STUDIA UNIVERSITATIS MOLDAVIAE

Revist tiinific a Universitii de Stat din Moldova, 2013, nr.2(62)

SECURITATEA FINANCIAR A SISTEMULUI BANCAR PRIN INTERMEDIUL

IMPLEMENTRII ACORDULUI BASEL III

Mihail GRLEA
Universitatea de Stat din Moldova

Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadrului de reglementare i supraveghere a industriei bancare pe viitor,
obiectivul fiind consolidarea stabilitii sistemului financiar. n acest articol ne-am propus scopul de a analiza impactul
introducerii Basel III asupra sistemului bancar la nivel european i, respectiv, asupra sistemului bancar din Republica
Moldova. Normele Basel III au fost elaborate ca rspuns la criza financiar din 2008 i sunt considerate vitale pentru
asigurarea capitalizrii instituiilor financiare mpotriva viitoarelor ocuri financiare. Noile standarde sunt direcionate
spre perfecionarea managementului riscurilor, creterea cerinelor de transparen i publicare din partea instituiilor de
credit, precum i spre rezolvarea problemelor bncilor de importan sistemic. Msurile pe care instituiile de credit le-ar
putea adopta n vederea atenurii impactului alinierii la noile standarde sunt ajustarea modelului de business i restructu-
rarea bilanurilor bancare.
Cuvinte-cheie: securitate financiar, criz financiar, sistem bancar, Comitetul Basel pentru Supravegherea Ban-
car, cerine prudeniale, managementul riscurilor, risc de credit, risc de pia, risc operaional, risc de lichiditate,
ratinguri interne etc.

FINANCIAL SECURITY OF THE BANKING SYSTEM THROUGH THE IMPLEMENTATION

OF BASEL III AGREEMENT
Basel III represents a basic revision of the banking industry regulatory and supervisory framework for the future, the
objective being the stability consolidation of the financial system. The objective of this article is to analyze the impact
of the Basel III implementation upon the banking system at the European level, and respectively, upon the banking
system of the Republic of Moldova. Basel III standards have been elaborated as a response of the 2008 financial crisis
and are considered as vital for the assurance of financial institution capitalization against future financial shocks. The
new standards have as an object the improvement of risk management, increased requirements of transparency and
publication of credit institutions, as well as solving the banks problems of systemical importance. The measures that the
credit institutions could adopt in order to mitigate the impact of alignment to the new standards are adjusting the
business model and restructuring bank balance sheets.
Keywords: financial security, financial crisis, banking system, Basel committee on Banking Supervision, Prudential
requirements, risk management, credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, internal rating etc.

Crizele financiare au efecte negative de mare amploare asupra economiilor naionale din rile unde se
produc; mai mult ca att, datorit interdependenelor crescnde, cauzate de procesul de globalizare, au chiar
tendina de a contamina i alte economii, afectnd astfel securitatea financiar la nivel global. Din aceste
considerente, eforturile autoritilor naionale de supraveghere bancar au fost suplimentate ntr-un mod tot
mai pronunat, n ultimii ani, de aciuni de mbuntire a cadrului de reglementare a activitii bancare la
nivel internaional.
Ca urmare a crizei financiare, Comitetul de la Basel a formulat n decembrie 2010 un nou cadru de regle-
mentare bancar Basel III Cadrul regulatoriu global pentru sisteme bancare i bnci mai rezistente. Acest
document, mpreun cu Cadrul internaional pentru msurarea riscului de lichiditate, standarde i monitori-
zare, prezint reformele propuse de Comitetul de la Basel promovate cu scopul de a consolida normele mon-
diale de capital i de lichiditate, de a promova un sector bancar mai rezistent [4, p.48].
Obiectivul reformelor este de a mbunti capacitatea sectorului bancar de a absorbi ocurile generate de
stresurile economice i financiare, indiferent de surs, reducnd astfel riscul de contagiune din cadrul secto-
rului financiar spre economia real (Fig.1).
Totui, cel mai important cadru de reglementare bancar a Comitetului de la Basel ce contribuie la crete-
rea rezistenei i securitii sectorului bancar prin consolidarea cadrului de reglementare a capitalului, bazn-
du-se pe trei piloni, rmne a fi la moment cadrul Basel II. Reformele promovate n urma aplicrii princi-
piilor acestui document au mbuntit att calitatea, ct i cantitatea bazei de reglementare a capitalului i au
majorat posibilitile de acoperire a riscului din contul capitalului, sporind semnificativ securitatea sistemului

84
 Seria tiine exacte i economice
Economie ISSN 1857-2073

financiar-bancar.
Basel I Basel II (2004) Basel III (2010)
(1988) Managementul Managementul riscului de
Managementul riscului de tuturor riscurilor lichiditate
credit - Riscul de credit
(1993) - Riscul de pia Introdus ca urmare a
Managementul riscului - Riscul operaional crizei financiare.
financiar Mai sensibil din Sporirea calitii i
- Riscul de pia punctul de vedere al cantitii capitalului.
- Riscul de credit riscului. Stabilete standardele
Simplu n aplicare. Particularitile de lichiditate la nivel
Uor de realizat o expunerii la risc global (pentru a fi puse n
reducere semnificativ dicteaz tipul de aplicare n urmtorii 5 ani,
de capital, fr abordare. din 2013).
transfer al riscului. Ia n considerare Perspectiv macropru-
calitatea sistemului de denial.
gestionare a riscurilor..

Fig.1. Transformrile cadrului privind managementul riscurilor ale Acordului Basel.

Sursa: elaborat de autor n baza [1, p.79; 4, p.49].

Noul Acord Basel III are drept obiectiv consolidarea stabilitii sistemului bancar, prin aplicarea unor
standarde exigente menite a mbunti capacitatatea acestuia de a absorbi ocurile din sectorul economic i
financiar, precum i de a reduce riscul de contagiune dinspre sectorul financiar spre economia real [7].
Noile standarde au n vedere perfecionarea managementului riscurilor, creterea cerinelor de transpa-
ren i publicare ale instituiilor de credit, precum i rezolvarea problemelor bncilor de importan sistemic.
Msurile impun, n primul rnd, standarde mai exigente pentru bnci referitoare la adecvarea capitalului,
cerine de lichiditate i efectul de prghie, principalul scop fiind diminuarea efectelor negative ale crizelor
financiare.
Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadrului de reglementare i supraveghere a industriei ban-
care pe viitor, obiectivul fiind consolidarea stabilitii sistemului financiar. Normele Basel III au fost elabo-
rate ca rspuns la criza financiar din 2008 i sunt considerate vitale pentru asigurarea capitalizrii instituii-
lor financiare mpotriva viitoarelor ocuri financiare. Stabilite n anul 2010 de ctre un comitet de bnci
centrale i organisme de reglementare din ntreaga lume, normele Basel III ar urma s oblige bncile s-i
constituie rezerve echivalente cu 7% din valoarea mprumuturilor pe care le acord, fa de 2% n prezent.
Avnd n vedere c multe dintre bncile americane nu au implementat nc Basel II, indicatorii de capital ai
acestor instituii ar putea fi mult mai afectai de tranziia simultan ctre Basel II i, respectiv, Basel III [6, p.6].
Tabelul 1
Acordul Basel III versus Acordul Basel II
Procent din
activele
ponderate Cerine de capital
n funcie
de risc
Aciuni comune Capital rang 1 Capital total
Minim Tampon Reglementat Minim Reglementat Minim Reglementat
pentru
conservare
Basel II 2% 4% 8%
Echivalent 1 la sut pentru intituiile
Echivalent 2 la sut conform noii
multinaionale conform noii definiii a
definiii a capitalului
capitalului
Basel III 4,5% 2,5% 7% 6% 8,5% 8% 10,5%

85
 STUDIA UNIVERSITATIS MOLDAVIAE
Revist tiinific a Universitii de Stat din Moldova, 2013, nr.2(62)

Sursa: [2, p.189].

Diferena major fa de precedentele acorduri este reprezentat de sfera de acoperire mult extins, msu-
rile fiind deopotriv microprudeniale (vizeaz riscurile individuale ale bncilor) i macroprudeniale (vizea-
z ansamblul sistemului bancar) (a se vedea Tabelul 2).
Acordul Basel III solicit bncilor s aib un nivel minim al rezervei de capital comun de 4,5% (fa de
2% n cazul Basel II) i un nivel minim al capitalului de rangul 1 de 6% (fa de 4% n cazul Basel II) pentru
activele ponderate la risc, iar rata capitalului total de 8%.
Basel III mai introduce i rezerve suplimentare de capital, adic o rezerv obligatorie de conservare a
capitalului de 2,5% i o rezerv de capital anticiclic facultativ. Aceasta permite autoritilor naionale de
reglementare s solicite un capital suplimentar de 2,5% n perioade de mare cretere a creditului.
Tabelul 2
Aplicarea gradual a segmentelor tampon
Nivel
Nr. 1 ian. 1 ian. 1 ian. 1 ian. 1 ian. 1 ian. int
Indicator Formula de calcul
crt. 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1 ian.
2019
1 Indicatorul capi- Capitaluri proprii/
3,5 4,0 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5
talurilor proprii active ponderate la risc
2 Segment tampon 7% Capitaluri
fix de conservare proprii/active 0,625 1,25 1,875 2,5
a capitalului ponderate la risc
3 Indicatorul capi- Capitaluri proprii/
(1+2) talurilor proprii active ponderate la risc
i al segmentului +
3,5 4,0 4,5 5,125 5,75 6,375 7,0
tampon fix de Segmentul tampon
conservare a fix de conservare a
capitalului capitalului
4 Indicatorul fon- Total fonduri proprii/
(8%+ durilor proprii active ponderate la risc
2,5%) totale i al seg- +
8,0 8,0 8,0 8,625 9,25 9,875 10,5
mentului tampon Segmentul tampon
fix de conservare fix de conservare a
a capitalului capitalului
5 Segmentul Nivelul su va fi stabilit de bncile naionale, ntre 0-2,5%,
tampon variabil n funcie de variabilele macroeconomice, iar n momentul
contraciclic de aportului de capital va fi stabilit tot de banca central
conservare a
capitalului
6 Indicatorul capi- Nivelul su va varia ntre 7-9,5%, n funcie de variabilele
(1+2+ talurilor proprii macroeconomice, n condiiile de mai sus.
5) i al segmentului
tampon fix i va-
riabil contraciclic
de conservare a
capitalului
7 Indicatorul fon- Nivelul su va varia ntre 10,5-13%, n funcie de variabilele
(4+5) durilor proprii macroeconomice, n condiiile de mai sus.
totale i al seg-
mentului tampon
fix i variabil
contraciclic de
conservare a

86
 Seria tiine exacte i economice
Economie ISSN 1857-2073

capitalului
Sursa. Elaborat de autor n baza [3] (celulele marcate cu gri indic perioadele de tranziie).
Noile cerine de capital de reglementare n condiii de continuitate a activitii de capital comun de rangul 1
i de capital de rangul 1 ar fi puse n aplicare treptat n perioada 2013-2015. Noile ajustri prudeniale ar fi,
de asemenea, introduse treptat, ntr-un ritm de 20% pe an ncepnd din 2014, pentru a atinge 100% n 2018.
Tabelul 3
Evoluia cerinelor minime reglemetate de capital
Indicatori Basel I Basel II Basel III
Cerina minim de fonduri proprii
8% 8% 8%
(fonduri proprii / active ponderate la risc)
Cerina minim de fonduri proprii nivelul 1
4% 4% 6%
(fonduri proprii nivelul 1 / active ponderate la risc)
Cerina minim de capitaluri proprii
2% 2% 4,5%
(capitaluri proprii / active ponderate la risc)
Sursa: Elaborat de autor n baza [3].

Implementarea complet la nivel mondial, cu respectarea termenelor stricte, a Acordului Basel III este
esenial pentru consolidarea sistemului financiar. Responsabilitatea implementrii cade nu doar n sarcina
organismelor de reglementare, ci se extinde la sfera specialitilor la nivelul managerilor de risc ai bncilor i,
implicit, asupra auditului, care deine un rol-cheie n revizuirea independent i disciplinat a eforturilor de
administrare.
Provocarea este reprezentat de faptul c punerea n aplicare are loc n timpul unei recuperri postcriz
inegale i nesigure a statelor. Perspectivele de cretere au slbit, iar datoriile suverane accentueaz fragilita-
tea sistemelor financiare a unor state din zona euro.
Scopul Acordului Basel III este consolidarea stabilitii sistemului bancar, prin redresarea deficienelor
evideniate de actuala criz. mbuntirea calitii bazei de capital i noile standarde n managementul lichi-
ditii sunt destinate a ntri capacitatea bncilor de a absorbi ocurile, evitnd utilizarea fondurilor publice
pentru recapitalizare, efectele benefice ndreptndu-se implicit i spre consumatori, investitori sau guverne.
Instituiile de credit vor reaciona diferit n faa noilor standarde, n funcie de perioada de tranziie nece-
sar ndeplinirii cerinelor. Dac perioada de tranziie este mai scurt, bncile ar putea prefera reducerea ofer-
tei de credite n vederea majorrii nivelului capitalului, modificndu-i structura activelor. Implementarea
gradual a noilor standarde poate atenua impactul, bncile avnd posibilitatea s se adapteze prin capitaliza-
rea profiturilor, emiterea de aciuni, modificarea structurii pasivelor.
Bncile trebuie s depun eforturi pentru a-i mbunti capacitatea de a transfera riscurile. O modalitate
reprezint cooperarea mai strns dintre banc i instituia creatoare a produsului, astfel nct ambele echipe
s fie angajate n majorarea volumului de credite care pot fi securitizate, vndute sau sindicalizate. Un alt
mod de transfer al riscului este extinderea de ctre banc a parteneriatelor pe probleme de sindicalizare i
securitizare, att pe plan geografic, ct i pe ramuri de activitate.
Tabelul 4
Evoluia componenei fondurilor proprii
Indicatori Basel I Basel II Basel III
Fonduri proprii Fonduri proprii Fonduri proprii Fonduri proprii
(Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 ) (Tier 1 + Tier 2 + Tier 3) ( Tier 1 + Tier 2)
Fonduri proprii Tier 1 capitaluri proprii Tier 1 capitaluri proprii Tier 1 capitaluri
de nivel 1 (Tier 1) (capital social, rezerve i i intrumente hibride de proprii i intrumente
profit) i instrumente capital hibride de capital de
hibride de capital (obligaii calitate superioar

87
 STUDIA UNIVERSITATIS MOLDAVIAE
Revist tiinific a Universitii de Stat din Moldova, 2013, nr.2(62)

cu posibilitate de conversie
n aciuni)
Fonduri proprii Tier 2 maximum 100%
de nivel 2 (Tier 2) din Tier 1
Tier 2 de baz (titluri pe
durat determinat)
- suplimentar (mprumuturi
subordinate la termen, cu
scaden mai mare de 5 ani)
maximum 50% din Tier 1
Fonduri proprii Tier 3 mprumuturi sub-
de nivel 3 (Tier 3) ordinate pe termen minim
de 2 ani - maximum 150%
din Tier 1
Sursa. Elaborat de autor n baza [3].
Tier 2 maximum 100% Tier 2 maximum 33%
din Tier 1 din Tier 1
Tier 2 de baz (titluri pe Tier 2 titluri pe durat
durat determinat) determinat/ nedeter-
- suplimentar (mprumuturi minat i mprumuturi
subordinate la termen, cu subordinate la termen,
scaden mai mare de 5 ani) cu scaden mai mare de
maximum 50% din Tier 1 5 ani
Tier 3 mprumuturi sub-
ordinate pe termen minim
de 2 ani maximum 150% x
din Tier 1

Implementarea standardelor specifice Acordului Basel III n Republica Moldova presupune pregtirea din
timp pentru aceasta a sistemului bancar naional. n primul rnd, sistemul bancar naional, prin factorii de
decizie la nivelul bncii centrale i al instituiilor de credit, trebuie s cunoasc prevederile noului Acord. Se
impune apoi o piertinent evaluare a stadiului actual de dezvoltare a sistemului bancar i, nu n ultimul rnd,
configurarea i aplicarea unui set de msuri coerente de adaptare a sistemului bancar autohton, care s per-
mit viitoarea aplicare a Acordului Basel III.
Concluzionnd, Basel III reprezint mai mult dect nc un set de reglementri, prevederile sale afectnd
i testnd n mod fundamental capacitatea industriei bancare de a produce profit. Reformele vizeaz nivelul
microprudenial cu scopul de a crete rezistena instituiilor bancare individuale la perioadele de stres i,
respectiv, nivelul macroprudenial cu scopul de a reduce frecvena crizelor financiare. Noile standarde sunt
menite s mbunteasc capacitatea sectorului bancar de a absorbi ocurile, printr-o gestionare superioar a
riscurilor sub coordonatele unei guvernane consolidate i n condiii de transparen crescut.
Considerm c este necesar o analiz atent i o decizie final bine structurat nainte de a lansa Basel III
obligatoriu. Se pare c ne debarasm mai greu de realitile sintetizate, astfel de parc nu avem niciodat
timp s facem un lucru bun de la nceput, dar gsim totdeauna timp s l facem din nou. Reglementrile ur-
meaz s aib ntotdeauna finalizare, s protejeze bncile care au situaie financiar bun, s protejeze banul
public i pe contribuabili, s protejeze deponenii i clienii, s asigure condiii ca economia real s aib
acces la creditare, s nu sugrume inovaia sursa progresului.

Bibliografie:
1. CLICHICI, D. Promovarea securitii financiare a sistemului bancar prin intermediul implementrii Acordului Basel II/
Promoting Financial Security of the Banking System through the Implementation of Basel II agrument. n: Revista
tiinifico-didactic Economica, an.XIX, nr.3(77), septembrie 2011, Chiinu, p.77-84. ISSN 1810-9136
2. DAROVANAIA, A., GOROBE I. Acordul Basel III: necesitatea i carenele implimentrii. n: Analele Academiei
de Studii Economice a Moldovei. Ediia a X-a. Chiinu, 2012, p.187-194. ISBN 978-9975-75-608-2
3. GEORGESCU, F. Guvernan economic la nivel european, 2011 [Accesat 20.05.2013]. Disponibil
http//www. conferintadepresa.ro/2011/09/09/bnr.
4. GRLEA, M. Perfecionarea gestiunii relaiilor de credit a bncii comerciale cu clienii n scopul reducerii riscu-
rilor bancare / Autoreferat al tezei de doctor n tiine economice. Chiinu, 2012.
5. NUCU, A.E. Provocrile Basel III pentru sistemul bancar romnesc. n: Economie teoretic i aplicat, 2011,
vol.XVIII, no.12(565). Iai: Universitatea Alexandru Ioan Cuza, p.57-68.
6. PHILIPP, H. et al. Basel III and European banking: Its impact, how banks might respond, and the challenges of
implementation, EMEA Banking, 2010.
7. WALTER, S. Basel III and Financial Stability, Speech at the 5tm Biennial Conference on Risk Management and
Supervision, Financial Stability Institute, Bank for International Settlements, Basel, 2010 [Accesat 15.05.2013]
Disponibil http://www.bis.org/speeches/sp101109a.htm

88
 Seria tiine exacte i economice
Economie ISSN 1857-2073

Prezentat la 27.05.2013

89