GRADIENTE VALOR NUMRICO (GRADIENTE ARITMTICO)

Se llama gradiente aritmtico, aquella serie de pagos en la cual cada cuota cambia en una
cantidad constante (positiva o negativa). Si el gradiente es positivo la serie ser creciente,
si el gradiente es negativo la serie ser decreciente; en este punto lo ms importante es
saber conservar el signo del gradiente. Si la cantidad es constante se habla de gradiente
aritmtico

TERMINOLOGA

A.- valor cuota constante

G.- valor gradiente
n.- plazo total
i.- tasa de inters del periodo
P.- valor presente
F.- valor futuro

VALOR PRESENTE (P)

El valor presente de una serie de gradientes ser igual a la suma del valor presente de
todas los gradientes.

Cuando se trata de series con cuota anticipada que incluye tambin gradientes
anticipados basta con multiplicar el resultado por (1 + i), con el fi n de trasladar el
valor presente de 1 (un perodo antes de cero) a cero. La frmula seria:

FRMULAS

a) Gradiente vencido (creciente(+), decreciente(-))

b) Gradiente valor presente anticipado (creciente (+), decreciente (-))

APLICACIN EN EJERCICIOS

Gradiente vencido creciente

Cul es valor de contado de una vivienda que se financia con cuotas crecientes que
inician en $350,000 y aumentan cada mes $3,000, si el plazo total del crdito es 15 aos
y la tasa de inters del 0.75% mensual?
Datos
A=$350.000 mensuales
G=$3.000 mensuales
n= 15*12=180 meses
i= 0,75% mensual
P= ?

Si se desea saber cunto vale la cuota al final del primer ao se procede as:
A + (n 1) G = 350,000 + 11 (3,000), que es igual a $383,000.

Gradiente vencido decreciente

Cunto se debe depositar en una cuenta que paga el 1.5% mensual, para hacer retiros
mensuales durante dos aos, empezando con un retiro de $750,000, que disminuye cada
mes en $10,000? Cul ser el valor del ltimo retiro?
Datos
A=$750.000 mensuales
G= - $10.000 mensuales
n= 2*12=24 meses
i= 1,5% mensual
P= ?
Nota. - Cuando se tiene un gradiente aritmtico decreciente hay que tener especial cuidado en
veri fi car que el valor del gradiente sea menor que la cuota constante dividida por (n 1), ya que
de lo contrario las ltimas cuotas sern negativas, lo cual es ilgico en un problema de
matemticas financieras.

Gradiente de valor presente anticipado creciente

Cul ser el valor de una deuda contratada al 18% EA, que debe empezar a pagarse hoy, si se
paga en 36 cuotas, la primera es de $120,000 y aumenta $10,000 mensuales?

Datos
A=$120.000 mensuales
G= - $10.000 mensuales
n=36 meses
i= 1,37% mensual
P= ?

=$8.034.436 R//
 VALOR FUTURO (F)

Cuando se llega a un valor futuro se est tratando con problemas de capitalizacin y el valor
futuro ser igual a la suma del valor futuro de cada serie

Cuando se trata de series con cuota anticipada, basta con multiplicar el resultado por (1 + i) , con
el fi n de trasladar el valor presente de n 1 (un perodo antes de n) a n, entonces la frmula para
el valor futuro del gradiente anticipado sera:

FORMULAS

a) Gradiente vencido creciente

b) Gradiente anticipado decreciente

APLICACIN EN EJERCICIOS

Gradiente vencido creciente

Cunto se rene en una cuenta que paga el 1.0% mensual, si se hacen depsitos mensuales
durante un ao, empezando dentro de un mes con $250,000, y aumentando cada mes en
$20,000? Cul ser el valor del ltimo depsito?

Datos
A=$250.000 mensuales
G= $20.000 mensuales
n=12 meses
i= 1,0% mensual
F= ?
El valor del ltimo depsito ser de $470,000 A + (n 1) G = 250,000 + 11 (20,000) =$470.000

Gradiente anticipado decreciente

Cunto se rene en una cuenta que paga el 1.0% mensual, si se hacen depsitos mensuales
durante un ao, empezando hoy con $250,000, y disminuyendo cada mes en $20,000? Cul
ser el valor del ltimo depsito?

Datos
A=$250.000 mensuales
G= - $20.000 mensuales
n=12 meses
i= 1,0% mensual
F= ?

El valor del ltimo depsito ser de A (n 1) G = 250,000 11 (20,000) = $30,000

ANUALIDAD (A)

Como las series variables se componen de dos series y una de ellas es una serie uniforme,
tambin puede existir el problema de encontrar el valor de esa cuota constante o sea el valor de
la primera cuota; para ello debe tenerse en cuenta si se trata de un problema de amortizacin o
sea que se conoce el valor presente (P) o de un problema de capitalizacin, o sea que se conoce
el valor futuro (F).

FORMULAS

a) Cuando se conoce el valor presente (P), el valor de la anualidad (A) o cuota

constante
 b) Cuando se conoce el valor futuro (F), el valor de la anualidad (A) o cuota constante

c) En este caso la frmula calcula directamente el valor de la serie constante y no

requiere sumarse o restarse con otra; por lo tanto, con la frmula se est
calculando el valor del primer pago, sobre el cual se suma o resta el gradiente. En
las series con pagos anticipados hay que dividir a F o a P, segn el caso, por (1 + i):

APLICACIN EN EJERCICIOS

Anualidad gradiente anticipado creciente

Cul ser el valor del primer depsito si se quiere reunir al final de tres aos una suma de $100
millones, si a partir de hoy se quiere ahorrar trimestralmente en una cuenta que paga el 16% TV
y aumentar los depsitos en $500,000 trimestrales?

Datos
F= $100.000.000
G=$500.000 trimestrales
n= 12 trimestres
i= 4.0% trimestral
A=?

GRADIENTE (G)

Tambin existen problemas en los cuales se debe encontrar el valor del gradiente, es decir del
valor que debe sumarse o restarse a la cuota constante para que se cumpla con las equivalencias
de los valores. Para ello debe tenerse en cuenta si se trata de un problema de amortizacin, o sea
que se conoce el valor presente (P) o de un problema de capitalizacin, o sea que se conoce el
valor futuro (F).
FORMULAS

a) Cuando se conoce el valor presente ( P ), el valor del gradiente ( G ) o variacin de

la cuota

b) Cuando se conoce el valor futuro ( F ), el valor del gradiente ( A ) o variacin de la

cuota

Tambin en este caso la frmula calcula directamente el valor del gradiente y no requiere
sumarse o restarse con otra; por lo tanto con la frmula se est calculando el valor de cambio del
primer pago. En las series con pagos anticipados hay que dividir a F o a P, segn el caso, por (1
+ i):

APLICACIN EN EJERCICIOS

Gradiente anticipado decreciente

En cunto deben disminuir los retiros de una cuenta cuyo saldo hoy, cuando se hace el
primer retiro de $300,000, es de $2,500,000, si se quieren hacer doce retiros mensuales y la
cuenta liquida un inters del 18% EA?

Datos
P=$2.500.000
n= 12 meses
i= 1,39% mensual
A=$300.000
G=?
 GRADIENTE GEOMETRICO (GRADIENTE PORCENTAJE)

Se llama gradiente geomtrico aquella serie de pagos en la cual cada cuota cambia con
respecto a la anterior en una cantidad proporcional o razn de cambio constante
(positiva o negativa). Si la razn de cambio es positiva la serie ser creciente, si la razn
de cambio es negativa la serie ser decreciente.

TERMINOLOGA

n= plazo total

i= tasa de inters de periodo

A= valor primera cuota

k= valor gradiente porcentaje

P= valor presente

F= valor futuro

VALOR PRESENTE(P)

Cuando se parte de un valor presente, se est tratando con problemas de amortizacin y

el valor presente de la serie ser igual a la suma del valor presente de cada una de las
cuotas
APLICACION EN EJERCICIOS

Gradiente vencido creciente

Una persona abre una cuenta en una institucin que paga el 1.5% mensual y al mes
siguiente retira $300,000 y de ah en adelante incrementa sus retiros en un 10%
mensual, si logra hacer cinco retiros antes de agotar la cuenta, de cunto fue el depsito
inicial?
Datos
n= 5 meses
i= 1,5% mensual
A=$300.000
k= 10% mensual
P=?

Gradiente vencido decreciente

Si un crdito de una cooperativa se cancela en siete cuotas mensuales, empezando en

$120,000 y cada mes disminuyen en 5%, cul fue el valor desembolsado si la tasa de
inters es del 0.5% mensual?
Datos
n= 7 meses
i= 0,5% mensual
A=$120.000
k= -5% mensual
P=?

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