolidasian.
2p7 Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flow is prepared
2p10 menggunakan metode langsung dengan based on the direct method by classifying cash flows
OR-39 mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas on the basis of operating, investing, and financing
operasi, investasi dan pendanaan. activities.
PwC Indonesia | 20
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-45 2.1 Dasar penyusunan laporan keuangan 2.1 Basis of preparation (continued)
konsolidasian (lanjutan)
OR-3 Seluruh angka dalam laporan keuangan Figures in the consolidated financial statements are
konsolidasian ini, dibulatkan dan disajikan rounded to and stated in millions of Rupiah (Rp),
dalam jutaan Rupiah (Rp), kecuali dinyatakan unless otherwise specified. Refer to notes 2.3 for the
lain. Lihat catatan 2.3 untuk informasi mata information on the groups functional currency
uang fungsional grup.
1p45 Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan Except as described below, the accounting policies
OR-5 akuntansi telah diterapkan secara konsisten applied are consistent with those of the annual
dengan laporan keuangan tahunan untuk tahun financial statements for the year ended 31
yang berakhir 31 Desember 2015 yang telah December 2015, which conform to the Indonesian
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Financial Accounting Standards.
Indonesia.
1p29 Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik In order to provide further understanding of the
atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan financial performance of the Group, due to the
OR-5 jumlahnya yang signifikan, beberapa item significance of their nature or amount, several
OR-6 pendapatan dan beban telah disajikan secara items of income or expense have been shown
terpisah. separately.
OR-45 Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of financial statements in
1p122 Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia conformity with Indonesian Financial Accounting
1p125 mengharuskan penggunaan estimasi dan Standards requires the use of certain critical
asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan accounting estimates and asumptions. It also
manajemen untuk membuat pertimbangan requires management to exercise its judgement in
dalam proses penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Groups accounting
Grup. Area yang kompleks atau memerlukan policies. The areas involving a higher degree of
tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau judgement or complexity, or areas where
area di mana asumsi dan estimasi dapat assumptions and estimates are significant to the
berdampak signifikan terhadap laporan consolidated financial statements are disclosed in
keuangan konsolidasian diungkapkan di Note 4.
Catatan 4.
Pada tanggal 1 Januari 2016, Grup menerapkan On 1 January 2016, the Group has applied annual
penyesuaian terhadap PSAK di 2015. improvements to SFAS issued in 2015. The adoption
Penerapan penyesuaian 2015 mewajibkan of the improvements made in 2015 has required
pengungkapan tambahan pada catatan segmen additional disclosures in the Groups segment note
Grup terkait dengan pertimbangan yang dibuat related to the judgements made by management in
oleh manajemen dalam pengaplikasian kriteria applying the aggregation criteria under SFAS 5
penggabungan. Termasuk di dalamnya adalah Operating Segments . This includes a brief
penjelasan singkat atas segmen operasi yang description of the operating segments that have been
digabungkan dan indikator ekonomi yang aggregated in this way and the economic indicators
dinilai dalam penentuan apakah segmen that have been assessed in determining that the
operasi memiliki karakrakteristik ekonomi aggregated operating segments share similar
serupa. Selain dari itu, penerapan dari economic characteristics. Other than that, the
penyesuaian ini tidak memiliki dampak untuk adoption of these annual improvements did not have
tahun berjalan atau tahun sebelumnya dan any impact on the current or any prior years and is
tidak akan berpengaruh di periode yang akan not likely to affect future periods.
datang.
PwC Indonesia | 21
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-45 2.1 Dasar penyusunan laporan keuangan 2.1 Basis of preparation (continued)
konsolidasian (lanjutan)
Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi The adoption of these new and amended standards
standar berikut, tidak menimbulkan perubahan and interpretations did not result in substantial
substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup changes to the Groups accounting policies and had
dan efek atas jumlah yang dilaporkan atas tahun no material effect on the amounts reported for the
berjalan atau tahun sebelumnya: current or prior financial years:
Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards did not
tidak menghasilkan perubahan kebijakan result in changes to the Companys accounting
akuntansi perusahaan dan tidak memiliki policies and had no effect on the amounts reported
dampak terhadap jumlah yang dilaporkan di for current or prior financial years.
periode berjalan atau tahun sebelumnya
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang New standards, amendments and interpretations
telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif issued but not yet effective for the financial year
untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari beginning 1 January 2016 are as follows :
2016 adalah sebagai berikut : - SFAS 69 Agriculture
- PSAK 69 Agrikultur - IFAS 31 Interpretation on the scope of SFAS
- ISAK 31 Interpretasi atas ruang lingkup 13 : Investment property
PSAK 13 : Properti investasi - Amendment to SFAS 1 Presentation of
- Amandemen PSAK 1 Penyajian laporan financial statements Penyajian laporan
keuangan keuangan
- Amandemen PSAK 16 Aset tetap - Amendment to SFAS 16 Fixed asset
PwC Indonesia | 22
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-45 2.1 Dasar penyusunan laporan keuangan 2.1 Basis of preparation (continued)
konsolidasian (lanjutan)
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the authorization date of these consolidated
konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak financial statements, the Group is still evaluating
yang mungkin timbul dari penerapan standar the potential impact of the implementation of these
baru dan amendemen tersebut serta new and amendment accounting standards to its
pengaruhnya pada laporan keuangan Grup. financial statements.
65p7 Entitas anak adalah seluruh entitas Subsidiaries are all entities (including
65p20 (termasuk entitas terstruktur) dimana Grup structured entities) over which the group has
65p25 memiliki pengendalian. Grup control. The group controls an entity when the
OR-46 mengendalikan entitas lain ketika Grup group is exposed to, or has rights to, variable
OR-7 terkspos atas, atau memiliki hak untuk, returns from its involvement with the entity and
pengembalian yang bervariasi dari has the ability to affect those returns through its
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki power over the entity. Subsidiaries are fully
kemampuan untuk mempengaruhi consolidated from the date on which control is
pengembalian tersebut melalui transferred to the Group. They are de-
kekuasaannya atas entitas tersebut. Entitas consolidated from the date on which that
anak dikonsolidasikan secara penuh sejak control ceases.
tanggal di mana pengendalian dialihkan
kepada Grup. Entitas anak tidak
dikonsolidasikan lagi sejak tanggal dimana
Grup kehilangan pengendalian.
22p4 Grup menerapkan metode akuisisi untuk The Group applies the acquisition method to
OR-46 mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang account for business combinations. The
dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak consideration transferred for the acquisition of
22p37 adalah sebesar nilai wajar aset yang a subsidiary is the fair value of the assets
dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap transferred, the liabilities incurred to the former
pemilik pihak yang diakusisi sebelumnya owners of the acquiree and the equity interests
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan issued by the Group. The consideration
oleh Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk transferred includes the fair value of any asset
nilai wajar aset atau liabilitas yang timbul or liability resulting from a contingent
22p39 dari kesepakatan imbalan kontinjensi. Aset consideration arrangement. Identifiable assets
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas acquired and liabilities and contingent liabilities
serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih assumed in a business combination are
22p18 dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada measured initially at their fair values at the
awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal acquisition date.
akuisisi.
22p19 Grup mengakui kepentingan nonpengendali The Group recognises any non-controlling
OR-46 pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai interest in the acquiree on an acquisition-by-
wajar atau sebesar bagian proporsional acquisition basis, either at fair value or at the
kepentingan nonpengendali atas aset neto non-controlling interests proportionate share
pihak yang diakuisisi. Kepentingan of the acquirees net assets. Non-controlling
nonpengendali disajikan di ekuitas dalam interest is reported as equity in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian, statement of financial position, separate from
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. the owner of the parents equity.
PwC Indonesia | 23
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
22p53 Biaya yang terkait dengan akuisisi Acquisition-related costs are expensed as
dibebankan pada saat terjadinya. incurred.
22p42 Jika kombinasi bisnis diperoleh secara If the business combination is achieved in
OR-46 bertahap, nilai wajar pada tanggal akuisisi stages, the acquisition date carrying value of
dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya the acquirers previously held equity interest in
dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak the acquiree is remeasured to fair value at the
yang diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar acquisition date through profit or loss. The
tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi. acquirer may have recognised changes in the
Pihak pengakusisi mungkin telah mengakui value of its equity interest in other
perubahan nilai wajjar atas kepentingan comprehensive income. If so, the amount that
ekuitasnya dalam penghasilan komprehensif was recognised in other comprehensive income
lain. Jika demikian, jumlah yang telah diakui shall be recognised on the same basis as would
dalam penghasilan komprehensif lain diakui be required if the acquirer has disposed directly
dengan dasar yang sama sebagaimana of the previously held equity interest.
dipersyaratkan jika pihak pengakusisi telah
melepas secara langsung kepentingan
ekuitas yang dimiliki sebelumnya.
22p39 Imbalan kontinjensi yang masih harus Any contingent consideration to be transferred
22p58 dialihkan oleh Grup diakui sebesar nilai by the Group is recognised at fair value at the
OR-46 wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan acquisition date. Subsequent changes to the fair
selanjutnya atas nilai wajar imbalan value of the contingent consideration that is
kontinjensi yang diakui sebagai aset atau deemed to be an asset or liability is recognised
liabilitas dan dicatat sesuai dengan PSAK 55 in accordance with SFAS 55 (revised 2011)
(revisi 2011) Instrumen Keuangan: Financial Instrument: Recognition and
Pengakuan dan Pengukuran, dalam Measurement in profit or loss. Contingent
laporan laba rugi. Imbalan kontinjensi yang consideration that is classified as equity is not
diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur remeasured, and its subsequent settlement is
kembali dan penyelesaian selanjutnya accounted for within equity.
diperhitungkan dalam ekuitas.
22p32, Selisih lebih imbalan yang dialihkan, jumlah The excess of the consideration transferred the
22pPP63(a), setiap kepentingan nonpengendali pada amount of any non-controlling interest in the
48p80 pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal acquiree and the acquisition-date fair value of
OR-46 akuisisi kepentingan ekuitas sebelumnya any previous equity interest in the acquiree over
dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak the fair value of the identifiable net assets
diakuisisi atas nilai wajar aset bersih acquired is recorded as goodwill. If the total of
teridentifikasi yang diperoleh dicatat sebagai consideration transferred, non-controlling
goodwill. Jika jumlah imbalan yang interest recognised and previously held interest
dialihkan, kepentingan nonpengendali yang measured is less than the fair value of the net
diakui, dan kepentingan yang sebelumnya assets of the subsidiary acquired in the case of a
22p34 dimiliki pengakuisisi lebih rendah dari nilai bargain purchase, the difference is recognised
wajar aset bersih entitas anak yang diakuisisi directly in the income statement (note 2.12).
dalam kasus pembelian dengan diskon,
selisihnya diakui dalam laporan laba rugi
(catatan 2.12).
4p17 Transaksi, saldo dan keuntungan antar Inter-company transactions, balances and
OR-46 entitas Grup yang belum direalisasi telah unrealised gains on transactions between
dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi Group companies are eliminated. Unrealised
4p22 juga dieliminasi. Jika diperlukan, nilai yang losses are also eliminated. When necessary
dilaporkan oleh entitas anak telah diubah amounts reported by subsidiaries have been
untuk menyesuaikan dengan kebijakan adjusted to conform to the groups accounting
akuntansi yang diadopsi oleh Grup. policies.
PwC Indonesia | 24
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
PwC Indonesia | 25
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
15p28 Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi Profits and losses resulting from upstream and
15p34 hulu dan hilir antara Grup dengan entitas downstream transactions between the Group
asosiasi diakui dalam laporan keuangan and its associates are recognised in the Groups
Grup hanya sebesar bagian investor lain financial statements only to the extent of
dalam entitas asosiasi. unrelated investors interests in the associates.
Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul Dilution gains and losses arising in investments
pada investasi entitas asosiasi diakui dalam in associates are recognised in the profit or loss.
laporan laba rugi.
PwC Indonesia | 26
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
15p10 Dalam akuntansi metode ekuitas, Under the equity method of accounting,
kepentingan dalam ventura bersama diakui interests in joint ventures are initially
pada biaya perolehan dan disesuaikan recognised at cost and adjusted thereafter to
selanjutnya untuk mengakui bagian grup recognise the groups share of the post-
atas laba rugi dan penghasilan komperhensif acquisition profits or losses and movements in
lain pasca perolehan. Ketika bagian grup atas other comprehensive income. When the groups
rugi dalam ventura bersama sama dengan share of losses in a joint venture equals or
atau melebihi kepentingannya dalam exceeds its interests in the joint ventures (which
ventura bersama (dimana termasuk includes any long-term interests that, in
kepentingan jangka panjang, dalam substance, form part of the groups net
substansinya membentuk bagian dari investment in the joint ventures), the group does
investasi bersih grup dalam ventura not recognise further losses, unless it has
bersama), Grup tidak mengakui kerugian incurred obligations or made payments on
selanjutnya, kecuali telah menjadi kewajiban behalf of the joint ventures.
atau telah melakukan pembayaran atas
nama ventura bersama.
66pC2-3 Keuntungan yang belum terealisasi atas Unrealised gains on transactions between the
15p28 transaksi antara Grup dan ventura bersama group and its joint ventures are eliminated to
dieliminasi sebesar kepentingan Grup dalam the extent of the groups interest in the joint
ventura bersama. Kerugian yang belum ventures. Unrealised losses are also eliminated
terealisasi juga dieliminasi kecuali transaksi unless the transaction provides evidence of an
tersebut memberikan bukti adanya impairment of the asset transferred.
penurunan nilai aset yang dialihkan. Accounting policies of the joint ventures have
Kebijakan akuntansi ventura bersama telah been changed where necessary to ensure
diubah jika diperlukan untuk memastikan consistency with the policies adopted by the
konsistensi dari kebijakan yang diterapkan Group.
oleh Grup.
OR-50 2.3 Penjabaran mata uang asing 2.3 Foreign currency translation
OR-45 (a) Mata uang fungsional dan penyajian (a) Functional and presentation currency
OR-45 Item-item yang disertakan dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas anggota Grup diukur each of the Groups entites are measured using
menggunakan mata uang yang sesuai the currency of the primary economic
10p9 dengan lingkungan ekonomi utama di mana environment in which the entity operates (the
entitas beroperasi (mata uang fungsional). functional currency).
PwC Indonesia | 27
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-50 2.3 Penjabaran mata uang asing (lanjutan) 2.3 Foreign currency translation (continued)
10p21 Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated
10p28 ke dalam mata uang Rupiah dengan into Rupiah using the exchange rates prevailing
55p95(a) menggunakan kurs yang berlaku pada at the dates of the transactions. At each
10p32 tanggal transaksi. Pada setiap tanggal reporting date, monetary assets and liabilities
55p102(a) pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam denominated in foreign currency are translated
OR-4 mata uang asing dijabarkan ke dalam mata into Rupiah using the closing exchange rate.
OR-50 uang Rupiah menggunakan kurs penutup. Exchange rate used as benchmark is the rate
Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah which is issued by Bank Indonesia. Foreign
kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. exchange gains and losses resulting from the
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang settlement of such transactions and from the
timbul dari penyelesaian transaksi dalam translation at period-end exchange rates of
mata uang asing dan dari penjabaran aset monetary assets and liabilities denominated in
dan liabilitas moneter dalam mata uang foreign currencies are recognised in the profit
asing diakui di dalam laporan laba rugi, or loss, except when deferred in equity as
kecuali jika ditangguhkan di dalam ekuitas qualifying cash flow hedges and qualifying net
sebagai lindung nilai arus kas dan lindung investment hedges.
nilai investasi bersih yang memenuhi syarat.
OR-50 Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Foreign exchange gains and losses that relate to
berhubungan dengan pinjaman, serta kas borrowings and cash and cash equivalents are
dan setara kas disajikan pada laporan laba presented in the profit or loss withinfinance
rugi sebagai penghasilan atau biaya income or costs. All other net foreign exchange
keuangan. Keuntungan atau kerugian neto gains and losses are presented in the profit or
selisih kurs lainnya disajikan pada laporan loss within other (losses)/gains - net.
laba rugi sebagai (kerugian)/keuntungan
lain-lain neto.
55pPP83 Perubahan nilai wajar efek moneter yang Changes in the fair value of monetary securities
OR-50 didenominasikan dalam mata uang asing denominated in foreign currency classified as
yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk available-for-sale are analysed between
dijual dianalisa antara selisih pejabaran yang translation differences resulting from changes
timbul dari perubahan biaya perolehan in the amortised cost of the security and other
diamortisasi efek dan perubahan nilai changes in the carrying amount of the security.
tercatat efek lainnya. Selisih penjabaran Translation differences related to changes in
terkait dengan perubahan biaya perolehan amortised cost are recognised in profit or loss,
diamortisasi diakui di dalam laporan laba and other changes in carrying amount are
rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya recognised in other comprehensive income.
diakui pada laba komprehensif lainnya.
PwC Indonesia | 28
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-50 2.3 Penjabaran mata uang asing (lanjutan) 2.3 Foreign currency translation (continued)
OR-50 (b) Transaksi dan saldo (lanjutan) (b) Transactions and balances (continued)
60p21 Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam The Group classifies its financial assets in the
55pPP9 kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar following categories: at fair value through profit or
OR-12 melalui laporan laba rugi, pinjaman dan piutang, loss, loans and receivables, available-for-sale, and
OR-13 tersedia untuk dijual, serta dimiliki hingga jatuh held to maturity. The classification depends on the
tempo. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan purpose for which the financial assets were
perolehan aset keuangan. Manajemen acquired. Management determines the
menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat classification of its financial assets at initial
awal pengakuan. recognition.
OR-13 (a) Aset keuangan diukur pada nilai wajar (a) Financial assets at fair value through profit or
melalui laporan laba rugi loss
55p9 Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or
OR-13 melalui laporan laba rugi adalah aset loss are financial assets held for trading. A
keuangan yang dimiliki untuk financial asset is classified in this category if
diperdagangkan. Aset keuangan acquired principally for the purpose of selling in
diklasifikasikan ke dalam kategori ini jika the short-term. Derivatives are also categorised
perolehannya terutama untuk dijual dalam as held for trading unless they are designated
jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan as hedges. Assets in this category are classified
sebagai dimiliki untuk diperdagangkan as current assets if they are expected to be
kecuali jika ditetapkan sebagai lindung nilai. settled within 12 months; otherwise, they are
Aset pada kategori ini diklasifikasikan classified as non-current.
OR-20 sebagai aset lancar jika diharapkan dapat
diselesaikan dalam waktu 12 bulan; jika
tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai
tidak lancar.
PwC Indonesia | 29
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-13 (b) Pinjaman yang diberikan dan piutang (b) Loans and receivables
55p9 Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
OR-13 aset keuangan nonderivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran yang tetap atau dapat payments that are not quoted in an active
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi market. They are included in current assets,
1p66 harga di pasar aktif. Pinjaman yang except for maturities greater than 12 months
1p68 diberikan dan piutang dimasukkan sebagai after the end of reporting period. These are
OR-20 aset lancar, kecuali jika jatuh temponya classified as non-current assets. The Groups
melebihi 12 bulan setelah akhir periode loans and receivables comprise trade
pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan receivables and non-trade receivables from
piutang ini dimasukkan sebagai aset tidak related parties in the statement of financial
lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang position (Note 2.6).
Grup terdiri dari piutang usaha dan
piutang non-usaha dari pihak berelasi pada
laporan posisi keuangan (Catatan 2.6).
OR-13 (c) Aset keuangan tersedia untuk dijual (c) Available-for-sale financial assets
55p9 Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah Available-for-sale financial assets are non-
OR-13 instrumen nonderivatif yang ditentukan derivatives that are either designated in this
pada kategori ini atau tidak diklasifikasikan category or not classified in any of the other
pada kategori yang lain. Aset keuangan categories. They are included in non-current
1p66 tersedia untuk dijual dimasukkan sebagai assets unless the investment matures or
1p68 aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh management intends to dispose of it within 12
OR-20 tempo atau manajemen bermaksud months of the end of the reporting period.
melepasnya dalam kurun waktu 12 bulan
setelah akhir periode pelaporan.
Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh Held-to-maturity financial assets are non-
tempo adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments and fixed maturity that
ditentukan dan jatuh temponya telah the group has the positive intent and ability to
ditetapkan dimana Grup mempunyai intensi hold maturity, and which are not designated at
positif dan kemampuan untuk memiliki aset fair value through profit or loss or available-
tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak for-sale.
ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi atau tersedia untuk dijual.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 On 31 December 2016 and 2015, the Group has
Grup tidak memiliki aset keuangan dimiliki no held-to-maturity financial assets.
untuk dijual
PwC Indonesia | 30
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
55p38 Pembelian dan penjualan aset keuangan yang Regular purchases and sale of financial assets are
60pPP05 lazim (reguler) diakui pada tanggal perdagangan recognised on the trade-date the date on which
55p16 tanggal dimana Grup berkomitmen untuk the Group commits to purchase or sell the asset.
55p43,46 membeli atau menjual aset. Investasi pada Investments are initially recognised at fair value
OR-14 awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah plus the transaction costs for all financial assets not
55p16 biaya transaksi untuk seluruh aset keuangan carried at fair value through profit or loss.
OR-12 yang tidak diukur pada nilai wajar melalui Financial assets carried at fair value through profit
laporan laba rugi. Aset keuangan yang diukur or loss are initially recognised at fair value, and
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada transaction costs are expensed in the profit or loss.
OR-13 awalnya dicatat sebesar nilai wajar dan biaya Financial assets are derecognised when the rights
transaksinya dibebankan pada laporan laba rugi. to receive cash flows from the investments have
Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika expired or have been transferred and the Group
hak untuk menerima arus kas dari investasi has transferred substantially all risks and rewards
tersebut telah jatuh tempo atau telah ditransfer of ownership. Available-for-sale financial assets
dan Grup telah mentransfer secara substansial and financial assets at fair value through profit or
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan loss are subsequently carried at fair value. Loans
aset. Aset keuangan tersedia untuk dijual dan and receivables and financial asset held to maturity
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar are carried at amortised cost using the effective
melalui laporan laba rugi selanjutnya dicatat interest method.
sebesar nilai wajar. Pinjaman yang diberikan dan
piutang dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh
tempo dicatat sebesar biaya perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode suku
bunga efektif.
55p55(a) Selisih neto yang timbul dari perubahan nilai Net differences arising from changes in the fair
60pPP5(e) wajar kategori aset keuangan diukur pada nilai value of the financial assets at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi disajikan pada profit or loss category are presented in the profit or
laporan laba rugi dalam penghasilan keuangan loss within finance income in the period in which
dalam periode terjadinya. Pendapatan dividen they arise. Dividend income from financial assets at
dari aset keuangan yang diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss is recognised in the
melalui laporan laba rugi diakui pada laporan profit or loss as part of other income when the
laba rugi sebagai penghasilan lain-lain ketika Groups right to receive payments is established.
hak Grup untuk menerima pembayaran sudah Interest income from these financial assets is
ditetapkan. Pendapatan bunga aset keuangan included in the finance income.
tersebut dicatat pada penghasilan keuangan.
23p35
55p55(b) Perubahan nilai wajar efek moneter dan non- Changes in the fair value of monetary and non-
moneter yang diklasifikasikan sebagai tersedia monetary securities classified as available for sale
untuk dijual diakui pada pendapatan are recognised in other comprehensive income.
komprehensif lainnya.
23p35 Bunga atas efek yang tersedia untuk dijual Interest on available-for-sale securities calculated
dihitung dengan menggunakan metode bunga using the effective interest method is recognised in
efektif yang diakui pada laporan laba rugi sebagai the profit or loss as part of finance income.
penghasilan keuangan. Dividen dari instrumen Dividends on available-for-sale equity instruments
ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui pada are recognised in the profit or loss as part of other
laporan laba rugi sebagai bagian dari income when the Groups right to receive
penghasilan lain-lain ketika hak Grup untuk payments is established.
menerima pembayaran sudah ditetapkan.
PwC Indonesia | 31
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
2.4.2 Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) 2.4.2 Recognition and measurement (continued)
Pendapatan bunga dari aset keuangan dimiliki Interest income on held-to-maturity financial
hingga jatuh tempo dicatat dalam laporan laba assets is included in the consolidated statement of
rugi komprehensif konsolidasian dan diakui income and reported as interest income.
sebagai Pendapatan bunga.
OR-47 2.5 Kas dan setara kas 2.5 Cash and cash equivalents
2p6 Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan In the consolidated statement of cash flows, cash
2p7 setara kas mencakup kas, simpanan yang and cash equivalents include cash in hand, deposits
2p8 sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi held at call with banks, other short-term highly
60p21 likuid jangka pendek lainnya dengan yang jatuh liquid investments with original maturities of three
OR-20 tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan months or less, and bank overdrafts. In the
OR-21 cerukan. Pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position, bank
konsolidasian, cerukan disajikan bersama overdrafts are shown within borrowings in current
sebagai pinjaman dalam liabilitas jangka pendek. liabilities.
OR-47 2.6 Piutang usaha dan piutang non-usaha 2.6 Trade and non-trade receivables
OR-21 Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang Trade receivables are amounts due from customers
60p21 dari pelanggan atas penjualan barang dagangan for merchandise sold or services performed in the
atau jasa dalam kegiatan usaha normal. Jika ordinary course of business. If collection is expected
piutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu in one year or less (or in the normal operating cycle
OR-20 satu tahun atau kurang (atau dalam siklus of the business if longer), they are classified as
operasi normal jika lebih panjang), piutang current assets. If not, they are presented as non-
diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, current assets.
piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.
OR-22 Piutang non-usaha dari pihak berelasi Non-trade receivables from related parties are
60p21 merupakan saldo piutang yang terkait dengan receivables balance reflecting loan given to related
pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasi parties of the Company.
Perusahaan.
55p43 Piutang usaha dan piutang non-usaha pada Trade and non-trade receivables are recognised
55p46(a) awalnya diakui sebesar nilai wajar dan initially at fair value and subsequently measured at
OR-13 selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortised cost using the effective interest method, if
diamortisasi dengan menggunakan metode the impact of discounting is significant, less any
bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan provision for impairment.
signifikan, dikurangi provisi atas penurunan
nilai.
PwC Indonesia | 32
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-47 2.6 Piutang usaha dan piutang non-usaha (lanjutan) 2.6 Trade and non-trade receivables (continued)
55p59 Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non- Collectability of trade and non-trade receivables is
OR-47 usaha ditinjau secara berkala. Piutang yang reviewed on an ongoing basis. Debts which are
diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan known to be uncollectible are written off by
secara langsung mengurangi nilai tercatatnya. reducing the carrying amount directly. An
Akun penyisihan digunakan ketika terdapat allowance account is used when there is objective
bukti yang objektif bahwa Grup tidak dapat evidence that the Group will not be able to collect all
menagih seluruh nilai terutang sesuai dengan amounts due according to the original terms of the
persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan receivables. Significant financial difficulties of the
signifikan yang dialami debitur, kemungkinan debtor, probability that the debtor will enter
debitur dinyatakan pailit atau melakukan bankruptcy or financial reorganisation, and
reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau default or delinquency in payments are considered
menunggak pembayaran merupakan indikator indicators that the trade receivable is impaired. The
yang dianggap dapat menunjukan adanya amount of the impairment allowance is the
penurunan nilai piutang. Jumlah penurunan difference between the assets carrying amount and
nilai adalah sebesar selisih antara nilai tercatat the present value of estimated future cash flows,
aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa discounted at the original effective interest rate.
depan pada tingkat suku bunga efektif awal. Arus Cash flows relating to short term receivables are
kas terkait dengan piutang jangka pendek tidak not discounted if the effect of discounting is
didiskontokan apabila efek diskonto tidak immaterial.
material.
Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada The amount of the impairment loss is recognised in
laporan laba rugi dan disajikan dalam beban profit or loss within impairment charges. When a
penurunan nilai. Ketika piutang usaha dan trade and non-trade receivable for which an
piutang non-usaha, yang rugi penurunan impairment allowance had been recognised
nilainya telah diakui, tidak dapat ditagih pada becomes uncollectible in a subsequent period, it is
periode selanjutnya, maka piutang tersebut written off against the allowance account.
dihapusbukukan dengan mengurangi akun Subsequent recoveries of amounts previously
penyisihan. Jumlah yang selanjutnya dapat written off are credited against impairment
ditagih kembali atas piutang yang sebelumnya charges in profit or loss.
telah dihapusbukukan, dikreditkan terhadap
beban penurunan nilai pada laporan laba rugi.
50p42 Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and the net
OR-14 disalinghapuskan dan jumlah netonya amount is reported in the statement of financial
OR-47 dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika position when there is a legally enforceable right to
terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk offset the recognised amounts and there is an
melakukan saling hapus atas jumlah yang telah intention to settle on a net basis, or realise the asset
diakui tersebut dan adanya niat untuk and settle the liability simultaneously. The legally
menyelesaikan secara neto, atau untuk enforceable right must not be contingent on future
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas events and must be enforceable in the normal
secara bersamaan. Hak saling hapus tidak course of business and in the event of default in
kontinjen atas peristiwa di masa depan dan solvency or bankcrupty of the company or the
dapat dipaksakan secara hukum dalam situasi counterparty.
bisnis yang normal dan dalam peristiwa gagal
bayar, atau peristiwa kepailitan atau
kebangkrutan Grup atau pihak lawan.
PwC Indonesia | 33
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-47 2.8 Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas 2.8 Derivative financial instruments and hedging
lindung nilai activities
60p21 Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai wajar Derivatives are initially recognised at fair value on
pada tanggal kontrak derivatif disepakati dan the date a derivative contract is entered into and
selanjutnya diukur kembali sebesar nilai are subsequently remeasured at their fair values.
wajarnya. Metode untuk mengakui keuntungan The method of recognising the resulting gain or loss
atau kerugian yang dihasilkan tergantung depends on whether the derivative is designated as
60p22 apakah derivatif ditetapkan sebagai instrumen a hedging instrument, and if so, the nature of the
lindung nilai, dan jika demikian, sifat item yang item being hedged. The Group designates certain
dilindung nilai. Grup menetapkan derivatif derivatives as either:
tertentu sebagai:
(a) lindung nilai atas nilai wajar aset atau (a) hedges of the fair value of recognised assets or
liabilitas yang diakui atau komitmen pasti liabilities or a firm commitment (fair value
yang belum diakui (lindung nilai wajar); atau hedge); or
(b) lindung nilai risiko tertentu yang terkait
dengan aset atau liabilitas atau transaksi (b) hedges of a particular risk associated with a
yang diperkirakan kemungkinan besar recognised asset or liability or a highly probable
terjadi (lindung nilai arus kas). forecast transaction (cash flow hedge).
55p88 Pada awal transaksi, Grup mendokumentasikan At the inception of the transaction, the Group
OR-47 hubungan antara instrumen lindung nilai documents the relationship between hedging
dengan item yang dilindung nilai, beserta tujuan instruments and hedged items, as well as its risk
manajemen risiko dan strategi pelaksanaan management objectives and strategy for
transaksi lindung nilai. Grup juga undertaking various hedging transactions. The
mendokumentasikan penilaiannya, pada saat Group also documents its assessment, both at hedge
dimulainya lindung nilai dan secara inception and on an ongoing basis, of whether the
berkesinambungan, apakah derivatif yang derivatives that are used in hedging transactions
digunakan dalam transaksi lindung nilai sangat are highly effective in offsetting changes in fair
efektif dalam menghapus dampak values or cash flows of hedged items.
perubahan nilai wajar atau arus kas item yang
dilindung nilai.
60p23 Nilai wajar penuh derivatif lindung nilai The full fair value of a hedging derivative is
60p24 diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability when
OR-20 liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang the remaining maturity of hedged item is more
tersisa untuk item yang dilindung nilai melebihi than 12 months, and as a current asset or liability
12 bulan, dan sebagai aset lancar atau liabilitas when the remaining maturity of the hedged item is
jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa less than 12 months. Trading derivatives are
kurang dari 12 bulan. Derivatif yang classified as a current asset or liability.
diperdagangkan diklasifikasikan sebagai aset
lancar atau liabilitas jangka pendek.
PwC Indonesia | 34
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-47 2.8 Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas 2.8 Derivative financial instruments and hedging
lindung nilai (lanjutan) activities (continued)
(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge
55p89 Perubahan nilai wajar derivatif yang Changes in the fair value of derivatives that are
OR-47 ditetapkan dan memenuhi kriteria sebagai designated and qualify as fair value hedges are
lindung nilai atas nilai wajar dicatat pada recorded in the profit or loss, together with any
laporan laba rugi, bersama dengan changes in the fair value of the hedged asset or
perubahan nilai wajar aset atau liabilitas liability that are attributable to the hedged risk.
yang dilindung nilai terkait dengan risiko The Group only applies fair value hedge
yang dilindung nilai. Grup hanya accounting for hedging fixed interest risk on
menerapkan akuntansi lindung nilai atas borrowings. The gain or loss relating to the
nilai wajar untuk lindung nilai risiko bunga effective portion of interest rate swaps hedging
tetap pada pinjaman. Keuntungan atau fixed rate borrowings is recognised in the profit
kerugian yang timbul dari bagian yang efektif or loss within finance costs, together with
atas swap tingkat bunga sebagai instrumen changes in the fair value of the hedged fixed rate
lindung nilai pinjaman dengan suku bunga borrowings attributable to interest rate risk.
tetap diakui pada laporan laba rugi dalam The gain or loss relating to the ineffective
biaya keuangan, bersama dengan portion is recognised in the profit or loss within
perubahan pada nilai wajar atas lindung nilai other (losses)/gains net.
pinjaman bunga tetap yang diatribusikan
pada risiko tingkat bunga. Keuntungan atau
kerugian terkait dengan bagian yang tidak
efektif diakui pada laporan laba rugi dalam
(kerugian)/keuntungan lain-lain neto.
55p92 Jika lindung nilai tidak lagi memenuhi If the hedge no longer meets the criteria for
OR-47 kriteria akuntansi lindung nilai, penyesuaian hedge accounting, the adjustment to the
nilai tercatat item yang dilindung nilai, carrying amount of a hedged item, for which
dimana metode suku bunga efektif the effective interest method is used, is
digunakan, diamortisasi pada laporan laba amortised to profit or loss over the period to
rugi selama periode sampai dengan jatuh maturity.
tempo.
1p79(b) Bagian efektif atas perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair value
OR-47 derivatif yang ditetapkan dan memenuhi of derivatives that are designated and qualify
kriteria sebagai lindung nilai arus kas diakui as a cash flow hedge is recognised in other
pada pendapatan komprehensif lainnya. comprehensive income. The gain or loss
Keuntungan dan kerugian terkait dengan relating to the ineffective portion is recognised
bagian tidak efektif diakui langsung pada immediately in the profit or loss within other
laporan laba rugi di dalam (losses)/gains net.
(kerugian)/keuntungan lain-lain neto.
PwC Indonesia | 35
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-47 2.8 Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas 2.8 Derivative financial instruments and hedging
lindung nilai (lanjutan) activities (continued)
(b) Lindung nilai arus kas (lanjutan) (b) Cash flow hedge (continued)
55p99 Jumlah yang terakumulasi pada ekuitas Amounts accumulated in equity are recycled to
55p100 direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi profit or loss in the periods when the hedged
55p98(b) pada periode yang sama dimana item yang item affects profit or loss (for example, when the
OR-47 dilindung nilai mempengaruhi laba rugi forecast sale that is hedged takes place). The
(misalnya, ketika perkiraan penjualan yang gain or loss relating to the effective portion of
dilindungnilaikan terjadi). Keuntungan dan interest rate swaps hedging floating rate
kerugian yang berhubungan dengan bagian borrowings is recognised in the profit or loss
efektif swap tingkat bunga sebagai instrumen within finance costs. However, when the
lindung nilai pinjaman dengan suku bunga forecast transaction that is hedged results in the
bervariasi diakui dalam laporan laba rugi recognition of a non-financial asset (for
pada biaya keuangan. Namun, jika example, property, plant and equipment), the
perkiraan transaksi yang dilindung nilai gains and losses previously deferred in equity
menghasilkan pengakuan aset nonkeuangan are transferred from equity and included in the
(misalnya, aset tetap), keuntungan dan initial measurement of the cost of the asset. The
kerugian yang sebelumnya ditangguhkan deferred amounts are ultimately recognised in
pada ekuitas ditransfer dari ekuitas dan depreciation expense in the case of property,
dimasukkan ke dalam pengukuran awal plant and equipment.
biaya perolehan aset. Jumlah yang
ditangguhkan pada akhirnya diakui pada
beban penyusutan untuk aset tetap.
55p101 Ketika instrumen lindung nilai telah When a hedging instrument expires or is sold,
OR-47 kadaluwarsa atau dijual, atau ketika lindung or when a hedge no longer meets the criteria for
nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi hedge accounting, any cumulative gain or loss
lindung nilai, keuntungan atau kerugian existing in equity at that time remains in equity
kumulatif yang masih ada di dalam ekuitas and is recognised when the forecast transaction
pada saat itu tetap berada pada ekuitas dan is ultimately recognised in the profit or loss.
diakui ketika perkiraan transaksi pada When a forecast transaction is no longer
akhirnya diakui pada laporan laba rugi. expected to occur, the cumulative gain or loss
Ketika perkiraan transaksi tidak lagi that was reported in equity is immediately
diharapkan terjadi, keuntungan atau transferred to the profit or loss within other
kerugian kumulatif yang telah dilaporkan (losses)/gains net.
pada ekuitas segera ditransfer pada laporan
laba rugi dalam (kerugian)/keuntungan
lain-lain neto.
55p58 Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
55p59 menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa assesses whether there is objective evidence that a
OR-14 aset keuangan atau kelompok aset keuangan financial asset or Group of financial assets is
telah mengalami penurunan nilai. Aset impaired. A financial asset or a group of financial
keuangan atau kelompok aset keuangan assets is impaired and impairment losses are
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan incurred only if there is objective evidence of
nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif impairment as a result of one or more events that
bahwa penurunan nilai merupakan akibat dari occurred after the initial recognition of the asset (a
satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah loss event) and that loss event (or events) has an
pengakuan awal aset (peristiwa kerugian) dan impact on the estimated future cash flows of the
peristiwa kerugian (atau peristiwa) tersebut financial asset or group of financial assets that can
memiliki dampak pada estimasi arus kas masa be reliably estimated.
datang atas aset keuangan atau kelompok aset
keuangan yang dapat diestimasi secara andal.
PwC Indonesia | 36
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
2.9 Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) 2.9 Impairment of financial assets (continued)
55p59 Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang In the case of equity investments classified as
OR-14 diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, available-for-sale, a significant and prolonged
penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan decline in the fair value of the security below its cost
berkepanjangan di bawah harga perolehan is considered an indicator that the assets are
dapat dianggap sebagai indikator bahwa aset impaired.
tersebut mengalami penurunan nilai.
(a) Aset dicatat sebesar harga perolehan (a) Assets carried at amortised cost
diamortisasi
60p16 Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan For the loans and receivables category, the
55pPP84 piutang, jumlah kerugian diukur sebesar amount of the loss is measured as the difference
OR-47 selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini between the assets carrying amount and the
dari estimasi arus kas masa datang present value of estimated future cash flows
diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit (excluding future credit losses that have not
masa depan yang belum terjadi) yang been incurred) discounted at the financial
didiskonto menggunakan suku bunga efektif assets original effective interest rate. The
awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset carrying amount of the asset is reduced and the
dikurangi dan jumlah kerugian diakui pada amount of the loss is recognised in the profit or
laporan laba rugi. Jika pinjaman yang loss. If a loan has a floating interest rate, the
diberikan memiliki tingkat bunga discount rate for measuring any impairment
mengambang, tingkat diskonto yang loss is the current effective interest rate
digunakan untuk mengukur kerugian determined under the contract. As a practical
penurunan nilai adalah tingkat bunga efektif expedient, the Group may measure impairment
saat ini yang ditentukan dalam kontrak. on the basis of an instruments fair value using
Untuk alasan praktis, Grup dapat mengukur an observable market price.
penurunan nilai berdasarkan nilai wajar
instrumen dengan menggunakan harga
pasar yang dapat diobservasi.
55p65 Jika, pada periode selanjutnya, jumlah If, in a subsequent period, the amount of the
60pPP05(d) penurunan nilai berkurang dan penurunan impairment loss decreases and the decrease can
OR-47 tersebut dapat dihubungkan secara objektif be related objectively to an event occurring
dengan peristiwa yang terjadi setelah after the impairment was recognised (such as
penurunan nilai diakui (misalnya an improvement in the debtors credit rating),
meningkatnya peringkat kredit debitur), the reversal of the previously recognised
pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang impairment loss is recognised in the profit or
telah diakui sebelumnya diakui pada laporan loss.
laba rugi.
Pengujian penurunan nilai pada piutang Impairment testing of trade and non-trade
usaha dan piutang non-usaha dijelaskan receivables are described in Note 2.6.
pada Catatan 2.6.
PwC Indonesia | 37
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
2.9 Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) 2.9 Impairment of financial assets (continued)
(b) Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk (b) Assets classified as available-for-sale
dijual
55p67 Setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai The group assesses at the end of each reporting
55p68 apakah terdapat ada bukti objektif bahwa period whether there is objective evidence that a
55p69 aset keuangan atau kelompok aset keuangan financial asset or a group of financial assets is
OR-47 mengalami penurunan nilai. impaired.
55p70
Untuk instrumen utang, jika terdapat suatu For debt instrument, if any such evidence exists
bukti objektif atas penurunan nilai, kerugian for impairment, the cumulative loss measured
kumulatif diukur sebagai selisih antara as the difference between the acquisition cost
biaya perolehan dan nilai wajar saat ini, and the current fair value, less any impairment
dikurangi rugi penurunan nilai aset loss on that financial asset previously
keuangan tersebut yang sebelumnya diakui recognized in profit or loss is removed from
pada laporan laba rugi dihapus dari ekuitas equity and recognized in profit or loss. If, in a
dan diakui pada laporan laba rugi. Jika, di subsequent period, the fair value of a debt
periode selanjutnya, nilai wajar instrumen instrument classified as available for sale
hutang yang diklasifikasikan sebagai tersedia increases and the increase can be objectively
untuk dijual mengalami kenaikan dan related to an event occurring after the
kenaikan tersebut dapat dikaitkan secara impairment loss was recognised, the reversal of
objektif dengan suatu peristiwa yang terjadi previously recognised impairmen loss is
setelah rugi penurunan nilai diakui di recognised through the consolidated income
laporan laba rugi, rugi penurunan nilai statements.
tersebut dibalik melalui laporan laba rugi
konsolidasian.
OR-77 Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia When securities classified as available- for-sale
untuk dijual mengalami penurunan nilai, are impaired, the accumulated fair value
akumulasi penyesuaian nilai wajar yang adjustments recognised in equity are included
diakui pada ekuitas dimasukkan ke dalam in the profit or loss as part of finance costs.
laporan laba rugi sebagai bagian dari biaya
keuangan.
PwC Indonesia | 38
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
14p8 Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost and net
14p9 rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi realisable value. Cost is determined using the first-
14p36(a) bersih. Harga perolehan ditentukan dengan in, first-out (FIFO) method. The cost of finished
14p24 menggunakan metode pertama-masuk, goods and work in progress comprises raw
14p12 pertama-keluar (FIFO). Harga perolehan materials, direct labour, other direct costs and
14p15 barang jadi dan pekerjaan dalam proses terdiri related production overheads (based on normal
OR-21 dari bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya operating capacity). It excludes borrowing costs.
langsung lainnya dan biaya overhead produksi Net realisable value is the estimated selling price in
(berdasarkan kapasitas normal operasi). the ordinary course of business, less applicable
Persediaan tidak mencakup biaya pinjaman. variable selling expenses.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga
penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi
beban penjualan bervariasi.
16p31 Tanah dan bangunan terdiri dari pabrik, toko Land and buildings comprise mainly factories,
OR-48 ritel dan kantor. Tanah dan bangunan disajikan retail outlets and offices. Land and buildings are
16p35(b) sebesar nilai wajar, berdasarkan penilaian yang shown at fair value, based on valuations performed
16p73(a) dilakukan oleh penilai independen eksternal by external independent valuers which are
16p17 yang telah terdaftar di OJK, dikurangi registered with OJK, less subsequent depreciation
16p30 penyusutan untuk bangunan. Penilaian atas aset for buildings. Valuations are performed with
OR-17 tersebut dilakukan secara berkala untuk sufficient regularity to ensure that the fair value of a
memastikan bahwa nilai wajar aset yang revalued asset does not differ materially from its
direvaluasi tidak berbeda secara material dengan carrying amount. Any accumulated depreciation at
jumlah tercatatnya. Akumulasi penyusutan pada the date of revaluation is eliminated against the
tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilai gross carrying amount of the asset, and the net
tercatat bruto aset dan nilai netonya disajikan amount is restated to the revalued amount of the
16p7 kembali sebesar jumlah revaluasi aset. Aset tetap asset. All other property, plant and equipment are
16p12 lainnya dan peralatan disajikan sebesar harga stated at historical cost less depreciation. Historical
16p71 cost includes expenditure that is directly
perolehan dikurangi dengan penyusutan. Harga
16p73(a) attributable to the acquisition of the items. Cost may
perolehan termasuk pengeluaran yang dapat
also include transfers from equity of any
diatribusikan secara langsung atas perolehan
gains/(losses) on qualifying cash flow hedges of
aset tersebut. Harga perolehan dapat mencakup foreign currency purchases of property, plant and
pengalihan dari ekuitas keuntungan/(kerugian) equipment.
yang timbul dari lindung nilai arus kas yang
memenuhi syarat untuk pembelian aset tetap
dalam mata uang asing.
16p7 Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the assets
OR-48 sebagai bagian nilai tercatat aset atau sebagai carrying amount or recognised as a separate asset,
16p73(a) aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya as appropriate, only when it is probable that future
jika kemungkinan besar Grup mendapat economic benefits associated with the item will flow
manfaat ekonomis di masa depan berkenaan to the Group and the cost of the item can be
dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset measured reliably. The carrying amount of
dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat dari replaced part is derecognised. All other repairs and
komponen yang diganti dihapuskan. Biaya maintenance are charged to the profit or loss
perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke during the financial period in which they are
16p12 dalam laporan laba rugi dalam periode keuangan incurred.
ketika biaya-biaya tersebut terjadi.
PwC Indonesia | 39
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-48 2.11 Aset tetap (lanjutan) 2.11 Property, plant and equipment (continued)
16p11 Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
I25p10 diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, biaya- recognised as part of the acquisition cost of the land,
I25p11 biaya tersebut tidak didepresiasikan. Biaya and these costs are not depreciated. Costs related to
terkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui renewal of land rights are recognised as intangible
sebagai aset takberwujud dan diamortisasi assets and amortised during the period of the land
sepanjang umur hukum hak. rights.
OR-48 Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi Increases in the carrying amount arising on
tanah dan bangunan dikreditkan pada revaluation of land and buildings are credited to
cadangan revaluasi aset sebagai bagian dari asset revaluation reserve as part of other
pendapatan komprehensif lainnya. Penurunan comprehensive income. Decreases that offset
yang menghapus nilai kenaikan yang previous increases of the same asset are debited
sebelumnya atas aset yang sama dibebankan against asset revaluation reserve as part of other
terhadap cadangan revaluasi aset sebagai comprehensive income; all other decreases are
bagian dari laba komprehensif; penurunan charged to the profit or loss. Each reporting period
lainnya dibebankan pada laporan laba rugi. the difference between depreciation based on the
Setiap periode pelaporan, selisih antara revalued carrying amount of the asset charged to
penyusutan berdasarkan nilai revaluasi aset yang the profit or loss and depreciation based on the
diakui di dalam laporan laba rugi dan assets original cost is transferred from asset
penyusutan berdasarkan harga perolehan awal revaluation reserve to retained earnings.
aset ditransfer dari cadangan revaluasi aset ke
dalam saldo laba.
16p58 Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset lain Land is not depreciated. Depreciation on other
OR-48 dihitung dengan menggunakan metode garis assets is calculated using the straight-line method to
lurus untuk mengalokasikan harga perolehan allocate their cost or revalued amounts to their
atau jumlah revaluasi sampai dengan nilai residual values over their estimated useful lives, as
sisanya selama masa manfaat yang diestimasi, follows:
sebagai berikut:
OR-48 Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode The assets residual values, useful lives and
penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, depreciation method are reviewed and adjusted if
pada setiap akhir periode pelaporan. appropriate, at the end of each reporting period.
PwC Indonesia | 40
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-48 2.11 Aset tetap (lanjutan) 2.11 Property, plant and equipment (continued)
OR-12 Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar An assets carrying amount is written down
jumlah yang dapat dipulihkan jika nilai tercatat immediately to its recoverable amount if the assets
aset lebih besar dari estimasi jumlah yang dapat carrying amount is greater than its estimated
dipulihkan (Catatan 2.13). recoverable amount (Note 2.13).
OR-48 Keuntungan atau kerugian bersih atas pelepasan Net gains or losses on disposals are determined by
aset tetap ditentukan dengan membandingkan comparing the proceeds with the carrying amount
hasil yang diterima dengan nilai tercatat dan and are recognised within other (losses)/gains -
diakui pada (kerugian)/keuntungan lain-lain net in the profit or loss.
neto dalam laporan laba rugi.
16p41 Jika aset yang direvaluasi dijual, jumlah yang When revalued assets are sold, the amounts
dicatat di dalam ekuitas dipindahkan ke saldo included in equity are transferred to retained
laba. earnings.
OR-48 Akumulasi biaya konstruksi bangunan, pabrik The accumulated costs of the construction of
16p22 dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai buildings and the installation of machinery are
aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut capitalised as construction in progress. These costs
direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses are reclassified to property, plant and equipment
konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan when the construction or installation is complete.
dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation is charged from the date the assets are
digunakan sesuai dengan tujuan yang diinginkan ready for use in the manner intended by
manajemen. management.
26p8 Biaya bunga dan biaya pinjaman lainnya, seperti Interest and other borrowing costs, such as
OR-48 biaya diskonto pinjaman baik yang secara discount fees on loans either directly or indirectly
OR-51 langsung atau tidak langsung digunakan untuk used in financing the construction of a qualifying
26p22 pendanaan konstruksi aset kualifikasian, asset, are capitalised up to the date when
dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai construction is complete. For borrowings that are
dikonstruksi. Untuk biaya pinjaman yang dapat directly attributable to a qualifying asset, the
diatribusikan secara langsung pada aset amount to be capitalised is determined as the
26p12 kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi actual borrowing cost incurred during the period,
ditentukan dari biaya pinjaman aktual yang less any income earned on the temporary
terjadi selama periode berjalan, dikurangi investment of such borrowings. For borrowings
penghasilan yang diperoleh dari investasi that are not directly attributable to a qualifying
sementara atas dana hasil pinjaman tersebut. asset, the amount to be capitalised is determined by
Untuk pinjaman yang tidak dapat diatribusikan applying a capitalisation rate to the amount
secara langsung pada suatu aset kualifikasian, expended on the qualifying assets. The
jumlah yang dikapitalisasi ditentukan dengan capitalisation rate is the weighted average of the
mengalikan tingkat kapitalisasi terhadap jumlah total borrowing costs applicable to the total
26p14 yang dikeluarkan untuk memperoleh aset borrowings outstanding during the period, other
kualifikasian. Tingkat kapitalisasi dihitung than borrowings made specifically for the purpose
berdasarkan rata-rata tertimbang biaya of obtaining a qualifying asset.
pinjaman yang dibagi dengan jumlah pinjaman
yang tersedia selama periode, selain pinjaman
yang secara spesifik diambil untuk tujuan
memperoleh suatu aset kualifikasian.
PwC Indonesia | 41
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
19p24 Merek dan lisensi yang diperoleh secara Separately acquired trademarks and licences
19p25 terpisah disajikan sebesar harga perolehan. are shown at historical cost. Trademarks and
19p33 Merek dan lisensi yang diperoleh sebagai licences acquired in a business combination are
19p97 bagian dari kombinasi bisnis diakui sebesar recognised at fair value at the acquisition date.
OR-49 nilai wajar pada tanggal perolehannya. Trademarks and licences have a finite useful life
19p98 Merek dan lisensi memiliki masa manfaat and are carried at cost less accumulated
OR-25 yang terbatas dan dicatat sebesar harga amortisation. Amortisation is calculated using
perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. the straight-line method to allocate the cost of
Amortisasi dihitung dengan menggunakan trademarks and licences over their estimated
metode garis lurus untuk mengalokasikan useful lives of 15 to 20 years.
harga perolehan merek dan lisensi selama
estimasi masa manfaatnya antara 15 sampai
20 tahun.
19p68 Biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh Acquired computer software licences are
OR-49 lisensi piranti lunak komputer dan capitalised on the basis of the costs incurred to
mempersiapkan piranti lunak tersebut acquire and bring to use the specific software.
sehingga siap untuk digunakan These costs are amortised over their estimated
19p97 dikapitalisasi. Harga perolehan piranti lunak useful lives of three to five years.
19p118(a) diamortisasi selama estimasi masa
OR-25 manfaatnya antara tiga sampai lima tahun.
PwC Indonesia | 42
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
19p68 Biaya yang terkait dengan pemeliharaan Costs associated with maintaining computer
19p57 program piranti lunak komputer diakui software programs are recognised as an
OR-49 sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya expense as incurred. Development costs that
pengembangan yang dapat secara langsung are directly attributable to the design and
diatribusikan kepada desain dan pengujian testing of identifiable and unique software
produk piranti lunak yang dapat products controlled by the Group are
diidentifikasi dan unik yang dikendalikan recognised as intangible assets.
oleh Grup diakui sebagai aset takberwujud.
19p66 Biaya yang dapat diatribusikan secara Directly attributable costs that are capitalised
langsung dikapitalisasi sebagai bagian as part of the software product include the
produk piranti lunak mencakup beban software development employee costs and an
19p76 pekerja pengembang piranti lunak dan appropriate portion of relevant overheads.
bagian overhead yang relevan.
19p57 Pengeluaran pengembangan yang lain yang Other development expenditures that do not
OR-49 tidak memenuhi kriteria ini diakui sebagai meet these criteria are recognised as an expense
beban pada saat terjadinya. Biaya as incurred. Development costs previously
19p71 pengembangan yang sebelumnya diakui recognised as an expense are not recognised as
sebagai beban tidak dapat diakui sebagai an asset in a subsequent period.
aset pada periode berikutnya.
OR-49 2.13 Penurunan nilai aset nonkeuangan 2.13 Impairment of non-financial assets
19p107 Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak Assets that have an indefinite useful life for
19p108 terbatas misalnya goodwill atau aset example, goodwill or intangible assets not ready
OR-25 takberwujud yang tidak siap untuk digunakan for use are not subject to amortisation but tested
tidak diamortisasi namun diuji penurunan annually for impairment, or more frequently if
nilainya setiap tahun, atau lebih sering apabila events or changes in circumstances indicate that
48p17 terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi they might be impaired. Assets that are subject to
OR-12 yang mengindikasikan kemungkinan penurunan amortisation are reviewed for impairment
48p59 nilai. Aset yang tidak diamortisasi diuji ketika whenever events or changes in circumstances
48p6 terdapat indikasi bahwa nilai tercatatnya indicate that the carrying amount may not be
mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan recoverable. An impairment loss is recognised for
48p18 nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi the amount by which the assets carrying amount
OR-49 jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah exceeds its recoverable amount. The recoverable
yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi amount is the higher of an assets fair value less
biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam costs to sell and VIU. For the purposes of assessing
menentukan penurunan nilai, aset impairment, assets are grouped at the lowest levels
dikelompokkan pada tingkat yang paling rendah for which there are separately identifiable cash
dimana terdapat arus kas yang dapat flows. Non-financial assets other than goodwill that
diidentifikasi. Aset nonkeuangan selain goodwill suffer impairment are reviewed for possible
yang mengalami penurunan nilai diuji setiap reversal of the impairment at each reporting date.
tanggal pelaporan untuk menentukan apakah
terdapat kemungkinan pemulihan penurunan
nilai.
PwC Indonesia | 43
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-49 2.13 Penurunan nilai aset nonkeuangan (lanjutan) 2.13 Impairment of non-financial assets (continued)
48p114 Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset Reversal on impairment loss for assets other than
48p119 selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, goodwill would be recognised if, and only if, there
48p124 terdapat perubahan estimasi yang digunakan has been a change in the estimates used to
OR-49 dalam menentukan jumlah terpulihkan aset determine the assets recoverable amount since the
sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. last impairment test was carried out. Reversal on
Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui impairment losses will be immediately recognised
segera dalam laba rugi, kecuali aset yang on profit or loss, except for assets measured using
disajikan pada jumlah revaluasian sesuai dengan the revalution model as required by other SFAS.
PSAK lain. Rugi penurunan nilai yang diakui Impairment losses relating to goodwill would not
atas goodwill tidak dibalik lagi. be reversed.
OR-49 2.14 Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) 2.14 Non-current assets (or disposal groups) held for
dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan sale and discontinued operations
58p6 Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups) are
OR-49 diklasifikasikan sebagai aset dimiliki untuk dijual classified as assets held for sale when their
ketika nilai tercatatnya akan dipulihkan carrying amount is to be recovered principally
terutama melalui transaksi penjualan daripada through a sale transaction rather than through
melalui pemakaian berlanjut dan penjualannya continuing use and a sale is considered highly
sangat mungkin terjadi. Aset ini dicatat pada probable. They are stated at the lower of carrying
58p15 nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat amount and fair value less costs to sell, except for
OR-22 dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk assets such as deferred tax assets, assets arising
menjual, kecuali untuk aset-aset seperti aset from employee benefits, financial assets and
58p5 pajak tangguhan, aset yang terkait dengan investment property that are carried at fair value,
imbalan kerja, aset keuangan dan properti which are specifically exempt from this
investasi yang dicatat pada nilai wajar, yang requirement.
secara khusus dikecualikan dari persyaratan ini.
58p20 Kerugian penurunan nilai awal atau selanjutnya An impairment loss is recognised for any initial or
diakui atas penurunan nilai aset (atau kelompok subsequent writedown of the asset (or disposal
lepasan) ke nilai wajar dikurangi dengan biaya group) to fair value less costs to sell. A gain is
untuk menjual aset. Keuntungan diakui atas recognised for any subsequent increases in fair
58p21 peningkatan nilai wajar dikurangi biaya untuk value less costs to sell of an asset (or disposal
menjual aset (atau kelompok lepasan), tetapi group), but not in excess of any cumulative
tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan impairment loss previously recognised. A gain or
nilai yang telah diakui sebelumnya. Keuntungan loss not previously recognised by the date of the
58p24 atau kerugian yang sebelumnya tidak diakui sale of the non-current asset (or disposal group) is
pada tanggal penjualan aset tidak lancar (atau recognised at the date of derecognition.
kelompok lepasan) diakui pada tanggal
penghentian pengakuan.
58p25 Aset tidak lancar (termasuk yang merupakan Non-current assets (including those that are part
bagian dari kelompok lepasan) tidak boleh of a disposal group) are not depreciated or
disusutkan atau diamortisasi selama amortised while they are classified as held for sale.
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual. Interest and other expenses attributable to the
Bunga dan beban lainnya yang dapat liabilities of a disposal group classified as held for
diatribusikan pada liabilitas dari kelompok sale continue to be recognised.
lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki
untuk dijual tetap diakui.
PwC Indonesia | 44
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-49 2.14 Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) 2.14 Non-current assets (or disposal groups) held for
dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan sale and discontinued operations (continued)
(lanjutan)
58p38 Aset tidak lancar yang diklasifikasikan sebagai Non-current assets classified as held for sale and
dimiliki untuk dijual dan aset dalam kelompok the assets of a disposal group classified as held for
lepasan yang dimiliki untuk dijual disajikan sale are presented separately from the other assets
secara terpisah dari aset lainnya dalam laporan in the statements of financial position. The
posisi keuangan. Liabilitas dalam kelompok liabilities of a disposal group classified as held for
lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki sale are presented separately from other liabilities
untuk dijual disajikan secara terpisah dari in the statements of financial position.
liabilitas lainnya dalam laporan posisi keuangan.
58p32 Operasi yang dihentikan adalah komponen A discontinued operation is a component of the
entitas yang telah dilepaskan atau entity that has been disposed of or is classified as
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual dan held for sale and that represents a separate major
mewakili lini usaha atau area geografis operasi line of business or geographical area of operations,
utama yang terpisah, merupakan bagian dari is part of a single co-ordinated plan to dispose of
suatu rencana tunggal terkoordinasi untuk such a line of business or area of operations, or is a
melepaskan lini usaha atau area operasi, atau subsidiary acquired exclusively with a view to
merupakan suatu entitas anak yang diperoleh resale. The results of discontinued operations are
secara khusus dengan tujuan dijual kembali. presented separately in the statements of
1p82(ea) Hasil dari operasi yang dihentikan disajikan comprehensive income.
58p33(a) secara terpisah dalam laporan laba rugi
komprehensif.
OR-26 Utang usaha adalah kewajiban membayar Trade payables are obligations to pay for goods or
barang atau jasa yang telah diterima dalam services that have been acquired in the ordinary
kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang course of business from suppliers. Accounts
1p67 usaha diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka payable are classified as current liabilities if
pendek jika pembayarannya jatuh tempo dalam payment is due within one year or less (or in the
waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus normal operating cycle of the business if longer). If
operasi normal, jika lebih lama). Jika tidak, not, they are presented as non-current liabilities.
utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka
panjang.
55p43 Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai Trade payables are recognised initially at fair
55p47 wajar dan selanjutnya diukur pada biaya value and subsequently measured at amortised
OR-15 perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method.
OR-16 metode bunga efektif.
55p43 Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui Borrowings are recognised initially at fair value,
55p47 sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya- net of transaction costs incurred. Borrowings are
OR-15 biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, subsequently carried at amortised cost; any
OR-16 pinjaman diukur sebesar biaya perolehan difference between the proceeds (net of transaction
diamortisasi; selisih antara penerimaan costs) and the redemption value is recognised in
(dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan the profit or loss over the period of the borrowings
dicatat pada laporan laba rugi selama periode using the effective interest method.
pinjaman dengan menggunakan metode bunga
efektif.
PwC Indonesia | 45
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
55PP13 Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas Fees paid on the establishment of loan facilities are
pinjaman diakui sebagai biaya transaksi recognised as transaction costs of the loan to the
pinjaman sepanjang besar kemungkinan extent that it is probable that some or all of the
sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. facility will be drawn down. In this case, the fee is
Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjaman deferred until the draw-down occurs. To the extent
ditangguhkan sampai penarikan pinjaman that there is no evidence that it is probable that
terjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa some or all of the facility will be drawn down, the
besar kemungkinan sebagian atau seluruh fee is capitalised as a pre-payment for liquidity
fasilitas akan ditarik, biaya memperoleh services and amortised over the period of the
pinjaman dikapitalisasi sebagai pembayaran di facility to which it relates.
muka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi
selama periode fasilitas yang terkait.
26p1 Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi Borrowing costs incurred for the construction of
OR-51 aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode any qualifying asset are capitalised during the
waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan period of time that is required to complete and
konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai prepare the asset for its intended use or sale, refer
dapat digunakan sesuai tujuan yang to Note 2.11. Other borrowing costs are expensed
dimaksudkan atau untuk dijual, lihat Catatan in profit or loss.
2.11. Biaya pinjaman lainnya dibebankan pada
laporan laba rugi.
1p69(d) Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas Borrowings are classified as current liabilities
OR-26 jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa unless the Group has an unconditional right to
syarat untuk menunda pembayaran liabilitas defer the settlement of the liability for at least 12
selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal months after the reporting date.
pelaporan.
50p22 Instrumen keuangan majemuk yang diterbitkan Compound financial instruments issued by the
OR-30 oleh Grup terdiri dari obligasi konversi yang Group comprise convertible bonds that can be
dapat dikonversi menjadi sejumlah tetap modal converted to fixed number of share capital at the
saham pada saat jatuh tempo atas opsi option of the holder at the maturity date.
pemegangnya.
50PP26 Komponen liabilitas pada instrumen keuangan The liability component of a compound financial
majemuk diakui pada awalnya sebesar nilai instrument is recognised initially at the fair value
OR-30 wajar liabilitas yang serupa yang tidak memiliki of a similar liability that does not have an equity
opsi konversi ekuitas. Komponen ekuitas diakui conversion option. The equity component is
pada awalnya sebesar selisih antara nilai wajar recognised initially as the difference between the
instrumen keuangan majemuk secara fair value of the compound financial instrument as
keseluruhan dan nilai wajar komponen liabilitas. a whole and the fair value of the liability
50p38 Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara component. Any directly attributable transaction
langsung dialokasikan pada komponen liabilitas costs are allocated to the liability and equity
dan ekuitas sesuai dengan proporsi nilai tercatat components in proportion to their initial carrying
awalnya. amounts.
PwC Indonesia | 46
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-47 2.17 Instrumen keuangan majemuk (lanjutan) 2.17 Compound financial instruments (continued)
Setelah pengakuan awal, komponen liabilitas Subsequent to initial recognition, the liability
dari instrumen keuangan majemuk diukur pada component of a compound financial instrument is
biaya perolehan diamortisasi dengan measured at amortised cost using the effective
menggunakan metode bunga efektif. Komponen interest method. The equity component of a
ekuitas instrumen keuangan majemuk tidak compound financial instrument is not remeasured
diukur kembali setelah pengakuan awal kecuali subsequent to initial recognition except on
pada saat konversi atau kadaluwarsa. conversion or expiry.
50p33 Biaya tambahan yang secara langsung dapat Incremental costs directly attributable to the issue
OR-32 diatribusikan kepada penerbitan saham biasa of new ordinary shares or options are shown in
OR-50 atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai equity as a deduction, net of tax, from the
pengurang penerimaan, setelah dikurangi pajak. proceeds.
OR-50 Ketika entitas Grup membeli modal saham Where any Group company purchases the
ekuitas entitas (saham treasuri), imbalan yang companys equity share capital (treasury shares),
dibayar, termasuk biaya tambahan yang secara the consideration paid, including any directly
langsung dapat diatribusikan (dikurangi pajak attributable incremental costs (net of income
OR-34 penghasilan) dikurangkan dari ekuitas yang taxes) is deducted from equity attributable to the
diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas companys equity holders until the shares are
sampai saham tersebut dibatalkan atau cancelled or reissued. Where such ordinary shares
diterbitkan kembali. Ketika saham biasa tersebut are subsequently reissued, any consideration
selanjutnya diterbitkan kembali, imbalan yang received, net of any directly attributable
diterima, dikurangi biaya tambahan transaksi incremental transaction costs and the related
yang terkait dan dampak pajak penghasilan yang income tax effects, is included in equity
terkait dimasukkan pada ekuitas yang dapat attributable to the companys equity holders.
diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas.
PwC Indonesia | 47
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Ketika terdapat beberapa kewajiban yang Where there are a number of similar obligations,
57p24 serupa, kemungkinan penyelesaian the likelihood that an outflow will be required in
mengakibatkan arus keluar ditentukan dengan settlement is determined by considering the class
mempertimbangkan kelas kewajiban secara of obligations as a whole. A provision is recognised
keseluruhan. Provisi diakui walaupun even if the likelihood of an outflow with respect to
kemungkinan adanya arus keluar sehubungan any one item included in the same class of
dengan item manapun yang termasuk dalam obligations may be small.
kelas kewajiban yang sama mungkin kecil.
57p36 Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi Provisions are measured at the present value of
57p41 terbaik manajemen atas pengeluaran yang managements best estimate of the expenditure
57p45 diharapkan diperlukan untuk menyelesaikan required to settle the present obligation at the end
57p47 kewajiban kini pada akhir periode pelaporan. of the reporting period. The discount rate used to
Tingkat diskonto yang digunakan untuk determine the present value is a pre-tax rate that
menentukan nilai kini adalah tingkat diskonto reflects current market assessments of the time
sebelum pajak yang mencerminkan penilaian value of money and the risks specific to the
pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang liability. The increase in the provision due to the
terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi passage of time is recognised as interest expense.
karena berjalannya waktu diakui sebagai beban
bunga.
PwC Indonesia | 48
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Untuk program iuran pasti, Grup membayar For defined contribution plans, the Group
iuran program pensiun baik karena pays contributions to pension plans on a
diwajibkan, berdasarkan kontrak atau mandatory, contractual or voluntary basis.
sukarela. Namun karena Undang-Undang However, since Labour Law No. 13 of 2003
Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 requires an entity to pay to a worker entering
mengharuskan entitas membayar jumlah into pension age a certain amount based on,
tertentu kepada para pekerja yang telah the workers length of service, the Group is
memasuki usia pensiun yang ditentukan exposed to the possibility of having to make
berdasarkan masa kerja, Grup rentan further payments to reach that certain
terhadap kemungkinan untuk membayar amount in particular when the cumulative
kekurangan apabila iuran kumulatif kurang contributions are less than that amount.
dari jumlah tertentu. Sebagai akibatnya Consequently for financial reporting purposes,
untuk tujuan pelaporan keuangan, program defined contribution plans are effectively
iuran pasti secara efektif diberlakukan treated as if they were defined benefit plans.
seolah-olah sebagai program imbalan pasti.
PwC Indonesia | 49
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
24p155 Beberapa entitas di dalam Grup Some Group companies provide post-
OR-50 memberikan imbalan kesehatan pascakerja retirement healthcare benefits to their retirees.
untuk pensiunannya. Imbalan ini biasanya The entitlement to these benefits is usually
diberikan kepada pekerja yang tetap bekerja conditional on the employee remaining in
sampai usia pensiun dan memenuhi masa service up to retirement age and the
kerja minimum. Biaya yang diharapkan completion of a minimum service period. The
timbul atas imbalan ini diakru selama masa expected costs of these benefits are accrued
kerja dengan menggunakan metode over the period of employment using projected
projected unit credit. Kewajiban ini dinilai unit credit method. These obligations are
setiap tahun oleh aktuaris independen yang valued annually by independent qualified
memenuhi syarat. actuaries.
24p159 Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang Termination benefits are payable when
OR-50 ketika Grup memberhentikan hubungan employment is terminated by the Group
kerja sebelum usia pensiun normal, atau before the normal retirement date, or
ketika seorang pekerja menerima whenever an employee accepts voluntary
penawaran mengundurkan diri secara redundancy in exchange for these benefits. The
sukarela dengan kompensasi imbalan group recognises termination benefits at the
pesangon. Grup mengakui pesangon earlier of the following dates: (i) when the
pemutusan kontrak kerja pada tanggal yang group can no longer withdraw the offer of
lebih awal antara (i) ketika Grup tidak dapat those benefits; and (ii) when the entity
lagi menarik tawaran atas imbalan tersebut recognises costs for a restructuring that is
dan (ii) ketika Grup mengakui biaya untuk within the scope of PSAK 57 and involves the
restrukturisasi yang berasa dalam ruang payment of termination benefits. In the case of
lingkup PSAK 57 dan melibatkan an offer made to encourage voluntary
pembayaran pesangon. Dalam hal redundancy, the termination benefits are
menyediakan pesangon sebagai penawaran measured based on the number of employees
untuk mengundurkan diri secara sukarela, expected to accept the offer. Benefits falling
pesangon pemutusan kontrak kerja diukur due more than 12 months after the reporting
berdasarkan jumlah karyawan yang date are discounted to their present value.
diharapkan menerima penawaran tersebut.
Imbalan yang jatuh tempo lebih dari 12
bulan setelah periode pelaporan
didiskontokan menjadi nilai kininya.
(d) Program bagi laba dan bonus (d) Profit-sharing and bonus plans
24p19 Grup mengakui liabilitas dan beban untuk The Group recognises a liability and an
OR-50 bonus dan bagi laba berdasarkan rumusan expense for bonuses and profit-sharing, based
yang mempertimbangkan laba yang dapat on a formula that takes into consideration the
diatribusikan kepada pemegang saham profit attributable to the Companys
setelah penyesuaian tertentu. Grup shareholders after certain adjustments. The
mengakui provisi ketika diwajibkan secara Group recognises a provision where
kontrak atau terdapat praktik masa lalu yang contractually obliged or where there is a past
menyebabkan kewajiban konstruktif. practice that has created a constructive
obligation.
PwC Indonesia | 50
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(d) Program bagi laba dan bonus (lanjutan) (d) Profit-sharing and bonus plans (continued)
Jumlah program bagi laba dan bonus yang Provision amount of profit-sharing and bonus
diprovisikan dan akan dibayarkan dalam plans which will be paid within 12 months
kurun waktu kurang dari 12 bulan sejak from reporting date is presented in statement
tanggal laporan keuangan, disajikan di of financial position as Short-term employee
laporan posisi keuangan sebagai Liabilitas benefit liabilities.
imbalan kerja jangka pendek.
53p11 Grup mengoperasikan beberapa program The Group operates a number of equity-settled,
imbalan berbasis saham, dimana Grup share-based compensation plans, under which the
memberikan instrumen ekuitas Grup (opsi) entity receives services from employees as
kepada karyawan sebagai imbalan atas jasa consideration for equity instruments (options) of
mereka. Nilai wajar opsi yang diberikan diakui the Group. The fair value of the options is
sebagai beban dan dengan peningkatan pada recognised as an expense with a corresponding
53p10 ekuitas. Jumlah nilai yang harus dibebankan increase in equity. The total amount to be expensed
OR-28 ditentukan dengan mengacu kepada nilai wajar is determined by reference to the fair value of the
OR-50 opsi yang diberikan: options granted:
termasuk kinerja pasar (misalnya, harga including any market performance conditions
saham entitas); (for example, an entitys share price);
53p21 tidak termasuk dampak dari jasa dan excluding the impact of any service and non-
kondisi vesting yang tidak dipengaruhi market performance vesting conditions (for
kinerja pasar (misalnya, profitabilitas, target example, profitability, sale growth targets and
pertumbuhan penjualan dan tetap menjadi remaining an employee of the entity over a
karyawan perusahaan selama periode waktu specified time period); and
tertentu); dan including the impact of any non-vesting
termasuk dampak dari kondisi non-vesting. conditions.
53p21A
53p19 Syarat jasa dan syarat yang tidak dipengaruhi Non-market performance and service conditions
53p20 kinerja pasar dimasukkan di dalam asumsi are included in assumptions about the number of
mengenai jumlah opsi yang diharapkan akan options that are expected to vest. The total expense
vest. Jumlah beban diakui selama periode is recognised over the vesting period, which is the
vesting, yaitu periode dimana seluruh kondisi period over which all of the specified vesting
vesting tertentu telah terpenuhi. conditions are to be satisfied.
53p20 Setiap akhir periode pelaporan, Grup merevisi At the end of each reporting period, the Group
OR-50 etimasi jumlah opsi yang diharapkan vest revises its estimates of the number of options that
berdasarkan syarat jasa. Selisih antara estimasi are expected to vest based on the non-market
revisian dengan jumlah estimasi sebelumnya, vesting conditions. It recognises the impact of the
jika ada, diakui dalam laporan laba rugi, dengan revision to original estimates, if any, in profit or
penyesuaian pada sisi ekuitas. loss, with a corresponding adjustment to equity.
OR-50 Ketika opsi dieksekusi, Perusahaan menerbitkan When the options are exercised, the Company
sejumlah saham baru atau menerbitkan kembali issues new shares or reissues its treasury shares (if
saham treasurinya (jika ada). Nilai kas yang any). The proceeds received, net of any directly
diterima dikurangi dengan biaya transaksi yang attributable transaction costs, are credited to share
dapat diatribusikan dikreditkan ke modal saham capital (nominal value) and share premium.
(nilai nominal) dan agio saham.
PwC Indonesia | 51
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-51 2.22 Pajak penghasilan kini dan tangguhan 2.22 Current and deferred income tax
46p57 Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to
kecuali jika pajak tersebut terkait dengan the extent that it relates to items recognised in other
transaksi atau kejadian yang diakui di comprehensive income or directly in equity. In this
pendapatan komprehensif lain atau langsung case, the tax is also recognised in other
diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut comprehensive income or directly in equity,
masing-masing diakui dalam pendapatan respectively.
komprehensif lain atau ekuitas.
OR-51 Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan The current income tax charge is calculated on the
perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan basis of the tax laws enacted or substantively
keuangan, di negara di mana perusahaan dan enacted at the reporting date. Management
entitas anak beroperasi dan menghasilkan periodically evaluates positions taken in tax
pendapatan kena pajak. Manajemen secara returns with respect to situations in which
periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di applicable tax regulation is subject to
Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) interpretation. It establishes provision where
sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak appropriate on the basis of amounts expected to be
yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika paid to the tax authorities.
perlu, manajemen menentukan provisi
berdasarkan jumlah yang diharapkan akan
dibayar kepada otoritas pajak.
46p12 Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan Deferred income tax is recognised, using the
OR-25 menggunakan metode balance sheet liability balance sheet liability method, on temporary
OR-31 untuk semua perbedaan temporer antara dasar differences arising between the tax bases of assets
OR-51 pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai and liabilities and their carrying amounts in the
tercatatnya pada laporan keuangan consolidated financial statements. However,
konsolidasian. Namun, liabilitas pajak deferred tax liabilities are not recognised if they
penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal arise from the initial recognition of goodwill and
dari pengakuan awal goodwill atau pada saat deferred income tax is not accounted for if it arises
pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul from initial recognition of an asset or liability in a
dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada transaction other than a business combination that
saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba at the time of the transaction affects neither
46p33 rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Pajak accounting nor taxable profit or loss. Deferred
OR-25 penghasilan tangguhan ditentukan dengan income tax is determined using tax rates that have
menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau been enacted or substantially enacted as at
secara substantif telah berlaku pada akhir reporting period and is expected to apply when the
periode pelaporan dan diharapkan diterapkan related deferred income tax asset is realised or the
ketika aset pajak penghasilan tangguhan deferred income tax liability is settled.
46p46 direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan
tangguhan diselesaikan.
PwC Indonesia | 52
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-51 2.22 Pajak penghasilan kini dan tangguhan (lanjutan) 2.22 Current and deferred income tax (continued)
46p24 Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya Deferred income tax assets are recognised only to
OR-51 jika besar kemungkinan jumlah penghasilan the extent that it is probable that future taxable
kena pajak di masa depan akan memadai untuk profit will be available against which the
dikompensasi dengan perbedaan temporer yang temporary differences can be utilised.
masih dapat dimanfaatkan.
46p39 Atas perbedaan temporer dalam investasi pada Deferred income tax is provided on temporary
46p43 entitas anak dan asosiasi dibentuk pajak differences arising on investments in subsidiaries
penghasilan tangguhan, kecuali untuk liabilitas and associates, except for deferred income tax
pajak penghasilan tangguhan dimana saat liability where the timing of the reversal of the
pembalikan perbedaan sementara dikendalikan temporary difference is controlled by the Group
oleh Grup dan sangat mungkin perbedaan and it is probable that the temporary difference
temporer tersebut tidak akan dibalik di masa will not be reversed in the foreseeable future.
mendatang.
46p74 Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax assets and liabilities are offset
OR-25 dapat saling hapus apabila terdapat hak yang when there is a legally enforceable right to offset
OR-31 berkekuatan hukum untuk melakukan saling current tax assets against current tax liabilities and
OR-51 hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas when the deferred income taxes assets and
pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak liabilities relate to income taxes levied by the same
penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas taxation authority on either the same taxable entity
perpajakan yang sama, baik atas entitas kena or different taxable entities where there is an
pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya intention to settle the balances on a net basis.
niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo
tersebut secara neto.
23p9 Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang Revenue comprises the fair value of the
23p10 diterima atau akan diterima dari penjualan consideration received or receivable for the sale of
OR-50 barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal goods and services in the ordinary course of the
OR-36 Grup. Pendapatan disajikan neto setelah Groups activities. Revenue is shown net of value-
dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, added tax, returns, rebates and discounts and
potongan harga dan diskon dan setelah after eliminating sales within the Group.
mengeliminasi penjualan dalam Grup.
23p9 Grup mengakui pendapatan ketika jumlah The Group recognises revenue when the amount of
23p35 pendapatan dapat diukur secara andal, besar revenue can be reliably measured;it is probable
OR-36 kemungkinan manfaat ekonomis masa depan that future economic benefits will flow to the
akan mengalir kepada entitas dan kriteria entity; and when specific criteria have been met
tertentu telah dipenuhi untuk setiap aktivitas for each of the Groups activities as described
Grup seperti dijelaskan dibawah ini. Grup below. The Group bases its estimates on historical
menggunakan hasil historis, dengan results, taking into consideration the type of
mempertimbangkan tipe pelanggan, tipe customer, the type of transaction and the specifics
transaksi dan persyaratan setiap transaksi of each arrangement.
sebagai dasar estimasi.
PwC Indonesia | 53
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-36 Grup memproduksi dan menjual The Group manufactures and sells a range of
serangkaian produk sepatu di pasar grosir. footwear products in the wholesale market.
23p35 Penjualan barang diakui ketika entitas Grup Sales of goods are recognised when a Group
telah menyerahkan produknya kepada entity has delivered products to the
penjual grosir, penjual grosir memiliki wholesaler, the wholesaler has full discretion
kebebasan menentukan saluran dan harga over the channel and price at which to sell the
penjualan produk, dan tidak ada kewajiban products, and there is no unfulfilled obligation
yang belum dipenuhi yang dapat that could affect the wholesalers acceptance of
mempengaruhi penerimaan penjual grosir the products. Delivery does not occur until the
atas produk. Penyerahan tidak terjadi products have been shipped to the specified
sampai produk sudah dikirim ke lokasi location, the risks of obsolescence and loss
tertentu, risiko keusangan dan kerugian have been transferred to the wholesaler, and
sudah ditransfer kepada penjual grosir dan either the wholesaler has accepted the
penjual grosir telah menerima produk sesuai products in accordance with the sale contract,
dengan kontrak penjualan, ketentuan the acceptance provisions have lapsed, or the
penerimaan telah berakhir, atau Grup Group has objective evidence that all criteria
memiliki bukti objektif bahwa kriteria for acceptance have been satisfied.
penerimaan telah terpenuhi.
OR-50 Produk sepatu sering dijual dengan diskon The footwear products are often sold with
volume dan pelanggan berhak untuk volume discounts and customers have the
mengembalikan produk cacat di pasar grosir. right to return faulty products in the wholesale
23p35 Pada saat penjualan, penjualan dicatat market. Sales are recorded based on the price
berdasarkan harga yang tertera dalam specified in the sales contracts, net of the
kontrak penjualan, dikurangi estimasi diskon estimated volume discounts and returns at the
volume dan retur. Pengalaman terakumulasi time of sale. Accumulated experience is used to
digunakan untuk mengestimasi dan estimate and provide for the discounts and
menyisihkan diskon dan retur. Diskon returns. The volume discounts are assessed
volume ditentukan berdasarkan pembelian based on anticipated annual purchases. No
tahunan yang diantisipasi. Tidak ada elemen element of financing is deemed present as the
pendanaan karena penjualan dilakukan sales are made with a credit term of 60 days,
dengan jangka waktu kredit 60 hari, yang which is consistent with the market practice.
telah sesuai dengan praktik pasar.
OR-50 Grup mengoperasikan serangkaian toko ritel The Group operates a chain of retail outlets for
yang menjual sepatu dan produk kulit selling shoes and other leather products. Sales
23p35 lainnya. Penjualan sepatu diakui ketika of goods are recognised when a Group entity
entitas Grup menjual suatu produk kepada sells a product to the customer. Retail sales are
pelanggan. Penjualan ritel biasanya usually made in cash or by credit card.
dilakukan secara kas atau dengan
menggunakan kartu kredit.
PwC Indonesia | 54
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(b) Penjualan barang ritel (lanjutan) (b) Sales of goods retail (continued)
Grup memiliki kebijakan untuk menjual It is the Groups policy to sell its products to the
produk-produknya kepada pelanggan ritel retail customer with a right to return it within
dengan hak retur dalam jangka waktu 28 28 days. Accumulated experience is used to
hari. Pengalaman terakumulasi digunakan estimate and provide for such returns at the
untuk mengestimasi dan membuat time of sale. The Group does not operate any
penyisihkan retur pada saat penjualan. Grup loyalty programmes.
tidak memiliki program loyalitas apapun.
OR-50 Grup memberikan jasa desain dan The Group sells design services and
transportasi kepada perusahaan manufaktur transportation services to other shoe
23p35 sepatu lainnya. Untuk penjualan jasa, manufacturers. For sales of services, revenue
23p21 pendapatan diakui pada periode akuntansi is recognised in the accounting period in which
dimana jasa diberikan, dengan mengacu the services are rendered, by reference to the
pada tingkat penyelesaian dari suatu stage of completion of the specific transaction
transaksi dan dinilai berdasarkan jasa aktual and assessed on the basis of the actual service
yang telah diberikan sebagai proporsi atas provided as a proportion of the total service to
total jasa yang harus diberikan. be provided.
23p30(c) Penghasilan dividen diakui ketika hak untuk Dividend income is recognised when the right
OR-50 menerima pembayaran telah ditetapkan. to receive payment is established.
23p30(a) Penghasilan bunga diakui dengan menggunakan Interest income is recognised using the effective
55p9 metode bunga efektif. Ketika pinjaman piutang interest method. When a loan receivable is
OR-50 mengalami penurunan nilai, Grup mengurangi impaired, the Group reduces the carrying amount
nilai tercatat piutang tersebut menjadi jumlah to its recoverable amount, being the estimated
terpulihkan, yakni arus kas masa depan yang future cash flow discounted at the original effective
diestimasi dengan menggunakan metode bunga interest rate of the instrument and continues
efektif dan tetap mengamortisasi diskonto unwinding the discount as interest income.
sebagai penghasilan bunga. Penghasilan bunga Interest income on impaired loans is recognised
dari pinjaman yang diturunkan nilainya diakui using the original effective interest rate.
dengan menggunakan suku bunga efektif awal.
23p30(b) Penghasilan royalti diakui dengan dasar akrual Royalty income is recognised on an accrual basis
OR-50 berdasarkan substansi perjanjian yang relevan. in accordance with the substance of the relevant
agreements.
PwC Indonesia | 55
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-49 Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, Determination whether an arrangement is, or
atau mengandung, sewa dibuat berdasarkan contains, a lease is made based on the substance of
substansi perjanjian itu sendiri dan penilaian the arrangement and assessment of whether
apakah pemenuhan atas perjanjian bergantung fulfilment of the arrangement is dependent on the
dari penggunaan aset tertentu atau aset, dan use of a specific asset or assets, and the
apakah perjanjian memberikan hak untuk arrangement conveys a right to use the asset.
menggunakan aset.
30p8 Sewa dimana sebagian besar risiko dan manfaat Leases in which a significant portion of the risks
OR-49 yang terkait dengan kepemilikan dipertahankan and rewards of ownership are retained by the
OR-50 oleh lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. lessor are classified as operating leases. Payments
30p32 Pembayaran sewa operasi (dikurangi insentif made under operating leases (net of any incentives
yang diterima dari lessor) dibebankan pada received from the lessor) are charged to profit or
laporan laba rugi dengan menggunakan metode loss on a straight-line basis over the term of the
garis lurus selama periode sewa. lease.
30p8 Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset The Group leases certain property, plant and
tetap dimana Grup, sebagai lessee, memiliki equipment. Leases of property, plant and
sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan equipment where the Group as lessee has
OR-49 diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa substantially all the risks and rewards of
30p19 pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa ownership are classified as finance leases. Finance
sebesar yang lebih rendah antara nilai wajar aset leases are capitalised at the leases commencement
sewaan dan nilai kini pembayaran sewa at the lower of the fair value of the leased asset and
minimum. the present value of the minimum lease payments.
30p25 Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara Each lease payment is allocated between the
OR-49 liabilitas dan beban keuangan sehingga liability and finance charges so as to achieve a
OR-50 menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan constant rate on the finance balance outstanding.
atas saldo liabilitas yang tersisa. Kewajiban sewa The corresponding rental obligations, net of
yang terkait, dikurangi dengan beban keuangan, finance charges, are included in finance lease
dimasukkan ke dalam liabilitas sewa liabilities. The interest element of the finance cost
pembiayaan. Elemen bunga dari beban is charged to the profit or loss over the lease period
keuangan dibebankan pada laporan laba rugi so as to produce a constant periodic rate of interest
selama periode sewa sehingga menghasilkan on the remaining balance of the liability for each
tingkat bunga periodik yang konstan untuk saldo period. The property, plant and equipment
liabilitas yang tersisa pada setiap periode. Aset acquired under finance leases is depreciated over
tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan the shorter of the useful life of the asset and the
disusutkan selama jangka waktu yang lebih lease term if there is no reasonable certainty that
pendek antara masa manfaat aset dan masa the Group will obtain ownership at the end of the
sewa apabila tidak terdapat kepastian yang lease term.
memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak
kepemilikan pada akhir masa sewa.
PwC Indonesia | 56
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
56p10 Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share are calculated by
56p12 laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham dividing the profit attributable to the equity
56p19 Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang holders of the Company by the weighted average
OR-87 saham biasa yang beredar pada periode berjalan. number of ordinary shares outstanding during the
OR-88 period.
56p31 Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is calculated by
OR-87 menyesuaikan jumlah rata-rata tertimbang adjusting the weighted average number of
OR-88 saham biasa yang beredar dengan dampak dari ordinary shares outstanding to assume conversion
semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif of all dilutive potential ordinary shares owned by
yang dimiliki perusahaan, yaitu obligasi konversi company, which are convertible bonds and stock
dan opsi saham. option.
56p33 Untuk tujuan perhitungan laba per saham For the purposes of calculating diluted earnings
dilusian, entitas menyesuaikan laba atau rugi per share, the profit or loss attributable to the
yang dapat diatribusikan kepada pemegang Companys ordinary equity holders will be
saham biasa Perusahaan dengan efek setelah adjusted for the after-tax effects of interest
pajak bunga yang diakui dalam periode tersebut recognised during the period on convertible bonds.
terkait dengan obligasi konversi.
5p5(b) Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner
OR-51 konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with the internal reporting provided to
diberikan kepada pengambil keputusan operasi the chief operating decision-maker. The chief
utama. Pengambil keputusan operasi utama, yang operating decision-maker, who is responsible for
bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya allocating resources and assessing performance of
dan menilai kinerja segmen operasi, telah the operating segments, has been identified as the
diidentifikasi sebagai komite pengarah yang steering committee that makes strategic decisions.
mengambil keputusan strategis.
PwC Indonesia | 57
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 Aktivitas Grup rentan terhadap berbagai risiko The Groups activities are exposed to a variety of
OR-89 keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai mata financial risks: market risk (including currency risk,
OR-90 uang, risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko fair value interest rate risk, cash flow interest rate
kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The
risiko Grup secara keseluruhan dipusatkan pada Groups overall risk management programme
pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan focuses on the unpredictability of financial markets
Grup berusaha untuk memperkecil efek yang and seeks to minimise potential adverse effects on
berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup. the Groups financial performance. The Group uses
Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif derivative financial instruments to hedge certain
untuk lindung nilai atas eksposur risiko tertentu. risk exposures.
60p31 Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Risk management is the responsibility of the Board
Dewan Direksi, yang dibantu oleh Komite of Directors, supported by the Financial Risk
Manajemen Risiko Keuangan (Komite MRK). Management Committee (the Committee). The
Komite MRK terdiri atas Finance Controller dan Committee, comprising the Finance Controller of
Manajer Operasional yang mewakili setiap entitas each subsidiary, is led by the Chief Financial Officer.
anak, dan dipimpin oleh Direktur Keuangan. The Board of Directors has the responsibility to
Dewan Direksi bertugas menentukan prinsip dasar determine the basic principles of the Groups risk
kebijakan manajemen risiko Grup secara management as well as principles covering specific
keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu areas, such as foreign exchange risk, interest rate
seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risk, credit risk, the use of derivative financial
risiko kredit, penggunaan instrumen keuangan instruments and the investment of excess liquidity.
derivatif dan instrumen keuangan non-derivatif
dan investasi atas kelebihan likuiditas.
Grup menggunakan berbagai metode untuk The Group uses various methods to measure risk to
mengukur risiko yang dihadapinya. Metode ini which it is exposed. These methods include sensitivity
meliputi analisis sensitivitas untuk risiko tingkat analysis in the case of interest rate, foreign exchange
suku bunga, nilai tukar dan risiko harga lainnya, and other price risks, aging analysis for credit risk
analisis umur piutang untuk risiko kredit dan and beta analysis in respect of investment portfolios
analisis beta untuk menentukan risiko pasar dari to determine market risk.
portofolio investasi.
60p31 Sementara itu, Komite MRK bertugas membantu Meanwhile, The Committee has a responsibility to
Dewan Direksi dalam melaksanakan tanggung assist the Board of Directors in ensuring that risk
jawabnya untuk memastikan bahwa manajemen management has been implemented in accordance
risiko telah dilaksanakan sesuai dengan prinsip with these principles.
yang telah ditetapkan.
PwC Indonesia | 58
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60pPI32 (i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk
60p33(a) Grup rentan terhadap risiko nilai tukar The Group is exposed to foreign exchange
mata uang asing yang timbul dari berbagai risk arising from various currency
eksposur mata uang, terutama terhadap exposures, primarily with respect to the US
Dolar AS. Risiko nilai tukar mata uang Dollar. Foreign exchange risk arises from
asing timbul dari transaksi komersil di future commercial transactions and
masa depan serta aset dan liabilitas yang recognised assets and liabilities.
diakui.
60p33(b) Manajemen telah menetapkan kebijakan Management has set up a policy to require
yang mengharuskan entitas-entitas dalam Group companies to manage their foreign
Grup mengelola risiko nilai tukar mata exchange risk against their functional
uang asing terhadap mata uang currency. The Group companies are required
fungsionalnya. Entitas Grup diharuskan to hedge their entire foreign exchange risk
untuk melakukan lindung nilai seluruh exposure. To manage their foreign exchange
risiko nilai tukar mata uang asing. Untuk risk arising from future commercial
mengelola risiko nilai tukar mata uang transactions and recognised assets and
OR-89 asing yang timbul dari transaksi komersial liabilities, entities in the Group use forward
masa depan serta aset dan liabilitas yang contracts, transacted with the banks
diakui, entitas menggunakan kontrak appointed by the Committee. Foreign
berjangka, yang ditransaksikan dengan exchange risk arises when future commercial
bank-bank yang telah ditunjuk oleh transactions or recognised assets or liabilities
Komite MRK. Risiko nilai tukar mata uang are denominated in a currency that is not the
60p33(a) asing timbul ketika transaksi komersial entitys functional currency. The risk is
masa depan atau aset dan liabilitas yang measured using cash flow forecasts with
diakui didenominasikan dalam mata uang sensitivity analysis.
yang bukan mata uang fungsional. Risiko
diukur dengan menggunakan perkiraan
atas arus kas dengan analisis sensitivitas.
60p33(b) Kebijakan manajemen risiko Grup adalah The Groups risk management policy is to
60p22(c) melindungi nilai arus kas yang diantisipasi hedge between 75% and 100% of anticipated
OR-89 antara 75% dan 100% (terutama pembelian cash flows (mainly purchase of property,
aset tetap) untuk 12 bulan mendatang. plant and equipment) for the subsequent 12
Sekiranya 90% (2015: 95%) dari proyeksi months. Approximately 90% (2015: 95%) of
pembelian aset tetap dalam Dolar AS projected property, plant and equipment
memenuhi kualifikasi transaksi yang purchases in US Dollar qualify as high
diprediksikan sebagai yang sangat probable forecast transactions for hedge
mungkin terjadi untuk tujuan akuntansi accounting purposes.
lindung nilai.
PwC Indonesia | 59
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60pPI32 (i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk (continued)
(lanjutan)
60p40(a) Pada tanggal 31 Desember 2016, jika mata As at 31 December 2016, if the currency had
60PI36 uang melemah/menguat sebesar 11% weakened/strengthened by 11% against the
OR-90 terhadap Dolar AS dengan variabel lain US Dollar with all other variables held
konstan, laba setelah pajak untuk periode constant, post-tax profit for the period would
berjalan akan lebih tinggi/rendah sebesar have been Rp 362 (2015: Rp 51) higher/lower,
Rp 362 (2015: Rp 51), terutama mainly as a result of foreign exchange
diakibatkan keuntungan/(kerugian) dari gains/(losses) on translation of cash and cash
penjabaran kas dan setara kas, serta equivalents and US Dollar-denominated
pinjaman yang didenominasikan dalam borrowings. Profit is more sensitive to
mata uang Dolar AS. Laba lebih sensitif movement in Rupiah/US Dollar exchange
terhadap pergerakan Rupiah/Dolar AS di rates in 2016 than 2015 because of the
tahun 2016 dibanding tahun 2015 karena increased amount of US Dollar-denominated
peningkatan jumlah pinjaman dalam mata borrowings. Similarly, the impact on other
uang Dolar AS. Sama halnya dengan laba, components of equity would have been
dampak risiko nilai tukar pada komponen higher/lower by Rp 6,850 (2015: Rp 6,650)
ekuitas lainnya akan lebih tinggi/rendah due to an increase in the volume of cash flow
sebesar Rp 6.850 (2015: Rp 6.650) akibat hedging in US Dollar.
peningkatan dalam volume lindung nilai
OR-89 arus kas pada Dollar AS.
60p33(a) Grup rentan terhadap risiko harga efek The Group is exposed to equity and debt
ekuitas dan efek utang karena investasi securities price risk because of investments
yang dimiliki Grup diklasifikasikan dalam held by the Group and classified on the
laporan posisi keuangan sebagai tersedia statement of financial position either as
untuk dijual atau diukur pada nilai wajar available-for-sale or at fair value through
melalui laporan laba rugi. Grup tidak profit or loss. The Group is not exposed to
rentan terhadap risiko harga komoditas. commodity price risk.
60p33(b) Untuk mengelola risiko harga yang timbul To manage its price risk arising from
dari investasi efek ekuitas, Grup investments in equity securities, the Group
melakukan diversifikasi portofolionya. diversifies its portfolio. Diversification of the
Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai portfolio is done in accordance with the limits
dengan batasan yang ditentukan oleh set by the Group.
Grup.
PwC Indonesia | 60
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
Grup memiliki investasi pada saham The Groups investments in equity of other
entitas lain yang diperdagangkan di bursa, entities that are publicly traded in IDX equity
pada indeks ekuitas BEI. index.
60p40 Tabel dibawah ini mengikhtisarkan The table below summarises the impact of
60PI36 dampak kenaikan/penurunan indeks increases/decreases of the equity indexes on
OR-90 ekuitas tersebut di atas pada laba setelah the Groups post-tax profit for the period and
pajak Grup untuk periode berjalan dan on other components of equity. The analysis
dampak pada komponen ekuitas lainnya. is based on the assumption that the equity
Analisa ini didasarkan pada asumsi bahwa indexes had increased/decreased by 5% with
indeks ekuitas telah naik/turun sebesar all other variables held constant and all the
5% dan seluruh variabel lain konstan serta Groups equity instruments moved according
seluruh instrumen ekuitas bergerak sesuai to the historical correlation with the index:
dengan korelasi historis terhadap indeks
tersebut:
Dampak pada
komponen ekuitas
Dampak pada laba lainnya dalam
setelah pajak Rupiah/
dalam Rupiah/ Impact on other
Impact on post- components of
tax profit in Rupiah equity in Rupiah
2016 2015 2016 2015
Indeks Index
BEI 670 420 1,100 950 IDX
OR-90 Laba setelah pajak untuk periode berjalan Post-tax profit for the period would
akan naik/turun sebagai akibat increase/decrease as a result of
keuntungan/(kerugian) pada instrumen gains/(losses) on equity securities classified
keuangan ekuitas yang diukur pada nilai as at fair value through profit or loss. Other
wajar melalui laporan laba rugi. components of equity would
Komponen ekuitas lainnya akan increase/decrease as a result of
naik/turun sebagai akibat gains/(losses) on equity securities classified
keuntungan/(kerugian) pada instrumen as available-for-sale.
keuangan ekuitas yang tersedia untuk
dijual.
PwC Indonesia | 61
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60p33(b) Untuk mengelola risiko harga yang timbul To manage price risk arising from
dari investasi pada efek utang, Grup investments in debt securities, the Group
melakukan analisa terkait besarnya bunga performs an analysis of the number of
kupon yang ditawarkan dengan tingkat coupon bonds offered and the required rate
imbal hasil umum yang diharapkan oleh of return which is generally expected by the
pasar market.
60p40 Pada tanggal 31 Desember 2016 apabila As at 31 December 2016, if market required
60PI36 tingkat imbal hasil secara umum yang rate of return increase/decrease for 5%,
OR-90 diharapkan oleh pasar bergerak other equity component would
naik/turun 5%, maka komponen ekuitas increase/decrease by Rp 28 as a result of
lainnya akan naik naik/turun sebesar Rp gains/(losses) on debt securities classified as
28 sebagai akibat keuntungan/(kerugian) available- for-sale.
atas investasi pada efek utang yang
tersedia untuk dijual.
60pPI32 (iii) Risiko tingkat suku bunga arus kas dan (iii)Cash flow and fair value interest rate risk
nilai wajar
60p33(a) Risiko tingkat suku bunga Grup timbul The Groups interest rate risk arises from
60p33(b) dari pinjaman jangka panjang. Pinjaman long-term borrowings. Borrowings issued at
OR-89 yang diterbitkan dengan tingkat bunga floating rates expose the Group to cash flow
mengambang mengekspos Grup terhadap interest rate risk. Borrowings issued at fixed
risiko suku bunga arus kas. Pinjaman yang rates expose the Group to fair value interest
diterbitkan dengan tingkat suku bunga rate risk. The Groups policy is to maintain
tetap mengekspos Grup terhadap risiko approximately 60% of its borrowings in
nilai wajar suku bunga. Kebijakan Grup fixed-rate instruments. During 2016 and
adalah mempertahankan hampir 60% 2015, the Groups borrowings at floating rate
pinjaman dalam instrumen dengan were denominated in the Rupiah and US
tingkat suku bunga tetap. Selama 2016 Dollar. The interest rate risk from cash and
dan 2015, pinjaman Grup pada tingkat non-trade receivables is not significant.
suku bunga mengambang
didenominasikan dalam Rupiah dan Dolar
AS. Risiko tingkat suku bunga dari kas dan
piutang non-usaha tidak signifikan.
PwC Indonesia | 62
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60pPI32 (iii) Risiko tingkat suku bunga arus kas dan (iii)Cash flow and fair value interest rate risk
nilai wajar (lanjutan) (continued)
Pada akhir periode pelaporan, saldo As at the end of the reporting period, the
pinjaman dengan tingkat suku bunga Group has the following floating rate
mengambang dan kontrak swap tingkat borrowings and interest rate swap contracts
suku bunga adalah sebagai berikut: outstanding:
2016 2015
Rata-rata Rata-rata
tertimbang tertimbang
tingkat suku tingkat suku
bunga/ bunga/
Weighted Weighted
average Saldo/ average Saldo/
interest rate Balance interest rate Balance
Cerukan dan Bank overdrafts
pinjaman bank 8.1% 28,099 8% 35,238 and bank borrowings
Swap tingkat suku
bunga (jumlah Interest rate swaps (notional
nosional pokok) 8% (760) 7,9% (800) principal amount)
Eksposur neto atas
risiko arus kas Net exposure to cash flow
tingkat suku bunga 27,339 34,438 interest rate risk
60p22(b) Grup menganalisis eksposur tingkat suku The Group analyses its interest rate exposure
60p22(c) bunga secara dinamis. Berbagai skenario on a dynamic basis. Various scenarios are
OR-89 disimulasikan dengan simulated taking into consideration
mempertimbangkan pembiayaan refinancing, renewal of existing positions,
kembali, pembaharuan posisi yang ada, alternative financing and hedging. Based on
serta alternatif pembiayaan dan lindung these scenarios, the Group calculates the
nilai. Untuk setiap simulasi, pergerakan impact on profit or loss of a defined interest
tingkat suku bunga yang sama digunakan rate shift. For each simulation, the same
untuk seluruh mata uang. Berdasarkan interest rate shift is used for all currencies.
skenario ini, Grup menghitung dampak The scenarios are run only for liabilities that
laba atau rugi dari pergerakan tingkat represent the major interest-bearing
suku bunga. Skenario-skenario tersebut positions. The simulation is done on a
dijalankan hanya untuk liabilitas yang quarterly basis to verify that the maximum
mewakili posisi utama yang dikenakan loss potential is within the limit given by the
bunga. Simulasi dilakukan setiap kuartal management.
untuk membuktikan bahwa potensi
kerugian maksimum masih dalam
batasan yang diberikan manajemen.
PwC Indonesia | 63
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60pPI32 (iii) Risiko suku bunga arus kas dan nilai wajar (iii)Cash flow and fair value interest rate risk
(lanjutan) (continued)
60p22(b) Berdasarkan berbagai skenario, Grup Based on the various scenarios, the Group
60p22(c) mengelola risiko suku bunga arus kas manages its cash flow interest rate risk by
OR-89 dengan melakukan swap dari tingkat suku using floating-to-fixed interest rate swaps.
bunga mengambang menjadi tingkat suku Such interest rate swaps have the economic
bunga tetap. Swap tingkat suku bunga effect of converting borrowings from floating
tersebut memiliki dampak ekonomis rates to fixed rates. Generally, the Group
dengan mengubah pinjaman dari suku raises long-term borrowings at floating rates
bunga mengambang menjadi suku bunga and swaps them into fixed rates that are
tetap. Secara umum, Grup meningkatkan lower than those available if the Group
pinjaman jangka panjang pada tingkat borrowed at fixed rates directly. Under the
suku bunga mengambang dan melakukan interest rate swaps, the Group agrees with
swap ke tingkat suku bunga tetap yang other parties to exchange, at specified
lebih rendah dibandingkan apabila Grup intervals (primarily quarterly), the
memperoleh pinjaman langsung dalam difference between fixed contract rates and
tingkat suku bunga tetap. Dalam swap floating rate interest amounts calculated by
tingkat suku bunga, Grup sepakat dengan reference to the agreed notional amounts.
pihak lainnya untuk mempertukarkan,
dalam periode waktu tertentu (umumnya
kuartalan), bahwa perbedaan antara
kontrak bersuku bunga tetap dan suku
bunga mengambang diperhitungkan pada
nilai nosional yang disepakati.
60p22(b) Pada kondisi tertentu, Grup juga masuk Occasionally the Group also enters into fixed-
60p22(c) dalam transaksi swap tingkat suku bunga to-floating interest rate swaps to hedge the
tetap menjadi mengambang untuk fair value interest rate risk arising where it
melindungi nilai wajar risiko tingkat suku has borrowed at fixed rates in excess of the
bunga yang muncul ketika memiliki 60% target.
pinjaman pada tingkat suku bunga tetap
yang melebihi 60% dari target.
60p40 Pada tanggal 31 Desember 2016, jika As at 31 December 2016, if interest rates on
OR-90 tingkat bunga atas pinjaman yang Rupiah-denominated borrowings had been
didenominasikan dalam Rupiah lebih 10 basis points higher/lower with all other
tinggi/rendah 10 basis poin dan variabel variables held constant, post-tax profit for
lain dianggap tetap, laba setelah pajak the year would have been Rp 22 (2015: Rp
untuk tahun berjalan akan lebih 21) lower/higher, mainly as a result of
rendah/tinggi sebesar Rp 22 (2015: Rp 21), higher/lower interest expense on floating
terutama sebagai akibat rate borrowings. Other components of
tingginya/rendahnya beban bunga dari equity would have been Rp 5 (2015: Rp 3)
pinjaman dengan suku bunga lower/higher mainly as result of an
mengambang. Komponen ekuitas lainnya increase/decrease in the fair value of the cash
akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp 5 flow hedges of borrowings and available-
(2015: Rp 3) terutama akibat dari for-sale assets.
kenaikan/penurunan pada nilai wajar
lindung nilai arus kas atas pinjaman dan
aset yang tersedia untuk dijual.
PwC Indonesia | 64
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60pPI32 (iii) Risiko suku bunga arus kas dan nilai (iii) Cash flow and fair value interest rate
wajar (lanjutan) risk (continued)
60p40 Pada 31 Desember 2016, apabila tingkat As at 31 December 2016, if interest rates on
OR-90 suku bunga atas pinjaman berdenominasi US Dollar denominated borrowings at
Dolar AS meningkat/menurun sebesar that date had been 0.5% basis points
0.5% basis poin dan variabel lain tetap, higher/lower with all other variables held
laba setelah pajak untuk tahun berjalan constant, post- tax profit for the year would
akan lebih tinggi/rendah sebesar Rp 57 have been Rp 57 (2015: Rp 38)
(2015: Rp 38), sebagian besar akibat lower/higher, mainly as a result of
beban bunga yang lebih tinggi/rendah higher/lower interest expense on floating
pada pinjaman dengan tingkat suku rate borrowings;
bunga mengambang.
60p33(a) Risiko kredit dikelola secara berkelompok, Credit risk is managed on a group basis except
60p33(b) kecuali risiko kredit sehubungan dengan saldo for credit risk relating to accounts receivable
60p34(a) piutang. Setiap entitas bertanggung jawab balances. Each entity is responsible for
mengelola dan menganalisa risiko kredit managing and analysing the credit risk for each
pelanggan barunya sebelum persyaratan of their new clients before standard payment
pembayaran dan distribusi ditawarkan. Risiko and delivery terms and conditions are offered.
kredit timbul dari kas dan setara kas, Credit risk arises from cash and cash
instrumen keuangan derivatif yang equivalents, favourable derivative financial
menguntungkan, investasi pada efek utang dan instruments, investment in debt securities and
deposito di bank dan lembaga keuangan, deposits with banks and financial institutions, as
maupun risiko kredit yang timbul dari well as credit exposures to wholesale and retail
pelanggan grosir dan ritel, termasuk piutang customers, including outstanding receivables,
yang belum dibayar, transaksi yang mengikat committed transactions and non-trade
dan piutang non-usaha. Untuk bank dan receivables. For banks and financial institutions,
lembaga keuangan, hanya yang secara only independently rated parties with a
independen dinilai dengan peringkat minimum rating of A are accepted. If wholesale
minimum A yang diterima. Jika pelanggan customers are independently rated, these ratings
grosir dinilai secara independen, peringkat ini are used. If there is no independent rating, risk
yang digunakan. Jika tidak terdapat peringkat control assesses the credit quality of the
independen, bagian pengendalian risiko customer, taking into account its financial
menilai kualitas kredit pelanggan dengan position, past experience and other factors.
mempertimbangkan posisi keuangan, Individual risk limits are set based on internal or
pengalaman masa lampau dan faktor lainnya. external ratings in accordance with limits set by
Batasan risiko individu ditentukan the board. The utilisation of credit limits is
berdasarkan peringkat internal dan eksternal regularly monitored. Sales to retail customers
sesuai dengan batasan yang ditentukan dewan. are settled in cash or using major credit cards
Penggunaan batasan kredit secara teratur mitigating credit risk.
diamati. Penjualan kepada pelanggan ritel
diselesaikan dengan kas atau menggunakan
kartu kredit untuk mengurangi risiko.
PwC Indonesia | 65
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
Untuk investasi yang ditempatkan pada efek For placement of investment in debt securities,
utang, Grup membatasi investasinya hanya the Groups limits its placement on debt securities
pada surat berharga utang dengan peringkat with minimum rating AA.
paling rendah AA.
Tidak ada batasan kredit yang dilampaui No credit limits were exceeded during the
selama periode pelaporan dan manajemen reporting period, and management does not
tidak mengharapkan kerugian dari kegagalan expect any losses from non-performance by
pihak-pihak dalam melunasi utangnya. these counterparties.
OR-90 Lihat Catatan 8 untuk informasi piutang yang Refer to Note 8 for the information regarding
belum jatuh tempo dan tidak mengalami not past due and unimpaired receivables and
penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh also past due receivables but not impaired.
tempo namun tidak mengalami penurunan
nilai.
60p36(c) Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang The credit quality of financial assets that are
belum jatuh tempo atau tidak mengalami neither past due nor impaired can be assessed by
penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu reference to external credit ratings (if available)
pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) or to historical information about counterparty
atau mengacu pada informasi historis default rates:
mengenai tingkat gagal bayar debitur:
2016 2015
10,595 11,567
PwC Indonesia | 66
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
8,325 6.362
17,428 33,560
1,950 264
1,464 1,196
2,342 848
60pPI124(a) Grup 1 pelanggan baru/pihak-pihak berelasi Group 1 new customers/related parties (less than
(kurang dari enam bulan). six months).
Grup 2 pelanggan yang sudah ada/pihak-pihak Group 2 existing customers/related parties
berelasi (lebih dari enam bulan) tanpa adanya (more than six months) with no defaults in the
kasus gagal bayar di masa terdahulu. past.
Grup 3 pelanggan yang sudah ada/pihak-pihak Group 3 existing customers/related parties
berelasi (lebih dari enam bulan) dengan beberapa (more than six months) with some defaults in the
kejadian gagal bayar pada masa terdahulu. past. All defaults were fully recovered.
Seluruh gagal bayar telah terpulihkan.
*) Saldo lainnya dari Kas dan setara kas adalah kas. *) The rest of the balance sheet item cash and cash equivalents is cash in
hand.
PwC Indonesia | 67
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p31 3.1 Faktor risiko keuangan (lanjutan) 3.1 Financial risk factors (continued)
60p33(a) Perkiraan atas arus kas dilakukan pada setiap Cash flow forecasting is performed in the
60p33(b) entitas Grup yang beroperasi dan disatukan operating entities of the Group and aggregated
60p34(a) oleh departemen keuangan Grup. Selanjutnya by Group finance. Group finance monitors
OR-90 departemen keuangan Grup akan mengawasi rolling forecasts of the Groups liquidity
pergerakan perkiraan kebutuhan likuiditas requirements to ensure it has sufficient cash to
Grup untuk memastikan tersedianya kas yang meet operational needs while maintaining
cukup untuk memenuhi kebutuhan sufficient headroom on its undrawn committed
operasional serta untuk senantiasa borrowing facilities (Note 19) at all times so that
memelihara kelonggaran likuiditas Grup the Group does not breach borrowing limits or
(Catatan 19), sehingga Grup tidak melampaui covenants (where applicable) on any of its
batas pinjaman atau perjanjian (apabila borrowing facilities. Such forecasting takes into
berlaku) untuk setiap fasilitas pinjaman yang consideration the Groups debt financing plans,
diperoleh. Dalam membuat perkiraan, Grup covenant compliance, compliance with internal
juga mempertimbangkan rencana pembiayaan balance sheet ratio targets and, if applicable
melalui utang, kepatuhan terhadap perjanjian external regulatory or legal requirements for
pinjaman, kepatuhan atas target posisi example, currency restrictions.
keuangan internal dan, jika berlaku, regulasi
eksternal atau persyaratan hukum misalnya,
batasan mata uang.
60p33(a) Kelebihan kas dari jumlah yang dibutuhkan Surplus cash held by the operating entities over
60p33(b) untuk mengelola modal kerja yang ada pada and above balances required for working capital
60p39(c) entitas operasi dialihkan kepada aset-aset management are placed to investment asset as
60PIB11E investasi yang telah disetujui oleh Komite approved by the Committee. Generally, each
OR-90 MRK. Umumnya setiap entitas di dalam Grup Groups entity invests surplus cash in interest
akan menginvestasikan kelebihan tersebut bearing bank accounts and short-term bank
pada rekening bank dan deposito bank jangka deposits which have been chosen based on the
pendek dengan berdasarkan pada Committee consideration on appropriateness of
pertimbangan Komite MRK atas waktu jatuh instruments maturities or sufficient liquidity to
tempo yang sesuai atau likuiditas yang provide sufficient head-room as determined by
memadai sehingga dapat memberikan the above-mentioned forecasts. At the reporting
kelonggaran pada likuiditas sebagaimana yang date, the Group held funds of Rp 6,312 (2015: Rp
diramalkan di atas. Pada tanggal pelaporan, 934) that are expected to readily generate cash
Grup memiliki dana sebesar Rp6.312 (2015: inflows for managing liquidity risk.
Rp934) yang diharapkan dapat menghasilkan
arus kas masuk untuk mengelola risiko
likuiditas.
PwC Indonesia | 68
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Untuk swap tingkat suku bunga, arus kas For interest rate swaps the cash flows have been
diestimasikan menggunakan tingkat suku estimated using forward interest rates
bunga forward yang berlaku pada akhir applicable at the end of the reporting period.
periode pelaporan.
Jatuhtempokontraktual liabilitaskeuangan/
Contractual maturitiesoffinancial liabilities
Antara3 Antara Antara
Kurang bulandan 1 dan 2 dan Lebih
dari 1 tahun/ 2tahun/ 5 tahun/ dari
3 bulan/ Between Between Between 5 tahun/
Less than 3 months 1 and 2 and Over Jumlah/
3 months2 and1year2 2years2 5 years2 5 years2 Total
31 Desember2016 31 December2016
Pinjamanbank 3,599 13,224 18,868 21,304 - 56,995 Bank borrowings
Liabilitassewa
pembiayaan 639 2,110 1,573 4,719 2,063 11,104 Financeleaseliabilities
Obligasikonversi 1,250 1,250 2,500 53,750 - 58,750 Convertible bonds
Instrumenkeuangan
derivatifyang
diperdagangkan dan Tradingand
diselesaikansecara netsettledderivative
neto (swaptingkat financialinstruments
sukubunga) 100 35 42 270 - 447 (interestrateswaps)
Instrumenkeuangan
derivatifyang Grosssettledderivative
diselesaikansecara financialinstruments
gros (kontrakberjangka (forwardforeign
valuta asing) exchangecontract)
- aruskasmasuk (3,433) - - - - (3,433) cashinflow -
- aruskaskeluar 3,593 - - - - 3,593 cashoutflow-
Utangusaha
dan lain-lain3 4,088 8,257 - - - 12,345 Trade andotherpayables3
Jumlah liabilitas 9,836 24,876 22,983 80,043 2,063 139,801 Totalliabilities
1 Jumlah yang disertakan pada tabel merupakan arus kas 1 The amounts included in the table are the contractual undiscounted cash
kontraktual yang tidak didiskontokan, termasuk flows, including interest and principal payment. As a result these
pembayaran bunga dan pokok pinjaman. Akibatnya, amounts will not reconcile to the amounts disclosed on the statement of
jumlah tersebut tidak akan sesuai dengan jumlah yang financial position except for short term payables where discounting is
disajikan pada laporan posisi keuangan, kecuali untuk not applied. Entities can choose to add a reconciling column and a final
utang jangka pendek di mana pendiskontoan tidak berlaku. total that ties into the statement of financial position if they wish.
Jika mau, entitas dapat menambah kolom rekonsiliasi dan
jumlah akhir yang sesuai dengan yang disajikan di laporan
posisi keuangan.
2 Pengelompokan berdasarkan periode waktu tertentu tidak 2 The specific time buckets presented are not mandated by the
diwajibkan oleh standar namun berdasarkan hal-hal apa standard but are based on what is reported internally to key
saja yang dilaporkan secara internal kepada personil management personnel. Time buckets should be given with
manajemen kunci. Entitas harus menyajikan sufficient granularity to provide the reader with an understanding
pengelompokan waktu yang memadai untuk dapat of the entitys liquidity.
memberikan informasi yang cukup rinci yang dapat
membantu pemahaman pembaca laporan keuangan atas
likuiditas entitas.
3 Analisis jatuh tempo hanya diaplikasikan untuk instrumen 3 The maturity analysis applies to financial instruments only; non-
keuangan saja, dengan demikian liabilitas nonkeuangan financial liabilities are not therefore included.
tidak disertakan.
PwC Indonesia | 69
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
31 Desember2015 31 December2015
Pinjamanbank 18,940 2,305 14,173 31,043 5,315 71,776 Bank borrowings
Liabilitassewa
pembiayaan 697 2,506 1,790 5,370 2,891 13,254 Financeleaseliabilities
Instrumenkeuangan
derivatifyang
diperdagangkan dan Tradingandnet settled
diselesaikansecara derivative financial
neto (swaptingkat instruments
sukubunga) 120 9 48 81 205 463 (interestrateswaps)
Instrumenkeuangan
derivatifyang Grosssettledderivative
diselesaikansecara financialinstruments
gros (kontrakberjangka (forwardforeign
valuta asing) exchangecontract)
- aruskasmasuk (3,324) - - - - (3,324) cashinflow -
- aruskaskeluar 3,667 - - - - 3,667 cashoutflow-
Utangusaha
dan lain-lain2 2,385 3,539 - - - 5,924 Trade andotherpayables2
Jumlah liabilitas 22,485 8,359 16,011 36,494 8,411 91,760 Totalliabilities
60pPP10A(a) Dari Rp 21.304 yang disajikan dalam Of the Rp 21,304 disclosed in the 2016
klasifikasi pinjaman dengan periode Antara 2 borrowings time band Between 2 and 5 years
dan 5 tahun pada tahun 2016, entitas the company intends to repay Rp 10,000 in the
bermaksud melakukan pembayaran kembali first quarter of 2016 (2016: nil).
atas pinjaman tersebut sebesar Rp 10.000
pada kuartal pertama tahun 2016 (2016:
nihil).
60p39(b) Derivatif yang diselesaikan secara neto Net settled derivatives comprise interest rate
meliputi swap tingkat suku bunga yang swaps used by the group to manage the Groups
digunakan Grup untuk mengelola profil interest rate profile and the Groups trading
tingkat suku bunganya dan portofolio Grup portfolio derivative instruments. These contracts
pada instrument derivatif yang are managed on a net-fair value basis rather
diperdagangkan. Kontrak-kontrak tersebut than by maturity date.
dikelola pada basis nilai wajar neto dan bukan
berdasarkan jatuh tempo.
1 Pengelompokan berdasarkan periode waktu tertentu tidak 1 The specific time buckets presented are not mandated by the
diwajibkan oleh standar namun berdasarkan hal-hal apa standard but are based on what is reported internally to key
saja yang dilaporkan secara internal kepada personil management personnel. Time buckets should be given with
manajemen kunci. Entitas harus menyajikan sufficient granularity to provide the reader with an understanding
pengelompokan waktu yang memadai untuk dapat of the entitys liquidity.
memberikan informasi yang cukup rinci yang dapat
membantu pemahaman pembaca laporan keuangan atas
likuiditas entitas.
2 Analisis jatuh tempo hanya diaplikasikan untuk instrumen 2 The maturity analysis applies to financial instruments only; non-
keuangan saja, dengan demikian liabilitas nonkeuangan financial liabilities are not therefore included.
tidak disertakan.
PwC Indonesia | 70
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p39(b) Instrumen keuangan derivatif lainnya milik All of the non-trading Group's gross settled
OR-90 Grup yang diselesaikan secara bruto dan tidak derivative financial instruments are in hedge
diperdagangkan merupakan instrumen relationships and are due to settle within 12
lindung nilai dan akan diselesaikan dalam 12 months of the balance sheet date. These contracts
bulan setelah tanggal posisi keuangan. require undiscounted contractual cash inflows of
Kontrak-kontrak tersebut membutuhkan arus Rp 78,756 (2015: Rp 83,077) and undiscounted
kas masuk kontraktual yang tidak contractual cash outflows of Rp 78,241 (2015: Rp
didiskontokan sebesar Rp 78.756 (2015: Rp 83,366).
83.077) dan arus kas keluar kontraktual yang
tidak didiskontokan sebesar Rp 78.241 (2015:
Rp 83.366).
1PI10 Tujuan grup dalam pengelolaan permodalan The Groups objectives when managing capital are
adalah untuk mempertahankan kelangsungan to safeguard the Groups ability to continue as a
usaha Grup guna memberikan imbal hasil kepada going concern in order to provide returns for
pemegang saham dan manfaat kepada pemangku shareholders and benefits for other stakeholders and
kepentingan lainnya serta menjaga struktur modal to maintain an optimal capital structure to reduce
yang optimal untuk mengurangi biaya modal. the cost of capital.
Untuk mempertahankan atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital structure,
struktur modal, Grup menyesuaikan jumlah the Group may adjust the amount of dividends paid
dividen yang dibayar kepada pemegang saham, to shareholders, return capital to shareholders, issue
mengembalikan modal kepada pemegang saham, new shares or sell assets to reduce debt.
menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk
mengurangi jumlah utang.
OR-90 Konsisten dengan entitas lain dalam industri yang Consistent with others in the industry, the Group
sama, Grup memonitor permodalan berdasarkan monitors capital on the basis of the gearing ratio.
rasio gearing. Rasio ini dihitung dengan membagi This ratio is calculated as net debt divided by total
jumlah utang neto dengan jumlah modal. Utang capital. Net debt is calculated as total borrowings
neto dihitung dari jumlah pinjaman (termasuk (including current and non-current borrowings as
pinjaman jangka pendek dan jangka panjang shown in the statement of financial position) less
yang disajikan pada laporan posisi keuangan) cash and cash equivalents. Total capital is calculated
dikurangi kas dan setara kas. Jumlah modal as equity as shown in the statement of financial
dihitung dari ekuitas seperti yang ada pada position plus net debt.
laporan posisi keuangan ditambah utang neto.
PwC Indonesia | 71
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-90 Strategi Grup selama 2016 dan 2015 adalah During 2016, the Group's strategy, which was
mempertahankan rasio gearing berkisar antara unchanged from 2015, was to maintain the gearing
15% sampai 35% dan peringkat kredit BB. ratio within 15% to 35% and a BB credit rating. The
Peringkat kredit BB telah dipertahankan selama BB credit rating has been maintained throughout
tahun berjalan. Rasio gearing pada tanggal 31 the year. The gearing ratios at 31 December 2016
Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: and 2015 were as follows:
Jumlah pinjaman (Catatan 21) 103,182 68,368 Total borrowings (Note 21)
Dikurangi: kas dan setara kas
(Catatan 7) (17,928) (34,062) Less: cash and cash equivalents (Note 7)
68p76 Tabel di bawah ini menganalisis intrumen The table below analyses financial instruments
68p81 keuangan yang dicatat pada nilai wajar carried at fair value, by level of valuation method.
68p86 berdasarkan tingkatan metode penilaian. The different levels of valuation methods have been
Perbedaan pada setiap tingkatan metode defined as follows:
penilaian dijelaskan sebagai berikut:
Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari pasar Quoted prices (unadjusted) in active markets
yang aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities (Level 1);
identik (Tingkat 1); Inputs other than quoted prices included within
Input selain harga yang dikutip dari pasar Level 1 that are observable for the asset or
yang disertakan pada Tingkat 1 yang dapat liability, either directly (that is, as prices) or
diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik indirectly (that is, derived from prices) (Level
secara langsung (yaitu sebagai sebuah harga) 2);
atau secara tidak langsung (yaitu sebagai
turunan dari harga) (Tingkat 2);
Input untuk aset atau liabilitas yang tidak Inputs for the asset or liability that are not
didasarkan pada data pasar yang dapat based on observable market data (that is,
diobservasi (informasi yang tidak dapat unobservable inputs) (Level 3).
diobservasi) (Tingkat 3).
PwC Indonesia | 72
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
31 Desember/December 2016
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset Assets
Aset keuangan yang diukur Financial assets
pada nilai wajar melalui at fair value through
laporan laba rugi profit or loss
- Derivatif yang
diperdagangkan - 250 111 361 Trading derivatives -
- Efek yang diperdagangkan 11,820 - - 11,820 Trading securities -
- Derivatif yang digunakan Derivatives used for -
untuk lindung nilai - 1,103 - 1,103 hedging
Aset keuangan tersedia Available-for-sale
untuk dijual financial assets
- Efek ekuitas 17,420 - - 17,420 Equity securities -
- Investasi pada instrumen
utang 1,603 - 347 1,950 Debt investments -
Jum
la
Jumlah aset 30,843 1,353 458 32,654 Total assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas keuangan yang Financial liabilities
diukur pada nilai wajar at fair value through
melalui laporan laba rugi profit or loss
- Derivatif yang
diperdagangkan - 268 - 268 Trading derivatives -
- Derivatif yang digunakan Derivatives used for -
untuk lindung nilai - 327 - 327 hedging
- Imbalan kontinjensi Contingent -
(Catatan 5) - - 1,500 1,500 consideration (Note 5)
31 Desember/December 2015
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset Assets
Aset keuangan yang diukur Financial assets
pada nilai wajar melalui at fair value through
laporan laba rugi profit or loss
- Derivatif yang
diperdagangkan - 321 - 321 Trading derivatives -
- Efek yang diperdagangkan 7,972 - - 7,972 Trading securities -
- Derivatif yang digunakan Derivatives used for -
untuk lindung nilai - 875 - 875 hedging
Aset keuangan tersedia Available-for-sale
untuk dijual financial assets
- Efek ekuitas 14,646 - - 14,646 Equity securities -
- Investasi pada instrumen
utang - - 266 266 Debt investments -
Jumlah aset 22,618 1,196 266 24,080 Total assets
PwC Indonesia | 73
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p93(b) 3.3 Estimasi nilai wajar (lanjutan) 3.3 Fair value estimation (continued)
OR-88
31 Desember/December 2015
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Jum
la
Liabilitas Liabilities
Liabilitas keuangan yang Financial liabilities
diukur pada nilai wajar at fair value through
melalui laporan laba rugi profit or loss
- Derivatif yang
diperdagangkan - 298 - 298 Trading derivatives -
- Derivatif yang digunakan Derivatives used for -
untuk lindung nilai - 449 - 449 hedging
Jumlah liabilitas - 747 - 747 Total liabilites
68p91 Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan dalam pasar aktif (misalnya efek active markets is based on quoted market prices at
yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual) the reporting date. A market is regarded as active if
ditentukan berdasarkan harga pasar yang dikutip quoted prices are readily and regularly available
pada tanggal pelaporan. Suatu pasar dianggap aktif from an exchange, dealer, or broker, industry group
apabila informasi mengenai harga kuotasi dapat pricing service, or regulatory agency, and those
dengan mudah dan secara berkala tersedia dari prices represent actual and regularly occurring
suatu bursa, pedagang efek, atau broker, kelompok market transaction on an arms lengths basis. The
penilai harga pasar industri tertentu, regulator dan quoted market price used for financial assets held by
harga-harga tersebut mencerminkan transaksi the Group is the current bid price. These instruments
pasar yang aktual dan reguler pada tingkat yang are included in Level 1. Instruments included in Level
wajar. Harga pasar yang dikutip untuk aset 1 comprise primarily IDX equity investments
keuangan yang dimiliki Grup adalah harga classified as held-for-trading securities or available-
penawaran sekarang. Instrumen-instrumen for-sale.
tersebut termasuk dalam Tingkat 1. Instrumen
yang termasuk dalam Tingkat 1 umumnya
meliputi investasi ekuitas pada BEI yang
diklasifikasikan sebagai surat berharga yang
dimiliki untuk diperdagangkan dan tersedia untuk
dijual.
68p93(d) Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan pada pasar aktif (misalnya traded in an active market (for example, over-the-
derivatif over-the-counter) ditentukan dengan counter derivatives) is determined by using
teknik penilaian. valuation techniques.
PwC Indonesia | 74
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-88 3.3 Estimasi nilai wajar (lanjutan) 3.3 Fair value estimation (continued)
Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak If one or more of the significant inputs is not based
berdasarkan pada data pasar yang dapat on observable market data, the instrument is
diobservasi, instrumen ini termasuk dalam Tingkat included in Level 3.
3.
Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk Specific valuation techniques used to value
melakukan penilaian pada instrumen keuangan, financial instruments include:
antara lain:
Harga yang dikutip dari pasar atau pedagang Quoted market prices or dealer quotes for
efek untuk instrumen serupa; similar instruments;
Nilai wajar dari swap tingkat suku bunga yang The fair value of interest rate swaps is
diperhitungkan sebagai nilai kini dari estimasi calculated as the present value of the estimated
arus kas masa datang berdasarkan kurva imbal future cash flows based on observable yield
hasil yang dapat diobservasi; curves;
Nilai wajar dari kontrak berjangka valuta asing The fair value of forward foreign exchange
yang ditentukan berdasarkan kurs berjangka contracts is determined using forward
pada tanggal pelaporan keuangan; dan exchange rates at the reporting date; and
Teknik-teknik lainnya, seperti analisa arus kas
diskontoan, yang digunakan untuk Other techniques, such as discounted cash flow
menentukan nilai wajar instrumen keuangan analysis, are used to determine fair value for
lainnya. the remaining financial instruments.
Seluruh nilai wajar yang dihasilkan dari estimasi Note that all of the resulting fair value estimates are
disertakan dalam Tingkat 2 kecuali untuk kontrak included in Level 2 except for certain forward
berjangka valuta asing, efek utang yang tidak foreign exchange contracts, unlisted debt securities
diperdagangkan di bursa dan imbalan kontinjensi and contingent consideration (Note 5) as explained
(Catatan 5) sebagaimana yang dijelaskan di below.
bawah ini.
68p93(e) Tabel berikut ini menyajikan perubahan pada The following table presents the changes in Level 3
instrumen Tingkat 3 untuk tahun yang berakhir instruments for the year ended 31 December 2016.
pada 31 Desember 2016.
Liabilitas
keuangan/
Financial
Asetkeuangan/Financialassets liabilities
Derivatifyang
diperdagangkan
padanilai wajar Efekutang
melalui yang tidak
laporan laba rugi/ diperdagangkan Imbalan
Trading derivatives di bursa/ kontinjensi/
at fairvalue through Unlisted debt Contingent Jumlah/
profit and loss securities consideration Total
PwC Indonesia | 75
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-88 3.3 Estimasi nilai wajar (lanjutan) 3.3 Fair value estimation (continued)
Tabel berikut ini menyajikan perubahan pada The following table presents the changes in Level 3
instrumen Tingkat 3 untuk tahun yang berakhir instruments for the year ended 31 December 2015.
pada 31 Desember 2015.
Derivatif yang
diperdagangkan
pada nilai wajar
melalui Efek utang
laporan laba rugi/ yang tidak
Trading diperdagangkan
derivative dibursa/
at fair value Unlisted
through debt Jumlah/
profit and loss securities Total
Saldo awal 62 266 328 Opening balance
Penyelesaian (51) - (51) Settlements
Kerugian yang diakui Losses recognised in
pada pendapatan other comprehensive
komprehensif lainnya - - - income
Kerugian yang diakui Losses recognised
pada laba rugi (11) - (11) in profit or loss
Saldo akhir - 266 266 Closing balance
Total keuntungan atau Total gains or losses
kerugian untuk tahun for the year
berjalan pada laporan included in profit
laba rugi untuk or loss for financial
instrumen keuangan instruments
yang dimiliki pada held at the end of
akhir periode pelaporan - - - the reporting period
68p93(h)(i) Pada tahun 2015, Grup memindahkan kontrak In 2015, the Group transferred a held-for-trading
berjangka valuta asing yang tersedia untuk dijual dari forward foreign exchange contract from Level 2
Tingkat 2 ke Tingkat 3. Hal ini disebabkan karena into Level 3. This is because the counterparty for
pihak lawan Grup untuk kontrak derivatif mengalami the derivative encountered significant financial
kesulitan keuangan yang signifikan, sehingga difficulties, which resulted in a significant
menyebabkan peningkatan pada tingkat diskonto increase to the discount rate due to increased
akibat peningkatan risiko kredit rekanan, yang mana counterparty credit risk, which is not based on
berarti tidak berdasarkan input yang dapat observable inputs. If the change in the credit
diobservasi. Apabila perubahan pada tingkat default rate would be shifted +/- 5% the impact on
kegagalan kredit dapat diubah sebesar +/-5%, profit or loss would be Rp 20.
dampak pada laporan laba rugi akan sebesar Rp 20.
Nilai wajar dari efek utang yang tidak The fair value of the unlisted debt securities is
diperdagangkan di bursa dihitung berdasarkan nilai determined based on the present value of net cash
kini arus kas masuk bersih yang berasal dari estimasi inflows from expected future cash flow and
seluruh arus kas masa depan dan penjualan efek di subsequent disposal of the securities. The discount
kemudian hari. Tingkat diskonto yang digunakan rate used to determine the present value of the net
untuk menentukan nilai kini arus kas masuk cash inflows was based on a market interest rate
ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga pasar and the risk premium specific to the unlisted debt
dan premi risiko untuk efek utang yang tidak securities. If the estimated risk-adjusted discount
diperdagangkan di bursa. Apabila estimasi tingkat rates (2016: 10%; 2015: 9.5%) were 10% higher or
diskonto yang telah disesuaikan dengan faktor risiko lower, their fair value and other components of
(2016: 10%; 2015: 9,5%) lebih tinggi atau lebih equity would increase by Rp 2,055/decrease by
rendah 10%, nilai wajar dan komponen ekuitas Rp 2,511 (2015: increase by Rp 2,036/decrease by
lainnya akan naik Rp 2.055/turun Rp 2.511 (2015: Rp 2,489).
naik Rp 2.036/turun Rp 2.489).
PwC Indonesia | 76
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
3.4 Saling hapus asset keuangan dan liabilitas keuangan 3.4 Offsetting financial assets and financial liabilities
60p13c Aset keuangan berikut ini tunduk kepada saling The following financial assets are subject to
hapus, tunduk pada pengaturan induk untuk offsetting, enforceable master netting
penyelesaian secara neto yang dapat arrangements and similar agreements.
dipaksakan atau perjanjian serupa.
Jumlah terkait
yang tidak disalinghapuskan
di laporan posisi keuangan/
Related amounts notsetoffin
the statementof financialposition
Jumlah bruto
liabilitas Jumlah
keuangan neto aset
Jumlah yang diakui keuangan yang
bruto aset disalinghapuskan disajikan di
keuangan di laporan laporan posisi
yang posisi keuangan/ keuangan/ Agunan
diakui/Gross Gross amounts of Netamounts kas yang
amounts of recognized financial of financialassets Instrumen diterima/
recognised liabilities set offin presented in keuangan/ Cash Jumlah
financial the statement the statement Financial collateral neto/Net
assets of financialposition of financialposition instrument Received amount
31 Desember 31 December
2016 2016
Aset Derivative
keuangan financial
derivatif 1,939 (475) 1,464 (701) - 763 assets
Cashand
Kas dan cash
setarakas 18,953 (1,025) 17,928 (5,033) - 12,895 equivalents
Piutang Trade
usaha 19,999 (580) 19,419 (92) - 19,327 receivables
31 Desember 31 December
2015 2015
Aset Derivative
keuangan financial
derivatif 1,801 (605) 1,196 (535) - 661 assets
Cashand
Kas dan cash
setarakas 34,927 (865) 34,062 (2,905) - 31,157 equivalents
Piutang Trade
usaha 18,364 (70) 18,294 (58) - 18,236 receivables
Liabilitas keuangan berikut ini tunduk kepada The following financial liabilities are subject to
saling hapus, pengaturan induk untuk offsetting, enforceable master netting
menyelesaikan secara neto yang dapat arrangements and similar agreements.
dipaksakan atau perjanjian serupa.
PwC Indonesia | 77
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Untuk aset-aset dan liabilitas keuangan yang For the financial assets and liabilities subject to
tunduk pada pengaturan induk penyelesaian enforceable master netting arrangements or
secara neto yang dapat dipaksakan atau similar arrangements above, each agreement
perjanjian serupa di atas, setiap perjanjian between the Group and the counterparty
antara Grup dan pihak lawan memperbolehkan allows for net settlement of the relevant
penyelesaian secara neto untuk aset-aset dan financial assets and liabilities when both elect
liabilitas keuangan yang relevan ketika to settle on a net basis. In the absence of such
keduanya memilih untuk menyelesaikan secara an election, financial assets and liabilities will
neto. Ketika pemilihan tersebut tidak ada, aset- be settled on a gross basis, however, each party
aset dan liabilitas keuangan akan diselesaikan to the master netting agreement or similar
secara gross, akan tetapi, setiap pihak dalam agreement will have the option to settle all such
perjanjian induk penyelesaian secara neto atau amounts on a net basis in the event of default of
perjanjian serupa akan memiliki opsi untuk the other party. Per the terms of each
menyelesaikan semua nilai secara neto dalam agreement, an event of default includes failure
hal kelalaian dari pihak lain. Berdasarkan by a party to make payment when due; failure
termin dalam setiap perjanjian, kejadian lalai by a party to perform any obligation required
termasuk kegagalan dari satu pihak untuk by the agreement (other than payment) if such
melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo; failure is not remedied within periods of 30 to
kegagalan dari satu pihak untuk melakukan 60 days after notice of such failure is given to
kewajiban yang disyaratkan dalam perjanjian the party; or bankruptcy.
(selain pembayaran) dan jika kegagalan
tersebut tidak di remediasikan dalam periode
30 sampai 60 hari setelah pemberitahuan
kegagalan diberikan kepada pihak yang
bersangkutan; atau kebangkrutan.
PwC Indonesia | 78
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi Estimates and judgements are continually evaluated
berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor and are based on historical experience and other
lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depan factors, including expectations of future events that
yang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada. are believed to be reasonable under the
circumstances.
1p125 4.1 Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting 4.1 Critical accounting estimates and assumptions
OR-45
OR-46
Grup membuat estimasi dan asumsi mengenai The Group makes estimates and assumptions
masa depan. Estimasi akuntansi yang concerning the future. The resulting accounting
dihasilkan, menurut definisi, akan jarang sekali estimates will, by definition, seldom equal the
sama dengan hasil aktualnya. Estimasi dan related actual results. The estimates and
asumsi yang secara signifikan berisiko assumptions that have a significant risk of
menyebabkan penyesuaian material terhadap causing a material adjustment to the carrying
jumlah tercatat aset dan liabilitas selama 12 amounts of assets and liabilities within the next
bulan ke depan dipaparkan di bawah ini. 12 months are addressed below.
Grup melakuan pengujian setiap tahun The Group tests annually whether goodwill
atas goodwill yang telah mengalami has suffered any impairment, in
penurunan nilai, sesuai dengan kebijakan accordance with the accounting policy
akuntansi yang dinyatakan dalam Catatan stated in Note 2.13. The recoverable
2.13. Jumlah terpulihkan unit penghasil amounts of CGUs have been determined
kas telah ditentukan dengan perhitungan based on VIU calculations. These
nilai pakai. Perhitungan ini memerlukan calculations require the use of estimates
penggunaan estimasi (Catatan 19). (Note 19).
1p129(b) Beban penurunan nilai sebesar Rp 4.650 An impairment charge of Rp 4,650 arose in
timbul dari unit penghasil kas grosir di PT the wholesale CGU in PT Sepatu Anak
Sepatu Anak selama tahun berjalan, yang during the year, resulting in the carrying
menyebabkan jumlah tercatat unit amount of the CGU being written down to
penghasil kas diturunkan nilainya menjadi its recoverable amount. If the budgeted
nilai terpulihkan. Jika marjin bruto yang gross margin used in the VIU calculation
dianggarkan digunakan dalam for the wholesale CGU in PT Sepatu Anak
perhitungan nilai pakai unit penghasil kas had been 10% lower than management's
grosir di PT Sepatu Anak lebih rendah 10% estimates at 31 December 2016 (for
dibandingkan estimasi manajemen pada example, 45.5% instead of 55.5%), the
tanggal 31 Desember 2016 (misalnya, Group would have recognised a further
45,5% daripada 55,5%), Grup akan impairment of goodwill by Rp 100 and
mengakui penurunan nilai tambahan atas would need to reduce the carrying value of
goodwill sebesar Rp 100 dan perlu property, plant and equipment by Rp 300.
mengurangi nilai tercatat aset tetap sebesar
Rp 300.
PwC Indonesia | 79
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p125 4.1 Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting 4.1 Critical accounting estimates and assumptions
OR-45 (lanjutan) (continued)
OR-46
1p129(b) Jika biaya modal estimasian yang If the estimated cost of capital used in
digunakan dalam menentukan tingkat determining the pre-tax discount rate for
diskonto sebelum pajak bagi unit penghasil the wholesale CGU in PT Sepatu Anak had
kas grosir di PT Sepatu Anak lebih tinggi been 1% higher than management's
1% dibandingkan estimasi manajemen estimates (for example, 14.8% instead of
(misalnya, 14,8% dibandingkan 13,8%), 13.8%), the Group would have recognised a
Grup akan mengakui penurunan nilai lebih further impairment against goodwill of Rp
lanjut atas goodwill sebesar Rp 300. 300.
(b) Nilai wajar derivatif dan instrumen (b) Fair value of derivatives and other
keuangan lainnya financial instruments
1p125(b) Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that
1p129(a) diperdagangkan pada pasar aktif are not traded in an active market (for
(misalnya, derivatif over the counter) example, over-the-counter derivatives) is
ditentukan dengan menggunakan teknik determined by using valuation techniques.
penilaian. Grup menggunakan The Group uses its judgement to select a
pertimbangan dalam menentukan variety of methods and make assumptions
berbagai metode dan asumsi yang that are mainly based on market conditions
terutama berdasarkan kondisi pasar yang existing at the end of each reporting period
ada pada akhir tiap periode pelaporan (Note 3.3).
(Catatan 3.3).
1p129(b) Jumlah tercatat aset keuangan tersedia The carrying amount of available-for-sale
untuk dijual diestimasi akan lebih rendah financial assets would be an estimated Rp
sebesar Rp 12 atau lebih tinggi sebesar Rp 12 lower or Rp 15 higher and the carrying
15 dan jumlah tercatat aset/liabilitas amount of financial assets/liabilities from
keuangan instrumen derivatif akan lebih derivative instrument would be an
rendah Rp 0,5 atau lebih tinggi Rp 0,7 jika estimated Rp 0.5 lower or Rp 0.7 higher
tingkat diskonto yang digunakan dalam where the discount rate used in the discount
analisis arus kas diskonto berbeda 10% cash flow analysis to differ by 10% from
dari estimasi manajemen. managements estimates.
PwC Indonesia | 80
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p125 4.1 Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting 4.1 Critical accounting estimates and assumptions
OR-45 (lanjutan) (continued)
OR-46
Nilai kini kewajiban pensiun tergantung The present value of the pension obligations
pada beberapa faktor yang ditentukan depends on a number of factors that are
dengan dasar aktuarial berdasarkan determined on an actuarial basis using a
beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan number of assumptions. The assumptions
untuk menentukan biaya/(penghasilan) used in determining the net cost/(income)
pensiun neto mencakup tingkat diskonto for pensions include the discount rate and
dan kenaikan gaji di masa datang. Adanya future salary increase. Any changes in these
perubahan pada asumsi ini akan assumptions will have an impact on the
mempengaruhi jumlah tercatat kewajiban carrying amount of pension obligations.
pensiun.
PwC Indonesia | 81
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p129(a) Grup menentukan tingkat diskonto dan The Group determines the appropriate
kenaikan gaji masa datang yang sesuai discount rate and future salary increase at
pada akhir periode pelaporan. Tingkat the end of each reporting period. The
diskonto adalah tingkat suku bunga yang discount rate is interest rate that should be
harus digunakan untuk menentukan nilai used to determine the present value of
kini atas estimasi arus kas keluar masa estimated future cash outflows expected to
depan yang diharapkan untuk be required to settle the pension obligations.
menyelesaikan kewajiban pensiun. Dalam In determining the appropriate discount
menentukan tingkat suku bunga yang rate, the Group considers the interest rates of
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat government bonds that are denominated in
suku bunga obligasi pemerintah yang the currency in which the benefits will be
didenominasikan dalam mata uang paid and that have terms to maturity
imbalan akan dibayar dan memiliki jangka approximating the terms of the related
waktu yang serupa dengan jangka waktu pension obligation.
kewajiban pensiun yang terkait.
Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, For the rate of future salary increases, the
Grup mengumpulkan data historis Group collects all historical data relating to
mengenai perubahan gaji dasar pekerja changes in base salaries and adjusts it for
dan menyesuaikannya dengan future business plans.
perencanaan bisnis masa datang.
1p129(a) Asumsi kunci kewajiban pensiun lainnya Other key assumptions for pension
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi obligations are based in part on current
pasar saat ini. Informasi tambahan market conditions. Additional information is
diungkapkan pada Catatan 23. disclosed in Note 23.
1p129(b) Jika tingkat diskonto dan kenaikan gaji Were the discount rate and future salary
berbeda 10% dari estimasi manajemen, increase used to differ by 10% from
jumlah tercatat kewajiban pensiun managements estimates, the carrying
diestimasi akan lebih rendah sebesar Rp amount of pension obligations would be an
425 atau lebih tinggi sebesar Rp 450. estimated Rp 425 lower or Rp 450 higher.
Grup mengakui aset pajak tangguhan The Group has recognised deferred tax
terkait dengan akumulasi rugi pajak yang assets relating to carried forward tax losses
belum dikompensasi sepanjang Grup to the extent there are sufficient taxable
memiliki perbedaan temporer kena pajak temporary differences (deferred tax
yang memadai (kewajiban pajak liabilities).
tangguhan)
PwC Indonesia | 82
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p122 4.2 Pertimbangan penting dalam penentuan 4.2 Critical judgements in applying the entitys
OR-45 kebijakan akuntansi entitas accounting policies
OR-46
(b) Penurunan nilai investasi ekuitas yang (b) Impairment of available-for-sale equity
tersedia untuk dijual investments
55p59 Grup mengikuti panduan PSAK 55 dalam The Group follows the guidance of SFAS 55
55p61 menentukan kapan investasi ekuitas yang to determine when an available-for-sale
55p67 tersedia untuk dijual mengalami equity investment is impaired. This
penurunan nilai. Penentuan ini determination requires significant
membutuhkan pertimbangan yang judgement. In making this judgement, the
signifikan. Dalam pertimbangan ini, Grup Group evaluates, among other factors, the
mengevaluasi, diantara faktor-faktor lain, duration and extent to which the fair value
jangka waktu dan kondisi di mana nilai of an investment is less than its cost; and the
wajar suatu investasi kurang dari harga financial health of and short term business
perolehannya; dan kesehatan keuangan outlook for the investee, including factors
serta prospek bisnis jangka pendek such as industry and sector performance,
investee, termasuk faktor-faktor seperti changes in technology and operational and
industri dan kinerja sektor, perubahan financing cash flow.
teknologi, serta arus kas pendanaan dan
operasional.
1p129(b) Jika penurunan nilai wajar dibawah harga If all of the declines in fair value below cost
perolehan dianggap signifikan atau were considered significant or prolonged,
berkepanjangan, Grup akan mengalami the Group would suffer an additional loss of
kerugian lebih lanjut sebesar Rp 1.300 Rp 1,300 in its 2016 financial statements,
untuk laporan keuangan tahun 2016, being the transfer of the accumulated fair
akibat transfer akumulasi penyesuaian value adjustments recognised in other
nilai wajar dari pendapatan komprehensif comprehensive income on the impaired
lainnya ke laporan laba rugi aset available-for-sale financial assets to the
keuangan tersedia untuk dijual yang profit or loss.
mengalami penurunan nilai.
1p125(b) Lihat Catatan 11 untuk nilai investasi pada See Note 11 for balance of investment in
ekuitas yang tersedia untuk dijual pada 31 equity classified as available-for-sale as at
Desember 2016. 31 December 2016.
PwC Indonesia | 83
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
1p122 4.2 Pertimbangan penting dalam penentuan 4.2 Critical judgements in applying the entitys
OR-45 kebijakan akuntansi entitas (lanjutan) accounting policies (continued)
OR-46
15p5 Manajemen telah melakukan penilaian Management has assessed the level of
15p6 terhadap tingkat pengaruh Grup atas PT influence that the Group has on PT Alpha
67p9(e) Alpha dan menyimpulkan bahwa and determined that it has significant
meskipun Grup hanya memiliki 15% influence, even though the Group only holds
kepemilikan saham pada PT Alpha 15% of PT Alphas shares, because of the
namun Grup dianggap memiliki board representation and contractual
pengaruh yang signifikan disebabkan oleh terms. Consequently, this investment was
adanya dewan perwakilan dan adanya classified as an associate.
pernyataan kontraktual sebagai
akibatnya, maka investasi ini diklasifikasi
sebagai entitas asosiasi.
(d) Konsolidasi atas entitas dimana grup (d) Consolidation of entities in which the group
mempunyai kepemilikan di bawah 50% holds less than 50%.
1p122 Manajemen menilai bahwa Grup Management consider that the group has
memiliki pengendalian secara de facto de facto control of PT Delta even though it
atas PT Delta walaupun Grup memiliki has less than 50% of the voting rights. The
hak suara kurang dari 50%. Grup adalah group is the majority shareholder of PT
pemegang saham mayoritas PT Delta Delta with a 40% equity interest, while all
dengan kepentingan ekuitas 40%, other shareholders individually own less
sedangkan pemegang saham lainnya than 1% of its equity shares. There is no
secara individual memegang hak suara history of other shareholders forming a
ekuitas kurang dari 1%. Tidak pernah ada group to exercise their votes collectively.
sejarah bahwa pemegang saham lainnya
membentuk kelompok untuk
menggunakan hak suara mereka secara
kolektif
1p122 Grup memegang hak suara 50% atas Group holds 50% of the voting rights of its
pengaturan bersama yang dimiliknya. joint arrangement. The group has joint
Grup memiliki pengaturan bersama control over this arrangement as under the
sesuai dengan perjanjian kontraktual contractual agreements, unanimous
dimana dibutuhkan adanya suara bulat consent is required from all parties to the
dari seluruh pihak untuk persetujuan atas agreements for all relevant activities.
semua aktivitas relevan.
PwC Indonesia | 84
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
22pPP64(a) Pada tanggal 30 Juni 2015, Grup mengakuisisi 15% On 30 June 2015, the Group acquired 15% of the share
22pPP64(b) saham PT Sepatu Resmi, sebuah perusahaan yang capital of PT Sepatu Resmi, a shoe and leather goods
22pPP64(c) bergerak di bidang ritel sepatu dan produk kulit, retailer, for Rp 1,150. On 1 March 2016, the Group
22pPP64(d) dengan jumlah harga perolehan sebesar Rp 1.150. acquired a further 55% of the share capital and
OR-83 Pada tanggal 1 Maret 2016, Grup mengakuisisi 55% obtained control of PT Sepatu Resmi. The total
saham tambahan dan memperoleh pengendalian consideration was Rp 16,050.
atas PT Sepatu Resmi. Jumlah imbalan yang
dialihkan adalah Rp 16.050.
22pPP64(d) Akibat akuisisi tersebut, Grup diharapkan dapat As a result of the acquisition, the Group is expected to
OR-83 meningkatkan keberadaannya dalam pasar-pasar increase its presence in these markets. It also expects
tersebut dan mengurangi biaya melalui skala to reduce costs through economies of scale.
ekonomis.
22pPP64(e) Goodwill sebesar Rp 4.501 yang timbul dari akuisisi The goodwill of Rp 4,501 arising from the acquisition
22pPP64(k) tersebut diatribusikan kepada basis pelanggan yang is attributable to the acquired customer base and
OR-83 dimiliki pihak yang diakuisisi dan skala ekonomis economies of scale expected from combining the
yang diharapkan akan diperoleh dengan operations of the Group and PT Sepatu Resmi. None
menggabungkan operasi Grup dan PT Sepatu of the goodwill recognised is expected to be deductible
Resmi. Tidak ada goodwill yang diakui dan for income tax purposes.
diharapkan dapat menjadi pengurang pajak
penghasilan.
2p40(b) Tabel berikut ini merupakan rekonsiliasi arus kas The following table is the reconciliation of cash flow
2p40(c) yang dibayarkan dan diperoleh dalam kombinasi payment and received from of business combinations.
bisnis.
1 Maret/March 2016
OR-83 Tabel berikut ini merangkum harga perolehan PT The following table summarises the consideration
OR-86 Sepatu Resmi dan jumlah aset yang diperoleh dan paid for PT Sepatu Resmi and the amounts of the
liabilitas yang diambil-alih pada tanggal akuisisi. assets acquired and liabilities assumed recognised at
the acquisition date.
PwC Indonesia | 85
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
22pPP64(i) Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang Recognised amounts of identifiable assets acquired
OR-83 diperoleh dan liabilitas yang diambil alih: and liabilities assumed:
OR-86
Nilai wajar/
OR-83 Fair value
OR-86
2p40(c) Kas dan setara kas 300 Cash and cash equivalents
2p40(d) Aset tetap (Catatan 18) 67,784 Property, plant and equipment (Note 18)
Merek (termasuk dalam aset Trademarks (included in
takberwujud) (Catatan 19) 2,500 intangibles) (Note 19)
Lisensi (termasuk dalam aset takberwujud) Licenses (included in intangibles)
(Catatan 19) 1,500 (Note 19)
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets
(Catatan 11) 473 (Note 11)
Persediaan 659 Inventories
Piutang usaha dan lain-lain 585 Trade and other receivables
Utang usaha dan lain-lain (10,859) Trade and other payables
Kewajiban pascakerja: Post-employment benefit obligations:
- Pensiun (Catatan 23) (1,914) Pensions (Note 23) -
- Kewajiban pascakerja lainnya (Catatan 23) (725) Other post-employment obligation (Note 23) -
Pinjaman (40,509) Borrowings
Kewajiban kontinjensi (1,000) Contingent liability
Aset/(liabilitas) pajak tangguhan neto Net deferred tax assets/(liabilities)
(Catatan 13) (2,153) (Note 13)
Jumlah aset teridentifikasi neto 16,641 Total identifiable net assets
22pPP64(o)(i)
Kepentingan nonpengendali (4,542) Non-controlling interest
22pPP64(k)
Goodwill (Catatan 19) 4,501 Goodwill (Note 19)
16,600
22p53 Biaya yang terkait dengan akuisisi sebesar Rp 200 Acquisition-related costs of Rp 200 have been
telah dibebankan pada beban administrasi pada charged to administrative expenses in the profit or
OR-83 laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada loss for the year ended 31 December 2016.
31 Desember 2016.
22pPP64(f)(iii) Kesepakatan imbalan kontinjensi mengharuskan The contingent consideration arrangement requires
22pPP64(g) Grup membayar secara kas pemilik PT Sepatu the Group to pay in cash the former owners of PT
22pPP67(b) Resmi sebelumnya sebesar 10% dari rata-rata laba Sepatu Resmi 10% of the average profit of PT Sepatu
OR-83 PT Sepatu Resmi selama periode tiga tahun dari Resmi for three years from 2016-2016, in excess of Rp
2016-2016, apabila melebihi jumlah Rp 7.500, 7,500, up to a maximum undiscounted amount of Rp
hingga jumlah maksimum yang tidak 2,500.
didiskontokan sebesar Rp 2.500.
22pPP64(g)(iii) Jumlah potensial yang tidak didiskonto yang The potential undiscounted amount of all future
OR-83 mungkin harus dibayar Grup berdasarkan payments that the Group could be required to make
kesepakatan ini berkisar antara Rp 0 sampai Rp under this arrangement is between Rp 0 and Rp
2.500. 2,500.
22pPP64(g)(ii) Nilai wajar imbalan kontinjensi sebesar Rp 1.000 The fair value of the contingent consideration
OR-83 diestimasi dengan menggunakan pendekatan arrangement of Rp 1,000 was estimated by applying
68p93(h)(i) pendapatan. Estimasi nilai wajar didasarkan pada the income approach. The fair value estimates are
68p93(d) tingkat diskonto sebesar 8% dan asumsi based on a discount rate of 8% and assumed
probabilitas yang disesuaikan pada PT Sepatu probability-adjusted profit in PT Sepatu Resmi of Rp
Resmi berkisar antara Rp 10.000 sampai Rp 10,000 to Rp 20,000. This is a level 3 fair value
20.000. Hal ini diklasifikasian sebagai pengukuran measurement. The key unobservable assumptions in
nilai wajar tingkat 3. Asumsi kunci yang tidak dapat calculating this profit are:
diobservasi dalam menghitung profit tersebut
adalah :
Cakupan/Range
PwC Indonesia | 86
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
22pB7(b) Pada 31 Desember 2016, terdapat peningkatan As at 31 December 2016, there was an increase of Rp
68p93(h)(ii) sebesar Rp 500 yang diakui dalam laporan laba rugi 500 recognised in the profit or loss for the contingent
terkait untuk kesepakatan imbalan kontinjensi, consideration arrangement, as the assumed
sebagai akibat perhitungan kembali atas probability-adjusted profit in PT Sepatu Resmi was
probabilitas laba yang disesuaikan yang menjadi recalculated to be approximately Rp 20,000 to Rp
berkisar Rp 20.000 sampai dengan Rp 30.000. 30,000. Assuming all other variable are held
Dengan mengasumsikan variable lain tetap; constant; an increase in revenue by Rp 5,000 each
kenaikan revenue sebesar Rp 5,000 setiap tahun year would increase the liability by a further Rp 250,
akan menaikan liabilitas sebesar Rp 250, kenaikan an increase in gross margin by 5% each year would
laba kotor sebesar 5% setiap tahun akan menaikan increase the liability by Rp 200 and an increase in
liabilitas sebesar Rp 200 dan kenaikan biaya distribution costs and administrative expenses by Rp
distribusi dan beban administrasi sebesar Rp 1,000 1,000 each year would decrease the liability by Rp 90.
setiap tahun akan menurunkan liabilitas sebesar Rp
90.
22pPP64(h)(i) Nilai wajar piutang usaha dan piutang lain-lain The fair value of trade and other receivables is Rp 585
OR-83 sebesar Rp 585, termasuk di dalamnya piutang and includes trade receivables with a fair value of Rp
usaha dengan nilai wajar sebesar Rp 510. Jumlah 510. The gross contractual amount for trade
22pPP64(h)(ii) kontraktual bruto piutang usaha adalah sebesar Rp receivables is Rp 960 of it is already due. It is expected
22pPP64(h)(iii) 960 telah jatuh tempo. Diperkirakan piutang usaha that Rp 450 of the trade receivable is uncollectible.
sebesar Rp 450 tidak dapat ditagih.
OR-83 Suatu liabilitas sebesar Rp 1.000 terkait dengan A liability of Rp 1,000 has been recognised for a
OR-84 kasus hukum di mana PT Sepatu Resmi menjadi pending lawsuit in which PT Sepatu Resmi is a
terdakwa, telah diakui. Tuntutan muncul dari defendant. The claim has arisen from a customer
pelanggan yang menerima pasokan produk rusak. alleging defects on products supplied to them. It is
Diharapkan bahwa pengadilan dapat mencapai expected that the courts will have reached a decision
keputusan atas kasus ini pada akhir 2016. Jumlah on this case by the end of 2016. The potential
potensial atas seluruh pembayaran masa datang undiscounted amount of all future payments that the
yang tidak didiskontokan yang dapat dituntut Group could be required to make if there was an
kepada Grup apabila tidak memenangkan kasus ini adverse decision related to the lawsuit is estimated to
diestimasi berkisar Rp 500 dan Rp 1.500. Pada 31 be between Rp 500 and Rp 1,500. As at 31 December
Desember 2016, tidak terdapat perubahan pada 2016, there had been no change in the amount
jumlah yang telah diakui (kecuali untuk amortisasi recognised (except for unwinding of the discount Rp
diskonto sebesar Rp 4) sebagai liabilitas pada 1 4) for the liability at 1 March 2016, as there had been
Maret 2016, karena tidak terdapat perubahan pada no change in the range of outcomes or assumptions
kisaran hasil atau asumsi yang digunakan untuk used to develop the estimates.
mengembangkan estimasi.
OR-83 Nilai wajar dari kepentingan nonpengendali pada The fair value of the non-controlling interest in PT
PT Sepatu Resmi, perusahaan yang tidak terdaftar Sepatu Resmi, an unlisted company, was estimated
di bursa, diestimasikan dengan menggunakan harga by using the purchase price paid for acquisition of
pembelian yang dibayar untuk mengakuisisi 55% 55% stake in PT Sepatu Resmi. This purchase price
kepentingan pada PT Sepatu Resmi. Harga was adjusted for the lack of control and lack of
pembelian tersebut telah disesuaikan dengan marketability that market participants would
kurangnya pengendalian dan kurangnya consider when estimating the fair value of the
kemampuan untuk dipasarkan yang akan noncontrolling interest in PT Sepatu Resmi.
dipertimbangkan oleh partisipan pasar dalam
mengestimasi nilai wajar kepentingan
nonpengendali pada PT Sepatu Resmi.
22pPP64(p)(i) Grup mengakui keuntungan sebesar Rp 850 The Group recognised a gain of Rp 850 as a result of
22pPP64(p)(ii) sebagai hasil pengukuran pada nilai wajar atas 15% measuring at fair value its 15% equity interest in PT
OR-84 kepentingan ekuitas di PT Sepatu Resmi yang telah Sepatu Resmi held before the business combination.
dimiliki sebelum kombinasi bisnis. Keuntungan ini The gain is included in other income in the Groups
disertakan dalam penghasilan lain-lain dalam statement of comprehensive income for the year
laporan laba rugi komprehensif Grup untuk tahun ended 31 December 2016.
yang berakhir pada 31 Desember 2016.
PwC Indonesia | 87
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(a) Akuisisi saham tambahan pada entitas anak (a) Acquisition of additional interest in a subsidiary
67p18 Pada tanggal 21 Maret 2016, Perusahaan On 21 March 2016, the Company acquired the
mengakuisisi sisa 5% saham yang diterbitkan remaining 5% of the issued shares of PT Grup
oleh PT Grup Sepatu dengan imbalan Sepatu for a purchase consideration of Rp
pembelian sebesar Rp 1.100. Saat ini, Grup 1,100. The Group now holds 100% of the equity
memiliki 100% modal saham PT Grup Sepatu. share capital of PT Grup Sepatu. The carrying
Jumlah tercatat dari kepentingan amount of the non-controlling interests in PT
nonpengendali PT Grup Sepatu pada tanggal Grup Sepatu on the date of acquisition was Rp
akuisisi adalah Rp 300. Grup mengeliminasi 300. The Group derecognised non-controlling
kepentingan nonpengendali sebesar Rp 300 dan interests of Rp 300 and recorded a decrease in
mencatat penurunan pada ekuitas yang equity attributable to owners of the parent of
diatribusikan kepada pemilik induk perusahaan Rp 800. The effect of changes in the ownership
sebesar Rp 800. Dampak perubahan atas interest of PT Grup Sepatu on the equity
kepemilikan saham PT Grup Sepatu pada attributable to owners of the Company during
ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik the year is summarised as follows:
Perusahaan selama tahun berjalan diikhtisarkan
sebagai berikut:
2016 2015
Tidak terdapat transaksi dengan kepentingan There were no transactions with non-
nonpengendali pada 2015. controlling interests in 2015.
PwC Indonesia | 88
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(b) Pelepasan kepentingan pada entitas anak tanpa (b) Disposal of interest in a subsidiary without loss
kehilangan pengendalian of control
67p18 Pada tanggal 5 Maret 2016, Perusahan On 5 March 2016, the Company disposed of a
melepaskan 10% dari 80% kepemilikan pada PT 10% interest out of the 80% interest held in PT
Sepatu Anak pada nilai imbalan sebesar Rp Sepatu Anak at a consideration of Rp 1,100.
1.100. Jumlah tercatat kepentingan The carrying amount of the non-controlling
nonpengendali pada PT Sepatu Anak pada interests in PT Sepatu Anak on the date of
tanggal pelepasan adalah Rp 2.000 disposal was Rp 2,000 (representing 20%
(mencerminkan 20% kepemilikan). Hal ini interest). This resulted in an increase in non-
menyebabkan peningkatan pada kepentingan controlling interests of Rp 1,000 and a
nonpengendali sebesar Rp 1.000 dan kenaikan increase in equity attributable to owners of
pada ekuitas yang dapat diatribusikan kepada the parent of Rp 100. The effect of changes in
pemilik induk perusahaan sebesar Rp 100. the ownership interest of PT Sepatu Anak on
Dampak perubahan kepemilikan kepentingan the equity attributable to owners of the
PT Sepatu Anak pada ekuitas yang dapat Company during the year is summarised as
diatribusikan kepada pemilik Perusahan selama follows:
tahun berjalan diikhtisarkan sebagai berikut:
2016 2015
Tidak terdapat transaksi dengan kepentingan There were no transactions with non-controlling
nonpengendali pada 2015. interests in 2015.
67p18 (c) Dampak transaksi dengan kepentingan (c) Effects of transactions with non-controlling
nonpengendali pada ekuitas yang dapat interests on the equity attributable to owners of
diatribusikan kepada pemilik induk perusahaan the parent for the year ended 31 December 2016
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember
2016
31 Desember/
December 2016
PwC Indonesia | 89
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Kas dan setara kas termasuk hal-hal berikut untuk Cash and cash equivalents include the following for
kepentingan penyajian laporan arus kas: the purposes of the statement of cash flows:
2016 2015
Kas dan setara kas 17,928 34,062 Cash and cash equivalents
Cerukan (Catatan 21) (2,650) (6,464) Bank overdrafts (Note 21)
Kas dan setara kas 15,278 27,598 Cash and cash equivalents
2016 2015
2016 2015
Pihak ketiga/Third parties:
Rupiah:
PT Bank Megah 1,098 2,897
PT Bank Asia 863 1,596
International Bank 664 1,234
PT Bank Independen 594 1,097
PT Bank Dana Abadi 487 785
3,706 7,609
Dolar AS/US Dollar:
Nation Bank 1,738 3,498
International Bank 907 1,796
PT Bank Dana Abadi 754 1,564
3,399 6,858
Pondsterling/Poundsterling:
PT Bank London 1,011 1,986
British Bank 983 1,107
1,994 3,093
Jumlah deposito jangka pendek/Total short-term bank deposits 9,099 17,560
PwC Indonesia | 90
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
2p45 7. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 7. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
OR-51
OR-51 Informasi lainnya sehubungan dengan kas Other information relating to cash and cash
dan setara kas adalah sebagai berikut: equivalents is as follows:
Kas pada bank dapat ditarik setiap saat; Cash at bank can be withdrawn at
Tingkat suku bunga kontraktual untuk anytime;
kas pada bank dan deposito bank jangka Contractual interest rates on cash at
pendek adalah sebagai berikut: bank and short-term bank deposits are as
follows:
2016 2015
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada The maximum exposure to credit risk at the end of the
akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah reporting period is the carrying amount of each class
tercatat dari setiap kelas kas dan setara kas of cash and cash equivalents mentioned above.
sebagaimana yang dijabarkan di atas.
OR-52 8. PIUTANG USAHA DAN PIUTANG LAIN- 8. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
LAIN
PwC Indonesia | 91
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-52 8. PIUTANG USAHA DAN PIUTANG LAIN- 8. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
LAIN (lanjutan) (continued)
60p25 Karena jatuh temponya yang pendek, jumlah Due to the short-term nature of trade receivables,
60p30(a) tercatat piutang usaha kurang lebih sama dengan their carrying amount approximates their fair values.
55PP84 nilai wajarnya.
Seluruh piutang tidak lancar jatuh tempo dalam All non-current receivables are due between two to
waktu antara dua sampai dengan lima tahun five years from the end of the reporting period.
setelah akhir periode pelaporan.
60p25 Nilai wajar piutang non-usaha dari pihak berelasi The fair values of non-trade receivables from related
68p93(b) dihitung berdasarkan arus kas diskonto dengan parties are calculated based on cash flows discounted
68p93 menggunakan tingkat suku bunga pinjaman using a rate based on the borrowings rate of 7.5%
68p97(d) sebesar 7,5% (2015: 7,2%). Tingkat diskonto sama (2015: 7.2%). The discount rate equals Certificate of
OR-52 dengan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) ditambah Bank Indonesia (SBI) plus appropriate credit
OR-88 dengan peringkat kredit yang sesuai. Nilai wajar spread. The fair values are within level 2 of the fair
diklasifikasikan sebagai tingkat 2 dari hirarki nilai value hierarchy. As at 31 December 2016, the fair
7p18(b)(i) wajar. Pada 31 Desember 2016, nilai wajar piutang value of non-trade receivable from related parties
non-usaha dari pihak berelasi adalah Rp 2.742 was Rp 2,742 (2015: Rp 898). The effective interest
(2015: Rp 898). Tingkat bunga efektif untuk piutang rate on non-trade receivable from related parties in
non-usaha dari pihak berelasi pada tahun 2016 dan 2016 and 2015 was 6.5% - 7%.
2015 adalah 6,5% - 7%.
60p37(a) Pada tanggal 31 December 2016, piutang usaha As at 31 December 2016, trade receivables of Rp 277
OR-90 sebesar Rp 277 (2015: Rp 207) telah lewat jatuh (2015: Rp 207) were past due but not impaired. These
tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. relate to a number of independent customers for
Piutang tersebut berasal dari sejumlah pelanggan whom there is no recent history of default. The ageing
yang tidak memiliki sejarah gagal bayar. Analisis analysis of these trade receivables is as follows:
umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
OR-90
2016 2015
277 207
60p37(b) Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang usaha As at 31 December 2016, trade receivables of Rp 227
OR-52 sebesar Rp 227 (2015: Rp 142) mengalami (2015: Rp 142) were impaired. The amount of the
penurunan nilai dan telah diprovisikan sebesar Rp provision was Rp109 as at 31 December 2016 (2015:
109 (2015: Rp 70). Piutang individual yang Rp 70). The individually impaired receivables mainly
diturunkan nilainya terutama terkait dengan relate to wholesalers, which are in unexpectedly
pelanggan grosir, yang secara tidak terduga difficult economic situations. It was assessed that a
mengalami situasi ekonomi yang sulit. Sebagian portion of the receivables is expected to be recovered.
60p36(c) piutang ini diharapkan dapat dipulihkan. Umur The ageing of these receivables is as follows:
piutang usaha adalah sebagai berikut:
PwC Indonesia | 92
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-52 8. PIUTANG USAHA DAN PIUTANG LAIN- 8. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
LAIN (lanjutan) (continued)
2016 2015
OR-52 Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh As at 31 December 2016 and 2015, all the carrying
nilai tercatat piutang usaha dan piutang lainnya amount of the Groups trade and other receivables
berdenominasi Rupiah. were denominated in Rupiah.
60p16 Mutasi provisi penurunan nilai piutang usaha Movements in the Groups provision for impairment
OR-52 adalah sebagai berikut: of trade receivables are as follows:
2016 2015
Penyisihan dan pelepasan provisi penurunan nilai The creation and release of provision for impaired
piutang dicatat dalam beban penurunan nilai receivables have been included in impairment
(Catatan 31) pada laporan laba rugi. Amortisasi charges (Note 31) in the profit or loss. Unwinding of
diskonto dicatat dalam biaya keuangan pada discount is included in finance costs in the profit or
laporan laba rugi (Catatan 32). Jumlah yang loss (Note 32). Amounts charged to the allowance
dibebankan pada akun penyisihan biasanya dihapus account are generally written off when there is no
ketika tidak terdapat ekspektasi untuk dapat expectation of recovering additional cash.
memulihkan uang tersebut.
Kategori lain, termasuk saldo dengan pihak berelasi, The other classes, including related party balances,
di dalam piutang usaha dan lain-lain belum within trade and other receivables do not contain past
melampaui jatuh tempo dan tidak mengalami due or impaired assets.
penurunan nilai.
60p36(a) Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the reporting
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat masing- date is the carrying value of each class of receivable
masing kategori piutang yang disebutkan di atas. mentioned above. The Group does not hold any
Grup tidak menguasai aset-aset sebagai jaminan collateral as security.
piutang.
OR-52 Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas Management believes that the provision for
penurunan nilai piutang tersebut cukup untuk impairment of receivables is adequate to cover loss on
menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang uncollectible trade receivables.
usaha.
PwC Indonesia | 93
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p8(a) 9. ASET KEUANGAN DIUKUR PADA NILAI 9. FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE
OR-52 WAJAR MELALUI LAPORAN LABA RUGI THROUGH PROFIT OR LOSS
Perubahan neto nilai wajar aset keuangan diukur Net changes in fair values of financial assets at fair
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat value through profit or loss are recorded in finance
pada penghasilan keuangan atau biaya keuangan income or finance costs in the profit or loss (Note
OR-77 pada laporan laba rugi (Catatan 32). 32).
68p91 Nilai wajar seluruh efek ekuitas berdasarkan harga The fair value of all equity securities is based on their
penawaran yang berlaku dalam pasar yang aktif. current bid prices in an active market.
OR-88
2016
60p22 Aset Liabilitas
OR-89 Jumlah nosionala)/ derivatif/ derivatif/
Notional amounta) Derivative Derivative
assets liabilities
Instrumen Instruments
Lindung nilai arus kas: Cash flow hedges:
Kontrak berjangka valuta Forward foreign exchange
asing USD 35,000 695 180 contract
Swap tingkat suku
bunga IDR 760,000,000 351 110 Interest rate swaps
1,046 290
Lindung nilai atas nilai wajar: Fair value hedges:
Swap tingkat suku
bunga IDR 350,000,000 57 37 Interest rate swaps
57 37
PwC Indonesia | 94
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Instrumen Instruments
Lindung nilai arus kas: Cash flow hedges:
Kontrak berjangka valuta Forward foreign exchange
asing USD 38,000 606 317 contract
Swap tingkat suku
bunga IDR 800,000,000 185 135 Interest rate swaps
791 452
Lindung nilai atas nilai wajar: Fair value hedges:
Swap tingkat suku IDR 850,000,000 49 11 Interest rate swaps
bunga USD 9,000 35 24
84 35
Tidak dikategorikan sebagai
lindung nilai: Not designated as hedges:
Kontrak berjangka valuta Forward foreign exchange
asing USD 36,000 321 260 contract
Jumlah 1,196 747 Total
Dikurangi bagian tidak lancar: Less non-current portion:
Swap tingkat suku bunga - Interest rate swap -
lindung nilai arus kas (200) (120) cash flow hedge
Swap tingkat suku bunga - Interest rate swap -
lindung nilai atas nilai wajar (45) (9) fair value hedge
(245) (129)
Bagian lancar 951 618 Current portion
60p24(a) Rugi yang muncul atas instrumen derivatif yang Loss arising on derivatives in a designated fair value
OR-89 ditujukan sebagai instrumen lindung nilai diakui pada hedge accounting relationship recognised in the profit
laporan laba rugi adalah sebesar Rp 508 (2015: Rp or loss was Rp 508 (2015: Rp 238). While, gain
238). Sementara itu, keuntungan yang muncul dari arising on adjustment for hedged item in a
penyesuaian item yang dilindung nilai pada lindung designated fair value hedge accounting relationship
nilai atas nilai wajar yang diakui pada laporan laba rugi recognised in the profit or loss was Rp 593 (2015: loss
adalah sebesar Rp 593 (2015: rugi sebesar Rp 0). for Rp 0).
60p24(b) Bagian tidak efektif yang diakui dalam laporan laba rugi The ineffective portion recognised in the profit or loss
OR-89 yang timbul dari lindung nilai arus kas menghasilkan that arises from cash flow hedges amounts to a loss of
kerugian sebesar Rp 17 (2015: keuntungan sebesar Rp Rp 17 (2015: a gain of Rp 14) (Note 34). The ineffective
14) (Catatan 34). Bagian tidak efektif yang diakui dalam portion recognized in the profit or loss that arises
laporan laba rugi yang timbul dari lindung nilai nilai from fair value hedges amounts to a loss of Rp 1
wajar menghasilkan kerugian sebesar Rp 1 (2015: (2015: loss of Rp 1) (Note 34).
kerugian sebesar Rp 1) (Catatan 34).
(a) Kontrak berjangka valuta asing lindung nilai (a) Forward foreign exchange contracts cash flow
arus kas hedge
60p22(c) Grup memiliki kontrak berjangka valuta asing The Group entered into forward foreign
OR-89 yang ditujukan untuk melindungi dari risiko exchange contracts in order to protect itself
perubahan nilai tukar mata uang asing yang from foreign exchange risk which may affect
mempengaruhi besarnya arus kas yang harus amount of cash outflow relating to payment of
dibayarkan atas liabilitas Grup yang timbul atas the Groups liabilities on purchase of property,
pembelian aset tetap dalam mata uang asing. plant and equipment denominated in foreign
currency.
PwC Indonesia | 95
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
(a) Kontrak berjangka valuta asing lindung nilai (a) Forward foreign exchange contracts cash
arus kas (lanjutan) flow hedge (continued)
60p23(a) Lindung nilai transaksi perkiraan yang sangat The hedged highly probable forecast
55p95 mungkin terjadi yang didenominasikan dalam transactions denominated in foreign currency
55p98(b) mata uang asing diharapkan terjadi pada are expected to occur at various dates during
berbagai tanggal selama 12 bulan ke depan. the next 12 months. Gains and losses
Keuntungan dan kerugian atas kontrak recognised in the cash flow hedging reserve
berjangka valuta asing pada tanggal 31 Desember in equity on forward foreign exchange
2016 yang diakui pada cadangan lindung nilai contracts as at 31 December 2016 are
di ekuitas dipindahkan ke laporan laba rugi dalam recognised in the profit or loss in the period or
atau selama periode di mana transaksi perkiraan periods during which the hedged forecast
yang dilindung nilai mempengaruhi laporan laba transaction affects the profit or loss. This is
rugi. Hal ini biasanya terjadi dalam 12 bulan generally within 12 months from the reporting
setelah tanggal pelaporan kecuali keuntungan date unless the gain or loss is included in the
atau kerugian tersebut merupakan bagian jumlah initial amount recognised for the purchase of
awal yang diakui untuk pembelian aset tetap, property, plant and equipment, in which case
sehingga pengakuannya diakui selama umur aset recognition is over the lifetime of the asset
(tiga sampai empat puluh tahun). (three to fourty years).
(b) Swap tingkat suku bunga lindung nilai arus (b) Interest rate swaps cash flow hedge
kas
60p22(c) Saat ini, Grup memiliki pinjaman dengan Bank loans of the Group currently bear an
OR-89 tingkat suku bunga mengambang sebesar average floating interest rate of 8.1%. It is the
8,1%. Sudah menjadi kebijakan Grup untuk Groups policy to protect part of the loans from
melindungi sebagian pinjaman dari risiko exposure to increasing interest rates.
meningkatnya tingkat suku bunga. Untuk itu Accordingly, the Group has entered into
Grup masuk dalam kontrak swap tingkat suku interest rate swap contracts under which it is
bunga dimana kontrak tersebut mewajibkan obliged to receive interest at floating rates and
Grup untuk membayar bunga pada tingkat to pay interest at fixed rates.
suku bunga tetap dan menerima bunga pada
tingkat suku bunga mengambang.
Kontrak tersebut mensyaratkan penyelesaian The contracts require settlement of net interest
neto antara piutang bunga dan utang bunga receivable or payable each 180 days. The
setiap 180 hari. Tanggal penyelesaiannya sama settlement dates coincide with the dates on
dengan tanggal dimana bunga terutang atas which interest is payable on the underlying
utang yang mendasarinya. Kontrak tersebut debt. The contracts are settled on a net basis.
diselesaikan secara neto.
60p23(a) Pada tanggal 31 Desember 2016, tingkat bunga As at 31 December 2016, the fixed interest rates
tetap bervariasi antara 7,9% sampai 8,4% vary from 7.9% to 8.4% (2015: 7.7% to 8.2%),
(2015: 7,7% sampai 8,2%), dan tingkat bunga and the main floating rates are JIBOR and
mengambang utama adalah JIBOR dan LIBOR. Gains and losses recognised in the
LIBOR. Keuntungan dan kerugian swap hedging reserve in equity on interest rate swap
tingkat suku bunga pada tanggal 31 Desember contracts as at 31 December 2016 will be
2016 yang diakui pada cadangan lindung nilai continuously released to the profit or loss
di ekuitas akan terus diakui pada laporan laba within finance costs until the repayment of
rugi dalam biaya keuangan sampai the bank borrowings (Note 32).
pembayaran pinjaman bank (Catatan 32).
PwC Indonesia | 96
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
60p22(c) Grup menerbitkan efek utang dan memiliki Group issued debt security and has bank loans
OR-89 pinjaman bank dengan tingkat suku bunga at fixed interest rate. Currently, the Group bears
tetap. Saat ini, Grup menanggung kewajiban an average fixed interest rate of 8.8%. It is the
dengan tingkat suku bunga tetap sebesar Groups policy to protect part of the loans from
8,8%. Sudah menjadi kebijakan Grup untuk exposure to fair value interest rate risks.
melindungi sebagian pinjaman dari eksposur Accordingly, the Group has entered into interest
atas risiko nilai wajar tingkat suku bunga. rate swap contracts under which it is obliged to
Untuk itu Grup masuk dalam kontrak swap receive interest at fixed rates and to pay interest
tingkat suku bunga dimana kontrak tersebut at floating rates.
mewajibkan Grup untuk membayar bunga
pada tingkat suku bunga mengambang dan
menerima bunga pada tingkat suku bunga
tetap.
Kontrak tersebut mensyaratkan penyelesaian The contracts require settlement of net interest
neto antara piutang bunga dan utang bunga receivable or payable each 180 days. The
setiap 180 hari. Tanggal penyelesaiannya sama settlement dates coincide with the dates on
dengan tanggal dimana bunga terutang atas which interest is payable on the underlying
utang yang mendasarinya. Kontrak tersebut debt. The contracts are settled on a net basis.
diselesaikan secara neto.
(d) Kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk (d) Derivative contract not designated as hedge
lindung nilai
OR-89 Kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk Derivative contract not designated as hedge is
lindung nilai diklasifikasikan sebagai dimiliki classified as held-for-trading. This transaction is
untuk diperdagangkan. Transaksi ini semata- solely intended for maximising gain and not for
mata dimaksudkan untuk memaksimalkan hedging of any the Groups assets and liabilities.
keuntungan dan tidak dalam rangka
melindungi aset atau liabilitas Grup.
60p36(a) Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the reporting
pelaporan adalah sebesar nilai wajar aset derivatif date is the fair value of the derivative assets in the
pada laporan posisi keuangan. statement of financial position.
OR-89 Informasi lain mengenai aset dan liabilitas derivatif Other information relating to derivative assets and
pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai liabilities as at 31 December 2016 is as follows:
berikut:
Pihak dalam kontrak/ Jenis kontrak/ Jadwal penyelesaian/
Counterparties Type of contract Settlement schedule
PwC Indonesia | 97
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-52 11. ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK 11. AVAILABLE-FOR-SALE FINANCIAL ASSETS
DIJUAL
2016 2015
Pada awal tahun 14,910 13,222 At beginning of the year
Selisih kurs 632 (439) Exchange differences
Akuisisi entitas anak (Catatan 5) 473 - Acquisition of subsidiary (Note 5)
Penambahan 4,887 1,150 Additions
Pelepasan (106) - Disposals
Transfer karena perolehan Transfer on account of
Pengendalian (Catatan 5) (2,000) - acquisition of control (Note 5)
60p20(a) Kerugian neto yang ditransfer
1p92,94 dari ekuitas (130) (148) Net losses transfer from equity
1p104(c) Keuntungan neto yang ditransfer
OR-78 ke ekuitas 704 1,125 Net gains transfer to equity
60p20(a)(ii) Grup mentransfer rugi sebesar Rp 217 (2015: Rp 187) The Group removed profits of Rp 217 (2015: Rp 187)
dan laba sebesar Rp 87 (2015: Rp 35) dari ekuitas ke and losses Rp 87 (2015: Rp 35) from equity into the
dalam laporan laba rugi. profit or loss.
60p34 Aset keuangan tersedia untuk dijual terdiri dari: Available-for-sale financial assets include the
OR-52 following:
19,370 14,910
60p34(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets are denominated in
didenominasikan dalam mata uang berikut ini: the following currencies:
2016 2015
19,370 14,910
60p27 Nilai wajar efek yang tidak diperdagangkan di bursa The fair values of unlisted securities are based on cash
OR-89 dihitung dari arus kas yang didiskontokan dengan flows discounted using a rate based on the market
menggunakan suku bunga pasar dan premi risiko interest rate and the risk premium specific to the
yang spesifik atas efek yang tidak diperdagangkan unlisted securities.
tersebut.
PwC Indonesia | 98
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
OR-52 11. ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK 11. AVAILABLE-FOR-SALE FINANCIAL ASSETS
DIJUAL (lanjutan) (continued)
60p20(b) Pendapatan bunga efektif yang diperoleh dari aset Effective interest income earned from available-for-
OR-52 keuangan tersedia untuk dijual selama tahun sale financial assets during the year is Rp 963 (2015:
berjalan adalah Rp 963 (2015: Rp 984) (Catatan Rp 984) (Note 32).
32).
60p36(a) Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the reporting
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat efek utang date is the carrying value of the debt securities
yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. classified as available-for-sale.
60p36(c) Tidak ada dari aset keuangan tersebut yang telah None of these financial assets are either past due or
melewati jatuh tempo atau mengalami penurunan impaired.
nilai.
2016 2015
24,700 18,182
Pada tanggal pelaporan, tidak ada dari persediaan At the reporting date, none of these inventories were
yang mengalami penurunan nilai. impaired.
14p36(d) Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan The cost of inventories recognised as expense and
OR-54 termasuk dalam beban pokok pendapatan sebesar included in cost of revenue amounted to Rp 60,252
Rp 60.252 (2015: Rp 29.545). (2015: Rp 29,545).
14p36(h) Persediaan barang jadi senilai Rp 15.268 dijaminkan Finished goods inventory amounting to Rp 15,268 is
OR-42 atas pinjaman modal kerja kepada PT Bank Megah pledged as security to working capital loan from PT
(Catatan 21). Bank Megah (Note 21).
14p36(g) Grup membalik Rp 603 atas persediaan yang The Group reversed Rp 603 of a previous inventory
OR-54 sebelumnya dihapus pada bulan Juli 2016. Grup write-down in July 2016. The Group has sold all the
48p126(b) telah menjual seluruh barang yang dihapus kepada goods that were written down to an independent
penjual ritel independen sebesar harga perolehan retailer at original cost. Due to good relationship
awal. Grup mampu menjual persediaan tersebut between the Group and the buyer, the Group was
pada harga perolehan awal oleh karena adanya able to sell those inventories at original cost. The
hubungan yang baik dengan pihak pembeli. Jumlah amount reversed has been included in cost of
yang dibalik telah dimasukkan dalam beban pokok revenue in the profit or loss.
pendapatan di laporan laba rugi.
OR-43 Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan Grup As at 31 December 2016, the Groups inventories were
telah diasuransikan terhadap semua risiko insured against all risks of damage, with total
kerusakan dengan jumlah pertanggungan sebesar coverage of approximately Rp 30 billion (2015: Rp 22
Rp 30 milyar (2015: Rp 22 milyar). Manajemen billion). The Groups management believes that the
Grup berpendapat bahwa persediaan pada tanggal inventories as at 31 December 2016 and 2015 were
31 Desember 2016 dan 2015 telah diasuransikan adequately insured.
secara memadai.
PwC Indonesia | 99
PT INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
218 137
1,502 960
OR-80 (c) Beban pajak penghasilan (c) Income tax expense
2016 2015
OR-80
Perseroan The Company
46p80(a) Beban pajak kini: Current tax expenses:
Beban pajak untuk tahun berjalan 7,183 4,711 Current tax on profits for the year
46p80(b) Penyesuaian tahun lalu 150 - Adjustment in respect of prior years
Jumlah beban pajak kini 7,333 4,711 Total current tax expenses
46p80(c),(d) Beban pajak tangguhan (628) 801 Deferred tax expense
Konsolidasian Consolidated
46p80(a) Beban pajak kini: Current tax expenses:
Beban pajak untuk tahun berjalan 11,971 7,841 Current tax on profit for the year
46p80(b) Penyesuaian tahun lalu 150 - Adjustment in respect of prior years
Jumlah beban pajak kini 12,121 7,841 Total current tax expenses
46p80(c),(d) (Manfaat)/beban pajak tangguhan (1,018) 1,330 Deferred tax (benefit)/expense
OR-80 (c) Beban pajak penghasilan (lanjutan) (c) Income tax expense (continued)
46p81(c) Pajak atas laba Grup sebelum pajak berbeda The tax on Groups profit before tax differs from
OR-81 dari nilai teoritis yang mungkin muncul apabila the theoretical amount that would arise using the
menggunakan rata-rata tertimbang tarif pajak weighted average tax rate applicable to profits
terhadap laba pada entitas konsolidasian dalam on the consolidated entities as follows:
jumlah sebagai berikut:
2016 2015
46p81(c) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between profit before income
OR-81 Perusahaan dengan penghasilan kena pajak tax of the Company and the Companys
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada estimated taxable income for the year ended 31
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah December 2016 and 2015 is as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
36,896 28,080
Penyesuaian pajak: Fiscal adjustments:
Depresiasi dan amortisasi (5,305) (5,440) Depreciation and amortisation
Penghasilan kena pajak
final (3,072) (2,889) Income subject to final tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 8,222 2,398 Non-deductible expenses
Lain-lain (5,589) (3,305) Others
31,152 18,844
Pemanfaatan rugi pajak (2,420) - Utilisation of tax losses
Penghasilan kena pajak
Perusahaan 28,732 18,844 Taxable income of the Company
OR-80 (c) Beban pajak penghasilan (lanjutan) (c) Income tax expense (continued)
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the
jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas amount of taxable income is based on
perhitungan sementara, karena Perusahaan preliminary calculations, as the Company has
belum menyampaikan Surat Pemberitahuan not yet submitted its corporate income tax
Tahunan pajak penghasilan badan. returns.
Keuntungan
nilaiwajar: Fairvaluegains:
- Tanahdan
bangunan 2,006 (101) 1,905 1,003 (113) 890 Landandbuildings-
- Asetkeuangan
tersediauntuk Available-for-sale-
dijual (574) 14 (560) 977 (4) 973 financialassets
- Bagianatas
pendapatan
komprehensif Shareofother-
lainnya comprehensiveincome
entitasasosiasi (12) - (12) (14) - (14) ofassociates
- Lindungnilai
aruskas 85 (21) 64 (4) 1 (3) Cashflowhedges-
Imbalanpasca
kerja 219 (54) 165 (830) 208 (622) Postemploymentbenefits
Penilaiankembali
ataskepemilikan Recyclingofrevaluation
terdahulupada ofpreviouslyheld
PTSepatu interestin
Resmi - - - - - - PTSepatuResmi
Jumlah 1,724 (162) 1,562 1,132 92 1,224 Total
OR-81 (d) Aset dan liabilitas pajak tangguhan (d) Deferred tax assets and liabilities
2016
Dikreditkan/
(dibebankan) Dari
ke laporan laba Kombinasi
rugi/ Dibebankan ke bisnis/
Saldo awal/ Credited/ ekuitas/ From Saldo akhir/
Beginning (charged) to Charged to business Ending
balance profitor loss equity combination balance
2015
Dikreditkan/
(dibebankan) Dari
ke laporan laba Kombinasi
rugi/ Dibebankan ke bisnis/
Saldo awal/ Credited/ ekuitas/ From Saldo akhir/
Beginning (charged) to Charged to business Ending
balance profitor loss equity combination balance
OR-81 (d) Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) (d) Deferred tax assets and liabilities (continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal Deferred tax assets and liabilities as at 31
31 Desember 2016 dan 2015 telah December 2016 and 2015 have been calculated
memperhitungkan tarif pajak yang berlaku taking into account tax rates applicable for each
untuk setiap periode yang terkait. respective period.
46p81(e) Aset pajak tangguhan senilai Rp630 (2015: Deferred tax assets of Rp630 (2015: Rp1,235)
OR-81 Rp1.235) terkait dengan rugi pajak sejumlah have not been recognised in respect of total tax
Rp2.520 (2015: Rp4.940) diakui. Kerugian losses of Rp2,520 (2015: Rp4,940). Such losses is
tersebut berasal dari kerugian salah satu entitas derived from subsidiaries and will be expired on
anak yang akan kadaluwarsa antara tahun 2017 period between 2017 to 2018.
hingga 2018.
OR-92 Pada tanggal 30 November 2016, On 30 November 2016, the Company received
Perusahaan menerima Surat Ketetapan Underpayment Tax Assessment Letter
Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Pajak (SKPKB) for Value Added Tax (VAT) and Tax
Pertambahan Nilai (PPN) dan Surat Collection Letter penalties on VAT for its 2015
Tagihan Pajak (STP) denda atas PPN untuk fiscal year amounting to Rp250 and Rp48,
tahun pajak 2015 masing-masing senilai respectively. The underpayment on VAT has
Rp250 dan Rp48. Pada 10 Desember 2016, been paid by the Company on 10 December
Perusahaan telah melakukan pembayaran 2016.
atas pajak yang dinyatakan kurang bayar
tersebut.
OR-92 Pada 20 Desember 2016, Perusahaan telah On 20 December 2016, the Company has
mengajukan surat keberatan atas SKPKB submitted objection letter for the SKPKB and
tersebut serta mengajukan permohonan submitted request for reduction on penalty as
pengurangan denda sebagaimana yang claimed on STP PPN to the tax office. Up to the
ditagihkan oleh kantor pajak dalam STP date of these financial statements, the tax office
PPN. Sampai dengan tanggal pelaporan ini, has not responded to all the objection letters
kantor pajak belum memberikan putusan submitted by the Company.
atas permohonan keberatan yang diajukan
Perusahaan tersebut.
OR-92 Pada tanggal 10 Januari 2016, Perusahaan On 10 January 2016, the Company received
menerima SKPKB Pajak penghasilan badan Underpayment Tax Assessment Letter
(PPh Badan) dan Surat Tagihan Pajak (STP) (SKPKB) for Corporate income tax (CIT) and
denda atas PPh Badan untuk tahun pajak Tax Collection Letter (STP) penalties on CIT
2015 masing-masing senilai Rp150 dan Rp for its 2015 fiscal year amounting to Rp150
48. Pada 30 Januari 2016, Perusahaan telah and Rp48, respectively. The underpayment on
melakukan pembayaran atas pajak yang VAT has been paid by the Company on 30
dinyatakan kurang bayar tersebut. January 2016.
OR-92 Manajemen memutuskan untuk tidak The management decided for not taking any
mengajukan upaya hukum lanjutan atas objection on the SKPKB and STP.
SKPKB dan STP tersebut.
14. ASET TIDAK LANCAR YANG DIMILIKI 14. NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SALE
UNTUK DIJUAL DAN OPERASI YANG AND DISCONTINUED OPERATIONS
DIHENTIKAN
58p41(a) Aset dan liabilitas terkait dengan PT Sepatu (bagian The assets and liabilities related to PT Sepatu (part of
58p41(b) dari segmen grosir Jawa) disajikan sebagai dimiliki the Java wholesale segment) have been presented as
58p41(d) untuk dijual setelah adanya persetujuan manajemen held for sale following the approval of the Groups
2p40(d) Grup dan pemegang saham pada tanggal 23 management and shareholders on 23 December 2016
OR-87 Desember 2016 untuk menjual PT Sepatu. Transaksi to sell PT Sepatu. The completion date for the
ini diharapakan dapat selesai pada bulan Februari transaction is expected by February 2017.
2017.
(a) Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki (a) Assets of disposal group classified as held for sale
untuk dijual
2016 2015
(b) Kewajiban atas kelompok lepasan yang terkait (b) Liabilities of disposal group directly associated
langsung dengan aset yang dimiliki untuk with assets classified as held for sale
dijual
2016 2015
68p93(a), Sesuai dengan PSAK 58, aset-aset dan liabilitas In accordance with PSAK 58, the assets and
(b),(d) yang dimiliki untuk dijual diturunkan nilainya liabilities held for sale were written down to their
sesuai dengan nilai wajar dikurangi biaya fair value less costs to sell of Rp 3,113,000. This is
untuk menjual sebesar Rp 3,113,000. Hal ini a non-recurring fair value which has been
bukan merupakan nilai wajar berulang yang measured using observable inputs, being the
diukur menggunakan input yang dapat di prices for recent sales of similar businesses, and
observasi, menjadikan harga jual terkini dari is therefore within level 2 of the fair value
bisnis yang serupa, sehingga diklasifikasikan hierarchy. The fair value has been measured by
sebagai tingkat 2 dalam hirarki nilai wajar. calculating the ratio of transaction price to
Nilai wajar telah diukur dengan menghitung annual revenue for the similar businesses and
rasio dari harga transaksi terhadap applying the average to PT Sepatu.
pendapatan tahunan untuk bisnis yang serupa
dan menerapkan perata-rataan terhadap PT
Sepatu.
14. ASET TIDAK LANCAR YANG DIMILIKI 14. NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SALE
UNTUK DIJUAL DAN OPERASI YANG AND DISCONTINUED OPERATIONS
DIHENTIKAN (lanjutan) (continued)
58p33(b) Analisis hasil operasi yang dihentikan dan hasil Analysis of the result of discontinued
OR-87 yang diakui saat pengukuran kembali aset atas operations and the result recognised on the
kelompok lepasan adalah sebagai berikut: remeasurement of assets of disposal group is as
follows:
2016 2015
OR-81
46p81(h)(i) Laba setelah pajak dari Profit after tax of discontinued
operasi yang dihentikan 180 150 operations
58p33(b)(iii) Keuntungan/(kerugian)
sebelum pajak yang diakui Pre-tax gain/(loss) recognised on
58p33(b)(iv) saat pengukuran kembali the remeasurement of
kelompok lepasan (73) - assets of disposal group
OR-81 Pajak 18 - Tax
46p81(h)(i) Keuntungan/(kerugian)
setelah pajak yang diakui After tax gain/(loss) recognised on
saat pengukuran kembali the remeasurement of
kelompok lepasan (55) - assets of disposal group
Laba tahun berjalan dari Profit for the year from discontinued
operasi yang dihentikan 125 150 operations
58p33(c) Tabel berikut memberikan informasi yang The following table gives cash flow information
OR-87 terkait dengan arus kas atas operasi yang relating to discontinued operations.
dihentikan.
5833(c)
OR-87 2016 2015
67p21(a) Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, entitas As at 31 December 2016 and 2015, the associates of
asosiasi yang dimiliki oleh Grup yang menurut the Group, which, in the opinion of the directors, are
pendapat direksi material terhadap Grup adalah material to the Group were as follow:
sebagai berikut:
Nama entitas/ Lokasi bisnis/ Persentase Sifat dari hubungan/ Nature of relationship
Name of entity Place of business kepemilikan/
% of
ownership
interest
PT Alpha Indonesia 18 PT Alpha menyediakan produk dan jasa dalam industri sepatu. PT
Alpha merupakan perekanan strategis untuk Grup yang memberikan
akses ke pelanggan baru dan pasar di Indonesia/ PT Alpha provides
products and services to the footware industry. Alpha is a strategic
partnership for the group, providing access to new customers and
markets in Indonesia.
67p21(a) Entitas asosiasi di atas mempunyai modal saham The associates as listed above have share capital
yang terdiri atas saham biasa, yang dimiliki secara consisting solely of ordinary shares, which are held
langsung oleh Grup. Negara tempat pendirian atau directly by the group. The country of incorporation or
pendaftaraan merupakan lokasi bisnis yang utama. registration is also their principal place of business.
67p21(b)(iii) Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar As at 31 December 2016, the fair value of the Groups
kepemilikan saham Grup pada PT Beta, perusahaan interest in PT Beta, which is listed on the IDX, was Rp
15p32(a) yang terdaftar pada BEI, adalah Rp 11.513 (2015: Rp 11,513 (2015: Rp 12,873) and the carrying amount of
OR-56 12.873) dan nilai tercatat dari kepemilikan saham the Groups interest was Rp 11,997 (2015: Rp 11,240).
Grup adalah Rp 11.997 (2015: Rp 11.240).
15p32(c) Meskipun Grup memiliki kurang dari 20% saham Although the Group holds less than 20% of the equity
OR-56 PT Alpha, Grup memiliki pengaruh signifikan shares of PT Alpha, the Group exercises significant
dengan menjalankan hak kontraktualnya melalui influence by virtue of its contractual right to appoint
penunjukkan dua direktur pada dewan direksi two directors to the board of directors of that entity and
entitas tersebut serta memiliki kekuatan untuk has the power to participate in the financial and
berpartisipasi dalam pengambilan keputusan operating policy decisions of PT Alpha.
keuangan dan operasi PT Alpha.
67p23(b) Untuk kewajiban kontinjensi yang terkait dengan For contingent liabilities relating to associates refer to
15p35 entitas asosiasi lihat Catatan 37. Note 37.
OR-56 15. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 15. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
(lanjutan)
Berikut ini adalah ringkasan informasi keuangan The following table is the summarised financial
PT Alpha dan PT Beta pada 31 Desember 2016 dan information for PT Alpha and PT Beta as at 31
2015 yang di catat dengan menggunakan metode December 2016 and 2015, which are accounted for
ekuitas. using the equity method.
Jumlah aset lancar 3,603 3,439 13,152 18,018 16,755 21,457 Total current assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
(tidak termasuk utang usaha) (808) (558) (8,375) (8,050) (9,183) (8,608) (excluding trade payables)
Liabilitas lancar lainnya Other current liabilities
(termasuk utang usaha) (2,817) (2,635) (6,017) (14,255) (8,834) (16,890) (including trade payables)
Total Liabilitas lancar (3,625) (3,193) (14,392) (22,305) (18,017) (25,498) Total current liabilities
Total kewajiban tidak lancar (5,674) (3,864) (11,971) (12,389) (17,645) (16,253) Total non-current liabiliites
Aset bersih 7,644 11,133 39,990 37,467 47,634 48,600 Net assets
Beban keuangan (1,075) (735) (1,094) (1,303) (2,169) (2,038) Interest expense
Jumlah pendapatan
komperhensif (3,356) (2,022) 2,690 1,650 (666) (372) Total comprehensive income
Dividen yang diterima dari Dividends received from
perusahaan asosiasi 0 0 0 0 0 0 joint venture or associate
67pPP14 Informasi diatas menunjukan jumlah yang disajikan The information above reflects the amounts presented
dalam laporan keuangan entitas asosiasi (dan bukan in the financial statements of the associates (and
bagian PT Indonesia) yang disesuaikan untuk notPT Indonesias share of those amounts) adjusted
perbedaan kebijakan akuntansi antara Grup dan for differences in accounting policies between the
entitas asosiasi. group and the associates.
67 pPP14(b) Rekonsiliasi atas ringkasan informasi keuangan yang Reconciliation of the summarised financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan information presented to the carrying amount of its
entitas asosiasi adalah sebagai berikut: interest in associateis as follow:
At the beginning
Pada awal tahun 11,133 12,977 37,467 35,574 48,600 48,551 of the year
Laba/(rugi) tahun
berjalan (3,356) (2,022) 2,730 1,697 (626) (325) Profit/(loss) for the period
Pendapatan Other comprehensive
komperhensif lain 0 0 (40) (47) (40) (47) income
Selisih nilai Foreign exchange
tukar (133) 178 (167) 243 (300) 421 differences
Pada akhir tahun 7,644 11,133 39,990 37,467 47,634 48,600 At the end of the year
Nilai buku 1,376 2,004 11,997 11,240 13,373 13,244 Carrying value
2016 2015
67p21(a) Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup As at 31 December 2016 and 2015, Group has joint
memiliki ventura bersama sebagai berikut: ventures as follow:
Persentase Metode
Lokasi usaha/ kepemilikan/ pengukuran/
Nama entitas/ Place of % of ownership Sifat hubungan/ Measurement
Name of entity business interest Nature of the relationship method
PT Gamma menyediakan produk dan jasa untuk
industri sepatu di Indonesia. PT Gamma adalah
kerjasama strategis untuk grup yang menyediakan
akses akan teknologi dan proses baru untuk usaha
bidang sepatu/PT Gamma provides products and
services to the footware industry in Indonesia. PT
Gamma is a strategic partnership for the group,
providing access to new technology and processes for Ekuitas/
PT Gamma Indonesia 50 its footware business. Equity
67p21(a) Ventura bersama yang disajikan dalam tabel di atas Joint venture presented in table above has share
memiliki modal saham yang terdiri dari saham capital consisting solely of ordinary shares, which is
biasa yang dimiliki secara langsung oleh Grup. held directly by the group.
67p21(b)(iii) PT Gamma merupakan perusahaan swasta PT Gama is a private company and there is no quoted
tertutup dan tidak terdapat harga pasar yang market price available for its shares.
dikutip yang tersedia untuk saham PT Gamma.
67p23(a) Pada 31 Desember 2016 dan 2015, Grup As at 31 December 2016 and 2015, the group has the
mempunyai komitmen berikut terkait dengan following commitments relating to its joint ventures.
ventura bersama yang dimilikinya.
2016 2015
67p23(b) Pada 31 Desember 2016 dan 2015, Grup tidak As at 31 December 2016 and 2015, Group has no
mempunyai liabilitas kontinjensi terkait dengan contingent liabilities relating to groups interest in the
kepentingannya dalam ventura bersama. PT joint ventures. PT Gamma has a contingent liability
Gamma memiliki liabilitas kontinjensi terkait relating to an unresolved legal case relating to a
dengan kasus hukum yang belum terselesaikan contract dispute with a customer. As the case is at an
tentang perselisihan kontrak dengan pelanggan. early stage in proceedings it is not possible to
Kasus tersebut sedang berada dalam tahap awal determine the likelihood or amount of any settlement
pemrosesan sehingga tidak dimungkinkan untuk should PT Gamma not be successful.
menentukan tingkat kemungkinan ataupun jumlah
penyelesaian yang diperlukan jika PT Gamma tidak
berhasil.
67p21(b)(ii) Berikut ini adalah ringkasan informasi keuangan PT Set out below are the summarised financial
Gamma pada 31 Desember 2016 dan 2015 yang information for PT Gamma 31 December 2016 and
dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. 2015 which is accounted for using the equity method.
Lancar Current
Kas dan setara kas 1,180 780 Cash and cash equivalents
Aset lancar lainnya
(tidak termasuk kas) 7,368 4,776 Other current assets (excluding cash)
Jumlah pendapatan
komperhensif 2,934 1,754 Total comprehensive income
67pPP14 Informasi diatas menunjukkan jumlah yang The information above reflects the amounts presented
disajikan dalam laporan keuangan ventura bersama in the financial statements of the joint venture adjusted
disesuaikan dengan perbedaan kebijakan akuntansi for differences in accounting policies between the
antara Grup dan ventura bersama (dan bukan group and the joint venture (and not PT Indonesias
bagian kepemilikan PT Indonesia). share of those amounts).
67pPP14(b) Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan Reconciliation of the summarised financial
yang disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan information presented to the carrying amount of its
Grup dalam ventura bersama adalah sebagai interest in the joint venture is as follow:
berikut:
Ringkasan informasi Summarised financial
keuangan 2016 2015 information
Pada awal tahun 7,618 5,864 At the beginning of the year
Laba/(Rugi) tahun berjalan 2,934 1,754 Profit/(loss) for the period
Pendapatan komperhensif lain - - Other comprehensive income
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, Grup memiliki As at 31 December 2016 and 2015, the Group had the
anak perusahaan utama sebagai berikut: following subsidiairies:
Proporsi saham
biasayang
Proporsi saham dimiliki secara
biasayang Proporsi saham langsung oleh Proporsi saham
dimiliki secara biasayang kepentingan preferen yang
langsung oleh dimiliki secara minoritas / dimiliki secara
Lokasi induk langsung oleh Proportion of langsung oleh
perusahaan/ perusahaan/ grup/ ordinary grup/
Country of Karakteristik Proportion of Proportion of shares held Proportion
incorporation bisnis/ ordinary shares ordinary shares by non- of preference
and place of Nature of directly held held by controlling shares held
Nama/Name business Business by parent(%) the group (%) interests (%) by the group (%)
Perusahaan
pendanaan
kantorpusat/
Head office
financing
PT Grup Sepatu Indonesia company 100 100 0 0
Manufakturdan
penjualan sepatu/
Shoe
manufacturer
PT Sepatu Indonesia and wholesaler 0 100 0 100
Manufakturdan
penjualan sepatu
khusus anak/
Kids shoe
manufacturer
PT Sepatu Anak Indonesia and wholesaler 0 70 30 0
Ritelsepatu dan
barangberdasar
kulit/ Shoe and
leathergoods
PT Sepatu Resmi Indonesia retailer 70 70 30 0
Manufakturdan
penjualan sepatu/
Shoe
manufacturer
PT Delta Indonesia and wholesaler 0 40 60 0
Ritelsepatu dan
barangberdasar
kulit/ Shoe and
leathergoods
PT ABC Indonesia retailer 100 100 0 0
Seluruh entitas anak di atas telah dikonsolidasikan. All subsidiary undertakings are included in the
Bagian hak suara dalam anak perusahaan yang consolidation. The proportion of the voting rights in
dimiliki secara langsung oleh entitas induk tidak the subsidiary undertakings held directly by the parent
berbeda dengan bagian dari saham biasa yang company do not differ from the proportion of ordinary
dimiliki. Entitas induk selanjutnya tidak memiliki shares held. The parent company further does not
bagian dalam saham preferen dari entitas anak yang have any shareholdings in the preference shares of
termasuk di dalam grup. subsidiary undertakings included in the group.
67p12 (f) Jumlah kepentingan nonpengendali pada 31 The total non-controlling interest for the period is Rp
Desember 2016 adalah Rp 12,337 dimana Rp 5.327 12,337, of which Rp 5,327 is for PT Sepatu Resmi and
untuk PT Sepatu Resmi dan Rp 2.466 diatribusikan Rp 2,466 is attributed to PT Delta. The non-controlling
kepada PT Delta. Kepentingan nonpengendali interest in respect of PT Sepatu Anak is not material.
terkait dengan PT Sepatu Anak tidak material.
67p10(b)(i) Kas dan deposito jangka pendek sejumlah Rp 1.394 Cash and short-term deposits of Rp 1,394 are held in
yang dimiliki berada China dan bergantung dengan China and are subject to local exchange control
regulasi pengendalian nilai tukar lokal. Regulasi regulations. These local exchange control regulations
pengendalian nilai tukar lokal memberikan provide for restrictions on exporting capital from the
pembatasan terhadap ekspor modal dari dalam country, other than through normal dividends.
negeri, selain melalui dividen biasa.
67p12(g), Lihat catatan 6 untuk transaksi dengan kepentingan See note 6 for transactions with non-controlling
PP10(b) non-pengendali. interests.
67p12(g), Pada 31 Desember 2016 dan 2015, ringkasan As at 31 December 2016 and 2015, the summary of
PP10(b) informasi keuangan untuk setiap entitas anak yang financial information for each subsidiary that has
mempunyai kepentingan nonpengendali yang non-controlling interests was as follow:
material terhadap Grup adalah sebagai berikut:
Ringkasan laporan PT Delta PT Sepatu Resmi Summarised statementof
posisi keuangan 2016 2015 2016 2015 financial position
Lancar Current
Aset 5,890 4,828 16,935 14,742 Asset
Kewajiban (3,009) (2,457) (4,514) (3,686) Liabilities
Jumlah asetbersih
tidak lancar 1,107 1,196 6,160 6,794 Totalnon-currentnet-assets
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Kas yangdihasilkan dari operasi 6,854 6,586 Cashgenerated from operations
Pembayaran bunga (134) (86) Interestpaid
Pembayaran pajak (1,534) (2,748) Income taxpaid
67p12(g), Informasi di atas adalah jumlah sebelum eliminasi The information above is the amount before inter-
PP10(b) antar entitas. company eliminations.
Asetkepemilikan Directownership
langsung: assets:
Hargaperolehan
atau penilaian 39,664 62,535 20,025 - 122,224 Costorvaluation
Accumulated
Akumulasi penyusutan (2,333) (17,524) (3,690) - (23,547) depreciation
- - - - -
Perabotan Pekerjaan
Kendaraan dan dalam
Tanahdan dan mesin/ peralatan/ konstruksi/
bangunan/ Vehicles Furniture, Construction
Land and and fittings and in Jumlah/
buildings machinery equipment progress Total
Tahun yangberakhir Yearended
31 Desember 2015 31 December2015
Asetkepemilikan Directownership
langsung: assets:
Opening netbook
Jumlahnilai buku awal 37,331 45,011 16,335 - 98,677 amount
16p73(e)(iv) Surplus revaluasi 1,133 - - - 1,133 Revaluation surplus
16p73(e)(i) Penambahan 1,088 2,970 1,484 - 5,542 Additions
16p73(e)(ix) Pelepasan - (2,210) (380) - (2,590) Disposals
16p73(e)(vii) Beban penyusutan (636) (5,797) (4,840) - (11,273) Depreciation charge
- 10,121 - - 10,121
Jumlahnilai buku
akhir bersih 38,916 50,095 12,599 - 101,610 Closing netbookamount
Asetkepemilikan Directownership
langsung: assets:
Hargaperolehan
atau penilaian 41,885 63,295 21,129 - 126,309 Costorvaluation
Accumulated
Akumulasi penyusutan (2,969) (23,321) (8,530) - (34,820) depreciation
- 10,121 - - 10,121
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
Asetkepemilikan Directownership
langsung: assets:
Opening
Jumlahnilai buku awal 38,916 39,974 12,599 - 91,489 net bookamount
Asetsewa
pembiayaan: Leased assets:
Opening netbook
Jumlahnilai buku awal - 10,121 - - 10,121 amount
16p73(e)(i) Penambahan - 13,996 - - 13,996 Additions
16p73(e)(vii) Beban penyusutan - (5,150) - - (5,150) Depreciation charge
- 18,967 - - 18,967
Jumlahnilai buku
akhir bersih 89,774 55,162 17,951 1,210 164,097 Closing netbookamount
Asetkepemilikan Directownership
langsung: assets:
Hargaperolehan
atau penilaian 96,629 65,506 35,922 1,210 199,267 Costorvaluation
Accumulated
Akumulasi penyusutan (6,855) (29,311) (17,971) - (54,137) depreciation
- 18,967 - - 18,967
Nilai buku bersih 89,774 55,162 17,951 1,210 164,097 Netbook amount
25p39 Pada bulan Juni 2016, Grup melakukan peninjauan In June 2016, the Group performed a review on useful
kembali atas masa manfaat aset tetap. Berdasarkan lives of property, plant and equipment. Due to review
hasil review, Grup merevisi masa manfaat atas result, the Group revised useful lives of several type of
beberapa jenis mesin produksi dari 15 tahun production machine from 15 years to 10 years. As
menjadi 10 tahun. Atas perubahan ini, beban result of this change, the Group recognised higher
penyusutan Grup per bulan menjadi lebih besar Rp monthly depreciation expenses amounting to Rp 197.
197.
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
58p30 Aset tetap yang dipindahkan ke dalam kelompok Property, plant and equipment transferred to the
lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk disposal group classified as held-for-sale amounts to
dijual adalah sebesar Rp 1.563 dan terkait dengan Rp 1,563 and relates to assets that are used by PT
aset yang digunakan oleh PT Sepatu (bagian dari Sepatu (part of Java wholesale segment). See Note 14
segmen grosir Jawa). Lihat Catatan 14 untuk rincian for further details regarding the disposal group held
mengenai kelompok lepasan dimiliki untuk dijual. for sale.
68p76 Tabel di bawah ini menganalisis intrumen non- The table below analyses non-financial instruments
68p81 keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan carried at fair value, by level of valuation method.
68p86 tingkatan metode penilaian. Perbedaan pada setiap The different levels of valuation methods have been
tingkatan metode penilaian dijelaskan sebagai defined as follows:
berikut:
Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari pasar yang Quoted prices (unadjusted) in active markets for
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik identical assets or liabilities (Level 1);
(Tingkat 1);
Input selain harga yang dikutip dari pasar yang Inputs other than quoted prices included within
disertakan pada Tingkat 1 yang dapat diobservasi Level 1 that are observable for the asset or liability,
untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung either directly (that is, as prices) or indirectly (that
(yaitu sebagai sebuah harga) atau secara tidak is, derived from prices) (Level 2);
langsung (yaitu sebagai turunan dari harga)
(Tingkat 2);
Input untuk aset atau liabilitas yang tidak Inputs for the asset or liability that are not based on
didasarkan pada data pasar yang dapat observable market data (that is, unobservable
diobservasi (informasi yang tidak dapat inputs) (Level 3).
diobservasi) (Tingkat 3).
Pengukuran nilai wajar 31 Desember 2016 menggunakan:/ Fair
value measurement at 31 December 2016 using:
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
68p93(c) Tidak terdapat transfer antara tingkat 1 dan tingkat There were no transfers between levels 1 and 2
2 selama tahun berjalan. during the year.
68p93(d) Nilai wajar tingkat 2 dari tanah dan unit ritel Level 2 fair values of land and retail units have been
dihitung dengan menggunakan pendekatan derived using the sales comparison approach. Sales
perbandingan penjualan. Harga penjualan dari prices of comparable land and buildings in close
tanah dan bangunan yang paling mendekati proximity are adjusted for differences in key
disesuaikan dengan perbedaan atribut utama attributes such as property size. The most significant
seperti ukuran properti. Input yang paling signifikan input into this valuation approach is price per
dalam pendekatan penilaian ini adalah harga per squaremeter.
meter.
68p93(e) Rekonsiliasi atas saldo awal terhadap saldo akhir Reconciliation of the beginning balances to the closing
dari pengukuran nilai wajar dengan menggunakan balances of the fair value measurements using
informasi signifikan yang tidak dapat diobservasi significant unobservable inputs (Level 3) is as follow:
(Tingkat 3) adalah sebagai berikut:
Lokasi Lokasi
Pabrik A/ pabrik B/
Manufacturing Manufacturing Jumlah/
site A site B Total
Saldo 1 Januari 2015 Balance as at
10,158 11,450 21,608 1 January 2015
Transfer ke/(dari) tingkatan 3 - - - Transfers to/(from) Level 3
Penambahan 989 - 989 Additions
Pelepasan - - - Disposals
Kerugian yang diakui Losses recognised
pada laporan pendapatan in other comprehensive
komperhensif 155 248 403 income
Balance as at
Saldo 31 December 2015 11,302 11,698 23,000 31 December 2015
Transfer ke/(dari) tingkatan 3 - 3,434 3,434 Transfers to/(from) Level 3
Penambahan 1,489 1,651 3,140 Additions
Pelepasan (1,100) - (1,100) Disposals
Kerugian yang diakui Losses recognised
pada laporan pendapatan in other comprehensive
komperhensif 441 279 720 income
Saldo akhir 12,132 17,062 29,194 Closing balance
68p93(e)(iv) Grup telah melakukan pembangunan kembali atas The Group commenced redevelopment of
lokasi pabrik B selama tahun berjalan. manufacturing site B during the year. The
Pembangunan kembali akan mengembangkan redevelopment will greatly expand the transport
infrastruktur transportasi di pabrik dan infrastructure of the factory, and is expected to be
diperkirakan akan selesai pada tahun 2016. completed in 2016. Prior to redevelopment, this
Sebelum pembangunan ulang kembali, properti ini property was valued using the sales comparison
dinilai dengan menggunakan pendekatan approach, which resulted in a level 2 fair value. Upon
perbandingan penjualan yang merupakan nilai redevelopment, the Group had to revise its valuation
wajar tingkat 2. Setelah pembangunan kembali, technique for the property under construction. The
Grup merevisi metode penilaian untuk properti revised valuation technique uses significant
dalam konstruksi. Teknik penilaian yang telah unobservable inputs. Accordingly, the fair value was
direvisi menggunakan input-input yang signifikan reclassified to level 3.
yang tidak dapat di observasi. Oleh karena itu, nilai
wajarnya direklasifikasi ke tingkat 3.
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
68p93(e)(i) Teknik valuasi yang telah direvisi menggunakan The revised valuation technique uses the sales
pendekatan perbandingan penjualan yang comparison approach to derive the fair value of the
digunakan untuk menentukan nilai wajar dari completed property. The following were then
properti yang telah diselesaikan. Item berikut ini deducted from the fair value of the completed
kemudian dikurangkan dari nilai wajar atas property:
properti yang telah diselesaikan:
perkiraan biaya konstruksi dan biaya lain estimated construction and other costs to
untuk menyelesesaikan yang akan ditanggung completion that would be incurred by a market
oleh peserta pasar; dan participant; and
perkiraan marjin keuntungan yang estimated profit margin that a market participant
diharapkan peserta pasar untuk would require to hold and develop the property to
mempertahankan dan membangun properti completion, based on the state of the property as at
tersebut hingga selesai, berdasarkan keadaan 31 December 2016.
properti pada saat 31 Desember 2016.
Kebijakan akuntansi Grup mengakui transfer The groups policy is to recognise transfers into and
antara hirarki tingkatan nilai wajar pada saat transfers out of fair value hierarchy levels as of the
terjadinya atau perubahan kedadaan yang date of the event or change in circumstances that
menyebabkan terjadinya transfer. caused the transfer.
68p93(g) Departemen keuangan grup termasuk kedalam tim The groups finance department includes a team that
yang melaksanakan valuasi tanah dan bangunan performs the valuations of land and buildings
yang diperlukan untuk tujuan pelaporan keuangan, required for financial reporting purposes, including
temasuk nilai wajar tingkat 3. Tim melaporkan level 3 fair values. This team reports directly to the
secara langsung ke Chief financial officer (CFO) chief financial officer (CFO) and the audit committee
dan komite audit. Diskusi tim penilai dilaksanakan (AC). Discussions of valuation team at least once every
minimal satu kali dalam satu triwulan, bersamaan quarter, in line with the groups quarterly reporting
dengan tanggal pelaporan triwulanan grup. dates.
Setiap tahun grup mempekerjakan penilai On an annual basis, the group engages external,
eksternal independen dan berkualifikasi untuk independent and qualified valuers to determine fair
menentukan nilai wajar tanah dan bangunan. Pada values of groups land and buildings. As at 31
31 Desember 2016, nilai wajar tanah dan bangunan December 2016, the fair values of land and buildings
ditentukan oleh PT Penilai Independen have been determined by PT Penilai Independen
Penilaian eksternal tanah dan bangunan tingkat 3 The external valuations of the level 3 land and
dilakukan menggunakan pendekatan buildings have been performed using a sales
perbandingan nilai jual, seperti halnya tanah dan comparison approach, similar to the level 2 land and
bangunan tingkat 2. Akan tetapi untuk lokasi buildings. However for manufacturing sites there
pabrik terdapat keterbatasan untuk penjualan yang have been a limited number of similar sales in the local
sejenis yang terjadi di pasar lokal dan penilaian market and the valuations have been performed using
dilakukan dengan menggunakan input yang tidak unobservable inputs. The external valuers, in
dapat diobservasi. Penilai eksternal, dalam discussion with the groups internal valuation team,
diskusinya dengan tim penilai internal grup, has determined these inputs based on the size, age and
menentukan input bedasarkan ukuran, usia, dan condition of the land and buildings, the state of the
kondisi tanah dan bangunan, kondisi ekonomi local economy and comparable prices in the
lokal dan harga pembanding dalam ekonomi corresponding national economy.
nasional.
Grup juga telah melakukan penilaian atas tanah The group has also valued land and buildings in
dan bangunan di Surabaya yang sedang dalam Surabaya which is undergoing significant
proses pembangunan infrastruktur transportasi development of the transport infrastructure. The
yang signifikan. Penilaian telah dilakukan dengan valuation has been performed using an adjusted sales
menggunakan pendekatan perbandingan nilai jual comparison approach. The fair value of the completed
yang disesuaikan. Nilai wajar tanah dan bangunan land and buildings has been derived from observable
yang telah diselesaikan diperoleh dari harga jual sales prices of similar land and buildings in the local
yang dapat diobservasi atas jenis tanah dan market. The estimated costs of completion, including a
bangunan sejenis di pasar lokal. Estimasi biaya reasonable profit margin a market participant would
penyelesaian, termasuk marjin yang wajar yang require, has then been decucted to give estimate of the
diharapkan peserta pasar, telah dikurangkan untuk current fair value of the land and buildings.
memberikan estimasi nilai wajar tanah dan
bangunan saat ini.
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
68p93(d),(h) Informasi mengenai pengukuran nilai wajar yang Information about fair value measurements using
(i) menggunakan informasi signifikan yang tidak significant unobservable inputs (Level 3)1
dapat diobservasi (Level 3) adalah sebagai berikut1:
Rangeof
Fairvalue at unobservable Relationshipof
31 December Valuation Unobservable inputs (probability unobservableinputs
2015 technique(s) inputs (1) weightedaverage) tofairvalue
LokasipabrikA 11,302 Sales Priceper square metre 350- 465 (390) Thehigherthe price Manufacturing
comparison persquaremetre, sites-A
approach Thehigherthe
fairvalue
Rangeof
Fairvalue at unobservable Relationshipof
31 December Valuation Unobservable inputs (probability unobservableinputs
2016 technique(s) inputs (1) weightedaverage) tofairvalue
LokasipabrikA 12,132 Sales Priceper square metre 350-470 (400) Thehigherthe price Manufacturing
comparison persquaremetre, sites-A
approach Thehigherthe
fairvalue
LokasipabrikB 12,469 Sales Priceper square metre 235-390 (330) Thehighertheprice Manufacturing
comparison persquaremetre, sites-B
approach Thehigherthe
fairvalue
16p77(a) Penilaian pada nilai wajar tanah dan bangunan yang Valuation to determine the fair value of the Groups
16p77(b) dimiliki Grup pada 31 Desember 2016 dan 2015 land and buildings as at 31 December 2016 and 2015
OR-59 telah dilakukan oleh PT Penilai Independen, penilai was performed by PT Penilai Independen, an
independen yang telah teregistrasi pada OJK, independent valuers registered in OJK, based on its
berdasarkan laporannya masing-masing tertanggal reports dated 16 January 2017 and 2 January 2016,
2 April 2016 dan 2 Januari 2016. Penilaian, yang respectively. The valuation, which conforms to
sesuai dengan Standar Penilaian Internasional, International Valuation Standards, was determined
ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini dan by reference to recent market transactions on arms
dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang lazim. length terms. Appraisal method used is Market Data
Metode penilaian yang digunakan adalah Metode Approach Method. Elements used in data
Pendekatan Data Pasar. Elemen-elemen yang comparison process to determine assets fair value
digunakan dalam perbandingan data untuk are as follow:
menentukan nilai wajar aset, antara lain:
1 Jenis hak yang melekat pada properti ; 1 Type of right on property;
2 Kondisi pasar; 2 Market condition;
3 Lokasi; 3 Location;
4 Karateristik fisik; 4 Physical characteristics;
5 Karateristik dalam menghasilkan pendapatan; 5 Income producing characteristics; and
dan
6 Karateristik tanah. 6 Land charatecteristics.
68p93 1. If there are interrelationships between the significant unobservable imputs used in the fair value measurement, an entity
should also provide a description of those interrelationships and how they might impact the fair value measurement. For the
purposes of these illustrative financial statements, there are no significant interrelationships between unobservable inputs.
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
Surplus revaluasi, dikurangi dengan penghasilan The revaluation surplus, net of applicable deferred
pajak tangguhan yang terkait, telah dikreditkan income taxes, was credited to other comprehensive
pada pendapatan komprehensif lainnya dan income and is shown in asset revaluation reserve in
disajikan sebagai cadangan revaluasi aset pada other comprehensive income.
laba komprehensif lainnya.
1p57(b) Beban penyusutan sebesar Rp 11.020 (2015: Rp Depreciation expense of Rp 11,020 (2015: Rp 7,662)
OR-59 7.662) telah dibebankan ke dalam beban pokok has been charged in cost of revenue;Rp 7,183 (2015:
pendapatan; sebesar Rp 7.183 (2015: Rp 3.733) Rp 3,733) in distribution costs; and Rp 4,701 (2015:
pada beban distribusi; dan Rp 4.701 (2015: Rp Rp 3,804) in administrative expenses.
3,804) pada beban administrasi.
Hak atas tanah diperoleh berdasarkan Sertifikat Land rights are held under renewable Building Right
Hak Guna Bangunan (HGB) yang dapat Titles (HGB) which expire between 2016 and 2018.
diperbaharui dengan masa yang akan berakhir Referencing to historical practices, the Group believe
antara tahun 2016 sampai 2018. Mengacu pada that they can renew those HGBs.
praktek di masa lampau, Grup memiliki keyakinan
dapat memperpanjang HGB tersebut.
OR-60 Konstruksi dalam proses pada 31 Desember 2016 Construction in progress as at 31 December 2016
yang sebagian besar terdiri dari peralatan mainly comprised of the new shoe manufacturing
manufaktur sepatu yang baru dilakukan di Pulau equipment being constructed in Java. Those
Jawa. Konstruksi tersebut diperkirakan akan selesai constructions are estimated to be completed between
antara tahun 2016 dan 2017 dengan persentase 2016 and 2017 with current percentages of
penyelesaian hingga saat ini adalah antara 20% - completion between 20% - 95%.
95%.
OR-60 Selama tahun berjalan, Grup telah mengkapitalisasi During the year, the Group has capitalised borrowing
26p26 biaya pinjaman sebesar Rp 75 (2015: Rp nil) atas costs amounting to Rp 75 (2015: Rp nil) on qualifying
aset kualifikasian. Biaya pinjaman dikapitalisasi assets. Borrowing costs were capitalised at the
pada tingkat bunga rata-rata tertimbang dari weighted average rate of its general borrowings of
pinjaman umum yaitu sebesar 7,5%. 7.5%.
OR-60 Aset tetap yang dilepas selama tahun 2016 dan Property, plant and equipment disposed of during
2015 dijual sebesar nilai buku netonya. Jumlah 2016 and 2015 were sold on the assets net book
penjualan neto aset tetap selama tahun berjalan amount. The total net selling value of property, plant
adalah Rp 6.354 (2015: Rp 2.979). and equipment during the year was Rp 6,354 (2015:
Rp 2,979).
16p77(e) Jika tanah dan bangunan dicatat sebesar harga If land and buildings were stated on the historical cost
OR-59 perolehan, jumlahnya adalah sebagai berikut: basis, the amounts would be as follows:
2016 2015
OR-60 Selain tanah dan bangunan, tidak ada perbedaan There is no significant difference between the fair
16p79(d) yang signifikan antara nilai wajar aset tetap dengan value and carrying value of property, plant and
nilai tercatatnya. equipment other than land and building.
16p74(a) Pinjaman kepada Nation Bank dijaminkan dengan Borrowings from Nation Bank are secured on land
tanah dan bangunan senilai Rp 37.680(2015: Rp and buildings for the value of Rp 37,680 (2015: Rp
51.306) (Catatan 21). 51,306) (Note 21).
OR-59 18. ASET TETAP (lanjutan) 18. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
(continued)
30p31(a) Kendaraan dan mesin mencakup jumlah berikut ini Vehicles and machinery include the following
OR-59 dimana Grup adalah pihak yang menyewa dalam amounts where the Group is a lessee under a finance
sewa pembiayaan: lease:
2016
Harga Akumulasi Nilai buku
perolehan/ penyusutan/ bersih/
Acquisition Accumulated Net book
cost depreciation amount
Kendaraan/Vehicle
PT Auto Financing 15,424 (4,992 ) 10,432
PT Sewa Mobil 4,206 (1,361 ) 2,845
19,630 (6,353 ) 13,277
Mesin/Machinery
PT Sewa Mesin 5,609 (1,815) 3,794
PT Pembiayaan Mesin 2,804 (908) 1,896
8,413 (2,723) 5,690
Jumlah/Total 28,043 (9,076) 18,967
2015
Harga Akumulasi Nilai buku
perolehan/ penyusutan/ bersih/
Acquisition Accumulated Net book
cost depreciation amount
Kendaraan/Vehicle
PT Auto Financing 7,726 (2,159) 5,567
PT Sewa Mobil 2,107 (589) 1,518
9,833 (2,748) 7,085
Mesin/Machinery
PT Sewa Mesin 2,809 (785) 2,024
PT Pembiayaan Mesin 1,405 (393) 1,012
4,214 (1,178) 3,036
Jumlah/Total 14,047 (3,926) 10,121
30p31(e) Grup menyewa berbagai kendaraan dan mesin The Group leases various vehicles and machinery
berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan yang under non-cancellable finance lease agreements. The
tidak dapat dibatalkan. Masa sewa berkisar antara 3 lease terms are between 3 and 15 years, and
sampai 15 tahun dan Grup memegang pemilikan ownership of the assets lies within the Group. None of
atas aset. Tidak ada dari aset sewa tersebut yang the leased assets were sub-leased by the Group to
disewakan kembali oleh Grup kepada pihak ketiga. third parties.
OR-60 Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan All of the property, plant and equipment as at the
16p79(a) digunakan untuk menunjang aktivitas operasi reporting date are fully used to support the
16p79(b) Perusahaan. Aset-aset tersebut belum disusutkan Companys operation activities. Those assets are not
penuh, serta tidak terdapat aset yang sudah yet fully depreciated, and there's no fully depreciated
didepresiasi penuh namun masih digunakan dalam assets that are still used by the Company in its
operasi Perusahaan. operation.
OR-43 Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap Grup As at 31 December 2016, the Groups fixed assets were
telah diasuransikan terhadap semua risiko insured against all risks of damage, with total
kerusakan dengan jumlah pertanggungan sebesar coverage of approximately Rp 85,771 (2015: Rp
Rp 85.771 (2015: Rp 80.186). Manajemen Grup 80,186). The Groups management believes that the
berpendapat bahwa aset tetap pada tanggal 31 fixed assets as at 31 December 2016 and 2015 were
Desember 2016 dan 2015 telah diasuransikan adequately insured.
secara memadai.
Nilai buku bersih 12,546 7,971 945 21,462 Net book amount
Nilai buku akhir 12,546 8,306 745 21,597 Closing net book amount
Nilai buku bersih 12,546 8,306 745 21,597 Net book amount
Nilai buku akhir 12,297 11,310 2,991 26,598 Closing net book amount
Nilai buku bersih 12,297 11,310 2,991 26,598 Net book amount
19p118(d) Amortisasi sebesar Rp 40 (2015: Rp 100) termasuk Amortisation of Rp 40 (2015: Rp 100) is included in
OR-61 dalam beban pokok pendapatan; Rp 680 (2015: the cost of revenue; Rp 680 (2015: Rp365) in
Rp365) dalam beban distribusi; dan Rp 80 (2015: distribution costs; and Rp 80 (2015: Rp 100) in
Rp100) dalam beban administrasi. administrative expenses.
OR-61 Sisa periode amortisasi untuk merek dan lisensi, Remaining amortisation period for trademarks and
selain lisensi piranti lunak komputer, adalah licences, other than license of computer software, are
berkisar antara 10 sampai dengan 20 tahun. around 10 to 20 years. Meanwhile, remaining
Sementara itu, sisa periode amortisasi untuk lisensi amortisations of computer software and capitalised
piranti lunak komputer dan biaya pengembangan of internally generated software development cost
piranti lunak yang dikapitalisasi adalah sekitar dua are approximately two years.
tahun.
48p126(a) Nilai tercatat segmen (Kalimantan Manufaktur The carrying amount of the segment (Kalimantan
OR-82 Sepatu) telah diturunkan menjadi jumlah shoe manufacture) has been reduced to its
terpulihkan melalui pengakuan kerugian recoverable amount through recognition of an
penurunan nilai terhadap goodwill. Kerugian ini impairment loss against goodwill. This loss has been
telah dilaporkan dalam laporan laba rugi sebagai included in the profit or loss as part of cost of
bagian dari beban pokok pendapatan. revenue.
DV Merek dipindahkan ke kelompok lepasan yang The trademark transferred to the disposal group
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual classified as held for sale relates to the PT Sepatu
sehubungan dengan merek PT Sepatu (bagian trademark (part of the Java shoe manufacture
segmen Jawa Manufaktur Sepatu), yang segment), which was previously recognised by the
sebelumnya diakui Grup pada saat akuisisi entitas Group upon the acquisition of the entity in 2006 with
pada tahun 2006 dengan nilai buku sebesar Rp net book amount of Rp 1,000. Goodwill with net book
1.000. Goodwill dengan nilai buku Rp 100 amount of Rp 100 is also transferred to the disposal
dialihkan ke kelompok lepasan yang dimiliki untuk group which classified as held for sale. See Note 14
dijual. Lihat Catatan 14 untuk rincian mengenai for further details regarding the disposal group held-
kelompok lepasan dimiliki untuk dijual. for-sale.
48p80 Manajemen melakukan peninjauan atas kinerja Management reviews the business performance
48p130(d)(i) bisnisnya berdasarkan faktor geografis dan tipe based on geography and type of business. It has
OR-82 bisnis. Jawa, Sumatera, Kalimantan dan Bali identified Java, Sumatera, Kalimantan and Bali as
diidentifikasikan sebagai wilayah geografis utama. the main geographic segments. There are shoe
Terdapat segmen Grosir sepatu di Jawa dan wholesale segment in Java and Kalimantan, shoe
Kalimantan, Ritel sepatu di Jawa dan Sumatera retail in Java and Sumatera, and Dress shoe in Bali.
dan Sepatu Resmi di Bali. Goodwill ditinjau oleh Goodwill is monitored by the Management at the
Manajemen berdasarkan segmen yang dilaporkan. reportable segment level. The following is a summary
Berikut ini adalah ikhtisar dari alokasi goodwill of goodwill allocation for each reportable segment:
pada setiap segmen yang dilaporkan:
OR-82 Pengujian penurunan nilai goodwill (lanjutan) Impairment tests for goodwill (continued)
48p134(a) 2016
Penurunan
Awal/ Penambahan/ Pelepasan/ nilai/ Akhir/
Opening Addition Disposal Impairment Closing
Grosir sepatu Shoe wholesale
- Jawa 6,370 - (100) - 6,270 Java -
- Kalimantan 4,750 - - (4,650) 100 Kalimantan -
Ritel sepatu Shoe retail
- Jawa 125 - - - 125 Java -
- Sumatera 141 3,597 - - 3,748 Sumatera -
Sepatu Resmi - Bali 705 904 - - 1,609 Dress shoe - Bali
Segmen lainnya 445 - - - 445 All other segment
Jumlah 12,546 4,501 (100) (4,650) 12,297 Total
2015
Penurunan
Awal/ Penambahan/ Pelepasan/ nilai/ Akhir/
Opening Addition Disposal Impairment Closing
Grosir sepatu Shoe wholesale
- Jawa 6,370 - - - 6,370 Java -
- Kalimantan 4,750 - - - 4,750 Kalimantan -
Ritel Sepatu Shoe retail
- Jawa 125 - - - 125 Java -
- Sumatera 151 - - - 151 Sumatera -
Sepatu Resmi Bali 705 - - - 705 Sepatu Resmi - Bali
Segmen lainnya 445 - - - 445 All other segment
Jumlah 12,546 - - - 12,546 Total
OR-6 Tidak terdapat pergerakan atas nilai tercatat There were no movements on carrying amount of
goodwill selama tahun 2015. goodwill for the year 2015.
48p130(d) Selama 2015, Bali Sepatu Resmi tidak dapat During 2015, Bali Sepatu Resmi did not qualify as
dilaporkan sebagai segmen yang dioperasikan. a reportable operating segment. However, with the
Namun demikian, dengan akuisisi PT Sepatu acquisition in 2016 of PT Sepatu Resmi (Note 5),
Resmi (Catatan 5) pada 2016, Bali- Sepatu Resmi Bali Sepatu Resmi retail qualifies as a separate
memenuhi kualifikasi untuk dilaporkan sebagai reportable segment; the comparatives have
segmen secara terpisah; sehingga penyajian therefore been restated to be consistent.
komparatif telah dinyatakan kembali agar menjadi
konsisten.
48p130(e) Jumlah terpulihkan unit penghasil kas ditentukan The recoverable amount of a CGU is determined
48p134(c) berdasarkan nilai pakainya. Perhitungan ini based on VIU calculations. These calculations use
48p134(d)(iii) menggunakan proyeksi arus kas sebelum pajak pre-tax cash flow projections based on financial
berdasarkan anggaran keuangan yang disetujui budgets approved by the Management covering a
Manajemen yang meliputi periode lima tahun. five-year period. Cash flows beyond the five-year
Arus kas yang melampaui periode lima tahun period are extrapolated using the estimated growth
diekstrapolasi dengan menggunakan tingkat rates stated in the following table. The growth rate
pertumbuhan yang dinyatakan di tabel berikut ini. does not exceed the long-term average growth rate
Tingkat pertumbuhan tidak melebihi rata-rata for the business in which the CGU operates.
tingkat pertumbuhan usaha jangka panjang di
mana unit penghasil kas berada.
48p134(d)(i) Volumepenjualan (%
Tingkatpertumbuhan Sales volume (% annual
Tahunan) 2.7% 1.7% 2.6% 2.8% 4.1% 3.2% growth rate)
48p134(d)(i) Hargapenjualan (%
Tingkatpertumbuhan Sales price(% annual
Tahunan) 1.4% 2.2% 2.4% 2.3% n/a 1.8% growth rate)
48p134(d)(i) Margin bruto (% Gross margin
Pendapatan) 56%-60% 59% - 63% 53%-55% 53%-56% 65% - 68% 58% - 62% (% of revenue)
48p134(d)(i) Beban operasi lainnya Other operating cost
( dalamjutaan) 10,500 5,250 4,000 7,200 18,500 9,200 (in millions)
48p134(d)(i) Belanja ModalTahunan Annualcapital expenditure
(dalamjutaan) n/a n/a n/a n/a 1,200 n/a (in millions)
48p134(d)(iv) Tingkatpertumbuhan
Jangkapanjang 1.8% 2.0% 2.4% 3% 2.3% 1.8% Longterm Growth rate
48p134(d)(v) Tingkatdiskonto
48p130(g) Sebelumpajak 12.5% 13.8% 12.5% 13.8% 12.5% 12.7% Pre- tax Discount rate
48p130(e) Nilai Recoverable
terpulihkan 12,240 10,530 n/a n/a n/a n/a amount
48p134(d)(i) Asumi utama yang digunakan dalam perhitungan The key assumptions used for VIU calculations as at
nilai pakai pada 31 Desember 2015 adalah sebagai 31 December 2015 are as follows1:
berikut1:
Grosir/Wholesale Ritel/Retail Sepatu Resmi/
Jawa/ Jawa/ Dress shoe Segmen lainnya/
Java Kalimantan Java Sumatera Bali All other Segments
48p134(d)(i) Volumepenjualan (%
Tingkatpertumbuhan Sales volume (% annual
Tahunan) 2.7% 1.7% 2.6% 2.8% 4.1% 3.2% growth rate)
48p134(d)(i) Hargapenjualan (%
Tingkatpertumbuhan Sales price(% annual
Tahunan) 1.4% 2.2% 2.4% 2.3% n/a 1.8% growth rate)
48p134(d)(i) Margin bruto (% Gross margin
Pendapatan) 56%-60% 59% - 63% 53%-55% 53%-56% 65% - 68% 58% - 62% (% of revenue)
48p134(d)(i) Beban operasi lainnya Other operating cost
( dalamjutaan) 10,500 5,250 4,000 7,200 18,500 9,200 (in millions)
48p134(d)(iv) Tingkatpertumbuhan
48p130(g) Jangkapanjang 1.8% 2.0% 2.4% 3% 2.3% 1.8% Longterm Growth rate
48p134(d)(v) Tingkatdiskonto
48p130(g) Sebelumpajak 12.5% 13.8% 12.5% 13.8% 12.5% 12.7% Pre- tax Discount rate
48p135(d) Asumsi ini telah digunakan untuk analisis setiap These assumptions have been used for the analysis of
unit penghasil kas. each CGU.
48p134(d)(ii) Volume penjualan adalah tingkat rata-rata Sales volume is the average annual growth rate over
pertumbuhan tahunan selama 5 periode the five-year forecast period. It is based on past
mendatang. Asumsi ini didasarkan pada kinerja performance and managemet expectations of market
masa lalu dan ekspektasi manajemen pada development
perkembahan pasar.
48p134(d)(ii) Harga jual adalah tingkat rata-rata pertumbuhan Sales price is the average annual growth rate over
tahunan selama 5 periode mendatang. Asumsi ini the five-year forecast period. It is based on current
didasarkan pada tren industri saat ini dan termasuk industry trends and includes long term inflation
perkiraan inflasi jangka panjang untuk setiap forecasts for each territory
teritori.
48p134(d)(ii) Margin bruto merupakan rata-rata margin dari Gross margin is the average margin as a percentage
persentase pendapatan selama prakiraan periode 5 of revenue over the five-year forecast period. It is
tahun. Asumsi ini didasarkan atas tingkat margin based on the current sales margin levels and sales
penjualan dan kombinasi penjualan, dengan mix, with adjustments made to reflect the expected
penyesuaian untuk mencerimkan kenaikan harga future price rises in leather, a key raw material,
kulit, bahan baku utama, di masa depan yang which management does not expect to be able to pass
menurut pendapat manajemen berpendapat tidak on to customers through price increases. Leather
dapat dibebankan ke pelanggan melalui kenaikan prices are expected to increase over the five-year
harga. Harga kulit diperkirakan akan naik selama period by an average of 4.4% per year
periode 5 tahunan sebesar rata-rata 4,4% per tahun.
48p134(d)(ii) Biaya operasi lainnya adalah biaya tetap masing- Other operating costs are the fixed costs of the CGUs,
masing unit penghasil kas yang tidak jauh berbeda which do not vary significantly with sales volumes or
dengan volume dan harga penjualan. Manajemen prices. Management forecasts these costs based on
memperkirakan biaya-biaya ini berdasarkan the current structure of the business, adjusting for
struktur bisnis masa kini, menyesuaikan kenaikan inflationary increases and these do not reflect any
inflasi dan tidak mencerminkan pengukuran atas future restructurings or cost saving measures. The
restrukturisasi dan penghematan biaya di masa amounts disclosed above are the average operating
mendatang. Jumlah yang disajikan diatas costs for the five-year forecast period.
merupakan rata-rata biaya operasi untuk 5 tahun
periode mendatang.
48p134(d)(ii) Belanja modal tahunan merupakan ekspektasi uang Annual capital expenditure is the expected cash costs
48p45 keluar untuk memperbarui toko atas segmen sepatu in the dress shoe in Bali segment for refurbishing
resmi di Bali. Jumlah ini berdasarkan pengalaman stores. This is based on the historical experience of
historical manajemen grup dan pengeluaran management in the group and the planned
renovasi yang direncanakan setelah akuisisi. Tidak refurbishment expenditure required post acquisition.
terdapat peningkatan pendapatan atau No incremental revenue or cost savings are assumed
penghematan biaya yang diasumsikan dalam model in the value-in-use model as a result of this
nilai pakai sebagai hasil dari pengeluaran ini. expenditure.
48p130(a) Beban penurunan nilai yang timbul pada unit The impairment charge arose in a wholesale CGU in
OR-82 penghasil kas grosir di PT Sepatu Anak (tercakup di PT Sepatu Anak (included in the Kalimantan
segmen Kalimantan) terjadi karena keputusan operating segment) following a decision to reduce the
untuk mengurangi hasil manufaktur yang manufacturing output allocated to these operations
dialokasikan pada operasi ini (lihat juga Catatan (see also Note 20). This was a result of a redefinition
20). Hal ini disebabkan pendefinisian ulang alokasi of the Groups allocation of manufacturing volumes
volume manufaktur di seluruh unit penghasil kas across all CGUs in order to benefit from
dalam rangka memanfaatkan kondisi pasar yang advantageous market conditions. No other class of
menguntungkan. Kelas aset selain goodwill tidak asset than goodwill was impaired. The pre-tax
mengalami penurunan nilai. Tingkat diskonto discount rate used in the previous years for the
sebelum pajak yang digunakan pada tahun-tahun wholesale CGU in PT Sepatu Anak was 13.5%.
sebelumnya untuk grosir unit penghasil kas PT
Sepatu Anak adalah sebesar 13,5%.
48p134(f) Pada segmen ritel sepatu Sumatera , jumlah yang In shoe retail Sumatera segment, the recoverable
dapat dipulihkan dihitung berdasarkan nilai pakai amount calculated based on VIU exceeded carrying
yang lebih tinggi dari nilai tercatat sebesar Rp 205. value by Rp 205. A reduction in gross margin of 1.5%,
Pengurangan marjin bruto sebesar 1,5%, a fall in growth rate to 1.6% or a rise in discount rate
penurunan tingkat pertumbuhan sebesar 1,6% atau by 1.9% would remove the remaining headroom.
kenaikan tingkat diskonto sebesar 1,9% akan
menghapus kelebihan yang tersisa.
OR-62 20. UTANG USAHA DAN UTANG LAIN-LAIN 20. TRADE AND OTHER PAYABLES
2016 2015
Pihak ketiga: Third parties:
Jangka pendek Current
Cerukan (Catatan 7) 2,650 6,464 Bank overdrafts (Note 7)
Pinjaman bank 10,184 11,062 Bank borrowings
Liabilitas sewa pembiayaan 2,192 2,588 Finance lease liabilities
15,026 20,114
Jangka panjang Non-current
Pinjaman bank 36,770 40,244 Bank borrowings
Obligasi konversi 44,580 - Convertible bond
Liabilitas sewa pembiayaan 6,806 8,010 Finance lease liabilities
Jumlah pinjaman 88,156 48,254 Total borrowings
60p25 Jumlah tercatat dan nilai wajar pinjaman jangka The carrying amounts and fair value of the non-
OR-89 panjang adalah sebagai berikut: current borrowings are as follows:
60p26 Nilai wajar pinjaman jangka pendek sama dengan The fair value of current borrowings equals their
60p28 jumlah tercatatnya karena dampak pendiskontoan carrying amount, as the impact of discounting is
OR-88 tidak signifikan. Nilai wajar pinjaman jangka panjang not significant. The fair values of non-current
68p93(b),(d) dihitung dari arus kas didiskonto dengan borrowings are based on cash flows discounted
68p97 menggunakan suku bunga pinjaman 8% (2015: using the borrowing rate of 8% (2015: 8.8%) and
8,8%) dan diklasifikasikan sebagai tingkat dua dalam are within level 2 of the fair value hierarchy.
hirarki nilai wajar.
OR - 64 Beberapa informasi lain yang signifikan terkait Other significant information related to bank
dengan utang bank pada tanggal 31 Desember borrowings as of 31 December 2016 and 2015
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: are as follows:
Jumlah Periode Tingkat suku
fasilitas/ Periode pembayaran bunga per
Mata Total facility pinjaman/ bunga/ tahun/
Kreditur/ uang/ (dalam jutaan/ Loan Interest Annual Jaminan/
Creditor Currency in million) term payment period interest rate Collateral
1 Mar 2015 Semesteran/ Tidak ada/
PT Bank Asia Rupiah 20,000 - 28 Feb 2017 Semiannualy 8.0% None
1 Jan 2012 - Tahunan/ Tidak ada/
Nation Bank Rupiah 10,000 31 Des/Dec 2016 Annualy JIBOR + 3.0% None
Dolar As/ 1 Mar 2016/ Semesteran/ Tidak ada/
US Dollar 2,000 28 Feb 2018 Semiannualy LIBOR + 1.0% None
1 Jan 2011 Semesteran/ Tidak ada/
PT Bank Power Rupiah 10,000 - 1 Jan 2016 Semiannualy LIBOR + 2.5% None
Tanah dan
bangunan/
Land and
buildings
1 Okt/Oct 2011 Kuartalan/ (Catatan/
PT Bank London Rupiah 7,000 30 Sep 2020 Quarterly JIBOR + 2.8% Note 16)
1 Mar 2010 Semesteran/ Tidak ada/
Golden Bank Rupiah 5,000 - 28 Feb 2016 Semiannualy 7.8% None
Persediaan/
1 Jul 2012- Inventory
30 Jun Semesteran/ (Catatan 12/
PT Bank Megah Rupiah 7,000 2016 Semiannualy 9.1% Note 12)
OR-64 Seluruh pinjaman yang diperoleh diperuntukan Purpose of the borrowings is to finance the
untuk mendanai modal kerja Grup. Groups working capital.
OR-64 Dalam perjanjian pinjaman dengan PT Bank In the borrowing agreement with PT Bank
Megah, diatur beberapa pembatasan yang Megah, there are several restrictions that have to
harus dipenuhi oleh Grup antara lain: be fulfilled by the Group, such as:
tidak diperkenankan melakukan make substantial change to the general
perubahan terhadap bisnis utama secara business purposes without prior written
substansial tanpa persetujuan tertulis dari consent of the lender is prohibited;
pemberi pinjaman; meet certain financial requirement such as
memenuhi persyaratan keuangan tertentu maintaining the debt to equity ratio to not
seperti menjaga rasio utang terhadap exceed 100% and maintaining an assets
ekuitas tidak melebihi 100% dan rasio liquidity ratio of not less than 20%; and
likuiditas aset tidak kurang dari 20%; dan
tidak diperkenankan merubah make changes to the purpose of collateralised
peruntukkan aset yang dijaminkan atau assets from what have been intended before
menjaminkan kembali aset yang or using collateralised assets as collateral for
dijaminkan tersebut untuk memperoleh another borrowing are prohibited.
pinjaman dari kreditur lain.
OR-64 Grup telah memenuhi batasan-batasan yang The Group has complied with the covenants in
OR-90 diwajibkan dalam perjanjian pinjaman the borrowing agreement.
tersebut.
Eksposur pinjaman Grup atas perubahan The exposure of the Groups borrowings to
60p33(a) tingkat suku bunga dan tanggal-tanggal interest rate changes and the contractual
60pPP22 perubahan harga kontraktual pada tanggal repricing dates on the reporting dates are as
pelaporan adalah sebagai berikut: follows:
2016 2015
2p50(a) Grup memiliki fasilitas pinjaman berikut yang The Group has the following undrawn
OR-91 belum digunakan: borrowing facilities:
60pPP11F Fasilitas yang jatuh tempo dalam satu tahun The facilities expiring within one year are annual
adalah fasilitas tahunan yang ditinjau pada facilities subject to review at various dates
berbagai tanggal sepanjang 2015 dan 2016. during 2015 and 2016. The other facilities have
Fasilitas lain telah disusun untuk membantu been arranged to help finance the proposed
pembiayaan ekspansi aktivitas Grup. expansion of the Groups activities.
OR-64 Pada 29 Februari 2016, Grup telah melunasi On 29 February 2016, the Group has fully repaid
seluruh pinjamannya kepada Golden Bank. all of its borrowings from Golden Bank.
60p17 Pada tanggal 2 Januari 2016, Perusahaan The Company issued 500,000 5.0% convertible
OR-72 menerbitkan obligasi konversi 500.000 5,0% bonds at a par value of Rp 50 million on 2
dengan nilai nominal Rp 50 juta pada BEI. January 2016 at IDX. The issue of convertible
Penerbitan obligasi konversi dilakukan sesuai bonds was based on the Trusteeship Agreement
dengan Perjanjian Perwaliamanatan No. 001 No. 001 dated 2 January 2016 signed by the
tanggal 2 Januari 2016 yang ditandatangani Company and PT Bank Wali Amanat Tbk as the
Perusahaan dan PT Bank Wali Amanat Tbk trustee for the bonds holders. PT Bank Wali
yang bertindak selaku wali amanat para Amanat Tbk is not related party of the Group
pemegang obligasi. PT Bank Wali Amanat Tbk
bukan merupakan pihak berelasi Grup.
OR-72 Obligasi jatuh tempo lima tahun dari tanggal The bonds mature five years from the issue date
penerbitan sebesar nilai nominal Rp 50 juta atau at their nominal value of Rp 50 million or can be
dapat dikonversi menjadi sejumlah tetap saham converted into a fixed number of shares at the
pada saat jatuh tempo atas opsi pemegang holders option at the maturity date at the rate of
obligasi sebesar 33 lembar untuk setiap Rp 33 shares per Rp 5,000. Interest on the bonds is
5.000. Bunga atas obligasi dibayarkan setiap payable semiannually on 30 June and 1
enam bulanan yaitu pada tanggal 30 Juni dan 1 January.
Januari.
OR-72 Berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh According to rating issued by PT Pemeringkat
PT Pemeringkat Efek-efek Indonesia, peringkat Efek-efek Indonesia, rating of the Groups
obligasi konversi Grup adalah idAAA. convertible bond is idAAA.
OR-72 Penerbitan obligasi tersebut ditujukan untuk Issue of the bonds is intended to finance the
mendanai modal kerja Perusahaan terutama Companys working capital, especially regarding
dalam kaitannya dengan ekspansi bisnis di Jawa business expansion in Java and Sumatera.
dan Sumatera.
60p93(b),97 Nilai wajar komponen liabilitas, tercakup dalam The fair value of the liability component,
OR-72 pos obligasi konversi dan disajikan sebagai included in convertible bonds line item and
bagian liabilitas jangka panjang, dihitung presented as part of non-current liabilities, was
dengan menggunakan tingkat suku bunga pasar calculated using a market interest rate for an
untuk obligasi yang serupa tanpa fitur konversi. equivalent non-convertible bond. The fair value
Nilai wajar ditentukan saat penerbitan dan was determined upon issue and subsequently
untuk selanjutnya dicatat pada nilai yang carried at amortised cost. The residual amount,
diamortisasi. Jumlah sisa, mewakili nilai opsi representing the value of the equity conversion
konversi ekuitas, dimasukkan pada ekuitas, option, is included in the shareholders equity, net
dikurangi dengan pajak penghasilan. of income taxes.
60p17 Obligasi konversi diakui pada laporan posisi The convertible bonds recognised in the
keuangan yang dihitung sebagai berikut: statement of financial position are calculated as
follows:
2016 2015
60p25 Nilai wajar komponen liabilitas obligasi konversi The fair value of the liability component of the
68p93(b), (d) pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp convertible bonds as at 31 December 2016
68p97 42.239. Nilai wajar ini dihitung dari arus kas amounted to Rp 42,239. The fair value is
didiskonto dengan menggunakan tingkat suku calculated using cash flows discounted at a rate
bunga pinjaman sebesar 7,5% and merupakan based on the borrowings rate of 7.5% and within
level 2 pada hieraki nilai wajar. level 2 of the fair value hierarchy.
Liabilitas sewa secara efektif terjamin karena hak Lease liabilities are effectively secured as the
atas aset sewaan akan kembali kepada pihak yang rights to the leased asset revert to the lessor in
menyewakan jika terjadi peristiwa gagal bayar. the event of default.
OR-64 (c) Liabilitas sewa pembiayaan (lanjutan) (c) Finance lease liabilities (continued)
30p31(b) Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa Future minimum lease payments under finance
OR-65 mendatang, serta nilai kini atas pembayaran leases together with the present value of the
minimum sewa pembiayaan pada tanggal 31 minimum lease payments as of 31 December
Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 and 2015 were as follows:
11,104 13,254
Lebih dari 1 tahun dan kurang Later than 1 year and no later
dari 5 tahun 4,900 5,287 than 5 years
Lebih dari 5 tahun 1,906 2,723 Later than 5 years
8,998 10,598
30p31(e)(iii) Tidak ada pembatasan signifikan yang There is no significant restriction imposed by
OR-65 ditetapkan oleh lessor dalam perjanjian sewa lease arrangements between lessor and the
pembiayaan dengan Grup terkait dengan Group on use of the assets or maintenance of
penggunaan aset atau pencapaian kinerja certain financial performance.
keuangan tertentu.
1p78(d) 22. PROVISI UNTUK LIABILITAS DAN 22. PROVISION FOR OTHER LIABILITIES
OR-62 BEBAN LAIN-LAIN AND CHARGES
2016
Restorasi Tuntutan Kewjiban
lingkungan/ hukum/ lain-lain/
Environmental Restrukturisasi/ Legal Other Jumlah/
restoration Restructuring claims liabilities Total
2015
Restorasi Tuntutan Kewajiban
lingkungan/ hukum/ lain-lain/
Environmental Restrukturisasi/ Legal Other Jumlah/
restoration Restructuring claims liabilities Total
1p78(d) 22. PROVISI UNTUK LIABILITAS DAN 22. PROVISION FOR OTHER LIABILITIES
OR-62 BEBAN LAIN-LAIN (lanjutan) AND CHARGES (continued)
(b) Restrukturisasi (b) Restructuring
57p85(a)-(c) Pengurangan volume yang terjadi pada operasi The reduction of the volumes assigned to
OR-62 manufaktur PT Sepatu Anak akan manufacturing operations in PT Sepatu Anak
mengakibatkan pengurangan 155 jumlah kerja will result in the reduction of a total of 155 jobs
di dua pabrik. Kesepakatan telah tercapai in two factories. An agreement was reached
dengan perwakilan serikat lokal yang with the local union representatives that
menentukan jumlah staf dan paket kompensasi specifies the number of staff involved and the
pengunduran diri sukarela yang ditawarkan oleh voluntary redundancy compensation package
Grup, demikian pula jumlah yang terutang offered by the Group, as well as amounts
kepada pihak yang mengalami pemutusan payable to those made redundant. The
hubungan kerja. Estimasi biaya restrukturisasi estimated staff restructuring costs to be
staf yang akan terjadi pada tanggal 31 Desember incurred are Rp 799 as at 31 December 2016
2016 sebesar Rp 799 (Catatan 35). Biaya (Note 35). Other direct costs attributable to the
langsung lain yang dapat diatribusikan pada restructuring, including the lease termination,
restrukturisasi, termasuk penghentian sewa are Rp 1,187. These costs were fully provided for
adalah Rp 1.187. Biaya ini telah diprovisi penuh the year ended 31 December 2016. The
untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember provision of Rp 1,100 as at 31 December 2016 is
2016. Provisi pada tanggal 31 Desember 2016 expected to be fully utilised during the second
sebesar Rp 1.100 diharapkan akan digunakan quarter of 2016.
selama kuartal kedua tahun 2016.
48p130 Beban penurunan nilai goodwill sebesar Rp A goodwill impairment charge of Rp 4,650 was
4.650 diakui untuk unit penghasil kas yang recognised in the CGU relating to PT Sepatu
berhubungan dengan PT Sepatu Anak akibat Anak as a result of this restructuring (Note 19).
restrukturisasi ini (Catatan 19).
57p85(a)-(c) Jumlah ini merupakan provisi untuk tuntutan The amounts represent a provision for certain
OR-62 hukum pelanggan entitas anak terhadap Grup legal claims brought against the Group by
termasuk provisi untuk kasus hukum yang customers of the subsidiary, including legal
timbul melalui kombinasi bisnis (Catatan 5). claims resulting from business combination
Beban provisi diakui pada laporan laba rugi (Note 5). The provision charge is recognised in
sebagai beban administrasi. Menurut profit or loss within administrative expenses.
In the directors opinion, after taking
pendapat direksi, setelah mempertimbangkan
appropriate legal advice, the outcome of these
nasihat hukum, hasil tuntutan hukum ini tidak legal claims will not give rise to any significant
akan menyebabkan kerugian signifikan loss beyond the amounts provided as at 31
melebihi jumlah yang telah diprovisikan pada December 2016.
tanggal 31 Desember 2016.
57p85(a) Seluruh tuntutan hukum diharapkan dapat All the legal claims are expected to be settled in
diselesaikan pada tahun 2016. 2016.
Pada 31 Desember 2016, kewajiban lain-lain As at 31 December 2016, the Groups other
Grup merupakan kewajiban yang terkait liabilities consist of contingent consideration as
dengan imbalan kontinjensi atas akuisisi PT a result of acquisition on PT Sepatu Resmi
Sepatu Resmi (Catatan 5). (Note 5).
(a) Imbalan kerja karyawan jangka pendek (a) Short term employee benefit
Imbalan kerja karyawan jangka pendek Short-term employee benefit includes a profit-
merupakan provisi bagi laba dan bonus yang sharing and bonuses that are payable within
akan dibayarkan tiga bulan setelah finalisasi three months of the finalisation of the audited
laporan keuangan auditan ini. financial statements.
Besarnya laba dan bonus yang akan dibagikan Amount of profit and bonuses to be shared by
Grup akan sangat tergantung pada beberapa Group would depend on several factors which
hal, yaitu, pencapaian target penjualan, efisiensi are achievement of sales targets, cost efficiency,
biaya, profitabilitas Grup dan perencanaan Groups profitability and Groups plan for
ekspansi Grup di masa mendatang. future expansion.
Tabel berikut ini merupakan mutasi kewajiban The following table is a movement on short-
imbalan kerja karyawan jangka pendek. term of employee benefit obligation
2016 2015
2016 2015
4,802 2,406
1,069 675
(219) 830
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
OR-65 (continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
2016 2015
Nilai kini kewajiban yang didanai 6,155 2,943 Present value of funded obligations
Nilai wajar aset program (5,211) (2,797) Fair value of plan assets
Defisit program yang didanai 944 146 Deficit of funded plans
Nilai kini kewajiban yang tidak
didanai 2,426 1,549 Present value of unfunded obligations
Liabilitas pada laporan posisi Liability in the statement of
keuangan 3,370 1,695 financial position
24p140(a), Mutasi kewajiban imbalan pasti selama tahun The movement in the defined benefit obligation
24p141(a-h) berjalan adalah sebagai berikut: over the year is as follows:
OR-65
OR-66
2016 2015
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
OR-65 (continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
(i) Imbalan pensiun (lanjutan) (i) Pension benefits (continued)
24p140(a), Mutasi nilai wajar aset program selama tahun The movement in the fair value of plan assets of
24p141(a-h) berjalan adalah sebagai berikut: the year is as follows:
OR-66
2016 2015
24p144 Asumsi aktuarial utama yang digunakan The principal actuarial assumptions used by the
OR-68 aktuaris independen yang memenuhi syarat, PT independent qualified actuaries, PT Aktuaris
Aktuaris Penilai, adalah sebagai berikut: Penilai, were as follows:
2016 2015
OR-68 Asumsi yang berhubungan dengan pengalaman Assumptions regarding future mortality
mortalitas masa depan ditentukan berdasarkan experience are set based on actuarial advice in
saran aktuaris menurut statistik yang telah accordance with published statistics and
diterbitkan dan pengalaman setiap wilayah. Di experience in each territory. In Indonesia, the
Indonesia, asumsi mortalitas yang digunakan mortality assumptions used are based on the
adalah Tabel Mortalitas Indonesia 2011 Indonesian Mortality Table 2011 (TMI11).
(TMI11).
24p145(a) Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti The sensitivity of the defined benefit obligation to
terhadap perubahan asumsi aktuarial utama changes in the weighted principal assumptions is
adalah sebagai berikut: as follow:
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
OR-65 (continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
24p145(b-c) Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan The sensitivity analyses are based on a change in
atas satu asumsi aktuarial dimana asumsi an assumption while holding all other
lainnya dianggap konstan. Dalam prakteknya, assumptions constant. In practice, this is unlikely
hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa to occur, and changes in some of the assumptions
asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam may be correlated. When calculating the
perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan sensitivity of the defined benefit obligation to
pasti atas asumsi actuarial utama, metode yang significant actuarial assumptions the same
sama (perhitungan nilai kini kewajiban imbalan method (present value of the defined benefit
pasti dengan menggunakan metode projected obligation calculated with the projected unit
unit credit di akhir periode) telah diterapkan credit method at the end of the reporting period)
seperti dalam penghitungan kewajiban pensiun has been applied as when calculating the pension
yang diakui dalam laporan posisi keuangan. liability recognised within the statement of
financial position.
Metode dan tipe asumsi yang digunakan dalam The methods and types of assumptions used in
menyiapkan analisa sensitivitas tidak berubah preparing the sensitivity analysis did not change
dari periode sebelumnya. compared to the previous period.
DV Grup memiliki beberapa skema imbalan The Group operates a number of post-
kesehatan pascakerja. Metode akuntansi, asumsi employment medical benefit schemes. The
dan frekuensi penilaian adalah sama dengan method of accounting, assumptions and the
yang digunakan dalam skema pensiun imbalan frequency of valuations are similar to those used
pasti. for defined benefit pension schemes.
24p144 Sebagai tambahan asumsi yang ada diatas, In addition to the assumptions set out above, the
OR-68 asumsi utama adalah kenaikan biaya kesehatan main actuarial assumption is a long-term
jangka panjang sebesar 8,0% per tahun (2015: increase in health costs of 8.0% a year (2015:
7,6%) dan tingkat klaim of 6% (2015 : 5,2%) 7.6%) and claim rates of 6% (2015 : 5.2%)
24p140(a) Jumlah yang diakui pada laporan posisi The amounts recognised in the statement of
OR-66 keuangan ditentukan sebagai berikut: financial position were determined as follows:
2016 2015
Nilai kini kewajiban yang didanai 727 350 Present value of funded obligations
Nilai wajar aset program (605) (294) Fair value of plan assets
Defisit program yang didanai 122 56 Deficit of funded plans
Nilai kini kewajiban yang tidak
didanai 1,310 655 Present value of unfunded obligations
Liabilitas pada laporan posisi Liability in the statement of
keuangan 1,432 711 financial position
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
OR-65 (continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
(ii) Imbalan kesehatan pascakerja (lanjutan) (ii) Post-employment medical benefits (continued)
24p140(a) Mutasi kewajiban imbalan pasti adalah sebagai The movement in the defined benefit obligation is
24p141(a-h) berikut: as follows:
OR-65
OR-66
2016 2015
24p140(a) Mutasi nilai wajar aset program selama tahun The movement in the fair value of plan assets of
24p141(a-h) berjalan adalah sebagai berikut: the year is as follows:
OR-66
2016 2015
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
(continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
(ii) Imbalan kesehatan pascakerja (lanjutan) (ii) Post-employment medical benefits (continued)
24p145(a) Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti The sensitivity of the defined benefit obligation to
terhadap perubahan asumsi aktuarial utama changes in the weighted principal assumptions is
adalah sebagai berikut: as follow:
Dampak atas kewajiban imbalan kesehatan pascakerja/
Impact on post-employment medical obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
24p145(b-c) Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan The sensitivity analyses are based on a change in
atas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya an assumption while holding all other
dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini assumptions constant. In practice, this is unlikely
jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi to occur, and changes in some of the assumptions
mungkin saling berkorelasi. Dalam perhitungan may be correlated. When calculating the
sensitivitas kewajiban imbalan pasti kesehatan sensitivity of the defined medical benefit
atas asumsi aktuarial utama, metode yang sama obligation to significant actuarial assumptions
(perhitungan nilai kini kewajiban imbalan pasti the same method (present value of the defined
kesehatan dengan menggunakan metode medical benefit obligation calculated with the
projected unit credit di akhir periode) telah projected unit credit method at the end of the
diterapkan seperti dalam penghitungan reporting period) has been applied as when
kewajiban pensiun yang diakui dalam laporan calculating the pension liability recognised
posisi keuangan. within the statement of financial position.
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
(continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
(iii)Imbalan pascakerja (pensiun dan kesehatan) (iii)Post-employment benefits (pension and medical)
24p142 Aset program terdiri dari: Plan assets comprise the following :
OR-67
2016 2015
Tidak Tidak
Dikutip/ dikutip/ Dikutip/ dikutip/
Quoted Unquoted Total % Quoted Unquoted Total %
Instrumen ekuitas 1,824 31% 1,216 39% Equity instruments
Teknologi informasi 502 - 502 994 - 994 Information technology
Energi 557 - 557 - - - Energy
Manufaktur 746 - 746 194 - 194 Manufacturing
Lainnya - 19 19 - 28 28 Other
Instrumen utang 2,161 37% 571 18% Debtinstruments
Pemerintah 916 - 916 321 - 321 Government
Obligasi perusahaan Corporate bonds
(tingkatinvestasi) 900 - 900 99 - 99 (investmentgrade)
Obligasi perusahaan Corporate bonds
(tingkatnoninvestasi) 68 277 345 41 110 151 (Non-investmentgrade)
Properti 1,047 18% 943 31% Property
Jakarta - 800 800 - 697 697 in Jakarta
Luar Jakarta - 247 247 - 246 246 OutofJakarta
Polis asuransi - 496 496 9% - 190 190 6% Qualifying insurance policies
Kas dan setara kas 177 - 177 3% 94 - 94 3% Cashand cashequivalents
Danainvestasi 111 - 111 2% 77 - 77 2% Investment funds
Total 3,977 1,839 5,816 100% 1,820 1,271 3,091 100% Total
24p143 Termasuk dalam aset program pensiun adalah Pension plan assets include the Companys
OR-67 saham biasa Perusahaan dengan nilai wajar ordinary shares with a fair value of Rp 136
sebesar Rp 136 (2015: Rp 126) dan sebuah (2015: Rp 126) and a building occupied by the
bangunan yang digunakan Grup dengan nilai Group with a fair value of Rp 612 (2015: Rp
wajar Rp 612 (2015: Rp 609). 609).
24p139(b) Grup terekspos dengan beberapa risiko melalui The Group is exposed to a number of risks
program imbalan pasti dan program kesehatan through its defined benefit pension plans and
pascakerja. Risiko yang paling signifikan adalah post-employment medical plans. The most
sebagai berikut: significant risks are as follow:
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
(continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
(iii)Imbalan pascakerja (pensiun dan kesehatan) (iii)Post-employment benefits (pension and medical)
(lanjutan) (continued)
Pada saat program jatuh tempo, Grup As the plans mature, the group intends to reduce
bermaksud untuk mengurangi tingkat risiko the level of investment risk by investing more in
investasi dengan menginvestasikan lebih assets that better match the liabilities. The first
banyak untuk aset-aset yang sesuai dengan stage of this process was completed in 2015 with
liabilitas. Tahap pertama dari proses ini telah the sale of a number of equity holdings and
diselesaikan pada tahun 2015 dengan penjualan purchase of a mixture of government and
sejumlah kepemilikan ekuitas dan pembelian corporate bonds. The government bonds
sejumlah obligasi pemerintah dan korporat. represent investments in Indonesia government
Obligasi pemerintah mewakili investasi di securities only. The corporate bonds are global
sekuritas pemerintah Indonesia. Obligasi securities with an emphasis on the Indonesia.
korporat adalah sekuritas global dengan
penekanan di Indonesia.
Akan tetapi, Grup berkeyakinan bahwa dengan However, the group believes that due to the long-
sifat liabilitas program yang jangka panjang dan term nature of the plan liabilities and the
kekuatan dari Grup, tingkat investasi yang strength of the supporting group, a level of
berkelanjutan merupakan elemen yang sesuai continuing equity investment is an appropriate
dengan strategi jangkan panjang untuk element of the groups long term strategy to
mengatur program secara efisien. manage the plans efficiently.
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
(continued)
(b) Imbalan pasca kerja karyawan (lanjutan) (b) Post employment benefit (continued)
(iii)Imbalan pascakerja (pensiun dan kesehatan) (iii)Post-employment benefits (pension and medical)
(lanjutan) (continued)
Berikut ini adalah rincian untuk strategi asset- The following are details on the group's asset-
liability matching. liability matching strategy.
24p146 Dalam hal program yang didanai, Grup telah In case of the funded plans, the group ensures
memastikan bahwa posisi investasi telah diatur that the investment positions are managed
dalam kerangka asset-liability matching (ALM) within an asset-liability matching (ALM)
yang telah dibentuk untuk mencapai investasi framework that has been developed to achieve
jangka panjang yang sejalan dengan skema long-term investments that are in line with the
kewajiban pensiun. Dalam kerangka ini, ALM obligations under the pension schemes. Within
yang dimiliki Grup bertujuan untuk this framework, the Group's ALM objective is to
menyesuaikan aset-aset terhadap kewajiban match assets to the pension obligations by
pensiun dengan berinvestasi pada sekuritas investing in long-term fixed interest securities
bunga tetap jangka panjang dengan jatuh with maturites that match the benefit payments
tempo yang sesuai dengan jatuh tempo as they fall due and in the appropriate currency.
pembayaran manfaat dan dalam mata uang The company actively monitors how the
yang sesuai. Perusahaan secara aktif memantau duration and the expected yield of the
bagaimana durasi dan imbal hasil yang investments are matching the expected cash
diharapkan dari investasi menyesuaikan outflows arising from the pension obligations.
dengan kas keluar yang diharapkan dari The group has not changed the processes used to
kewajiban pensiun. Grup tidak mengubah manage its risks from previous periods. The
proses yang digunakan untuk mengatur risiko group does not use derivatives to manage its
dari periode sebelumnya. Grup tidak risk.
menggunakan derivatif untuk pengaturan
risiko.
24p146 Investasi didiversifikasi dengan baik, sehingga Investments are well-diversified, such that the
OR-68 kinerja buruk satu investasi tidak akan failure of any single investment would not have a
memberikan dampak material bagi seluruh material impact on the overall level of assets. The
kelompok aset. Proporsi terbesar aset investasi largest proportion of assets is invested in
ditempatkan pada instrumen ekuitas, meskipun equities, although the Group also invests in
Grup juga berinvestasi pada properti, obligasi, property, bonds, hedge funds and cash. The
instrumen lindung nilai dan kas. Grup meyakini Group believes that equities offer the best returns
bahwa instrumen ekuitas memberikan imbal over the long term with an acceptable level of
hasil yang paling baik dalam jangka panjang risk. The majority of equities are in a globally
pada tingkatan risiko yang dapat diterima. diversified portfolio of international blue chip
Sebagian besar instrumen ekuitas merupakan entities, with a target of 70% of equities held in
portofolio perusahaan blue chip internasional the US and 30% in Indonesia.
yang telah terdiversifikasi secara global, dengan
target 70% ekuitas di AS dan 30% di Indonesia.
1p78(d) 23. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
(continued)
(iii)Imbalan pascakerja (pensiun dan kesehatan) (iii)Post-employment benefits (pension and medical)
(lanjutan) (continued)
24p147(a) Grup telah menyetujui bahwa strategi tersebut The group has agreed that it will aim to
akan bertujuan untuk mengeliminasi defisit eliminate the pension plan deficit over the next
program pensiun selama sembilan tahun. nine years. Funding levels are monitored on an
Tingkat pendanaan dipantau secara tahunan annual basis and the current agreed
dan tingkat kontribusi kini yang disetujui contribution rate is 14% of pensionable salaries
adalah 14% dari gaji pensiun di Indonesia. in the Indonesia. The next triennial valuation is
Penilaian tiga tahunan selanjutnya jatuh tempo due to be completed as at 31 December 2018. The
untuk diselesaikan pada tanggal 31 Desember group considers that the contribution rates set at
2018. Grup mempertimbangkan bahwa tingkat the last valuation date are sufficient to eliminate
kontribusi yang ditetapkan pada tanggal the deficit over the agreed period and that
penilaian terakhir cukup memadai untuk regular contributions, which are based on
mengeliminasi defisit selama periode yang service costs, will not increase significantly.
disetujui dan kontribusi rutin berbasis biaya
jasa tidak akan meningkat secara signifikan.
24p147(b) Kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to post-employment
OR-69 imbalan pasca kerja untuk tahun yang berakhir benefit plans for the year ending 31 December
pada 31 Desember 2016 adalah Rp 1,150 2016 are Rp 1,150
24p147(c) Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti The weighted average duration of the defined
adalah 25.2 tahun. benefit obligation is 25.2 years.
24p147(c) Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari Expected maturity analysis of undiscounted
manfaat pensiun dan manfaat kesehatan pension and post-employement medical benefits
pascakerja yang tidak terdiskonto adalah is as follow:
sebagai berikut:
Kurang 1 sampai 2 sampai Lebih dari
dari 1 tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/ 5 tahun/
Less than Between 1- Between 2- Over 5
a year 2 years 5 years years Total
1p78(e) 24. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN 24. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID-
OR-72 MODAL DISETOR IN CAPITAL
OR-73
1p112(b) Susunan pemegang saham berdasarkan catatan yang Details of shareholders based on records maintained by
1p112(c) dibuat oleh PT Saham Register, biro administrasi efek, PT Saham Register, the share administrator, are as
OR-73 adalah sebagai berikut: follows:
2016
Persentase kepemilikan/
Jumlahsaham/ Percentage Nilai/
Number ofshares of ownership Amount
2015
Persentase kepemilikan/
Jumlahsaham/ Percentage Nilai/
Number ofshares of ownership Amount
OR-72 Tambahan
OR-74 modal
Saham disetor/ Saham
1p112(b) biasa/ Additional treasuri/
1p112(c) Ordinary paid-in Treasury Jumlah/
shares capital shares Total
1p79(a)(v) Saham biasa memberikan hak kepada pemegangnya Ordinary shares entitle the holder to participate in
OR-73 untuk memperoleh dividen dan hasil dari pembubaran dividends and the proceeds on winding up of the
perusahaan sesuai dengan proporsi jumlah dan jumlah Company in proportion to the number of and
yang dibayarkan atas saham yang dimiliki. amounts paid on the shares held.
1p78(e) 24. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN 24. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID-
OR-72 MODAL DISETOR (lanjutan) IN CAPITAL (continued)
OR-73
50p34 Pada tanggal 18 April 2015, Perusahaan telah The Company repurchased 22,000 thousand of its
OR-75 melakukan pembelian kembali 22.000 ribu lembar own ordinary shares through purchases on the IDX
saham biasa Perusahaan melalui pembelian pada BEI on 18 April 2015 (Note 1b). This repurchase
(Catatan 1b). Pembelian kembali saham Perusahaan ini transaction is intended for the share-based payment
ditujukan untuk pelaksanaan program imbalan programs which dedicated to executive employee of
berbasis saham yang dimiliki Perusahaan dan the Company. The total amount paid to acquire the
diberikan kepada karyawan eksekutif. Jumlah shares was Rp 2,564. The shares are held as treasury
pembayaran untuk mengakuisisi saham tersebut shares. The Company has the right to re-issue these
adalah Rp 2.564. Saham tersebut dicatat pada saham shares at a later date. All shares issued by the
treasuri. Perusahaan memiliki hak untuk menerbitkan Company were fully paid.
kembali saham-saham tersebut di masa mendatang.
Seluruh saham yang diterbitkan perusahaan telah
disetor penuh.
OR-93 Pergerakan jumlah opsi saham yang masih ada dan Movements in the number of share options
harga eksekusi rata-rata tertimbang adalah sebagai outstanding and their related weighted average
berikut: exercise prices are as follows:
2016 2015
Harga Harga
eksekusi eksekusi
rata-rata rata-rata
per lembar per lembar
dalam Rp/ dalam Rp/
Average Opsi Average Opsi
exercise (ribuan)/ exercise (ribuan)/
price in Rp Options price in Rp Options
per share (thousands) per share (thousands)
At beginning of
53p45(b)(i) Pada awal tahun 1.73 4,744 1.29 4,150 the year
53p45(b)(ii) Diberikan 2.95 964 2.38 1,827 Granted
53p45(b)(iii) Tidak dieksekusi 2.30 (125) 0.80 (33) Forfeited
53p45(b)(iv) Dieksekusi 1.28 (750) 1.08 (1,000) Exercised
53p45(b)(v) Kadaluwarsa - - 2,00 (200) Expired
53p45(b)(vi) Pada akhir tahun 2.03 4,833 1.73 4,744 At end of the year
53p45(c) Dari 4.833.000 opsi yang masih ada (2015: Out of the 4,833,000 outstanding options (2015:
OR-94 4.744.000 opsi), 1.875.000 opsi (2015: 4,744,000 options), 1,875,000 options (2015:
1.400.000) telah dieksekusi. Opsi yang dieksekusi 1,400,000) were exercisable. Options exercised in
di tahun 2015 menghasilkan 750.000 lembar 2015 resulted in 750,000 shares (2015: 1,000,000
saham (2015: 1.000.000 lembar saham) yang shares) being issued at a weighted average price of
diterbitkan pada harga rata-rata tertimbang Rp 1.28 each (2015: Rp 1.08 each). The related
sebesar Rp 1,28 per lembarnya (2015: Rp 1,08). weighted average share price at the time of exercise
Harga saham rata-rata tertimbang pada saat was Rp2.85 (2015: Rp2.65) per share. The related
eksekusi adalah sebesar Rp 2,85 (2015: Rp2,65) transaction costs amounting to Rp 10 (2015: Rp 10)
per lembar. Biaya transaksi yang terkait sebesar have been netted off with the proceeds received.
Rp 10 (2015: Rp 10) telah dikurangkan dari
penerimaan.
53p50 Opsi saham yang masih ada pada akhir tahun Share options outstanding at the end of the year have
OR-94 berjalan memiliki tanggal kadaluwarsa dan harga the following expiry dates and exercise prices:
eksekusi berikut ini:
Tanggal Saham/Shares
53p45(d) kadaluwarsa/ Harga eksekusi per lembar
OR-94 Pemberian - Expiry date dalam Rp/
vest/ - Exercise price in Rp per
Grant vest 1 Juli/July share 2016 2015
2009 - 2012 2016 1.10 - 500
2010 - 2015 2016 1.20 800 900
2011 - 2016 2016 1.35 1,075 1,250
2012 - 2016 2017 2.00 217 267
2015 - 2016 2018 2.38 1,777 1,827
2016 - 2017 2019 2.95 964 -
4,833 4,744
53p47(a) Nilai wajar rata-rata tertimbang opsi yang The weighted average fair value of options granted
OR-94 diberikan selama tahun berjalan yang ditentukan during the year determined using the Black-Scholes
dengan menggunakan model penilaian Black- valuation model was Rp 0.86 per option (2015: Rp
Scholes adalah sebesar Rp 0,86 per opsi (2015: Rp 0.66). The significant inputs into the model were
0,66). Input model yang signifikan adalah harga weighted average share price of Rp 3.47 (2015: Rp
saham rata-rata tertimbang sebesar Rp 3,47 (2015: 2.80) on the grant date, exercise price shown above,
Rp 2,80) pada tanggal pemberian, harga eksekusi volatility of 30% (2015: 27%), dividend yield of 4.3%
seperti ditunjukkan di atas, volatilitas sebesar 30% (2015: 3.5%), an expected option life of three years
(2015: 27%), hasil dividen 4,3% (2015: 3,5%), usia (2015: 3 years), and an annual risk-free interest rate
opsi yang diharapkan selama tiga tahun (2015: 3 of 5% (2015: 4%). The volatility measured at the
tahun) dan tingkat bunga bebas risiko tahunan standard deviation of continuously compounded
sebesar 5% (2015: 4%). Volatilitas diukur dengan share returns is based on statistical analysis of daily
standar deviasi atas imbal hasil saham yang terus share prices over the last three years. See Note 35 for
dimajemukkan yang didasarkan pada analisis the total expense recognised in the profit or loss for
stastisik atas harga saham harian selama tiga tahun share options granted to directors and employees.
terakhir. Lihat Catatan 35 mengenai total beban
yang diakui pada laporan laba rugi untuk opsi
saham yang diberikan kepada direksi dan pekerja.
26. SALDO LABA DAN CADANGAN LAINNYA 26. RETAINED EARNINGS AND OTHER
RESERVES
(a) Saldo laba yang dicadangkan (a) Appropriated retained earnings
1p79(b) Berdasarkan Undang-undang Perseroan Under Indonesian Limited Company Law,
OR-73 Terbatas, perusahaan diharuskan untuk companies are required to set up a statutory
OR-75 membuat penyisihan cadangan wajib hingga reserve amounting to at least 20% of the
sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal Company's issued and paid up capital.
yang ditempatkan dan disetor penuh.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Annual General Meeting of
Pemegang Saham Tahunan Perseroan Shareholders Deed No. 140 dated 4 April 2016 of
Terbatas No. 140 tanggal 4 April 2016 dari Notary Rachmat S.H., the shareholders agreed
Notaris Rachmat S.H., pemegang saham telah to allocate additional capital reserve amounted
menyetujui untuk menambah cadangan modal Rp 2,200 as appropriate retained earnings.This
sebesar Rp 2.200 sebagai saldo laba reserve was provided in relation with the Law
dicadangkan . Cadangan ini dibentuk No. 40/2007 dated 16 August 2007 regarding
sehubungan dengan Undang-undang No. the limited company.
40/2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang
Perseroan Terbatas.
1p79(b) Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Annual General Meeting of
OR-73 Pemegang Saham Tahunan Perseroan Shareholders Deed No. 134 dated 4 April 2015 of
OR-75 Terbatas No. 134 tanggal 4 April 2015 dari Notary Rachmat S.H., the shareholders agreed
Notaris Rachmat S.H., pemegang saham telah to allocate additional capital reserve amounted
menyetujui untuk menambah cadangan modal Rp 215 as appropriate retained earnings.This
sebesar Rp 215 sebagai saldo laba dicadangkan reserve was provided in relation with the Law
. Cadangan ini dibentuk sehubungan dengan No. 40/2007 dated 16 August 2007 regarding
Undang-undang No. 40/2007 tanggal 16 the limited company.
Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas.
Saldo laba yang dicadangkan pada tanggal 31 The balance of the appropriated retained
Desember 2016 dan 2015 adalah masing- earnings as at 31 December 2016 and 2015 is Rp
masing sebesar Rp 8,500 and Rp 6,300, atau 8,500 and Rp 6,300, respectively, or 20% of the
20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan Companys issued and paid up capital.
disetor penuh.
(b) Sifat dan tujuan cadangan lainnya (b) Nature and purpose of other reserves
1p79(b) Cadangan pembayaran berbasis saham The share-based payments reserve is used
OR-73 digunakan untuk mencatat nilai wajar to recognise the grant date fair value of
OR-75 pada tanggal pemberian atas opsi yang options issued to employees but not
diterbitkan untuk karyawan namun exercised and the grant date fair value of
belum dieksekusi dan nilai wajar pada shares issued to employees.
tanggal pemberian dari saham yang
diterbitkan pada karyawan.
26. SALDO LABA DAN CADANGAN LAINNYA 26. RETAINED EARNINGS AND OTHER
(lanjutan) RESERVES (continued)
(b) Sifat dan tujuan cadangan lainnya (lanjutan) (b) Nature and purpose of other reserves
(continued)
(ii) Cadangan atas perubahan nilai wajar aset (ii) Reserve for changes on fair value of
keuangan yang tersedia untuk dijual available-for-sale financial assets
1p79(b) Perubahan pada nilai wajar dan selisih Changes in the fair value and exchange
OR-73 nilai tukar yang muncul dari translasi differences arising on translation of
OR-75 investasi, seperti efek ekuitas, yang investments, such as equities, classified as
diklasifisikan sebagai aset keuangan available-for-sale financial assets, are
tersedia untuk dijual, diakui sebagai recognised in other comprehensive income,
pendapatan komprehensif lainnya dan and accumulated in a separate reserve
diakumulasikan pada saldo cadangan within equity. Amounts are reclassified to
terpisah dalam ekuitas. Saldo tersebut profit or loss when the associated assets are
direklasifikasi ke laporan laba rugi ketika sold or impaired.
aset yang terkait dijual atau mengalami
penurunan nilai.
(iii) Cadangan lindung nilai arus kas (iii) Cash flow hedging reserve
1p79(b) Cadangan lindung nilai digunakan untuk The hedging reserve is used to record gains
OR-73 mencatat keuntungan atau kerugian pada or losses on a hedging instrument in a cash
OR-75 instrumen lindung nilai arus kas yang flow hedge that are recognised in other
diakui pada pendapatan komprehensif comprehensive income. Amounts are
lainnya. Saldo tersebut direklasifikasi ke reclassified to profit or loss when the
laporan laba rugi ketika transaksi lindung associated hedged transaction affects profit
nilai yang terkait mempengaruhi laporan or loss.
laba rugi.
1p79(b) Cadangan revaluasi aset digunakan untuk Asset revaluation reserve is used to record
OR-73 mencatat peningkatan atau penurunan increments and decrements on the
OR-75 pada revaluasi atas aset tidak lancar. Pada revaluation of non-current assets. In the
saat penjualan aset, setiap saldo pada event of a sale of an asset, any balance in
cadangan yang terkait dengan aset the reserve in relation to the asset is
tersebut ditransfer ke saldo laba. transferred to retained earnings.
OR-88 27. DIVIDEN PER LEMBAR SAHAM 27. DIVIDENDS PER SHARE
1p107 Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan At the Companys Annual General Meeting of
OR-88 Perusahaan tanggal 4 April 2016, pemegang saham Shareholders held on 4 April 2016, a total dividend for
telah menyetujui pembagian total dividen kas untuk 2015 of Rp 10,103 or Rp 4,645 (full Rupiah) per
tahun 2015 sejumlah Rp 10.103 atau Rp 4.645 ordinary share was approved. The cash dividend has
(dalam satuan Rupiah) per saham biasa. Dividen been paid on 29 April 2016.
kas tersebut telah dibayarkan pada tanggal 29 April
2016.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan At the Companys Annual General Meeting of
Perusahaan tanggal 4 April 2015, pemegang saham Shareholders held on 4 April 2015, a total dividend for
telah menyetujui pembagian total dividen kas untuk 2013 of Rp 15,736 or Rp 7,235 (full Rupiah) per
tahun 2013 sejumlah Rp 15,736 atau Rp 7.235 ordinary share was approved. The cash dividend has
(dalam satuan Rupiah) per saham biasa. Dividen been paid on 29 April 2015.
kas tersebut telah dibayarkan pada tanggal 29 April
2015.
(a) Laba per saham dasar (a) Basic earnings per share
2016 2015
56p12 Dari operasi yang dilanjutkan yang From continuing operations attributable
tersedia bagi pemegang saham to the ordinary equity holders
biasa Perusahaan 0.01 0.01 of the Company
56p70(a) Dari operasi yang dihentikan 0.00 0.00 From discontinued operation
Jumlah laba per saham dasar yang Total basic earnings per share attributable
tersedia bagi pemegang saham to the ordinary equity holders
biasa Perusahaan 0.01 0.01 of the Company
(b) Laba per saham dilusian (b) Diluted earnings per share
2016 2015
56p12 Dari operasi yang dilanjutkan yang From continuing operations attributable
tersedia bagi pemegang saham to the ordinary equity holders
biasa Perusahaan 0.01 0.01 of the Company
56p70(a) Dari operasi yang dihentikan 0.00 0.00 From discontinued operation
Jumlah laba per saham dilusian Total diluted earnings per share attributable
yang tersedia bagi pemegang to the ordinary equity holders
saham biasa Perusahaan 0.01 0.01 of the Company
(c) Rekonsiliasi laba yang digunakan dalam (c) Reconciliation of earnings used in calculating
perhitungan laba per saham earnings per share
2016 2015
56p12 Laba per saham dasar Basic earnings per share
Laba yang tersedia bagi pemegang Profit attributable to the ordinary equity
saham biasa Perusahaan yang holders of the Company used
yang digunakan dalam in calculating basic earnings
perhitungan laba per saham dasar per share
56p70(a) Dari operasi yang dilanjutkan 23,757 17,531 From continuing operation
Dari operasi yang dihentikan 125 150 From discontinued operation
23,882 17,681
56p12 Laba per saham dilusian Diluted earnings per share
Laba dari operasi yang dilanjutkan Profit from continuing operations attributable
yang tersedia bagi pemegang attributable to the ordinary equity
saham biasa Perusahaan: holders of the Company:
56p70(a) Digunakan dalam perhitungan Used in calculating basic earnings
laba per saham dasar 23,757 17,531 per share
Ditambah: penghematan Add : Interest savings on
bunga dari obligasi convertible bonds
konversi (dikurangi (less tax)
pajak) 2,203 -
Digunakan dalam Used in calculating
perhitungan laba diluted earnings
per saham dilusian 25,960 17,531 per share
Laba dari operasi yang dihentikan 125 150 Profit from discontinued operation
Laba yang tersedia bagi pemegang Profit attributable to the ordinary equity
saham biasa Perusahaan yang holders of the company used in
digunakan dalam perhitungan calculating diluted earnings
laba per saham dilusian 26,085 17,681 per share
OR-87 28. LABA PER SAHAM (lanjutan) 28. EARNINGS PER SHARE (continued)
(d) Jumlah rata-rata tertimbang saham yang (d) Weighted average number of shares used as the
digunakan sebagai penyebut denominator
2016 2015
56p12 Jumlah rata-rata tertimbang saham
yang digunakan sebagai penyebut Weighted average number of ordinary shares
dalam perhitungan laba per used as the denominator in calculating
saham dasar 2,137,500 2,050,000 basic earnings per share
56p70(a) Penyesuaian untuk perhitungan Adjustments for calculation of diluted
laba per saham dilusian: earnings per share:
Opsi saham 1,213 1,329 Share options
Obligasi konversi 3,030 - Convertible bonds
Jumlah rata-rata tertimbang saham
yang digunakan sebagai penyebut Weighted average number of ordinary shares
dalam perhitungan laba per used as the denominator in calculating
saham dilusian 2,141,743 2,051,329 diluted earnings per share
(e) Informasi terkait dengan klasifikasi efek untuk (e) Information concerning the classification of
laba per saham dilusian securities for diluted earning per share
1) Opsi saham 1) Share options
Opsi yang diberikan kepada karyawan Options granted to employees are considered
dianggap berpotensi saham biasa dan to be potential ordinary shares and have been
disertakan dalam perhitungan laba per included in the determination of diluted
saham dilusian sejauh opsi-opsi tersebut earnings per share to the extent to which they
berefek dilutif. Suatu perhitungan telah are dilutive. A calculation is done to
dilakukan untuk menentukan jumlah lembar determine the number of shares that could
saham yang dapat diperoleh pada nilai wajar have been acquired at fair value (determined
(ditentukan sebagai rata-rata tahunan harga as the average annual market share price of
pasar saham Perusahaan) berdasarkan nilai the Companys shares) based on the
moneter dari hak untuk memesan yang monetary value of the subscription rights
melekat pada opsi saham. Jumlah saham attached to outstanding share options. The
yang dihitung seperti di atas, dibandingkan number of shares calculated as above is
dengan jumlah saham yang akan diterbitkan compared with the number of shares that
apabila opsi saham tersebut dieksekusi. would have been issued assuming the exercise
of the share options.
Opsi tersebut tidak disertakan dalam The options have not been included in the
perhitungan laba per saham dasar. Rincian determination of basic earnings per share.
terkait dengan opsi saham dijelaskan dalam Details relating to the options are set out in
Catatan 23. Note 23.
2) Obligasi konversi 2) Convertible bonds
Obligasi konversi yang diterbitkan pada Convertible bonds issued on 2015 are
2015 dianggap berpotensi saham biasa dan considered to be potential ordinary shares and
telah disertakan dalam perhitungan laba per have been included in the determination of
saham dilusian sejak tanggal penerbitannya. diluted earnings per share from their date of
Obligasi konversi diasumsikan telah issue. The convertible debt is assumed to have
dikonversi ke saham biasa, untuk itu laba been converted into ordinary shares, and the
bersih disesuaikan untuk mengeliminasi net profit is adjusted to eliminate the interest
beban bunga dikurangi dampak pajak. expense less the tax effect.
Obligasi konversi tersebut tidak disertakan The convertible bonds have not been included
dalam perhitungan laba per saham dasar. in the determination of basic earnings per
Rincian terkait dengan obligasi konversi share. Details relating to the convertible bonds
dijelaskan dalam Catatan 21. are set out in Note 21.
OR-90 29. TRANSAKSI NON KAS 29. NON-CASH TRANSACTIONS
OR-91
2p43 Transaksi non kas yang penting adalah perolehan The principal non-cash transaction is acquisition of
2p44 aset berupa kendaraan dan mesin melalui assets, vehicles and machinery, by means of finance
mekanisme sewa pembiayaan sebagaimana yang lease as discussed in Note 18.
telah dijabarkan dalam Catatan 18.
OR-76 Pendapatan sebesar Rp 32.023 (2015: Rp 28.034) Revenues of approximately Rp 32,023 (2015: Rp
atau setara dengan 15% dari total pendapatan 28,034) or equal to 15% of total revenues are derived
diterima dari satu pelanggan eksternal, PT Penjual from a single external customer, PT Penjual Sepatu.
Sepatu. Pendapatan ini dapat diatribusikan dari These revenues are attributable to the Java
segmen manufaktur sepatu dan ritel sepatu di manufacture shoe and ritail shoe segments.
wilayah Jawa.
Tidak ada konsentrasi risiko kredit yang signifikan There is no significant credit risk concentration other
selain yang telah dijelaskan di atas. than explained above.
1p104 31. BEBAN BERDASARKAN SIFAT (lanjutan) 31. EXPENSES BY NATURE (continued)
OR-77 Berikut merupakan rekonsiliasi beban pokok The following is the reconciliation of cost of revenue
pendapatan selama tahun berjalan: during the year:
2016 2015
Harga pokok penjualan barang: Cost of goods sold:
Bahan baku Raw materials
- Awal tahun 7,612 6,486 At the beginning of the year -
- Pembelian 30,312 17,245 Purchases
37,924 23,731
- Akhir tahun (7,622) (7,612) At the end of the year -
OR-77 Tidak ada pembelian dari pemasok tunggal yang No purchases from a single supplier exceeded 10% of
melebihi 10% dari jumlah pendapatan. the total revenue.
OR-77 32. PENGHASILAN DAN BEBAN KEUANGAN 32. FINANCE INCOME AND COSTS
2016 2015
60p20(b) Beban bunga: Interest expense:
OR-77 Pinjaman bank (8,317) (9,646) Bank borrowings
Obligasi konversi (Catatan 21) (3,083) - Convertible bond (Note 21)
Liabilitas sewa pembiayaan (547) (646) Finance lease liabilities
57p84(e) Provisi: amortisasi diskonto Provision: unwinding of discount
(Catatan 8 dan 22) (47) (39) (Notes 8 and 22)
10p54(a) Keuntungan neto nilai tukar mata
uang asing dari aktivitas Net foreign exchange gains
pendanaan 677 3,403 on financing activities
Keuntungan nilai wajar instrumen Fair value gains on financial
keuangan: instruments:
60p23(d) - Swap tingkat suku bunga: lindung Interest rate swap: cash flow -
1p92 nilai arus kas, transfer dari ekuitas 102 88 hedges, transfer from equity
60p24(a)(i) - Swap tingkat suku bunga: lindung Interest rate swaps: -
nilai atas nilai wajar 16 31 fair value hedges
60p24(a)(ii) Penyesuaian nilai wajar atas pinjaman Fair value adjustment of bank
bank yang diatribusikan kepada borrowings attributable to
risiko tingkat suku bunga (16) (31) interest rate risk
Biaya keuangan (11,215) (6,840) Total finance costs
26p26(a) Dikurangi: jumlah yang dikapitalisasi Less: amounts capitalised
pada aset kualifikasian 75 - on qualifying assets
(11,140) (6,840)
60p20(a) Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through
melalui laporan laba rugi (Catatan 9): through profit or loss (Note 9):
- Kerugian nilai wajar (208) (238) Fair value losses -
- Keuntungan nilai wajar 1,183 - Fair value gains -
OR-77 Kerugian neto atas penjualan Net losses on sale of
60p20(a) aset keuangan tersedia available-for-sale
untuk dijual (80) (152) financial assets
Jumlah biaya keuangan (10,245) (7,230) Total finance costs
60p20(b) Penghasilan keuangan: Finance income:
OR-75 - Penghasilan bunga dari deposito Interest income on short-term -
jangka pendek 550 489 bank deposits
- Penghasilan bunga dari aset Interest income on -
keuangan tersedia untuk dijual available-for-sale financial assets
(catatan 11) 963 984 (Note 11)
- Penghasilan bunga dari pinjaman Interest income on -
kepada pihak berelasi loans to related
(Catatan 36) 217 136 parties (Note 36)
Penghasilan keuangan 1,730 1,609 Finance income
2016 2015
23p35(b)(v) Dampak penilaian kembali Gain on re-measuring
kepentingan yang dimiliki to fair value the existing interest
sebelumnya (Catatan 5) 850 - in PT Sepatu Resmi (Note 5)
23p35(b)(v) Penghasilan dividen atas aset Dividend income on available-for-sale
OR-75 keuangan tersedia untuk dijual 1,100 949 financial assets
23p35(b)(v) Penghasilan dividen atas aset Dividend income
OR-75 keuangan diukur pada nilai wajar on financial asset at
melalui laporan laba rugi 800 310 fair value through profit or loss
Jumlah 2,750 1,259 Total
2016 2015
2016 2015
Upah dan gaji, termasuk biaya Wages and salaries, including
restrukturisasi Rp 799 (2015: nol) restructuring costs Rp 799(2015: nil)
24p171 (Catatan 22) dan manfaat pemutusan (Note 22) and other termination
kerja lainnya Rp 1.600 (2015: nol) 28,079 9,742 benefits Rp 1,600(2015: nil)
Biaya jamsostek 9,746 4,000 Social security costs
53p51(a) Opsi saham yang diberikan kepada Share options granted to directors
OR-94 direksi dan pekerja (Catatan 26) 690 822 and employees (Note 26)
24p53 Biaya pensiun program iuran Pension costs defined contribution
OR-69 pasti 453 154 plans
24p141 Biaya pensiun program imbalan Pension costs defined benefit
pasti (Catatan 23) 853 556 plans (Note 23)
24p141 Imbalan pascakerja lain Other post-employment
(Catatan 23) 216 119 benefits (Note 23)
40,037 15,393
1p138(c) Grup dikendalikan oleh PT Induk (berdomisili di The Group is controlled by PT Induk (domiciled in
7p13 Indonesia) yang memiliki 80% saham Perusahaan. Indonesia) which owns 80% of the Companys shares.
Induk utama Grup adalah PT Utama (berdomisili di The ultimate parent of the Group is PT Utama
Indonesia). Pihak pengendali utama Grup adalah (domiciled in Indonesia). The Groups ultimate
Tn. Irwan. controlling party is Mr. Irwan.
7p18 Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan In the normal course of business, the Group engages
7p19 transaksi dengan pihak pihak berelasi, terutama in transactions with related parties, primarily
7p21 meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian consisting of sale, purchases and other financial
7p22 dan transaksi keuangan lainnya. Lihat Catatan 1 transactions. Refer to Note 1 for details of the
untuk rincian entitas anak dan entitas asosiasi. Companys subsidiaries and associates.
OR-78 (a) Sifat hubungan dan transaksi (a) Nature of relationships and transactions
OR-79
7p19 Tabel berikut ini adalah ikhtisar pihak-pihak The following table is a summary of related
7p21 berelasi yang bertransaksi dengan Perusahaan, parties who have transactions with the Company,
termasuk sifat hubungan dan sifat and includes the nature of the relationship and
transaksinya: transaction:
7p18(a) (b) Penjualan barang dan jasa (b) Sales of goods and services
OR-79
2016 2015
% a) Rp % a) Rp
Penjualan barang/Sales of goods
7p19(d) Entitas asosiasi/Associates
PT Alpha 0.33% 691 0.11% 122
PT Beta 0.15% 311 0.07% 82
0.47% 1,002 0.18% 204
7p19(g) Pihak berelasi lainnya/Other related party
PT Asosiasi Utama 0.05% 121 0.07% 87
0.05% 121 0.07% 87
Penjualan jasa/Sales of services
7p19(a) Induk utama/Ultimate parent
PT Utama 0.03% 57 0.06% 67
7p19(f) Pihak pengendali utama/Ultimate controlling party
Tn./Mr. Irwan 0.03% 70 0.09% 104
7p19(g) Manajemen kunci Perusahaan/
Key management of the Company
Ny./Ms. Biancac) 0.02% 40 0.05% 60
7p18(a) (b) Penjualan barang dan jasa (lanjutan) (b) Sales of goods and services (continued)
7p23 Penjualan barang dilakukan berdasarkan Goods are sold based on the price lists in force and
OR-80 daftar harga dan syarat-syarat yang sama terms that would be available to third parties.
seperti transaksi dengan pihak ketiga. Sales of services are negotiated with related
Penjualan jasa dirundingkan dengan pihak parties on a cost-plus basis, allowing a margin
berelasi berdasarkan biaya ditambah marjin ranging from 45% to 48% (2015: 30% to 33%).
antara 45% sampai 48% (2015: 30% sampai
33%).
7p18(a) (c) Pembelian barang dan jasa (c) Purchases of goods and services
OR-90
2016 2015
% b) Rp % b) Rp
Pembelian/Purchase of goods
7p19(a) Entitas induk langsung/Immediate parent
PT Induk 4,30% 2,028 3,65% 1,204
7p19(d) Entitas asosiasi/Associates
PT Delta 6,47% 3,054 9,30% 3,058
10,77% 5,082 12,95% 4,262
Pembelian jasa/Purchase of services
7p19(a) Entitas induk langsung/Immediate parent
PT Induk 0.18% 83 0.21% 70
7p19(g) Pihak berelasi lainnya/Other related party
PT Milik Bapak Galihd) 0.62% 295 0.82% 268
0.80% 378 1,03% 338
Jumlah pembelian barang dan jasa/Total purchase
of goods and services 11,57% 5,460 13,98% 4,600
7p23 Barang dan jasa dibeli dari PT Delta dan PT Goods and services are bought from PT Delta and
OR-80 Milik Bapak Galih berdasarkan syarat-syarat PT Milik Bapak Galih on normal commercial
komersial. Jasa manajemen yang diperoleh terms and conditions. Management services to PT
dari PT Induk berdasarkan harga perolehan Induk are charged on a cost-plus basis, allowing a
ditambah marjin antara 15% sampai 30% margin ranging from 15% to 30% (2015: 10% to
(2015: 10% sampai 24%). 24%).
Jumlah 4.19% 1,678 2.82% 1,131 2.01% 803 1,40% 562 Total
2015
Pemegang
sahamutama
yangjuga Personil
bagian dari manajemen
Dewan Dewan manajemen/ kunci lainnya/
OR-79 Direksi/ Komisaris/ Shareholders Other key
Board of Board of thatare part management
Directors Commisioner of management personnel
%a) Rp %a) Rp %a) Rp %a) Rp
Jumlah 5.68% 874 3.90% 600 2.73% 420 1.37% 211 Total
24p18(b) Selain dari jumlah di atas, Grup berkomitmen In addition to the above amounts, the Group is
untuk membayar anggota Komite Eksekutif committed to pay the members of the Executive
dengan maksimal Rp 1,250 dalam kondisi Committee up to Rp 1,250 in the event of a change
perubahan atas pengendalian dari Grup. in control of the Group.
7p18(b) (e) Saldo akhir tahun yang timbul dari (e) Year-end balances arising from sales/purchases
OR-79 penjualan/pembelian barang/jasa of goods/services
2016 2015
% a) Rp % a) Rp
Piutang usaha/Trade receivables
7p19(a) Entitas induk utama/Ultimate parent
PT Utama 0.02% 50 0.02% 40
7p19(d) Entitas asosiasi/associates
PT Alpha 0.01% 24 0.00% 8
PT Beta 0.01% 26 0.01% 32
7p18(b)(i) Piutang dari pihak berelasi timbul terutama dari The receivables from related parties arise mainly
7p18(b)(ii) transaksi penjualan dan jatuh tempo dua bulan from sales transactions and are due two months
7p18(c) sejak tanggal penjualan. Piutang tidak memiliki after the date of sale. The receivables are
jaminan dan tidak berbunga. Tidak ada provisi unsecured in nature and bear no interest. There is
untuk piutang dari pihak berelasi (2015: nihil). no provision held against receivables from related
parties (2015: nil).
7p18(b)(i) Utang kepada pihak berelasi timbul terutama The payables to related parties arise mainly from
dari transaksi pembelian dan jatuh tempo dua purchase transactions and are due two months
bulan setelah tanggal pembelian. Utang tersebut after the date of purchase. The payables bear no
tidak berbunga. interest.
7p18 (f) Pinjaman kepada pihak berelasi (f) Loans to related parties
OR-79
2016 2015
7p18(b)(i) Pemberian pinjaman kepada manajemen kunci The loans advanced to key management have the
OR-79 memiliki ketentuan berikut ini: following terms and conditions:
31 Desember/
December 2016
Bunga terutang pada saat jatuh tempo dan
pinjaman akan jatuh tempo dalam waktu kurang
Tn./Mr. Charlie 273 dari 2 tahun/ 6.3%
Interest payable on maturity and loans will
mature in less than 2 years
Bunga terutang pada saat jatuh tempo dan
pinjaman akan jatuh tempo dalam 2 tahun/
Ny./Ms.Eva 145 6.3%
Interest payable on maturity and loans will
mature in 2 years
31 Desember/
December 2015
Bunga terutang pada saat jatuh tempo dan
pinjaman akan jatuh tempo dalam 2 tahun/
Tn./Mr. Charlie 20 6.5%
Interest payable on maturity and loans will
mature in 2 years
Bunga terutang pada saat jatuh tempo dan
pinjaman akan jatuh tempo dalam 2 tahun/
Ny./Ms.Eva 42 6.5%
Interest payable on maturity and loans will
mature in 2 years
7p18 (f) Pinjaman kepada pihak berelasi (lanjutan) (f) Loans to related parties (continued)
7p18(b)(i) Pinjaman kepada personel manajemen kunci Loan to key management personnel is given
diberikan tanpa adanya jaminan tertentu. without any specific collateral.
7p18(b)(i) Tabel berikut ini merupakan rincian informasi The following table gives detailed information
7p18(b)(ii) terkait dengan pinjaman yang diberikan kepada relating to loan given to PT Beta.
60p36(b) PT Beta.
60pPI22(b)
Periode pinjaman/ Jumlah/ Tingkat suku bunga kontraktual/ Jaminan yang diterima/
Loan period Amount Contractual interest rate Collateral received
7p19(d) Nilai wajar saham ini sebesar Rp1.430 pada The fair value of these shares was Rp1,430 at the
60pPI22(a) akhir periode pelaporan (2015: Rp1,025). Atas end of the reporting period (2015: Rp1,025).
60p15 jaminan yang diterima dari PT Beta, Grup tidak Group is not permitted to sell or repledge the
diperkenankan untuk menjual atau collateral received from PT Beta. The fair values
menjaminkan kembali. Nilai wajar dan tingkat and the effective interest rates of loans to
suku bunga efektif entitas asosiasi diungkapkan associates are disclosed in Note 8.
pada Catatan 8.
7p18(c) Pada tahun 2016 dan 2015, pinjaman-pinjaman No impairment has been required in 2016 and
OR-79 tersebut di atas tidak perlu dibuat penyisihan. 2015 for the loans disclosed above.
7p18 Grup menyediakan program dana pensiun The Group provides post-employment benefit
24p151(a) untuk karyawan melalui Dana Pensiun plan for its employees through Dana Pensiun
Perusahaan. Jumlah pembayaran yang Perusahaan. The total payment made by the
dilakukan Grup adalah sebagai berikut: Group are as follows:
2016 2015
%a) Rp %a) Rp
Kontribusi dibayarkan
ke Dana Pensiun Contribution paid to
Perusahaan 2,27% 908 2,67% 411 Dana Pensiun Perusahaan
57p86 Grup memiliki liabilitas kontinjensi sehubungan The Group has contingent liabilities in respect of legal
dengan tuntutan hukum yang timbul dari kegiatan claims arising in the ordinary course of business.
usaha normal.
Grup tidak mengharapkan liabilitas material akan It is not anticipated that any material liabilities will
timbul dari liabilitas kontinjensi selain yang sudah arise from the contingent liabilities other than those
disisihkan (Catatan 22). provided for (Note 22).
67p23(b) Kewajiban kontinjensi yang terkait dengan entitas Contingent liabilities relating to associates as at 31
asosiasi pada 31 Desember 2016 dan 2015 December 2016 and 2015 are as follows:
dijabarkan sebagai berikut:
2016 2015
OR-59 Pengeluaran modal yang telah diperjanjikan Capital expenditure contracted for at the end of
pada akhir periode pelaporan namun belum the reporting period but not yet recognised as
diakui sebagai kewajiban adalah sebagai liabilities is as follows:
berikut:
OR-59
2016 2015
OR-91 Jumlah yang tercatat pada 31 Desember 2016 Amount outstanding above as at 31 December
di atas terkait dengan komitmen yang dibuat 2016 is relating to commitment made by the
oleh Perusahaan dalam perjanjian jual beli Company in a sale and purchase agreement
dengan PT Sedia Segala pada 29 November with PT Sedia Segala on 29 November 2016 to
2016 untuk membeli perangkat keras purchase computer hardware and software. The
komputer dan perangkat lunak. Komitmen commitment has to be exercised at the latest by
tersebut harus direalisasi paling lambat pada the end of February 2016. All amounts stipulated
akhir Februari 2016. Keseluruhan nilai yang in the agreement are in Rupiah.
diperjanjikan adalah dalam mata uang
Rupiah.
OR-91 Seluruh nilai yang belum diselesaikan pada 31 All of the above amounts outstanding as at 31
Desember 2015 telah ditransaksikan pada December 2015 have been transacted in early
awal Januari 2016. January 2016.
OR-91 (b) Komitmen sewa operasi Grup sebagai pihak (b) Operating lease commitments Group
yang menyewa company as lessee
30p35(d) Grup menyewa berbagai toko ritel, kantor dan The Group leases various retail outlets, offices
gudang dengan perjanjian sewa operasi yang and warehouses under non-cancellable
tidak dapat dibatalkan. Masa sewa antara lima operating lease agreements. The lease terms are
sampai sepuluh tahun dengan mayoritas between five and ten years, and the majority of
perjanjian jasa dapat diperbarui pada akhir lease agreements are renewable at the end of the
periode sewa sebesar harga pasar. lease period at the market rate.
30p35(d) Grup juga menyewa berbagai pabrik dan mesin The Group also leases various plant and
dengan perjanjian sewa operasi yang dapat machinery under cancellable operating lease
dibatalkan. Grup diharuskan memberitahukan agreements. The Group is required to give a six-
enam bulan lebih awal apabila berniat month notice for the termination of these
mengakhiri perjanjian sewa. Pembayaran sewa agreements. The lease expenditure charged to
yang dibebankan pada laporan laba rugi selama the profit or loss during the year is disclosed in
tahun berjalan diungkapkan dalam Catatan 31. Note 29.
OR-91 Berikut ini adalah pihak-pihak yang The following are counterparties of the Groups
mengadakan perjanjian sewa dengan Grup: lease commitments:
30p35(a) Jumlah pembayaran sewa minimum di masa The future aggregate minimum lease payments
depan dalam perjanjian sewa operasi yang under non-cancellable operating leases are as
tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut: follows:
2016 2015
73,025 83,989
5p22 Komite strategis grup, terdiri dari direktur utama The groups strategic committee, consisting of the chief
eksekutif, direktur utama keuangan, dan manajer excecutive officer, the chief financial officer and the
perencanan perusahaan, mengukur kinerja grup baik manager for corporate planning, examines the groups
dari sudut pandang produk dan geografis. Komite performance both from a product and geographic
mengidentifikasi enam segmen yang dapat dilaporkan perspective and has identified six reportable segments
sebagai berikut : of its business:
5p22(aa) - Grosir sepatu Jawa and Kalimantan; segment - Shoe wholesale Java and Kalimantan; the
grosir memperoleh pendapatanya terutama dari wholesale segment derive their revenue
manufaktur dan penjualan grosir atas merek primarily from the manufacture and wholesale
sepatu, Footsy Tootsy, yang dimiliki oleh Grup. sale of the Groups own brand shoes, Footsy
Walaupun komite menerima laporan terpisah Tootsy. While the committee receives separate
atas manufaktur dan grosir, kedua lini bisnis reports for manufacture and wholesale, both of
tersebut digabungkan menjadi satu segmen yang them have been aggregated into one reportable
dilaporkan karena memiliki rata-rata laba kotor segment as they have similar average gross
yang sama dan tingkat pertumbuhan ekspektasi margins and similar expected growth rates.
yang sama.
- Ritel sepatu Jawa dan Sumatera; segmen ritel - Shoe retail Java and Sumatera; retail segment
pada wilayah Jawa dan Sumatera memperoleh in Java and Sumatera earn revenue from retail
pendapatan dari penjualan ritel sepatu dan sales of shoe and leather product, including
barang-barang berbahan kulit termasuk merek brand owned by group or other retail shoe
milik Grup sendiri atau merek ritel sepatu brand. Performance is monitored separately for
lainnya. Kinerja masing-masing region diawasi those two regions.
secara terpisah.
- Sepatu resmi Bali. Walaupun bagian bisnis ini - Dress shoe Bali. Although this part of the
tidak memenuhi syarat untuk dilaporkan business is not large enough to be required to be
berdasarkan standar akuntasi, bagian ini reported under the accounting standards, it has
dilaporkan melihat potensi pertumbuhan semen been included here as it is seen as a potential
yang diekspektasikan akan berkontribusi secara growth segment which is expected to materially
material terhadap pendapatan grup di masa contribute to group revenue in the future. This
depan. Segmen ini didirikan bersamaan dengan segment was established following the acquisition
akuisi PT Sepatu Resmi di April 2016. of PT Sepatu Resmi in April 2016.
5p16 - Segmen lainnya umumnya terkait dengan - All other segments Primarily relate to the sales
5p22 penjualan jasa desain dan jasa transportasi of design services and goods transportation
barang untuk perusahaan pabrikan sepatu services to other shoe manufacturers in the
lainnya di Sumatera dan Bali, serta pendapatan Sumatera and Bali and wholesale shoe revenue
grosir sepatu di wilayah Nusa tenggara. Aktivitas- from Nusa Tenggara region. These activities
aktivitas tersebut tidak termasuk dalam segmen were excluded from the reportable operating
operasi dilaporkan karena tidak disampaikan segments, as these activities are not included
secara terpisah dalam laporan yang diberikan separately in the report reviewed by the strategic
kepada komite pengarah strategik. Hasil dari steering committee. The results of these
operasi bisnis ini dimasukkan ke dalam kolom operations are included in the all other segments
segment lainnya. Kolom tersebut termasuk column. The column also includes head office and
kantor pusat dan jasa grup. group services.
Komite pengarah utamanya menggunakan ukuran laba The steering committee primarily uses a measure of
sebelum beban/pendapatan bunga, pajak dan beban adjusted earnings before interest, tax, depreciation
penyusutan (EBITDA) yang disesuaikan untuk menilai and amortisation (EBITDA, see below) to assess the
kinerja segmen operasi. Walaupun begitu, komite performance of the operating segments. However, the
pengarah juga menerima informasi terkait pendapatan steering committee also receives the information about
dan aset segment per bulan. Informasi tentang the segments revenue and assets on a monthly basis.
pendapatan segment adalah sebagai berikut. Information about segment revenue is disclosed below.
OR - 92 Pendapatan Revenue
2016 2015
Pendapatan Pendapatan
5p23(a) dari dari
5p23(b) Jumlah pelanggan Jumlah Pendapatan pelanggan
pendapatan Pendapatan eksternal/ pendapatan antar eksternal/
segmen/ antar Revenue EBITDA segmen/ segmen/ Revenue EBITDA
Total segmen/ from disesuaikan/ Total Inter- from disesuaikan/
segment Inter-segment external Adjusted segment segment external Adjusted
revenue revenue customers EBITDA revenue revenue customers EBITDA
Grosirsepatu ShoeWholesale
-Jawa 46,638 (11,403) 35,235 13,258 42,284 (11,457) 30,827 12,965 Java-
- Kalimantan 43,257 43,257 16,277 31,682 31,682 13,324 Kalimantan-
RitelSepatu ShoeRetail
- Jawa 42,672 - 42,672 16,056 2,390 2,390 1,005 Java-
-Sumatera 55,093 (12,619) 42,474 15,982 27,768 (8,554) 19,214 8,081 Sumatera-
SepatuResmi- Bali 5,818 (1,164) 4,654 1,751 3,209 (642) 2,567 1,080 Dressshoe- Bali
Segmen lainnya 53,428 (10,686) 42,742 16,083 31,947 (6,267) 25,680 10,801 Allothersegments
Jumlah 246,906 (35,872) 211,034 79,407 139,280 (26,920) 112,360 47,256 Total
Penjualan antara segmen operasi dilakukan pada Sales between segments are carried out at arms
tingkat yang wajar. Pendapatan dari pihak eksternal length. The revenue from external parties reported to
yang dilaporkan kepada komite pengarah strategis the strategic steering committee is measured in a
diukur dengan cara yang sama sebagaimana manner consistent with that in the profit or loss.
disampaikan pada laporan laba rugi.
5p28(a) Rekonsiliasi pendapatan segmen terhadap total Segment revenue reconciles to total revenue from
pendapatan dari opearasi yang dilanjutkan adalah continuing operations as follows:
sebagai berikut :
2016 2015
EBITDA disesuaikan tidak termasuk operasi yang Adjusted EBITDA excludes discontinued operations
dihentikan dan efek-efek dari pendapatan dan and the effects of signigicant items of income and
pengeluaran signifikan yang mungkin memiliki expenditure which may have an impact on the quality
dampak terhadap kualitas laba seperti biaya of earnings such as restructuring costs, legal expenses,
restrukturisasi, biaya legal dan penurunan nilai ketika and impairment when the impairment is the result of
penurunan nilai merupakan hasil dari kejadian yang an isolated, non-recurring event. It also excludes the
jarang terjadi. Pengukuran tersebut juga tidak effects of equity settled shar-based payments and
termasuk dampak pembayaran berbasis saham yang unrealized gains or losses on financial instruments.
diselesaikan dengan ekuitas dan
keuntungan/(kerugian) instrument keuangan yang
belum direalisasi.
Penghasilan dan beban bunga tidak dialokasikan pada Interest revenue and finance cost are not allocated to
segmen karena aktivitas ini diatur oleh kantor pusat. segments, as this type of activity is driven by the
central treasury function, which manages the cash
position of the group.
2016 2015
Rekonsiliasi antara EBITDA disesuikan dengan laba Adjusted EBITDA reconciles to operating profit before
operasi sebelum pajak penghasilan adalah sebagai income tax as follows :
berikut :
2016 2015
Pengungkapan laba dan rugi lainnya Other profit and loss disclosures
5p23(e)
5p23(g)
5p23(h)
5p23(i) 2016 2015
Bagian Bagian
laba/(rugi) laba/(rugi)
Beban entitas Beban entitas
Depresiasi pajak asosiasi/ Depresiasi pajak asosiasi/
dan Penurunan peng- Shareof dan peng- Shareof
amortisasi/ nilai Biaya hasilan/ profit/ amortisasi/ hasilan/ profit/
Depreciation goodwill/ restrukturisasi/ Income (loss) Depreciation Income (loss)
and Goodwill Restructuring tax from and tax from
amortisation impairment costs expense associates amortisation expense associates
Jumlah (23,704) (4,650) (1,986) (11,103) 215 (10,502) (9,171) 145 Total
Tidak ada beban penurunan nilai atau biaya There was no impairment charge or other significant
restrukturisasi yang diakui pada tahun 2015. non-cash item recognized in 2015.
Investasi dalam bentuk saham (diklasifikasikan sebagai Investment in shares (classified as available for sale
aset keuangan tersedia untuk dijual, dimiliki hingga financial assets, held to maturity investments or
jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai financial assets at fair value through profit or loss)
wajar melalui laporan laba rugi) yang dimiliki grup held by the group are not considered to be segment
tidak dianggap sebagai aset segmen namun dikelola assets, but are managed by the treasury function.
oleh kantor pusat.
5p28d Liabilitas segmen Segment liabilities
2016 2015
5p32 Rincian pendapatan dari semua jenis jasa adalah Breakdown of the revenue from all services is as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
Penjualan barang Sales of goods
Grosir 115,704 70,423 Wholesale
Ritel 87,180 34,072 Retail
Penjualan jasa Revenue from services
Desain 4,474 3,941 Design
Transportasi 1,800 1,980 Transportation
Jasa lainnya 1,726 1,879 Other services
Pendapatan royalti 150 65 Royalty income
Jumlah 211,034 112,360 Total
5p33(a) Grup berdomisili di Indonesia. Tidak terdapat The Group is domiciled in Indonesia. There is no
pendapatan yang diperoleh dari pelanggan luar revenue from external customers generated from
negeri. other countries.
5p33(b) Seluruh aset tidak lancar selain instrumen All of non-current assets other than financial
keuangan dan aset pajak tangguhan berada di instruments and deferred tax assets are domiciled in
Indonesia. Perusahaan tidak memiliki aset dan hak Indonesia. The Company has no employment benefit
imbalan kerja yang muncul dari kontrak asuransi. assets and rights arising from insurance contracts.
5p34 Pendapatan sebesar Rp 32.023 (2015: Rp 28.034) Revenues of approximately Rp 32,023 (2015: Rp
diterima dari satu pelanggan eksternal yaitu PT 28,034) are derived from a single external customer,
Penjual Sepatu (Catatan 28). Pendapatan ini dapat PT Penjual Sepatu (Note 28). These revenues are
diatribusikan dari segmen ritel dan grosir di wilayah attributable to the Java retail and wholesale
Jawa. segments.
OR-86 40. ASET ATAU LIABILITAS MONETER NETO 40. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES
DALAM MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang The Group has assets and liabilities denominated in
asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan foreign currencies as follows (in full amounts, except
penuh, kecuali jumlah setara Rupiah): Rupiah equivalent):
2016
Jumlah setara
Dolar AS/ Pondsterling/ Rupiah/
US Dollar Euro Poundsterling Rp Equivalent
Aset Assets
Cash and cash
Kas dan setara kas 551,520 179,552 134,722 9,673 equivalents
Instrumen keuangan Derivative financial
derivatif 106,355 - - 1,056 instruments
Aset keuangan tersedia Financial assets
untuk dijual 400,881 - - 4,550 available for sale
1,058,756 179,552 134,722 15,279
Liabilitas Liabilities
Pinjaman bank (1,481,000) - - (14,703) Bank borrowings
Instrumen keuangan Derivative financial
derivatif (45,705) - - (448) instruments
(1,526,705) - - (15,151)
Aset/(liabilitas) neto (467,949) 179,552 134,722 (128) Net asset/(liabilities)
OR-86 40. ASET ATAU LIABILITAS MONETER NETO 40. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES
DALAM MATA UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
2015
Jumlah setara
Dolar AS/ Pondsterling/ Rupiah/
US Dollar Euro Poundsterling Rp Equivalent
Aset Assets
Cash and cash
Kas dan setara kas 1,119,100 353,949 221,415 17,396 equivalents
Instrumen keuangan Derivative financial
derivatif 106,087 - - 962 instruments
Aset keuangan tersedia Financial assets
untuk dijual 469,784 - - 4,260 available for sale
1,694,971 353,949 221,415 22,618
Liabilitas Liabilities
Pinjaman bank (1,700,000) - - (16,439) Bank borrowings
Instrumen keuangan Derivative financial
derivatif (70,468) - - (639) instruments
(1,770,468) - - (17,078)
Aset neto (75,497) 353,949 221,415 5,540 Net asset
Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan Monetary assets and liabilities mentioned above are
menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia translated using Bank Indonesia closing rate as at 31
tanggal 31 Desember 2016. December 2016.
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing If assets and liabilities in foreign currencies as at 31
pada tanggal 31 Desember 2016 dijabarkan dengan December 2016 had been translated using the closing
menggunakan kurs penutupan mata uang asing rates as at the date of this report, the total net foreign
pada tanggal laporan ini, maka aset neto dalam currency assets of the Group after taking into account
mata uang asing Grup setelah memperhitungkan the hedging transactions would increase by
transaksi lindung nilai akan naik sekitar Rp 492. approximately Rp 492.
OR-96 41. PERISTIWA SETELAH PERIODE 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
PELAPORAN
8p21 Pada tanggal 3 Januari 2016, Grup mengakuisisi The Group acquired 100% of the share capital of
22pPP64(a) seluruh saham K&Co, suatu grup perusahaan K&Co, a group of companies specialising in the
22pPP64(b) spesialisasi manufaktur sepatu untuk olahraga manufacture of shoes for extreme sports, for a
22pPP64(c) ekstrim dengan harga perolehan kas sebesar Rp cash consideration of Rp 5,950 on 3 January
22pPP64(d) 5.950. 2016.
Rincian aset bersih yang diakusisi dan goodwill Details of net assets acquired and goodwill are as
adalah sebagai berikut: follows:
Nilai wajar/
Fair value
OR-96 41. PERISTIWA SETELAH PERIODE 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
PELAPORAN (lanjutan) (continued)
22pPP64(e) Goodwill diatribusikan pada posisi K&Co yang The goodwill is attributable to K&Cos strong
kuat dan profitabilitas perdagangan pada ceruk position and profitability in trading in the niche
pasar peralatan olahraga ekstrim. market for extreme-sports equipment.
22pPP64(i) Aset dan liabilitas yang timbul dari akusisi untuk The assets and liabilities arising from the
sementara ditentukan sebagai berikut: acquisition, provisionally determined, are as
follows:
Nilai wajar/
Fair value
22pPP64(m) Biaya akuisisi sebesar Rp 150 dicatat dalam Acquisition-related costs of Rp 150 were included
beban administrasi dalam laporan laba rugi in administrative expenses in profit or loss in the
pada kuartal keempat 2016. fourth quarter of 2016.
8p21 Grup mengakuisisi 40% saham L&Co, grup The Group acquired 40% of the share capital of
perusahaan spesialisasi manufaktur sepatu L&Co, a group of companies specialising in the
santai, dengan imbalan kas sebesar Rp 2.050 manufacture of leisure shoes, for a cash
pada tanggal 25 Januari 2016. consideration of Rp 2,050 on 25 January 2016.
Pada akuisisi/
On acquisition
DV Goodwill diatribusikan pada posisi L&Co yang The goodwill is attributable to L&Cos strong
kuat dan profitabilitas perdagangan pada pasar position and profitability in trading in the market
sepatu santai dan tenaga kerjanya yang tidak of leisure shoes and to its workforce, which cannot
dapat diakui secara terpisah sebagai aset be separately recognised as an intangible asset.
takberwujud.
Nilai wajar/
Fair value
Arryu Amin
+62 21 521 2901
arryu.amin@id.pwc.com
This content is for general information purposes only, and should not be used as a substitute for
consultation with professional advisors.
PwC Indonesia is comprised of KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, PT PricewaterhouseCoopers
Indonesia Advisory, PT Prima Wahana Caraka and PT PricewaterhouseCoopers Consulting Indonesia
each of which is a separate legal entity and all of which together constitute the Indonesian member rm
of the PwC global network, which is collectively referred to as PwC Indonesia.
PwC refers to the PwC network and/or one or more of its member rms, each of which is a separate
legal entity. Please see www.pwc.com/structure for further details.