Segredos
da
Construo
de
Riqueza
Mark
Ford
Introduo
Segredo
1
Os
baldes
de
ouro
Segredo
2
Como
uma
nota
de
US$
10
me
deixou
mais
rico
do
que
meus
amigos
Segredo
3
Quebrando
as
correntes
da
escravido
financeira
Segredo
4
O
guia
definitivo
para
enfrentar
as
suas
dvidas
Segredo
5
Mensagem
a
um
cara
de
47
anos
sem
dinheiro
Segredo
6
A
mentira
que
quase
custou
a
minha
aposentadoria
Segredo
7
O
nmero
mgico
da
aposentadoria
Segredo
8
Cinco
alternativas
para
ficar
rico
sem
depender
do
mercado
de
aes
Segredo
9
Como
cultivar
a
riqueza
que
voc
est
criando?
Segredo
10
Fazendo
amizade
com
seus
medos
financeiros
Segredo
11
Como
investir
em
aes
para
construir
riqueza?
Traduo:
Renato
Torelli
Reviso:
Natlia
Flach,
Guilherme
Dias,
Mahana
Cassiavillani
e
Renato
Torelli
Google
tradutor
https://translate.google.com.br/#en/pt/
bab.la
Dicionrio
http://pt.bab.la/dicionario/ingles-portugues/
Reverso
http://dicionario.reverso.net/ingles-portugues/
Urban
Dictionary
http://pt.urbandictionary.com/
Introduo
Este
e-book
no
foi
feito
para
ser
olhado
rapidamente
e
arquivado
na
biblioteca
do
computador.
Suas
ideias
e
recomendaes
so
de
leitura
essencial.
Para
j.
preciso
que
o
leia
de
cabo
a
rabo.
E,
se
tiver
tempo,
ler
de
novo.
Eu
no
teria
me
empenhado
para
escrev-lo
nem
meus
colegas
perderiam
tempo
editando
e
publicando
este
material
se
no
o
considerssemos
imprescindvel.
de fato essencial.
No
cometa
o
erro
de
apenas
correr
os
olhos
neste
livro.
A
maioria
destes
segredos
eu
desenvolvi
ao
longo
de
30
anos.
Significam
muito
mais
para
mim
hoje
do
que
no
incio
do
processo.
Quanto
mais
se
aprende,
mais
poderosos
eles
so.
Se
construir
uma
riqueza
considervel
em
menos
de
sete
anos
fosse
tarefa
simples,
eu
lhe
apresentaria
esse
outro
caminho
mais
fcil.
A
boa
notcia
e
acredito
que
voc
j
tenha
se
dado
conta
que
ns
estaremos
com
voc
a
cada
passo.
Isso
mesmo,
voc
no
vai
estar
sozinho.
Estaremos
aqui
para
orient-lo
e
motiv-lo.
Nossa
tarefa
ajudar
as
pessoas
a
ficarem
cada
vez
mais
ricas.
Ao seu sucesso,
Mark
Segredo
1
Os
baldes
de
ouro
Imagine
um
poo
com
trs
baldes
de
ouro
logo
sua
frente.
O
primeiro
identificado
como
gastos,
o
segundo
como
poupana
e
o
terceiro
recebe
o
rtulo
de
investimentos.
H
uma
mensagem
no
poo
que
desafia
voc
a
tentar
a
sorte
num
jogo.
Para
vencer,
tem
que
encher
todos
os
trs
baldes
at
a
borda.
O
desafio
parece
fcil,
mas
existem
dois
problemas.O
primeiro
que
o
poo
vai
te
fornecer
gua
por
um
tempo
determinado.
E
o
segundo
que,
se
olhar
de
perto
para
o
balde
marcado
como
gastos,
voc
vai
perceber
que
h
um
furo
considervel
na
parte
inferior.
Estou
usando
uma
metfora,
claro.
O
poo
representa
sua
renda
anual.
O
balde
dos
gastos,
com
o
furo,
significa
o
dinheiro
necessrio
para
usufruir
da
qualidade
de
vida
desejada.
O
balde
da
poupana
a
quantia
que
voc
no
pode,
de
forma
alguma,
se
dar
ao
luxo
de
perder.
E
o
balde
de
investimentos
representa
sua
riqueza
futura
com
a
qual
voc
vai
se
aposentar.
Se
administrar
bem
os
baldes
e
preencher
todos
os
trs,
voc
vence,
ou
seja,
ficar
rico!
E
ento,
este
jogo
d
para
ser
vencido?
D,
desde
que
se
jogue
com
inteligncia.
E
voc
pode
venc-lo
de
forma
relativamente
rpida
se
utilizar
o
meu
sistema.
A
vantagem
da
simplicidade
sobre
a
sofisticao
O
sistema
de
gesto
de
dinheiro
que
utilizei
para
construir
um
patrimnio
superior
a
US$
50
milhes
bastante
simples
bem
diferente
dos
mtodos
complicados
que
me
encantavam
30
anos
atrs,
quando
eu
s
estava
comeando
a
aprender
sobre
dinheiro.
Todos
aqueles
sistemas
davam
a
sensao
de
algo
extico,
secreto,
excitante...
Com
o
passar
dos
anos,
percebi
que
programas
financeiros
sofisticados
so
como
brinquedos
complicados.
Ficam
sensacionais
na
prateleira,
mas
se
quebram
quando
voc
vai
us-los...
E,
quando
eles
se
quebram,
no
h
conserto.
O
sistema
que
vou
lhe
apresentar
ir
prover
todas
as
suas
necessidades
financeiras.
Permitir
que
voc
viva
bem
agora
e
viva
bem
na
sua
aposentadoria.
Como
os
assinantes
da
The
Palm
Beach
Letter
empresa
da
qual
sou
scio
nos
Estados
Unidos
e
da
Empiricus
sabem,
nossa
primeira
regra
para
a
construo
de
riqueza
nunca,
em
momento
algum,
perca
dinheiro.
A
segurana
a
principal
caracterstica
deste
plano.
Nossa
segunda
regra
para
a
construo
de
riqueza
fique
pelo
menos
um
pouco
mais
rico
a
cada
dia.
A
outra
caracterstica
(igualmente
importante)
deste
plano
a
sua
confiabilidade.
Isso
vai
te
dar
um
patrimnio
sempre
em
ascenso
sem
retrocessos
significativos.
Meu
sistema
chamado
O
segredo
dos
baldes
de
ouro.
O
balde
de
gastos
Tive
uma
infncia
relativamente
pobre,
sou
o
segundo
de
oito
filhos.
Meu
pai
recebia
US$
12
mil
por
ano
como
professor
universitrio.
Quando
era
adolescente,
sentia-me
envergonhado
de
nossa
casa
pequena,
minhas
roupas
de
segunda
mo
e
meus
sanduches
de
pasta
de
amendoim.
Eu
sonhava,
literalmente
sonhava,
em
viver
como
um
homem
rico.
Ento,
quando
consegui
meu
primeiro
emprego
aos
8
anos
como
entregador
de
jornais
e
depois
aos
12
no
lava-
rpido
local,
decidi
que
gastaria
meu
dinheiro
com
itens
de
luxo,
como
um
par
de
sapatos.
Aproveitei
cada
chance
de
trabalho
at
o
ensino
mdio,
e
depois
trabalhei
em
dois
ou
trs
empregos
enquanto
cursava
a
faculdade
e
a
ps-graduao.
Gastava
80%
da
minha
grana
em
necessidades
bsicas:
comida,
roupas
e
mensalidade
escolar.
Mas
eu
sempre
gastava
algo
em
suprfluos.
Mesmo
naquela
poca,
eu
tinha
noo
de
que
no
precisava
me
privar
de
tudo
para
ter
uma
vida
melhor
adiante.
S
digo
isso
para
enfatizar
uma
questo-chave
do
meu
sistema.
No
acredito
em
restrio
severa
para
otimizar
as
economias.
Acredito,
sim,
que
possvel
ter
uma
vida
rica
enquanto
se
enriquece,
desde
que
estejamos
dispostos
a
trabalhar
duro.
Voc
inteligente
para
avaliar
seus
gastos.
Pense
no
padro
de
ganho/gastos/poupana
da
maioria
dos
candidatos
riqueza...
Aos
20
anos,
eles
gastam
cada
centavo
de
uma
renda
modesta
para
as
despesas
pessoais.
Nessa
idade
quase
impossvel
separar
uma
grana
para
o
futuro.
Aos
30,
a
renda
aumenta.
Mas
tambm
o
perodo
em
que
se
constitui
famlia.
As
despesas
alam
voo.
So
mais
bocas
para
alimentar,
um
carro
maior
para
comprar
e
o
financiamento
da
casa
prpria.
Eles
at
conseguem
guardar
alguma
coisa
nesse
perodo,
mas
bem
menos
do
que
imaginavam.
Se
trabalham
duro
e
tomam
boas
decises
na
carreira,
a
renda
aumenta
de
maneira
considervel
aos
40
e
no
incio
dos
50.
A
eles
tm
mais
dinheiro
para
guardar,
mas
tambm
so
tentados
a
tirar
frias
mais
exticas
e
a
comprar
carros
novos,
roupas
mais
bacanas
e
a
maior
de
todas
as
ladras
de
riqueza
a
casa
dos
sonhos.
No
final
dos
50
e
incio
dos
60,
a
renda
se
estabiliza
ou
mesmo
decresce
de
forma
abrupta...
E
eles
talvez
tenham
de
gastar
mais
com
a
faculdade
dos
filhos.
Cientes
de
que
os
fundos
para
a
aposentadoria
esto
se
esgotando
ao
invs
de
ganhar
um
reforo,
eles
investem
de
maneira
agressiva
para
compensar
a
diferena.
Enfim,
entre
o
meio
e
o
final
dos
60,
percebem
que
no
tm
dinheiro
suficiente
para
se
aposentar.
Passaram
quase
40
anos
trabalhando
duro
e
perseguindo
riqueza,
sem
jamais
alcan-la.
triste,
mas
a
realidade
(ao
menos,
da
maioria).
Vale
tanto
para
pessoas
de
alta
renda
quanto
para
classes
mais
baixas.
H
duas
lies
a
serem
aprendidas:
primeiro,
muito
difcil
alcanar
a
riqueza
se
voc
aumenta
os
gastos
toda
vez
que
a
sua
renda
sobe.
Segundo,
definir
metas
irreais
de
investimento
significa
tomar
riscos
maiores.
E
riscos
maiores,
ao
contrrio
do
que
dizem
muitos
especialistas,
iro
na
maioria
das
vezes
torn-lo
mais
pobre,
no
mais
rico.
A
verdade
que
relativa
a
relao
entre
o
que
voc
gasta
com
moradia,
transporte
e
frias
e
o
prazer
que
tira
de
tudo
isso.
Minha
estratgia
para
o
balde
de
gastos
simplesmente
essa:
descubra
o
modo
mais
barato
de
ter
a
vida
rica
que
o
satisfaa.
Uma
vida
sem
estresse
financeiro,
mas
ao
mesmo
tempo
cheia
de
coisas
que
lhe
do
prazer.
Sua
famlia
pode
ser
feliz
tanto
em
uma
casa
que
custa
R$
100
mil
ou
R$
200
mil
quanto
em
outra
que
custa
R$
10
milhes
ou
R$
20
milhes.
Da
mesma
forma,
um
carro
de
R$
25
mil
pode
lev-lo
aonde
quiser
da
mesma
forma
que
um
carro
que
custa
dez
vezes
mais.
Na
verdade,
h
dezenas
de
formas
de
se
viver
como
um
milionrio
mesmo
tendo
um
oramento
modesto.
Se
voc
aprender
essas
formas,
vai
levar
uma
tremenda
vantagem
sobre
todos
que
tm
um
nvel
de
renda
igual
ao
seu.
(No
Wealth
Builders
Club,
eu
dou
inmeras
ideias
para
se
levar
uma
vida
de
rico
sem
gastar
muito.
Por
enquanto,
vou
apenas
assumir
que
tudo
isso
faz
sentido
para
voc.)
Tome
decises
inteligentes
de
gastos.
No
se
esquea,
o
balde
tem
um
furo.
medida
em
que
voc
ganha
mais
dinheiro,
fica
tentado
a
gastar
mais.
S
que
agir
assim
o
mesmo
que
fazer
um
buraco
maior
no
balde.
Ao
invs
de
encher
os
baldes
de
poupana
e
investimento
de
forma
mais
rpida,
todo
dinheiro
extra
vai
vazar.
Portanto,
pare
de
pensar
que
deve
gastar
mais
s
porque
est
ganhando
mais.
Sua
riqueza
futura
determinada
pelo
quanto
voc
economiza
e
investe,
no
pelo
quanto
voc
gasta.
Quero
lhe
pedir
que
faa
o
seguinte:
descubra
o
quanto
precisa
gastar
durante
o
ano
para
desfrutar
a
sua
verso
de
uma
vida
rica.
Ir
ajudar
se
voc
pensar
por
alguns
minutos
em
todas
as
coisas
que
curtiu
de
verdade
neste
ano
que
passou.
Se
voc
for
parecido
comigo,
ver
que
a
maioria
dessas
coisas
necessita
de
pouco
dinheiro.
(Esses
so
os
verdadeiros
luxos.)
Procure
manter,
no
mnimo
necessrio,
as
despesas
que
mais
corroem
riqueza
como
sua
casa,
seus
carros
e
seu
entretenimento.
E
evite
qualquer
consumo
de
marca.
Marcas
famosas
so
parasitas
que
devoram
riqueza.
O
que
estamos
fazendo
determinar
o
tamanho
do
furo
de
seu
balde
de
gastos.
Deve
ser
menor
do
que
o
furo
do
ano
anterior,
s
que
grande
o
suficiente
para
conter
certos
luxos
no
to
caros
que
vo
tornar
sua
vida
verdadeiramente
rica.
No
prometa
fazer
isso
qualquer
dia.
Faa
agora.
Estime,
o
melhor
que
puder,
o
quanto
precisa
gastar
para
ter
a
vida
que
deseja.
Eu
chamo
isso
de
LBR
(lifestyle
burn
rate,
ou
taxa
de
combusto
para
manter
o
estilo
de
vida).
o
nmero
que
voc
deve
ter
claro
em
sua
mente
se
pretende
ser
um
construtor
de
riqueza
de
verdade.
O
balde
da
poupana
Uma
vez
que
j
analisou
o
seu
balde
de
despesas,
pode
comear
a
calcular
o
tamanho
dos
baldes
de
poupana
e
de
investimentos.
Talvez
esteja
se
perguntando
qual
a
diferena
entre
um
e
outro.
Para
a
maioria
das
pessoas,
poupana
e
investimento
so
a
mesma
coisa.
Mas
gosto
de
fazer
essa
distino
porque
ajuda
a
adquirir
riqueza
de
forma
mais
segura.
Poupana
e
investimento
so
similares
no
sentido
de
guardar
parte
do
salrio
para
o
futuro.
A
diferena
que
o
objetivo
da
poupana
proteger
o
dinheiro
enquanto
o
do
investimento
fazer
o
dinheiro
crescer.
O
dinheiro
no
balde
da
poupana
tem
duas
utilidades.
A
primeira
garantir
o
pagamento
de
projetos
a
serem
desenvolvidos
num
prazo
inferior
a
7
anos.
Qualquer
coisa
um
pouco
mais
cara.
Podem
ser
itens
de
curtssimo
prazo
como
um
carro
novo,
as
prximas
frias
ou
a
reforma
da
casa.
E
tambm
incluem
itens
de
prazo
mais
longo
como
a
entrada
na
casa
prpria.
J
a
segunda
utilidade
o
que
eu
chamo
de
fundo
SOA
(start-over-again)
dinheiro
que
se
guarda
para
o
caso
de
desastre
financeiro.
Para
comear,
seu
fundo
SOA
deve
no
mnimo
garantir
as
contas
de
trs
meses.
Isso
ajudaria
a
cobrir
despesas
altas
e
inesperadas,
como
um
tratamento
dentrio
para
o
filho
que
abusa
de
doces.
Mas
e
no
caso
de
um
desastre
financeiro?
E
se,
por
exemplo,
um
dia
voc
acorda
e
descobre
que
a
empresa
onde
trabalha
h
20
anos
fechou
as
portas
e
o
plano
de
previdncia
que
esperava
receber
de
repente
virou
p?
Voc
teria
de
recomear,
no
mesmo?
Precisaria
de
dinheiro
para
pagar
as
contas
at
encontrar
um
emprego
novo
e
tambm
para
recomear
a
investir.
Em
casos
assim,
preciso
um
fundo
SOA
maior.
Talvez
o
suficiente
para
um
ano
de
despesas.
O
quanto
guardar
no
fundo
SOA
fica
a
critrio
de
cada
um.
No
mnimo,
trs
meses
de
despesas.
Se
tiver
condies,
guarde
mais.
Mas
onde
investir
o
dinheiro
do
balde
da
poupana?
Este
dinheiro
precisa
estar
muito
seguro.
Por
exemplo,
voc
sabe
que
precisa
reformar
o
telhado
em
dois
anos.
bom
que
o
dinheiro
esteja
mo
quando
chegar
a
hora.
Em
outras
palavras:
no
invista
esse
dinheiro
em
aes
de
alto
risco.
Ou
me
permita
apresentar
a
situao
de
outra
forma...
Imagine
o
seguinte.
Voc
liga
para
o
seu
corretor
dizendo
que
precisa
de
dinheiro
em
mos
para
refazer
a
vida.
Ele
ento
lhe
informa
que
o
valor
de
suas
aes
despencou
mais
de
60%.
Como
voc
se
sentiria?
Bem,
foi
exatamente
isso
o
que
aconteceu
com
milhes
de
pessoas
durante
a
crise
financeira
de
2008
e
2009.
A
razo
pela
qual
isso
aconteceu
foi
porque
elas
no
souberam
distinguir
poupana
de
investimento.
Tinham
todo
o
patrimnio
inclusive
a
poupana
amarrado
a
investimentos
vendidos
como
seguros,
mas
que
eram
na
verdade
bastante
arriscados.
Voc
no
deseja
correr
riscos
com
suas
reservas
para
recomear.
Ou
com
o
dinheiro
guardado
para
as
aquisies
dos
prximos
7
anos.
O
objetivo
principal
desse
dinheiro
preservar
o
capital,
e
no
aument-lo.
Coloc-lo
em
investimentos
de
risco,
mesmo
que
seja
de
nvel
mdio,
muito
perigoso.
Dvidas
preciso
ser
igualmente
cauteloso
com
o
dinheiro
destinado
a
pagar
uma
dvida.
Isso
porque,
quando
a
conta
chega,
voc
simplesmente
tem
de
pag-la.
Mantenha
esse
dinheiro
seguro.
Em
outras
palavras,
ponha
suas
obrigaes
financeiras
no
balde
de
poupana,
nunca
no
mercado
financeiro,
mesmo
quando
o
mercado
parecer
seguro.
Por
que
7
anos?
Talvez
seja
um
tanto
arbitrrio,
mas
considerado
por
muitos
como
um
ciclo
econmico.
A
ideia
:
voc
pode
deixar
o
dinheiro
da
aposentadoria
ou
da
faculdade
em
ativos
de
mais
risco,
mas
quando
o
momento
se
aproximar
7
anos
ou
menos
transfira
os
recursos
para
investimentos
mais
seguros,
assim
vai
ter
certeza
absoluta
de
que
ter
o
suficiente.
Se
a
sua
aposentadoria
est
20
ou
30
anos
frente,
pode
se
dar
ao
luxo
de
investir
em
ativos
menos
seguros.
Agora,
se
for
se
aposentar
em
menos
de
7
anos,
no
vale
a
pena
correr
o
risco
de
ver
o
patrimnio
cair
20%
ou
30%.
Talvez
no
haja
tempo
para
esperar
a
recuperao
do
mercado.
Portanto,
se
planeja
se
aposentar
em
5
anos
com
as
prprias
economias,
precisa
transferir
para
o
balde
da
poupana
pelo
menos
um
valor
referente
a
5
anos
de
aposentadoria.
Para
garantir
que
ser
capaz
de
pagar
pela
aposentadoria
desejada,
voc
no
pode
se
dar
ao
luxo
de
colocar
esse
dinheiro
em
risco.
S
preciso
entender
que
os
rendimentos
recebidos
nos
ltimos
anos
sero
menores,
afinal,
voc
vai
estar
investindo
em
ativos
de
menor
risco.
Dessa
forma,
ter
de
guardar
mais
dinheiro.
Pode
dar
mais
trabalho,
mas
proporciona
mais
segurana.
Est
me
acompanhando?
Para
o
balde
da
poupana,
seu
dinheiro
deve
ficar
somente
em
investimentos
superseguros
que
dificilmente
vo
perder
valor
nos
10
anos
seguintes.
Isso
inclui
poupana,
CDBs,
fundos
de
renda
fixa
e
ttulos
pblicos
de
curto
prazo.
Vou
escrever
mais
sobre
isso
no
futuro.
Por
enquanto,
basta
entender
a
diferena
entre
poupana
e
investimento...
E
separar
o
dinheiro
da
forma
correta.
O
balde
de
investimentos
Como
j
disse,
o
propsito
do
balde
de
investimentos
fazer
seu
patrimnio
crescer.
Este
o
balde
que
vai
usar
para
financiar
o
seu
futuro,
o
consumo
de
longo
prazo.
Entenda
por
longo
prazo
algo
superior
a
7
anos.
Se
voc
jovem,
deve
usar
esse
balde
tambm
para
guardar
o
dinheiro
da
faculdade
dos
seus
filhos.
Mas
a
maior
parte
ser
destinada
para
a
prpria
aposentadoria.
E,
quando
analisamos
o
retorno
dos
investimentos
por
uma
perspectiva
de
longo
alcance,
mesmo
alguns
pontos
percentuais
podem
fazer
uma
diferena
enorme.
No
vou
me
estender
aqui
falando
sobre
como
administrar
os
investimentos.
As
equipes
da
The
Palm
Beach
Letter,
nos
Estados
Unidos,
e
do
Criando
Riqueza
e
da
Empiricus,
no
Brasil,
j
fazem
isso.
Quero
apenas
te
adiantar
o
seguinte:
o
tipo
de
aes
que
eles
recomendam
o
nico
que
me
atrai.
Qualquer
outra
estratgia
que
eu
vi
(trabalhei
em
publicaes
financeiras
por
mais
de
30
anos)
me
deixa
desconfortvel.
As
recomendaes
que
voc
recebe
todas
a
semanas
da
Empiricus
ou
da
The
Palm
Beach
Letter
so
projetadas
para
te
dar
um
retorno
mdio
de
longo
prazo
na
casa
dos
10%
a
15%,
descontada
a
inflao.
Pode
parecer
insignificante
para
quem
sonha
em
dobrar
ou
triplicar
o
dinheiro
no
mercado
financeiro
a
cada
ano,
mas
esse
tipo
de
investidor
quase
sempre
acaba
quebrando.
E
10%
ou
15%
no
longo
prazo
vai
te
trazer
resultados
maravilhosos.
Espero
que
voc
perceba
que
o
balde
de
investimentos
o
mais
importante
dos
trs.
ele
que
vai
te
dar
a
aposentadoria
com
o
estilo
de
vida
desejado.
Porm
e
este
um
grande
porm
voc
no
vai
alcanar
a
riqueza
a
menos
que
invista
o
suficiente.
Em
outras
palavras,
o
tipo
de
investimento
por
si
s
no
capaz
de
faz-lo
rico.
Se
voc
dispe
de
pouco
para
investir
todos
os
anos,
no
vai
ficar
rico
mesmo
que
o
dinheiro
renda
15%
ao
ano
durante
40
anos.
Para
encher
o
balde
de
investimentos,
preciso
guardar
mais
e,
se
voc
no
pode
fazer
isso
agora,
precisa
gerar
mais
renda
at
conseguir.
Isso
nos
traz
de
volta
metfora
que
representa
sua
renda
anual
o
poo
que
vai
utilizar
para
preencher
os
trs
baldes.
O
poo
Se
a
sua
renda
no
suficiente
para
encher
os
trs
baldes,
h
somente
duas
opes:
aumentar
o
fluxo
do
poo
e/ou
cavar
novos
poos.
Voc
pode
aumentar
a
renda
do
poo
principal
(seu
trabalho)
se
tornando
um
funcionrio
mais
capacitado.
Escrevi
sobre
esse
assunto
em
muitos
livros
que
publiquei
sob
o
pseudnimo
de
Michael
Masterson.
Recomendo
Automatic
Wealth
for
Grads...
and
Anyone
Else
Just
Starting
Out
(Riqueza
Instantnea
para
Recm-Graduados...
e
Quem
Mais
Estiver
Comeando,
em
traduo
livre).
Se
tiver
a
chance
de
se
tornar
um
funcionrio
mais
capacitado,
v
em
frente.
Isso
no
o
impede
de
criar
outras
fontes
de
renda.
Uma
alternativa
investir
em
imveis
para
alugar.
Depois
de
quitado,
o
imvel
vai
se
tornar
seu
prprio
poo,
bombeando
ouro
lquido
por
todos
os
anos
seguintes.
Outra
possibilidade
seria
comear
um
negcio
paralelo
e
deixar
o
cnjuge
ou
um
parente
toc-
lo.
Se
estiver
interessado
em
fazer
isso,
recomendo
Ready,
Fire,
Aim
(Preparar,
Fogo,
Apontar,
em
traduo
livre),
outro
livro
que
escrevi
como
Michael
Masterson.
Sem
contar
a
Empiricus
e
a
The
Palm
Beach
Letter,
que
tambm
apresenta
vrias
alternativas
de
fontes
de
renda.
A
questo
:
se
a
renda
que
recebe
est
insuficiente
para
atingir
seus
objetivos
de
construo
de
riqueza,
voc
NO
deve
aumentar
o
risco
dos
investimentos.
Em
vez
disso,
trabalhe
duro
para
criar
mais
renda.
A
nica
estratgia
de
que
voc
precisa
Este
sistema
simples
de
administrar
o
dinheiro
e
construir
riqueza
pode
funcionar
para
voc
desde
que
se
comprometa
a
segui-lo.
Como
eu
falei,
o
mtodo
que
usei
para
formar
um
patrimnio
de
mais
de
US$
50
milhes
e
que
ainda
est
funcionando
comigo
e
com
todos
que
o
seguem.
Portanto,
estabelea
hoje
mesmo
sua
prpria
perspectiva
de
uma
vida
rica,
tanto
para
agora
quanto
para
o
futuro.
Faa
com
que
o
buraco
no
balde
de
gastos
seja
grande
o
suficiente
para
permitir
que
a
vida
seja
aproveitada
agora,
mas
pequeno
o
bastante
para
possibilitar
que
os
baldes
de
poupana
e
investimento
se
encham
rapidamente.
Voc
no
precisa
de
nenhuma
outra
estratgia
de
construo
de
riqueza.
Esta
infalvel.
No
dia
em
que
os
baldes
de
poupana
e
investimentos
estiverem
cheios,
no
haver
mais
razo
para
se
preocupar
com
dinheiro.
Nunca
mais.
Posso
lhe
garantir:
o
mtodo
funciona.
Porque
tudo
muito
simples,
baseado
em
duas
regras
fundamentais
para
a
construo
de
riqueza:
nunca
perca
dinheiro
e
fique
mais
rico
a
cada
dia.
Se
voc
tem
mais
de
40
anos,
com
certeza,
j
percebeu
o
quo
equivocados
esto
99%
dos
planos
de
investimento
que
existem
por
a.
J
deve
ter
experimentado
algum
para
descobrir
que
eles
fazem
as
pessoas
mais
pobres,
e
no
mais
ricas.
Agora
voc
est
pronto
para
algo
simples
e
verdadeiro,
uma
estratgia
que
vai
funcionar
desde
j.
Quando
Tom
e
eu
demos
incio
a
The
Palm
Beach
Letter,
e
quando
me
associei
a
Empiricus,
fizemos
uma
promessa:
dizer
sempre
a
verdade
sobre
a
construo
de
riqueza,
em
vez
de
incitar
nossos
leitores
com
mitos
e
mentiras
sobre
investimentos.
Temos
orgulho
do
que
estamos
fazendo
e
confiantes
de
que
este
trabalho
vai
te
ajudar
a
ficar
mais
rico.
Nosso
objetivo
no
e
nunca
ser
fazer
de
voc
um
investidor
inteligente.
Simplesmente
queremos
ensin-lo
a
ficar
rico.
Se
isso
o
que
tambm
deseja,
voc
est
em
boa
companhia.
Segredo
2
Como
uma
nota
de
US$
10
me
deixou
mais
rico
do
que
meus
amigos
Pouco
tempo
depois
de
lanarmos
The
Palm
Beach
Letter,
recebi
um
e-mail
do
assinante
Jorge
Izquierdo
Jr.,
que
fazia
a
seguinte
reclamao:
todo
o
material
abordado
sobre
investimentos
a
longo
prazo,
mas
e
o
curto
prazo?
J
faz
tempo
que
estou
tentando
libertar
minha
famlia
e
a
mim
mesmo
das
correntes
da
escravido.
Trs
pensamentos
me
vieram
cabea
quando
li
a
mensagem.
O
primeiro
foi:
Jorge,
seu
desejo
por
sucesso
a
curto
prazo
um
impulso
terrvel.
Pode
ser
a
razo
de
voc
estar
com
problemas.
Depois
pensei:
Aposto
que
muitos
leitores
da
PBL
tm
ideias
diferentes
sobre
o
que
curto
e
longo
prazos
realmente
significam.
Por
ltimo,
Esse
cara
est
com
problemas.
Ele
precisa
de
ajuda,
devo
ajud-lo.
Bem
ou
mal,
foi
assim
que
reagi.
O
comentrio
do
Jorge
revela
um
motivo
relevante
pelo
qual
tantas
pessoas
inteligentes
e
trabalhadoras
nunca
se
libertam
das
correntes
da
escravido
financeira.
No
segredo
de
hoje,
quero
falar
sobre
isso.
Vamos
comear
com
uma
definio.
O
que
eu
quero
dizer
com
investimento
de
longo
prazo?
Sete
anos.
Acredito
que
possvel
para
qualquer
um
se
livrar
das
dvidas
e
conquistar
a
independncia
financeira
em
sete
anos
s
vezes
at
menos.
Tenho
abordado
este
assunto
desde
que
comecei
a
escrever
sobre
acumulao
de
riqueza
h
mais
de
13
anos.
Se
voc
ler
os
livros
Automatic
Wealth
(Riqueza
Automtica),
Ready,
Fire,
Aim
(Preparar,
Fogo,
Apontar)
ou
ento
Seven
Years
to
Seven
Figures
(Sete
Anos
para
Sete
Dgitos),
voc
ver
que
meu
parmetro
de
longo
prazo
sempre
foi
de
sete
anos.
No
se
trata
de
um
nmero
mgico.
Com
base
na
experincia
em
ajudar
os
outros
a
adquirir
riqueza,
confio
que
este
tempo
seja
suficiente.
Mesmo
para
quem
estiver
endividado.
Outra
coisa
que
gostaria
de
dizer
sobre
o
assunto
que
curto
prazo
costuma
ser
uma
pssima
ideia.
Se
voc
tem
um
negcio,
precisa
controlar
o
fluxo
de
caixa
e
obter
lucro
j
no
segundo
ano,
mas
produzir
riqueza
riqueza
de
verdade
quase
sempre
leva
mais
de
um
ou
dois
anos.
Quando
se
est
quebrado,
o
prazo
de
sete
anos
parece
algo
muito
distante.
Mas
o
tempo
passa
independentemente
dos
sentimentos
ou
das
decises
tomadas.
Se
gastar
tempo
e
inteligncia
tentando
ficar
rico
rapidamente,
certamente
NO
estar
rico
ao
final
dos
sete
anos.
J
se
adotar
uma
postura
mais
realista
poder
alcanar
todas
as
metas
nesse
prazo.
E
aqui
vai
a
dica:
se
voc
seguir
o
programa
que
eu
recomendo,
ir
se
sentir
melhor
a
respeito
de
sua
situao
financeira
em
questo
de
semanas.
Minha
ideia
ficar
mais
rico
a
cada
dia.
A
cada
semana,
a
cada
ms,
a
cada
ano.
Sua
melhora
ser
quase
imediata,
o
que
ajudar
a
manter
o
entusiasmo.
Tambm
ajudar
a
no
tomar
decises
equivocadas
que
s
trazem
retrocesso.
Este
o
fator
mais
importante
para
a
criao
de
riqueza.
preciso
se
sentir
bem
sobre
o
que
est
fazendo
para
se
mover
continuamente
na
direo
correta.
Se
estiver
numa
situao
como
a
do
Jorge,
no
se
desespere.
Voc
pode
mudar
de
vida,
eliminar
as
dvidas
e
adquirir
riqueza.
E
tem
todos
os
recursos
de
que
precisa
para
essa
reviravolta.
Um
leitor
me
escreveu
dizendo
que,
embora
esteja
aprendendo
bastante,
sente
que
a
maioria
dos
nossos
conselhos
no
so
para
ele.
Por
qu?
Porque
ele
tem
47
anos
e
um
patrimnio
de
apenas
US$
25
mil.
Ele
no
est
interessado
em
estratgias
de
poupana
a
longo
prazo.
No
quero
US$
1
milho
quando
chegar
aos
70.
Quero
agora,
ele
diz.
Alm
disso,
ele
acredita
que
muitas
das
estratgias
de
construo
de
riqueza
que
ns
recomendamos
s
servem
para
os
ricos,
no
para
pessoas
como
ele.
O
que
um
cara
comum
pode
fazer?,
ele
pergunta.
Ganho
pouco
e
no
tenho
tempo
para
buscar
uma
renda
extra.
Tenho
dvidas.
Preciso
de
um
carro
novo.
No
posso
investir
em
imveis,
como
voc.
No
posso
abrir
seis
empresas
na
Nicargua,
como
voc.
Muito
menos,
escrevo
uma
newsletter
para
100
mil
assinantes
que
arrecada
milhes
todos
os
anos.
Desde
que
comeamos
a
publicar
a
Palm
Beach
Letter
e
os
informativos
do
Criando
Riqueza,
temos
recebido
vrias
mensagens
como
essa.
Isso
me
diz
duas
coisas:
estamos
tocando
na
ferida
ao
dizer
a
verdade,
e
h
muitos
leitores
com
poucos
recursos
financeiros
que
esto
preocupados
com
o
futuro.
Se
j
pensou
ou
sentiu
algo
parecido,
este
captulo
para
voc.
Voc
est
na
meia-idade.
Seu
patrimnio
pequeno.
A
renda
mal
cobre
as
despesas,
que
no
param
de
crescer.
Em
vez
de
melhorar,
a
economia
do
pas
parece
estar
beira
de
um
colapso.
Ser
que
no
melhor
desistir
do
sonho
de
se
aposentar
de
forma
confortvel?
Melhor
deixar
para
l
e
envelhecer
na
amargura,
afinal,
os
culpados
por
tudo
isso
so
o
governo,
os
grandes
bancos
e
as
grandes
empresas,
no
mesmo?
Ou
ser
que
melhor
assumir
a
responsabilidade
pelo
seu
bem-estar
futuro?
A
ltima
pergunta
retrica,
claro.
No
entanto,
quando
ouo
comentrios
do
tipo
o
que
uma
pessoa
comum
pode
fazer?,
eu
me
pergunto
se
as
pessoas
entendem
que
h
opes
para
todos.
Voc
no
pode
fazer
muito
em
relao
aos
gastos
do
governo.
Tambm
no
pode
determinar
se
a
empresa
em
que
trabalha
vai
continuar
no
negcio
no
ano
seguinte.
Mas
pode
escolher
como
responde
s
preocupaes
financeiras
atuais.
Eu
acredito
ou
melhor,
tenho
certeza
que
qualquer
pessoa
com
atitude
positiva
pode
se
tornar
financeiramente
independente
em
sete
anos
ou
menos
desde
que
esteja
disposta
a
se
esforar.
Mas
tambm
entendo
que,
quando
voc
est
na
metade
da
vida
e
mal
consegue
pagar
as
contas,
ganhar
na
loteria
(seja
na
mega-sena
ou
no
equivalente
no
mercado
financeiro)
parece
ser
sua
nica
chance.
Portanto,
pode
ser
frustrante
ouvir
um
rico
de
Palm
Beach
dizer
que
voc
no
deve
negociar
aes
se
no
tiver,
no
mnimo,
US$
50
mil
guardados.
E
quando
esse
rico
conta
o
que
tanto
ele
quanto
seus
amigos
esto
fazendo
comprando
imveis
para
alugar
e
montando
negcios
no
exterior
,
voc
deve
pensar
que
no
h
como
seguir
seus
conselhos.
Se
pensa
assim,
est
enganado.
Voc
no
est
rico
hoje
e
no
ficar
rico
to
cedo.
Mas
no
deve
abandonar
esse
sonho.
preciso
de
tempo
e
de
pacincia.
preciso
mudar
a
forma
de
pensar.
E
certamente
preciso
mudar
de
atitude,
afinal,
o
que
voc
fez
at
agora
no
lhe
trouxe
riqueza.
Sua
caminhada
rumo
independncia
financeira
comea
com
quatro
passos
simples
1)
Aceite
o
fato
de
que
voc
o
nico
responsvel
por
sua
situao
financeira
atual.
Antes
de
reagir
de
maneira
defensiva,
leia
a
frase
de
novo.
Eu
no
disse
que
voc
a
causa
da
situao.
Disse
que
responsvel
por
ela.
Ao
assumir
a
responsabilidade
pela
situao
presente
mesmo
que
no
seja
sua
culpa
,
voc
assume
a
responsabilidade
por
seu
futuro
financeiro.
Isso
muito
bom.
Esperar
por
algum,
por
alguma
coisa
ou
por
algum
evento
para
resolver
seus
problemas
tolice.
O
tempo
tempo
precioso
passa
enquanto
voc
senta
e
espera.
Quanto
mais
cedo
voc
aceitar
a
realidade
de
que
sua
prpria
salvao,
mais
cedo
sua
sorte
vai
comear
a
mudar.
O
primeiro
e
mais
importante
benefcio
que
voc
vai
deixar
a
raiva
e
a
frustrao
que
tem
carregado
por
tantos
anos.
E
ento,
de
maneira
gradual,
enquanto
pe
em
prtica
sua
nova
atitude,
vai
comear
a
sentir
o
oposto
de
raiva
e
frustrao.
Voc
vai
comear
a
se
sentir
financeiramente
mais
poderoso.
A
sensao
de
que
voc
tem
capacidade
de
produzir
riqueza
a
ferramenta
mais
importante
no
seu
kit
de
construo.
2)
Estabelea
expectativas
realistas.
J
perdi
as
contas
de
quantas
vezes
ouvi
as
pessoas
zombarem
da
ideia
de
conseguir
8%
ou
12%
de
retorno
acima
da
inflao
percentual
que
buscamos
em
nosso
portflio
de
investimentos.
Elas
dizem
que
um
retorno
assim
sem
graa
e
querem
aes
que
duplicam
ou
triplicam
de
valor
porque
acreditam
que
seja
o
nico
jeito
de
ficar
rico.
Uma
vez
fiz
uma
pequena
apresentao
a
um
grupo
de
investidores
sobre
um
investimento
de
que
eu
gostava.
Minha
projeo
era
de
um
retorno
de
25%
a
35%,
com
alguns
benefcios
adicionais.
Um
homem
sentado
ao
fundo
me
interrompeu
para
dizer
ao
pblico
que
investir
naquela
ideia
era
desperdcio
de
dinheiro.
A
menos
que
voc
possa
me
dar
um
retorno
de
10
para
1,
no
estou
interessado
no
que
tem
a
dizer,
ele
declarou.
Algumas
pessoas
o
aplaudiram.
engraado.
Eu
nunca
ouvi
algum
rico
dizer
isso,
mas
sempre
ouo
pessoas
que
ainda
no
enriqueceram
dizendo
esse
tipo
de
coisa.
Sim,
um
retorno
de
10
para
1
pode
at
acontecer.
Mas
muito
raro.
A
chance
de
construir
uma
fortuna
desse
jeito
a
mesma
de
jogar
na
mega-sena.
Saiba
de
uma
coisa:
8%
a
12%
acima
da
inflao
uma
taxa
alta
de
retorno.
Se
voc
consegue
8%,
dobra
seu
dinheiro
em
nove
anos.
Se
obtm
12%,
faz
isso
em
seis.
D
para
ficar
bem
rico
dobrando
o
patrimnio
a
cada
seis
anos.
Pense
assim:
Warren
Buffett,
o
investidor
mais
bem-sucedido
de
todos
os
tempos
e
a
terceira
pessoa
mais
rica
do
planeta,
conseguiu,
em
mdia,
19,8%
ao
ano
em
toda
a
sua
carreira.
Esperar
um
retorno
cinco
vezes
maior
do
que
o
obtido
pelo
maior
investidor
do
mundo
simplesmente
um
plano
estpido.
3)
Entenda
o
que
construtores
de
riqueza
realmente
fazem.
As
pessoas
costumam
ser
enganadas
quando
leem
histrias
sobre
empreendedores
que
investiram
cada
centavo
que
tinham
numa
ideia
de
negcio
que
se
transformou
numa
mina
de
bilhes
de
dlares.
timo,
so
mesmo
histrias
inspiradoras,
mas
essas
pessoas
no
so
comuns.
Para
cada
uma
que
ficou
rica,
h
milhares
que
quebraram.
Portanto,
usar
as
excees
como
modelo
o
mesmo
que
garotos
e
garotas
decidirem
que
vo
enriquecer
tornando-se
o
prximo
Pel
ou
Marta.
Quando
voc
aceita
isso,
descobre
algo
que
venho
dizendo
aos
investidores
desde
que
comeamos
a
escrever
nossas
newsletters:
muito
difcil
ficar
rico
investindo
de
uma
nica
forma.
preciso
abrir
a
mente
para
muitas
estratgias
poderosas
de
produo
de
riqueza.
4)
Aceite
que
a
renda
lquida
disponvel
para
investimentos
(o
dinheiro
que
sobra
aps
gastar
e
poupar)
o
fator
mais
importante
para
determinar
o
quo
rpido
voc
vai
se
tornar
rico.
Atrevo-me
a
dizer
que
voc
nunca
ouviu
um
especialista
em
investimentos
dizer
isso,
mas
eu
vou
dizer:
impossvel
ficar
rico
sem
investir
o
suficiente.
Isso
faz
com
que
consideremos
o
setor
imobilirio
e
o
empreendedorismo
possibilidades
de
investimentos.
Tambm
nos
leva
a
estratgias
para
gastarmos
menos
do
que
ganhamos.
Desenvolvi
diretrizes
para
cada
uma
dessas
estratgias.
Uma
delas
(Baldes
de
Ouro,
conforme
o
Segredo
1)
d
uma
clara
ideia
de
como
gastar
menos,
poupar
mais
e
investir
com
sabedoria.
A
ideia
aumentar
a
renda
com
receitas
adicionais
e
depois
usar
o
dinheiro
extra
para
investir.
No
nosso
clube,
vou
mostrar
a
voc
exatamente
como
fazer
isso.
Mais
um
ponto
que
desejo
enfatizar:
a
jornada
rumo
aos
milhes
de
reais
feita
com
R$
100
de
cada
vez.
Muitos
com
quem
converso
sobre
alternativas
de
renda
extra
me
dizem
que
esto
interessados
somente
nas
oportunidades
com
potencial
de
gerar
dezenas
ou
centenas
de
milhares
de
reais
a
mais
por
ms.
a
mesma
bobagem
que
escuto
de
pessoas
que
s
querem
saber
de
aes
com
potencial
de
100%
de
valorizao.
Para
conseguir
R$
10
mil,
voc
no
precisa
de
uma
ideia
de
R$
10
mil.
bem
mais
fcil
e
inteligente
arrumar
vrias
alternativas
de
R$
100
e
repeti-las
seguidas
vezes.
Se
voc
ainda
no
enriqueceu
e
teme
nunca
alcanar
a
independncia
financeira,
no
desanime.
No
Wealth
Builders
Club,
vou
ensinar
vrias
formas
de
desenvolver
a
verdadeira
riqueza
mesmo
que
voc
seja
um
cara
de
47
anos
com
um
salrio
modesto.
O
mundo
do
dinheiro
regido
por
dinmicas
universais
oferta,
demanda,
ganncia
etc.
to
antigas
quanto
a
prpria
civilizao.
Vencer
o
jogo
da
construo
de
riqueza
implica
em
reconhecer
e
explorar
essas
dinmicas,
no
em
neg-las.
Nosso
trabalho
no
Wealth
Builders
Club
destacar
essas
dinmicas
semanalmente
e
ajud-lo
a
tomar
decises
inteligentes
e
enriquecedoras,
a
ter
a
atitude
que
enriquece
as
pessoas
h
anos.
No
agradvel
admitir,
j
na
meia-idade,
que
no
construiu
o
patrimnio
desejado.
Mas
a
boa
notcia
que
voc
pode
comear
a
mudar
a
sua
sorte
a
partir
de
hoje
seguindo
os
quatro
passos
que
acabei
de
mostrar.
Pode
aplicar
todos
eles
j
na
prxima
hora
s
manter
a
mente
aberta.
Permita-me
ser
um
pouco
mais
especfico:
Aceite
a
responsabilidade
por
seu
futuro.
Pare
de
reclamar,
criticar
ou
condenar.
Se
quiser
a
nossa
ajuda
para
atingir
seus
objetivos,
siga
nosso
conselho.
Pare
de
duvidar.
Pare
de
negar.
Acredite.
Desista
da
ideia
tola
de
ficar
rico
agora.
Fique
feliz
em
tirar
8%
a
12%
mais
inflao
dos
investimentos
no
mercado
financeiro.
Perceba
que,
se
voc
conseguir
isso,
estar
frente
de
99%
dos
seus
colegas
investidores.
Aceite
o
impacto
enorme
que
isso
ter
sobre
a
sua
riqueza
ao
longo
do
tempo.
Comece
a
alocar
sua
renda
de
acordo
com
o
sistema
dos
Baldes
de
Ouro.
A
cada
salrio
que
receber,
cubra
todas
as
suas
despesas
(fatura,
financiamento
etc.).
Em
seguida,
separe
uma
quantia
para
a
poupana
e
outra
para
investimento.
Pare
de
reclamar
do
salrio
que
recebe.
maior
do
que
o
de
muita
gente.
Seja
grato
e
comprometa-se
a
adicionar
a
ele
uma
segunda
renda.
Falta
tempo?
Faa
uma
conta
honesta
do
nmero
de
horas
que
voc
passa
frente
da
televiso
e
dedique
esse
tempo
construo
de
riqueza.
Deixe
de
lado
os
confortveis
sapatos
de
vtima
da
sociedade.
Coloque
as
botas
de
trabalho
de
um
heri
financeiro.
Se
estiver
disposto
a
fazer
isso,
podemos
ajud-lo
a
ter
sucesso.
Daremos
recomendaes
de
investimentos
para
obter
8%
a
12%
de
retorno
real
(s
vezes
mais).
Vamos
preparar
relatrios
especiais
sobre
esses
assuntos
exclusivos
para
os
membros
do
Wealth
Builders
Club
Brasil.
Estamos
inteiramente
comprometidos
a
dar
aos
membros
do
Clube
conselhos
valiosos
e
realistas
de
construo
de
riqueza.
Temos
experincia
e
know-how
para
isso.
Antes
de
terminar
este
captulo,
gostaria
de
abordar
mais
dois
assuntos
com
nosso
leitor
de
47
anos.
E
vou
falar
diretamente
para
ele.
Voc
alega
que
no
tem
recursos
para
implementar
algumas
de
minhas
recomendaes.
Diz
que
comprar
imveis
ou
montar
negcios
na
Nicargua
so
coisas
que
s
pessoas
ricas
podem
fazer.
Est
completamente
enganado.
Se
estiver
disposto
a
trabalhar
duro
e
de
forma
inteligente,
pode
comear
a
construir
um
imprio
imobilirio
com
R$
1
mil.
Os
negcios
que
eu
montei
na
Nicargua
podem
ter
investimentos
at
menores.
Isso
outra
coisa
que
vou
explicar
no
futuro.
Se
ficar
por
perto
e
confiar
na
gente,
vai
aprender
a
fazer
isso
tambm.
Outro
assunto
que
eu
gostaria
de
abordar
o
seu
comentrio
de
que
eu
estou
ganhando
uma
tonelada
de
dinheiro
com
a
Palm
Beach
Letter
e
o
Wealth
Builders
Club.
Essa
afirmao
subentende
que
eu
s
esteja
nisso
por
causa
de
dinheiro.
Embora
eu
no
negue
que
geralmente
s
entro
num
negcio
porque
desejo
lucrar
com
ele,
voc
est
enganado
sobre
isso
tambm.
Vou
dizer
algo
que
no
disse
antes
porque
no
achava
que
era
necessrio.
Mas
aparentemente
.
Vamos
l...
Pessoalmente,
no
ganho
dinheiro
algum
com
meu
trabalho
na
Palm
Beach
Letter.
E
nunca
ganharei.
Cada
centavo
que
recebo
como
colaborador
vai
direto
para
um
projeto
social
na
Nicargua.
No
sou
Madre
Teresa
de
Calcut.
Sou
um
cara
rico
que
pode
se
dar
ao
luxo
de
dedicar
centenas
de
milhares
de
dlares
caridade.
Minha
motivao
para
escrever
e
desenvolver
programas
para
o
Wealth
Builders
Club
no
financeira.
Estou
nessa
para
ver
se
posso
ajudar
milhares
de
pessoas
como
voc
pessoas
que
ainda
no
enriqueceram
a
ficarem
ricas
fazendo
exatamente
o
que
eu
fiz.
Se
eu
estivesse
nessa
por
dinheiro,
ficaria
tentado
a
dizer
somente
aquilo
que
voc
quer
ouvir,
assim
poderamos
vender
mais
assinaturas.
Eu
poderia
dizer
invista
R$
50
mil
em
aes
e
ficar
milionrio
em
pouco
tempo.
Mas
ns
queremos
ajud-lo
dizendo
a
verdade.
Voc
tem
apenas
47
anos,
no
87.
Tem
muitos
anos
para
aumentar
a
sua
renda
e
fazer
o
seu
patrimnio
crescer.
No
pense
que
tudo
est
perdido
quando
voc
ainda
tem
uma
vida
maravilhosa
pela
frente,
uma
vida
que
pode
ser
rica
em
vrios
aspectos.
Todo
mundo
nessa
situao
tem
que
fazer
uma
escolha:
ficar
reclamando
das
dificuldades
ou
dedicar-se
a
reverter
o
processo.
Podemos
mostrar
como,
dando
conselhos
realistas
sobre
investimentos
e
construo
de
riqueza.
Voc
tem
o
que
precisa
para
ser
bem-sucedido.
Mas
o
condutor
desse
trem,
ningum
mais
pode
faz-lo
em
seu
lugar.
Segredo
6
A
mentira
que
quase
custou
a
minha
aposentadoria:
aprenda
com
o
meu
erro
e
descubra
o
fator
mais
importante
para
construir
riqueza
Eu
me
considero
um
especialista
em
aposentadoria.
No
porque
tenha
estudado
o
assunto,
mas
porque
j
me
aposentei
trs
vezes.
Pois
,
fracassei
nas
trs.
No
entanto,
aprendi
com
meus
erros.
Hoje,
gostaria
de
falar
sobre
o
maior
engano
que
os
aposentados
cometem.
Trata-se
de
algo
muito
comum,
mas
ignorado
pelos
especialistas
em
aposentadoria.
Jamais
escutei
qualquer
um
deles
tocar
no
assunto.
Tambm
nunca
li
nada
a
respeito
em
livros
sobre
aposentadoria.
O
maior
erro
dos
aposentados
desistir
da
renda
ativa
Existem
dois
tipos
de
renda:
a
ativa
e
a
passiva.
A
renda
ativa
a
que
voc
tira
do
trabalho
ou
de
um
negcio
prprio.
A
renda
passiva
a
que
voc
recebe
da
Previdncia
Social
ou
de
um
fundo
de
penso.
Voc
pode
aumentar
sua
renda
ativa
trabalhando
mais.
A
nica
maneira
de
aumentar
a
renda
passiva
obtendo
taxas
maiores
de
retorno
sobre
o
seu
investimento
(ROI
ou
RPL).
ROI
( Return
On
Investment)
ou
RPL
(Retorno
sobre
o
Patrimnio
Lquido)
uma
medida
d e
rentabilidade
que
a valia
o
d esempenho
de
u ma
empresa
por
meio
da
diviso
do
lucro
lquido
p elo
patrimnio
lquido.
Quando
voc
desiste
da
renda
ativa,
duas
coisas
acontecem:
Primeiro,
a
conexo
com
a
fonte
de
renda
ativa
cortada.
No
estou
falando
apenas
sobre
o
negcio
em
si,
mas
tambm
sobre
as
pessoas
que
voc
conhecia.
So
contatos
valiosos
de
que
voc
pode
precisar
um
dia.
No
entanto,
medida
que
os
meses
passam,
retom-los
vai
ficando
cada
vez
mais
difcil.
Em
segundo
lugar
e
talvez
voc
no
tenha
considerado
esse
ponto
,
sua
capacidade
de
tomar
boas
decises
de
investimentos
fica
comprometida
pela
dependncia
da
renda
passiva.
Vou
explicar
isso
melhor
daqui
a
pouco.
A
ideia
de
aposentadoria
maravilhosa:
voc
guarda
parte
de
sua
renda
mensal,
deixa
que
ela
cresa
num
investimento
com
vantagens
tributrias
e
acumula
um
cofre
cheio
de
dinheiro.
Ento,
40
anos
depois,
usa
esse
cofre
para
financiar
a
tranquilidade
dos
20
anos
seguintes.
Sem
estresse,
sem
chefe,
voc
viaja,
pratica
exerccios,
vai
ao
cinema
e
visita
filhos
e
netos.
Sim,
uma
tima
ideia,
mas
no
nada
realista.
Lio
n
1
sobre
aposentadoria
Aposentei-me
pela
primeira
vez
aos
39
anos.
Meu
patrimnio
era
de
cerca
de
US$
10
milhes,
metade
em
investimentos
de
alta
liquidez,
disponveis
a
qualquer
momento
para
retirada.
Pensei
que
tivesse
todo
o
dinheiro
de
que
precisava,
mas
percebi
que
o
meu
estilo
de
vida
como
aposentado
era
bem
caro.
Eu
gostava
de
viajar
em
primeira
classe,
de
me
hospedar
em
hotis
cinco
estrelas
e
de
ter
carros
de
luxo.
Minha
despesa
anual
ficava
perto
de
US$
500
mil.
Para
gerar
esses
US$
500
mil
lquidos
de
impostos,
eu
precisava
ganhar
em
torno
de
US$
900
mil
de
renda
passiva,
a
partir
dos
juros
dos
US$
5
milhes.
Isso
representava
um
retorno
de
18%,
e
eu
conhecia
o
suficiente
do
mercado
de
aes
para
saber
que
era
praticamente
impossvel.
Uma
soluo
seria
cortar
minhas
despesas
drasticamente,
mas
eu
no
queria
fazer
isso.
Gostava
do
estilo
de
vida
que
tinha.
Como
havia
me
tornado
um
belo
gastador,
escolhi
voltar
ao
trabalho.
Eu
me
coloquei
de
novo
no
mercado
e
recebi
algumas
ofertas.
Um
ms
depois,
j
estava
trabalhando.
Esperava
ficar
meio
mal
com
isso,
mas
me
senti
melhor
assim
que
voltei
a
ganhar
dinheiro.
Como
a
aposentadoria
deve
ser
A
aposentadoria
no
combina
com
preocupaes
financeiras,
mas,
se
voc
se
aposenta
com
pouco
dinheiro,
exatamente
esse
tipo
de
preocupao
que
vai
ter.
Conseguir
percentuais
acima
do
mercado
um
grande
desafio
em
qualquer
circunstncia.
Depender
de
altos
retornos
para
pagar
as
contas
pode
ser
muito
estressante.
Enquanto
escrevo,
h
milhes
de
pessoas
da
minha
idade
largando
o
emprego
e
vendendo
seu
negcio.
Elas
esto
lendo
revistas
sobre
economia
e
mercado
financeiro
e
esperam
encontrar
um
sistema
de
seleo
de
aes
que
lhes
d
os
20%
ou
40%
de
retorno
de
que
precisam.
Mas
uma
hora
vo
descobrir
que
um
sistema
assim
no
existe.
Podem
at
alcanar
bons
resultados
em
alguns
anos,
mas
em
outros
o
retorno
cair
para
10%,
5%
ou
at
ficar
negativo.
Sem
contar
a
possibilidade
de
um
novo
crash
no
mercado
de
aes.
So
em
momentos
assim
que
a
situao
fica
ruim
muito
rpido.
No
precisa
ser
desse
jeito.
Vamos
ao
exemplo
de
um
casal
com
R$
750
mil
guardados
e
cujo
sonho
de
aposentadoria
custe
R$
240
mil
por
ano.
Supondo
que
recebam
R$
80
mil
do
INSS,
eles
precisam
de
mais
R$
160
mil
por
ano
livre
de
impostos
para
complementar
a
renda
passiva.
Para
conseguir
R$
160
mil
de
R$
750
mil,
eles
dependem
de
um
retorno
superior
a
20%
acima
da
inflao
para
pagar
as
contas
ao
longo
dos
anos
sem
perder
o
poder
de
compra.
Ter
sucesso
assim
bastante
improvvel.
Mas,
se
cada
um
deles
conseguir
um
emprego
de
meio
perodo
que
proporcione
um
extra
anual
de
R$
50
mil
em
renda
ativa
(R$
4.673
por
ms),
precisaro
de
um
retorno
de
8%
sobre
suas
economias,
o
que
bem
mais
factvel.
No
estou
dizendo
que
voc
deve
desistir
da
ideia
de
se
aposentar.
Estou
dizendo
que
deve
pensar
sobre
a
aposentadoria
de
forma
diferente.
Trata-se
de
um
perodo
maravilhoso
da
vida
em
que
voc
altera
a
relao
entre
trabalho
e
prazer.
Em
vez
de
gastar
80%
dos
seus
dias
trabalhando
por
dinheiro
e
20%
se
divertindo,
voc
passa
a
gastar
20%
do
tempo
com
trabalho
e
80%
com
lazer.
E,
se
voc
souber
qual
tipo
de
trabalho
fazer,
vai
poder
se
divertir
trabalhando!
Pinte
um
novo
quadro
mental
do
que
a
aposentadoria
pode
ser:
uma
vida
livre
de
preocupaes
financeiras
com
muitas
viagens,
diverso
e
lazer
financiada
em
parte
pela
renda
ativa
gerada
por
algum
trabalho
que
seja
significativo
para
voc.
H
inmeras
maneiras
de
um
aposentado
conseguir
renda
ativa
trabalhando
meio
perodo.
Ele
pode
fazer
consultoria,
montar
um
negcio
na
web,
entre
outros.
A
questo
:
de
quanto
voc
precisa
de
renda
ativa?
fcil
descobrir.
A)
Determine
quanto
voc
quer
gastar
por
ano
durante
a
aposentadoria.
B)
Calcule
quanto
voc
ter
de
dinheiro
guardado
at
l
(acrescente
na
conta
a
estimativa
de
quanto
ter
na
previdncia).
C)
Suponha
que
voc
no
conseguir
mais
do
que
8%
de
rendimentos
desse
dinheiro
(acumulado
em
B).
Subtraia
A
de
C.
Essa
a
quantia
que
voc
precisa
ganhar.
A
primeira
vantagem
de
incluir
a
renda
ativa
em
seu
plano
de
aposentadoria
que
voc
fica
menos
vulnervel,
sendo
capaz
de
gerar
mais
dinheiro
em
caso
de
necessidade.
Outro
benefcio
sobre
o
qual
ningum
fala
que
isso
vai
permitir
que
voc
tome
decises
de
investimentos
mais
inteligentes
e
seguras.
Este
um
ponto
importante.
Quando
voc
escravo
do
ROI,
sente-se
pressionado
a
investir
correndo
mais
riscos.
Alguns
desses
investimentos
podem
funcionar.
Mas
a
maioria
ir
desapont-lo.
Alguns
terrivelmente.
Conseguir
6%
ou
mesmo
8%
de
retorno
acima
da
inflao
pode
ser
feito
com
relativa
facilidade
e
segurana.
Mas
tentar
fazer
o
dobro
ou
o
triplo
disso
um
risco
que
voc
no
deseja
correr.
Segredo
7
O
nmero
mgico
da
aposentadoria
De
quanto
voc
precisa
para
se
aposentar?
R$
100
mil?
R$
500
mil?
R$
10
milhes?
Devo
estar
me
adiantando,
vou
refazer
a
pergunta.
Voc
alguma
vez
tentou
calcular
de
quanto
precisa
para
se
aposentar
bem?
Provavelmente
no.
Segundo
o
Employee
Benefit
Research
Institute,
56%
dos
trabalhadores
nunca
se
preocuparam
em
descobrir
esse
nmero.
Talvez
seja
por
isso
que
as
estatsticas
mostram
que
quase
75%
dos
aposentados
no
guardaram
o
suficiente
e
dizem
que
juntariam
mais
se
tivessem
a
chance
de
fazer
tudo
de
novo.
No
Brasil,
a
situao
ainda
mais
grave.
De
cada
100
aposentados,
apenas
um
financeiramente
independente,
28
esto
na
misria,
46
dependem
de
filhos
ou
parentes
e
25
voltaram
a
trabalhar
por
necessidade.
Esses
so
os
nmeros
oficiais
do
Instituto
Brasileiro
de
Geografia
e
Estatstica
(IBGE).
Pois
ento,
de
quanto
voc
precisa?
No
livro
The
Number:
a
completely
diferente
way
to
think
about
the
rest
of
your
life
(O
nmero:
um
jeito
completamente
diferente
de
pensar
sobre
o
resto
de
sua
vida,
em
traduo
livre),
o
autor
Lee
Eisenberg
explica
por
que
o
nmero
to
importante.
Ele
diz
que,
para
a
maioria
das
pessoas,
o
nmero
representa
o
passe
livre
para
uma
vida
prspera
sem
estresse
financeiro.
exatamente
isso
o
que
ele
significa
para
mim.
Quando
estava
com
30
anos,
eu
tinha
meu
nmero,
ou
seja,
a
minha
meta
de
patrimnio.
Eu
estava
determinado
a
conquist-
lo
em
menos
de
10
anos
e
foi
o
que
fiz.
Mas,
assim
que
me
aposentei,
descobri
que
estava
usando
o
nmero
errado.
O
patrimnio
acumulado
importa,
mas
ele
no
representa
o
nmero
necessrio
para
se
aposentar.
Seu
patrimnio
composto
por
todos
os
seus
ativos
incluindo
casa
e
brinquedos
prediletos
e
talvez
voc
no
esteja
to
disposto
a
desistir
deles
na
aposentadoria.
Foi
o
que
aconteceu
comigo.
Eu
no
estava
psicologicamente
preparado
para
me
mudar
para
uma
casa
menor
e
deixar
de
lado
alguns
luxos.
Foi
uma
grande
lio.
Seu
nmero
mgico
representa
de
quanto
voc
precisa
para
substituir
sua
renda
ativa
e
pagar
suas
despesas
quando
no
tiver
mais
um
emprego
de
horrio
fixo.
Por
ter
usado
um
nmero
errado,
voltei
a
trabalhar.
Selecionei
outro
nmero,
mais
adequado
aos
meus
objetivos,
e
trabalhei
mais
10
anos
para
atingi-lo.
Quando
esse
dia
chegou,
eu
me
senti
realizado.
A
partir
de
ento,
mudei
minhas
prioridades.
Fazer
dinheiro
deixou
de
ser
o
objetivo
n
1
eu
podia
gastar
mais
tempo
com
hobbies.
Alguns
deles
eram
negcios
com
poucas
chances
de
lucro
(como
minha
galeria
de
arte
e
minha
empresa
de
produo
de
filmes).
Esse
um
sentimento
maravilhoso,
eu
o
recomendo.
Se
voc
ainda
no
o
experimentou,
espero
que
este
Segredo
contribua
para
que
um
dia
o
experimente.
Segundo
Eisenberg,
a
maioria
das
pessoas
no
consegue
alcanar
seus
sonhos
porque
comete
dois
erros.
Muitos
chegam
aos
40
ou
50
envoltos
numa
nuvem
de
evaso
e
de
negao
em
relao
ao
futuro.
Eles
no
fazem
qualquer
planejamento
de
aposentadoria.
Sentem
que
o
momento
est
chegando,
mas
no
querem
encarar
a
verdade.
So
os
procrastinadores,
diz
Eisenberg.
Outros
at
fazem
um
planejamento,
mas
so
desleixados.
No
sabem
calcular
o
nmero
mgico
de
maneira
correta,
ento
escolhem
qualquer
nmero
de
forma
arbitrria
e
esperam
que
tudo
d
certo.
Eisenberg
os
chama
de
chutadores
porque
eles
chutam
nmeros
aleatrios.
Voc
no
precisa
cometer
esses
erros.
Na
verdade,
eles
so
fceis
de
se
evitar.
Faremos
isso
agora
mesmo.
Vamos
descobrir
quanto
voc
precisa
guardar
para
que
no
dependa
do
trabalho
e
desfrute
a
aposentadoria
em
sua
totalidade.
o
nmero
mgico.
Cinco
passos
para
encontrar
o
nmero
mgico
Vou
apresentar
cinco
clculos.
Cada
um
leva
poucos
minutos.
Todo
o
processo,
incluindo
os
cinco
passos,
no
dura
mais
do
que
meia
hora.
Por
favor,
faa
isso
agora.
Em
termos
de
construo
de
riqueza,
esses
podem
ser
os
30
minutos
mais
proveitosos
que
voc
vai
gastar.
Passo
1:
Calcule
quanto
custa
seu
estilo
de
vida
atual
O
primeiro
passo
calcular
a
sua
Lifestyle
Burn
Rate
(LBR),
que
a
taxa
de
combusto
para
manter
o
estilo
de
vida.
Para
simplificar,
vamos
cham-la
de
EV
(Estilo
de
Vida).
Essa
a
quantia
anual
de
que
voc
precisa
para
desfrutar
seu
estilo
de
vida.
fcil
determinar
esse
nmero.
Basta
calcular
quanto
voc
gasta
por
ano
para
viver.
Ajuda
bastante
se
voc
dividir
as
despesas
em
cinco
categorias:
casa
(incluindo
impostos
e
manuteno),
despesas
bsicas
(alimentao,
vesturio,
sade
etc.),
educao
(se
aplicvel),
entretenimento
(incluindo
viagens)
e
caridade
(se
voc
a
pratica).
Esse
exerccio
pode
ser
revelador.
Quando
eu
o
fiz
recentemente,
fiquei
espantado
ao
descobrir
quanto
gastava
por
ano
com
charutos.
Se
voc
fuma
(qualquer
tipo
de
cigarro),
fazer
essa
conta
pode
mudar
sua
ideia
de
qualidade
de
vida.
Eu
passei
a
fumar
apenas
um
charuto
por
dia.
Ter
uma
noo
de
seus
gastos
tambm
vai
ajud-lo
a
fazer
ajustes
para
o
futuro,
caso
seu
estilo
de
vida.
No
chute
esses
nmeros.
Falo
por
experincia
prpria,
as
adivinhaes
costumam
ser
subestimadas
de
forma
absurda,
costumamos
achar
que
gastamos
bem
menos
do
que
realmente
gastamos.
Pense
nos
seus
custos
atuais
com
base
no
ano
passado.
Seu
EV
(Estilo
de
Vida)
um
nmero
crtico.
Sem
ele,
no
d
para
fazer
o
planejamento
financeiro
nem
calcular
o
valor
necessrio
para
a
aposentadoria.
E
esse
o
prximo
passo.
Passo
2:
Ajuste
seu
EV
atual
para
um
Estilo
de
Vida
Aposentado
(EVA)
O
prximo
passo
aquele
pelo
qual
a
maioria
das
pessoas
comea:
decidir
quanto
voc
vai
gastar
por
ano
na
aposentadoria.
Acabei
de
mostrar
como
o
EV
calculado.
Agora
voc
precisa
descobrir
seu
Estilo
de
Vida
Aposentado
(EVA),
ou
seja,
sua
taxa
de
combusto
para
manter
o
estilo
de
vida
na
aposentadoria.
As
t rs
fases
da
vida
financeira
A
primeira
etapa
dura
at
a
chegada
do
primeiro
filho.
A
s egunda
comea
n esse
momento
e
termina
quando
os
filhos
saem
d e
casa
(ou
terminam
a
faculdade).
A
terceira
comea
quando
voc
d eixa
d e
ter
dependentes
e
vai
a t
o
fim
da
vida.
Para
a
maioria,
a
primeira
fase
tem
o
menor
EV.
Voc
jovem
e
relativamente
despreocupado.
Se
for
sbio,
vai
limitar
suas
d espesas
s
necessidades.
Para
completar
o
exerccio,
preciso
calcular
s eu
EV
n o
apenas
para
o
estgio
atual,
mas
tambm
para
as
etapas
seguintes,
quando
for
o
caso.
Se
estiver
no
primeiro
estgio,
preciso
estim-la
para
a
s egunda
e
a
terceira
fases
tambm.
Pegue
seu
EV,
adicione
a
ele
qualquer
extra
que
deseja
curtir
na
aposentadoria
e
remova
as
despesas
que
no
ter
nessa
fase.
Digamos,
por
exemplo,
que
o
seu
EV
seja
de
R$
120
mil
por
ano
ou
de
R$
10
mil
por
ms.
Algumas
pessoas
podem
achar
o
valor
muito
alto,
outras
podem
pensar
que
ele
baixo.
O
que
importa
que
voc
tenha
o
seu
prprio
EV
em
mente
e
faa
as
contas
a
partir
dele.
Enfim,
para
tornar
sua
aposentadoria
mais
divertida,
vamos
supor
que
voc
queira
fazer
uma
ou
duas
viagens
a
mais
e
jantar
mais
vezes
em
restaurantes.
Isso
vai
custar
um
extra
de
R$
24
mil
ao
ano.
Some
esses
R$
24
mil
aos
R$
120
mil
e
chegar
a
R$
144
mil.
Ou
talvez
voc
queira
ajudar
a
pagar
a
escola
do
neto.
Seja
l
o
que
for,
aqui
que
voc
adiciona
as
novas
despesas
previstas.
Agora
subtraia
desse
nmero
total
(no
exemplo,
R$
144
mil)
qualquer
despesa
que
tenha
atualmente,
mas
que
no
vai
ter
quando
estiver
aposentado.
Normalmente
so
gastos
relacionados
aos
filhos.
Por
exemplo,
se
essas
despesas
hoje
esto
na
faixa
dos
R$
36
mil,
basta
tirar
essa
quantia
dos
R$
144
mil.
Isso
vai
deix-lo
com
R$
108
mil.
o
seu
EVA.
Tudo
certo
at
aqui?
Passo
3:
Ajuste
seu
EVA
de
acordo
com
as
fontes
adicionais
de
renda
O
prximo
passo
pegar
o
seu
EVA
e
subtrair
dele
qualquer
renda
que
voc
seguramente
receber
na
aposentadoria.
Podem
ser
os
benefcios
do
INSS,
a
previdncia
da
empresa
onde
trabalha
ou
a
renda
de
um
negcio
paralelo.
Por
exemplo,
se
voc
acredita
que
a
aposentadoria
do
governo
ser
uma
fonte
de
renda
quando
se
aposentar,
projete
o
valor
anual
que
vai
receber
por
ela.
Corte
esse
valor
em
50%
(veja
no
quadro
a
seguir
por
que
fao
essa
recomendao)
e
o
exclua
do
EVA.
Faa
o
mesmo
com
qualquer
outra
renda
de
previdncia
que
espera
receber.
E,
finalmente,
se
pretende
trabalhar
meio
perodo
durante
a
aposentadoria,
deduza
esse
salrio
tambm.
Voltemos
ao
exemplo.
Vamos
supor
que
voc
acabou
de
calcular
seu
EVA
(Estilo
de
Vida
Aposentado)
e
descobriu
que
vai
precisar
de
R$
108
mil
por
ano
(R$
9
mil
por
ms).
Para
prosseguir
com
a
conta,
deduza
o
que
voc
espera
receber
do
INSS.
Por
exemplo,
R$
20
mil
por
ano
(cerca
de
50%
do
teto,
lquido
de
impostos
como
visto
no
captulo
anterior).
Depois
deduza
o
valor
anual
que
espera
receber
da
previdncia
de
sua
empresa.
Por
exemplo,
R$
28
mil.
Por
fim,
deduza
outros
R$
24
mil
que
voc
espera
receber
todos
os
anos
trabalhando
duas
vezes
por
semana.
Isso
tudo
reduz
seu
EVA
de
R$
108
mil
para
R$
36
mil.
a
sua
taxa
lquida
de
combusto
para
manter
o
estilo
de
vida
que
deseja
na
aposentadoria
(EVA
ajustado).
Trata-se
de
um
nmero
muito
importante.
O
dinheiro
para
pagar
os
b enefcios
dos
aposentados
d epende
exclusivamente
da
relao
entre
quem
est
na
ativa
e
contribui
e
quem
j
se
aposentou
e
recebe.
Para
p iorar,
os
casais
esto
tendo
cada
vez
menos
filhos.
Desse
modo,
menos
gente
entra
no
mercado
d e
trabalho
e
a
arrecadao
no
aumenta.
Do
outro
lado,
mais
gente
s e
aposenta
aumentando
as
d espesas
da
Previdncia.
Por
essas
razes,
recomendo
que
voc
reduza
sua
projeo
d e
recebimento
do
INSS.
Hoje
j
praticamente
impossvel
receber
pelo
teto
d o
valor
e
essa
dificuldade
s
tende
a
aumentar.
Melhor
supor
um
valor
menor,
como
50%.
Se
quiser,
voc
pode
s er
mais
conservador
e
supor
que
receber
um
percentual
ainda
mais
baixo.
Passo
4:
Determine
o
retorno
que
voc
espera
receber
de
suas
economias
Voc
acabou
de
cumprir
os
passos
para
calcular
seu
EVA
ajustado
(Estilo
de
Vida
na
Aposentadoria).
No
exemplo,
chegamos
a
um
valor
anual
de
R$
36
mil.
Essa
a
quantia
que
falta
para
voc
viver
a
aposentadoria
desejada.
H
uma
ltima
etapa
antes
de
descobrir
seu
nmero
mgico:
estimar
a
taxa
de
retorno
que
voc
espera
receber
de
suas
economias.
Por
exemplo,
se
voc
espera
obter
5%
dos
seus
investimentos
(livres
de
impostos
e
inflao),
ento
seu
nmero
mgico
quantia
que
deve
guardar
antes
da
aposentadoria
ser
R$
720
mil
(valor
suficiente
para
gerar
R$
36
mil
por
ano).
Mas,
e
a,
qual
taxa
de
retorno
voc
deve
usar
nessa
equao?
Depende
do
tipo
de
investimento
que
voc
faz.
Muitos
planejadores
financeiros
vo
diversificar
o
seu
dinheiro
em
aes,
ttulos
pblicos
e
fundos
de
renda
fixa.
Mas
eu
no
gosto
da
ideia
de
ter
o
dinheiro
do
meu
fundo
de
aposentadoria
sujeito
s
flutuaes
do
mercado
em
investimentos
de
risco.
Para
o
clculo,
vamos
considerar
trs
taxas
de
retorno
livre
de
impostos
e
inflao:
uma
arrojada
(8%),
uma
moderada
(4%)
e
outra
conservadora
(2%).
Fique
vontade
para
escolher
a
que
mais
combina
com
o
seu
perfil.
Agora
que
voc
sabe
de
quanto
precisa
para
aproveitar
a
aposentadoria
e
tambm
sabe
qual
a
taxa
esperada
de
retorno
dos
seus
investimentos,
tem
todas
as
ferramentas
para
calcular
o
seu
nmero
mgico.
Passo
5:
Calcule
seu
nmero
mgico
Para
finalmente
descobrir
o
nmero
mgico,
pegue
seu
EVA
ajustado.
No
nosso
exemplo,
ele
ficou
em
R$
36
mil.
Agora,
divida
esse
nmero
pela
taxa
esperada
de
retorno
que
voc
acabou
de
calcular.
Ainda
no
mesmo
exemplo,
divida
R$
36
mil
pelas
taxas
esperadas
de
retorno
de
8%,
4%
e
2%.
Voc
ter
R$
450
mil
(8%),
R$
900
mil
(4%)
e
R$
1,8
milho
(2%).
Considerando
apenas
a
taxa
moderada
de
retorno,
o
nmero
mgico
do
exemplo
R$
900
mil.
Se
voc
tivesse
essa
quantia
investida
rendendo
4%
acima
da
inflao,
poderia
se
aposentar.
E
se
o
EVA
ajustado
fosse
R$
100
mil
taxa
de
4%?
Seu
nmero
mgico
seria
R$
2,5
milhes.
J
se
o
EVA
ajustado
fosse
R$
300
mil,
seu
nmero
mgico
seria
R$
7,5
milhes.
Tranquilo?
Basta
dividir
a
renda
necessria
na
aposentadoria
pela
taxa
de
juros
esperada
livre
de
impostos
e
inflao.
Vou
resumir
o
exemplo.
Verifique
seus
extratos
bancrios
e
seu
carto
de
crdito
e
descubra
quanto
voc
gasta
por
ano
(EV).
No
exemplo,
foi
R$
120
mil
(R$
10
mil
por
ms).
Ajuste
seu
EV
para
o
valor
de
que
voc
vai
precisar
na
aposentadoria
para
sustentar
o
estilo
de
vida
desejado
(EVA).
O
resultado
foi
R$
108
mil.
Ajuste
seu
EVA
retirando
do
valor
toda
a
renda
que
voc
espera
receber
na
aposentadoria.
Com
isso,
temos
um
EVA
ajustado
de
R$
36
mil.
Determine
a
taxa
de
retorno
dos
seus
investimentos
livre
de
impostos
e
inflao.
Nesse
exemplo,
uma
taxa
de
4%
foi
escolhida.
Calcule
seu
Nmero
Mgico
dividindo
o
EVA
ajustado
pela
taxa
de
retorno.
R$
36
mil
dividido
por
0,04
=
R$
900
mil.
Parabns.
Voc
acabou
de
descobrir
o
valor
exato
de
que
precisa
para
se
aposentar.
Anote-o.
Coloque-o
na
mesa
do
escritrio.
Tenha
esse
nmero
sempre
em
mente.
o
nmero
mgico
a
ser
batido.
Como
a
inflao
afeta
seu
nmero
mgico?
Uma
das
sadas
s er
scio
d e
empresas
que
acompanham
o
ritmo
da
inflao.
Companhias
assim
esto
s empre
corrigindo
s eus
preos.
Investir
d e
maneira
consciente
20%
d e
s eu
portflio
n o
mercado
d e
a es
em
empresas
d esse
tipo
pode
ajudar
a
proteger
parte
d o
patrimnio.
Mas
a
maior
proteo
que
eu
recomendo
ter
no
portflio
so
imveis
para
alugar.
Como
ativos
fsicos,
eles
tendem
a
acompanhar
as
correes
inflacionrias.
S
preciso
ter
cautela
para
no
comprar
em
reas
sobrevalorizadas.
O
mais
importante,
como
proprietrio,
garantir
que
o
valor
do
aluguel
esteja
s endo
corrigido
d e
maneira
adequada.
Eu
tenho
feito
isso
com
o
meu
p ortflio
de
imveis
h
mais
de
20
anos.
Esses
fatores
ajudaro
a
proteger
seu
nmero
m gico,
que
d eve
s er
corrigido
todos
os
anos
pelo
ndice
d e
inflao.
No
nosso
exemplo,
u tilizamos
u ma
taxa
real
de
juros
n os
clculos.
A
parte
dos
rendimentos
referente
correo
inflacionria
(hoje
em
cerca
d e
6%)
no
deve
s er
gasta,
mas
reinvestida
no
prprio
patrimnio.
Por
exemplo,
s e
voc
tem
u m
patrimnio
d e
R$
1
milho,
que
rendeu
15%
no
ano,
vai
receber
R$
150
mil
d e
rendimentos.
Os
6%
referentes
inflao
( R$
60
mil)
d evem
ser
reinvestidos
no
prprio
patrimnio
para
que
ele
no
p erca
s eu
poder
d e
compra.
Dessa
forma,
voc
ter
R$
90
mil
para
financiar
seu
estilo
de
vida,
a lm
d e
um
patrimnio
acumulado
d e
R$
1,06
milho
para
iniciar
o
ano
s eguinte.
APNDICE
Diagnstico
pessoal
de
aposentadoria:
Falta
muito
para
atingir
seu
nmero
mgico?
Na
primeira
parte
deste
captulo,
mostrei
o
passo
a
passo
do
clculo
do
nmero
mgico.
Relembrando,
o
nmero
mgico
a
quantia
que
voc
deve
guardar
e
investir
para
desfrutar
a
aposentadoria.
Em
outras
palavras,
um
valor
capaz
de
proporcionar
rendimentos
pelo
resto
d
e
sua
vida
sem
jamais
deteriorar
seu
patrimnio.
Agora
darei
o
prximo
passo:
executar
um
diagnstico
financeiro
pessoal.
Voc
far
um
check-up
para
determinar
exatamente
quanto
falta
para
alcanar
o
nmero
mgico.
Vou
mostrar
duas
formas
de
analisar
a
questo.
Na
primeira,
descobriremos
quanto
tempo
voc
vai
levar
para
alcanar
o
nmero
mgico,
caso
guarde,
todos
os
anos,
os
valores
que
voc
determinou.
Na
segunda,
vou
mostrar
quanto
voc
precisa
guardar
por
ano
para
atingir
o
seu
nmero
mgico
numa
data
desejada.
Vamos
comear.
Passo
1:
Faa
um
levantamento
de
quanto
j
guardou
Anote
quanto
voc
j
tem
guardado
para
a
aposentadoria.
Este
valor
deve
incluir
seus
ativos
lquidos
(dinheiro,
aes,
fundos
de
investimentos,
ttulos
pblicos,
dlar,
ouro
etc.).
Tambm
pode
incluir
ativos
no
lquidos
que
pretenda
vender
antes
de
se
aposentar
(colees,
obras
de
arte,
uma
segunda
casa).
Se
mora
hoje
numa
casa
maior,
mas
pretende
viver
numa
menor
nos
anos
de
aposentadoria,
some
o
lucro
esperado
da
venda
aos
valores
guardados
para
a
aposentadoria.
Mas
seja
conservador.
Por
exemplo,
se
a
casa
onde
mora
vale
R$
800
mil
e
voc
est
disposto
a
se
mudar
para
outra
de
R$
500
mil,
pode
somar
essa
diferena
de
R$
300
mil
s
economias
da
aposentadoria.
Por
favor,
faa
isso
agora.
Descubra
exatamente
quanto
voc
tem
em
investimentos
e
poupana
para
a
aposentadoria.
Passo
2:
Compare
o
nmero
encontrado
com
o
nmero
mgico
Vamos
supor
que
voc
tenha
feito
o
levantamento
de
tudo
o
que
guardou
para
a
aposentadoria
e
que
o
total
corresponda
a
R$
100
mil.
O
prximo
passo
comparar
esse
valor
ao
seu
nmero
mgico,
calculado
na
primeira
parte
do
captulo.
No
exemplo
anterior,
descobrimos
um
nmero
mgico
de
R$
900
mil
(
taxa
de
4%).
Agora
devemos
subtrair
desse
nmero
a
quantia
j
guardada.
R$
900
mil
-
R$
100
mil
=
R$
800
mil
Agora
sabemos
que
voc
precisa
guardar
mais
R$
800
mil
antes
de
chegar
ao
nmero
mgico
da
aposentadoria.
Aqui
chegamos
a
um
ponto
importante.
Como
disse
antes,
voc
tem
duas
opes:
calcular
quanto
tempo
levar
para
guardar
os
R$
800
mil
no
ritmo
de
poupana
atual
ou
calcular
quanto
precisa
guardar
todos
os
anos
se
deseja
se
aposentar
numa
data
especfica.
Vamos
fazer
os
dois
clculos,
pois
ambos
so
teis.
Passo
3:
Estime
quanto
tempo
levar
para
atingir
o
nmero
mgico
se
mantiver
o
ritmo
atual
Para
fazer
isso,
precisamos
saber
quanto
voc
est
guardando
por
ano.
Essas
economias
podem
vir
de
parte
do
seu
salrio
ou
de
dividendos
que
voc
recebe
de
aes
ou
de
outros
investimentos.
Seja
qual
for
a
fonte,
tudo
converge
para
o
mesmo
lugar:
sua
poupana
da
aposentadoria.
Vamos
supor
que
voc
guarde
R$
50
mil
por
ano
do
salrio
e
dos
dividendos.
Basta
dividir
os
R$
800
mil
(quantia
que
ainda
precisa
guardar)
por
R$
50
mil.
R$
800
mil
dividido
por
R$
50
mil
=
16.
Isso
significa
que,
mantendo
o
ritmo
de
poupana
atual,
voc
vai
levar
mais
16
anos
para
se
aposentar.
Isso
bom
ou
ruim?
Bem,
depende
da
sua
idade.
Se
voc
tem
45
anos
e
planeja
se
aposentar
aos
65,
est
bem
encaminhado,
at
tem
uma
folga.
Agora,
se
tem
55
e
tambm
quer
se
aposentar
aos
65,
a
conta
revela
que
sua
meta
no
realista.
Vamos
supor
que
voc
tenha
acabado
de
descobrir
esses
nmeros
e
tenha
percebido
que
no
est
poupando
o
suficiente
para
se
aposentar
aos
65.
Voc
se
pergunta:
Quanto
preciso
economizar
por
ano
para
transformar
a
aposentadoria
aos
65
em
realidade?
Isso
nos
leva
segunda
forma
de
analisar
o
caminho
para
o
nmero
mgico.
Passo
4:
Calcule
quanto
guardar
para
se
aposentar
na
data
desejada
Voc
tem
55
anos.
Ainda
precisa
de
R$
800
mil
para
se
aposentar.
Quer
fazer
isso
aos
65.
Quanto
precisa
guardar
por
ano
para
atingir
a
meta
no
prazo?
simples.
Primeiro,
calcule
quanto
tempo
falta
para
a
data
desejada.
Neste
caso,
so
10
anos
(65
menos
55).
Ento
divida
quanto
voc
precisa
guardar
pelo
perodo.
R$
800
mil
/
10
=
R$
80
mil
Guardar
essa
quantia
uma
meta
realista
ou
no?
Bem,
faa
a
comparao
com
o
seu
ritmo
atual
de
poupana.
R$
80
mil
representam
60%
a
mais
do
que
voc
vem
guardando
anualmente
(R$
50
mil).
Parece-me
pouco
realista
pensar
em
guardar
60%
a
mais
de
uma
hora
para
outra.
Isso
significa
que
voc
deve
adiar
sua
aposentadoria
ou
encontrar
um
modo
de
guardar
mais
R$
30
mil
por
ano
(R$
80
mil
menos
R$
50
mil).
Seja
l
qual
for
a
sua
deciso,
fazer
esse
tipo
de
diagnstico
vai
permitir
que
voc
saiba
exatamente
em
que
ponto
est
de
sua
jornada
previdenciria.
Tambm
vai
ajud-lo
a
descobrir
como
chegar
ao
final
dela.
No
se
esquea
de
fazer
um
check-up
anual
Fazer
todos
esses
clculos
uma
s
vez
no
adianta.
Os
dados
vo
mudar
ao
longo
dos
meses
e
dos
anos.
Sua
renda
pode
mudar
(com
um
emprego
novo
ou
promoo,
por
exemplo).
E
isso
significa
que
o
mapa
da
sua
aposentadoria
vai
mudar
tambm.
Por
exemplo,
o
que
acontece
se
o
seu
filho
passar
no
vestibular
para
Medicina
de
uma
faculdade
particular?
E
se
voc
tiver
um
caso
mais
srio
de
doena
na
famlia?
Ou
se
uma
tia-av
da
sua
esposa
deixar
uma
herana
inesperada
de
R$
100
mil?
Ou
ento
se
os
seus
investimentos
forem
mal,
e
a
taxa
esperada
de
retorno
cair
pela
metade?
Fatos
imprevistos
vo
afetar
suas
finanas
e
alterar
seu
plano
de
aposentadoria.
Justamente
por
isso
preciso
fazer
um
check-up
anual.
O
Employee
Benefit
Research
Institute
realizou
um
estudo
que
media
a
confiana
dos
americanos
na
possibilidade
de
uma
aposentadoria
confortvel.
Sabe
qual
foi
a
concluso?
Os
nmeros
chegaram
ao
nvel
mais
baixo
dos
ltimos
23
anos.
No
me
espantaria
se
no
Brasil
o
ndice
de
confiana
fosse
ainda
menor.
Mas
voc
no
faz
parte
dessa
estatstica.
Agora
voc
tem
as
ferramentas
para
ter
o
controle
do
seu
plano
de
aposentadoria.
Resumindo,
primeiro
calcule
seu
nmero
mgico.
Depois,
calcule
quanto
tempo
falta
para
alcan-lo.
Ento,
analise
se
o
plano
est
sendo
realizado
conforme
o
previsto,
se
preciso
aumentar
as
fontes
de
renda
ou
adiar
a
aposentadoria.
Espero
que
aproveite
o
momento
para
comear
agora
mesmo.
Segredo
8
Cinco
alternativas
para
ficar
rico
sem
depender
do
mercado
de
aes
Em
meu
esforo
de
surpreend-lo
com
verdades
sobre
a
construo
de
riqueza
(verdades
que
muitas
vezes
no
so
intuitivas),
trago
neste
captulo
algo
indigesto:
voc
no
vai
ficar
rico
investindo
apenas
no
mercado
de
aes.
(Por
favor,
guarde
segredo.
Se
meus
colegas
que
escrevem
newsletters
de
investimentos
souberem
que
eu
disse
isso,
vo
querer
me
queimar
vivo!)
A
indstria
de
investimentos
e
nela
incluo
corretoras,
bancos,
agentes
de
seguros,
jornais
especializados,
revistas
e
publicaes
na
internet
um
negcio
multibilionrio
baseado
em
trabalho
duro,
pensamento
inteligente
e
algoritmos
sofisticados,
mas
tambm
baseado
numa
mentira.
A
mentira
diz
respeito
a
ficar
rico
investindo
apenas
em
aes.
No
se
trata
de
uma
mentira
descarada.
H
muitas
evidncias
de
que
investimentos
estratgicos
em
aes
podem
proporcionar
retornos
que
excedem
os
custos
de
investimentos
(corretagem,
taxas
de
administrao
etc.)
e
at
superam
a
inflao
e
os
produtos
de
renda
fixa.
Mas,
para
conseguir
isso,
voc
precisa
de
tempo.
Mais
tempo
do
que
provavelmente
tem.
Vamos
supor
que
voc
tenha
R$
100.000
para
investir
no
mercado
de
aes
e
que
siga
uma
estratgia
muito
boa
semelhante
s
que
recomendamos
aos
nossos
leitores
americanos.
Vamos
supor
que
tudo
corra
bem
e
que
voc
consiga
um
retorno
mdio
de
10%
ao
ano
acima
da
inflao.
Caso
o
investimento
hipottico
tenha
sido
feito
em
1
de
janeiro
de
2015,
em
31
de
dezembro
de
2024
(10
anos
depois),
ele
equivaleria
a
R$
259.374
em
valores
de
hoje.
Nada
mau,
s
que
isso
no
vai
fazer
de
voc
uma
pessoa
rica.
Ento,
vamos
supor
que
voc
estenda
seu
horizonte
de
investimentos
para
20
anos.
Comeando
na
mesma
data
com
os
mesmos
R$
100.000,
voc
teria
R$
672.750
em
31
de
dezembro
de
2034.
Bem
melhor,
mais
ainda
longe
da
riqueza.
Ento
vamos
empurrar
o
horizonte
de
investimento
para
30
anos.
Em
dezembro
de
2044,
voc
teria
R$
1.744.940.
Se
voc
fizer
10%
em
cima
dessa
bolada
de
R$
1.744.940,
ter
uma
renda
anual
de
R$
174.494.
Tirando
15%
de
impostos,
sobram
R$
148.320
por
ano
ou
R$
12.360
por
ms.
Agora
sim
d
para
se
considerar
uma
pessoa
praticamente
rica.
S
que
levou
30
anos!
A
maioria
dos
associados
do
Wealth
Builders
Club
(WBC)
no
quer
nem
pode
esperar
tanto
tempo.
Baseado
nas
mensagens
dos
membros,
diria
que
o
perodo
mdio
que
aceitam
esperar
de
10
a
15
anos.
Pois
ento,
o
que
algum
na
meia-idade
em
busca
de
riqueza
deve
fazer?
Pode
comear
desconstruindo
essa
pequena
mentira.
Construir
riqueza
envolve
muito
mais
do
que
investir
em
aes.
A
maioria
das
pessoas
enriquece
porque
segue
cinco
passos
de
forma
consistente:
1) Compreende
e
administra
suas
dvidas.
No
deixa
que
as
dvidas
o
administre.
2) Gasta
pouco
e
poupa
muito,
bem
mais
do
que
seus
amigos
ou
colegas.
3) Investe
em
aes
com
disciplina,
mas
no
espera
ficar
rico
vivendo
de
Bolsa.
4) Mantm
o
aumento
da
renda
ativa
como
foco
principal.
Normalmente,
consegue
isso
por
meio
de
um
negcio
prprio
do
qual
profundo
conhecedor.
5) Investe
em
imveis
e
em
outras
oportunidades
fora
da
Bolsa.
Como
pode
perceber,
investir
em
aes
apenas
uma
das
cinco
estratgias
que
voc
deve
seguir
para
ficar
rico.
Na
verdade,
a
maioria
dos
milionrios
que
conheo
gasta
pouco
tempo
investindo
em
aes.
Meu
amigo
Phil,
um
quarento
muito
rico,
investe
no
mercado
de
aes
e
chega
a
ser
especialista
na
rea,
mas
no
ficou
rico
assim;
ficou
rico
trabalhando
como
publicitrio
e
administrando
bem
suas
dvidas.
Atualmente,
ele
compra
e
vende
aes,
mas
gasta
poucas
horas
por
ms
fazendo
isso.
Para
Phil,
investir
uma
forma
adicional
de
aumentar
o
valor
das
economias.
No
e
nunca
foi
sua
rota
principal
para
a
riqueza.
Bob,
um
amigo
multimilionrio
que
mora
no
mesmo
quarteiro
que
eu,
tambm
investe
em
aes.
Ele
um
cara
muito
inteligente
e
consegue
bons
retornos
de
seu
portflio,
mas,
assim
como
Phil,
no
fez
fortuna
dessa
forma.
Ele
enriqueceu
atuando
no
ramo
imobilirio.
Tambm
fez
milhes
investindo
em
obras
de
arte.
assim
com
todos
os
meus
amigos.
Eles
at
investem
em
aes,
mas,
da
mesma
forma
que
Phil
e
Bob,
ficaram
ricos
com
outras
atividades.
Quanto
a
mim,
gastava
o
mnimo
de
tempo
e
esforo
com
aes
at
comear
a
escrever
a
Palm
Beach
Letter.
Eu
consegui
construir
do
nada
um
patrimnio
superior
a
US$
50
milhes
utilizando
principalmente
estratgias
de
investimentos
fora
da
Bolsa.
No
me
entenda
mal.
No
estou
dizendo
que
investir
em
aes
intil.
Pelo
contrrio,
essencial.
Eu
mesmo
invisto
seguindo
as
recomendaes
dos
profissionais
da
Agora
(parceira
americana
da
Empiricus)
e
tenho
me
sado
melhor
do
que
nunca,
mas
essa
no
,
e
jamais
ser,
minha
estratgia
central
de
acmulo
de
riqueza.
at
possvel
ficar
rico
com
aes,
mas
s
se
voc
dedicar
mais
de
40
horas
semanais
atividade.
preciso
disciplina,
pacincia
e
muito,
muito
tempo
para
conseguir
bons
resultados.
Se
voc
no
tem
esse
tempo,
melhor
tomar
outro
rumo
com
estratgias
fora
da
Bolsa,
como
eu
e
meus
amigos
fizemos.
Eu
jamais
serei
um
investidor
de
aes
em
tempo
integral.
Estou
disposto
a
dedicar
no
mximo
uma
ou
duas
horas
por
semana,
lendo
o
material
especializado
de
gente
em
quem
confio
e
depois,
seguindo
suas
sugestes.
O
resto
do
meu
tempo
dedicado
ao
que
sempre
fiz.
E
sobre
isso
que
gostaria
de
falar
um
pouco
mais
neste
captulo.
Se
voc
deseja
enriquecer
em
menos
de
30
anos,
deve
prestar
ateno
ao
que
vou
dizer.
Gaste
algumas
horas
por
semana
administrando
sua
carteira
de
aes
e
dedique
o
resto
do
seu
tempo
s
outras
quatro
estratgias
listadas
neste
captulo.
Voc
deve
estar
pensando
no
preciso
que
algum
me
diga
para
controlar
meus
gastos
e
administrar
minhas
dvidas,
eu
j
sei
como
fazer
isso.
Ser
que
sabe
mesmo?
Talvez
voc
esteja
pensando
j
perdi
dinheiro
com
imveis,
no
tenho
o
menor
interesse
em
fazer
isso
de
novo.
Se
perdeu
dinheiro,
porque
fez
da
forma
errada.
Investir
corretamente
em
imveis
a
maneira
mais
fcil
de
construir
riqueza.
por
isso
que
a
maioria
dos
bilionrios
tem
uma
carteira
extensa
de
imveis.
Talvez
voc
no
goste
da
minha
sugesto
de
ter
de
aumentar
de
verdade
a
sua
renda.
A
maioria
de
nossos
leitores
trabalharam
duro
por
30
anos
ou
mais
para
sustentar
a
famlia
e
pagar
a
escola
dos
filhos.
Eles
querem
parar
de
trabalhar,
querem
largar
o
emprego
e
investir
em
aes.
Querem
pegar
leve.
Desistir
da
renda
ativa,
como
expliquei
no
Segredo
6,
o
maior
erro
financeiro
que
algum
pode
cometer.
Sua
renda
ativa
essencial
para
construir
riqueza.
Se
um
dia
quiser
se
aposentar
e
no
tiver
ao
menos
R$
750
mil
guardados,
vai
precisar
de
mais
renda.
A
boa
notcia
que
existem
inmeras
maneiras
de
fazer
isso.
Assim
como
existem
muitas
formas
inteligentes
de
administrar
as
dvidas,
gastar
de
forma
correta
e
aumentar
a
poupana.
Todas
essas
estratgias
de
construo
de
riqueza
so
abordadas
no
Wealth
Builders
Club,
de
maneira
que
qualquer
pessoa
possa
entend-las
e
aplic-
las.
Segredo
9
Como
cultivar
a
riqueza
que
voc
est
criando
Bill,
um
novo
assinante
de
minhas
newsletters,
me
escreveu
com
as
seguintes
dvidas.
Caro Mark,
Vocs
fazem
um
excelente
trabalho,
sou
f
d e
todo
o
contedo,
mas
estou
s endo
consumido
p or
u ma
dvida
atroz.
No
tenho
muita
sorte.
Costumo
p ensar
que
as
vacas
gordas
so
momentneas
e
que
logo
as
coisas
voltaro
a
ficar
difceis
no
mercado
d e
a es.
Bill
quer
uma
estratgia
de
sada
para
proteger
os
lucros
que
obteve
com
aes.
Esse
um
ponto
fundamental.
Todo
investidor
precavido
deve
ter
um
plano
B
caso
suas
aplicaes
passem
a
se
mover
na
direo
contrria.
Uma
forma
simples
de
fazer
isso
definindo
travas
de
perda,
o
que
os
financistas
chamam
de
stop
loss.
Por
exemplo,
se
voc
trabalhar
com
um
stop
loss
de
10%,
vender
automaticamente
as
aes
caso
o
valor
delas
caia
10%.
Portanto,
se
a
ideia
proteger
os
lucros,
voc
pode
fixar
um
stop
loss
a
partir
do
ponto
mximo
alcanado
pelas
aes
da
sua
carteira.
Ento,
se
o
pico
histrico
dos
papis
foi
de
R$
100
e
voc
determinar
que
s
pode
perder
10%,
ento,
a
trava
ficar
em
R$
90.
Lgico
que
ningum
quer
pensar
em
prejuzos,
mas
eles
existem,
e
precisamos
estar
preparados
para
quando
aparecerem.
No
sei
como
Bill
montou
o
seu
portflio,
mas
vamos
supor
que
ele
tenha
casa
prpria,
algum
dinheiro
aplicado
na
Bolsa
e
outro
montante
em
um
fundo
de
renda
fixa.
Ele
est
preocupado
com
a
hiptese
de
uma
nova
recesso
econmica
que
roube
o
que
ele
conquistou
a
duras
penas.
O
jeito
clssico
de
se
proteger
dos
ciclos
negativos
diversificar,
ou
seja,
no
deixar
tudo
em
um
nico
tipo
de
investimento.
Gosto
de
interpretar
a
diversificao
como
uma
ferramenta
de
seguro.
Com
frequncia,
ela
exige
um
custo
(o
custo
de
aceitar
taxas
de
retorno
um
pouco
menores).
No
entanto,
durmo
tranquilo
noite.
Voc
pode
comprar
papis
de
dvida
tanto
do
governo
quanto
de
companhias
privadas.
Mesmo
que
o
PIB
do
pas
no
esteja
crescendo
ou
que
a
empresa
no
registre
lucros
num
dado
trimestre,
o
credor
vai
continuar
recebendo
seu
filo
desde
que
a
situao
do
devedor
no
se
torne
crtica.
Eu
sempre
reservo
uma
bela
poro
do
meu
patrimnio
para
investir
em
renda
fixa,
o
dobro
do
que
dedico
Bolsa.
Embora
os
ttulos
de
dvida
no
Brasil
sejam
mais
arriscados
do
que
nos
Estados
Unidos,
eles
tambm
pagam
taxas
de
retorno
maiores.
Ento,
acho
razovel
manter
a
proporo
de
2
para
1.
claro
que
no
vou
dizer
para
voc
guardar
dinheiro
embaixo
do
colcho,
pois
a
inflao
vai
com-lo
vivo.
Mas
e
se
voc
pudesse
se
proteger
da
inflao
de
um
modo
bastante
seguro?
Eu
sempre
deixo
parte
do
meu
patrimnio
aplicada
em
ouro
ou
platina.
Sei
que
no
to
fcil
comprar
esses
metais
no
Brasil,
mas
h
fundos
atrelados
a
essas
commodities
e
contratos
futuros
na
BM&FBovespa
que
podem
ser
boas
opes.
Invisto
em
imveis
h
pelo
menos
30
anos,
dei
uma
pausa
em
2006,
pois
a
longa
experincia
me
dizia
o
quanto
o
cenrio
se
assemelhava
a
uma
tpica
bolha.
Respirei
fundo
e
voltei
em
2010
procura
de
barganhas.
Crises
sempre
vo
existir
e,
apesar
dos
altos
e
baixos,
acredito
que
o
investimento
em
imveis
o
mais
simples
de
entender.
Tambm
sou
f
de
imveis
porque
eles
podem
ser
bastante
lucrativos
ainda
mais
se
alavancarmos
o
capital
por
meio
de
financiamento
barato.
Computados
os
investimentos
que
fiz
desde
o
incio,
ganhei
em
torno
de
20%
ao
ano
com
imveis
e
fundos
imobilirios,
o
que
representou
milhes
de
dlares
a
mais
para
o
meu
patrimnio.
Aos
interessados
no
tema,
falaremos
com
detalhes
sobre
imveis
no
Wealth
Builders
Club
brasileiro.
Teremos
um
programa
dedicado
a
isso.
O
quinto
pilar
Para
a
maioria
dos
investidores,
quatro
pilares
bastam
para
colocar
a
casa
em
p,
mas,
para
os
leitores
do
Criando
Riqueza
e
para
os
interessados
no
Wealth
Builders
Club,
quero
mencionar
outras
oportunidades.
(ii) sejam gerenciados por pessoas capacitadas e que me inspirem grande confiana
Comparando
este
quinto
pilar
com
os
outros
quatro,
a
vantagem
impressionante.
Fiz
muito
dinheiro
apostando
em
startups,
muito
mesmo.
mais
trabalhoso
do
que
aplicar
em
ativos
financeiros,
mas
a
recompensa
costuma
ficar
altura.
Quer
outra
opo
para
servir
de
alicerce?
Investimento
estrangeiro.
Ao
longo
da
vida,
fiz
questo
de
reunir
participaes
em
negcios
e
imveis
em
diversos
pases.
Esse
tipo
de
empreitada
tambm
pode
ser
muito
lucrativa,
com
uma
ressalva:
voc
precisa
desenvolver
bons
contatos
e/ou
ter
intermediadores
no
pas
investido.
Se
essas
sugestes
no
combinam
com
o
seu
perfil,
voc
pode
pensar
em
artigos
colecionveis,
como
vinhos,
selos
raros
e
obras
de
arte.
Eles
podem
parecer
brincadeira
de
luxo
restrita
a
bilionrios,
mas
funcionam
como
alavancas
eficientes
de
construo
de
riqueza.
Alm
disso,
h
uma
bela
dose
de
diverso
e
cultura
associadas
a
esses
investimentos.
Alm
de
pensar
nos
investimentos,
fique
atento
aos
olhos
gordos
que
rondam
seu
capital.
Antes
de
depositar
dinheiro
na
conta
de
algum,
pense
em
eventuais
riscos
judiciais,
de
preferncia
com
uma
assessoria
de
advogados
e
consultores
especializados.
Isso
especialmente
importante
nos
casos
de
investimento
em
startups
e
em
outros
pases.
Faa
o
que
puder
para
minimizar
os
encargos
e
tributos,
pois
eles
podem
ser
responsveis
por
algo
entre
10%
e
15%
dos
custos
totais.
Mas
no
entre
na
roubada
de
cair
na
malha
fina
do
Imposto
de
Renda.
Trabalhei
duro
durante
anos
e
anos
at
conseguir
estabelecer
ao
menos
seis
fluxos
de
renda
independentes
entre
si
e
capazes
de
gerar
bastante
dinheiro
mensalmente.
Sinceramente,
todos
esses
fluxos
comearam
bem
modestos,
mas
foram
crescendo
com
o
tempo
e
se
tornaram
bastante
relevantes.
Desse
modo,
no
fico
refm
de
variaes
de
curto
prazo.
Sei
que
todas
essas
informaes
podem
pesar
como
uma
tonelada
sobre
os
seus
ombros,
at
porque,
talvez
voc
nunca
tenha
pensado
em
nada
disso
antes.
Fique
tranquilo.
Estamos
aqui
justamente
para
ajud-lo
a
digerir
tudo
da
maneira
mais
simples.
Segredo
10
Fazendo
amizade
com
seus
medos
financeiros
No
captulo
anterior,
escrevi
sobre
como
proteger
patrimnio
usando
stop
loss,
diversificao,
estratgias
jurdicas
e
planejamento
tributrio.
Inicialmente
pensei
que
havia
coberto
todo
o
assunto,
mas
percebi
que
faltava
algo
importante.
Como
voc
sabe,
aquele
captulo
foi
minha
resposta
a
um
leitor
que
tinha
medo
de
perder
o
patrimnio
conquistado.
O
medo
de
perder
algo
que
valorizamos
bastante
natural.
at
saudvel
desde
que
no
seja
excessivo.
Medo
exagerado
produz
dois
efeitos
negativos:
imobilidade
e
imprudncia.
Quando
voc
teme
demais,
no
toma
as
atitudes
que
deveria.
Quando
as
oportunidades
so
apresentadas,
voc
foge
por
medo
dos
perigos
potenciais.
Tim
Mittelstaedt,
diretor
do
Wealth
Builders
Club
nos
EUA,
enviou-me
a
seguinte
observao
aps
ler
o
primeiro
rascunho
do
Segredo
10:
Quero
comprar
um
imvel
desde
que
terminei
a
faculdade
h
mais
de
13
anos,
s
que
o
medo
me
impediu
durante
todo
esse
tempo.
Tambm
quis
comear
um
negcio,
mas,
de
novo,
o
medo
ficou
no
caminho.
Voc
tem
ideia
de
como
posso
superar
meus
medos?
Tim
no
o
nico
que
se
sente
assim.
Anos
atrs,
quando
o
ouro
estava
sendo
negociado
a
US$
500
por
ona,
o
medo
impedia
que
muitos
amigos
e
colegas
fizessem
o
investimento
apesar
da
minha
recomendao
fervorosa.
Por
esse
mesmo
medo,
muitos
de
nossos
leitores
americanos
ignoraram
meu
conselho
de
comprar
imveis
no
momento
ps
estouro
da
bolha.
importante
lembrar
que
a
grande
mdia
est
quase
sempre
errada
em
relao
ao
mundo
dos
investimentos.
Quando
os
preos
sobem
rapidamente,
os
grandes
meios
de
comunicao
escrevem
histrias
sobre
quem
est
ganhando
dinheiro
e,
quando
os
preos
caem,
escrevem
sobre
quem
est
perdendo.
A
maioria
das
pessoas
tem
dificuldade
de
questionar
as
coberturas
jornalsticas.
Elas
se
perguntam:
Como
podem
todos
esses
especialistas
da
tev
estarem
errados?.
E
ficam
observando
espera
de
uma
confirmao
positiva
de
seu
jornal
ou
canal
de
televiso
favoritos.
Mas,
quando
essa
confirmao
vem,
costuma
ser
tarde
demais.
Mesmo
investidores
que
no
confiam
na
grande
mdia
sentem
medo.
Eles
so
contaminados
pelo
que
leem
em
mdias
alternativas
sobre
a
dvida
pblica
do
pas
e
o
colapso
econmico
mundial.
Ento,
eles
colocam
todo
o
dinheiro
em
ouro
ou
o
enterram
em
seus
quintais.
Quando
o
ouro
sobe,
eles
tm
medo
de
embolsar
o
lucro
e
de
investir
no
mercado
de
aes.
O
resultado
que
esses
investidores
obtm
to
ruim
quanto
o
dos
que
seguem
tolamente
a
grande
imprensa.
Eu
vejo
o
tempo
todo
como
o
medo
empobrece
as
pessoas
no
mundo
dos
negcios.
H
inmeros
trabalhadores
inteligentes
e
esforados
que
no
conseguem
largar
a
rotina
de
bater
carto
para
comear
um
negcio
prprio
porque
no
suportam
a
possibilidade
do
fracasso.
Passei
dez
anos
escrevendo
livros
e
ensaios
sobre
empreendedorismo
e
ensinei
os
segredos
de
como
ser
bem-sucedido
nos
negcios
a
centenas
de
milhares
de
pessoas,
mas
somente
uma
em
cada
dez
alcanou
o
sucesso.
O
motivo?
Elas
tinham
muito
medo.
Se
voc
tem
muito
medo
de
perder
dinheiro,
jamais
vai
implementar
o
conhecimento
que
tem.
Mesmo
investindo
milhares
e
milhares
de
reais
em
educao
ao
longo
dos
anos,
no
colocar
em
prtica
as
ideias
aprendidas.
Em
vez
disso,
ficar
preso
em
sua
zona
de
conforto.
O
resultado
ser
pouco
progresso
ou
mesmo
nenhum
em
direo
aos
seus
objetivos
de
construo
de
riqueza.
Pois
ento,
exatamente
esse
assunto
que
eu
gostaria
de
abordar:
como
fazer
amizade
com
seus
medos
financeiros.
Comigo
aconteceu
assim.
Eu
tinha
26
anos.
Estava
trabalhando
num
programa
do
Corpo
da
Paz
como
professor
de
Ingls
na
Universidade
de
Chade,
na
frica.
Minha
esposa
e
eu
morvamos
numa
casa
de
barro
revestida
de
gesso.
A
casa
tinha
trs
cmodos,
sem
cozinha
e
o
banheiro
era
uma
latrina.
Mas
ns
tnhamos
uma
varanda
que
dava
para
um
jardim
do
den
frequentado
por
uma
famlia
de
macacos
e
um
cachorro
que
latia
insanamente
quando
os
macacos
subiam
no
telhado.
Tambm
tnhamos
vizinhos
que
se
tornaram
amigos
para
o
resto
da
vida.
Nos
finais
de
semana,
organizvamos
festas
com
nossos
amigos
e
com
os
voluntrios
do
Corpo
da
Paz.
Numa
tarde,
eu
tomava
usque
na
varanda
e
me
dei
conta
de
que
jamais
teria
uma
casa
melhor
ou
uma
vida
mais
agradvel
do
que
aquela.
Eu
sabia
ou
ao
menos
sentia
que
um
dia
seria
rico
e
viveria
numa
manso,
mas
eu
tinha
conscincia
de
que
nada
seria
melhor
do
que
aquela
casa
de
barro
revestida
com
gesso.
Ento
disse
a
mim
mesmo:
Mark,
a
vida
nunca
ser
melhor
do
que
agora.
Eu
disse
isso
porque
entendia
que,
quando
comeasse
a
fazer
muito
dinheiro,
teria
medo
de
perd-lo
e
esse
sentimento
poderia
me
prejudicar.
No
queria
sofrer
esse
tipo
de
dor.
Minha
intuio
estava
certa.
Voltei
para
os
EUA
e
me
tornei
escritor
de
uma
newsletter
sobre
a
frica.
Seis
anos
depois,
j
era
multimilionrio.
Comprei
uma
casa
de
US$
170
mil
e
ento
outra
de
US$
550
mil
e
depois
uma
de
US$
5,5
milhes.
S
que
jamais
esqueci
a
verdade
que
havia
descoberto.
Eu
adorava
todas
as
novas
casas,
mas
nenhuma
delas
era
melhor
do
que
a
primeira,
na
qual
eu
poderia
ter
pagado
US$
1
mil.
Esse
pensamento
me
ajudou
muito
ao
longo
dos
anos
e
me
ajuda
at
hoje.
Sempre
que
o
medo
de
perder
patrimnio
invade
minha
mente,
eu
me
lembro
do
quo
pouco
realmente
preciso
para
ser
feliz.
Mesmo
hoje,
quando
o
medo
resolve
aparecer
e
ele
realmente
surge
de
vez
em
quando
,
simplesmente
me
lembro
de
como
minha
vida
j
era
boa
quando
eu
recebia
US$
50
por
semana
e
vivia
numa
casa
de
barro.
O
megainvestidor
Warren
Buffett
parece
pensar
assim
tambm.
Na
verdade,
ele
famoso
por
viver
na
mesma
casa,
comprada
por
US$
31,5
mil,
h
cerca
de
50
anos.
Ele
aproveita
seu
patrimnio,
mas
no
se
preocupa
em
ostentar.
Como
no
controlado
pelo
medo
da
perda,
toma
decises
financeiras
melhores.
Talvez
voc
esteja
pensando:
fcil
dizer
isso.
Voc
rico,
pode
se
dar
ao
luxo
de
perder
dinheiro.
Meu
ponto
exatamente
esse.
Por
no
ter
medo
de
ficar
pobre,
no
cometo
os
enganos
bobos
que
nascem
do
medo.
No
deixo
boas
oportunidades
de
investimentos
slidas
e
a
bons
preos
passarem
por
mim.
Como
expliquei
no
captulo
anterior,
no
ponho
todos
os
ovos
na
mesma
cesta,
mas
estou
sempre
pronto
para
agir.
Foi
isso
que
me
esqueci
de
dizer
ao
leitor:
o
segredo
mais
importante
da
preservao
do
patrimnio
fazer
as
pazes
com
seu
medo
de
ficar
pobre.
impossvel
controlar
a
economia
e
as
foras
externas
que
afetam
o
seu
negcio,
mas
voc
pode
controlar
as
suas
emoes.
Ao
fazer
amizade
com
seus
medos,
voc
vai
desfrutar
a
riqueza
conquistada
e
tomar
decises
inteligentes
para
aument-la
ainda
mais.
Ningum
deseja
ficar
de
escanteio,
observando
outras
pessoas
fazerem
dinheiro.
Muito
menos
deixar
todo
o
dinheiro
em
ouro,
espera
do
Armagedon.
Para
fazer
amizade
com
os
prprios
medos,
preciso
se
imaginar
levando
uma
vida
simples,
que
possa
ser
mantida
com
uma
renda
modesta,
aproveitando
bem
o
trabalho
e
o
tempo
ao
lado
da
famlia
e
dos
amigos.
Imagine
algo
assim
at
se
sentir
confortvel
com
a
ideia.
Sua
ansiedade
vai
desaparecer
e
voc
tomar
decises
financeiras
melhores.
Se
voc
tem
medo
de
montar
um
negcio,
imagine
uma
situao
em
que
esse
empreendimento
quebre.
Depois
procure
se
imaginar
bem
apesar
do
problema
(voc
vai
se
sentir
bem
financeiramente
se
tiver
limitado
seu
risco,
como
recomendo
no
Segredo
9).
Pense
em
voc
sorrindo
para
seu
cnjuge
e
dizendo:
pois
,
no
funcionou,
mas
no
tem
problema.
Se
tem
medo
de
investir
numa
carteira
de
boas
aes,
como
as
recomendadas
pela
Empiricus,
imagine
seu
portflio
caindo
25%
(dificilmente
vai
acontecer,
mas
voc
deve
pensar
na
possibilidade).
Imagine-se
dizendo:
tudo
bem,
as
aes
despencaram,
mas
o
stop
loss
foi
acionado,
ento,
bola
pra
frente.
Stop
loss
uma
ordem
que
voc
d
na
corretora
para
vender
as
suas
a es
s e
os
preos
despencarem
at
u m
p onto
determinado.
Por
exemplo,
s e
voc
paga
R$
40
numa
ao
e
determina
25%
d e
s top
loss,
sua
corretora
vender
essa
ao
no
momento
em
que
ela
bater
R$
32
( R$
8
d e
d iferena,
ou
s eja,
25%
menos
do
que
o
valor
pago
por
ela).
Se
voc
tem
medo
de
investir
em
imveis,
pense
no
pior
cenrio
possvel.
Caso
venda
o
imvel
e
tenha
um
prejuzo
de
10%
a
15%
(o
que
pouco
provvel),
imagine-se
lidando
bem
com
a
situao.
Em
outras
palavras,
procure
seguir
as
sugestes
deste
captulo
e
do
anterior.
Use
o
sistema
de
stop
loss
para
proteger
o
desempenho
do
seu
portflio,
diversifique
seus
investimentos
com
ttulos
pblicos,
metais
preciosos
e
imveis.
Aproveite
corretamente
as
estruturas
jurdicas
e
as
vantagens
tributrias.
No
viva
com
medo.
A
vida
pode
ser
agradvel
e
rica
em
prazer
mesmo
se
voc
perder
seu
dinheiro,
situao
que
dificilmente
vai
ocorrer
desde
que
deixe
o
medo
de
lado.
Segredo
11
Como
investir
em
aes
para
construir
riqueza
Um
tempo
atrs,
escrevi
um
ensaio
curto
sobre
como
Warren
Buffett
havia
enriquecido
tanto,
mas
no
mencionei
o
quo
rico
ele
havia
se
tornado.
Com
um
patrimnio
de
US$
65,2
bilhes,
ele
a
terceira
pessoa
mais
rica
do
mundo,
segundo
a
Forbes
(2014),
ficando
atrs
de
Bill
Gates
(com
US$
77,3
bilhes)
e
Carlos
Slim
(US$
71
bilhes).
Mas
como
o
grande
investidor
acumulou
tanta
riqueza?
No
incio
de
sua
carreira,
ele
percebeu
que
certas
empresas
tinham
vantagens
estratgicas
que
lhes
permitiam
continuar
crescendo
a
cada
dcada,
aniquilando
a
concorrncia.
Ele
imaginou
que,
se
pudesse
comprar
esses
negcios
a
preos
razoveis,
o
mercado
garantiria
lucros
enormes
no
longo
prazo.
Foi
exatamente
o
que
ele
fez.
A
Berkshire
Hathaway,
empresa
assumida
por
Buffett
em
1965
para
comprar
outras
empresas,
tem
uma
mdia
de
19,8%
ao
ano
de
retorno
sobre
o
investimento
(ROI).
Como
um
iniciante
em
investimentos,
eu
me
perguntava:
se
o
sistema
de
Buffett
to
fantstico,
por
que
no
seguido
por
todo
investidor
profissional
ou
particular?
Sei
a
resposta.
Qualquer
um
que
seja
bem-sucedido
nos
negcios
por
diversos
anos
sabe.
A
indstria
de
investimento,
ao
menos
da
forma
como
praticada
por
mais
de
95%
de
seus
profissionais,
no
voltada
para
o
longo
prazo.
Por
que
os
outros
no
fazem
como
Buffett?
Embora
no
admitam,
consultores
de
investimentos
(corretores
ou
gurus
financeiros)
tm
um
objetivo
que
vai
contra
a
aquisio
de
riqueza
a
longo
prazo.
Esse
objetivo
o
retorno
anual
sobre
investimentos
(ROI
anual).
Muitas
vezes,
esse
objetivo
trimestral.
Talvez
seja
a
maior
estupidez
do
mundo
dos
investimentos,
mas
o
mercado
financeiro
escraviza
quase
todo
mundo
com
balanos
anuais
e
trimestrais.
Bancos
de
investimento,
corretoras,
planejadores
financeiros
e
consultores,
todos
eles
medem
seu
desempenho
ano
a
ano.
Uma
vez
por
ano,
o
mundo
inteiro
pode
ver
como
voc
se
saiu
em
comparao
aos
colegas.
O
mesmo
ocorre
na
indstria
de
anlise
independente.
Nosso
desempenho
calculado,
taxado
e
reportado
por
vrios
ces
de
guarda
do
mercado.
Esses
balanos
(anuais
e
trimestrais)
so
abertos
ao
pblico.
E
ganham
toneladas
de
impresses.
Os
avisos
destacando
os
nmeros
positivos
do
ano
atraem
uma
gama
de
novos
clientes.
Os
ces
de
guarda
financeiros
tambm
reportam
um
histrico
de
longo
prazo,
mas
ningum
presta
muita
ateno.
Os
consumidores
so
estimulados
a
se
concentrar
em
quem
quente,
o
que,
na
verdade,
significa
quem
era
quente
no
ano
anterior.
Isso
gera
uma
presso
enorme
para
produzir
ganhos
de
curto
prazo.
Lembrei-me
disso
recentemente
quando
o
fundador
e
presidente
da
Agora
(parceira
americana
da
Empiricus)
enviou
um
memorando
para
os
editores
do
grupo
pedindo
que
investissem
mais
em
pesquisa
e
em
qualidade
de
escrita.
Ele
disse
que
gostaria
de
ver
todas
as
nossas
publicaes
no
topo
da
lista
de
Mark
Hulbert
uma
lista
anual
das
newsletters
de
melhor
desempenho
do
mercado
financeiro.
Hulbert
analisa
newsletters
sob
parmetros
de
longo
prazo,
mas
o
mercado
financeiro
de
um
modo
geral
no
se
importa
com
isso.
O
mercado
trata
as
vencedoras
do
ano
como
premiadas
do
Oscar,
so
elas
que
vo
receber
toda
a
ateno
e
todos
os
holofotes.
A
ironia
que
o
fundador
da
Agora,
responsvel
por
escrever
aquele
e-mail,
sabe
que
ganhos
de
curto
prazo
no
tm
nada
a
ver
com
construo
de
riqueza.
Ele
at
criou
uma
family
office
para
proteger
o
patrimnio
de
sua
famlia
por
geraes,
e
uma
das
regras
primordiais
da
empresa
justamente
investir
a
longo
prazo.
Algo
em
torno
de
50
anos.
O
que
estou
dizendo
no
pode
ser
subestimado.
O
vis
de
lucro
a
curto
prazo
no
combina
com
a
construo
de
riqueza
a
longo
prazo.
Voc
precisa
entender
isso
se
quiser
construir
riqueza
de
verdade.
Posso
at
ouvir
alguns
de
vocs
gritando.
No
estou
nem
a
para
o
longo
prazo.
Quero
ganhar
dinheiro
j.
Na
verdade,
eu
quero
ser
rico
agora!
Eu
entendo,
mas
o
fato
que
voc
no
vai
ficar
rico
de
uma
hora
para
outra
no
mercado
de
aes
a
no
ser
que
tenha
muita
sorte.
O
mximo
que
far,
se
for
inteligente,
criar
uma
quantidade
razovel
de
lucro
a
curto
prazo
enquanto
estiver
construindo
seu
ninho
de
ovos
para
a
aposentadoria.
J
falei
sobre
esses
assuntos
antes
e
vou
falar
novamente
sobre
eles
no
Wealth
Builders
Club,
mas
neste
captulo
final
quero
priorizar
o
segredo
de
Buffett:
produzir
riqueza
a
longo
prazo.
Cinco
benefcios
do
investimento
a
longo
prazo
Para
montar
uma
excelente
carteira
de
longo
prazo
preciso
seguir
algumas
regras.
Voc
deve
selecionar
somente
negcios
seguros
e
bem
protegidos.
E
deve
mant-los
independentemente
dos
resultados
trimestrais
ou
mesmo
anuais.
Se
fizer
isso,
poder
desfrutar
as
enormes
vantagens
desse
tipo
de
investimento.
A
mais
importante
delas
o
poder
dos
juros
compostos.
Os
juros
compostos
incluem
o
reinvestimento
dos
juros
que
voc
recebe
ao
valor
original
investido.
Vamos
supor
que
eu
invista
R$
100
no
ano
1
e
receba
R$
5
d e
juros.
No
ano
seguinte,
eu
reinvisto
todos
os
juros
recebidos.
Isso
far
com
que
no
ano
2
eu
receba
juros
sobre
u m
montante
maior,
d e
R$
105,
em
vez
dos
antigos
R$
100.
No
ano
3,
receberei
juros
sobre
um
valor
a inda
maior
d e
R$
110,25.
A
cada
ano
que
reinvisto
os
juros,
meu
investimento
original
cresce
de
forma
cada
vez
mais
acelerada.
Se
voc
j
viu
um
grfico
de
juros
compostos,
deve
ter
notado
que
a
curva
ascendente
de
acumulao
de
riqueza
cresce
de
maneira
lenta
nos
primeiros
10
anos
para
depois
aumentar
rapidamente.
Por
volta
do
ano
30,
os
nmeros
so
muito
atraentes.
No
40,
so
simplesmente
inacreditveis.
Para
os
investidores
mais
modestos,
os
nmeros
vo
chegar
casa
dos
milhes.
Para
os
de
nvel
mdio,
vo
chegar
s
dezenas
de
milhes.
E,
para
os
ricos,
passaro
de
R$
100
milhes.
A
segunda
vantagem
desta
estrutura
de
longo
prazo
a
simplicidade.
Voc
no
vai
ter
de
acompanhar
de
perto
os
mercados,
nem
mesmo
se
preocupar
com
o
desempenho
da
Bolsa.
Basta
definir
uma
estratgia
e
deix-la
acontecer.
A
terceira
vantagem
a
paz
de
esprito.
Com
esse
tipo
de
estratgia,
voc
no
se
preocupa
com
as
flutuaes
do
mercado,
nem
mesmo
com
grandes
quedas.
(Buffett
diz
que,
se
fecharem
o
mercado
por
cinco
anos,
ele
no
vai
se
importar.)
Na
verdade,
voc
fica
at
feliz
quando
a
Bolsa
despenca,
mesmo
quando
as
aes
que
possui
tambm
caem,
como
vou
explicar
adiante.
A
quarta
vantagem
que
esse
tipo
de
carteira
impede
que
voc
pague
taxas
desnecessrias
para
gestores
de
dinheiro,
corretores
e
planejadores
financeiros.
Ao
longo
do
tempo,
essas
taxas
corroem
a
sua
riqueza
de
forma
significativa.
Em
quinto
lugar,
investir
numa
carteira
assim
impede
que
voc
seja
conservador
demais
com
seu
dinheiro.
Um
dos
maiores
riscos
de
investimentos
excessivamente
conservadores
o
de
perder
com
a
inflao.
Isso
pode
acontecer
com
cadernetas
de
poupana,
CDBs
ou
fundos
DI.
Ao
investir
em
excelentes
empresas,
seu
dinheiro
pode
crescer
a
taxas
mais
elevadas
de
retorno
capazes
de
bater
a
inflao
e
evitar
a
eroso
do
patrimnio.
Estratgia
de
compra
e
venda
Uma
carteira
de
longo
prazo
tem
uma
estratgia
diferente
de
compra
e
venda.
Assim
como
faz
Warren
Buffett,
no
vamos
vender
nossas
aes
quando
os
preos
carem.
Se
a
ordem
de
stop
loss
essencial
para
uma
carteira
comum,
aqui
ela
desnecessria
e
at
mesmo
contraproducente.
Quando
(e
se)
o
preo
de
nossas
aes
carem
de
maneira
significativa,
a
estratgia
comprar
mais
e
no
sair
do
mercado.
Stop
loss
uma
ordem
que
voc
d
para
vender
suas
a es
caso
o
preo
caia
abaixo
d e
um
patamar
estipulado.
Por
exemplo,
s e
voc
compra
uma
ao
a
R$
40
e
define
u ma
stop
loss
d e
25%,
sua
corretora
ir
vend-la
no
momento
em
que
o
preo
chegar
a
R$
30
(R$
10
mais
barata,
ou
s eja
25%
menos
dos
R$
40
que
voc
pagou
por
ela).
J
com
uma
ordem
trailing
stop,
a
venda
acionada
no
a
partir
do
preo
que
voc
pagou,
mas
a
partir
do
preo
mais
alto
a
que
a
a o
chegou.
Assim,
s e
ela
subir
d e
R$
40
para
R$
50
e
em
seguida
cair,
a
corretora
ir
vend-la
a
R$
37,50,
isto
,
25%
menos
do
que
os
R$
50.
Agimos
dessa
forma
porque
nosso
objetivo
no
so
os
ROIs
anuais,
que
representam
a
pedra
no
sapato
do
mercado
financeiro,
como
expliquei
antes.
Nosso
objetivo
acumular
o
maior
nmero
possvel
de
aes
das
empresas
em
que
acreditamos.
Ficaremos
cada
vez
mais
ricos
acumulando
mais
aes
dessas
empresas,
e
no
negociando
essas
aes
para
otimizar
lucros.
Procurando
vantagens
competitivas
duradouras
Antes
de
trabalhar
na
Palm
Beach
Letter,
empreendi
por
30
anos.
Investi
em
dezenas
de
negcios
cujas
receitas
variavam
de
US$
5
milhes
a
US$
500
milhes.
Aprendi
muitas
lies
sobre
investimentos.
Uma
das
mais
importantes
:
muito
raramente
vale
a
pena
fazer
grandes
apostas.
Construo
de
riqueza
muito
mais
fcil
se
voc
comprar
empresas
consolidadas,
que
tenham
vantagens
competitivas.
Pegue
o
exemplo
da
Agora
Inc.
(a
parceira
americana
da
Empiricus).
A
Agora
sempre
estimulou
pensadores
independentes,
fato
que
tornou
impossvel
padronizar
uma
filosofia
de
publicao.
Sempre
que
um
grupo
era
bem-sucedido
com
um
tipo
de
produto,
outro
surgia
para
competir
com
ele.
Garantindo
um
espao
seguro
para
exercitar
a
independncia,
a
Agora
se
transformou
numa
holding
de
dezenas
de
empresas
independentes
competindo
primeiramente
umas
com
as
outras
e
s
depois
com
o
resto
da
indstria.
uma
vantagem
competitiva
muito
difcil
de
imitar.
Outras
empresas
de
anlise
simplesmente
no
estavam
interessadas
no
caos
que
poderia
resultar
de
um
sistema
com
tamanha
liberdade.
Isso
permitiu
Agora
passar
de
10%
para
mais
de
50%
do
mercado.
Se
voc
pudesse
investir
em
qualquer
um
dos
concorrentes
da
Agora
30
anos
atrs,
escolheria
entre
uma
dzia
de
empresas
maiores
e
melhor
conceituadas.
Mas,
se
tivesse
identificado
a
vantagem
competitiva
da
Agora,
seu
investimento
teria
muito
mais
sucesso.
Naquela
poca,
havia
dois
scios
na
Agora.
Um
acreditava
nas
perspectivas
da
empresa
e
segurou
suas
aes
tanto
nos
bons
quanto
nos
maus
momentos.
O
outro
vendeu
suas
aes
quando
problemas
pareciam
se
aproximar.
A
participao
do
primeiro
investidor,
inferior
a
US$
50
mil,
vale
atualmente
dezenas
de
milhes
de
dlares.
O
segundo
lamenta
sua
deciso.
Eu
poderia
dar
outros
exemplos,
mas
acredito
que
voc
tenha
entendido
a
questo.
Quando
voc
acredita
num
negcio,
no
vende
sua
participao
por
causa
de
uma
crise
temporria.
Em
vez
disso,
aproveita
a
ocasio
para
comprar
mais
aes,
como
o
fundador
da
Agora
fez.
Como
o
seu
objetivo
no
o
lucro
anual
ou
o
fluxo
de
caixa,
mas
a
valorizao
do
ativo
a
longo
prazo,
voc
compra
mais
aes
quando
o
preo
cai
e
no
as
vende
a
no
ser
que
a
vantagem
competitiva
desaparea.
Para
montar
uma
carteira
de
aes
seguindo
as
lies
aprendidas
com
Buffett,
devemos
escolher
empresas
que
atendam
aos
seguintes
critrios:
1.
Crescimento
consistente
ao
longo
do
tempo;
2.
Dinheiro
em
caixa.
A
empresa
deve
produzir,
com
regularidade,
excesso
de
caixa
e
ter
muito
dinheiro
nos
balanos;
3.
Rentabilidade.
A
empresa
deve
ter
um
histrico
de
lucros
relativamente
consistente
ao
longo
de
muitos
anos;
4.
A
empresa
deve
exercer
domnio
no
setor,
ou
seja,
liderar
seus
mercados
com
marcas
respeitadas
e
j
estabelecidas;
5.
A
empresa
deve
pagar
bons
dividendos,
devolvendo
excesso
de
caixa
aos
acionistas
na
forma
de
dividendos
cada
vez
maiores;
6.
A
empresa
deve
ter
vantagens
competitivas
duradouras:
tecnologia
nica,
patente,
monoplio
ou
marca
poderosa
que
vai
dar
uma
vantagem
sobre
a
concorrncia
por
muito
tempo;
7.
A
empresa
deve
ser
resistente
a
recesses
e
permanecer
rentvel,
mesmo
em
perodos
prolongados
de
crise
econmica;
e
8.
A
empresa
deve
ter
preos
razoveis,
abaixo
de
suas
mdias
histricas.
Chegamos
ao
fim
do
livro
11
Segredos
da
Construo
de
Riqueza.
Espero
que
voc
tenha
gostado
da
leitura,
que
coloque
em
prtica
boa
parte
dos
conselhos
e
que
construa
uma
vida
rica
ao
lado
das
pessoas
que
ama.
No
Wealth
Builders
Club
Brasil,
vrios
dos
conceitos
apresentados
no
livro
sero
esmiuados
e
voc
poder
tirar
as
possveis
dvidas
que
ficaram
durante
a
leitura.