ANALISIS FINANCIERO

Herramienta analtica, clave en toda actividad empresarial

Determina las condiciones financieras en el presente
Contribuye a predecir el futuro
Mtodo que permite analizar las consecuencias financieras de las decisiones de los negocios
Es necesario aplicar tcnicas que permiten recopilar informacin relevante
Llevar a cabo distintas mediciones y sacar conclusiones
Es posible estimar el rendimiento de una inversin
Estudia su riesgo y sabe si el flujo de fondos de una empresa alcanza afrontar los pagos

LOS INVERSIONISTAS
Utilizan el anlisis financiero para analizar el grado de RIESGO de sus decisiones y para fijar los objetivos a
cumplir

LOS BANCOS Y ACREEDORES

Usan el anlisis financiero para determina que RIESGO existe para el cobro de un crdito o prstamo

INDICADORES FINANCIEROS
1. LIQUIDEZ
2. SOLVENCIA
3. EFICIENCIA OPERATIVA
4. EDEUDAMIENTO
5. APALANCAMIENTO
6. RENDIMIENTO
7. RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA

LIQUIDEZ
Capacidad de una empresa para obtener recursos lquidos, con los que atender sus obligaciones de pago.

ACTIVO CIRC.= 73665 SI HAY LIQUIDEZ

PASIVO CIRC. = 72575

ACTIVO CIR. 73,665 HAY LIQUIDEZ PERO OSEOSO

PASIVO CIRC 65,000

ACTIVO CIRC.= 65,000 NO HAY LIQUIDEZ

PASIVO CIRC= 72573

SOLVENCIA
Es la capacidad de una empresa para generar fondos con los que hacer frente a sus obligaciones de pago en las
condiciones y plazos pactados con terceros
Es el total activo comparado con total pasivo

Total activo = 542,264

Total pasivo = 378,496 = 1.43= 143%

De mis pasivos tengo un 143 % de activos

Lo que yo debo de pasivos equivale a un 143% de lo que tengo de activos

Cuanto representa mi pasivo en mi activo?

378,496 / 542,264 = 69.79 %

Pasivo-activo

De los que yo tengo debo un 69.79% de mi activo

De mi activo yo debo 69.79% de pasivo

EFICIENCIA OPERATIVA
se ocupa de la minimizacin de las prdidas y la maximizacin de la capacidad de los recursos, con el fin de proveer
productos y servicios de calidad a los clientes

La eficiencia operativa tiene tambin que ver con lo relativo al diseo de nuevos procesos de trabajo que mejoran la
calidad y la productividad.

ENDEUDAMIENTO
es el tamao proporcional de la deuda (pasivo total) con relacin al tamao total de la misma (activo total).

es una medida relativa (porcentual) que mide la proporcin de la deuda contra el total de recursos con los que cuenta la
empresa; se entiende entonces que si este total se representa por el 100%,

la diferencia es la proporcin que mantiene el capital contable dentro de la estructura. De tal suerte que observar
endeudamientos menores al 50% indica que el capital es mayor y por tanto la empresa trabaja ms con recursos propios
que con recursos de deuda.

Ejemplo:

Activo 542,264

Pasivo 378,496

Capital cont. 163,768

378,496 / 542,264 = 69% ENDEUDAMIENTO

ESTO EQUIVALE 163,768 31% SOCIOS

PASIVO / CAPITAL

378,496 163,768 = 231%

DE LO QUE INVERTI EN LA EMPRESA 231% PEDI PRESTADO

APALANCAMIENTO
A diferencia del endeudamiento se define como el grado de dependencia que refleja la empresa con terceros acreedores

El apalancamiento de una empresa comienza cuando el endeudamiento alcanza el 51%; sin embargo, el apalancamiento
se mide generando una relacin entre el importe de la deuda total y el capital contable

LA EMPRESA ESTA APALANCADA CUANDO EL PASIVO ES MAYOR QUE EL CAPITAL CONTABLE

RENDIMIENTO.
El rendimiento, indica el alza o la baja de la riqueza experimentado por el inversor en unidades monetarias; mientras que
la rentabilidad mide la eficacia del capital invertido, por lo que permite hacer comparaciones.

UTILIDAD NETA ES EL RENDIMIENTO $ 2,133

RENTABILIDAD
La rentabilidad indica en porcentaje la variacin que ha experimentado el valor de un activo durante un cierto periodo de
tiempo, y su clculo obedece a la relacin entre la ganancia obtenida y los recursos utilizados para obtener dicha
ganancia.

UTILIDAD NETA 2,133 /

TOTAL ACTIVO 542,264 = %

LA RENTABILIDAD RESPECTO A ACTIVOS ES EL .39%

EL ANLISIS FINANCIERO BUSCA OBTENER ALGUNAS MEDIDAS Y RELACIONES QUE

FACILITEN LA TOMA DE DECISIONES SE UTILIZAN CIERTAS HERRAMIENTAS Y
TCNICAS CON VARIOS FINES, ENTRE LOS CUALES PODEMOS MENCIONAR LOS
SIGUIENTES:
1. Obtener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad de recursos para invertirlos en un proyecto
determinado.
2. Nos sirve para darnos una idea de la situacin financiera futura, as como de las condiciones generales de la
empresa y de sus resultados. Podemos utilizarlo como una herramienta para medir el desempeo de la
administracin o diagnosticar algunos problemas existentes en la empresa.

Para evaluar el desempeo de la administracin de una empresa, no hay nada mejor que el anlisis de las
utilidades, las cuales pueden incrementarse a travs del manejo adecuado de los recursos que una empresa
dispone, y esto solamente se puede medir mediante el anlisis financiero.

CLASIFICACION DEL ANALISIS FINANCIERO

1.- ANALISIS VERTICAL.- cuando trabajamos con los estados financieros de una empresa de un mismo ao

Estudia la situacin financiera presente en la empresa

2.-ANALISIS HORINZONTAL.- cuando trabajamos con estados financieros de varios aos

Estudia el comportamiento histrico

PREGUNTAS EL ANALISIS FINANCIERO
1. Cmo ha venido operando la compaa a lo largo del tiempo y cmo se ha comportado recientemente?
2. Cules son las expectativas para el futuro cercano de mi negocio?
3. Cul ha sido el comportamiento de las utilidades? Han crecido, han permanecido constantes o han
disminuido? Muestran algn cambio significativo?
4. Cul es la situacin financiera de mi empresa hoy en da?
5. Cmo es la estructura de capital de la compaa? A qu riesgos se enfrentan los socios de la empresa?
6. Cmo est mi empresa, comparada con otras dentro del mismo ramo industrial?

METODOS DE ANALISIS FINANCIERO

Se consideran procedimientos utilizados para:

Simplificar
Separar
Reducir los daos descriptivos y numricos

Que integran los estados financieros con el objeto de medir relaciones en un solo periodo ylos cambios presentados en
varios ejercicios contables

METODOS DE ANALISIS FINANCIEROS

1. RAZONES FINANCIERAS
2. METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES
3. PUNTO DE EUILIBRIO
4. PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

RAZONES FINANCIERAS
Constituyen un mtodo para conocer hechos relevantes acerca de las operaciones y situaciones financiera de la
empresa
Deben ser evaluadas conjuntamente y no de forma individual
As mismo debern tomarse en cuenta la tendencia que han mostrado en el tiempo

CLASIFICACION DE LAS RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
2. ENDEUDAMIENTO
3. EFICIENCIA Y OPERACIN
4. RENTABILIDAD