ndice
Inicio .............................................................................................. 4
- Introduccin
- Objetivo
- Temario
- Antecedentes
Inicio
Introduccin
Objetivo
Temario
Costos variables
Comportamiento de los costos Costos fijos
Costos semivariables
o semifijos
Definicin Determinacin
En cantidades
Modelo Ecuacin
Costo En ingresos
Volumen Determinacin del punto de
Utilidad equilibrio
Operacin
Conceptos Financiera
Combinada
Palancas
Operacin
Determinacin Financiera
Combinada
Antecedentes
Abel le comenta a su padre que desea iniciar un negocio de comida y pide su consejo.
Roberto hace las siguientes preguntas:
Abel responde que ya vio algunos locales cerca de una universidad, que el mercado que
piensa atacar es el de estudiantes y jvenes profesionistas y que para iniciar piensa
ofrecer hamburguesas.
Introduccin
A lo largo del tema vamos a analizar aquel estado de resultados que est diseado para
apoyar a la administracin en el proceso de la toma de decisiones.
Objetivo
Conocer la estructura del estado de resultados para uso administrativo e identificar los
conceptos que lo integran.
Temario
1. Estado de resultados
2. Identificacin de conceptos que lo integran
1. Estado de resultados
Roberto le comenta a Abel que est en buen momento de planear con cuidado ingresos,
costos y volumen de ventas y as asegurar el xito del negocio. Le recomienda que, para
arrancar la planeacin y soportar adecuadamente la toma de decisiones, se apegue al
modelo del estado de resultados siguiente:
Ingresos XX.XX
Costos variables XX.XX
Contribucin marginal XX.XX
Costos fijos XX.XX
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAFIR) XX.XX
Gastos financieros XX.XX
Utilidad antes de impuestos (UAIR) XX.XX
ISR y PTU XX.XX
Utilidad neta XX.XX
El estado de resultados anterior presenta los conceptos y los renglones tiles para el
estudio de la relacin CostoVolumenUtilidad, la toma de decisiones y la evaluacin del
riesgo.
Explicacin:
Nmero de hamburguesas 1 5 12
Costo variables total $12 $ 60 $144
Costo variable unitario $12 $12 $12
La representacin grfica del costo variable total (cvt). Costo variable unitario
(CVU) la podemos apreciar en los ejes cartesianos, donde la lnea vertical
representa el dinero y la horizontal la actividad.
El costo variable total (cvt) es una lnea recta que parte del origen de las
coordenadas y tiene una inclinacin hacia la izquierda de acuerdo al tamao del
costo variable pro hamburguesa CVU. A mayor costo variable pro hamburguesa,
mayor inclinacin de la recta respecto al eje de actividad. El costo variable unitario
se representa por una lnea paralela al eje de la actividad y en este caso a un
nivel de $12.
o Costos fijos: El costo fijo es aquel cuyo total permanece constante aunque haya
cambios en el volumen de actividad. Se dice que es un costo sordo.
Explicacin:
El costo fijo es aquel cuyo total permanece constante aunque haya cambios en
el volumen de actividad. Se dice que es un costo sordo. Por ejemplo, el costo de
la renta del local que desea Abel es de $9,600 ms IVA. Si este fuera su nico
costo fijo por mes tendra que cubrirlo de manera puntual, independientemente
del nmero de hamburguesas que venda, esto es, pagar $9,600 por concepto
de renta as venda 2.000 hamburguesas o ninguna. Se afirma que los costos
fijos ofrecen la posibilidad de operar, pero no forman parte de los costos del
producto.
El costo de la renta como total es fijo, pero como unitario es un costo variable. Si
suponemos que nicamente se vende una hamburguesa, el costo fijo unitario es
de $9,600 (9,600/1), pero si suponemos que se venden 12, el costo unitario es
de $800 (9,600/12). A mayor volumen de ventas, el costo fijo unitario va
disminuyendo y por lo tanto se comporta como si fuera un costo variable.
Donde:
Explicacin:
Donde:
Conclusin
El estado de resultados que es til para la toma de decisiones, es aquel que presenta por
separado los costos variables y fijos y que determina el margen de contribucin y la
utilidad de operacin (utilidad antes de intereses e impuestos), as como la utilidad antes
de impuestos y la utilidad neta.
Introduccin:
Objetivo
Aplicar tres de los mtodos que se utilizan para separa los elementos del costo en sus
componentes fijos y variables, con el fin de planear, controlar y medir riesgos.
Temario
Para separar los costos en sus componentes fijos y variables se utilizan 3 mtodos:
Mtodo grfico.
Mtodo del punto alto - punto bajo.
Mtodo de mnimos cuadrados.
Estos mtodos parten del supuesto de que el costo total es una funcin lineal.
Y = a + bx
Donde:
A nivel de costos y para propsitos de memorizacin podemos cambiar las letras para
que la ecuacin quede as:
Donde:
CT Representa el costo total
CT = CF + CVU * Q CF Representa el costo fijo total
CV Representa el costo variable total
Q Representa el volumen de actividad
CVU Representa el costo variable unitario
Mtodo grfico
2. Visualmente se traza una recta que pase ms prxima a esos puntos (CT).
4 Al costo total (CT1) se le resta el costo fijo (CF) y el resultado es el costo variable total
(CV1).
5 El costo variable total (CV1) se divide entre el volumen (Q1) y el resultado es el costo
variable unitario (CVU).
6 Por ltimo los valores encontrados de los parmetros se sustituyen en la ecuacin del
costo total:
CT = CF + CVU * Q
En el mtodo del punto alto- punto bajo, se siguen los pasos siguientes:
1. De entre las observaciones recientes de costo y volumen, se seleccionan dos que son
las que correspondan al volumen de actividad mayor al volumen de actividad menos.
$2,400 = $12
200
5 Multiplicar el costo variable unitario por el volumen al punto alto o al bajo. El resultado
es el costo variable total a ese volumen.
6 Al costo total del mismo volumen del paso 5, restarle el costo variable
correspondiente. El resultado es el costo fijo.
CT = CF + (CVU * Q)
Sustituyendo:
CT = 480 + 12 Q
El mtodo de punto alto punto bajo presupone que todos los puntos se encuentran en el
trayecto de una lnea recta, de modo que dos puntos cualesquiera que se escojan, seran
igualmente aceptables como puntos representativos. Si este supuesto es falso, porque no
todos los puntos estn en trayectoria de una lnea recta, hay que procurar encontrar un
ajuste razonable. Este ajuste se logra por medio de un procedimiento estadstico
conocido con el nombre de "mnimos cuadrados". Esto implica la solucin de dos
ecuaciones simultneas:
CT = (N * CF) + (CVU * Q)
CF y CVU son las dos incgnitas a encontrar, para sustituir en la ecuacin general de la
tendencia del costo, la cual es:
CT = CF + (CVU * Q)
Donde:
N= Nmero de puntos de referencia disponibles
Q= Volumen
CT= Costo total
CF= Costo fijo
CVU= Costo variable por unidad
Ejemplo:
Periodo Q CT Q2 CT * Q
Volumen (miles) Costo (miles)
1 34 23 1,156 782
2 40 24 1,600 960
3 42 25 1,764 1,050
4 46 30 2,116 1,380
5 44 30 1,936 1,320
6 32 22 1,024 704
7 30 22 900 660
8 36 24 1,296 864
N=8
(CT * Q) = 7,720
Q2 = 11,792
Q = 304
CT = 200
N=8
CT = (N * CF) + (CVU * Q)
2
(Q * CT) = (CF * Q) + (CVU * Q )
Para eliminar una de las dos incgnitas multiplicamos la ecuacin 1) por 38:
Debido a que las cantidades estaban en miles de pesos el 6 nos da en miles, esto es,
$6,000. La tendencia del costo puede representarse:
CT = Y = 6,000 + .5 Q
Conclusin
Para separar los costos en sus componentes variables y fijos se utilizan varios mtodos
que van de lo sencillo a lo sofisticado. Lo ms sencillo es separar los costos de acuerdo a
la experiencia. Otras formas seran por medio del mtodo grfico, por el del punto alto -
punto bajo y por el sofisticado mtodo de mnimos cuadrados. Todos ellos parten del
supuesto de que los costos tienen un comportamiento lineal y como paso final de
cualquiera de ellos est el integrar los elementos que forman la ecuacin de la recta.
Introduccin
Objetivo
Temario
1. Concepto
2. Formas de expresarlo
1 Concepto
Una vez que termina de absorber costos fijos, el margen de contribucin ayuda a generar
una utilidad.
2 Formas de expresarlo
Existen tres maneras de expresar el margen de contribucin, que son las siguientes:
Como un concepto unitario: Esto es, si a $35 le restas $14 obtienes un margen de
contribucin unitario de $21.
Como margen de contribucin total: Esto es, para un total de ventas cualquiera
corresponde una cantidad de margen de contribucin total. As, si vendes en total
1,000 hamburguesas realizas $35,000 de ingresos e incurres en $14,000 de
costos variables totales obtienes $21,000 de margen de contribucin total.
Conclusin
El margen de contribucin se determina al restar de los ingresos, los costos variables que
ayudaron a obtenerlos y se pueden expresar como concepto unitario, como total y como
porcentaje. Cuando se requiere determinar el volumen de equilibrio en unidades o el
volumen en una deuda al cual se obtiene una utilidad deseada, la ecuacin con la que
resulten dichas incgnitas incluyen el margen de contribucin unitario.
Introduccin
Objetivo
Temario
Para conocer el nmero de hamburguesas que se necesita vender para alcanzar el punto
de equilibrio, debemos recordar que el margen de contribucin tambin lo calculamos en
porcentaje y para el negocio de Abel lo estimamos en 60%, pues bien, esto quiere decir
que por cada peso que se venda va a obtener $0.60 de margen de contribucin.
QE= CFT
MCU
P x QE = CFT x P
MCU
P x QE = CFT x P
MCU
P x QE = CFT__
MCU / P
IE = CFT Donde:
% MC IE = Ingreso de equilibrio
Conclusin
El punto de equilibrio en los negocios se da donde los ingresos se igualan con los costos
y se puede obtener para el volumen de ventas en pesos o en unidades, segn se dividan
los costos fijos entre el margen de contribucin unitario o el porcentaje de margen de
contribucin respectivamente.
Introduccin
Objetivo
Determinar los niveles de ingresos que se deben alcanzar con el fin de obtener una
determinada utilidad antes o despus de impuestos o un determinado rendimiento sobre
ventas o sobre la inversin.
Temario
El punto de equilibrio no es todo lo que se debe prever. Tal vez ahora lo que puede
interesar es el nmero de hamburguesas que se necesita vender para obtener una
determinada utilidad, digamos $30,240. Esta ltima cifra de utilidad, as como est
expresada, se asemeja a un costo fijo y por lo tanto es una cantidad que se debe cubrir
con el margen de contribucin, desde luego despus de haber cubierto los costos fijos
(24,360), as el volumen para la utilidad deseada se encontrar de la manera siguiente:
Sustituyendo y despejando,
Al obtener utilidades hay que pagar impuestos y participar a los trabajadores en las
utilidades, si es as, esto cmo repercute en la planeacin de utilidades? Si partimos de
la misma ecuacin de utilidades y ahora le agregamos el ingrediente de impuestos,
quedara de la manera siguiente:
(P * Q) (CV * Q) CF = (UAIR)
UN = UAIR (1 tiru)
UAIR= UN
(1 - tiru)
Donde:
Q * (P-CV) = CF + __UN__
(1-tiru)
+
(1 )
=
( )
+
(1 )
=
Ahora vamos a sustituir los valores en la frmula, indicando la utilidad neta que desea
obtener Abel. l le coment a su padre que desea obtener un 20% por arriba de la ltima
oferta de sueldo que le hicieron, la cual fue de $50,000. A lo que Roberto contesta que
estos $50,000 son su costo de oportunidad, es decir, el costo de oportunidad es el
beneficio que se deriva de una alternativa que se rechaza.
Por ejemplo, Abel puede arrancar su negocio de comida o bien, enrolarse en el trabajo
que le ofrecen con un sueldo de $50,000 mensuales. Si l rechaza el trabajo, renuncia a
un beneficio de $50,000 y entonces ste viene siendo su costo de oportunidad.
Ahora veamos cuntas hamburguesas necesita vender Abel para obtener el sueldo de
$50,000 que le ofrecieron ms el 20% del mismo. Eso significa que con las
hamburguesas desea ganar $60,000 [50,000 + (50,000 x 0.20)].
24,360 + 60,000
Q= (1-0.4) = 5,922
21
La empresa necesita vender 5,922 hamburguesas al mes para que obtenga una utilidad
neta de $60,000. En promedio qu tan fcil es vender 197 hamburguesas diarias?
(5922/30). Suponiendo que cada cliente en promedio compra 3 hamburguesas, entonces
se necesitan 66 clientes diarios. En 6 horas de trabajo 11 clientes por hora o un cliente
cada 5 minutos.
Podemos buscar el ingreso con el cual Abel obtiene la utilidad neta deseada. Esto es, la
utilidad despus de impuestos y participacin de utilidades a los trabajadores.
Para obtener el ingreso que requiere Abel, se multiplica la ltima ecuacin que vimos por
el precio de venta, para quedar de la manera siguiente:
+
(1 + )
=
+ +
(1 + ) (1 + )
!" = =
/ %
Y sustituyendo:
24360 + 60,000
lUD = (1 - 0.4) = 24360 + 100,000 = 124,360 = 207,267
21/35 21/35 0.6
PV = $35
CFT = $24,360
CV = $14
Qu pasa si los $1,800 del sueldo del mesero lo convertimos en una comisin de $1 por
hamburguesa vendida? Lo que sucede es que un costo fijo de $1,800 mensuales se
convierte en un costo variable de $1 por hamburguesa. Entonces ajustamos la estructura
de costos, para que quede como sigue:
CV CFT
Estructura de costos original $14 $24,360
Menos:
Sueldo del mesero -$1,800
Ms:
Comisin al mesero $1
Nueva estructura de costos $15 $22,560
Con estos nmeros nuevos podemos hacer una corrida y determinar nuevos nmeros
para: el punto de equilibrio, el volumen de ventas con el que se obtiene una utilidad antes
de impuestos de $30,240 o una utilidad despus de impuestos de $60,000. A
continuacin se presentan el desarrollo de las preguntas y sus respuestas:
Comparemos:
Al tener menores costos fijos, el punto de equilibrio se alcanza con menos volumen de
ventas, es decir, con un esfuerzo menor; pero si se continan incrementando las ventas,
se va a alcanzar un nivel en el cual entre ms costos fijos se tengan se va a ganar ms.
Esto lo podemos concluir si observamos que para obtener la misma utilidad se necesitan
vender menos unidades con la antigua estructura de costos, en la que son mayores los
costos fijos y menores los variables.
Cuando tienes una estructura de costos donde predominan los costos variables, la
estrategia es que se tiene que buscar margen. Pero si la estructura de costos est
inclinada hacia los costos fijos, entonces se busca volumen.
Esto es, con pocos costos fijos y bajos volmenes de venta la poltica de precios tiene
que ser el establecer los precios ms altos que permita el mercado. Con altos volmenes
de venta y altos costos fijos se pueden establecer precios ms bajos y tratar de ganar
todava ms mercado y obtener mayor provecho de los costos fijos.
Propuesta Actual
I - .05 I - .40 I - 24360 = 0 I - .40 I 24360 = 0
.55 I = 24360 .6 I = 24360
IE = 24360 = 44291 IE = 40600
.55
Con el ofrecimiento del 5% de comisin para el cocinero, lo que va a pasar es que los
esfuerzos para alcanzar el volumen de ventas necesario para lograr el punto de equilibrio
o para alcanzar una utilidad deseada van a ser mayores. Por ejemplo, antes de la
comisin el ingreso de equilibrio era de $40,600; despus dicho ingreso asciende a
$44,291.
Los costos anteriores caen dentro de los costos variables, otro costo variable sera la
comisin de $1.00 por platillo vendido, que ofrece Abel a los empleados con el propsito
de mejorar la atencin al cliente y de incrementar ventas.
Costo Mensual
Barman $18,000
Bartender $12,000
Chef $18,000
Ayudante chef $8,000
Meseros $8,000
Cuota sindical $2,000
Seguridad $10,000
Luz $25,000
Gas $20,000
Agua $3,000
Telfono $3,000
Permiso del Municipio para venta de alcohol $10,000
Depreciacin de equipo de cocina $2,000
Depreciacin de muebles $4,000
Depreciacin de equipo electrnico $16,000
Depreciacin de equipo de transporte $1,000
$160,000
Abel estima que las ventas mensuales en promedio se pudieran comportar de la siguiente
manera:
Nmero de piezas
Hamburguesas 2000
Hot dog 1500
Sndwiches 1800
Lasagna 500
Pizzas 3000
Refrescos 2000
Cervezas 13200
Copas de vino 5000
El producto que menos se espera vender es la lasagna y por cada platillo de lasagna se
espera vender lo siguiente:
Para continuar trabajando vamos a traducir a pesos de venta mensuales las unidades
anteriores y adems a calcular el porcentaje que las ventas en pesos de cada producto
participan en el total de ventas en pesos:
El por ciento de participacin va a ser muy til para continuar con el trabajo y lo que
significa es que por cada $100 que venda el negocio se espera vender $7.71 de
hamburguesas, $3.30 de hot dog, $5.95 de sndwiches, $4.41 de lasagna y as
sucesivamente.
Ahora, vamos a calcular los costos variables unitarios por platillo y por bebida, as como
el margen de contribucin.
El total de margen de contribucin ponderado significa que por cada $100 de ventas de
todos los platillos y bebidas, Abel obtiene una ganancia de $62.87.
Con esta ltima cifra y los costos fijos podemos encontrar el punto de equilibrio en
ingresos y luego establecer metas de utilidad y calcular las ventas en pesos necesarios
para alcanzarlas.
IE = 160,000 = $254,493
.6287
El resultado anterior quiere decir que cuando se vendan $349,928 con la mezcla antes
obtenida, Abel va a ganar $60,000, pero si desea ganar los $60,000 despus de
impuestos y de utilidades a los trabajadores, suponiendo que la tasa de impuestos y de
participacin de utilidades es del 40% entonces quedara:
Conclusin
El concepto de margen de contribucin unitario nos indica que cada unidad que se vende
va generando una utilidad, que primero va absorbiendo costos fijos y que despus de
haberlos absorbido si se venden unidades extras, se va generando una utilidad sobre la
que se deben cubrir impuestos. A los administradores les interesa conocer cunto
necesita vender para no perder ni ganar, o bien para obtener una determinada utilidad
antes o despus de impuestos. Tambin es posible que los administradores, al relacionar
utilidades con inversin, pretendan conocer el nivel de ingresos con el cual alcancen una
determinada rentabilidad.
Por otro lado, el concepto de margen de contribucin porcentual indica los centavos de
utilidad que deja cada peso de venta, y entonces podemos responder a las dudas
planteadas en el prrafo anterior pero ahora en trminos de ventas en pesos. De esta
manera podemos determinar cuntos pesos necesitamos vender para alcanzar el punto
de equilibrio o para lograr una determinada utilidad antes o despus de impuesto o
alcanzar un determinado rendimiento sobre la inversin.
Todo lo anterior se aplica cuando las empresas manejan una sola lnea de productos o de
servicio. Si las empresas manejan varios productos o prestan mltiples servicios,
entonces las dudas se resuelven a travs de los volmenes de ventas en pesos.
Introduccin
A continuacin vamos a estudiar el margen de seguridad con que operan las empresas,
el cual consiste en relacionar los ingresos alcanzados con los ingresos en el punto de
equilibrio, lo que a su vez indica que tan protegidos estn los resultados de dichas
empresas ante reveses econmicos y financieros.
Objetivo
Temario
1. El margen de seguridad
Es muy frecuente que las empresas se vean envueltas en problemas causados por
obsolescencia de sus productos, por nueva competencia, por falta de materia prima, por
nuevas regulaciones que limiten el consumo de lo que producen, o la contaminacin que
generan.
Tambin pudiramos considerar un revs econmico a los negocios que estn sobre las
grandes avenidas durante los meses que ven derrumbarse sus ventas por la construccin
de los mltiples pasos a desnivel.
MS = IA / IE
Donde:
Vamos a partir de los ingresos con los que obtenemos una utilidad neta de $60,000 y que
son $413,618 y los dividimos con los ingresos del punto de equilibrio as:
IA = 413,552 = 1.625
IE 254,493
Conclusin
El margen de seguridad puede indicar una alerta para las empresas, pues nos dice que
porcentaje de las ventas actuales o planeadas puede perder la empresa antes de caer en
el punto de equilibrio, para luego, si persiste la cada, comenzar a incurrir en prdidas. Si
el porcentaje es pequeo la seguridad es pobre; en cambio si es robusto la seguridad es
grande.
Introduccin
Existe una relacin estrecha entre beneficio y riesgo. A mayor riesgo se debe exigir un
mayor beneficio. A menor riesgo se debe esperar un menor beneficio. Las empresas
dependiendo de su estructura de costos toman ms o menos riegos. Para el
administrador debe ser muy til el conocer cul es la situacin de la empresa con
respecto al riesgo.
Objetivo
Temario
Palanca de operacin:
La palanca de operacin mide los cambios en la UAFIR ante los cambios en los ingresos
y est soportada por la importancia que a un determinado nivel de ingresos tengan los
costos fijos con respecto a los costos totales. Sin costos fijos, las palancas no se dan.
Palanca financiera:
La palanca financiera mide el impacto que un cambio en la UAFIR tiene sobre la UAIR.
Palanca combinada:
La palanca de operacin nos indica que cada vez que las ventas se incrementen un 1%
por ciento, la UAFIR se va a incrementar 4.41%; as si las ventas se incrementan 10%, la
UAFIR se va a incrementar 44.11%.
Supongamos que las ventas se contrajeran un 1% por cierto, esto significa 4.41% de
contraccin en el UAFIR, lo cual es preocupante. La palanca financiera tambin puede
ser motivo de preocupacin y se calcula de la siguiente manera:
La palanca financiera nos indica que cada vez que el UAFIR se incremente en un 1%
por ciento, la UAIR se va a incrementar 3.33%; as si la UAFIR se incrementa 10%, la
UAIR se va a incrementar 33.36%.
O bien:
Esto quiere decir que si las ventas se incrementan un 1% por ciento, la UAIR se va a
incrementar 14.72% y que si por el contrario las ventas se contraen un 1% por ciento, la
UAIR se va a contraer 14.72%
Conclusin
Dentro de las finanzas hay varias herramientas para medir el riesgo que toman las
empresas, como por ejemplo:
Por ltimo, la palanca combinada viene a mostrar el impacto que una prdida de ventas
puede tener sobre los resultados de operacin y financieros de la misma.
Ahora sabes:
Que hay un estado de resultados que tiene una estructura y un contenido especial
para que los administradores de la empresa puedan tomar decisiones.
Separar los costos en variables y fijos mediante los mtodos grafico, punto alto -
punto bajo, y mnimos cuadrados.