UTANG JANGKA PANJANG OBLIGASI

Bab ini akan membahas obligasi dari sisi yang mengeluarkan obligasi
(debitur).

Utang obligasi adalah surat tanda utang dengan mencantumkan hasil

yang akan diberikan secara periodik. Dalam obligasi akan dicantumkan
nilai nominal obligasi dan tanggal jatuh tempo (waktu obligasi akan
dilunasi).

Akuntansi obligasi akan meliputi :

1. Akuntansi pengeluaran obligasi

2. Akuntansi pemberian bunga
3. Pencatatan amortisasi obligasi (diskonto premium)
4. Pelunasan dan penjualan obligasi

1. Akuntansi pengeluaran Obligasi

Pada saat perush mengeluarkan obligasi akan dicatat kas pada
debet, kredit utang obligasi.
Ada dua hal dalam menentukan harga obligasi:
- Obligasi dijual dengan kurs tertentu
- Obligasi dijual dengan bunga efektif

Kurs tertentu

PT. Abadi mengeluarkan 10.000 lembar obligasi tanggal 1 April 20xx dg

nilai per lembar Rp.10.000,00 dg kurs 98%

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 1
Kas Rp98.000.000,00

Diskonto obligasi 2.000.000,00

Utang obligasi 100.000.000,00

Bunga efektif

Tanggal 1 Maret 20xx, PT. West Java mengeluarkan 1000 lembar

obligasi. Nilai nominal Rp.1.000 per lembar. Bunga nominal 12%. Dijual
dengan bunga 10%. Umur obligasi 4 tahun.

Kas 1.065.613

Utang obligasi 1.000.000

Premium 65.613

Harga jual obligasi = rumus!

N = Nominal Obligasi

r = Bunga Efektif

k = Utang (nominal x %bunga nominal)

n = periode obligasi

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 2
Penentuan diskonto premium adalah sebagai berikut:

- Jika bunga efektif > bunga nominal obligasi dijual dengan

diskonto
- Jika bunga efektif < bunga nominal obligasi dijual dengan
premium

2. Biaya Pengeluaran Obligasi

Notaris, biaya cetak, dsb
Biaya2 ini akan dicatat secara terpisah apabila nilainya cukup
material dan akan diamortisasi selama umur obligasi

PT. ABC mengeluarkan 100.000 lembar obligasi dg nilai nominal

Rp1.000,00. Umur 5 tahun. Telah dikeluarkan biaya pengeluaran
obligasi sebesar Rp1.000.000,00

Biaya pengeluaran obligasi

ditentukan dimuka Rp.1.000.000

Kas Rp.1.000.000

Amortisasi:

Biaya pengeluaran obligasi Rp.200.000

Biaya pengeluaran obligasi

ditentukan dimuka Rp.200.000

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 3
 3. Amortisasi Diskonto dan Premium

Apabila penjualan obligasi menimbulkan diskonto atau premium, maka

jumlah diskonto atau premium tersebut harus diamortisasi selama
umur obligasi dengan metode tertentu. Amortisasi tersebut harus
dibebankan kepada biaya bunga periodic dan menjadi beban
penghasilan periodic.

Dua metode amortisasi :

a. Metode Garis Lurus

Jumlah amortisasi akan dibebankan secara proporsional dengan waktu

dan akan dicatat:

Diskonto:

Biaya bunga obligasi Rp.xxx

Diskonto obligasi Rp.xxx

Premium:

Premium obligasi Rp.xxx

Biaya bunga obligasi Rp.xxx

Contoh diskonto:

PT. xyz engeluarkan 10.000 lembar obligasi pada tanggal 1 Januari

1998, nilai nominal obligasi Rp.10.000,00 per lembar, bunga 12% per
tahun, dibayar tiap tgl 1 Januari dan 1 Juli. Obligasi dijual dengan kurs
98%. Umur obligasi 5 tahun.

Jurnal penjualan obligasi: (1 Januari 1998)

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 4
 Kas Rp.98.000.000,00

Diskonto obligasi 2.000.000,00

Utang obligasi Rp.100.000.000,00

Jurnal biaya bunga: (tiap tanggal pembayaran bunga)

Biaya bunga obligasi Rp.6.000.000,00 (6bulan)

Kas Rp.6.000.000,00

Jurnal amortisasi diskonto: (tiap akhir tahun)

Biaya bunga obligasi Rp.400.000,00

Diskonto obligasi Rp.400.000,00

Rp.400.000,00 = Rp.2.000.000,00 / 5 tahun

Contoh premium:

PT. Indah menjual 1.000 lemba obligasi nilai nominal Rp.1.000,00 per
lembar, umur 6 tahun, bunga nominal 15% dengan kurs 104% pada
tanggal 1 Aptil 1998, bunga dibayar tiap tanggal 1April dan 1 Oktober.

Jurnal penjualan obligasi: (1 April 1998)

Kas Rp.1.040.000,00

Premium obligasi Rp. 40.000,00

Utang obligasi 1.000.000,00

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 5
Jurnal biaya bunga obligasi: (12 Des 1998, bisa juga dibuat tgl 1 Okt
98)

Biaya bunga obligasi Rp.112.500,00

Kas Rp.112.500,00

Rp.112.500,00 = Rp1.000.000,00 x 15% x 9/12

Jurnal amortisasi premium: (12 Des 1998)

Premium obligasi Rp.5.000,00

Biaya bunga obligasi Rp.5.000,00

Rp.5000,00 = (Rp.40.000,00 / 6 tahun) x 9/12

b. Metode bunga efektif

Contoh diskonto:

Tanggal 1 januari 1998 , PT Apik mengeluarkan 10.000 lembar obligasi,

bunga nominal 12%, nilai nominal per lembar Rp.1.000,00, umur
obligasi 5 tahun, bunga dibayar tiap 1 Januari dan 1 Juli. Harga
penjualan dinyatakan dalam bunga pasar sebesar 14%.

Jurnal penjualan:

Kas Rp.9.313.720,00

Diskonto obligasi 686.280,00

Utang obligasi Rp.10.000.000

Pakai rumus!

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 6
Perhitungan:

Harga jualobligasi :

Harga Jual Obligasi = 5.193.687 + 1.052.632 + 923.361 + 809.966 +

710.496 + 623.242

= 9.313.384

Diskonto Obligasi = 686.616

(angka2 di atas telah dibulatkan)

Jurnal pengeluaran biaya bunga obligasi: (2 kali dalam setahun)

Biaya bunga obligasi Rp.1.200.000,00

Kas Rp.1.200.000,00

Jurnal amortisasi diskonto:

Biaya bunga obligasi Rp.103.874,00

. Diskonto obligasi Rp.103.874,00

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 7
Amortisasi tiap periode dihitung berdasar skema berikut:

Persentase bunga efektif x harga jual obligasi awal Rp.A

Persentase bunga nominal x nilai nominal obligasi Rp.B

Amortisasi diskonto/premium (A-B) Rp.C

A = 14% x Rp. 9.313.384,00 = 1.303.874,00

B = 12% x Rp.10.000.000,00 = 1.200.000,00

Amortisasi diskonto = 103.874,00

Contoh diskonto:

Tanggal 1 April 1998, PT. PQR mengeluarkan 10.000 lembarobligasi

nominal Rp.1.000,00 per lembar, bunga nominal 12% per tahun
dibayarkan tiap 1 April dan 1 Oktober, umur obligasi 4 tahun, dijual
dengan bunga efektif 10%

Jurnal penjualan:

Kas Rp. 10.633.974

Premium obligasi Rp. 633.974

Utang obligasi 10.000.000

Perhitungan:

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 8
= 6.830.135 + 3.803.839 = 10.633.974 (untuk menyingkat waktu,
perhitungan rinci tdk disertakan)

Jurnal pengeluaran biaya bunga obligasi: (pada akhir tahun pertama)

Biaya bunga obligasi Rp.900.000,00

Kas Rp.900.000,00

(9/12 x Rp.10.000.000,00 x 12%)

Jurnal amortisasi premium:

Premium obligasi Rp. 102.452,00

Biaya bunga obligasi Rp. 102.452,00

Perhitungan:

A = 10% x Rp.10.633.974,00 x 9/12 = 797.548,00

B = 12% x Rp.10.000.000,00 x 9/12 = 900.000,00

Amortisasi premium = 102.452,00

4. Pelunasan Utang Obligasi

Ada tiga kemingkinan obligasi dihapuskan dari rekening:

a. Obligasi dilunasi karena jatuh tempo

b. Obligasi dilunasi sebelum jatuh tempo (callable bond)
c. Obligasi ditukar dengan saham (convertible bond)

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 9
# Obligasi dilunasi karena jatuh tempo:

1.000 lembar obligasi dengan nila nominal Rp.1.000,00 dilunasi pada tgl
jatuh tempo.

Jurnal:

Utang obligasi Rp.1.000.000,00

Kas Rp.1.000.000,00

# Obligasi dilunasi sebelum jatuh tempo:

Apabila jenis obligasi adalah collable bond, maka perusahaan yg

mengeluarkan obligasi dapat menarik obligasi tersebut sebelum jatuh
tempo. Hal ini dimungkinkan karena perusahaan ingin memperbaiki
komposisi modal perusahaan.

Penarikan obligasi dapat dilakukan berdasarkan kurs yg ditentukan

perusahaan atau berdasarkan bunga efektif.

Dalam hal ini diskonto/premium yg belum diamortisasi dihapuskan dari

rekening, sehingga dalam collable bond ini akan timbul laba atau rugi.

Contoh:

Tanggal 1 Januari 1998 dikeluarkan 1.000 lembar obligasi dengan kurs

98%, nominal Rp.10.000,00 per lembar, umur 5 tahun. Pada tanggal 31
Desember 2000, seluruh obligasi ditarik pada nilai nominalnya.

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 10
Jurnal pengeluaran:

Kas Rp.9.800.000,00

Diskonto obligasi Rp. 200.000,00

Utang obligasi 10.000.000,00

Jurnal pelunasan obligasi:

Utang obligasi Rp.10.000.000,00

Rugi pelunasan 80.000,00

Diskonto obligasi Rp. 80.000.000,00

Kas 10.000.000,00

Perhitungan:

Harga jual obligasi 1 Januari1998 = Rp.9.800.000,00

Amortisasi diskonto 1998 2000:

3/5 x Rp200.000,00 = 120.000,00

Nilai buku obligasi per 31 Des 2000 = Rp.9.920.000,00

Nilai pelunasan = 1.000 x Rp.10.000,00 = 10.000.000,00

Rugi pelunasan = Rp. 80.000,00

http://www.akuntansionline.yolasite.com Page 11