8 Estado de cambios en el patrimonio neto.

El estado de cambios en el patrimonio neto tiene dos partes.

1. La primera, denominada "Estado de ingresos y gastos reconocidos", recoge los cambios en el

patrimonio neto derivados de:

a) El resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias.

b) Los ingresos y gastos que, segn lo requerido por las normas de registro y valoracin, deban
imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa.

c) Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo dispuesto por este Plan
General de Contabilidad.

Este documento se formular teniendo en cuenta que:

1.1 Los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las
transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias se registrarn por su importe bruto, mostrndose
en una partida separada su correspondiente efecto impositivo.

1.2 Si existe un elemento patrimonial clasificado como "Activos no corrientes mantenidos para la
venta", que implique que su valoracin produzca cambios que deban registrarse directamente en el
patrimonio neto, se crear un epgrafe especfico "Activos no corrientes mantenidos para la venta"
dentro de la agrupacin B. "Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto".

1.3 Las variaciones de valor registradas en el patrimonio neto como consecuencia de inversiones netas
en un negocio en el extranjero se incluirn dentro del epgrafe B. III. "Diferencias de conversin".

2. La segunda, denominada "Estado total de cambios en el patrimonio neto", informa de todos los
cambios habidos en el patrimonio neto derivados de:

a) La totalidad de los ingresos y gastos reconocidos.

b) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la
empresa cuando acten como tales.

c) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

d) Tambin se informar de los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en criterios contables y
correcciones de errores.

Cuando se advierta un error en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales que corresponda a un
ejercicio anterior al comparativo, se informar en la memoria, e incluir el correspondiente ajuste en
el epgrafe A.II. del Estado total de cambios en el patrimonio neto, de forma que el patrimonio inicial
de dicho ejercicio comparativo ser objeto de modificacin en aras de recoger la rectificacin del error.
En el supuesto de que el error corresponda al ejercicio comparativo dicho ajuste se incluir en el
epgrafe C.II. del Estado total de cambios en el patrimonio neto.

Las mismas reglas se aplicarn respecto a los cambios de criterio contable.

Pasivos y patrimonio. Segn las NIIF

Pasivos y patrimonio
 Se establece los principios para la clasificacin de los instrumentos financieros como lo
son pasivo o patrimonio y aborda la contabilidad de los instrumentos de patrimonio
emitidos a individuos y otras partes que actan en su capacidad como inversionistas
en instrumentos de patrimonio.

Definiciones
Pasivo: Es una obligacin presente de la empresa debido a eventos anteriores, y para
la cancelacin la empresa deber desprenderse de recursos de la entidad que
conllevan a beneficios econmicos.

Patrimonio: Es el inters residual en los activos de una empresa, luego de deducir

todos sus pasivos.

Incluye las inversiones realizadas por la propietarios de la empresa ms los

incrementos de dicha inversin, ganadas mediante las operaciones rentables y
conservadas para el uso en las operaciones de la empresa, menos las reducciones a las
inversiones de los propietarios como resultado de operaciones no rentables y las
distribuciones a los socios o propietarios.

Clasificacin de un instrumento como pasivo o patrimonio

Algunos instrumentos financieros que cumplen la definicin de pasivo se clasifican
como patrimonio porque representan el inters residual de los activos netos de la
entidad:

a. Instrumentos con Opcin de Venta: Son aquellos que le dan al poseedor el

derecho de vender ese instrumento al emisor por efectivo u otro activo financiero o
que el emisor vuelve a rescatar o recomprar automticamente en el momento de un
evento futuro incierto o la muerte o retiro del poseedor del instrumento. Las
caractersticas que debe cumplir el instrumento para poder ser clasificado como
instrumento de patrimonio.

b. Instrumentos o componentes de instrumentos que estn subordinados a todas

las dems clases de instrumentos que se clasifiquen como patrimonio si le imponen a
la empresa la obligacin de venderle a terceros parte de la participacin proporcional
de los activos Netos de la empresa solamente en el momento de liquidacin.

Instrumentos que se clasifican como pasivos en lugar de patrimonio:

a. Si en el momento de liquidacin la distribucin de los activos netos esta sujeta a una
cantidad mxima (techo).
b. Instrumentos con opcin de venta si cuando se practica la venta, el poseedor recibe la
participacin proporcional de los activos netos de la empresa (medidos de acuerdo con
este IFRS).
Sin embargo si el poseedor tiene el derecho de una cantidad medida con alguna otra
base, instrumento se clasificara como pasivo.
c. Si se obliga a la empresa a efectuar pagos al poseedor antes de la liquidacin, como es
el caso de los dividendos obligatorios.
d. El instrumento con opcin de venta se clasifica como patrimonio en los estados
financieros de la subsidiaria se clasifica como pasivo en los estados financieros
consolidados del grupo.
e. Las acciones preferentes que estipulan un rescate obligatorio, por parte del emisor, por
una cantidad fija o determinable a una fecha futura fija o determinable, o le da al
 poseedor el derecho de requerir que el emisor rescate el instrumento o despus de una
fecha particular por una cantidad fija o determinable.

Emisin original de acciones o de otros instrumentos de patrimonio:

Se reconoce como patrimonio cuando: la entidad emite esos instrumentos; y otra
parte est obligada a proveer efectivo u otros recursos a la empresa a cambio por los
instrumentos.

o Medicin: al valor razonable del efectivo o de los otros recursos recibidos o por cobrar,
neto de los costos directos de la emisin de los instrumentos de patrimonio.

o Caso especial: se difiere el pago y el valor del dinero en el tiempo es material: la

medicin inicial se tiene que hacer sobre la base del valor presente.

o Contabilizacin de las transacciones con instrumentos de patrimonio: los costos

de transaccin se deducen del patrimonio, neto de cualquier beneficio relacionado con
impuestos a los ingresos.

o Presentacin de los incrementos en el patrimonio que surgen de la emisin de acciones

u otros instrumentos de patrimonio: en el estado de posicin financiera, segn sea
determinado por las leyes aplicables Venta de opciones, derechos y garantas:

Aplican los mismos principios que para la emisin original de acciones u otros
instrumentos similares.

Dividendos en acciones
La capitalizacin o emisin de bonos de acciones es la emisin de nuevas acciones a
los accionistas en proporcin a sus acciones anteriores.

La divisin de acciones, es la divisin de las acciones existentes de la entidad en

mltiples acciones.
Estos dos casos, que son bastante comunes, no cambian el patrimonio de la entidad.
La entidad tiene que reclasificar las cantidades dentro segn sea requerido por las
leyes aplicables.

Deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares

En la emisin de deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares,
que contienen tanto un componente pasivo como un componente patrimonio, la
entidad tiene que asignar los resultados entre el componente pasivo y el componente
patrimonio.
Para hacer la asignacin, la entidad determina primero la cantidad del componente
pasivo como el valor razonable de un pasivo similar que no tenga una caracterstica de
conversin o un componente de patrimonio asociado similar.
La entidad tiene que asignar la cantidad residual como componente de patrimonio.
Los costos de transaccin se tienen que asignar entre el componente deuda y el
componente patrimonio, hacindolo con base en sus valores razonables relativos.
La entidad no puede revisar la asignacin en un perodo subsiguiente.
En los perodos posteriores a cuando fueron emitidos los instrumentos, la entidad
tiene que reconocer sistemticamente cualquier diferencia entre el componente pasivo
y la cantidad principal pagable en la maduracin, como gasto adicional por intereses,
usando el mtodo del inters efectivo.
Acciones de tesorera
Acciones propias en cartera son los instrumentos de patrimonio de la empresa que
han sido emitidos e inmediatamente adquiridos por la entidad.
La entidad tiene que deducir del patrimonio el valor razonable de la consideracin
dada por las acciones de tesorera.
La entidad no puede reconocer, en utilidad o prdida, ganancia o prdida en la
compra, venta, emisin o cancelacin de las acciones de tesorera.

Distribuciones a los propietarios

La entidad tiene que reducir el patrimonio por la cantidad de las distribuciones
realizadas a sus propietarios (El poseedor de un instrumento de patrimonio) netos de
cualquier beneficios por impuestos a los ingresos relacionados.
Cuando en lugar de efectivo se distribuyan activos que no sean efectivo, la obligacin
de la distribucin la contabiliza como pasivo medido al valor razonable de los activos a
ser distribuidos.

Inters no-controlante y transacciones en acciones de la subsidiaria

consolidada
En los estados financieros consolidados, el inters no-controlante en los activos netos
de la subsidiaria se incluye en el patrimonio.
La entidad tiene que tratar los cambios en el inters controlante que la matriz tiene
en la subsidiaria y que no resultan en prdida de control, como transacciones con los
tenedores del patrimonio en su capacidad como tenedores del patrimonio.
De acuerdo con ello, el valor en libros del inters no-controlante se tiene que ajustar
para reflejar el cambio en el inters que la matriz tiene en los activos netos de la
subsidiaria.
Cualquier diferencia entre la cantidad por la cual se ajuste el inters no controlante y
el valor razonable de la consideracin pagada o recibida, si la hay, se tiene que
reconocer directamente en patrimonio y se tiene que atribuir a los tenedores del
patrimonio de la matriz.
La entidad no puede reconocer ganancia o prdida en esos cambios.

Como resultado de tales transacciones la entidad no puede reconocer ningn cambio

en los valores en libros de los activos (incluyendo la plusvala) o de los pasivos.
Publicado por Jess Antonio Alarcn Cuellar en 9:18

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1 El objetivo de esta Norma es establecer las bases para la presentacin de los estados financieros con
propsito de informacin general, para asegurar la comparabilidad de los mismos, tanto con los estados
financieros de la propia entidad correspondientes a ejercicios anteriores, como con los de otras
entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentacin de los estados
financieros, directrices para determinar su estructura y requisitos mnimos sobre su contenido.
2 Una entidad aplicar esta Norma al preparar y presentar estados financieros con propsitos de
informacin general conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
3 En otras NIIF se establecen los requerimientos de reconocimiento, valoracin y revelacin de
informacin para transacciones y otros sucesos de carcter especfico.
4 Esta Norma no ser de aplicacin a la estructura y contenido de los estados financieros intermedios
condensados que se elaboren de acuerdo con la NIC 34 Informacin financiera intermedia. Sin
embargo, los prrafos 15 a 35 se aplicarn a dichos estados financieros. Esta Norma se aplicar de la
misma forma en todas las entidades, incluyendo aquellas que presentan estados financieros
consolidados y aquellas que presentan estados financieros separados, tal como se definen en la NIC 27
Estados financieros consolidados y separados.
5 Esta Norma utiliza terminologa propia de las entidades con nimo de lucro, incluyendo aqullas
pertenecientes al sector pblico. Si aplican esta Norma entidades que realizan actividades no lucrativas
en el sector privado o en el sector pblico, podran verse obligadas a modificar las descripciones
utilizadas para ciertas partidas de los estados financieros, e incluso a cambiar las denominaciones de
los estados financieros.
6 De forma anloga, las entidades que carecen de patrimonio neto, tal como se define en la NIC 32
Instrumentos financieros: Presentacin (por ejemplo, algunos fondos de inversin), y aquellas entidades
cuyo capital social no es patrimonio neto (por ejemplo, algunas entidades cooperativas) podran tener
necesidad de adaptar la presentacin en los estados financieros de las participaciones de sus miembros
o participantes.
7 Los siguientes trminos se emplean en esta Norma, con los significados que a continuacin se
especifica:
Los estados financieros con propsito de informacin general (denominados estados financieros)
son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no estn en condiciones de exigir
informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin.
Impracticable. La aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no puede aplicarlo
tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son las Normas e Interpretaciones
adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas Normas
comprenden:
(a) Normas Internacionales de Informacin Financiera;
(b) Normas Internacionales de Contabilidad; y
 (c) las Interpretaciones elaboradas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) o el antiguo Comit de Interpretaciones (SIC).
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales (o
tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
econmicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La materialidad depender
de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias
particulares en que se haya producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin de
ambas, podra ser el factor determinante.

La evaluacin acerca de si una omisin o inexactitud puede influir en las decisiones econmicas de los
usuarios, considerndose as material o con importancia relativa, requiere tener en consideracin las
caractersticas de dichos usuarios. El Marco conceptual para la preparacin y presentacin de la
informacin financiera establece, en el prrafo 25, que: se supone que los usuarios tienen un
conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los negocios, as como de su
contabilidad y tambin la voluntad de estudiar la informacin con razonable diligencia. Por ello, la
evaluacin precisa tener en cuenta cmo puede esperarse que, en trminos razonables, se vean
influidos usuarios con las caractersticas descritas, al tomar decisiones econmicas.

Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de situacin financiera, estado
del resultado global, cuenta de resultados separada (si se presenta), estado de cambios en el patrimonio
neto y estado de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones
de estos estados e informacin sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas
en los mismos.
Otro resultado global comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificacin)
que no se reconocen en el resultado tal como lo requieren o permiten otras NIIF.

Los componentes de otro resultado global incluyen:

(a) cambios en las reservas de revalorizacin (vase la NIC 16 Inmovilizado material y la NIC 38
Activos intangibles);
(b) ganancias y prdidas actuariales en planes de prestaciones definidas reconocidas de acuerdo
con el prrafo 93A de la NIC 19 Retribuciones a los empleados;
(c) ganancias y prdidas producidas por la conversin de los estados financieros de un negocio
en el extranjero (vase la NIC 21 Efectos de la variacin en los tipos de cambio de la moneda
extranjera ); y
(d) ganancias y prdidas derivadas de la revisin de la valoracin de los activos financieros
disponibles para la venta (vase la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y
valoracin);
(e) la parte eficaz de ganancias y prdidas en instrumentos de cobertura en una cobertura del
flujo de efectivo (vase la NIC 39).
Los propietarios son poseedores de instrumentos clasificados como patrimonio neto.
El resultado es el total de ingresos menos gastos, excluyendo los componentes de otro resultado
global.
Los ajustes por reclasificacin son importes reclasificados en el resultado en el ejercicio corriente que
fueron reconocidos en otro resultado global en el ejercicio corriente o en ejercicios anteriores.
El resultado global total es el cambio en el patrimonio neto durante un ejercicio, que procede de
transacciones y otros sucesos, distintos de aquellos cambios derivados de transacciones con los
propietarios en su condicin de tales.

El resultado global total comprende todos los componentes del resultado y de otro resultado global.

8 Aunque esta Norma utiliza los trminos otro resultado global, resultado y resultado global total,
una entidad puede utilizar otros trminos para denominar los totales, siempre que el significado quede
claro. Por ejemplo, una entidad puede utilizar el trmino resultado neto para denominar al resultado.

8A Los siguientes trminos se describen en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin y se

utilizan en esta Norma con el significado especificado en dicha NIC 32:

(a) instrumento financiero con opcin de venta clasificado como un instrumento de patrimonio
(descrito en los prrafos 16A y 16B de la NIC 32)
(b) un instrumento que impone a la entidad una obligacin de entregar a terceros una
participacin proporcional de los activos netos de la entidad slo en el momento de la liquidacin
y se clasifica como un instrumento de patrimonio (descrito en los prrafos 16C y 16D de la NIC
32).

Finalidad de los estados financieros

9 Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la situacin financiera y del
rendimiento financiero de una entidad. El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin
acerca de la situacin financiera, el rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que
sea til a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones econmicas. Los estados
financieros tambin muestran los resultados de la gestin realizada por los administradores con los
recursos que les han sido confiados. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministrarn la
siguiente informacin acerca de una entidad:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y prdidas;
(e) aportaciones de los propietarios y las distribuciones a los mismos en su condicin de tales; y
(f) flujos de efectivo.

Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayudar a los usuarios a predecir los flujos de
efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribucin temporal y el grado de certidumbre.
Conjunto completo de estados financieros
10 Un conjunto completo de estados financieros comprende:
(a) un estado de situacin financiera al final del ejercicio;
(b) un estado del resultado global del ejercicio;
(c) un estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio;
(d) un estado de flujos de efectivo del ejercicio;
(e) notas, que incluyen un resumen de las polticas contables ms significativas y otra
informacin explicativa; y
(f) un estado de situacin financiera al principio del ejercicio comparativo ms antiguo en el que
una entidad aplica una poltica contable retroactivamente o realiza una reexpresin retroactiva de
partidas incluidas en sus estados financieros, o cuando reclasifica partidas de dichos estados
financieros.

Una entidad puede utilizar, para referirse a los anteriores estados, denominaciones distintas a los
utilizadas en esta Norma.

11 Una entidad presentar con el mismo nivel de importancia todos los estados financieros que formen
un conjunto completo de estados financieros.
12 Tal como permite el prrafo 81, una entidad puede presentar los componentes del resultado como
parte de un nico estado del resultado global o en una cuenta de resultados separada. Cuando se
presenta una cuenta de resultados, forma parte de un conjunto completo de estados financieros y
deber mostrarse inmediatamente antes del estado del resultado global.
13 Muchas entidades presentan, adicionalmente a sus estados financieros, un anlisis financiero,
elaborado por la direccin, que describe y explica las caractersticas principales del rendimiento y
situacin financieros de la entidad, as como las incertidumbres ms importantes a las que se enfrenta.
Este informe puede incluir un examen de:
(a) los principales factores e influencias que han determinado el rendimiento financiero,
incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta que la entidad ha
dado a tales cambios y su efecto, as como la poltica de inversiones que sigue para mantener y
mejorar el mismo, incluyendo su poltica de dividendos;
(b) las fuentes de financiacin de la entidad, as como su objetivo respecto al coeficiente de
deudas sobre patrimonio neto; y
(c) los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de situacin financiera segn las NIIF.
14 Muchas entidades tambin presentan, adicionalmente a sus estados financieros, informes y estados
tales como informes medioambientales y estados del valor aadido, particularmente en sectores
industriales en los que los factores del medioambiente resultan significativos y donde los trabajadores se
consideran un importante grupo de usuarios. Estos informes y estados, presentados adicionalmente a
los estados financieros, quedan fuera del alcance de las NIIF.
Caractersticas generales

Imagen fiel y cumplimiento de las NIIF

15 Los estados financieros reflejarn fielmente la situacin financiera y el rendimiento financiero, as
como los flujos de efectivo de una entidad. La imagen fiel exige la representacin fiel de los efectos de
las transacciones, as como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los
criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco conceptual.
Se presumir que la aplicacin de las NIIF, acompaada de informacin adicional cuando sea preciso,
dar lugar a estados financieros que proporcionen una presentacin razonable.
16 Una entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuar, en las notas, una declaracin,
explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no declarar que sus estados financieros
cumplen con las NIIF a menos que satisfagan todos los requerimientos de stas.
17 En la prctica totalidad de las circunstancias, una entidad lograr una presentacin razonable
cumpliendo con las NIIF aplicables. Una presentacin razonable tambin requiere que una entidad:
(a) seleccione y aplique las polticas contables de acuerdo con la NIC 8 Polticas contables,
cambios en las estimaciones contables y errores. La NIC 8 establece una jerarqua normativa, a
considerar por la direccin en ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente a una
partida.
(b) presente informacin, incluida la relativa a las polticas contables, de forma que sea relevante,
fiable, comparable y comprensible.
(c) suministre informacin adicional, siempre que los requerimientos exigidos por las NIIF
resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas
transacciones, de otros eventos o condiciones, sobre la situacin financiera y el rendimiento
financiero de la entidad.
18 Una entidad no puede rectificar polticas contables inapropiadas mediante la revelacin de las
polticas contables utilizadas, ni mediante la utilizacin de notas u otro material explicativo.
19 En la circunstancia extremadamente rara de que la direccin concluyera que cumplir con un
requerimiento de una NIIF llevara a una interpretacin errnea, tal que entrara en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en el Marco conceptual, la entidad no lo aplicar, segn
se establece en el prrafo 20, siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohba, esta
falta de aplicacin.
20 Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en una NIIF de acuerdo con el prrafo
19, revelar:
(a) que la direccin ha llegado a la conclusin de que los estados financieros presentan
razonablemente la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo;
(b) que se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular del requerimiento no
aplicado para lograr una presentacin razonable;
 (c) el ttulo de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza de la disensin,
incluyendo el tratamiento que la NIIF requerira, la razn por la que ese tratamiento llevara a una
interpretacin errnea tal que entrase en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en el Marco conceptual, junto con el tratamiento alternativo adoptado; y
(d) para cada ejercicio sobre el que se presente informacin, el impacto financiero que haya
supuesto la falta de aplicacin descrita sobre cada partida de los estados financieros que
hubieran sido presentados cumpliendo con el requerimiento mencionado.
21 Cuando una entidad haya dejado de aplicar, en algn ejercicio anterior, un requerimiento de una NIIF,
y esa falta de aplicacin afectase a los importes reconocidos en los estados financieros del ejercicio
corriente, se revelar la informacin establecida en el prrafo 20(c) y (d).
22 El prrafo 21 se aplicar, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir, en un ejercicio
anterior, un requerimiento de una NIIF para la valoracin de activos o pasivos, y esta falta de aplicacin
afectase a la valoracin de los cambios en activos y pasivos reconocidos en los estados financieros del
ejercicio corriente.
23 En la circunstancia extremadamente rara de que la direccin concluyera que cumplir con un
requerimiento de una NIIF, llevara a una interpretacin errnea tal que entrara en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en el Marco conceptual, pero el marco regulatorio
prohibiera dejar de aplicar este requerimiento, la entidad reducir en la medida de lo posible los
aspectos de cumplimiento que perciba como causantes del error, mediante la revelacin de:
(a) el ttulo de la NIIF en cuestin, la naturaleza del requerimiento, y la razn por la cual la
gerencia ha llegado a la conclusin de que el cumplimiento del mismo llevara a una
interpretacin errnea que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en el Marco conceptual; y
(b) para cada ejercicio presentado, los ajustes a cada partida de los estados financieros que la
direccin haya concluido que seran necesarios para lograr una presentacin razonable.
24 Para los fines de los prrafos 19 a 23, una partida entrara en conflicto con el objetivo de los estados
financieros cuando no representase de una forma fidedigna las transacciones, as como los otros
sucesos y condiciones que debiera representar, o pudiera razonablemente esperarse que representara
y, en consecuencia, fuera probable que influyera en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios
de los estados financieros. Al evaluar si el cumplimiento de un requerimiento especfico, establecido en
una NIIF, llevara a una interpretacin errnea que entrara en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco conceptual, la gerencia considerar:
(a) por qu no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en esas circunstancias
particulares; y
(b) la forma en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en otras entidades
que cumplen con ese requerimiento. Si otras entidades cumplieran con ese requerimiento en
circunstancias similares, existir la presuncin iuris tantum de que el cumplimiento del
 requerimiento, por parte de la entidad, no llevara a una interpretacin errnea tal que entrara en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco conceptual.

Hiptesis de empresa en funcionamiento

25 Al elaborar los estados financieros, la direccin evaluar la capacidad que tiene una entidad para
continuar en funcionamiento. Una entidad preparar estados financieros bajo la hiptesis de empresa en
funcionamiento, a menos que la direccin pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no
exista otra alternativa ms realista que proceder de una de estas formas. Cuando la direccin, al realizar
esta evaluacin, sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relacionadas con
sucesos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para
seguir en funcionamiento, revelar esas incertidumbres. Cuando una entidad no prepare los estados
financieros bajo la hiptesis de empresa en funcionamiento, revelar este hecho, junto con las hiptesis
sobre las que han sido elaborados, as como las razones por las que la entidad no se considera como
una empresa en funcionamiento.
26 Al evaluar si la hiptesis de empresa en funcionamiento resulta apropiada, la direccin tendr en
cuenta toda la informacin disponible sobre el futuro, que deber cubrir al menos los doce meses
siguientes a partir del final del ejercicio sobre el que se informa pero no limitarse a ste. El grado de
detalle de las consideraciones depender de los hechos que se presenten en cada caso. Cuando una
entidad tenga un historial de operaciones rentables, as como facilidades de acceso a recursos
financieros, la entidad podr concluir que utilizar la hiptesis de empresa en funcionamiento es lo
apropiado, sin realizar un anlisis en profundidad. En otros casos, la direccin, antes de convencerse a
s misma de que la hiptesis de continuidad resulta apropiada, habra de ponderar una amplia gama de
factores relacionados con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de la deuda y las
fuentes potenciales de sustitucin de la financiacin existente.

Hiptesis contable de devengo

27 Salvo en lo relacionado con la informacin sobre flujos de efectivo, una entidad elaborar sus
estados financieros utilizando la hiptesis contable de devengo.
28 Cuando se utiliza la hiptesis contable de devengo, una entidad reconocer las partidas como
activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos (los elementos de los estados financieros), cuando
satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento previstos en el Marco conceptual para tales
elementos.
Materialidad o importancia relativa y agrupacin de datos
29 Una entidad presentar de forma separada cada clase de partidas similares que tenga importancia
relativa. Una entidad presentar de forma separada las partidas de naturaleza o funcin distinta, a
menos que no sean materiales o no cumplan el requisito de importancia relativa.
30 Los estados financieros son el producto que se obtiene del procesamiento de un gran nmero de
transacciones y otros sucesos, que se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o funcin. La
etapa final del proceso de agregacin y clasificacin es la presentacin de datos condensados y
clasificados, que constituirn el contenido de los estados financieros. Si una partida concreta no fuese
material o no tuviera importancia relativa por s sola, se agregar con otras partidas, ya sea en los
estados financieros o en las notas. Una partida, que no tenga la suficiente materialidad o importancia
relativa como para requerir presentacin separada en esos estados financieros, puede requerir
presentacin separada en las notas.
31 Una entidad no necesita revelar una informacin especfica requerida por una NIIF si esa informacin
carece de importancia relativa.

Compensacin
32 Una entidad no compensar activos con pasivos o ingresos con gastos, a menos que as lo requiera
o permita una NIIF.
33 Una entidad informar por separado de sus activos y pasivos e ingresos y gastos. La compensacin
dentro del estado del resultado global, del estado de situacin financiera o de la cuenta de resultados
separada (si se presenta), excepto en el caso de que la compensacin sea un reflejo del fondo de la
transaccin o evento, limita la capacidad de los usuarios para comprender las transacciones y otros
eventos y condiciones que se hayan producido, as como para evaluar los flujos futuros de efectivo de la
entidad. La valoracin por el neto en el caso de los activos sujetos a correcciones valorativaspor
ejemplo correcciones por deterioro del valor de existencias por obsolescencia y de cuentas a cobrar por
deudas de dudoso cobrono es una compensacin.
34 La NIC 18 Ingresos ordinarios, define el ingreso ordinario y requiere valorarlo segn el valor
razonable de la contraprestacin, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de cualesquiera
descuentos comerciales y rebajas por volumen de ventas que sean practicados por la entidad. Una
entidad llevar a cabo, en el curso de sus actividades ordinarias, otras transacciones que no generan
ingresos ordinarios, sino que son accesorias con respecto a las actividades principales que generan
estos ingresos. Una entidad presentar los resultados de estas transacciones compensando los
ingresos con los gastos relacionados que genere la misma operacin, siempre que dicha presentacin
refleje el fondo de la transaccin u otro evento. Por ejemplo:
(a) una entidad presentar las ganancias o prdidas por la venta o disposicin por otra va de
activos no corrientes, incluyendo inversiones y activos no corrientes de la explotacin,
 deduciendo del importe recibido por dicha disposicin el importe en libros del activo y los gastos
de venta correspondientes; y
(b) una entidad podr compensar los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas de
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, que hayan sido
reembolsados a la entidad como consecuencia de un acuerdo contractual con terceros (por
ejemplo, un acuerdo de garanta de productos cubierto por un proveedor) con los reembolsos
relacionados.
35 Adems, una entidad presentar en trminos netos las ganancias y prdidas que procedan de un
grupo de transacciones similares, por ejemplo las ganancias y prdidas por diferencias de cambio, o las
derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar. Sin embargo, una entidad presentar
estas ganancias y prdidas por separado si tienen importancia relativa.

Periodicidad de la informacin
36 Una entidad presentar un conjunto completo de estados financieros (incluyendo informacin
comparativa) al menos anualmente. Cuando una entidad cambie el cierre del ejercicio sobre el que
informa, y presente los estados financieros para un ejercicio superior o inferior a un ao, revelar,
adems del ejercicio cubierto por los estados financieros:
(a) la razn para utilizar un ejercicio de duracin inferior o superior; y
(b) el hecho de que los importes presentados en los estados financieros no son totalmente
comparables.
37 Normalmente, una entidad elabora, uniformemente, estados financieros que abarcan periodos
anuales. No obstante, determinadas entidades prefieren informar, por razones prcticas, por ejemplo
sobre ejercicios de 52 semanas. Esta Norma no prohbe esta prctica.

Informacin comparativa
38 A menos que las NIIF permitan o requieran otra cosa, una entidad revelar informacin comparativa
respecto del ejercicio anterior para todos los importes incluidos en los estados financieros del ejercicio
corriente. Una entidad incluir informacin comparativa de tipo descriptivo y narrativo, siempre que ello
sea relevante para la comprensin de los estados financieros del ejercicio corriente.
39 Una entidad que revele informacin comparativa presentar, como mnimo, dos estados de situacin
financiera, dos de cada uno de los restantes estados, y las notas relacionadas. Cuando una entidad
aplica una poltica contable retroactivamente o realiza una reexpresin retroactiva de partidas en sus
estados financieros, o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros, presentar, como mnimo,
tres estados de situacin financiera, dos de cada uno de los restantes estados, y las notas relacionadas.
Una entidad presentar estados de situacin financiera:
 (a) al cierre del ejercicio corriente,
(b) al cierre del ejercicio anterior (que es el mismo que el del comienzo del ejercicio corriente), y
(c) al inicio del ejercicio comparativo ms antiguo.
40 En algunos casos, la informacin narrativa suministrada en los estados financieros del ejercicio(s)
anterior (es) contina siendo relevante en el ejercicio corriente. Por ejemplo, una entidad revelar en el
ejercicio corriente detalles de un litigio cuyo desenlace era incierto al final del ejercicio inmediatamente
anterior, que todava debe resolverse. Los usuarios encontrarn de inters saber que la incertidumbre
exista ya al final del ejercicio inmediatamente anterior al que se informa, as como los pasos que se han
dado durante el ejercicio para resolverla.
41 Cuando la entidad modifique la presentacin o la clasificacin de las partidas en sus estados
financieros, la entidad tambin reclasificar los importes comparativos, a menos que resulte
impracticable hacerlo. Cuando la entidad reclasifique los importes comparativos, revelar:
(a) la naturaleza de la reclasificacin;
(b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado; y
(c) el motivo de la reclasificacin.
42 Cuando la reclasificacin de los importes comparativos resulte impracticable, la entidad revelar:
(a) la razn para no reclasificar los importes; y
(b) la naturaleza de los ajustes que tendran que haberse efectuado si los importes hubieran sido
reclasificados.
43 Mejorar la comparabilidad de la informacin entre ejercicios ayuda a los usuarios en la toma de
decisiones econmicas, sobre todo al permitir la evaluacin de tendencias en la informacin financiera
con propsitos predictivos. En algunas circunstancias, resulta impracticable reclasificar la informacin
comparativa de ejercicios anteriores concretos para conseguir la comparabilidad con las cifras del
ejercicio corriente. Por ejemplo, una entidad puede no haber calculado algunos datos en ejercicios
anteriores, de forma que no permitan su reclasificacin y, por tanto, sea impracticable volver a producir
la informacin.
44 La NIC 8 establece los ajustes a realizar en la informacin comparativa requerida, cuando una
entidad cambia una poltica contable o corrige un error.

Uniformidad en la presentacin
45 Una entidad mantendr la presentacin y clasificacin de las partidas en los estados financieros de
un ejercicio a otro, a menos que:
(a) tras un cambio significativo en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisin de
sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sera ms apropiada otra presentacin u
otra clasificacin, tomando en consideracin los criterios para la seleccin y aplicacin de
polticas contables de la NIC 8; o
(b) una NIIF requiera un cambio en la presentacin.
46 Por ejemplo, una adquisicin o disposicin significativa, o una revisin de la presentacin de los
estados financieros, podra sugerir que dichos estados financieros necesitan ser presentados de forma
diferente. Una entidad cambiar la presentacin de sus estados financieros slo si dicho cambio de
presentacin proporciona informacin fiable y ms relevante para los usuarios de los estados
financieros, y la nueva estructura tuviera visos de continuidad, de forma que la comparabilidad no
quedase perjudicada. Cuando tengan lugar estos cambios en la presentacin, una entidad reclasificar
su informacin comparativa, de acuerdo con los prrafos 41 y 42.

Introduccin
47 Esta Norma requiere revelar determinada informacin en el estado de situacin financiera o en el
estado del resultado global, en la cuenta de resultados separada (si se presenta), o en el estado de
cambios en el patrimonio neto, y requiere la revelacin de otras partidas en estos estados o en las
notas. La NIC 7 Estado de flujos de efectivo establece los requerimientos de presentacin para la
informacin de flujos de efectivo.
48 Esta Norma a menudo utiliza el trmino informacin a revelar en un sentido amplio, incluyendo
partidas presentadas en los estados financieros. Otras NIIF tambin requieren la revelacin de
informacin. A menos que en esta Norma u otras NIIF se especifique lo contrario, estas revelaciones de
informacin pueden realizarse en los estados financieros.

Identificacin de los estados financieros

49 Una entidad identificar claramente los estados financieros y los distinguir de cualquier otra
informacin publicada en el mismo documento.
50 Las NIIF se aplican slo a los estados financieros, y no necesariamente a otra informacin
presentada en un informe anual, en los formularios de rganos reguladores o en otro documento. Por
tanto, es importante que los usuarios sean capaces de distinguir la informacin que se prepara
utilizando las NIIF de cualquier otra informacin que, aunque les pudiera ser til, no est sujeta a los
requerimientos de stas.
51 Una entidad identificar claramente cada estado financiero y las notas. Adems, una entidad
mostrar la siguiente informacin en lugar destacado, y la repetir cuando sea necesario para que la
informacin presentada sea comprensible:
(a) el nombre u otro tipo de identificacin de la entidad que presenta informacin, as como
cualquier cambio en esa informacin desde el final del ejercicio precedente;
(b) si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de entidades;
(c) la fecha del cierre del ejercicio sobre el que se informa o el ejercicio cubierto por el conjunto
de los estados financieros o notas;
(d) la moneda de presentacin, tal como se define en la NIC 21; y
(e) el nivel de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros.
52 Una entidad cumple con los requerimientos del prrafo 51 a travs de la presentacin de
encabezamientos apropiados para las pginas, estados, notas, columnas y similares. Se requiere la
utilizacin del juicio profesional para determinar la mejor forma de presentar esta informacin. Por
ejemplo, cuando una entidad presenta electrnicamente los estados financieros, no siempre se utilizan
pginas separadas; por tanto una entidad presentar anteriores elementos para garantizar que la
informacin incluida en los estados financieros puede ser comprendida.
53 A menudo, una entidad har ms comprensibles los estados financieros presentando las cifras en
miles o millones de unidades monetarias de la moneda de presentacin. Esto ser aceptable en la
medida en que la entidad revele el nivel de redondeo practicado y no omita informacin material o de
importancia relativa, al hacerlo.

Estado de situacin financiera

Informacin a presentar en el estado de situacin

financiera
54 Como mnimo, en el estado de situacin financiera se incluirn partidas que presenten los siguientes
importes:
(a) inmovilizado material;
(b) inversiones inmobiliarias;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los apartados (e),(h) e (i)];
(e) inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin;
(f) activos biolgicos;
(g) existencias;
(h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(i) efectivo y otros medios lquidos equivalentes;
(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en los
grupos enajenables de elementos, que se hayan clasificado como mantenidos para la venta de
acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas a pagar;
(l) provisiones;
(m) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados (k) y (l)
anteriores);
(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen en la NIC 12 Impuesto sobre las
ganancias;
(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen en la NIC 12;
 (p) pasivos incluidos en los grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para
la venta de acuerdo con la NIIF 5;
(q) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y
(r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la dominante.
55 Cuando sea relevante para comprender la situacin financiera de la entidad, sta presentar en el
estado de situacin financiera partidas adicionales, encabezamientos y subtotales.
56 Cuando una entidad presente por separado en el estado de situacin financiera los activos y los
pasivos, segn sean corrientes o no corrientes, no clasificar los activos (o pasivos) por impuestos
diferidos como activos (o pasivos) corrientes.
57 Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto en que una entidad presentar las
partidas. El prrafo 54 simplemente enumera partidas que son lo suficientemente diferentes, en su
naturaleza o funcin, como para justificar una presentacin por separado en el estado de situacin
financiera. Adems:
(a) se aadirn partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida o una agrupacin
de partidas similares sean tales que la presentacin por separado resulte relevante para
comprender la situacin financiera de la entidad; y
(b) las denominaciones utilizadas y la ordenacin de las partidas o agrupaciones de partidas
similares, podrn ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus
transacciones, para suministrar informacin que sea relevante para la comprensin de la
situacin financiera de la entidad. Por ejemplo, una institucin financiera puede modificar las
denominaciones anteriores para proporcionar informacin que sea relevante para las
operaciones que lleve a cabo.
58 Una entidad decidir si presentar partidas adicionales de forma separada en funcin de una
evaluacin de:
(a) la naturaleza y liquidez de los activos;
(b) la funcin de los activos dentro de la entidad; y
(c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
59 La utilizacin de diferentes bases de valoracin para distintas clases de activos sugiere que su
naturaleza o funcin difieren y, en consecuencia, que deben ser presentados como partidas separadas.
Por ejemplo, ciertas clases de inmovilizado material pueden contabilizarse al coste histrico, o por sus
importes revalorizados, de acuerdo con la NIC 16.

La distincin entre corriente y no corriente

60 Una entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus pasivos corrientes y no
corrientes, como categoras separadas en su estado de situacin financiera, de acuerdo con los prrafos
66 a 76, excepto cuando una presentacin basada en el grado de liquidez proporcione una informacin
fiable que sea ms relevante. Cuando se aplique esa excepcin, una entidad presentar todos los
activos y pasivos ordenados atendiendo a su liquidez.
61 Independientemente del mtodo de presentacin adoptado, una entidad revelar para cada partida
de activo o pasivo, que recoja importes a recuperar o cancelar, el importe esperado a recuperar o
cancelar en un periodo superior a doce meses:
(a) dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa, y
(b) despus de doce meses tras esa fecha.
62 Cuando una entidad suministre bienes o servicios, dentro de un ciclo de explotacin claramente
identificable, la clasificacin separada de activos y pasivos corrientes y no corrientes, en el estado de
situacin financiera, proporciona una informacin til al distinguir los activos netos que estn circulando
continuamente como fondo de maniobra, de los utilizados en las operaciones a largo plazo de la
entidad. Esta distincin servir tambin para destacar tanto los activos que se espera realizar en el
transcurso del ciclo normal de la explotacin, como los pasivos que se deban liquidar en ese mismo
periodo.
63 Para algunas entidades, tales como las instituciones financieras, una presentacin de activos y
pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez proporciona informacin fiable y ms relevante
que la presentacin corriente-no corriente, debido a que la entidad no suministra bienes ni presta
servicios dentro de un ciclo de explotacin claramente identificable.
64 Al aplicar el prrafo 60, se permite que una entidad presente algunos de sus activos y pasivos
empleando la clasificacin corriente-no corriente, y otros en orden a su liquidez, siempre que esto
proporcione informacin fiable y ms relevante. La necesidad de mezclar las bases de presentacin
podra aparecer cuando una entidad realice actividades diferentes.
65 La informacin sobre las fechas esperadas de realizacin de los activos y pasivos es til para evaluar
la liquidez y la solvencia de una entidad. La NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar
requiere revelar informacin acerca de las fechas de vencimiento de los activos financieros y de los
pasivos financieros. Los activos financieros incluyen las cuentas de deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar, y los pasivos financieros las cuentas de acreedores comerciales y otras cuentas a
pagar. Tambin ser de utilidad la informacin acerca de la fecha esperada de recuperacin de los
activos no monetarios, como las existencias, y la fecha esperada de cancelacin de pasivos como las
provisiones, con independencia de que se clasifiquen como corrientes o no corrientes. Por ejemplo, una
entidad revela los importes de las existencias que espera realizar en un plazo superior a doce meses
desde la fecha del ejercicio sobre el que se informa.

Activos corrientes
66 Una entidad clasificar un activo como corriente cuando:
(a) espera realizar el activo, o pretende venderlo o consumirlo, en su ciclo normal de
explotacin;
 (b) mantiene el activo principalmente con fines de negociacin;
(c) espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el
que se informa; o
(d) el activo sea efectivo o un equivalente al efectivo (tal como se define en la NIC 7), a menos
que tenga restricciones, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al menos
durante doce meses a partir de la fecha del ejercicio sobre el que se informa.

Una entidad clasificar todos los dems activos como no corrientes.

67 En esta Norma, el trmino no corriente incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por
su naturaleza son a largo plazo. No est prohibido el uso de descripciones alternativas siempre que su
significado quede claro.
68 El ciclo normal de explotacin de una entidad es el periodo entre la adquisicin de los activos, que
entran en el proceso productivo, y su realizacin en efectivo o equivalentes al efectivo. Cuando el ciclo
normal de explotacin no sea claramente identificable, se supondr que su duracin es de doce meses.
Los activos corrientes incluyen activos (tales como existencias y deudores comerciales) que se venden,
consumen o realizan, dentro del ciclo normal de la explotacin, incluso cuando los mismos no se
esperen realizar dentro de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio sobre el que se informa. Los
activos corrientes tambin incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para negociar (incluyen
ejemplos de activos financieros clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39)
y la parte corriente de los activos financieros no corrientes.

Pasivos corrientes
69 Una entidad clasificar un pasivo como corriente cuando:
(a) espera cancelar el pasivo en su ciclo normal de explotacin;
(b) mantiene el pasivo principalmente con fines de negociacin;
(c) el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el
que se informa; o
(d) la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo durante, al
menos, los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa.

Una entidad clasificar todos los dems pasivos como no corrientes.

70 Algunos pasivos corrientes, tales como las cuentas comerciales a pagar, y otros pasivos
devengados, ya sea por costes de personal o por otros costes de explotacin, formarn parte del capital
circulante utilizado en el ciclo normal de explotacin de la entidad. Una entidad clasificar estas partidas
de explotacin como pasivos corrientes, an cuando se vayan a liquidar doce meses despus de la
fecha del ejercicio sobre el que se informa. El mismo ciclo normal de explotacin se aplicar a la
clasificacin de los activos y pasivos de una entidad. Cuando el ciclo normal de la explotacin no sea
claramente identificable, se supondr que su duracin es de doce meses.
71 Otros tipos de pasivos corrientes no se cancelan como parte del ciclo normal de explotacin, pero se
liquidarn dentro de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio sobre el que se informa, o se
mantienen fundamentalmente con propsitos de negociacin. Son ejemplos de este tipo, los pasivos
financieros clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, los descubiertos
bancarios, y la parte corriente de los pasivos financieros no corrientes, los dividendos a pagar, los
impuestos sobre las ganancias y otras cuentas a pagar no comerciales. Los pasivos financieros que
proporcionan financiacin a largo plazo (es decir, no forman parte del capital circulante utilizado en el
ciclo normal de explotacin de la entidad), y que no deban liquidarse dentro de los doce meses
siguientes al cierre del ejercicio sobre el que se informa, son pasivos no corrientes, sujetos a lo
dispuesto en los prrafos 74 y 75.
72 Una entidad clasificar sus pasivos financieros como corrientes cuando deban liquidarse dentro de
los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que informa, aunque:
(a) el plazo original del pasivo fuera un periodo superior a doce meses; y
(b) exista un acuerdo de refinanciacin o de reestructuracin de los pagos a largo plazo, que
haya concluido despus de la fecha del ejercicio sobre el que se informa y antes de que los
estados financieros sean autorizados para su publicacin.
73 Si una entidad tuviera la expectativa y, adems, la facultad de renovar o refinanciar una obligacin al
menos durante los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa, de acuerdo
con las condiciones de financiacin existentes, clasificar la obligacin como no corriente, an cuando
de otro modo sera cancelada a corto plazo. No obstante, cuando la refinanciacin o renovacin no sea
una facultad de la entidad (por ejemplo si no existiese acuerdo de refinanciacin), la entidad no tendr
en cuenta la potencial refinanciacin de la obligacin que se clasificar como corriente.
74 Cuando una entidad incumpla una clusula contenida en un contrato de prstamo a largo plazo en o
antes del final del ejercicio sobre el que se informa, con el efecto de que el pasivo se haga exigible a
voluntad del prestamista, tal pasivo se clasificar como corriente, aunque el prestamista hubiera
acordado, despus de la fecha del ejercicio sobre el que se informa y antes de que los estados
financieros hubieran sido formulados, no exigir el pago como consecuencia del incumplimiento. Una
entidad clasificar el pasivo como corriente porque, al final del ejercicio sobre el que se informa, la
entidad no tiene el derecho incondicional de aplazar la cancelacin del pasivo durante al menos, doce
meses tras esa fecha.
75 Sin embargo, una entidad clasificar el pasivo como no corriente si el prestamista hubiese acordado,
al final del ejercicio sobre el que se informa, conceder un periodo de gracia que finalice al menos doce
meses despus de esta fecha, dentro de cuyo plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y
durante el cual el prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.
76 Con respecto a los prstamos clasificados como pasivos corrientes, si se produjese cualquiera de los
siguientes sucesos entre el ejercicio sobre el que se informa y la fecha en que los estados financieros
son formulados, esos sucesos se revelarn sin realizar ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos
posteriores a la fecha del balance:
 (a) refinanciacin a largo plazo;
(b) rectificacin de un incumplimiento relativo a un contrato de prstamo a largo plazo; y
(c) concesin, por parte del prestamista, de un periodo de gracia para rectificar el incumplimiento
relativo al contrato de prstamo a largo plazo que finalice, al menos, doce meses despus del
ejercicio sobre el que se informa.

Informacin a presentar en el estado de situacin

financiera o en las notas
77 Una entidad revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, subclasificaciones
adicionales de partidas presentadas, clasificadas de una forma apropiada a las actividades de la
entidad.
78 El detalle suministrado en las subclasificaciones depender de los requerimientos de las NIIF, as
como del tamao, naturaleza, y funcin de los importes afectados. Una entidad tambin utilizar los
factores recogidos en el prrafo 58 para decidir los criterios de subclasificacin. El nivel de informacin
suministrada variar para cada partida, por ejemplo:
(a) las partidas de inmovilizado material se desagregarn por clases, de acuerdo con la NIC 16;
(b) las cuentas a cobrar se desagregarn en importes a cobrar de clientes comerciales, de
terceros vinculados, de anticipos y de otros importes;
(c) las existencias se desagregarn, de acuerdo con la NIC 2, Existencias, en clasificaciones
tales como mercaderas, materias primas, materiales, productos en curso y productos
terminados;
(d) las provisiones se desagregarn, en provisiones por retribuciones a empleados y resto de
partidas; y
(e) el capital y las reservas se desagregarn en varias clases, tales como capital aportado,
primas de emisin y reservas.
79 Una entidad revelar lo siguiente, en el estado de situacin financiera o en el estado de cambios en
el patrimonio neto, o en las notas:

(a) para cada una de las clases de acciones o ttulos que constituyan el capital:

(i) el nmero de acciones autorizadas para su emisin;

(ii) el nmero de acciones emitidas y desembolsadas totalmente, as como las emitidas
pero an no desembolsadas en su totalidad;
(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal;
(iv) una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y al final del
ejercicio;
(v) los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de acciones,
incluyendo las restricciones sobre la distribucin de dividendos y el reembolso del capital;
(vi) las acciones de la entidad que estn en su poder o en el de sus dependientes o
 asociadas; y
(vii) las acciones cuya emisin est reservada como consecuencia de la existencia de
opciones y contratos para la venta de acciones, incluyendo las condiciones e importes; y

(b) una descripcin de la naturaleza y destino de cada reserva que figure en el patrimonio neto.

80 Una entidad que no tenga el capital dividido en acciones, como por ejemplo las diferentes frmulas
asociativas o fiduciarias, revelar informacin equivalente a la requerida en el prrafo 79(a), mostrando
los cambios producidos durante el ejercicio en cada categora de las que componen el patrimonio neto y
los derechos, privilegios y restricciones asociados a cada una.
80A Si una entidad ha reclasificado
(a) un instrumento financiero con opcin de venta clasificado como un instrumento de patrimonio,
o
(b) un instrumento que impone a la entidad una obligacin de entregar a terceros una
participacin proporcional de los activos netos de la entidad slo en el momento de la liquidacin
y se clasifica como un instrumento de patrimonio
entre pasivos financieros y patrimonio, revelar el importe reclasificado dentro y fuera de cada
categora (pasivo financiero o patrimonio), y el momento y razn de esa reclasificacin.

Estado del resultado global

81 Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un ejercicio:
(a) en un nico estado del resultado global, o
(b) en dos estados: un estado que muestre los componentes del resultado (cuenta de resultados
separada) y un segundo estado que comience con el resultado y muestre los componentes de
otro resultado global (estado del resultado global).

Informacin a presentar en el estado del resultado global

82 Como mnimo, en el estado del resultado global se incluirn partidas que presenten para el ejercicio
los siguientes importes:
(a) ingresos ordinarios;
(b) costes financieros;
(c) participacin en el resultado del ejercicio de las asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen segn el mtodo de la participacin;
(d) gasto por impuestos;
(e) un nico importe que comprenda el total de:
(i) el resultado despus de impuestos de las operaciones interrumpidas y
(ii) las ganancias o prdidas despus de impuestos reconocidas por la valoracin a valor
razonable menos los costes de venta, o por la enajenacin o disposicin por otra va de los
 activos o grupos enajenables de elementos que constituyan la actividad interrumpida;
(f) el resultado del ejercicio;
(g) cada componente de otro resultado global clasificado por naturaleza [excluyendo los importes
a los que se hace referencia en el apartado (h)];
(h) participacin en el resto del resultado global de las asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen segn el mtodo de la participacin; y
(i) resultado global total.
83 Una entidad revelar las siguientes partidas en el estado del resultado global como distribuciones del
resultado del ejercicio:

(a) el resultado del ejercicio atribuible a:

(i) intereses minoritarios, y

(ii) propietarios de la dominante.

(b) el resultado global total del ejercicio atribuible a:

(i) intereses minoritarios,

(ii) propietarios de la dominante.
84 Una entidad puede presentar en una cuenta de resultados separada (vase el prrafo 81) las
partidas recogidas en el prrafo 82(a)(f) y las informaciones a revelar del prrafo 83(a).
85 Una entidad presentar partidas adicionales, agrupaciones y subtotales de las mismas en el estado
del resultado global y la cuenta de resultados separada (si se presenta), cuando tal presentacin sea
relevante para comprender el rendimiento financiero de la entidad.
86 Dado que los efectos de las diferentes actividades, transacciones y otros sucesos de una entidad,
difieren en frecuencia, potencial de ganancias o prdidas y capacidad de prediccin, la revelacin de
informacin sobre los componentes del rendimiento financiero ayudar a los usuarios a comprender
dicho rendimiento financiero alcanzado, as como a realizar proyecciones futuras sobre el mismo. Una
entidad incluir partidas adicionales en el estado del resultado global y en la cuenta de resultados
separada (si se presenta), y modificar las denominaciones y la ordenacin de partidas cuando sea
necesario para explicar los elementos del rendimiento financiero. Una entidad considerar factores que
incluyan la materialidad o importancia relativa y la naturaleza y funcin de las partidas de ingreso y
gasto. Por ejemplo, una institucin financiera puede modificar las denominaciones para proporcionar
informacin que sea relevante para las operaciones de una institucin financiera. Una entidad no
compensar partidas de ingresos y gastos, a menos que se cumplan los criterios del prrafo 32.
87 Una entidad no presentar ninguna partida de ingresos o gastos como partidas extraordinarias ni en
el estado del resultado global, ni en la cuenta de resultados separada (si se presenta) o en las notas.
Resultado del ejercicio
88 Una entidad reconocer todas las partidas de ingresos y gastos de un ejercicio en el resultado, a
menos que una NIIF requiera o permita otra manera de efectuar el reconocimiento.
89 Algunas NIIF especifican las circunstancias en las que una entidad reconocer determinadas partidas
fuera del resultado del ejercicio corriente. La NIC 8 especifica dos de estas circunstancias: la correccin
de errores y el efecto de cambios en las polticas contables. Otras NIIF requieren o permiten que
componentes de otro resultado global que cumplen la definicin de ingreso o gasto proporcionada por el
Marco conceptual se excluyan del resultado (vase el prrafo 7).

Otro resultado global del ejercicio

90 Una entidad revelar el importe del impuesto a las ganancias relativo a cada componente del otro
resultado global, incluyendo los ajustes por reclasificacin, en el estado del resultado global o en las
notas.
91 Una entidad puede presentar los componentes de otro resultado global:
(a) netos de los efectos fiscales relacionados, o
(b) antes de los efectos fiscales relacionados con un importe que muestre el importe agregado
del impuesto sobre las ganancias relacionado con esos componentes.
92 Una entidad revelar los ajustes por reclasificacin relacionados con los componentes de otro
resultado global.
93 Otras NIIF especifican cundo reclasificar los importes previamente reconocidos como otro resultado
global dentro del resultado. Estas reclasificaciones se denominan en esta Norma ajustes por
reclasificacin. Un ajuste por reclasificacin se incluye con el componente relacionado de otro resultado
global en el ejercicio en el que tal ajuste se reclasifica dentro del resultado. Por ejemplo, las ganancias
realizadas por la disposicin de activos financieros disponibles para la venta se incluyen en el resultado
del ejercicio corriente. Estos importes pueden haber sido reconocidos en otro resultado global como
ganancias no realizadas en el ejercicio corriente o en ejercicios anteriores. Esas ganancias no
realizadas deben deducirse de otro resultado global en el ejercicio en que las ganancias realizadas se
reclasifican dentro del resultado para evitar su inclusin por duplicado en el resultado global total.
94 Una entidad puede presentar el ajuste por reclasificacin en el estado del resultado global o en las
notas. Una entidad que presente los ajustes por reclasificacin en las notas presentar los componentes
de otro resultado global despus de cualquier ajuste por reclasificacin relacionado.
95 Los ajustes por reclasificacin surgen, por ejemplo, al disponer de un negocio en el extranjero (vase
la NIC 21), al dar de baja activos financieros disponibles para la venta (vase la NIC 39) y cuando una
transaccin prevista cubierta afecta al resultado (vase el prrafo 100 de la NIC 39 en relacin con las
coberturas del flujo de efectivo).
96 Los ajustes por reclasificacin no surgen por cambios en las reservas de revalorizacin reconocidos
de acuerdo con la NIC 16 o NIC 38, ni en ganancias y prdidas actuariales en planes de prestaciones
definidas reconocidas de acuerdo con el prrafo 93A de la NIC 19. Estos componentes se reconocen en
otro resultado global y no se reclasifican a resultados en ejercicios posteriores. Los cambios en las
reservas de revalorizacin pueden transferirse a reservas por ganancias acumuladas en ejercicios
posteriores a medida que se utiliza el activo o cuando ste se da de baja (vase la NIC 16 y la NIC 38).
Las ganancias y prdidas actuariales se registran en las reservas por ganancias acumuladas en el
ejercicio en el que se reconocen como otro resultado global (vase la NIC 19).

Informacin a presentar en el estado del resultado global o

en las notas
97 Cuando las partidas de ingresos o gastos son materiales (o tienen importancia relativa), una entidad
revelar de forma separada informacin sobre su naturaleza e importe.
98 Entre las circunstancias que daran lugar a revelaciones separadas de partidas de ingreso y gasto
estn las siguientes:
(a) la rebaja del valor de las existencias hasta su valor neto realizable, o de los elementos de
inmovilizado material hasta su importe recuperable, as como la reversin de tales rebajas;
(b) la reestructuracin de las actividades de una entidad y la reversin de cualquier provisin
dotada para hacer frente a los costes de la misma;
(c) enajenaciones o disposiciones por otras vas de partidas de inmovilizado material;
(d) enajenaciones o disposiciones por otras vas de inversiones;
(e) actividades interrumpidas;
(f) las cancelaciones de deudas por litigios; y
(g) otras reversiones de provisiones.
99 Una entidad presentar un desglose de los gastos reconocidos en el resultado utilizando una
clasificacin basada en la naturaleza o en la funcin de los mismos dentro de la entidad, segn la que
proporcione una informacin que sea fiable y ms relevante.
100 Se aconseja a las entidades presentar el desglose indicado en el prrafo 99 dentro del estado del
resultado global o de la cuenta de resultados separada (en su caso).

101 Los gastos se presentarn subclasificados, para destacar los componentes del rendimiento
financiero que puedan ser diferentes en trminos de frecuencia, potencial de ganancia o prdida y
capacidad de prediccin. Este desglose se proporciona en una de las dos formas descritas a
continuacin.

102 La primera forma de desglose es el mtodo de la naturaleza de los gastos. Una entidad agrupar
gastos dentro del resultado de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciacin, compras de
materiales, costes de transporte, retribuciones a los empleados y costes de publicidad) y no se
redistribuirn atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en la entidad. Este mtodo
resulta simple de aplicar, porque no es necesario distribuir los gastos entre las diferentes funciones que
lleva a cabo la entidad. Un ejemplo de clasificacin que utiliza el mtodo de la naturaleza de los gastos
es el siguiente:

Ingresos ordinarios X

Otros ingresos X

Variacin de las existencias de productos terminados y en curso X

Consumos de materias primas y materiales secundarios X

Gastos por retribuciones a los empleados X

Gastos por amortizacin X

Otros gastos X

Total gastos (X)

Ganancia antes de impuestos X

103 La segunda forma de desglose es el mtodo de la funcin de los gastos o del coste de las
ventas, y clasifica los gastos de acuerdo con su funcin como parte del coste de las ventas o, por
ejemplo, de los costes de actividades de distribucin o administracin. Como mnimo una entidad
revelar, segn este mtodo, su coste de ventas de forma separada del resto de gastos. Este mtodo
puede proporcionar a los usuarios una informacin ms relevante que la clasificacin de gastos por
naturaleza, pero la distribucin de los costes por funcin puede resultar arbitraria, e implicar la
realizacin de juicios profesionales de importancia. Un ejemplo de clasificacin utilizando el mtodo de
gastos por funcin es el siguiente:

Ingresos ordinarios X

Coste de las ventas (X)

Margen bruto X

Otros ingresos X

Costes de distribucin (X)

Gastos de administracin (X)

Otros gastos (X)

Ganancia antes de impuestos X

104 Una entidad que clasifique los gastos por funcin revelar informacin adicional sobre la naturaleza
de esos gastos, donde se incluirn los gastos amortizacin, as como el gasto por retribuciones a los
empleados.
105 La eleccin entre el mtodo de la naturaleza de los gastos o de la funcin de los gastos depender
tanto de factores histricos, como del sector industrial donde se enmarque la entidad, as como de la
propia naturaleza de la misma. Ambos mtodos suministran una indicacin de los costes que pueden
variar, directa o indirectamente, con el nivel de ventas o de produccin de la entidad. Puesto que cada
mtodo de presentacin tiene ventajas para tipos distintos de entidades, esta Norma requiere que la
direccin seleccione la presentacin que sea fiable y ms relevante. Sin embargo, puesto que la
informacin sobre la naturaleza de los gastos es til para predecir los flujos de efectivo futuros, se
requieren revelaciones de informacin adicionales cuando se utiliza la clasificacin de la funcin de los
gastos. En el prrafo 104, el concepto retribuciones a los empleados tiene el mismo significado que en
la NIC 19.

Estado de cambios en el patrimonio neto

106 Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio neto donde se muestre:
(a) el resultado global total del ejercicio, mostrando de forma separada los importes totales
atribuibles a los propietarios de la dominante y los atribuibles a los intereses minoritarios;
(b) para cada componente de patrimonio neto, los efectos de la aplicacin retroactiva o la
reexpresin retroactiva reconocidos segn la NIC 8;
(c) los importes de las transacciones con los propietarios en su condicin de tales, mostrando de
forma separada las aportaciones y las distribuciones a los mismos; y
(d) para cada componente del patrimonio neto, una conciliacin entre los importes en libros, al
inicio y al final del ejercicio, revelando por separado cada cambio.
107 Una entidad presentar, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio neto o en las notas, el
importe de los dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios durante el ejercicio, y el
importe por accin correspondiente.
108 En el prrafo 106, los componentes de patrimonio neto incluyen, por ejemplo, cada una de las
clases de capital aportado, el saldo acumulado de cada una de las clases que componen el otro
resultado global y las reservas por ganancias acumuladas.
109 Los cambios en el patrimonio neto de una entidad, entre el comienzo y el final del ejercicio sobre el
que se informa, reflejarn el incremento o disminucin en sus activos netos en dicho ejercicio. Excepto
por lo que se refiere a los cambios que procedan de transacciones con los propietarios en su condicin
de tales (como por ejemplo aportaciones de patrimonio, las recompras por la entidad de sus propios
instrumentos de patrimonio y los dividendos) y los costes directamente relacionados con estas
transacciones, la variacin global del patrimonio neto durante el ejercicio representa el importe total de
ingresos y gastos, incluyendo ganancias o prdidas generadas por las actividades de la entidad durante
el ejercicio.
110 La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar cambios en las polticas contables, en la medida
en que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias de alguna NIIF requieran otra
cosa. La NIC 8 tambin requiere que la reexpresin para corregir errores se efecte retroactivamente,
en la medida en que sea practicable. Los ajustes y las reexpresiones retroactivas no son cambios en el
patrimonio neto, sino que son ajustes al saldo inicial de las reservas por ganancias acumuladas, excepto
cuando alguna NIIF requiera el ajuste retroactivo de otro componente de patrimonio neto. El prrafo
106(b) requiere revelar informacin en el estado de cambios en el patrimonio neto, sobre los ajustes
totales en cada uno de sus componentes derivados de los cambios en las polticas contables y, por
separado, de la correccin de errores. Se revelar informacin sobre estos ajustes para cada ejercicio
anterior y al principio del ejercicio.

Estado de flujos de efectivo

111 La informacin sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una
base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo y las
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NIC 7 establece los requerimientos
para la presentacin y revelacin de informacin sobre flujos de efectivo.

Notas

Estructura
112 En las notas se:
(a) presentar informacin acerca de las bases para la preparacin de los estados financieros, y
sobre las polticas contables especficas utilizadas de acuerdo con los prrafos 117 a 124;
(b) revelar la informacin, requerida por las NIIF, que no haya sido incluida en otro lugar de los
estados financieros; y
(c) proporcionar informacin que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero
que es relevante para entender cualquiera de ellos.
113 Una entidad presentar las notas, en la medida en que sea practicable, de una forma sistemtica.
Una entidad referenciar cada partida del estado de situacin financiera y del estado del resultado
global, y de la cuenta de resultados separada (si se presenta), y de los estados de cambios en el
patrimonio neto y de flujos de efectivo, a cualquier informacin relacionada en las notas.
114 Una entidad normalmente presentar las notas en el siguiente orden, para ayudar a los usuarios a
comprender los estados financieros y compararlos con los presentados por otras entidades:
(a) una declaracin de cumplimiento con las NIIF (vase el prrafo 16);
(b) un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (vase el prrafo 117);
(c) informacin de apoyo para las partidas presentadas en los estados de situacin financiera y
del estadi dek resultado global, y de la cuenta de resultados separada (si se presenta), y en los
estados de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo, en el orden en que se presenta
cada estado y cada partida; y
(d) otras revelaciones de informacin, que incluyan:
(i) pasivos contingentes (vase la NIC 37) y compromisos contractuales no reconocidos, y
(ii) revelaciones de informacin no financiera, por ejemplo los objetivos y polticas de
gestin del riesgo financiero (vase la NIIF 7)
115 En ciertas circunstancias, podra ser necesario o deseable variar el orden de partidas concretas
dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad puede combinar informacin sobre cambios en el valor
razonable reconocidos en el resultado con informacin sobre vencimientos de instrumentos financieros,
aunque las primeras revelaciones de informacin se refieran al estado del resultado global o a la cuenta
de resultados separada (si se presenta), y la ltima est relacionada con el estado de situacin
financiera. No obstante, una entidad debe conservar, en la medida de lo posible, una estructura
sistemtica en el orden de las notas.
116 Una entidad puede presentar las notas que proporcionan informacin acerca de las bases para la
preparacin de los estados financieros y las polticas contables especficas como una seccin separada
de los estados financieros.

Revelacin de informacin sobre polticas contables

117 Una entidad revelar, en el resumen que contenga las polticas contables significativas:
(a) la base (o bases) de valoracin utilizadas para la elaboracin de los estados financieros; y
(b) las dems polticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensin de los
estados financieros.
118 Es importante para una entidad informar a los usuarios acerca de la base, o bases, de valoracin
utilizada en los estados financieros (por ejemplo, coste histrico, coste corriente, valor neto realizable,
valor razonable o importe recuperable), puesto que esa base, sobre la que una entidad elabora los
estados financieros, afecta significativamente al anlisis realizado por los usuarios. Cuando una entidad
utiliza ms de una base de valoracin en los estados financieros, por ejemplo si se han revalorizado
clases de activos concretos, ser suficiente con proporcionar una indicacin con respecto a las
categoras de activos y pasivos a los que se ha aplicado cada una de las bases de valoracin.
119 Al decidir si una determinada poltica contable debe revelarse, la direccin considerar si la
revelacin ayudara a los usuarios a comprender la forma en la que las transacciones y otros sucesos y
condiciones se reflejan en la informacin sobre el rendimiento y la situacin financiera. La revelacin de
informacin, acerca de las polticas contables particulares, ser especialmente til para los usuarios
cuando estas polticas se seleccionen de entre las alternativas permitidas en las NIIF. Un ejemplo es la
revelacin de informacin sobre si el partcipe en un negocio conjunto reconoce su participacin en una
entidad controlada conjuntamente, usando la consolidacin proporcional o el mtodo de la participacin
(vase la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos ). Algunas NIIF requieren, de forma especfica,
revelar informacin acerca de determinadas polticas contables, incluyendo las opciones escogidas por
la direccin entre las diferentes polticas permitidas. Por ejemplo, la NIC 16 requiere revelar informacin
acerca de las bases de valoracin utilizadas para las distintas clases de inmovilizado material.
120 Cada entidad considerar la naturaleza de sus operaciones, y las polticas que los usuarios de sus
estados financieros esperaran que se revelasen para ese tipo de entidad. Por ejemplo, los usuarios de
una entidad sujeta a impuestos sobre las ganancias esperaran que una entidad revelase sus polticas
contables al respecto, incluyendo las aplicables a los activos y pasivos por impuestos diferidos. Cuando
una entidad tenga un nmero significativo de negocios en el extranjero o transacciones en moneda
extranjera, los usuarios podran esperar que se revelase informacin acerca de las polticas contables
seguidas para el reconocimiento de ganancias y prdidas por diferencias de cambio.
121 Una poltica contable podra ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la
entidad, incluso si los importes del ejercicio corriente o del anterior carecieran de importancia relativa.
Tambin resultar adecuado revelar informacin acerca de cada poltica contable significativa que no
est requerida especficamente por las NIIF, pero que haya seleccionado la entidad y aplicado de
acuerdo con la NIC 8.
122 Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados
financieros, una entidad revelar, en el resumen de las polticas contables significativas o en otras
notas, los juicios, diferentes de aqullos que impliquen estimaciones (vase el prrafo 125), que la
direccin haya realizado al aplicar las polticas contables de la entidad.
123 En el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, la direccin realizar diversos
juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar significativamente a los
importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la direccin realizar juicios profesionales
para determinar:
(a) si ciertos activos financieros son inversiones mantenidas hasta vencimiento;
(b) cundo se han transferido sustancialmente a otras entidades todos los riesgos y ventajas
significativos de los propietarios de los activos financieros y de los activos arrendados;
(c) si, por su fondo econmico, ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiacin y, en
consecuencia, no ocasionan ingresos ordinarios; y
(d) si el fondo econmico de la relacin entre la entidad y una entidad de cometido especial,
indica que sta se encuentra controlada por la entidad.
124 Algunas de las informaciones a revelar de conformidad con el prrafo 122 son requeridas por otras
NIIF. Por ejemplo, la NIC 27 requiere que una entidad revele las razones por las que una determinada
participacin en la propiedad no implica control, respecto de una participada que no se considere
dependiente, aunque la primera posea, directa o indirectamente a travs de otras dependientes, ms de
la mitad de sus derechos de voto reales o potenciales. La NIC 40 Inversiones inmobiliarias requiere,
cuando la clasificacin de una determinada inversin presente dificultades, la revelacin de informacin
acerca de los criterios desarrollados por la entidad para distinguir las inversiones inmobiliarias de las
propiedades ocupadas por el dueo, y de las propiedades mantenidas para su venta en el curso
ordinario del negocio.

Causas de incertidumbre en las estimaciones

125 Una entidad revelar informacin sobre las hiptesis de futuro y otras causas de incertidumbre en la
estimacin al final del ejercicio sobre el que se informa, cuando tengan un riesgo significativo de dar
lugar a ajustes materiales en el valor en libros de los activos o pasivos en el prximo ejercicio contable.
Con respecto a esos activos y pasivos, las notas incluirn detalles de:
(a) su naturaleza; y
(b) su importe en libros al final del ejercicio sobre el que se informa.
126 La determinacin del importe en libros de algunos activos y pasivos requerir la estimacin, al final
del ejercicio sobre el que se informa, de los efectos que se deriven de sucesos futuros inciertos sobre
dichos activos y pasivos. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado observados recientemente,
ser necesario efectuar estimaciones acerca del futuro para valorar el importe recuperable de las
distintas clases de inmovilizado material, el efecto de la obsolescencia tecnolgica sobre las existencias,
las provisiones condicionadas por los desenlaces futuros de litigios en curso y los pasivos por
prestaciones a los empleados a largo plazo, tales como las obligaciones por pensiones. Estas
estimaciones que suponen asumir hiptesis relativas a estas partidas, tales como los flujos de efectivo
ajustados por el riesgo o los tipos de descuento empleados, la evolucin prevista en los salarios o en los
cambios en los precios que afectan a otros costes.
127 Los supuestos y otras fuentes de incertidumbre en la estimacin revelados de acuerdo con el
prrafo 125, se refieren a las estimaciones que ofrezcan para la direccin una mayor dificultad,
subjetividad o complejidad en el juicio profesional. A medida que aumente el nmero de variables y
supuestos que afectan al posible desenlace futuro de las incertidumbres, los juicios profesionales sern
ms subjetivos y complejos, y la posibilidad de que se produzcan cambios materiales en el valor en
libros de los activos o pasivos normalmente se ver incrementada de forma paralela.
128 No se requiere revelar la informacin del prrafo 125 para activos y pasivos con un riesgo
significativo cuyos importes en libros pueden cambiar de forma material dentro del siguiente ejercicio
contable si, al final del ejercicio sobre el que se informa, han sido valorados a valor razonable basado en
precios de mercado recientemente observados. Estos valores razonables pueden cambiar de forma
material dentro del ejercicio contable prximo, pero tales cambios no podran determinarse a partir de
los supuestos u otros datos de incertidumbre en la estimacin al final del ejercicio sobre el que se
informa.
129 Una entidad presentar las revelaciones de informacin del prrafo 125 de forma que ayuden a los
usuarios de los estados financieros a entender los juicios efectuados sobre el futuro y otras fuentes de la
incertidumbre en la estimacin por la direccin. La naturaleza y alcance de la informacin proporcionada
variar de acuerdo con la naturaleza de los supuestos, y con otras circunstancias. Algunos ejemplos de
informacin que la entidad debe revelar son los siguientes:
(a) la naturaleza de los supuestos u otras incertidumbres en la estimacin;
(b) la sensibilidad del importe en libros a los mtodos, supuestos y estimaciones implcitas en su
clculo, incluyendo las razones de tal sensibilidad;
(c) la resolucin esperada de una incertidumbre, as como el abanico de resultados
razonablemente posibles dentro del ejercicio contable prximo, con respecto al importe en libros
de los activos y pasivos afectados; y
(d) si la incertidumbre contina sin resolverse, una explicacin de los cambios efectuados en los
supuestos pasados referentes a dichos activos y pasivos.
130 Esta Norma no requiere que una entidad revele informacin presupuestaria o previsiones al revelar
la informacin del prrafo 125.
131 Algunas veces es impracticable revelar el alcance de los posibles efectos de una hiptesis u otra
fuente de incertidumbre en la estimacin al final del ejercicio del que se informa. En tales casos, la
entidad revelar que es razonablemente posible, sobre la base del conocimiento existente, que los
desenlaces producidos dentro del prximo ejercicio contable que sean diferentes de los supuestos
utilizados, podran requerir ajustes significativos en el importe en libros del activo o pasivo afectado. En
cualquier caso, la entidad revelar la naturaleza y el importe en libros del activo o pasivo especfico (o
de la clase de activos o pasivos) afectado por el supuesto en cuestin.
132 Las revelaciones requeridas por el prrafo 122, sobre los juicios profesionales particulares
efectuados por la direccin en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, no
guardan relacin con las informaciones a revelar acerca de las fuentes de incertidumbre en la
estimacin previstos en el prrafo 125.
133 Otras NIIF requieren revelar informacin de alguno de los supuestos que de otra forma sera
requerida de acuerdo con el prrafo 125. Por ejemplo, la NIC 37 requiere la revelacin, en
circunstancias especficas, de las principales hiptesis sobre los sucesos futuros que afecten a las
diferentes clases de provisiones. La NIIF 7 requiere la revelacin de las hiptesis significativas que
aplica la entidad en la estimacin del valor razonable de los activos y pasivos financieros, que se
contabilicen al valor razonable. La NIC 16 requiere la revelacin de los supuestos significativos que
aplica la entidad en la estimacin del valor razonable de las partidas de inmovilizado que se hayan
revaluado.
Capital
134 Una entidad revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen
los objetivos, las polticas y los procesos que la entidad aplica para gestionar el capital.
135 Para cumplir lo establecido en el prrafo 134, la entidad revelar lo siguiente:

(a) informacin cualitativa sobre sus objetivos, polticas y procesos de gestin del capital, que
incluya:

(i) una descripcin de lo que considera capital a efectos de su gestin;

(ii) cuando una entidad est sujeta a requerimientos externos de capital, la naturaleza de
stos y la forma en que se incorporan en la gestin de capital; y
(iii) cmo cumple sus objetivos de gestin de capital.
(b) datos cuantitativos resumidos acerca de lo que gestiona como capital. Algunas entidades
consideran como parte del capital a determinados pasivos financieros (por ejemplo, algunas
formas de deuda subordinada). Otras excluyen del capital a algunos componentes del patrimonio
neto (por ejemplo, los componentes surgidos de las coberturas de flujos de efectivo).
(c) los cambios en (a) y (b) desde el ejercicio anterior.
(d) si durante el ejercicio ha cumplido con cualquier requerimiento externo de capital al cual est
sujeto.
(e) cuando la entidad no haya cumplido con alguno de estos requerimientos externos de capital
impuestos, las consecuencias de este incumplimiento.

La entidad basa estas revelaciones en la informacin internamente proporcionada al personal clave de

la direccin.

136 Una entidad puede gestionar su capital de diversas formas y estar sujeta a distintos requerimientos
sobre el capital. Por ejemplo, un conglomerado puede incluir entidades que lleven a cabo actividades de
seguro y actividades bancarias, y esas entidades pueden operar en diferentes jurisdicciones. Si la
revelacin de forma agregada de los requerimientos de capital y de la forma de gestionar el capital no
proporcionase informacin til o distorsionase la comprensin de los recursos de capital de una entidad,
por parte de los usuarios de estados financieros, la entidad revelar informacin separada sobre cada
requerimiento de capital al que est sujeta.

Instrumentos financieros con opcin de venta clasificados

como patrimonio
136A En el caso de instrumentos financieros con opcin de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio, una entidad revelar (en la medida en que no lo haya hecho en ninguna otra parte):

(a) datos cuantitativos resumidos sobre el importe clasificado como patrimonio;

(b) sus objetivos, polticas y procesos de gestin de su obligacin de recomprar o reembolsar los
 instrumentos cuando le sea requerido por los tenedores de los instrumentos, incluyendo los
cambios procedentes de ejercicios anteriores;
(c) las salidas de efectivo esperadas en el momento del reembolso o recompra de esa clase de
instrumentos financieros; e
(d) informacin sobre cmo se determinaron las salidas de efectivo esperadas en el momento del
reembolso o recompra.

Otras informaciones a revelar

137 Una entidad revelar en las notas:
(a) el importe de los dividendos propuestos o acordados antes de que los estados financieros
hayan sido formulados, que no hayan sido reconocidos como distribucin a los propietarios
durante el ejercicio, as como los importes correspondientes por accin; y
(b) el importe de cualquier dividendo preferente de carcter acumulativo que no haya sido
reconocido.
138 Una entidad revelar lo siguiente, si no ha sido revelado en otra parte de la informacin publicada
con los estados financieros:
(a) el domicilio y forma legal de la entidad, el pas en que se ha constituido y la direccin de su
sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades, si fuese diferente de la sede
social);
(b) una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad, as como de sus
principales actividades;
(c) el nombre de la dominante directa y de la dominante ltima del grupo; y
(d) si es una entidad de vida limitada, informacin sobre la duracin de la misma.
139 Una entidad aplicar esta Norma en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta Norma a ejercicios anteriores
revelar este hecho.
139B Instrumentos financieros con opcin de venta y obligaciones que surgen en la liquidacin
(Modificaciones de las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de 2008, modific el prrafo 138 e insert los
prrafos 8A, 80A y 136A. Una entidad aplicar esas modificaciones para ejercicios anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase
las modificaciones en un ejercicio anterior, revelar este hecho y aplicar, al mismo tiempo, las
modificaciones correspondientes de las NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y CINIIF 2 Aportaciones de los socios de
entidades cooperativas e instrumentos similares.
139C Los prrafos 68 y 71 se modificaron mediante el documento Mejoras de las Normas e
Interpretaciones emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones en los ejercicios
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplicase las modificaciones en ejercicios anteriores, revelar el hecho.
140 Esta Norma sustituye a la NIC 1 Presentacin de estados financieros revisada en 2003 y modificada
en 2005.

I. Patrimonio
A. Concepto de patrimonio
Patrimonio es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que
ti ene una persona f sica o jurdica.

En las sociedades, el patrimonio se forma en el acto de celebrar

el contrato de sociedad, con los crditos emergentes de la
obligacin de aportar asumida por los socios o por los crditos por
suscripciones de capital y por los bienes que se hubieren
aportado, efecti vamente, al celebrar el contrato.

El patrimonio social no ti ene caractersti cas propias que los

disti ngan del patrimonio de cualquier persona f sica. Se rige por
iguales principios y normas que los aplicables a las personas f sicas.
En consecuencia, toda sociedad ti ene un patrimonio y slo uno y
responde con todo su patrimonio por las obligaciones que contraiga
en su acti vidad.

B. Funciones del patrimonio

Los bienes aportados al integrar el capital, forman el patrimonio y

ste cumple dos funciones.

1. Funcin instrumental

Con los aportes de los socios se consti tuye el patrimonio del ente
jurdico nacido del contrato.

El patrimonio y los bienes que lo integran son los que sirven para la
explotacin del giro previsto como objeto de la sociedad.

2. Funcin de responsabilidad

La "garant a comn de los acreedores " es el conjunto de los acti vos

de la sociedad, o sea, su "patrimonio bruto" [ 1 ]
Es con los bienes del patrimonio social, que la sociedad debe
afrontar el pago de las deudas contradas. La sociedad, en su
actuacin en el mundo de los negocios, va a contraer obligaciones y
el respaldo para ellas est consti tuido por el acti vo patrimonial.

Para determinar la solvencia de una sociedad, lo que interesa es

el patrimonio con que la sociedad cuenta, formado inicialmente por
los aportes pero que se modifi ca, da a da, de acuerdo al resultado
de la acti vidad de la sociedad. Cualquier acreedor para dar crdito
ha de investi gar no la cifra de capital sino los estados contables
y, sin duda,no ha de conformarse con la cifra del capital que es una
cifra ms.

Asimismo, cuando se producen procesos infl acionarios, se hacen

ajustes en los estados contables - actualizando el valor de los
acti vos - y esos ajustes estn admiti dos por normas reglamentarias y
ellos revelan la real situacin patrimonial de la sociedad. Si un
banco da crdito o un proveedor lo confi ere, no lo hace en base al
capital que fi gure en el contrato sino al patrimonio que resulte de
los estados contables. el valor de los acti vos - y esos ajustes estn
admiti dos por normas reglamentarias y ellos revelan la real
situacin patrimonial de la sociedad.

El inters de esta funcin determina que la formacin y

preservacin de ese patrimonio sea de la mayor importancia. El
legislador cuida que efecti vamente se forme y, luego, no se diluya,
mediante controles de disti nta naturaleza y enti dad.

En ese mismo senti do es que la Ley procura que se mantenga un

cierto equilibrio entre capital integrado
y patrimonio, fundamentalmente en materia de sociedades
annimas, en razn de la limitacin de responsabilidad de los
socios. En otros ti pos sociales, los acreedores pueden acudir
al patrimonio de los socios cuando elpatrimonio social es
insufi ciente. En el mbito de las sociedades de responsabilidad
limitada, la LSC no conti ene previsiones especiales puesto que las
restringa a acti vidades que requiriesen un patrimonio menor, por lo
cual la Ley exiga que su capital no excediese de determinados
montos (limitacin que ya no existe en funcin de la derogacin
dispuesta por la Ley de Reforma del Sistema Tributario n 18.083 de 2007 )

II. Capital

A. Concepto

Para el Derecho societario, la palabra capital ti ene un senti do

diferente del vulgar y que, adems, merece alguna precisin segn
se trate, por un lado, de sociedades personales o de sociedades de
responsabilidad lim itada , o, por otro, que est referido a sociedades annimas .

En las sociedades personales y sociedades de responsabilidad limitada , capital

social es una esti pulacin contenida en el contrato, indicati va de la suma total
de los aportes que se obligan a realizar los socios al celebrar el contrato .

En las sociedades personales colecti vas, de capital e industria , en comandita

simple y por acciones , para el capital comanditado, el capital se divide
en "partes".

En las sociedades de responsabilidad limitada y en las cooperati vas , el capital se

divide en "cuotas" de igual valor.

En las sociedades annimas es, tambin, una esti pulacin contenida en el

contrato pero que expresa la cifra que fi ja el monto hasta el cual esa sociedad
puede recibir aportes [ 2 ] .

En las sociedades annimas el capital se divide en "acciones " de igual valor.

El capital social, por ser una esti pulacin contractual, no puede

variar, salvo que los socios acuerden modifi car el contrato
cumpliendo con las exigencias legales para ello. Como excepcin, en
las sociedades coope rati vas el capital es esencialmente variable,
aunque para algunos subti pos se imponga la esti pulacin de un
capital inicial o fundacional.

La Ley de Sociedades Comerciales n 16.060 de 1989 (LSC) estableca

un mnimo de capital, expresado en pesos, para las sociedades
annimas ( art. 279 ) y las sociedades de responsabilidad limitada ( art. 224 ).
Esas disposicin fue derogada por los arts. 100 y 101, de la Ley de
Reforma del Sistema Tributario n 18.083 del 2007 (LRST).

B. Clases de capital

1. Capital social

El capital social es una mencin indispensable de los estatutos

sociales. La LSC impone su inclusin en el estatuto ( art. 6 y art. 251 ,
que remite al art . 6 ). La LSC ya no uti liza la expresin capital
autorizado, puesto que las sociedades annimas no estn sujetas a
autorizacin sino a un control de legalidad.

El capital social o estatutario, que fi gura en el estatuto, es el lmite

mximo hasta el cual la sociedad podr recibir aportes y emiti r
acciones. Damos un ejemplo. En el estatuto de una sociedad
annima se establece:

Se consti tuye una sociedad annima denominada San Sebasti n S.A., con un
capital de $ 1.000.000 .

Esa cifra ser su capital social o estatutario. Esa sociedad podr

emiti r acciones recibiendo los aportes correspondientes, slo hasta
esa cifra de $ 1.000.000.

El capital social es invariable y slo puede modifi carse mediante una

reforma de los estatutos, cumpliendo con los procesos y mecnicas
previstos en la LSC. Se podr ampliar o reducir. Si se ampla,
aumenta la capacidad emisora de acciones. Si se reduce, habr que
rescatar acciones.

El capital social fi ja la capacidad emisora de acciones de cada

sociedad. No refl eja los aportes efecti vamente realizados por los
accionistas. Tampoco es indicati vo de los aportes prometi dos.
a. Monto del capital social

La LSC establece un rgimen de libertad para que los contratantes

fi jen el monto del capital social. Como excepcin, se imponen
mnimos y mximos de capital para ciertos ti pos.
* Capital social mnimo

En la redaccin original de la LSC, se impona un capital social

mnimo para las sociedades de responsabilidad limitada y para las
sociedades annimas ( arts. 224 y 279 ). Si se trataba de una sociedad
de responsabilidad limitada, la LSC, tambin, fi jaba el importe
mnimo de cada cuota en que se dividir el capital.

Se establecan capitales mnimos para estos ti pos societarios en que

los socios no responden por obligaciones sociales. Con ello se
quera asegurar la formacin de un patrimonio inicial que fuera el
respaldo para las obligaciones sociales que se contrajeren. El
mnimo era mayor para una sociedad annima, que deba desti narse
a realizar los emprendimientos que requiriesen mayores recursos
econmicos.

El art. 224 , tambin, estableca el mximo de capital de la sociedad

de responsabilidad limitada con la fi nalidad de que este ti po no se
uti lizara para grandes emprendimientos; para ello existe la sociedad
annima, que si bien ti ene responsabilidad limitada de socios, est
sujeta a un mayor control estatal [ 1 ] .

Las cifras fi jadas en la LSC como mnimos y mximos eran

reajustables todos los aos por el Poder Ejecuti vo [ 2 ] .

La LRST , derog el art. 224 que impona mnimos y mximos para las
sociedades de responsabilidad limitada y susti tuy el contenido
del art. 279 , eliminando la exigencia de mnimo de capital para las
sociedades annimas.
* Exigencia de patrimonio neto mnimo para ciertas
sociedades

A ciertas sociedades annimas con giros especiales se les aplican

normas legales que exigen un patrimonio neto mnimo y exigen que
ste se mantenga imponiendo controles peridicos. Es el caso de las
sociedades que se dedican a acti vidades de intermediacin
fi nanciera cuyo patrimonio neto mnimo es fi jado por el Banco
Central del Uruguay.

Tambin, es el caso de las enti dades que se dedican a seguros o

reaseguros. Sobre estas lti mas, el art. 3 del Decreto 530/993
establece:

Simultneamente con la solicitud de autorizacin para instalarse, la empresa

peti cionante deber depositar en el Banco Central del Uruguay el equivalente al
7% (siete por ciento) de la responsabilidad patrimonial mnima para bancos.

El depsito podr ser efectuado en moneda nacional, en dlares USA o en

obligaciones hipotecarias reajustables.

b. Expresin en moneda nacional

La cifra del capital social debe fi gurar en el contrato. El capital debe

expresarse en moneda nacional ( art. 14 )

La LSC contena una excepcin para las sociedades fi nancieras de

inversin. Estas eran sociedades reguladas por la Ley de Sociedades
Annimas Financie ras de Inversin n 11.073 de 1948 (LSAFI), cuyo objeto
principal consist a en inverti r en acti vos radicados en el exterior.
Estas sociedades podan expresar su capital en moneda
extranjera (art. 516). De acuerdo con lo dispuesto en el art. 4 de la LRST, a parti r
de su entrada en vigencia se prohibi el inicio de t rmites de aprobacin de
estatutos o de consti tucin de sociedades annimas con el objeto previsto en la
LSAFI.

El art. 279 , con la redaccin dada por el art. 100 de la LRST dispone:

Las sociedades annimas debern tener su capital representado en moneda

nacional. Cuando los estatutos sociales dispongan que el objeto principal ser
inverti r en acti vos radicados en el ex terior, la reglamentacin podr autorizar
que el capital social se encuentre expresado en moneda extranjera.

2. Capital integrado

El capital integrado es una cifra representati va del valor de lo

aportado al momento de celebrarse el contrato .

En las sociedades personales cada socio se obliga a aportar una

suma de dinero o un bien o un crdito o trabajo por un determinado
valor. Las sumas de esos valores totaliza el capital que ha de fi gurar
en el contrato.

El art. 280 de la LSC exige para las sociedades annimas un

porcentaje de integracin mnima en el acto de la celebracin del
contrato. Luego, el capital integrado ha de aumentar a medida que
los interesados realicen nuevos aportes, dentro del margen del
capital social y con los mecanismos previstos por la LSC. La sociedad
annima emite acciones contra el aporte integrado.

En la sociedad annima la integracin se cumple por un acto

separado pero es recin con el cumplimiento del aporte que el
aportante adquiere la calidad de accionista ; en tanto que, en las
sociedades personales, el socio lo es desde que suscribe el contrato
y su nombre fi gura en el contrato, aunque no haya integrado el
aporte prometi do.

El capital integrado aparece en la contabilidad como un pasivo o

deuda que la sociedad contrae con sus accionistas, denominado
pasivo consolidado, puesto que los accionistas no pueden
reclamar su pago ms que en ciertas ocasiones: receso o liquidacin
por disolucin de la sociedad y, en ambos casos, previa deduccin
de las deudas con terceros o pasivo exigible.

3. Capital suscrito

a. Concepto de capital suscrito

El capital suscrito es el monto representati vo de los aportes que se

han prometi do realizar a una sociedad.
El capital suscrito es aqul que los fundadores o promotores o los
interesados en ingresar a la sociedad prometen aportar dentro del
lmite del capital social. En tanto el suscriptor no cumpla con el
aporte prometi do no adquiere acciones y, por lo tanto, no tendr los
derechos que las acciones acuerdan.

La LSC exige la suscripcin de un porcentaje mnimo del capital

social en el momento de celebrarse en el contrato. Luego, el capital
suscrito ha de variar a medida que nuevos interesados en
incorporarse a una sociedad suscriban acciones, dentro del margen
del capital social.

La suscripcin se instrumenta en el propio estatuto al momento de

la consti tucin o en un documento separado, en que una persona
declara que se obliga a aportar una determinada suma de dinero o
determinados bienes por cierto valor para integrar determinado
capital y nmero de acciones de una sociedad. Genera un derecho
de crdito de la sociedad contra el suscriptor.

b. Cumplimiento de la suscripcin

La LSC no impone un plazo preciso dentro del cual los suscriptores

deban cumplir con la integracin prometi da; ello puede ser
dispuesto en una disposicin transitoria del contrato o en un
programa o en una asamblea o por el directorio. En tanto no
cumplan con el aporte prometi do no adquieren acciones y, por lo
tanto, no tendrn los derechos que las acciones acuerdan.

En los casos en que la asamblea o el directorio disponga el

cumplimiento de los aportes que se suscribieron, se debe hacer
una publicacin, indicando las condiciones de la integracin, por
tres das, en el Diario Ofi cial y en otro diario ( art. 317 ). Se trata de
un rgimen de publicidad especial, para asegurar que los
suscriptores tomen conocimiento de la fi jacin de un plazo para
cumplir con el aporte y en razn de las graves sanciones a la
morosidad.
Los suscriptores que no cumplieren con las integraciones
prometi das, caern en mora de pleno derecho, por el solo
vencimiento de los plazos ( art. 318 ).

En ese caso, la sociedad annima puede ejercer las opciones

establecidas por el art. 318 :

* Reclamar judicialmente el cumplimiento de la obligacin con los intereses que

se hayan establecido sobre el saldo impago o en su defecto, el inte rs bancario
corriente pa ra las ope raciones acti vas ms los daos y perjuicios; salvo lo
previsto en el contrato social o en el de suscripcin.

* Declarar rescindida la suscripcin, con prdida de las

cantidades abonadas por el suscriptor moroso a favor de la
sociedad, la que ingresar dichas sumas a ganancias o a reservas. Si
correspondiera, la sociedad deber obtener nuevas suscripciones que
completen el mnimo legal (art. 280) en el trmino de un ao y si no
lo lograra deber reducir el capital social.
Si se resolviera declarar rescindida la suscripcin, el moroso pierde
lo efecti vamente integrado. La sociedad imputar ese importe a
ganancias o a reservas.

Para el resto de las sociedades, el rgimen es el dispuesto en el art.

58 de la LSC, segn el cual, el socio que no cumpla con la obligacin
de aportar incurrir en mora sin necesidad de interpelacin alguna y
deber pagar el inters bancario corriente para operaciones acti vas
y resarcir los daos y perjuicios. La sociedad podr exigir el
cumplimiento del aporte mediante juicio ejecuti vo o de entrega de
la cosa salvo que se haya optado por la exclusin del moroso.

C. Funciones del capital

1. Funciones del capital social

En las sociedades annimas, la funcin es fijar el monto hasta el

cual esa sociedad puede recibir aportes . El capital social o
estatutario, que figura en el estatuto, es el lmite mximo hasta el
cual la sociedad podr recibir aportes y emitir acciones .
Damos un ejemplo. En el estatuto de una sociedad annima se
establece: Se constituye una sociedad annima denominada San
Sebastin SA, con un capital de $ 1.000.000. Esa cifra ser su
capital social o estatutario. Esa sociedad podr emitir acciones
recibiendo los aportes correspondientes, slo hasta esa cifra de $
1.000.000.
El capital social es invariable y slo puede modifi carse mediante
una reforma de los estatutos , cumpliendo con los procesos y
mecnicas previstos en la LSC. Se podr ampliar o reducir. Si se
ampla, aumenta la capacidad emisora de acciones. Si se reduce,
habr que rescatar acciones.

El capital social fi ja la capacidad emisora de acciones de cada

sociedad. No refl eja los aportes efecti vamente realizados por los
accionistas. Tampoco es indicati vo de los aportes prometi dos.
2. Funciones de capital integrado

a. Funcin de contencin

En las sociedades annimas , la cifra de capital integrado cumple con

una funcin de contencin, pues no se puede distribuir ganancias
entre los socios si el patrimonio neto no supera la cifra de capital
integrado.

El capital integrado indica la valoracin inicial de los bienes

aportados pero, sobre la base de la tcnica contable por parti da
doble, el aporte fi gura en el acti vo y, adems, fi gura en el pasivo,
como capital integrado . Figura en el pasivo porque, en rigor, lo
integrado lo debe la sociedad al socio que hizo el aporte.

Al fi gurar el capital en la columna del pasivo, se uti liza como dique

de contencin, en respaldo de los acreedores, con el fi n de
contrapesar los valores de los bienes correspondientes del acti vo e
impedir que puedan distribuirse entre los socios mientras no excedan
de esa cifra de capital integrado [ 3 ] . Los aportes de los socios , al integrar el
capital de la sociedad, quedan en el pasivo, lo cual veda su distribucin bajo
cualquier t tulo que sea [ 4 ] .
De modo que el capital es una cifra ideal que fi gura en los estados
contables y, junto con las res ervas y otros rubros patrimoniales, acta
como una barrera que fortalece el patrimonio, pues acta como
tope para la distribucin de uti lidades . Por disposicin de la LSC y
de normas contables, slo se pueden distribuir uti lidades, si el
patrimonio neto supera no slo la cifra de capital sino, tambin, la
de reservas y las las revaluaciones de acti vo. Con ello, se
pretende asegurar una proteccin razonable a los acreedores,
puesto que procura un patrimonio neto equivalente al capital
histrico ms los otros rubros patrimoniales.

b. Parmetro para evaluar el desarrollo de los negocios sociales

El capital, que fi gura en la contabilidad, es una cif ra invariable que sirve para
poder valorar debidamente los aumentos patrimoniales y sus disminuciones .

Cuando una sociedad se con sti tuye, el monto de los aportes recibidos pa ra la
integracin de su capital ha de coincidir con el patrimonio inicial. Luego, en
cuanto la sociedad comienza su acti vidad econmica, el patrimonio ha de variar
al ritmo de los resultados de esa acti vidad.

El monto de patrimonio neto re lacionado con la cif ra del capital integrado refl eja
el desarrollo econmico de la sociedad annima.

Si el valor del patrimonio va en aumento, con respec to a la cif ra del capital

integrado, ello signifi ca que la sociedad ha mejorado su situacin inicial.

Si disminuye, ello signifi ca que la sociedad est en difi cultades econmicas, que
ha perdido bienes integ rados al capital o los ha g ravado con pasivos.

c. Parmetro de la parti cipacin del socio

Por ot ra parte conside ramos que es cierto que el capital rep resenta el valor del
aporte a la fecha de la consti tucin de la sociedad o a la fecha en que se realiz.
Con el paso del ti empo, puede tener escasa signifi cacin econmica pero ti ene
inters jurdico porque mediante su formacin, con los aportes iniciales,
se marca la parti cipacin de cada socio en el capital total y porque fi ja el tope -
aunque no el nico - para la distribucin de uti lidades . Adems, segn ya se
exp res, el capital es el pa rmetro en funcin del cual se determina
la importancia del voto de cada accionista .

III. Diferencias entre patrimonio y capital

A. Variabilidad del patrimonio e invariabilidad del capital

El patrimonio es esencialme nte variable. El pat rimonio vara, conti nuamente ,

segn el acontecer de los negocios sociales.

El patrimonio inicial de la sociedad se forma con el aporte efectuado o el aporte

prometi do por los socios. El patrimonio, luego, ha de variar segn los resultados
de la gesti n social. El patrimonio se acrecienta si ti ene xito la acti vidad social;
disminuye si ti ene malos resultados.

La cifra de capital social se manti ene invariable , aun cuando los bienes aportados
aumenten o disminuyan su valor y aun cuando el patrimonio social aumente por
las uti lidades no distribuidas o cuando pueda quedar afectado o disminuido por
p rdidas.

Cuando se con sti tuye una sociedad personal , el monto del capital suma de los
aportes prometi dos o aportados ha de coincidir con el pat rimonio inicial. En
cuanto la sociedad comienza su acti vidad econmica, el patrimonio ha de variar
al ritmo de los resultados de esa acti vidad.

Si se trata de una sociedad annima , el monto del capital integrado coincidir

con el acti vo patrimonial inicial al fundarse la sociedad. Luego, la cifra del
capital integrado permanece invariable en la contabilidad, aun cuanto el
patrimonio aume nt e o se reduzca.

Las cifras patrimoniales no surgen del contrato social sino de los estados
contables.

La "invariabilidad " del capital social est vinculada a que ste es una clusula del
contrato social. Natu ralmente, es modifi cable, pero para ello necesitar una
resolucin de los socios, que en el caso de las sociedades annimas deber ser
adoptada en asamblea, por una mayora especial.
1. En las sociedades colectivas, en comandita simple y de capital e industria
se requiere unanimidad, salvo que hubiere una estipulacin contraria del
contrato (art. 208).
2. En las sociedades de responsabilidad limitada se aplica el art. 240, que
dispone lo siguiente:
El cambio de objeto, prrroga, transferencia del domicilio al extranjero,
transformacin, fusin, escisin, disolucin anticipada, y toda
modificacin que imponga mayores obligaciones o responsabilidades a los
socios, slo podr resolverse por unanimidad de votos, salvo cuando los
socios sean veinte o ms, en cuyo caso se aplicar el rgimen previsto para
las sociedades annimas . Los socios disidentes o ausentes tendrn derecho
de receso...
3. En las sociedades annimas, para resolver el aumento de capital social
el art. 362 exige una asamblea extraordinaria y una mayora especial :
voto favorable de mayora absoluta de acciones con derecho a voto. No es
mayora de presentes sino mayora que tiene en cuenta la cantidad total de
acciones (con derecho a voto).
El capital integ rado aparece, tambin, como un rubro en el pasivo de los estados
contables, no en el cont rato, pero igualmente se lo conside ra invariable,
porque no vara con los aumentos o disminuciones patrimoniales . Se manti ene
invariable aun cuando los bienes aportados aume nten de valor y aun cuando el
patrimonio social aumente por las uti lidades no distribuidas llevadas a una
cuenta de reservas o cuando los bienes aportados disminuyan su valor o se
pierdan, o cuando el patrimonio haya disminuido por prdidas producidas en la
ge sti n social.

No obstante , el capital integrado podr modifi carse si se producen nuevos

aportes de ntro del lmite del capital social o si se reduce, en condiciones
estrictamente reguladas por la LSC. El capital social, en cambio, no vara si no es
con una modifi cacin del contrato.

B. Diferencias en cuanto a las funciones del patrimonio y del capital

1. Diferencias en cuanto a la funcin instrumental y de garant a del patrimonio

La funcin de producti vidad, as como la de ga rant a, la cumple el

patrimonio. Son los acti vos del patrimonio los que se desti nan a acti vidades
producti vas y es el patrimonio neto, el tenido en cuenta como respaldo de los
crditos que se cont raigan.

a. El capital no cumple una funcin instrumental

El capital no ti ene por funcin fi nanciar o desarrollar el emprendimiento

social. El capital no puede cumplir con funcin instrumental alguna. El capital no
es un rubro que la sociedad pueda uti lizar pa ra autofi nanciarse.

El capital es una enunciacin ms del contrato social y el capital integrado

fi gura r como tal en la contabilidad social, como cif ras me rame nte ideales.

El capital es una me ra cif ra: la funcin de producti vidad la cumplen los bienes
aportados y los que se vayan incorporando con el desarrollo de la acti vidad
social, inc reme ntando el patrimonio. La sociedad usa pa ra su giro los bienes de
su acti vo o contrae deudas y todo ello se refl eja r en los asientos
contables, pero no en el capital. ,pero no en el capital.

El capital marca un valor histrico de los aportes, por lo cual no puede ser
conside rado por los acreedores como parmetro pa ra evaluar la responsabilidad
social. Sera equivocado considerar que el capital pudiera ser conside rado como
una gara nt a para los acreedores sociales.

b. El capital no cumple una funcin de garant a

No cabe duda que el capital social no cumple una funcin de ga rant a porque es
una mera cif ra ideal. La cif ra capital no revela la situacin patrimonial de la
sociedad; esa situacin es revelada por los estados contables, en los cuales la
cif ra capital es una cif ra ms.

Para determ inar la solvencia de una sociedad no se ha de estar a la cifra del

capital social, que es una cif ra me ramente ideal, la suma de los aportes
oportunamente recibidos; lo que inte resa es el patrimonio con que la sociedad
cuenta, formado inicialme nte por los aportes pero que se modifi ca, da a da, de
acuerdo al resultado de la acti vidad de la sociedad. Cualquier acreedor pa ra dar
crdito ha de investi gar no la cif ra de capital sino los estados contables y , sin
duda, no ha de conformarse con la cifra del capital que es una cifra ms.

Cualquier acreedor pa ra dar crdito ha de inve sti gar no la cifra de capital sino
los estados contables y , sin duda , no ha de conformarse con la cif ra del capital.
Asimismo, cuando se producen procesos infl acionarios, se hacen ajustes en los
estados contables - actualizando el valor de los acti vos - y esos ajustes estn
admiti dos por normas reglamentarias y ellos revelan la real situacin patrimonial
de la sociedad. Si un banco da crdito o un proveedor lo confi e re, no lo hace en
base al capital que fi gu re en el contrato sino al patrimonio que resulte de los
estados contables.

Conclusiones

En la LSC se establece el contenido del cont rato social y entre sus esti pulaciones
se establece el capital social. En las sociedades colecti vas y sociedades de
responsabilidad lim itada, el capital equivale a la suma de los aportes efectuados
o prometi dos. En la sociedad annima el capital social es el importe hasta el cual
la sociedad annima puede recibir aportes por los cuales se emiti rn acciones.

El capital integ rado es el efecti vame nte aportado. El capital suscrito es el

prometi do aportar. Cada socio ha de tener una parte o cuotas o acciones , que
son representati vas de su aporte y el importe de las partes, cuotas o acciones
relacionadas con el capital social o con el integ rado, determina su proporcin en
los disti ntos derechos atribuidos al socio.

En las sociedades colecti vas , en que el aporte no debe ser simultneo con la
consti tucin de la sociedad , puede suceder que el capital social no se relacione
en absoluto con el ingreso de bienes al patrimonio social. El patrimonio de la
sociedad estar formado, entonces, por el crdito de la sociedad contra los
socios por los aportes debidos.

El capital integ rado represe nta el valor de lo aportado. El valor debe

establecerse de acuerdo a reglas de la LSC que , tambin, prev la eve ntualidad
de que el bien aportado valga realmente ms o menos de lo convenido con las
obligaciones y responsabilidades consiguientes. El valor del aporte determina la
proporcionalidad de la parte de cada socio en el capital total.

Desde luego que los aportes - que sumados forman el capital inicial - se desti nan
a formar el patrimonio del sujeto jurdico nacido con el contrato social. Luego, es
el patrimonio y no el capital - cifra ideal que fi gura en el cont rato y en los
estados contables - el que cumple la funcin inst rumental para llevar a cabo la
acti vidad social y es el patrimonio el que ha de ser tenido en cuenta por los
acreedores, cuando conceden el crdito.

El capital, pa ra la doctrina, es una cifra ideal que se ma nti ene en el contrato y en

la contabilidad pa ra poder apreciar en cada ejercicio los resultados econmicos
de la acti vidad social. Si el patrimonio neto supera el capital, ello signifi ca que la
sociedad ha pe rcibido ganancias y que ellas pueden ser distribuidas. Si el
patrimonio neto est por debajo de la cif ra capital , ello signifi ca que hay
p rdidas y que no es posible distribuir ganancias. Fundamentalme nte, el capital
sirve como cif ra contencin al momento de distribuir ganancias pues no se
pueden distribuir aunque exista un patrimonio neto positi vo, si la cifra no supera
el capital.

Si el capital con sus valores histricos resulta minimizado fre nte a un proceso
infl acionario, los efec tos infl acionarios se refl ejan en los rubros patrimoniales
que se suman a la cif ra capital para cumplir el mismo objeto de ser cifras ideales
de contencin.

El capital integ rado fi gu ra en la contabilidad como un pasivo de la sociedad. Es lo

que la sociedad debe a los socios que aportaron. Tambin , en el pasivo se
incluyen las revaluaciones de los acti vos as como las reservas. Son rubros que
deben ser conceptuados como deudas de la sociedad con los socios y slo lo que
exceda de esos rubros puede ser distribuido como ganancia.

Toda esa disciplina ti ende a la tutela del patrimonio y, por ende, de los
acreedores. La funcin de contencin la cumple el capital y los dems rubros
denominados pat rimoniales por las normas contables.

La cifra capital y los dems rubros patrimoniales sir ven de vara para medir la
situacin de la sociedad. La LSC impone que se mantenga una re lacin prxima
entre capital ideal y patrimonio, imponiendo la capitalizacin de ciertos rubros
patrimoniales en circunstancias especiales que la LSC indica. De la misma mane ra
si el patrimonio queda por debajo del capital se impone su reduccin.

Capital y patrimonio son conceptos que se manti enen en la LSC y en las normas
de contabilidad, cumpliendo fi nes disti ntos. .

Hay quienes propician que la accin no ten ga un valor nominal y que cada accin
en una sociedad annima atribuya una parti cipacin porcentual en el patrimonio
de la sociedad annima. La adopcin de esa frmula depende r de una decisin
de polti ca legislati va. Al sancionar la LSC, se p refi ri mantener la solucin
tradicional. La accin ti ene un valor nominal que equivale al valor de lo
efecti vamente aportado y, a la vez, signifi ca un porcentaje del capital
efecti vamente integ rado por todos los socios.

Quien adquie re una accin paga r el precio de mercado. Si se t rata de la

adquisicin de un paquete de acciones, har las esti maciones del caso, teniendo
en cue nta estados contables y expectati vas de desarrollo en las acti vidades
sociales. Ello no cambia, si la accin tuvie re un valor meramente porcentual: la
inve sti gacin por el interesado siempre tendra que hacerse.

Tipos y Clasificacin de Cuentas de Capital y

Patrimonio

Concepto de Capital Social: es la suma de todos los bienes, valores y

recursos movilizados para la constitucin y puesta en marcha de una
empresa. Cantidad invertida por los propietarios, socios o accionistas en
una empresa. Este capital social forma parte del patrimonio de la empresa.

Concepto de Patrimonio Contable: es el valor total de los bienes de una

persona o empresa. Contablemente es la diferencia entre los activos y los
pasivos. Equivale a la riqueza neta de la sociedad.

Conceptos, Definicin, Tipos y Clasificacin de las Cuentas

de Capital y Patrimonio Contable
Bienes de Capital: son aquellos bienes destinados a la produccin de
bienes de consumo.

Capital Circulante o Capital de Trabajo: es aquel que se invierte en la

produccin de bienes y servicios, y debe ser repuesto constantemente.
Incluye al capital variable.

Capital Fijo: es aquel que tiene un desgaste a largo plazo y no se agota en

la produccin de bienes y servicios.

Capital Variable: es aquel que se intercambia por una labor o trabajo, es

decir, el capital invertido en sueldos y salarios que se pagan a los
trabajadores.

Capital Constante: es la inversin en materias primas y maquinarias que

se usan en la produccin de bienes y servicios. Incluye al capital fijo.

Capital Lquido: saldo resultante de la diferencia entre el activo y el pasivo.

Capital Pblico: son todos los bienes, valores y recursos que pertenecen al
Estado.

Capital Privado: son todos los bienes, valores y recursos que pertenecen a
una persona natural o empresa privada.

Capital Inmaterial: no se muestra como algo fsico, un ejemplo de capital

inmaterial es el capital humano, que aumenta con la educacin o
capacitacin del personal.
Capital a Corto Plazo: son las operaciones con activos y pasivos
financieros, en la cual se espera obtener un beneficio o renta en un periodo
menor a un ao.

Capital a Largo Plazo: son las operaciones con activos y pasivos

financieros, en la cual se espera obtener un beneficio o renta en un periodo
mayor a un ao.

Capital de Riesgo: son los fondos que un inversionista o empresa coloca

en una empresa o instrumentos de alto riesgo, con el fin de lograr un
rendimiento mayor al normal, tambin es la forma de financiar empresas
nuevas y que no tienen un historial financiero que permita confiar en sus
resultados, o tener la seguridad de que se recibirn beneficios y el retorno
del dinero que se les presto.

Capital Societario: es el conjunto de dinero y bienes materiales aportados

por los socios a una empresa.

Capital Autorizado: es el monto de capital mximo acordado por los socios

al momento de constituir la sociedad.

Capital Suscrito: es la parte del capital autorizado que los socios se

obligan a pagar. Los socios pueden suscribir todo o parte del capital.

Capital Pagado: es la parte del capital suscrito que se ha pagado al

momento de la constitucin de la sociedad.

Supervit: son las utilidades no distribuidas, pero que estn sujetas a serlo.
Reservas Legales: las reservas representan las utilidades retenidas para el
fortalecimiento econmico de la empresa. Las reservas legales son
establecidas por el estado, donde si obtienen utilidades, debern apartar
una determinada cantidad de esas ganancias para la creacin de una
reserva, es decir, se prohbe el reparto total de esas utilidades.

Reservas Estatutarias: estn regidas por los estatutos de la compaa.

Reservas Voluntarias: los accionistas por voluntad propia, pueden apartar

una parte de las ganancias para reservas con distintos fines.
Etiquetas: Contabilidad General Ubicacin: Venezuela