FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CURSO:
Finanzas II

DOCENTE:
VASQUEZ VILLALOBOS ALEJANDRO

CICLO:
VI

INTEGRANTES:
CHUMBE LINARES OSCAR ULISES.
INGA SOLANO MARYORI NAYU.
LLANOS MEDINA LUIS ALBERTO.
NEVADO MORI JIMMY OLIVER.
SANCHEZ VASQUEZ LEYDER.

PIMENTEL, 17 DE ABRIL DEL 2017

 El SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El SISTEMA FINANCIERO PERUANO

DEFINICIN:
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario
y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes
desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este
papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros.
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el
sistema no bancario y el mercado de valores.

T
ambin hace referencia a las diversas formas de ahorro y prstamo y a las
transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero
debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros.
En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que
ofrecen servicios financieros.

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Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales

bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los
bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras
especializadas.
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales, pero no
pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales,
cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita
el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros,
prestamistas, familiares y amigos.

IMPORTANCIA.

El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y

demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo
de la economa
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros
se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico.
Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes
formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de
cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las
finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el
grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la
tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado
para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la
confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas
financieros eficientes.

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Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa

moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente
aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo
tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con
rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el
ahorro en forma financiera.

LA INTERMEDIACIN FINANCIERA

Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los

agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios.
La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa: Es aquella donde existe un

contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La
intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores, donde concurren
los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos, para venderlos a los
agentes superavitarios y captar recursos de ellos, que ser invertido en
actividades productivas. Est regulada y supervisados por la comisin Nacional
Supervisora de empresas y valores (conacev).

Intermediacin Financiero Indirecta: Es aquella donde el agente

superavitario no logra identificar al agente deficitario. Por ejemplo: Un ahorrista
que ha depositado su dinero en el banco, no logra identificar a la persona que
solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema
no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y
Seguros (SBS).

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

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Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos

Industrializados)
El Crdito
La moneda

SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera,
formal indirecta. En nuestro pas el sistema bancario est conformada por la
banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin
(B.N).
Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades
mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten
vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin
financiera formal indirecta, pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos. Gracias a esto puede crear dinero a travs de
sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)

Importancia de los Bancos

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza

TASA DE INTERS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
prstamos o de depsitos. puede ser:
Tasa de inters pasiva
Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto es
cuando capta recursos del pblico.
Tasa de inters activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes
deficitarios.

CLASES DE BANCOS

Banco Central de Reserva

Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria
y cambiaria de nuestro pas. Es conocida tambin como la autoridad
monetaria, fue fundada en 1931 por recomendacin de la misin
Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
Regular la cantidad de dinero.

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Administrar las reservas internacionales.

Emitir billetes y monedas.

Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las operaciones
financieras del sector pblico. Creado en 1996, tiene como finalidad principal
proporcionar a todos los rganos del sector pblico nacional servicios bancarios.
Funciones
Recauda los tributos y consignatario
Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios de la
deuda pblica.
Realiza pagos de deuda externa
Agente financiero del estado

EL SISTEMA NO BANCARIO

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan

y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:

Financieras: Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de

financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a
excepcin de los depsitos a la vista. Adems, facilita la colocacin de primeras
emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.

COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo): Institucin administrada por

el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo
de las pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector
industrial.

Compaas de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos,

prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas,
automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los
afectados asegurados a cambio del pago de una prima.

Comparativas de Ahorro y Crdito: Son asociaciones que auguran a sus

miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema
financiero.

Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de

captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar
actividades econmicas ligadas al agro de la regin.

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AFP: Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el

descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de
previsin individual.

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la agencia especial de
las naciones unidas, fundad en 1945 segn los acuerdos de bretton Woods
(1944), que tiene su sede central en Washington. Tiene como finalidad de
fomentar la solucin de los problemas monetarios de los pases miembros. Sus
objetivos, entre otros son:
fomentar la expansin y el comercio internacional.
fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros.
controlar la estabilidad monetaria internacional.
Ayudar a resolver problemas monetaria de los pases miembros que los
necesitan.
Infundir confianza a los miembros del sistema cambiario.

El Per y el F.M.I: El Per es mimbro del fondo desde el 8 de marzo de 1946.

La aprobacin del convenio, se realiz el 29 de diciembre de 1946.el uso del
F.M.I. solo se inici en 1945 por los desequilibrios de nuestra balanza de pagos
registrada desde 1952.

EL PAGO
El pago es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste
en el cumplimiento efectivo de la prestacin debida, sea esta de dar, hacer o no
hacer (no solo se refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una cosa).

Importancia del pago en el Per

En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial importancia,
en particular para las autoridades monetarias, debido a que el creciente
desarrollo tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en el traslado de
fondos, as como introducir nuevos instrumentos de pago. En que el desarrollo
eleva la eficacia de la poltica monetaria.
Nuestro pas no ha sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de los
sistemas de pagos. En febrero de 2000, el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) dio el primer paso importante en la modernizacin del sistema de
pagos nacional con la puesta en marcha del Sistema de Liquidacin Bruta en
Tiempo Real (Sistema LBTR) y posteriormente, en noviembre de ese mismo
ao, entr en funcionamiento la Cmara de Compensacin Electrnica (CCE),
de propiedad privada, que procesa los pagos de bajo valor. Cabe anotar que el
Per se constituy en uno de los primeros pases en Latinoamrica en
desarrollar la infraestructura para los pagos de alto y bajo valor. Colombia lo

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implement en 1993, Mxico en 1995, Argentina en 1996. Costa Rica en 1999,

Brasil en 2002, y Chile en 2004.

El dinero
Es un derecho a exigir de la comunidad bienes y servicios expresados en
especies que son aceptados en forma universal como unidades de cambio y
medidas de valor"
Importancia del dinero
El papel que juega el dinero dentro de la economa es vital para el sano
funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones entre los agentes
econmicos mejorando claramente la eficiencia del sistema econmico. Son
muchas las teoras que tratan de explicar porque la gente demanda dinero,
pero lo que s es cierto es que todas concuerdan que uno de los principales
motivos es para realizar transacciones, o sea, como medio de pago.

Es muy importante tambin entender los efectos que tiene la demanda de

dinero en la economa, ya que la comprensin de dicho elemento es esencial
para la buena aplicacin de polticas monetarias, las cuales va orientada hacia
diferentes fines, dependiendo del objetivo que dese alcanzar el banco central.
De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una
demanda de dinero estable, la teora monetaria postula la existencia de una
relacin estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del
producto medio esta medido a precios constantes y se determina por el

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volumen de recursos reales y la eficiencia en su uso, el nivel general de los

precios es una funcin del monto de dinero en circulacin. La poltica monetaria
expansiva genera un incremento de los agregados monetarios que se traduce
en inflacin.

Funciones especficas del dinero

El dinero cumple tres funciones especficas, stas son:

1) Servir como medio de intercambio

Dinero Intercambio Bienes y Servicios

El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio

de bienes y servicios. No es precisamente por su valor intrnseco ni por el
reconocimiento oficial por parte de algn gobierno, sino es por la certeza de que
ser aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que
necesita.
2) Unidad de cuenta
El dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los valores de
los dems bienes y servicios y tambin es usado para medir y comparar la
riqueza.
3) Reserva de poder adquisitivo

El dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva

"precaucionara", teniendo la certeza que siempre ser aceptado en la compra de bienes
y servicios en el momento que se disponga comprar. Aunque la reserva podra hacerse
con un bien no perecedero, ningn bien podr ser ms "vendible" o ms "lquido" como
el dinero mismo.

Funciones del dinero

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LOS CREDITOS

Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A una persona o

empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al valor
entregado ms un pago adicional llamado inters.

La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el

vocablo creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer.

Crdito

Importancia
Permite una mayor produccin.
Hace posible un mayor consumo familiar.
Incentiva la capacidad creativa del hombre.
La explotacin de los recursos naturales y la construccin de obras.

Elementos
El bien
Es el objeto del crdito.
El acreedor
Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a
recibir en un tempo futuro un valor equivalente, ms un inters.
El deudor

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Persona que carece del bien, pero se responsabiliza a entregar en una

fecha futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una ganancia
al acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago
Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crdito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de
incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crdito.
Inters
Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el
equivalente al valor recibido con anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el derecho del
acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.

Conclusiones La estructura y el funcionamiento del sistema de pagos peruano

responden a un contexto de una economa que a la vez permite ejecutar pagos
internos tanto en moneda nacional como extranjera, sobre la base de la
composicin de los depsitos bancarios y de las cuentas corrientes en el Banco
Central.
Fuentes de financiamiento

Propias
Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las empresas
una vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante de
financiamiento.
Tambin las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de capital,
producto del ahorro personal, o tambin de familiares o amigos, sin necesidad
de recurrir al ahorro externo.

Externas
Los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la compra
de bienes, son una fuente de financiamiento.

Este tipo de crdito lleva implcito un costo, que depende del monto de la
operacin, el perodo de amortizacin, la naturaleza de la competencia entre
los proveedores, etc. Dicho costo es la diferencia entre el monto de la compra a
crdito y el valor de contado. Esta diferencia, es el descuento por pronto pago.
Si bien es cierto que ste tipo de crdito a corto plazo tiene una ventaja
importante, que es su relativa facilidad para obtenerlo, hay que evaluar la
conveniencia de tomarlo, porque en la mayora de los casos es sensiblemente
ms caro que otras fuentes de financiamiento.

Instrumentos de crdito del sistema financiero

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Se describe a continuacin en forma genrica las operaciones crediticias que

se pueden acceder dentro del sistema financiero y pueden ser utilizadas por las
pequeas empresas. Las ms habituales son las siguientes:

a) Apertura de crdito. - Es el contrato mediante el cual el banco se obliga

a tener a disposicin de la otra parte una suma de dinero, por un cierto
perodo de tiempo o por un tiempo indeterminado en funcin de diversas
opciones operativas.
En este caso el cliente no retira los fondos del banco, sino que los tiene
a disposicin cuando los necesita. Pueden ser los casos de apertura de
cartas de crdito en operaciones de comercio exterior (importacin y
exportacin) o acuerdos en cuenta corriente.

b) Prstamos financieros. - Cuando el cliente solicita a una entidad

financiera una determinada suma de dinero, previo al otorgamiento, se
pacta por escrito entre el cliente y la entidad las condiciones de la
operacin (monto, plazo, tasa, garanta, etc.), que dan lugar al uso de
fondos por parte del cliente y ste se compromete a restituir a la entidad
en las condiciones y formas acordadas.
c) Adelantos en cuenta corriente. - Es un tipo de financiacin que debe ser
utilizada con prudencia para cubrir necesidades excepcionales de
liquidez, dado que se trata de un recurso financiero de costo muy
elevado como para que un usuario individual o empresario lo utilice
permanentemente.

d) Otros adelantos

Adelantos a exportadores locales en operaciones de comercio exterior.

Anticipos efectuados sobre prstamos pendientes de instrumentacin
definitiva.
Adelantos contra entrega en caucin, en garanta o al cobro, segn
corresponda, de valores mobiliarios, cheques, certificados de obra,
certificados de depsito de mercaderas, letras, pagars, facturas
conformadas y otras obligaciones de terceros.

e) Documentos descontados: Es un contrato financiero, mediante el cual la

entidad pone a disposicin del cliente una determinada suma de dinero a
cambio de la transmisin de un ttulo de crdito de vencimiento posterior,
del cual el cliente es poseedor.
Estos ttulos de crdito se entregan por va del endoso al banco y
pueden ser: letras, pagars, certificados de obra y otros documentos,
cuya responsabilidad recae en el cedente.

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f) Documentos comprados. - Corresponde a los prstamos otorgados por

entidades financieras contra la entrega - por va del endoso - de letras, pagars,
certificados de obra y otros documentos transferidos a ellas, sin responsabilidad
para el cedente en caso de incumplimiento por parte del firmante.

g) Aceptaciones. - La aceptacin de una letra implica que la entidad

financiera garantiza una obligacin que previamente ha contrado el
cliente frente a ese acreedor, quien le ha exigido, en seguridad de su
crdito, la intervencin del banco en el ttulo valor correspondiente, como
aceptante de ste.

h) Prstamos hipotecarios. - Se trata de aquellos prstamos, en los que la

nica instrumentacin que respalda la operacin es la constitucin de
una hipoteca sobre el inmueble que es objeto de compra - venta por
parte del cliente.

i) Prstamos prendarios. - Se trata de aquellos prstamos, en los que la

nica instrumentacin que respalda la operacin es la constitucin de
una prenda sobre bienes muebles que sean objeto de compra - venta
por parte del cliente. Al igual que en los crditos hipotecarios, las
entidades optan, por lo general, en efectuar contratos de mutuo con
garanta prendaria accesoria.

j) Documentos a sola firma. - Se trata de aquellos prstamos que las

entidades financieras acuerdan contra la entrega por parte del deudor de
letras, pagars, debentures y otros documentos suscriptos con su firma
o de varias personas en forma mancomunada, ya sea que se trate de
operaciones amortizables o de pago ntegro.

k) Warrant. - Es una operatoria que permite a los sectores productivos la

obtencin de crdito, mediante la entrega de mercadera o productos agrcolas
ganaderos, forestales, mineros o manufacturas nacionales, que se encuentran
depositados en almacenes, bajo resguardo, custodia y control de empresas
autorizadas a tal efecto, con el objeto de constituirlas en garanta de crditos.

SOLICITUDES DE CRDITO
Informacin requerida por los bancos. -Las entidades financieras consideran las
solicitudes de crdito a partir de la apertura de un legajo por cada demandante.
Deben llevar un registro por cada deudor que integre su cartera, y reunir los
elementos de juicio necesarios para realizar las evaluaciones y clasificaciones
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correspondientes y dejar constancia de dichas revisiones y clasificaciones una

vez asignadas.

Informacin general. -Los requerimientos que se enumeran a continuacin

pueden estar incluidos en la propia solicitud del crdito, y se deber tener en
cuenta al solo efecto ilustrativo, dado que cada entidad tiene implementado su
propio sistema operativo comercial.

Nombre del cliente (persona fsica o empresa)

Direccin
Caractersticas societarias, en el caso de personas jurdicas (S.R.L.,
S.A., etc.)
Actividad de la empresa
Informacin accionaria
Informacin sobre el manejo y toma de decisiones en la empresa
Composicin del Directorio y la Gerencia
Antecedentes histricos de la empresa
Objetivos
Plan estratgico
Presupuestos econmicos y financieros
Problemas actuales que enfrenta la empresa
Caractersticas del negocio
Tipo de productos que fabrica o comercializa
Marcas y patentes
Organizacin de la produccin
Polticas de precios
Canales de distribucin
Mercado que atiende
Competencia
Ventajas con respecto a la competencia
Cartera de clientes
Poltica de inversiones
Poltica de dividendos
Relaciones con entidades financieras

FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO

A. La provisin de recursos al sector productivo

Captacin de capital
Canalizacin
Asignacin de los recursos

B. La creacin de liquidez
C. Servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno

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Componentes del sistema financiero

Liquidez
Rentabilidad y riesgo

Instrumentos financieros

A. Operaciones pasivas
o La cuenta corriente
o Liquidacin de las cuentas corrientes
o Las cuentas de ahorros
o Imposiciones a plazo fijo

B. Operaciones activas

o Descuento de efectos comerciales

o Descuento de letras de cambio
o Prstamos
o Crditos

BIBLIOGRAFIA

o http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/IRIS/mercadofi
nanciero.htm

o http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-
131/Revista-Moneda-131-04.pdf

o http://www.monografias.com/trabajos51/el-dinero/el-dinero.shtml

o http://jmatos777.blogspot.com/2009/08/sistema-financiero-peruano.html

o http://html.rincondelvago.com/el-sector-financiero.html

o FUENTE: Actualidad Empresarial n 265

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