MICROEMPRESARIAL
EN EL ECUADOR
Serie: AVANZAR
Autor: LUIS TORRES RODRIGUEZ
Tiraje: 200 ejemplares
Prlogo
Captulo I
LA MICROEMPRESA Y EL ESTADO
1.1. La Microempresa
1.2. El Estado: 14 Aos de Gestin
1.3. El Programa Crediticio como Principal Componente
1.4. Estadsticas Generales y de la Microempresa
1.5. El Nuevo Rol del Estado
Captulo II
PROGRAMADE CREDITO DE LA UNEPROM
2.1. El primer Programa Estatal
Captulo III
EL PROGRAMA CREDITICIO DEL BANCO CENTRAL CON
RECURSOS NACIONALES
3.1. El Programa Piloto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
3.2. Algunas caractersticas del crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..19
3.3. Inicio de las operaciones Crediticias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..20
3.4. Resultados del Programa Piloto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..22
3.5. Algunas reflexiones sobre el programa piloto . . . . . . . . . . . . . .2!
9
Captulo IV
EL PROGRAMA CREDITICIO DELBANCO CENTRAL
CON RECURSOS EXTERNOS
4.1. El Reglamento de crdito
4.2. Las Reformas al Reglamento de Crdito
4.3. Operaciones Crediticias
4.4. La participacin del BNF
4.4.1. Agricultura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33
4.4.2. Comercio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
4.4.3. Industria Manufacturera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
4.4.4. Distribucin del Crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..37
4.4.5. La participacin de las ETEs y las Financieras
4.6. Tasas de inters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
4.7. Mecanismos utilizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39
4.8. Resultados finales bajo la Administracin del B.C.E. . . . . . . . . . . . . . .40
4.9. Principales diferencias de los dos programas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43
4.10. Una Visin extranjera del Programa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
4.11. El Componente Medio Ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
CAPITULO V
LOS PROGRAMAS DE CREDITO DE LA
CORPORACION PINANCIERANACIONAL
5.1. La Corporacin Financiera Nacional (CFN) . . . . . . . . . . . . . . .52
5.2. Programas que desarrolla a CFN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .53
5.2.1. El Fondo de Operacin General y el Multisectorial
5.2.2 El Fondo de La Pequea Industria y Artesana
(FOPINAR)
5.2.3. El Fondo de Promocin de Exportaciones
(FOPEX) y Comercio Exterior
5.2.4. El Programa Sector Informal,
FOPEM. CREDIMICRO
5.2.4.1. El Programa BID 851
5.3. Montos y Operaciones totales de la CFN . . . . . . . . . . . . . . . . .62
5.4. Importancia del Programa Microempresarial para el Sistema
Financiero Formal
5.5. El bono de Capacitacin
CAPITULO VI
LOS CREDITOS DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO . . . . . . .65
6.1. Programa de Crdito para la Pequea Industria y Artesana
CAPITULO VII
RESULTADOS Y LECCIONES
7 1. Resumen cuantitativo de 12 aos de experiencia
7.2. Las lecciones de los Programas Crediticios
7.2.1. El Estado no puede ser ejecutor de
programas de crdito
7.2.1 La Banca Privada no es el intermediario idneo
para la microempresa
7.2.3. La Banca de segundo piso constituy un
verdadero fracaso
7.2.4. Nueva Herramienta Crediticia y nuevos Servicios
no financieros
CAPITULO VIII
PROPUESTA DE NUEVO MECANISMO FINANCIERO
8.1. Creacin de Cajas de Ahorro y Crdito para la Microempresa
8.1.1. Legislacin para Instituciones no Financieras
8.1.2. Capital Social de US $30.000
8.1.3. Intendencia de Instituciones no Financieras . . . . . . . . . .79
8.1.4. Captacin de Ahorros
8.1.5. Techos Crediticios y Tasas de Inters . . . . . . . . . . . . . . .79
5.1.6 Plazos crediticios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
8.1.7 Servicios no financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
8.1.5 Garantas personajes y prendarias . . . . . . . . . . . . . . . . .81
BIBLIOGRAFIA
CUADROS ESTADISTICOS
Pero Fundacin Avanzar no se limita a sealar errores, sino que hace pro-
puestas para corregirlos y cambiar la situacin del pas. Consideramos que
lleg la hora de decir basta a uno de los dueos del Ecuador, la banca priva-
da, elitista, ineficiente y corrupta. Queremos que el horizonte del sistema fi-
nanciero nacional se transforme con la participacin de otros entes como las
Cajas de Ahorro y Crdito, que de manera informal nuestro pueblo y los tra-
bajadores ya lo utilizan. Proponemos la rplica de algo semejante a lo que
esta ocurriendo en diferentes pueblo y comunidades con las llamadas "min-
gas" que han permitido el cumplimiento de metas y objetivos a travs de su
propio trabajo. Nosotros tenemos que ser los artfices de nuestro desarrollo
y no confiar en la buena voluntad de otros.
El Autor
Octubre 2000
2 La Microempresa en el Ecuador
Al poco tiempo de creada la UNEPROM, qued marginada de las acciones
y polticas estatales para la microempresa, ya que en 1988 un nuevo gobier-
no (como es costumbre en el Ecuador) pretendi "salvar" al pas a travs de
la creacin de nuevos organismos burocrticos, y bajo la bandera demag-
gica del "pago de la deuda social" el Ministerio de Bienestar Social acapar
para s la gestin social y cre la CONAUPE (Corporacin Nacional de
Apoyo a las Unidades Populares Econmicas).
En 1995 las funciones del Banco Central del Ecuador se restringieron y por
lo tanto el crdito microempresarial pas a manos de la Corporacin Fi-
nanciera Nacional (CFN), para que administre y canalice los recursos a tra-
vs del sistema financiero nacional, sin que la CONAUPE juegue ningn
papel.
La CFN desde 1988 tuvo una cierta vinculacin con el sector microempre-
sarial a travs del "Programa Crediticio para el Sector Informal". A partir de
1992 este programa fue rebautizado con el nombre de "Fondo para la peque-
a Empresa" (FOPEM) y a partir de 1997 como CREDIMICRO.
Las entidades financieras del sector formal o informal que tienen como
nico componente el crdito, tienden a crecer en su cartera morosa. El ejem-
plo ms tpico que tenemos en el pas es el Banco Nacional de Fomento, que
en calidad de banca de desarrollo ha fracasado y ha hecho fracasar pro-
gramas muy interesantes como el de microempresas.
Sin embargo como son datos oficiales, debemos utilizar, pero con la sufi-
4 La Microempresa en el Ecuador
ciente prudencia:
CUADRO No 1
MERCADO LABORALECUATORIANO
(agosto de 2000)
Los datos transcritos nos daran una referencia muy aproximada a lo que
acontece en el pas. En los porcentajes correspondientes a Subempleo y
Ocupacin de Quito y Guayaquil, encontramos diferencias abismales. En el
primer rubro (subempleo) la diferencia es de ms del 50%, y en el segundo
(ocupacin) es del 306%. Debe ser con toda seguridad la existencia de de-
pendencias gubernamentales, que a Quito se le convierta en el palacio de la
burocracia. Guayaquil es en cambio el palacio de los trabajadores indepen-
dientes y autnomos.
En lo que tiene que ver con el desempleo, Cuenca tiene menos del 50% de
lo que tiene Quito y Guayaquil, posiblemente por la migracin, que benefi-
cia en dos aspectos: disminuye el desempleo y aumenta el emprendimiento,
con el dinero que llega del extranjero, enviado por los migrantes.
6 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No 3
SIERRA
Tasa de desempleo 8.6 7.6 6.1 6.5 9.4 9.1 9.6 12.5
Tasa de desempleo abierto 6.2 6.3 4.4 5.0 8.3 7.3 7.8 n.d.
Tasa de desempleo oculto 2.3 1.4 1.6 1.5 1.1 1.7 1.8 n.d.
COSTA
Tasa de desempleo 9.2 8.9 8.0 7.1 11.2 9.4 12.8 15.8
Tasa de desempleo abierto 6.1 6.5 6.2 5.7 8.4 7.1 9.3 n.d.
Tasa de desempleo oculto 3.1 2.4 1.8 1.5 2.8 2.3 3.5 n.d.
AMAZONIA
Tasa de desempleo 7.8 3.5 5.6 5.5 6.6 5.7 8.6 11.9
Tasa de desempleo abierto 6.0 3.0 4.6 4.2 6.0 4.5 7.5 n.d.
Tasa de desempleo oculto 1.8 0.4 1.1 1.3 0.6 1.2 1.2 n.d.
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo. Subempleo y Desempleo Aos 1992 a 1999
n.d. no hay dato.
8 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No 5
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo, Subempleo Y Desempleo. Aos 1992 a I997 INEC.
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo, Subempleo y Desempleo INEC Aos 1992 a 1998
10 La Microempresa en el Ecuador
Segn el INEC, la mayor incidencia del sector "informal" tenemos en las
regiones amaznica y costa, para luego pasar a la sierra. Esta tendencia pue-
de explicarse exactamente a travs del otro parmetro que es el sector mo-
derno. En la sierra y concretamente en la ciudad de Quito est la mayor con-
centracin burocrtica del pas, por ser el centro poltico y Capital de la Re-
pblica, por lo cual encontramos el ms alto ndice del sector moderno o bu-
rocrtico, con relacin de dependencia.
CUADRO No 7
1.5. ELNUEVO ROL DEL ESTADO.- Durante gran parte del presente si-
glo el Estado jug un papel protagnico en las concepciones ideolgicas
predominantes. Fue considerado un instrumento de opresin de una clase
12 La Microempresa en el Ecuador
sobre otra y por ello se tuvo como objetivo su destruccin. Pero, antes de
ello haba que utilizar al Estado como un instrumento que permitiera la
igualdad social, mediante la planificacin centralizada de la produccin y
distribucin de la riqueza. Esta concepcin influy decisivamente en el pa-
pel intervencionista del Estado y la tendencia de la nacionalizacin de mu-
chas actividades, consideradas como estratgicas.
14 La Microempresa en el Ecuador
CAPITULO II
PROGRAMA DE CREDITO DE LA UNEPROM
1988 0 0 0 0 0 0 0 0
16 La Microempresa en el Ecuador
El promedio de los montos entregados a los beneficiarios del crdito fue de
US$642
La dcada perdida de los aos 80s fue un caldo de cultivo para la genera-
cin de varias propuestas en busca de satisfacer las necesidades sociales y
traspasar las infranqueables barreras de la inequidad econmica.
Un programa de esta envergadura produjo serias disputas entre los que qui-
sieron liderar el proyecto, que fueron los principales de los Ministerios de
Trabajo y Bienestar Social. El primero justific su pedido por la existencia
de la UNEPROM, organismo creado para servir a la microempresa: el se-
gundo plante la necesidad de crear un nuevo ente denominado CONAUPE,
que estuviera a su cargo para utilizar como plataforma poltica a la Presiden-
cia de la Repblica. La inclinacin de la balanza fue favorable al Ministerio
de Bienestar Social.
Por lo tanto la Junta Monetaria asign US$160.000 para una lnea de crdi-
to para el sector microempresarial (Regulacin 580-89 de 24 de enero de
1989), que lo administr el Banco Central y coordin la CONAUPE.
20 La Microempresa en el Ecuador
actividad comercial tuvo cabida.
El Perfil que debieron tener las microempresas fue el siguiente: seis meses
al menos de funcionamiento; el dueo deba estar al frente de la actividad;
los activos fijos no deban superar los US$480; y, un mximo de 8 trabaja-
dores.
22 La Microempresa en el Ecuador
3.4 RESULTADOS DEL PROGRAMA PILOTO.- En el campo cuantita-
tivo los resultados de la primera experiencia crediticia estatal para la mi-
croempresa fueron los siguientes:
6.477 crditos concedidos en el perodo sealado, lo que constituy el
10% de lo propuesto;
US$205.520 fueron entregados en crdito;
US$7.2000 fueron utilizados en el programa piloto, lo que signific el
45% de lo asignado por la Junta Monetaria.
Por lo tanto las ETEs e IFIs suscribieron convenios para proceder a las ope-
raciones crediticias, razn por la que pudieron trabajar con varias institucio-
nes, cada una de ellas.
24 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No. 12
El BNF tuvo una nfima participacin, con apenas el 0.4% del nmero de
crditos y el 1,0% del monto entregado.
26 La Microempresa en el Ecuador
o financiera para entrar en el programa.
La financiacin proveniente del Estado no garantiz ni su utilizacin ni
su permanencia, puesto que las polticas restrictivas o de austeridad fis-
cal, paralizaron las operaciones crediticias.
Para la banca privada no fue buen negocio entregar crditos de muy po-
co monto, toda vez que sus costos operativos fueron muy altos. El pro-
medio del crdito fue de US$32,36.
El impacto social fue reducido a su mxima expresin, pues hubo escasa
generacin de puestos de trabajo y poca productividad.
El sector microempresarial fue gravemente afectado en su imagen ya que
aparte de no haber recibido los crditos -en su gran mayora-, la morosi-
dad del programa fue endosada a l
Los trmites burocrticos y exigencias del Banco Central exasperaron a
las IFIs.
Hubo concentracin de crdito en las tres principales ciudades del pas.
Las condiciones del prstamo fueron blandas y sus caractersticas, las si-
guientes: 40 aos plazo con 10 de gracia; el inters fue fijado en 1% duran-
te los primeros 10 aos y 2% los restantes; adems una comisin de com-
promiso de 1/2% por ao, sobre el saldo no desembolsado del financiamien-
to, que empez a correr desde el 19 de diciembre de 1990 (fecha de aproba-
cin del crdito por el BID).
Una vez suscritos los convenios, el Ecuador debi cumplir con las condi-
ciones previas, como: suscribir un convenio entre el Estado ecuatoriano con
el Banco Central del Ecuador, para la transferencia de los recursos; elaborar
y poner en vigencia el Reglamento de Crdito; suscribir un convenio entre
el BECE y la CONAUPE; suscribir otro convenio entre el BCE y un banco
privado; abrir una cuenta especial denominada Fondo del Programa Global
de Crdito a la microempresa - Prstamo BID 851/SF-EC; que un banco pri-
vado haya suscrito un convenio con una ETE.
30 La Microempresa en el Ecuador
tasa promedio de captacin entre las tasas nominales aplicadas a las
cuentas de ahorro y plizas de acumulacin a 90 das):
El margen de intermediacin fue de 15 puntos, repartibles entre las lFIs
y ETEs, 8 y 7 respectivamente;
El mecanismo de redescuento sigui en vigencia;
Estableci requisitos de capacidad e idoneidad a las IFIs, como las si-
guientes: estar sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos;
una cartera vencida no superior al 10% de ms de 180 das; contar con
estados financieros aceptables al BCE; disponer de un sistema de infor-
macin; haber suscrito los convenios subsidiario y tripartito con las ins-
tituciones que participaran en el programa.
Las ETEs tambin deban cumplir ciertos requerimientos como: capa-
cidad financiera, tcnica y administrativa; tener un nivel mnimo de acti-
vos de US$15.000 (treinta millones de sucres a esa poca); comprome-
terse a entregar informacin y finalmente obtener el certificado de elegi-
bilidad de la CONAUPE.
En cualquiera de estas tres formas, siempre las IFIs seran las deudoras ante
el Banco Central.
Segn el contrato de prstamo los desembolsos que hace el BID deben ser
utilizados mximo en seis meses, mientras las reformas planteadas tardaban
en su aprobacin.
Debieron transcurrir 4 largos meses de negociaciones para que las partes es-
tuvieran de acuerdo y aprobaran el Reglamento. El 18 de enero de 1993 el
BID expres la "no objecin" a las reformas planteadas, es decir, a pocos
das de concluir el plazo para la utilizacin del primer desembolso.
Cuando al parecer todo estuvo listo para arrancar las operaciones crediticias,
la Junta Monetaria decidi establecer un nuevo sistema de tasas de intereses
(Regulacin 837-93 de 20 de enero de 1993) en la que haba olvidado incluir
el tratamiento para el crdito 851, tal como haban hecho en anteriores opor-
tunidades. Los trmites burocrticos fueron iniciados, para suplir este olvi-
do dentro de los cuales deba constar la "no objecin" del BID.
Las IFIs y ETEs que estuvieron a la espera de conocer las condiciones del
nuevo Reglamento de Crdito, empezaron a firmar los convenios.
32 La Microempresa en el Ecuador
Suscribieron los convenios 20 IFIs (13 bancos, 5 financieras y 2 mutua-
listas) y 15 ETEs.
Con excepcin del Banco La Previsora, que trabaj con su propia Funda-
cin, y el Banco del Austro que intervino para recuperar sus recursos que ha-
ba desembolsado en el programa piloto, el resto de instituciones del siste-
ma financiero lo hicieron con la participacin de las ETEs.
El BNF es un banco estatal de desarrollo, con la mayor red bancaria del pas.
Su especialidad es trabajar con los sectores agropecuarios de las zonas rura-
les y su objetivo fortalecer la actividad del campo. El BNF no pudo comen-
zar las operaciones crediticias, debido a que no concluy los balances y no
dispuso de todos los requisitos del Reglamento.
34 La Microempresa en el Ecuador
todo lo operado y concedido en el programa hasta esa fecha.
El BNF utiliz los dos mecanismos para los desembolsos: oper con sus
propios recursos para luego solicitar los reembolsos; y, pidi anticipos para
posteriormente justificar.
Como el BNF fue el que prcticamente se apropi del programa, los resul-
tados que veremos a continuacin obedecieron al sesgo que dio este:
CUADRO No.15
Segn estudios publicados, tres de cada cuatro puestos de trabajo, son crea-
dos o generados en las zonas urbanas.
36 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No. 16
Las provincias que mayores recursos recibieron en este campo, fueron las de
38 La Microempresa en el Ecuador
Azuay, Pichincha, Manab y Tungurahua.
Por supuesto que es muy pobre la participacin de las ETEs, que en su gran
mayora tenan experiencia. Las ETEs estuvieron limitadas nuevamente a lo
que quisieron los bancos.
Las ETEs, hasta antes del PGCM, fueron parte del sector financiero infor-
mal. Con el aval de los organismos internacionales, que entregaron a algu-
nas de ellas directamente recursos econmicos para que desarrollen sus ope-
raciones crediticias, se formalizaron.
El promedio mensual de la tasa bsica, que rigi al crdito BID 851 duran-
te los meses de operacin, fue el siguiente:
40 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No 17
A sta tasa bsica del Banco Central hay que agregar 22 puntos ms, que fue
el spread o margen promedio que cobraron las IFIs conjuntamente con las
ETEs.
Con la suma de la tasa bsica y el spread, durante los dos primeros meses de
operaciones, casi llegaron al techo mximo permitido, que es la "Tasa Mxi-
ma Convencional" (tasa correspondiente hasta 1.5 veces la tasa activa refe-
rencial de la ltima semana completa del mes anterior a su vigencia. Sin em-
bargo pueden pactarse tasas menores). En el resto de meses, la suma, estu-
vo muy por debajo del techo.
La institucin que cobr el inters ms bajo fue el Banco del Austro, mien-
tras el otro extremo lo tuvo la Financiera Finagro.
Mediante el redescuento, las IFIs tienen que utilizar sus propios recursos y
luego justificar ante el Banco Central, para que ste proceda a reembolsarle
Las IFIs trabajaron con sus propios recursos y con anticipos, en los si-
guientes valores:
CUADRO No. 18
MECANISMO MONTO
Anticipo de Fondos 4'270.043,54
Redescuento 7913.532,25
42 La Microempresa en el Ecuador
realidad contrasta con los programas microempresariales que realizan Co-
lombia y Bolivia, pases en los cuales operan unos 200 millones de dlares
anuales. La capacidad de gestin y utilizacin de los recursos es deficiente
no slo por la posicin de la banca o por las trabas burocrticas, sino tam-
bin por la metodologa que el Ecuador utiliza para los desembolsos credi-
ticios. Tres son las metodologas conocidas en las operaciones crediticias
hacia el sector microempresarial: 1) individual; 2) solidaria; y. 3) asociativa.
RESULTADOS FINALES
BAJO LAADMINISTRACION DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
(en dlares)
RECURSOS EXTERNOS
PERIODOS DESEMBOLSOS ACUMULADO DESEMBOLSOS (%)
12.31.93 12'149.286.02 12149.286.02 75.7
09.17.94 1'472.635.68 13621.903.70 84.9
02.28.95 1'147.414.33 14769.318.03 92.1
RECURSOS NACIONALES
PERIODOS DESEMBOLSOS ACUMULADO DESEMBOLSO%
09.17.94 302.966.89 302.966.89 22.3
02.28.95 1'049.102.89 1'049.102.89 77.5
*Conversin del dlar a S/.2000
Elaboracin y Fuente: Banco Central del Ecuador 03.16.95
El mayor porcentaje de los recursos externos fue utilizado en los ocho me-
ses de 1993. En la mayor parte de 1994 apenas fue utilizado el 9%; y, un 7%
hasta febrero de 1995, con lo cual se utiliz un gran total de 92% de los 16
44 La Microempresa en el Ecuador
provincias. Donde ms colocaron crditos fue en Pichincha con un poco ms
de 5 mil millones de sucres; le siguieron Loja y Guayas con 3.500 millones
de sucres. Entre las que menos recibieron crditos estn las provincias ama-
znicas y Chimborazo.
*La ms baja de libre contratacin de los bancos privados a mayo de 1992. En la lnea BID el dato se
refiere a 1993.
El otro dato que debemos comentar es el del impacto y extensin del progra-
ma. Por lo general, lo que se persigue en este tipo de programas es que los
pocos recursos sean lo ms ampliamente repartidos, para evitar la concen-
tracin del crdito y el pequeo impacto. El programa piloto entreg menos
montos crediticios a ms gente.
46 La Microempresa en el Ecuador
to total del crdito. Pero, la velocidad de los desembolsos determin que sea
el propio BID, el que a travs de una comisin ejecute el balance y presente
un informe, que a continuacin conoceremos en sus partes fundamentales:
"De 30 clientes del BNF tomados como muestra y que fueron visitados, a 3
ya no se les pudo encontrar"
"Los oficiales de crdito del BNF admitieron que rara vez fueron a verificar
la existencia del negocio o la ubicacin de la casa del cliente"
"El BNF ha utilizado "la lnea 851 para llenar las brechas de sus fondos que
se han abierto ahora y que las fuentes prestables de fondos usuales se estn
secando lentamente". "De continuar esta prctica se podra tragar por lo me-
nos otros US$ 30 millones, lo que a su vez constituira una amenaza concre-
ta contra la participacin de los bancos privados ms innovadores y as mi-
nara cualquier impacto neto que esta lnea tendra de la otra manera.
Recomendaciones:
1. "La Corporacin Financiera Nacional debe reemplazar al Banco Central
como la agencia de redescuento, lo ms pronto que sea posible.
2. "Un mecanismo de redescuento automtico que elimine la revisin pre-
via debera introducirse en la CFN junto con el software apropiado.
3. "La agencia de redescuento debe hacer inspecciones en el sito de los
prestatarios.
4. "Un nuevo juego de formularios para el programa debe introducirse jun-
to con el correspondiente software.
5. "Para ser elegibles para participar en el programa, las instituciones finan-
cieras deben cumplir nuevos requisitos:
a) Capital de riesgo:
El patrimonio debe cubrir por lo menos el 8% de los activos de riesgo
b) Eficiencia:
Cartera Vencida (de ms de 90 das) en crditos concedidos de esta l-
nea no pueden exceder del 3% y crditos renovados en esta lnea tam-
poco pueden exceder el 5%.
6. "A ningn banco se le debe permitir que acceda a ms del 30% del total
de los fondos del programa (Incluyendo fondos reciclados)
48 La Microempresa en el Ecuador
7. "La totalidad del componente de Asistencia Tcnica (fondos y activi-
dades) debe redisearse.
8. "Facilidades de entrenamiento deben ofrecerse a instituciones financieras
interesadas y a ETEs prestamistas, incluyendo la implementacin de
software y el control de crdito.
9. "La lgica de la actual clasificacin de las operaciones en las categoras
de medio ambiente debe revisarse y se debe redisear la estrategia de la
poltica de medio ambiente."
Hasta aqu las recomendaciones efectuadas por la comisin del BID, que
han sido cumplidas en buena parte.
50 La Microempresa en el Ecuador
Entre las desventajas, la publicacin seala: En Ecuador, como en todos los
pases en desarrollo, la actividad microempresarial, est casi completamente
aislada de las fuentes y flujos de informacin tcnica especializada. Esta si-
tuacin es ms aguda en lo concerniente a la informacin de tipo ambiental,
sobre todo a la toxicidad de productos y procesos. Este tipo de informacin
normalmente es proporcionado sistemticamente por los productores de sus-
tancias txicas y peligrosas en las llamadas "Hojas de Seguridad" y la ley
ecuatoriana indica la necesidad de su uso. Sin embargo, solo un porcentaje
muy bajo de los microempresarios, aquellos que han tenido alguna prepara-
cin profesional, conocen estas hojas. En algunas operaciones de fundicin
de metales se encontraron en uso hornos de muy baja eficiencia ambiental y
econmica, cuyo impactos ambientales probablemente pueden mitigarse
con cambios tecnolgicos sencillos pero no conocidos por los microempre-
sarios."
52 La Microempresa en el Ecuador
Cuando estuvo por concluir la primera etapa del programa, recin contra-
taron a la empresa que desarrollara los cursos de capacitacin.
La C.F.N. es una institucin estatal, con una vida que pasa de las tres d-
cadas y su propsito terico es contribuir al desarrollo socioeconmico del
pas, generando inversin, divisas y fuentes de trabajo, mediante lneas de
financiamiento para la industria manufacturera, agroindustria, pesca, turis-
mo, pequea industria, artesana, microempresa, exportacin de productos
no tradicionales, adems de participar accionariamente en el capital de va-
rias empresas estratgicas.
La diferencia que existe entre banca de primer piso y segundo piso est en
Con estas caractersticas, la CFN empez a tomar para s las actividades cre-
diticias que desarroll el BCE. La Ley de Rgimen Monetario y Banco del
Estado, aprobada en mayo de 1992, estableci el plazo de un ao para
transferir paulatinamente dichas funciones, situacin que no fue cumplida,
porque fue demasiado burocrtico.
56 La Microempresa en el Ecuador
1994 Lnea para Exportaciones
1995 Lnea para Transporte
1995 Lnea para Educacin
1995 Lnea para el Sector Fronterizo
1995 Reestructuracin de Pasivos de El Oro
1996 Lnea para la Zona Fronteriza Sur
1996 Lnea Reactivacin Sectores Productivos
1996 Lnea para la Construccin
1996 Lnea CFN - BNF
1996 BID 851
1997 Crdito Directo
1997 Un solo Toque
1997 Conversin I a II piso
1997 Credimicro
1997 Comercio Exterior Postembarque Exportador
1997 Facilidad de Fomento para la Produccin y Comercializacin Agr-
cola
1997 Financiamiento de Vivienda de Uso Particular
1998 Reactivacin
1998 Prstamo Global
1999 Bono de Capacitacin
1999 Para ste ao, 8 lneas de crdito tericamente se mantuvieron.
2000 La CFN entrega en calidad de crdito los CDRs provenientes de la
banca quebrada.
El adagio de "el que mucho abarca poco aprieta", se cumpli con la CFN.
Tanta literatura escrita y tanta burocracia dorada ineficiente y especulativa
le llevaron al descalabro econmico, con la quiebra de ms del 50% del sis-
tema financiero formal. La CFN se dedic en los ltimos aos a comprar pa-
peles fiduciarios a los banqueros corruptos y a darle liquidez a los bancos
que ya no tenan viabilidad financiera. Esta realidad le ha llevado a la CFN
a que ahora auspicie cursos de shampoo y mermeladas con el "famoso" bo-
no de capacitacin; y, para que compre vehculos "mercedes benz", para ace-
lerar la ineficiencia y la corrupcin.
58 La Microempresa en el Ecuador
cluido el proyecto de ampliacin:
La tasa de inters deba responder a las condiciones del mercado, ser po-
sitiva en trminos reales y cubrir los costos financieros y operativos del
programa.
Ser informada por la CFN y reajustable cada 90 das.
El plazo fue de hasta 15 aos para inversiones en activos fijos, inclu-
yendo un perodo de gracia de hasta 3 aos; mientras que para capital de
trabajo, el plazo fue de tres aos, Incluyendo un periodo de gracia de has-
ta 1 ao;
Los mrgenes de intermediacin fueron libremente negociados;
CUADRO No. 24
AOS MONTOS % No DE %
CREDITOS
60 La Microempresa en el Ecuador
5.2.3. FONDO DE PROMOCION DE EXPORTACIONES (FOPEX)
Y LINEA PARA EXPORTACIONES.- Es un programa que apoya los
proyectos de produccin y exportacin, adems las operaciones de pre y
post embarque y est financiado por la AID. En la actualidad el FOPEX ha
sido reemplazado con el Programa de Comercio Exterior y con el Progra-
ma de Postembarque Importador.
62 La Microempresa en el Ecuador
tiene la actividad microempresarial, dentro de los programas de crdito de la
CFN.
CUADRO No 27
Es necesario reflexionar sobre las operaciones en los dos ltimos aos, que
tienen los mayores montos histricos. Recordemos que en los aos 1998 y
1999 se devel la gran corrupcin que imper en la mayor cantidad de ban-
cos privados. Estos bancos no tuvieron la suficiente liquidez y por lo tanto
necesitaron de ingentes cantidades de dinero, y al parecer no dudaron en uti-
lizar los recursos disponibles para el crdito microempresarial. Recordemos
que el chofer y la cocinera del Sr. Aspiazu "recibieron" crditos en algunos
miles de dlares, sin que nunca lo hayan conocido. Este es un simple ejem-
plo de cmo la banca habra utilizado el programa de crdito.
El inters de ltima hora de la banca por utilizar los recursos del crdito BID
851 fue a todas luces explicable y de all que se increment el monto, en por-
centajes que van entre el 400 y 900%. No podemos decir que la banca se
sensibiliz con el sector microempresarial, ni que haba cambiado de ptica
en la agilizacin de las operaciones crediticias. Esto es tan cierto, cuando ve-
mos en el Estado de Resultados de la CFN de 1999, que existe una carte-
ra vencida de US$58700.000, equivalente a S/.1467.500000.000
64 La Microempresa en el Ecuador
5.2.4.1. PROGRAMABID 851.- A partir de 1996 la CFN tom la posta de
la administracin del programa global de microempresas BID 851 para lo
cual fue necesario modificar el Reglamento de Crdito para determinar la
nueva forma de operar los recursos existentes. Entre las diferencias funda-
mentales entre ste y el anterior, encontramos:
No financia vivienda;
El monto del crdito no es superior a US$10.000;
El plazo es de libre contratacin (la CFN concedi al Banco un plazo de
4 aos);
El perodo de gracia fue de libre contratacin (la CFN concedi al Ban-
co un perodo de 1 ao)
Esta lnea fue muy poco utilizada, por el componente medio ambiental, que
exige llenar algunos formularios y compromisos de los empresarios de la
microempresa, para no contaminar el medio ambiente con su actividad. A
pesar de estas dificultades, aparentemente los banqueros en problemas fi-
nancieros hecharon mano de esta facilidad crediticia, conviertindola en
muy solicitada el ao 1999.
66 La Microempresa en el Ecuador
"mercanca" antes que la de la CFN.
CUADRO No 29
Esto significa:
1.3 cursos por mes y por cada Centro de Servicios Empresariales
11 participantes por curso;
16 cursos por ao, por cada Centro de Servicios Empresariales
1928-1999
Productos Alimenticios
Fibras Textiles
Productos de Exportacin
Abonos y Fungicidas
Cultivos Agrcolas
Pastos y Ganado
Maquinaria Agrcola
Mejoras Territorial
Movilizacin
Pequea Industria y artesana
72 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No 31
Entre los montos operados y el nmero de crditos hay una relacin muy es-
trecha, puesto que as como bajan los montos crediticios tambin lo hacen el
nmero de crditos. El ao de 1993 fue el ms significativo en nmero de
operaciones, a partir del cual hay un descenso.
NUMERO DE % NUMERO DE %
OPERACIONES DE OPERACIONES DE
PEQUEAINDUSTRIA TODOS LOS
Y ARTESANIA PROGRAMAS
1988 4.445 8.48 52.397 100
1989 4.975 8.50 58.534 100
1990 4.754 8.21 57.898 100
1991 4.426 7.32 60.470 100
1992 4.084 6.72 60.778 100
1993 5.961 9.47 62.917 100
1994 4.473 9.72 45.995 100
1995 1920 7.44 25.804 100
1996 2.635 6.46 40.764 100
1997 1.929 5.25 36.711 100
1998 1.777 5.9 30.028 100
1999 1.929 9.0 21.656 100
Fuente: Boletn Estadstico 1986-1996; Informe Gerencial de 1997 BNF e Informe de Gerencia de Pla-
nificacin
Elaboracin: Autor
74 La Microempresa en el Ecuador
CUADRO No 33
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
12.6 11.6 11.6 10.1 10.1 15.2 19.1 26.8 28.6 n.d. n.d. n.d.
MONTOS No CREDITOS
C.F.N. 39779.660 26.443
UNEPROM 1034.767 1.614
B.C.E. 15478.083 12.270
B.N.F. 150723.737 43.309
TOTAL 207016.247 83.636
Elaboracin: Autor
En las cifras expuestas hay que tomar en cuenta que los datos del B.N.F tie-
nen incorporados los montos y nmero de crditos de los administradores de
los recursos, como la C.F.N., el B.C.E. y la UNEPROM, puesto que todos
stos utilizaron como intermediario al Banco Nacional de Fomento y por lo
Elaboracin: autor
78 La Microempresa en el Ecuador
El Estado no puede ser el ejecutor de los programas de crdito;
La banca privada no es el intermediario idneo para la microempresa;
La banca de segundo constituy un verdadero fracaso;
El Ecuador requiere de nuevas herramientas crediticias y fundamental-
mente de nuevos servicios no financieros para la microempresa.
80 La Microempresa en el Ecuador
crditos, ha hecho abortar el programa microempresarial.
82 La Microempresa en el Ecuador
CAPITULO VIII
PROPUESTA DE NUEVO MECANISMO FINANCIERO
La respuesta, sin llegar a lo absoluto, es que no, puesto que el crdito en pri-
mer lugar no ha llegado sino a un limitado nmero de empresarios de la mi-
croempresa, y en segundo lugar hemos dicho y nos ratificamos que el crdi-
to no es el instrumento suficiente para permitir el desarrollo y crecimiento
de la microempresa.
84 La Microempresa en el Ecuador
8.1. CREACION DE CAJAS DE AHORRO Y CREDITO PARALA
MICROEMPRESA.- Sin excluir a ninguno de los programas ni institucio-
nes que estn desarrollando el programa microempresarial de crdito, es ne-
cesario recrear nuevas propuestas alternativas que democraticen las opera-
ciones crediticias y lleguen al sector meta, para lo cual necesitamos institu-
ciones privadas nuevas y una tecnologa financiera para la microempresa.
86 La Microempresa en el Ecuador
captar ahorros, depsitos a plazo fijo, conceder prstamos para capital de
trabajo y capital fijo, con garantas personales o prendarias, y arrendamien-
to financiero.
88 La Microempresa en el Ecuador
tos bsicos de administracin, comercializacin, financiacin, etc.
94 La Microempresa en el Ecuador