Latihan Soal

BOND PAYABLE

CONVERTIBLE BOND

DEBT INVESTMENT

Latihan soal amortized cost

dengan perhitungan arus kas
diterima/dibayar masa datang
berdasar tingkat bunga effektip.
BOND PAYABLE
Jumlah obligasi 1000 lembar
Nominal Obligasi 1000000
Bunga Obligasi 16%
setahun dibayar 4x
Periode bunga 3 bulanan
Bunga Pasar 12%
Per periodik 3%

PT.BP, per 1 Juni 2014 melakukan emisi 1.000 lembar surat Obligasi dengan nominal Rp 1 juta per lembar, masa pelunasan 5
tahun, tingkat bunga obligasi sebesar 16% dan termyn bunga per tiga bulan yaitu tiap tanggal 1 Maret; 1 Juni; 1 September; dan 1
Desember. Seluruh surat obligasi terjual dengan yield 12%, maka diskon faktor untuk menghitung Present Value (PV) pembayaran
bunga obligasi akan dihitung dengan

i 3%
n 20

Anuitas PV Jumlah Tunggal Anuitas PV Jumlah Berulang

n\i 2% 3% 8% 10% n\i 2% 3% 8% 10%
0 1 1 1 1 0 0 0 0 0
5 0.905731 0.862609 0.680583 0.620921 5 4.713460 4.579707 3.992710 3.790787
20 0.672971 0.553676 0.214548 0.148644 20 16.351433 14.877475 9.818147 8.513564

Ket Anuitas i n DF Nom PV Total

Bunga Berulang 3% 20 14.877475 40,000 595,099 595,098,994
Pokok Tunggal 3% 20 0.553676 1,000,000 553,676 553,675,754
Harga Jual Obligasi 1,148,775 1,148,774,749
Premi 148,775 148,774,749

Tabel per surat Obligasi

Cash paid Int.Exp Amort BP
1-Jun - 1,148,775
1-Sep 40,000 34,463 5,537 1,143,238
1-Dec 40,000 34,297 5,703 1,137,535 Otstanding Int.Exp Amort BP
31-Dec
1-Mar 40,000 34,126 5,874 1,131,661 1 11,375 1,958 1,135,577
dst
Int.Exp 11,375,351
Amort 1,957,982
BP 1,135,577,149
Per 01-06-2015
Db Cash Bank 1,148,774,749
CR Bond Payable 1,148,774,749
-> saat emisi

Per 01-09-2015
Db Beban Bunga 34,463,242
Db Bond Payable 5,536,758
CR Cash Bank 40,000,000
-> saat pembayaran bunga

Per 31-12-2015
Db Beban Bunga 11,375,351
Db Bond Payable 1,957,982
CR Bunga Terhutang 13,333,333
-> saat pelaporan akhir tahun 2015

Bond Payable Per 31-12-2015 akan dilaporkan sebesar Rp.1.135.577.149

CONVERTIBLE BOND
Jumlah obligasi 100 lembar
Nominal Obligasi 1,000,000
Bunga Obligasi 10%
setahun dibayar 3x
Periode bunga 4 bulanan
Bunga Pasar 12%
Per periodik 4%
Bisa ditukar 8,000 saham
Nominal 100 per saham
Harga CB 1,100,000

PT.SD per 1 Juli 2014 melakukan emisi 100 lembar surat Obligasi Konversi seharga Rp.110 Jutra. Obligasi konversi mempunyai
nilai nominal Rp 1 juta per lembar, masa pelunasan 5 tahun, tingkat bunga obligasi sebesar 10% dan termyn bunga per empat bulan
yaitu tiap tanggal 1 Maret; 1 Juli; 1 Nopember. Pada saat jatuh tempo, satu surat CB akan dikonversi dengan 8 ribu saham biasa
nominal Rp.100 per saham. Harga obligasi tanpa konversi ditransaksi dipasar dengan yield 12%. Dengan berdasar tabel anuitas
sbb

Anuitas PV Jumlah Tunggal Anuitas PV Jumlah Berulang

n\i 3% 4% 9% 11% n\i 3% 4% 9% 11%
0 1 1 1 1 0 0 0 0 0
5 0.862609 0.821927 0.649931 0.593451 5 4.579707 4.451822 3.889651 3.695897
15 0.641862 0.555265 0.274538 0.209004 15 11.937935 11.118387 8.060688 7.190870

Ket Anuitas i n DF Nom PV Total

Bunga Berulang 4% 15 11.118387 33,333 370,613 37,061,291
Pokok Tunggal 4% 15 0.555265 1,000,000 555,265 55,526,450
Harga Jual Obligasi 925,877 92,587,742
Diskon 74,123 7,412,258

Tabel per Bond

Cash paid Int.Exp Amort BP
1-Jul - 925,877
1-Nov 33,333 37,035 3,702 929,579 Otstanding Int.Exp Amort BP
31-Dec
1-Mar 33,333 37,183 3,850 933,429 2 18,592 1,925 931,504

Int.Exp 1,859,158
Amort 192,492
BP 93,150,410
Per 01-07-2015
Db Cash Bank 110,000,000
CR Bond Payable 92,587,742
CR Share Premium Coversion Equity 17,412,258
-> saat emisi

Per 01-11-2015
Db Beban Bunga 3,703,510
CR Bond Payable 370,176
CR Cash Bank 3,333,333
-> saat pembayaran bunga

Saat JT dikonversi menjadi saham

o Konversi Ekuitas 174,123 17,412,258
o Nilai tercatat CB saat JT 100,000,000
o Share capital 80,000,000
o Share premium 37,412,258

Db Bond Payable 100,000,000

Db Share Premium Coversion Equity 17,412,258
CR Shara Capital 80,000,000
CR Share Premium 37,412,258
-> saat Konversi
DEBT INVESTMENT
Jumlah obligasi 10 lembar
Nominal Obligasi 1,000,000
Bunga Obligasi 12%
setahun dibayar 2x
Periode bunga 6 bulanan
Bunga Pasar 10%
Per periodik 5%

PT.INV, per 1 Mei 2014 membeli 10 lembar surat Obligasi dengan nominal USD 1 juta per lembar, masa pelunasan 5 tahun,
tingkat bunga obligasi sebesar 12% dan termyn bunga per semester yaitu tiap tanggal 1 Mei dan 1 Nopember. Seluruh surat
obligasi dibeli dengan yield 8%. Manajemen memutuskan investasi tidak akan dijual hingga jatuh temponya.

Anuitas PV Jumlah Tunggal Anuitas PV Jumlah Berulang

n\i 4% 5% 10% 12% n\i 4% 5% 10% 12%
0 1 1 1 1 0 0 0 0 0
5 0.821927 0.783526 0.620921 0.567427 5 4.451822 4.329477 3.790787 3.604776
10 0.675564 0.613913 0.385543 0.321973 10 8.110896 7.721735 6.144567 5.650223

Ket Anuitas i n DF Nom PV Total

Bunga Berulang 5% 10 7.721735 60,000 463,304 4,633,041
Pokok Tunggal 5% 10 0.613913 1,000,000 613,913 6,139,133
Harga Beli Obligasi 1,077,217 10,772,173
Premi 77,217 772,173

Cash receipt Int.Revenue Amort BP

1-May - 1,077,217
1-Nov 60,000 53,861 6,139 1,083,356 Otstanding Int.Revenue Amort BP
31-Dec
1-May 60,000 54,168 5,832 1,077,524 2 18,056 1,944 1,081,412

Int.Revenue 180,559
Amort 19,441
BP 10,814,124

Per 01-05-2015
Db Debt Investment 10,772,173
CR Cash Bank 10,772,173
-> saat akuisisi/dibeli

Per 01-11-2015
Db Cash Bank 600,000
CR Debt Investment 61,391
CR Pendapatan Bunga 538,609
-> saat penerimaan bunga

Per 31-12-2015
Db Piutang Bunga 180,559
Db CR Debt Investment 19,441
CR Pendapatan Bunga 200,000
-> saat pelaporan akhir tahun 2015

Bond Payable Per 31-12-2015 akan dilaporkan sebesar Rp.10.814.124

Jika :
o Dijual per 1/1/2015 seharga 1,300,000 12,000,000
o Nilai tercatat saat dijual 10,814,124
Gain 1,185,876

Db Cash Bank 12,000,000

CR Debt Investment 1,081,412
CR 1,185,876