PENSAMIENTO Y PLANEAMIENTO

ESTRATEGICO
Vctor Gobitz Colchado
CEO Gerente General

Compaa Minera Milpo S.A.A.

 US$ 5.84 mil millones de ventas a Junio 2014
VID - Industrial

US$ 958 millones de ventas a Junio 2014

50.09%
A nivel nacional:
2do productor de zinc US$ 377 millones de ventas a Junio 2014
5to productor de cobre fino
2do productor de plomo

EL PORVENIR CERRO LINDO ATACOCHA

Capacidad de 5,600 tpd Capacidad de 15,000 tpd Capacidad de 4,400 tpd
Vida til: (1) Vida til: (1) Vida til: (1)
- 5 aos (reservas) - 7 aos (reservas) - 3 ao (reservas)
- 13 aos (reservas y recursos) - 14 aos (reservas y recursos) - 5 aos (reservas y recursos)

(1) Clculo de vida til no incluye recursos inferidos (base inventario a Dic/13)
 Oficina Operaciones Operaciones Exploraciones M&A
Corporativa Mineras y cuprferas y proyectos
Brownfields actualmente Greenfield
suspendidas

Proveer servicios Incrementar Redefinir las Buscar

estratgicos a productividad y operaciones Disear un esquema oportunidades que
toda la capacidad de enfocados en de crecimiento permitan generar
organizacin tratamiento de generar un flujo de progresivo con menor sinergias con
mineral caja positivo CAPEX inicial operaciones
actuales

Seguridad
Compromiso con la mejora en los
Ambiente indicadores de seguridad, ambiente y
responsabilidad social, as como con el
Responsabilidad Social y Reputacin despliegue de las competencias de
nuestros empleados.

Empleados
 Reestructuracin de Oficina Corporativa
Oficina Corporativa
Enfoque en el Estratgico

Headcount Corporativo:
120 personas Implementacin de SAP
Remodelacin de Of. Corporativa - San Borja
Nuevo horario de trabajo

Implementacin de buses para traslado de Personal

Creacin del Centro de Soluciones Compartidas (CSC)

Creacin de la Oficina del Centro de Soluciones Compartidas (VCSC)

 PERU

MAGISTRAL CERRO LINDO (Zn, Cu, Pb)

TRUJILLO
Principal operacin del grupo
Capacidad de planta: 15.000 t/d
HILARION
ATACOCHA La mas grande mina subterrnea polimetlica en Peru.
ROMINA EL PORVENIR
Tecnologa de clase mundial.
Headcount: 2,224
LIMA
PUKAQAQA
EL PORVENIR (Zn, Cu, Pb)
CERRO LINDO

Primera operacin de Milpo (desde 1949)

MONICA LOURDES
Capacidad de planta: 5.600 t/d
AREQUIPA
Mina mas profunda en South America (1,2 km), con
SAN JOSE
proyecciones profundas hasta 1,6 km
CHAPI Headcount: 1,025
UNIDADES MINERAS JUSTICIA
ATACOCHA (Zn, Cu, Pb)
PROYECTOS GREENFIELD

PROYECTOS AVANZADOS
Adquirida por Milpo en 2008
S. MEDINA Capacidad de planta: 4.400 t/d
Headcount: 1,119
S. VALENZUELA

MINA IVAN
CHILE
ANTOFAGASTA
 Produccin de concentrados
(miles de toneladas)

CERRO LINDO (15 ktd) EL PORVENIR (5,6 ktd) ATACOCHA (4,4 ktd)

429 442

150 158 152 132

315 144 147
109 106
268 104 105
216

2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014
Base case Base case Base case
Zinc Plomo Cobre Zinc Plomo Cobre Zinc Plomo Cobre

Zinc Cobre Plomo

479 484 59 59
157
143
410 128
369 373
110 39 39 40
90

2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014
Base case Base case Base case
Cl EP AT Cl EP AT Cl EP AT
 PERU

AREQUIPA
PERU
PROSPECTO SAN JOS
Chapi (Mina): estudio conceptual de minera subterrnea
CHAPI
de sulfuros mixto y secundarios en el cuerpo mineral Chapi
PROSPECTO JUSTICIA Chapi (Sulfuros): definicin de sulfuros primarios
(flotacin) y recursos lixiables en Cambar, Pampa Negra,
San Jos y Justicia
Capacidad: 12.000 t/ao (Catodos Cu)
PACIFIC
OCEAN
CHILE
PROSPECTO SIERRA MEDINA
Sierra Medina: definicin de recursos y plan conceptual
PROSPECTO SIERRA CHILE de mina subterrnea
VALENZUELA
Ivn: estudio conceptual de mina subterrnea de xido de
IVN cobre de alta ley
ANTOFAGASTA Capacidad: 12.000 t/ao (Catodos Cu)
 PERU

MAGISTRAL

TRUJILLO

HILARION
ATACOCHA

ROMINA EL PORVENIR

LIMA
PUKAQAQA
CERRO LINDO

MONICA LOURDES

AREQUIPA

SAN JOSE

*base inventario a Dic/13

CHAPI

JUSTICIA

S. MEDINA

S. VALENZUELA
UNIDADES MINERAS
MINA IVAN
PROYECTOS GREENFIELD
CHILE
ANTOFAGASTA
PROYECTOS EN AVANCE
Principal productor de Organizacin lder de proyectos minero-
metales bsicos en el mundo metalrgicos
identificar oportunidades que nos permitan
incrementar recursos y reservas

Enfoque en Proyectos Polimetlicos y/o Cuprferos

Exploraciones Operaciones existentes /

avanzadas Brownfields
 CRECIMIENTO
MILPO

Sinergia Milpo y VM
Implementacin Sistema de Gestin de Seguridad, Implementacin de
Riesgos Crticos Seguridad y Salud Ocupacional.
Implementacin Proceso Comportamiento Seguro:
1100 Observadores Comportamentales
Entrenamientos Andraggicos Corporativos: Desate de Rocas 2900 y 75% de reduccin en la tasa de
Vehculos y Manejo Defensivo : 2,000 entrenados.
ocurrencia de accidentes en los
ltimos 3 aos
Mejora de las Condiciones
Inversiones en mejora de las condiciones de
trabajo con equipos intrnsecamente seguros,
reduciendo la exposicin del colaborador.

Reconocimiento
Reconocimiento Individual y
Reconocimiento Grupal a mejores
prcticas de seguridad.

*YTD: ene sep/14

1 Consumo de Agua (m3/ t mineral)

Atacocha El Porvenir Cerro Lindo

(m3/t Total mineral) (m3/t Total mineral) (m3/t Total mineral)

- 31.9%
- 40.5%
2.14 - 31.9%
1.39 1.35 1.88 1.85
1.12 1.46
0.83
0.26 0.27 0.26 0.23

2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014

2 Consumo de Energa Elctrica (kwh/t mineral)

Atacocha El Porvenir Cerro Lindo

(kwh/t mineral) - 0.1%

(kwh/t mineral) (kwh/t mineral)
+0.2% + 15%

56.6 61.0 56.2 51.4

56.7 51.3 49.4 51.4
39.2 38.5
36.9 35.8

2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014 2011 2012 2013 YTD 2014
Infraestructura
Mejoramiento Instituciones Educativas, sistemas de agua potable, presas de agua, reservorios
nocturnos, instalaciones de riego, plantas lcteas, mejoramiento de caminos vecinales,
electrificacin, entre otros.

Desarrollo Humano
Programa de mejora de calidad educativa, reduccin de desnutricin infantil, capacitacin de
agentes comunitarios, capacitacin laboral, formacin de emprendedores, cocinas mejoradas,
alacenas ecolgicas, biohuertos familiares, programa de proveedores locales, entre otros.

Desarrollo Productivo
Cadenas productivas de papas nativas, paltos, alpacas, ovinos, caprinos. Crianza de animales
menores (cuyes, pollos), mejoramiento gentico e inseminacin, mejoramiento de pastos y
forrajes instalados, promocin turstica, capital semilla para negocios locales, entre otros.

Gobernabilidad y Desarrollo Territorial

Planes de desarrollo local concertado, espacios de concertacin pblica, Mesas de desarrollo,
apalancamiento de recursos pblicos, Obras por impuesto, formacin de lderes, entre otros.
Objetivos SDP
Desarrollar una cultura centrada en la Gestin de Personas
Asegurar el mejor aprovechamiento del capital humano para alcanzar
los desafos estratgicos
Brindar a las personas oportunidades de desarrollo por su entrega y
resultados
VALORES,
QUIENES SOMOS CREENCIAS,
Poltica Remunerativa IDENTIDAD
Plan de sucesin y Evaluacin
retencin del jefe
Plan de capacitacin y Auto
desarrollo evaluacin

PERSONAS

VISION
CON QUIEN VAMOS PARA DONDE VAMOS MISION
ESTRATEGIA

Feedback y Comit SDP

PDI

TECNOLOGIAS
COMO VAMOS
PROCESOS
POLITICAS
PRCTICAS
 SDP - Lderes

SDP - Profesionales

Programa de Trainees
Milpo Propios: 30% Sindicalizados
PRI (Programa de Retiro Incentivado) en desarrollo
Workforce
Alto turnover de personas (20% - 25%/mes)
Contratistas: 70% En desarrollo Programa para Diagnstico (Lnea Base)
Sistema de Gestin Milpo basado en un Proceso de Planeamiento y
de Gestin de Consecuencias fuertemente estructurados.

Planeamiento Despliegue / Gestin

Conse-
Estratgico Presupuesto cuencias

Metas de
Largo
Plazo
Metas de
Corto
Plazo
Despliegue de las
Directrices del
Presupuesto
Visin de la Planes y
Industria Plan de 5 aos
Metas de CP/
y Inversiones
Dilogo Planes y
Estratgico Metas de LP

Aspiraciones y PE EBITDA
Macro-directrices DAY DAY

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB
 ESTRATEGIA

1 NIVEL
Indicadores
EVALUACION DE LA PERFORMANCE Estratgicos
DE CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO

2 NIVEL
ALCANCE DE LOS NIVELES Indicadores y Temas Claves
de Desempeo
ESTRATGICOS, TCTICOS Y
OPERACIONALES DE LA EMPRESA (Procesos)

CICLO DE MONITOREO DE LA 3 NIVEL

PERFORMANCE Indicadores Operacionales

RUTINA
 ESTRATEGIA

Ttulo Participantes Frecuencia

1 NIVEL Reunin de Directorio
GG, Gcorp. y Directores VM +
Mensual
Milpo
Indicadores
Estratgicos Flash Report VM
GG, Gcorp. Operaciones e Semanal
invitados (lunes; 12:00- 12:30)
Reunin Comit GG, Gcorp., GUMs, Gerentes y Semanal
Gerencial Jefes invitados (lunes ; 11:00 12:00)

*PE Day (revisin de metas estratgicas de los prximos 5 aos)

Ttulo Participantes Frecuencia

2 NIVEL
GG, Gcorp., GUMs, Gerentes y
Indicadores y Temas Reunin de Resultados Mensual
Jefes invitados
Claves de Desempeo Gcorp. Operaciones,
Lunes y Viernes
Reunin de Operaciones Gerentes/jefes Lima, Gerentes
(7:30 9:00)
UMs e invitados

*EBITDA Day (revisin de metas estratgicas del siguiente ao)

Ttulo Participantes Frecuencia

Gerente UM, Superintendentes de Mensual
Reuniones Resultados UMs
3 NIVEL rea (en cada Unidad Minera)
Reuniones diarias / Segn programacin de
Indicadores Operacionales Personal del rea
seguimiento cada rea

Flujo de informaciones y anlisis *Comit SSO (temas definidos por requisito legal en SSO)
 VENTAS (US$ MM) EBITDA (US$ MM) Desempeo de Milpo: 1S14 vs. 1S13

CAGR 16% CAGR 8%

Incremento ventas por incremento
738 691 720
586 287 319 en la produccin de concentrados.
7% 257
204 14%
401 353 377 Mayor EBITDA por mayores ventas y
162
126 145 menor cash cost (US$ 34.5/t vs US$
35.1/t)

2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14

2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14

INVERSIONES (US$ MM) Principales Inversiones 2014

Instalacin del tercer molino en Cerro Lindo

Recrecimiento de la presa de relaves de El Porvenir

La disminucin de la inversin en CAPEX es el paso dado

luego de las expansiones llevadas a cabo en Cerro Lindo
(15k) y El Porvenir (5.6k), durante el 2014 el foco ha sido el
brindar un soporte operacional, estabilizar la produccin y
optimizar la capacidad de tratamiento.