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TASAS DE INTERES Y RELACIONES DE EQUIVALENCIA

ELABORADO POR:

JUAN FELIPE HOLGUIN. CDIGO: 8.358.360


LUISA FERNANDA PINO. CODIGO:
JOHANN ALBERTO RENGIFO.CODIGO:
LINA MARIA SALDARRIAGA. CDIGO: 39.358.296
PAULA ANDREA ZAPATA. CDIGO: 21.481.991

GRUPO 102007-115

TUTOR:
ALVARO EFREN MUOZ

ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
UNIVERSIDAD ABIERTA A DISTANCIA UNAD
30 DE MARZO DEL 2017
INTRODUCCIN

Al revisar los diferentes contenidos de la unidad propuesta del curso de matemtica financiera, se
puede deducir que corresponde a una formulacin del problema basado en estudio de caso, donde
en trminos prcticos se estudia las tasas de inters y las relaciones de equivalencia.
La propuesta es conocer el apalancamiento por parte de una entidad financiera para desarrollar su
proyecto de inversin, por lo cual se debe evaluar y analizar la propuesta de financiacin que les
han ofrecido por medio de la financiacin a inters simple e inters compuesto. Para llevar a cabo
este taller es necesario aplicar otros conceptos matemticos como las operaciones bsicas de la
matemtica y el clculo de porcentaje, muy utilizados en los sistemas financieros y en donde es de
vital importancia la aplicacin de formular para calcular en los distintos tipos de ahorro variables
como el valor de prstamos bancarios, valores futuros a pagar por conceptos de prstamos, las
distintas tasas de inters existentes, el clculo del periodo o tiempo que pueden durar los crditos,
el valor de las cuotas a cancelar, y otras
Las principales decisiones financieras de una empresa comprenden la determinacin de la mejor
alternativa de inversin, seleccin del esquema de financiamiento adecuado y definicin de una
apropiada poltica; siendo el objetivo final maximizar el valor de los ingresos de la empresa.
OBJETIVOS

Objetivo General

Aprender de las herramientas suministradas que nos permiten ejecutar operaciones y tomar
decisiones financieras en negocios y planes o proyectos de inversin.

Objetivos Especficos

Definir y explicar los proyectos de inversin y los tipos de inversin

Desarrollar tablas de inters simple e inters compuesto que dan respuesta a la formulacin
del problema basado en estudio de caso.

Considerar los factores ms importantes y a tener en cuenta al momento de analizar y


evaluar alternativas de financiacin.

Desarrollar proyectos de inversin, teniendo en cuenta el costo financiero que representan


las opciones de financiamiento.
DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD

La compaa ENRECOL - Energas renovables de Colombia S.A.S la cual se dedica a la


explotacin y comercializacin de energa a partir del uso de fuentes naturales, desea realizar un
proyecto de inversin el cual consiste en la construccin de un Parque Elico con 5
aerogeneradores para un total de 10 MW de potencia instalada, el capital requerido para realizar su
proyecto de inversin es de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos).
La compaa requiere para emprender su proyecto la suma de $ 2.500.000.000 (Dos mil quinientos
millones de pesos), dado que dispone del capital restante para su proyecto.
La compaa requiere del apalancamiento por parte una entidad financiera para desarrollar su
proyecto de inversin, por lo cual ha decidido evaluar y analizar la propuesta de financiacin que
han ofrecido cinco (5) entidades financieras por medio de la financiacin a inters simple e inters
compuesto.
1. DESARROLLAR TABLAS DE INTERS SIMPLE Y TABLAS DE INTERS
COMPUESTO QUE DEN RESPUESTA A LOS SIGUIENTES INTERROGANTES

Punto A.

A. Aplicando la tasa de inters anual simple del 11,5% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 12


meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 12 meses?

P = 2.500.000.000
N = 12
i = (11.5%)/12
F = (Averiguamos el valor final a pagar)
F= p (1+n*i)
F = 2.500.000.000(1+12*0.009583)
F = 2.787.500.000

Calculamos los intereses totales.

El total a pagar es 2.787.500.000, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 287.500.000

Intereses Intereses
Mes Capital Inicial Capital Final
Generados Acumulados
0 2,500,000,000

1 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 23,958,333


2 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 47,916,667
3 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 71,875,000
4 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 95,833,333
5 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 119,791,667
6 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 143,750,000
7 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 167,708,333
8 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 191,666,667
9 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 215,625,000
10 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 239,583,333
11 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 263,541,667
12 2,500,000,000 23,958,333 2,500,000,000 287,500,000
287,500,000

Punto B.

B. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 11,5% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 12


meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 12 meses?

p=2.500.000.000
n=12
i=0.9112%
F = (Averiguamos el valor final a pagar)
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+0.9112%) ^12
F= 2.787.484.472

Calculamos los intereses totales


El total a pagar es 2.787.484.472, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 287.484.472
Mes Capital Inicial Intereses Generados Capital Final

0 2,500,000,000 2,500,000,000

1 2,500,000,000 22,780,000 2,522,780,000

2 2,522,780,000 22,987,571 2,545,767,571

3 2,545,767,571 23,197,034 2,568,964,605

4 2,568,964,605 23,408,405 2,592,373,011

5 2,592,373,011 23,621,703 2,615,994,714

6 2,615,994,714 23,836,944 2,639,831,658

7 2,639,831,658 24,054,146 2,663,885,804

8 2,663,885,804 24,273,327 2,688,159,131

9 2,688,159,131 24,494,506 2,712,653,637

10 2,712,653,637 24,717,700 2,737,371,337

11 2,737,371,337 24,942,928 2,762,314,265

12 2,762,314,265 25,170,208 2,787,484,472

287,484,472

Punto C.

C. Aplicando la tasa de inters anual simple del 12,7% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 24


meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 24 meses?
p=2.500.000.000
n=24
i = (12.7%)/24
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F= p (1+n*i)
F=2.500.000.000(1+24*0.0105833)
F=3.135.000.000

Calculamos los intereses totales

El total a pagar es 3.135.000.000, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 635.000.000

Mes Capital Inicial Intereses Capital Final Intereses


Generados Acumulados
0 2,500,000,000

1 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 26,458,333


2 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 52,916,667
3 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 79,375,000
4 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 105,833,333
5 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 132,291,667
6 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 158,750,000
7 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 185,208,333
8 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 211,666,667
9 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 238,125,000
10 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 264,583,333
11 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 291,041,667
12 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 317,500,000
13 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 343,958,333
14 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 370,416,667
15 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 396,875,000
16 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 423,333,333
17 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 449,791,667
18 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 476,250,000
19 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 502,708,333
20 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 529,166,667
21 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 555,625,000
22 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 582,083,333
23 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 608,541,667
24 2,500,000,000 26,458,333 2,500,000,000 635,000,000
3,135,000,000

Punto D.

D. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 12,7% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 24


meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 24 meses?

p=2.500.000.000
n=24
i=1.0013%
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+1.0013) ^24
F = 3.175.317.354

Calculamos los intereses totales

El total a pagar es 3.175.317.354, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 675.317.354

Mes Capital Inicial Intereses Generados Capital Final


0 2,500,000,000 - 2,500,000,000
1 2,500,000,000 25,032,500 2,525,032,500
2 2,525,032,500 25,283,150 2,550,315,650
3 2,550,315,650 25,536,311 2,575,851,961
4 2,575,851,961 25,792,006 2,601,643,967
5 2,601,643,967 26,050,261 2,627,694,228
6 2,627,694,228 26,311,102 2,654,005,330
7 2,654,005,330 26,574,555 2,680,579,885
8 2,680,579,885 26,840,646 2,707,420,532
9 2,707,420,532 27,109,402 2,734,529,934
10 2,734,529,934 27,380,848 2,761,910,782
11 2,761,910,782 27,655,013 2,789,565,794
12 2,789,565,794 27,931,922 2,817,497,717
13 2,817,497,717 28,211,605 2,845,709,321
14 2,845,709,321 28,494,087 2,874,203,409
15 2,874,203,409 28,779,399 2,902,982,808
16 2,902,982,808 29,067,567 2,932,050,374
17 2,932,050,374 29,358,620 2,961,408,995
18 2,961,408,995 29,652,588 2,991,061,583
19 2,991,061,583 29,949,500 3,021,011,083
20 3,021,011,083 30,249,384 3,051,260,467
21 3,051,260,467 30,552,271 3,081,812,738
22 3,081,812,738 30,858,191 3,112,670,929
23 3,112,670,929 31,167,174 3,143,838,103
24 3,143,838,103 31,479,251 3,175,317,354
675,317,354

Punto E.

E. Aplicando la tasa de inters anual simple del 12,9% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 36


meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 36 meses?

p=2.500.000.000
n=36
i= (12.9%)/36
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=p (1+n*i)
F=2.500.000.000(1+36*0.01075)
F=3.467.500.000

Calculamos los intereses totales


El total a pagar es 3.467.500.000, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 967.500.000

Intereses Intereses
Mes Capital Inicial Capital Final
Generados Acumulados
0 2,500,000,000
1 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 26,875,000
2 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 53,750,000
3 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 80,625,000
4 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 107,500,000
5 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 134,375,000
6 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 161,250,000
7 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 188,125,000
8 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 215,000,000
9 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 241,875,000
10 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 268,750,000
11 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 295,625,000
12 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 322,500,000
13 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 349,375,000
14 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 376,250,000
15 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 403,125,000
16 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 430,000,000
17 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 456,875,000
18 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 483,750,000
19 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 510,625,000
20 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 537,500,000
21 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 564,375,000
22 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 591,250,000
23 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 618,125,000
24 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 645,000,000
25 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 671,875,000
26 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 698,750,000
27 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 725,625,000
28 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 752,500,000
29 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 779,375,000
30 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 806,250,000
31 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 833,125,000
32 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 860,000,000
33 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 886,875,000
34 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 913,750,000
35 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 940,625,000
36 2,500,000,000 26,875,000 2,500,000,000 967,500,000
3,467,500,000

Punto F.

F. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 12,9% de un crdito de $ 2.500.000.000 a


36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 36 meses?

p=2.500.000.000
n=36
i=1.0162%
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+1.0162%) ^36
F= 3.597.634.107

Calculamos los intereses totales


El total a pagar es 3.597.634.107, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 1.097.634.107

Mes Capital Inicial Intereses Generados Capital Final


0 2,500,000,000 - 2,500,000,000
1 2,500,000,000 25,405,000 2,525,405,000
2 2,525,405,000 25,663,166 2,551,068,166
3 2,551,068,166 25,923,955 2,576,992,120
4 2,576,992,120 26,187,394 2,603,179,514
5 2,603,179,514 26,453,510 2,629,633,024
6 2,629,633,024 26,722,331 2,656,355,355
7 2,656,355,355 26,993,883 2,683,349,238
8 2,683,349,238 27,268,195 2,710,617,433
9 2,710,617,433 27,545,294 2,738,162,728
10 2,738,162,728 27,825,210 2,765,987,937
11 2,765,987,937 28,107,969 2,794,095,907
12 2,794,095,907 28,393,603 2,822,489,509
13 2,822,489,509 28,682,138 2,851,171,648
14 2,851,171,648 28,973,606 2,880,145,254
15 2,880,145,254 29,268,036 2,909,413,290
16 2,909,413,290 29,565,458 2,938,978,748
17 2,938,978,748 29,865,902 2,968,844,650
18 2,968,844,650 30,169,399 2,999,014,049
19 2,999,014,049 30,475,981 3,029,490,030
20 3,029,490,030 30,785,678 3,060,275,708
21 3,060,275,708 31,098,522 3,091,374,230
22 3,091,374,230 31,414,545 3,122,788,774
23 3,122,788,774 31,733,780 3,154,522,554
24 3,154,522,554 32,056,258 3,186,578,812
25 3,186,578,812 32,382,014 3,218,960,826
26 3,218,960,826 32,711,080 3,251,671,906
27 3,251,671,906 33,043,490 3,284,715,396
28 3,284,715,396 33,379,278 3,318,094,674
29 3,318,094,674 33,718,478 3,351,813,152
30 3,351,813,152 34,061,125 3,385,874,277
31 3,385,874,277 34,407,254 3,420,281,531
32 3,420,281,531 34,756,901 3,455,038,432
33 3,455,038,432 35,110,101 3,490,148,533
34 3,490,148,533 35,466,889 3,525,615,422
35 3,525,615,422 35,827,304 3,561,442,726
36 3,561,442,726 36,191,381 3,597,634,107
1,097,634,107

Punto G.

G. Aplicando la tasa de inters anual simple del 13,2% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 48


meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 48 meses?

p=2.500.000.000
n=48
i= (13.2%)/12
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=p (1+n*i)
F=2.500.000.000(1+48*0.011)
F=3.820.000.000

Calculamos los intereses totales

El total a pagar es 3.820.000.000, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 1.320.000.000

Intereses
Mes Capital Inicial Capital Final Intereses Acumulados
Generados
0 2,500,000,000
1 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 27,500,000
2 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 55,000,000
3 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 82,500,000
4 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 110,000,000
5 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 137,500,000
6 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 165,000,000
7 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 192,500,000
8 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 220,000,000
9 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 247,500,000
10 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 275,000,000
11 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 302,500,000
12 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 330,000,000
13 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 357,500,000
14 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 385,000,000
15 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 412,500,000
16 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 440,000,000
17 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 467,500,000
18 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 495,000,000
19 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 522,500,000
20 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 550,000,000
21 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 577,500,000
22 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 605,000,000
23 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 632,500,000
24 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 660,000,000
25 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 687,500,000
26 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 715,000,000
27 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 742,500,000
28 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 770,000,000
29 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 797,500,000
30 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 825,000,000
31 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 852,500,000
32 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 880,000,000
33 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 907,500,000
34 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 935,000,000
35 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 962,500,000
36 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 990,000,000
37 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,017,500,000
38 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,045,000,000
39 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,072,500,000
40 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,100,000,000
41 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,127,500,000
42 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,155,000,000
43 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,182,500,000
44 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,210,000,000
45 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,237,500,000
46 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,265,000,000
47 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,292,500,000
48 2,500,000,000 27,500,000 2,500,000,000 1,320,000,000
3,820,000,000

Punto H.

H. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 13,2% de un crdito de $ 2.500.000.000 a


48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 48 meses?
p=2.500.000.000
n=48
i=1.0386%
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+1.0386%) ^48
F= 4.105.172.084
Calculamos los intereses totales
El total a pagar es 4.105.172.084, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 1.605.172.084
Intereses
Mes Capital Inicial Capital Final
Generados
0 2,500,000,000 - 2,500,000,000
1 2,500,000,000 25,965,000 2,525,965,000
2 2,525,965,000 26,234,672 2,552,199,672
3 2,552,199,672 26,507,146 2,578,706,818
4 2,578,706,818 26,782,449 2,605,489,267
5 2,605,489,267 27,060,612 2,632,549,879
6 2,632,549,879 27,341,663 2,659,891,542
7 2,659,891,542 27,625,634 2,687,517,175
8 2,687,517,175 27,912,553 2,715,429,729
9 2,715,429,729 28,202,453 2,743,632,182
10 2,743,632,182 28,495,364 2,772,127,546
11 2,772,127,546 28,791,317 2,800,918,863
12 2,800,918,863 29,090,343 2,830,009,206
13 2,830,009,206 29,392,476 2,859,401,681
14 2,859,401,681 29,697,746 2,889,099,427
15 2,889,099,427 30,006,187 2,919,105,614
16 2,919,105,614 30,317,831 2,949,423,445
17 2,949,423,445 30,632,712 2,980,056,157
18 2,980,056,157 30,950,863 3,011,007,020
19 3,011,007,020 31,272,319 3,042,279,339
20 3,042,279,339 31,597,113 3,073,876,452
21 3,073,876,452 31,925,281 3,105,801,733
22 3,105,801,733 32,256,857 3,138,058,590
23 3,138,058,590 32,591,877 3,170,650,466
24 3,170,650,466 32,930,376 3,203,580,842
25 3,203,580,842 33,272,391 3,236,853,233
26 3,236,853,233 33,617,958 3,270,471,190
27 3,270,471,190 33,967,114 3,304,438,304
28 3,304,438,304 34,319,896 3,338,758,200
29 3,338,758,200 34,676,343 3,373,434,543
30 3,373,434,543 35,036,491 3,408,471,034
31 3,408,471,034 35,400,380 3,443,871,414
32 3,443,871,414 35,768,049 3,479,639,463
33 3,479,639,463 36,139,535 3,515,778,998
34 3,515,778,998 36,514,881 3,552,293,879
35 3,552,293,879 36,894,124 3,589,188,003
36 3,589,188,003 37,277,307 3,626,465,310
37 3,626,465,310 37,664,469 3,664,129,778
38 3,664,129,778 38,055,652 3,702,185,430
39 3,702,185,430 38,450,898 3,740,636,328
40 3,740,636,328 38,850,249 3,779,486,577
41 3,779,486,577 39,253,748 3,818,740,325
42 3,818,740,325 39,661,437 3,858,401,762
43 3,858,401,762 40,073,361 3,898,475,122
44 3,898,475,122 40,489,563 3,938,964,685
45 3,938,964,685 40,910,087 3,979,874,772
46 3,979,874,772 41,334,979 4,021,209,752
47 4,021,209,752 41,764,284 4,062,974,036
48 4,062,974,036 42,198,048 4,105,172,084
1,605,172,084

Punto I.

I. Aplicando la tasa de inters anual simple del 14,3% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 60


meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 60 meses?

P=2.500.000.000
n=60
i= (14.3%)/12
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=p (1+n*i)
F=2.500.000.000(1+60*0.01191)
F=4.287.500.000

Calculamos los intereses totales

El total a pagar es 4.287.500.000, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 1.787.500.000
Intereses Intereses
Mes Capital Inicial Capital Final
Generados Acumulados
0 2,500,000,000
1 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 29,791,667
2 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 59,583,333
3 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 89,375,000
4 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 119,166,667
5 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 148,958,333
6 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 178,750,000
7 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 208,541,667
8 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 238,333,333
9 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 268,125,000
10 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 297,916,667
11 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 327,708,333
12 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 357,500,000
13 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 387,291,667
14 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 417,083,333
15 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 446,875,000
16 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 476,666,667
17 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 506,458,333
18 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 536,250,000
19 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 566,041,667
20 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 595,833,333
21 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 625,625,000
22 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 655,416,667
23 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 685,208,333
24 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 715,000,000
25 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 744,791,667
26 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 774,583,333
27 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 804,375,000
28 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 834,166,667
29 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 863,958,333
30 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 893,750,000
31 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 923,541,667
32 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 953,333,333
33 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 983,125,000
34 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,012,916,667
35 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,042,708,333
36 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,072,500,000
37 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,102,291,667
38 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,132,083,333
39 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,161,875,000
40 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,191,666,667
41 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,221,458,333
42 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,251,250,000
43 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,281,041,667
44 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,310,833,333
45 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,340,625,000
46 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,370,416,667
47 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,400,208,333
48 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,430,000,000
49 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,459,791,667
50 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,489,583,333
51 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,519,375,000
52 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,549,166,667
53 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,578,958,333
54 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,608,750,000
55 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,638,541,667
56 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,668,333,333
57 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,698,125,000
58 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,727,916,667
59 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,757,708,333
60 2,500,000,000 29,791,667 2,500,000,000 1,787,500,000
4,287,500,000

Punto J.

j. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 14,3% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 60


meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa
ENRECOL S.A.S al trmino de los 60 meses?
p=2.500.000.000
n=60
i=1.1200%
F= (Averiguamos el valor final a pagar)
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+1.1200%) ^60
F= 4.877.122.511
Calculamos los intereses totales
El total a pagar es 4.877.122.511, si restamos los 2.500.000.000 prestados los intereses a pagar
son: 2.327.122.511

Intereses
Mes Capital Inicial Capital Final
Generados
0 2,500,000,000 - 2,500,000,000
1 2,500,000,000 28,000,000 2,528,000,000
2 2,528,000,000 28,313,600 2,556,313,600
3 2,556,313,600 28,630,712 2,584,944,312
4 2,584,944,312 28,951,376 2,613,895,689
5 2,613,895,689 29,275,632 2,643,171,320
6 2,643,171,320 29,603,519 2,672,774,839
7 2,672,774,839 29,935,078 2,702,709,917
8 2,702,709,917 30,270,351 2,732,980,268
9 2,732,980,268 30,609,379 2,763,589,647
10 2,763,589,647 30,952,204 2,794,541,851
11 2,794,541,851 31,298,869 2,825,840,720
12 2,825,840,720 31,649,416 2,857,490,136
13 2,857,490,136 32,003,890 2,889,494,026
14 2,889,494,026 32,362,333 2,921,856,359
15 2,921,856,359 32,724,791 2,954,581,150
16 2,954,581,150 33,091,309 2,987,672,459
17 2,987,672,459 33,461,932 3,021,134,391
18 3,021,134,391 33,836,705 3,054,971,096
19 3,054,971,096 34,215,676 3,089,186,772
20 3,089,186,772 34,598,892 3,123,785,664
21 3,123,785,664 34,986,399 3,158,772,063
22 3,158,772,063 35,378,247 3,194,150,310
23 3,194,150,310 35,774,483 3,229,924,794
24 3,229,924,794 36,175,158 3,266,099,952
25 3,266,099,952 36,580,319 3,302,680,271
26 3,302,680,271 36,990,019 3,339,670,290
27 3,339,670,290 37,404,307 3,377,074,597
28 3,377,074,597 37,823,235 3,414,897,833
29 3,414,897,833 38,246,856 3,453,144,688
30 3,453,144,688 38,675,221 3,491,819,909
31 3,491,819,909 39,108,383 3,530,928,292
32 3,530,928,292 39,546,397 3,570,474,689
33 3,570,474,689 39,989,317 3,610,464,005
34 3,610,464,005 40,437,197 3,650,901,202
35 3,650,901,202 40,890,093 3,691,791,296
36 3,691,791,296 41,348,063 3,733,139,358
37 3,733,139,358 41,811,161 3,774,950,519
38 3,774,950,519 42,279,446 3,817,229,965
39 3,817,229,965 42,752,976 3,859,982,940
40 3,859,982,940 43,231,809 3,903,214,749
41 3,903,214,749 43,716,005 3,946,930,755
42 3,946,930,755 44,205,624 3,991,136,379
43 3,991,136,379 44,700,727 4,035,837,106
44 4,035,837,106 45,201,376 4,081,038,482
45 4,081,038,482 45,707,631 4,126,746,113
46 4,126,746,113 46,219,556 4,172,965,669
47 4,172,965,669 46,737,215 4,219,702,885
48 4,219,702,885 47,260,672 4,266,963,557
49 4,266,963,557 47,789,992 4,314,753,549
50 4,314,753,549 48,325,240 4,363,078,789
51 4,363,078,789 48,866,482 4,411,945,271
52 4,411,945,271 49,413,787 4,461,359,058
53 4,461,359,058 49,967,221 4,511,326,280
54 4,511,326,280 50,526,854 4,561,853,134
55 4,561,853,134 51,092,755 4,612,945,889
56 4,612,945,889 51,664,994 4,664,610,883
57 4,664,610,883 52,243,642 4,716,854,525
58 4,716,854,525 52,828,771 4,769,683,296
59 4,769,683,296 53,420,453 4,823,103,749
60 4,823,103,749 54,018,762 4,877,122,511
2,377,122,511
2. LA COMPAA ENRECOL S.A.S. DESEA CONOCER

Punto A.

A. Qu tasa efectiva le liquida la entidad A, por un prstamo que se pactara al 11,5% de inters
anual convertible semestralmente?

p=2.500.000.000
n=2
i=11.5%
i=0.115
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+0.115) ^2
F= ((3.108.062.500)-(2.500.000.000))/(2.500.000.000)
TE=24%

Punto B.

B. Qu tasa efectiva le liquida la entidad B, por un prstamo que se pactara al 12,7% de inters
anual convertible cuatrimestralmente?

p=2.500.000.000
n=3
i=12.7%
i=0.127
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+0.127) ^3
F= ((3.578.588.458)-(2.500.000.000))/(2.500.000.000)
TE=43%
Punto C.

C. Qu tasa efectiva le liquida la entidad C, por un prstamo que se pactara al 12,9% de inters
anual convertible trimestralmente?

p=2.500.000.000
n=4
i=12.9%
i=0.129
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+0.127) ^4
F= ((4.061.774.197)-(2.500.000.000))/(2.500.000.000)
TE=62%

Punto D.

D. Qu tasa efectiva le liquida la entidad D, por un prstamo que se pactara al 13,2% de inters
anual convertible bimestralmente?

p=2.500.000.000
n=6
i=13.2%
i=0.132
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+0.132) ^6
F= ((4.061.774.197)-(2.500.000.000))/(2.500.000.000)
TE=110%

Punto E.

E. Qu tasa efectiva le liquida la entidad E, por un prstamo que se pactara al 14,3% de inters
anual convertible bimensualmente?
p=2.500.000.000
n=24
i=14.3%
i=0.143
F=P* (1+i) ^n
F=2.500.000.000* (1+0.143) ^24
F= ((61.808.689.871)-(2.500.000.000))/(2.500.000.000)
TE=2372%
3. REALIZAR UN CUADRO COMPARATIVO DE ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIN QUE CONTENGA LOS SIGUIENTES ELEMENTOS;

Propuest Tiempo Valor de los


Monto del Tipo de tasa Tasa de
a de del intereses
crdito de inters inters %
crdito crdito generados
A 2,500,000,00 12 Simple 11.50% 2,787,500,000
0
B 2,500,000,00 12 Compuesto 11.50% 2,787,484,472
0
C 2,500,000,00 24 Simple 12.70% 3,135,000,000
0
D 2,500,000,00 24 Compuesto 12.70% 3,175,317,354
0
E 2,500,000,00 36 Simple 12.90% 3,467,500,000
0
F 2,500,000,00 36 Compuesto 12.90% 3,597,634,107
0
G 2,500,000,00 48 Simple 13.20% 3,820,000,000
0
H 2,500,000,00 48 Compuesto 13.20% 4,105,172,084
0
I 2,500,000,00 60 Simple 14.30% 4,287,500,000
0
J 2,500,000,00 60 Compuesto 14.30% 4,877,122,511
0
Punto 1.
A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo debern
responder a los siguientes interrogantes;

Punto 2.
Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters simple es la ms
conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin, teniendo
en cuenta el costo financiero que representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de duracin
del crdito. Debe argumentar su respuesta y porque.
La mejor Opcin es la A si tenemos en cuenta que el periodo es corto para el pago del monto
prestado, eso nos indica que la empresa deber incurrir en menos pago de inters, en el caso de
tener el suficiente apalancamiento econmico en sus ingresos deber tomar esta opcin, adems se
puede visualizar que la tasa de iteres cobrada es la ms baja ofrecida en el ejercicio.

Punto 3.
Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters compuesto es la ms
conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin, teniendo
en cuenta el costo financiero que representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de duracin
del crdito. Debe argumentar su respuesta y porque.
La mejor opcin sera la B, en esta opcin podemos observar que a nivel de inters compuesto es
la que menos tasa de inters aplica al prstamo, tambin el periodo de pago es corto pero eso
beneficia a la empresa ya que los intereses ganan intereses sobre el mes anterior esto hara que en
la medida que la empresa se demore ms para pagar el prstamo, el monto final cancelado por
concepto de intereses totales generados sea mucho ms alto.

Punto 4.
Qu factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiacin y tiempo de duracin del crdito,
para escoger la mejor opcin de financiacin del proyecto de inversin y porque desde el punto de
vista de los inversionistas?

La tasa de inters, en la medida que se pueda obtener una ms baja, el prstamo tendr ms
facilidades de pago y en caso de requerir ms tiempo de pago no se tendr que llegar a perder tanto
dinero, entonces si el tiempo no es negociable o es el indicado se debe tener en cuenta la tasa de
inters ms baja

Punto 5.
Cul considera es el factor o elemento ms importante a tener en cuenta al momento de analizar y
evaluar alternativas de financiacin para emprender proyectos de inversin y porque?
El factor ms importante deber ser el tipo de inters ofrecido (simple o compuesto) ya que lo
dems se puede pactar en rangos dependiendo de qu tan alto sea el prstamo y cunto tiempo se
piense demorar en pagarlo. Sin embargo el tipo de inters tomado determinara que tan alta sea la
cantidad final pagada.

CONCLUSIONES

El desarrollo del taller nos prepara para enfrentarnos al mundo de las finanzas, ya que es de
vital importancia conocer los conceptos necesarios para el desarrollo de la actividad
financiera.

Manejar las distintas herramientas nos permite ver los diferentes anlisis financieros de una
empresa y aplicar nuestros conocimientos relacionados con nuestro diario vivir
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

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