EL DINERO

CONCEPTO:
El dinero es el comn denominador de la vida moderna, es una fuerza
invisible que permite intercambiar los bienes y servicios de la comunidad en
una forma gil y precisa, es un poder que adquieren quienes lo poseen para
conseguir ms volumen de bienes y servicios quienes carecen de l.
El vocablo "dinero" describe varias cosas, en forma indiscriminada. En un
sentido muy amplio y obvio, hablar de dinero implica referirse al dominio
que una persona ejerce sobre su patrimonio, el conjunto de bienes y
servicios que determina un nivel de vida y los medios para producir ese
patrimonio. Una visin ms restrictiva se limita a la porcin de ese
patrimonio de bienes o a la cancelacin de obligaciones, que estara referida
a la liquidez disponible y adems, a los valores inmediatamente realizables
a precios corrientes del mercado, ejemplo: ttulos de la deuda pblica que,
en razn de cotizar en bolsa un mercado tiene un valor cierto son
rpidamente transferibles.
Desde esta limitada visin, el dinero sera la porcin de un patrimonio que
es inmediatamente aceptada por cualquier tercero, para el cambio por
bienes y servicios, o para la cancelacin de obligaciones, sin que sea
necesario determinar su valor de mercado, realizarlo o constatar su
idoneidad crediticia.
CARACTERISTICAS:
Las caractersticas que debe cubrir el dinero para ser considerado como tal,
son:
A) Aceptacin Universal. - El dinero tiene que ser un bien deseable por
todos.
B) Fcil de Transportar. - Que acumule mucho valor en poco peso y que
no requiera recipientes frgiles.
C) Divisible. - Que sirva para adquirir bienes caros y baratos y que pueda
ser fraccionada sin perder su valor.
D) Incorruptible. - Es la caracterstica que ha resultado ser ms fcil de
conseguir, que no se pierda valor con el paso del tiempo.
CLASIFICACION:
Son las especies que han servido para expresar el dinero (evolucin),
pudiendo distinguirse las siguientes:
A) DINERO MERCANCIA: (el trueque)
En esta etapa el bien que sirvi como dinero tena en s un valor intrnseco y
se utiliz para uso o consumo final, fue la forma primitiva de las especies
monetarias que terminaron la economa del trueque. El tabaco, el cacao y la
sal son ejemplos significativos utilizados por nuestros aborgenes.
Igualmente el ganado fue por mucho tiempo el dinero de los antiguos
romanos.
B) DINERO METALICO: (la moneda)
En esta poca el dinero se expres En especies metlicas y la moneda
adquiri su verdadera naturaleza. El da en que se eligi fue aceptado como
representativo del dinero, no porque era deseable por s mismo, si no
porque de acuerdo a sus caractersticas tuvo aceptacin general por la
comunidad como especie monetaria. El bronce y los metales sirvieron para
fabricar (acuar) las moneda basndose en su belleza, su materialidad, su
incorruptibilidad y su escasez que le daba el atributo de garantizar su poder
de cambio ms o menos constante.
C) DINERO SIGNO O FIDUCIARIO: (el billete)
El desenvolvimiento del intercambio en la comunidad fue cada vez ms
creciente y la cantidad de moneda metlica existente no fue suficiente para
abastecer los requerimientos de la economa. Ello ocasion Que para
abastecer a la comunidad tuvieron que hacerse aleaciones con otros
metales en los cuales la cantidad de metal precioso era cada vez menor,
perdiendo la moneda su valor intrnseco y aplicndose la llamadaley de
Gresham, en virtud de la cual en los pases, dos monedas legales estn en
circulacin, la moneda mala le quita siempre el puesto a la buena y esta
ltima desaparece.
Esta situacin llev a la vez la aparicin de la moneda de papel (o papel
moneda) que consiste en la expedicin de documentos respaldados con
cierta cantidad de metales preciosos. Los certificados de oro y plata, as
como los billetes con respaldo en estos son los ejemplos bsicos.
Las necesidades cada vez ms crecientes de especies monetarias le fueron
brindando respaldo metlico al papel moneda, hasta hacerlo desaparecer y
quedar slo los billetes como smbolo de papel moneda, que es reconocido
como unidad monetaria.
D) DINERO BANCARIO: (el cheque)
la intervencin del estado en la edicin de los billetes y en la acuacin de
monedas exigi la creacin de organismos estatales (Banco Central) que se
encargarn de esta funcin de oferta primaria de dinero con carcter de
monopolio.
En efecto, la expedicin de esas especies monetarias por parte de ese
organismo se haca inicialmente basndose en la cantidad de reservas de
metales viciosos que mantuvieron en sus bvedas configurndose entonces
en sus balances un pasivo (especies monetarias emitidas) y activo (valor de
las reservas de metales preciosos). A su vez, esas especies monetarias
llegaron a los bancos, quienes la recibieron como depsitos de sus clientes.
Como consecuencia de ese depsito, los bancos entregaron a sus clientes
un talonario de ttulos con los cuales podan retirar las especies monetarias
cuando quisiera. Adems con ella se podan intercambiar bienes y servicios
porque son representativos de especies monetarias y los bancos mantienen
en sus bvedas. sos ttulos son los que se han venido en forma
generalizada como cheques.
E) DINERO ELECTRONICO: (la tarjeta de crdito)
Mediante esta modalidad, la comunidad realiza todos sus pagos para el
intercambio de bienes y servicios, sin la necesidad de manejar especies
monetarias (monedas, billetes, cheques), sino simplemente usan una tarjeta
de ciertas caractersticas que ser recibida por un terminal de computadora
quien aceptara o rechazar El pago de la transaccin que se pretenda
hacer, segn tenga o no, en la memoria del computador dinero a su favor;
previa suscripcin de una orden de pago conforme a la capacidad del pago
del deudor.
FUNCIONES:
El dinero cumple cuatro funciones esenciales que allanan las dificultades y
trueque y posibilitan un racional desarrollo.
I. COMO UNIDAD DE CUENTA
El dinero sirve como unidad de cuenta de todos los bienes y servicios. Medir
los bienes en el mercado segn un patrn uniforme, simplifica en forma
notable las compensaciones de sus respectivos valores. Por ejemplo, si una
maquinaria industrial cuesta 10,000 soles y un quintal de soya cuesta 1000
soles puede decirse que el valor de la maquinaria industrial equivale al valor
de 10 quintales de soya.
El dinero es una medida de valor; pero lamentablemente no es una medida
constante de valor. En el mundo hay otra unidades de medida como la
longitud, el peso, el volumen, etc.
II. COMO MEDIO DE CAMBIO
El dinero es un instrumento de cambios de bienes y servicios. Permite su
utilizacin para su fundamental enajenacin o adquisicin para ese valor.
Ambas acepciones, como puede verse se encuentran estrechamente
emparentadas: de ah Que se diga que constituyen las funciones primarias
del dinero. Ese medio debe ser un instrumento institucionalmente aceptado,
del que resulte que "representa un valor, un precio".
III. COMO PATRON DE PAGOS DIFERIDOS
El dinero es, desde este punto de vista, un instrumento del crdito, teniendo
en cuenta que las obligaciones que se difieren en el tiempo, se expresan en
dinero. An las obligaciones cuyo objeto no sea la entrega de sumas de
dinero, llevan implcitas consigo la expresin de un valor en dinero, porque
su cumplimiento anormal (las consecuencias de su incumplimiento), se
traduce de una u otra forma una accin cuyo objeto es el sucedneo y la
obligacin In natura frustrada, o sea en dinero, que esa obligacin tiene
como valor.
IV. COMO DEPOSITO DE VALOR
Todo acopio de bienes implica un depsito de valor; pero el acopio de bienes
fsicos tiene diversas ventajas, entre los que se cuentan las variaciones que
pueden sufrir su valor en el mercado, su relativa indisponibilidad, as como
los gastos de conservacin y mantenimiento del mismo.
En la medida que se generalice la utilizacin del dinero como unidad de
cuenta y como medio de pago, es esperable que se utilizara tambin como
depsito de valor. El tenedor de dinero es un titular del poder de inversin,
que puede ejercer en el tiempo como ms convenga a sus intereses.
NATURALEZA DEL DINERO:
El dinero surgi por la especializacin del trabajo. Cuando la comunidad
empez a crecer y sus componentes se dedicaron a producir distintos
bienes y servicios, se vieron en la obligacin de intercambiarlos
mutuamente para satisfacer sus necesidades.
Cuando su volumen se hizo amplio y la comunidad fue cada vez ms
numerosa, se hizo prcticamente imposible la ampliacin del trueque y
hubo necesidad entonces de convenir que determinado bien fuera aceptado
por todos, como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo as El
concepto del dinero. Aquellas personas que mayores bienes produjeran eran
las que ms dinero posea, porque el dinero en su forma precisa un poder de
compra dado por la produccin de los bienes y servicios, el cual constituye
el concepto de renta real.

TEORIAS DEL DINERO:

El valor del dinero se explica por las siguientes teoras que se han
preocupado por analizar este fenmeno.
A) TEORIA CUANTITATIVA:
Sus orgenes son bastantes remotos y se basa en un principio elemental y
es que el "dinero no tiene valor en s, slo sirve para demandar cosas", por
eso mientras ms cantidad de l se disponga la comunidad, mayor ser la
presin por demandar nuevos bienes y, por lo tanto, mayor ser la
tendencia al incremento de los precios.
Esta es una consecuencia de la ley de oferta y demanda; pues como se
deca antes, al considerar el valor del dinero por su poder adquisitivo se
crean dos fuerzas en el mercado; por una parte estn los bienes que la
comunidad demanda, y por la otra parte la cantidad de moneda que de ellas
se dispone para adquirirlos.
B) TEORIA DEL INGRESO:
El pensamiento de Keynes para explicar el equilibrio general de la
economa, se ha plasmado en el llamado modelo Keynesiano, que en su
forma ms simple es un modelo de ingresos-gastos, basado en el nivel de
gastos en bienes de consumo e inversin.
En l se contempla el equilibrio general teniendo en cuenta las variables
macroeconmicas del ingreso general: consumo, inversin, ahorro y
energa. Analiza la renta nacional desde el punto de vista de sus fuentes y
comprende los gastos que hacen la comunidad y el estado en bienes finales
de consumo y de capital.
REGULACION DEL DINERO:
En la actualidad, el dinero amonedado, cuyo valor en otros tiempos era
equivalente al metlico intrnseco del que se hallaba compuesto, ha sido
reemplazado por billetes de banco y monedas, o sea a ttulos emitidos por
una banca central, con o sin respaldo constituido por la poltica monetaria, a
los que el estado les atribuye la propiedad del "curso legal", la aptitud de
ser justamente dinero y de poderse utilizar para adquirir bienes y cancelar
obligaciones. El dinero no es en realidad el billete o la moneda misma, sino
un ttulo emitido por el estado del que ni siquiera puede afirmarse que
represente un valor cierto.
La idoneidad del dinero por cumplir con los propsitos para los que se hace
circular proviene de la garanta estatal, en cuya virtud se le dota del "curso
legal" es decir la actitud del dinero que determina sus propiedades; medio
de cambio, unidad de cuenta, depsito de valor y patrn de pagos diferidos.
Desde un ngulo estrictamente realista puede sostenerse que el curso legal
es relevante, en la medida que determina en grado absoluto de aceptacin
inmediata y general del dinero para el cumplimiento de sus fines
Qu es el valor del dinero en el tiempo?
El valor del dinero en el tiempo es un concepto basado en la premisa de que un
inversor prefiere recibir un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar de
recibir el mismo a una fecha futura que quedare igual si no se tocare o lo usare.

En esta definicin existen dos principios que subyacen:

El dinero pierde valor

El tiempo evidencia la prdida de valor

Partiendo de ellos surge la interrogante Por qu se devala el dinero?

Existen varias razones que inciden que para que el dinero pierda valor, y entre ellas se
puede mencionar:

Demanda mayor de una moneda extranjera

Aumento del circulante (billetes o monedas) sin respaldo o soporte (Oro,
plata, moneda extranjera, etc)
Presiones comerciales en los mercados extranjeros.
Falta de confianza en la moneda local.
Fuga de divisas

Por qu es importante
calcular el valor del dinero en
el tiempo?
La importancia de calcular el comportamiento del dinero en el tiempo es que permite
a la persona tener una panormica ms acabada de la realidad que piensa manejar en
el proceso de inversin que emprender, y hacer los ajustes necesarios dentro de la
estructura de inversin.
En otras palabras, es adelantarse a los acontecimientos que, partiendo de supuestos,
pueden suceder

Esta ltima parte es importante resaltarla y explicarla, porque las diferentes

proyecciones financieras que se hacen son sobre la base de supuestos, que parten de
escenarios estables. A todo esto, sirven como punto de referencia para crear otras
realidades que develen las estrategias que permitan alcanzar el xito en la gestin
financiera.
Por lo tanto, tomar esto en cuenta, hace que la persona evale la conveniencia de la
accin de inversin.

Cmo calcular el valor del dinero en el tiempo?

Para calcular el comportamiento del dinero a travs del tiempo, es necesario auxiliarse
de las matemticas financieras, las cuales conjugan el factor tiempo, tasa e inversin y
la forma en que estos interactan mientras se est llevando a cabo la capitalizacin. Y
para ello se sugiere la asistencia de un(a) profesional en la materia.

No obstante, los parmetros a tomar en cuenta a la hora de analizar la variable

del valor del dinero en el tiempo es si el resultado final va acorde a las expectativas
planteadas en la inversin. Es decir, si lo que se espera obtener de un monto
determinado, y al someterlo al anlisis del comportamiento de valor en el tiempo, su
resultado es inferior, esto debe llamar la atencin e identificar si vale la pena o no
llevar a cabo la inversin. Mientras que por el contrario, si el resultado lo supera,
entonces es ms probable que la capitalizacin tome efecto.
Conclusin
Este clculo es clave dentro de la estructura de inversin, porque muestra, en blanco y
negro, el comportamiento del monto invertido y si este satisface los requerimientos de
quien invierte

Por lo que si esta entrada sobre el valor del dinero en el tiempo le ha sido de utilidad y
le interesa profundizar en el tema, le sugerimos adquirir el libro Matemticas
Financieras: La gestin del riesgo de inters escrito por Juan Manuel Brotons
Martinez haciendo clic en el link del ttulo del libro o bien en la imagen ms abajo. En
donde se enfoca la parte del comportamiento de la tasa de inters en a travs del
tiempo, en funcin de una inversin. Y, al mismo tiempo le invitamos a compartirla y a
comentar. Sus aportes y opinin son de importancia para esta comunidad y
enriquecen la discusin.