Situacion Del Mercado Del Azucar

3.
RESMENES DE LOS PRODUCTOS BSICOS
AZCAR
Situacin del mercado

Despus de un aumento significativo en la produccin de azcar durante las ltimas
cuatro temporadas, que conllevaron a grandes excedentes de produccin, los precios
internacionales del azcar cayeron a niveles que no se haban visto desde 2010. En espera
de que la produccin azucarera mundial supere el consumo mundial de azcar una vez
ms, se prev que las cotizaciones del azcar permanecern bajo una presin a la baja para
el resto de la campaa comercial (vase en el Glosario la definicin de campaa comercial).
Sin embargo, se espera que la temporada actual sea lo ltimo en la fase de excedentes
del ciclo de produccin mundial de azcar.1 Con la cada de los precios mundiales y con muy
repuestas reservas en varios pases, la relacin mundial existencias-usos ser alta por tercer
ao consecutivo al inicio de las Perspectivas. Se espera que la inversin en el sector decaiga, lo
que anunciar el inicio de la fase de dficit del ciclo de produccin mundial de azcar.
Figura 3.3. Produccin, consumo y relacin existencias-usos del azcar

Produccin Consumo Existencias-uso (escala derecha)
Mt rse %
250 42
40
200
38
150
36
100
34
50
32
0 30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Nota: rse: Equivalente de azcar sin refinar.
Fuente: OECD/FAO (2015), OECD-FAO Agricultural Outlook, OECD Agriculture Statistics (base de datos), http://dx.doi.org/10.1787/agr-
outl-data-en
http://dx.doi.org/10.1787/888933229199
Aspectos relevantes de la proyeccin

Se espera que los precios mundiales del azcar sigan siendo voltiles y oscilen durante
el transcurso de las Perspectivas con una tendencia moderada al alza pero disminuyan en
trminos reales. Se espera que el precio internacional del azcar sin refinar (Intercontinental
Exchange nm. 11 contrato de futuros prximos) alcance USD 364/t (USD 16.5 cts/lb) en
2024, en trminos nominales. Del mismo modo, se proyecta que el precio mundial indicador
del azcar refinada (Euronet, Liffe Contrato nm. 407, Londres) llegue a USD 434/t (USD 19.7
cts/lb) en trminos nominales en 2024, y la prima de azcar blanca se reduzca durante la
prxima dcada. El costo de produccin de azcar de Brasil expresado en USD y la asignacin
de los cultivos de caa de azcar de Brasil entre la produccin de azcar y de etanol sern
los elementos clave en la determinacin de los niveles de precio mundial del azcar durante
el periodo de las perspectivas.
OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

121
3. RESMENES DE LOS PRODUCTOS BSICOS
Con base en condiciones climticas normales y en el conjunto de expectativas

macroeconmicas, se espera que la produccin mundial de azcar aumente 2.2% anual
en la prxima dcada para llegar a casi 220 Mt hacia 2024, aumento de alrededor de 38
Mt respecto del periodo base (2012-2014).2 La mayor parte de la produccin adicional se
originar en los pases productores de caa de azcar y no de remolacha azucarera, y se le
atribuye ms a la expansin del rea en particular en Brasil, a pesar de que se prevn
mejoras en el rendimiento de los cultivos de azcar y la elaboracin de azcar. Una mayor
parte de la produccin de caa de azcar del mundo se dedicar a la produccin de etanol,
de 20% durante el periodo base a 26% en 2024.
Sostenido por un crecimiento constante de la demanda de azcar, se prev que el
consumo mundial de azcar crecer en torno a 2% anual, ligeramente mayor que en la dcada
anterior, para llegar a 214 Mt en 2024. El crecimiento de la demanda mundial de azcar se
producir sobre todo en algunos pases en desarrollo en frica y Asia. En cambio, se prev
que el consumo de azcar mostrar poco o ningn crecimiento en muchos de los pases
desarrollados en consonancia con su condicin de mercados de azcar maduros o saturados.
Como resultado, se espera que la relacin mundial existencias-usos disminuya y se normalice
en 36% en el periodo de las perspectivas, en comparacin con 40% del periodo base.
En la prxima dcada, se espera que las exportaciones permanezcan muy concentradas,
con Brasil que mantendr su posicin como principal exportador del mundo (alrededor
de 40%) y Tailandia con un aumento de su participacin de mercado. Las importaciones,
por su parte, seguirn siendo ms diversificadas. Segn su nivel de produccin de azcar,
India seguir enfrentando grandes importaciones o exportaciones. La proporcin de azcar
que se comercializa en relacin con la produccin mundial de azcar aumentar un poco
hasta llegar a 33% en 2024 con una creciente produccin nacional que ayudar a apoyar el
aumento del consumo en los pases en desarrollo.
En el mediano plazo, se espera que los edulcorantes alternativos, en particular el jarabe
de maz rico en fructosa, compitan ms con el azcar en el mercado de edulcorantes.
Sin embargo, el porcentaje de azcar en el mercado mundial de edulcorantes continuar
representando alrededor de 80% del total.
Las proyecciones en estas Perspectivas parten del supuesto de que los precios del azcar
sern lo bastante atractivos en el corto plazo para estimular nuevas inversiones en los pases
productores, tanto a nivel de granja como de procesamiento. Cualquier disrupcin, como
cambios de polticas pblicas de azcar procedentes de los principales pases productores,
la situacin econmica, los precios del petrleo (sobre todo para los productores y
procesadores muy mecanizados), los tipos de cambio o las condiciones climticas, afectara
los resultados de estas Perspectivas, con consecuencias para los productores y consumidores.
El captulo de azcar ampliado est disponible en:

http://dx.doi.org/10.1787/agr_outlook-2015-9-es

122
AZCAR
Precios
Los precios internacionales del azcar muestran una tendencia a la baja desde 2011
debido a cuatro sucesivos excedentes globales de produccin. Los precios permanecern
presionados por el resto de la temporada en curso, pues se espera que la produccin supere
una vez ms el consumo por otro ao y que las existencias mundiales acumuladas de azcar
lleguen a mximos histricos. El mercado mundial de azcar entrar en la fase de dficit del
ciclo de produccin al inicio del periodo de las perspectivas, por lo que los precios deberan
tender hacia arriba, ya que los productores de azcar ajustarn la produccin a las ms bajas
cotizaciones imperantes. Se proyecta que los precios nominales se fortalezcan ms en los
dos aos siguientes antes de disminuir, pues el mercado entra en su fase de recesin. Este
patrn global de precios se debe sobre todo a los ciclos de produccin de largo plazo en los
principales pases productores de azcar de Asia.
Figura 3.3.2. Evolucin de los precios mundiales del azcar

Expresados en trminos nominales (panel izquierdo) y reales (panel derecho)
Azcar sin refinar Azcar blanca Azcar sin refinar Azcar blanca
USD/t USD/t
800 800
700 700
600 600
500 500
400 400
300 300
200 200
100 100
0 0
1994 1999 2004 2009 2014 2019 2024 1994 1999 2004 2009 2014 2019 2024
Nota: Precio mundial de azcar sin refinar, contrato Intercontinental Exchange No. 11, precio de futuros cercanos; precio de azcar
refinada, Euronext Liffe, Contrato de Futuros No. 407, Londres. Los precios reales del azcar son los precios mundiales nominales
deflactados por el deflactor del PIB de Estados Unidos de Amrica (2010 = 1).
Fuente: OECD/FAO (2015), OECD-FAO Agricultural Outlook, OECD Agriculture statistics (base de datos),
http://dx.doi.org/10.1787/agr-outl-data-en.
http://dx.doi.org/10.1787/888933229401
Produccin
La temporada actual se caracteriza por un aumento casi nulo de la produccin
mundial de azcar; los incrementos notables en la Unin Europea se compensan por los
grandes descensos en Brasil y Pakistn. Se espera que la produccin de azcar permanezca
lo bastante remunerativa en promedio para fomentar nuevas inversiones en los pases
productores en los prximos diez aos, y que Brasil, el mayor productor de azcar, conserve
un papel predominante en los mercados mundiales. Los ciclos de produccin de largo plazo
en los pases productores de azcar lderes de Asia, como India, continuarn afectando los
patrones de precios (Figura 3.3.2).
Se proyecta que la caa de azcar representar ms o menos 89% de la produccin de
cultivos de azcar en la prxima dcada, a pesar de que se prev una cierta expansin
de la produccin de remolacha azucarera en Federacin de Rusia y la Unin Europea a

AZCAR
raz de la supresin de cuotas en 2017. Se espera que la mayor parte de la produccin

adicional provenga de mayores rendimientos y reas en los pases productores de caa de
azcar, pero sobre todo de mayores rendimientos en los pases productores de remolacha.
Al mismo tiempo, la proporcin de la caa de azcar asignada a la produccin de etanol
continuar su tendencia al alza, y en 2024, 26% de la caa de azcar se asignar a la
produccin de etanol (de 20% durante el periodo base). La participacin de la remolacha
azucarera asignada a etanol disminuir un poco hasta llegar a 4% en 2024.
Por el doble uso de la caa de azcar como materia prima para producir etanol y azcar
en Brasil, el principal productor de azcar, los cambios en la relacin de precios del etanol con
los precios del azcar tendrn un efecto directo sobre la produccin y el precio del azcar.
Cuanto mayor sea la relacin de precios, mayor ser la proporcin de caa de azcar que se
utilizar para producir etanol. Como Brasil es el mayor exportador de azcar, si la proporcin
de caa de azcar destinada al etanol aumenta, esto afectar los suministros disponibles de
azcar para el mercado mundial. De hecho, el arbitraje entre el azcar y el etanol en Brasil
crea un precio mnimo para el precio mundial del azcar. Un aumento del precio del etanol
aumenta la proporcin de caa de azcar que entra en la produccin de biocombustibles, y
esto a su vez reduce la produccin de azcar, lo que apoya al precio del azcar. Del mismo
modo, un aumento del precio del azcar provoca una mayor proporcin de la produccin
de caa de azcar desviada a la produccin de azcar a expensas del etanol, lo que reduce
la disponibilidad de etanol, lo que crea un precio mnimo para el etanol. La Figura 3.3.3
muestra la evolucin del precio mundial del azcar sin refinar y de los precios de etanol
convertidos en su equivalente de azcar sin refinar. Como se muestra en la figura, se espera
que en promedio el precio del etanol sea mayor que las cotizaciones del azcar sin refinar,
en especial en los primeros aos del periodo de las perspectivas, aunque en los ltimos tres
aos los precios sern ms o menos los mismos.
Figura 3.3.3. Precio interno del etanol hidratado en Brasil y precio mundial del azcar
USD cts/lb base equivalente
Precio mundial de azcar sin refinar Precio del etanol hidratado
US cts/lb
30
25
20
15
10
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Fuente: Secretariados de la OCDE y de la FAO.
http://dx.doi.org/10.1787/888933229415
Se prev que la produccin mundial de azcar crezca 2.2% anual para llegar a 220 Mt en
2024, casi 38 Mt o 21% por encima del promedio del periodo base. Los pases en desarrollo
siguen aumentando su cuota de mercado de la produccin mundial de azcar, que se
prev aumente a 79% en 2024 en comparacin con 77% del periodo base. En los pases

AZCAR
desarrollados, las regiones lderes son Asia y el Pacfico, y Amrica Latina y el Caribe, que
se espera representen para 2024, respectivamente, 38% y 35% de la produccin mundial
de azcar a partir, de 38% y 34%, respectivamente, durante el periodo base. Se espera que
la produccin de azcar en la regin de Asia y el Pacfico aumente 2.1% anual hasta 2024.
Esta expansin se debe principalmente a un crecimiento mayor en la produccin, sobre
todo en Repblica Popular de China (en lo sucesivo "China"), Tailandia y Pakistn. En frica,
la produccin de azcar se prev que aumente 54% a finales de 2024, como resultado de la
expansin de la produccin en los pases subsaharianos y Egipto. En cuanto a los pases
desarrollados, en la prxima dcada se espera que la produccin crezca ms rpido en
Australia, con un promedio de 1.4% anual, seguida por la Unin Europea y Amrica del
Norte, que crecern 0.8% y 0.6% anuales, respectivamente. (Figura 3.3.4).
Figura 3.3.4. Produccin de azcar en los principales pases productores

2012-14 2024
Mt rse
60
50
40
30
20
10
0
Brasil India Tailandia Pakistn Mxico Australia China Estados frica Unin Federacin de
Unidos Europea Rusia
Pases productores de caa de azcar Pases productores de remolacha Pases productores de
azucarera y caa de azcar remolacha azucarera
http://dx.doi.org/10.1787/888933229429
Brasil es el principal productor de azcar del mundo y represent alrededor de 20% de

la produccin mundial de azcar durante la dcada de 2000. Sin embargo, la inversin en la
industria se ha visto afectada negativamente por condiciones climticas adversas, mayores
costos de produccin debido a la mecanizacin, aumento de salarios y acceso limitado al
crdito. Las tasas de bancarrota subieron porque los ingenios enfrentan crecientes deudas
a causa de los rendimientos ms bajos. La produccin de etanol se ha vuelto ms rentable
que la produccin de azcar a partir de 2012, situacin que se espera contine a lo largo de
las perspectivas. La participacin de la caa de azcar asignada a la produccin de etanol
se ampliar de 53% del periodo base a 60% en 2024. No obstante, si se suponen condiciones
econmicas ms favorables, como bajos precios del real brasileo y precios altos del azcar
al inicio de las perspectivas, se proyecta que la industria sea lo bastante atractiva para
interesar a nuevos inversionistas. Esto afectar el nivel de caa de azcar destinada a la
produccin de azcar. Se prev que la industria azucarera tardar en recuperarse alrededor
de cuatro aos, y unos seis aos en volver al nivel anterior a la produccin de azcar. Se
espera que hacia 2024 la produccin de azcar alcance 48.4 Mt, de 38.9 Mt del periodo base.
La perspectiva para el mercado del azcar en el mediano plazo en India seguir
marcada por un ciclo de produccin estructural, lo que lleva al pas a ser un exportador
ocasional neto. Se espera sin embargo que la amplitud del ciclo de produccin disminuya

AZCAR
como resultado de las recientes reformas introducidas para hacer frente a las restricciones
de liquidez de los productores. Estas restricciones son una de las causas de la discrepancia
entre los precios administrados de la caa de azcar y los precios libres del azcar en el
mercado. Las iniciativas recientes para desregular el mercado incluyen la abolicin por dos
aos del mecanismo de gravamen del azcar y el sistema de rdenes de libertad de cuotas.
Las perspectivas del comercio para India tambin se pueden alterar si el gobierno decide
otorgar subvenciones a la exportacin para aumentar las ventas de azcar en el extranjero,
como sucedi en 2014. Los ocasionales grandes volmenes de comercio de India siempre
tienen efectos significativos en los precios internacionales del azcar.
Tailandia continu la produccin de grandes cantidades de caa de azcar despus de
la oleada de produccin en 2010-2011. Sin embargo, como la expansin de la caa de azcar
ha alcanzado reas menos adecuadas para su produccin, los rendimientos pueden llegar a
ser ms voltiles y moderar as el ritmo de crecimiento. Adems, el aumento de los costos
laborales y la agricultura en pequea escala, que limitan la mecanizacin, no proporcionan
incentivos para un crecimiento fuerte de la produccin de azcar. No obstante, se espera que
Tailandia reemplace a China como segundo mayor productor asitico con una produccin
de 17 Mt para 2024. Los bajos precios mundiales del azcar al comienzo del periodo no
favorecern grandes inversiones en plantaciones e ingenios azucareros chinos. A pesar del
crecimiento sostenido de la demanda, se prev que la produccin de azcar a partir sobre
todo de caa de azcar aumente 2.6% anual para llegar a 16 Mt en 2024.
Se prev que la produccin de azcar en el frica subsahariana aumente 4.7% anual a
finales de 2024 en medio de la continua expansin de la capacidad productiva, tanto en el
nivel de unidad de produccin como en el de procesamiento. El crecimiento de la produccin
se ver impulsado por la fuerte demanda interna de azcar, as como las oportunidades de
comercio, como las que se ofrecen en virtud de los Acuerdos de Asociacin Econmica (EPAs)
y la iniciativa de la Unin Europea Todo Menos Armas (EBA). Sin embargo, se espera que la
eliminacin de la cuota de azcar en la Unin Europea tenga consecuencias negativas en las
exportaciones de los pases africanos, caribeos y del Pacfico no en desarrollo al declinar
los incentivos de precios en la Unin Europea. La produccin de azcar en Sudfrica se
expandi recientemente, pero con un ritmo moderado, pues los conflictos laborales y los
retrasos de la reforma agrarialimitan un aumento significativo. Se espera que una situacin
similar prevalezca en el mediano plazo.
En los pases desarrollados, se esperan avances ms moderados en comparacin con
los pases en desarrollo durante el periodo de proyeccin. Se espera que Australia vea el
mayor crecimiento de produccin. Este pas orientado a la exportacin se beneficiar de los
esfuerzos para aumentar las plantaciones de caa de azcar y los rendimientos de azcar,
y de un dlar australiano inferior. En condiciones atmosfricas normales, se prev que su
produccin de azcar aumentar 1.4% anual para llegar a 5.5 Mt para 2024.
La Unin Europea es el principal productor entre los pases desarrollados, con una
produccin de 17.9 Mt durante el periodo base. Enfrentar una importante reforma en
octubre de 2017, cuando se levanten las cuotas de jarabe de azcar y maz de alta fructosa
(HFCS). Los productores eficientes que aspiran a ganar cuotas de mercado ya se anticipan
a la prxima reforma, lo cual, combinado con una cosecha rcord en 2014, contribuir a
los bajos precios internos del azcar en las proyecciones de inicio. Durante la prxima
dcada, a pesar de los aranceles de importacin prohibitivos, se prev una alineacin de
los precios internos con los mundiales, y la brecha entre el precio mundial y el precio
de la UE del azcar refinado caer de 260 EUR/t durante el periodo base a EUR 52/t en 2024.
El aumento de 500 kt de la produccin de azcar prevista para la prxima dcada debe
provenir de mayores rendimientos en las regiones todava rentables, dados los bajos precios

AZCAR
del mercado. En consecuencia, el mercado del azcar de la UE aumentar su exposicin a los

mercados mundiales y enfrentar una mayor competencia por parte de la isoglucosa. Con
una cuota de produccin de azcar y de isoglucosa que alcance casi 12% en 2024 (de 4% en
los primeros aos de la Perspectiva), se prev que la produccin de isoglucosa despegue ya
en 2017 y compita con el azcar, en especial en las reas de dficit de produccin azucarera.
Por ltimo, con el fin de las cuotas, el etanol a partir de la remolacha azucarera ser menos
competitivo hacia el final de los aos de la perspectiva.
La produccin de azcar en Estados Unidos de Amrica, el segundo mayor productor
entre los pases desarrollados, an resiente una fuerte influencia de las polticas
gubernamentales. Con la implementacin del comercio sin restricciones de edulcorantes
con Mxico conforme al TLCAN, los desafos del mercado surgieron sobre todo en la
temporada de 2012, cuando ambos pases registraron cosechas abundantes. En Estados
Unidos de Amrica se efectuaron investigaciones sobre antidumping y compensatorios en
un intento de limitar los envos de azcar desde Mxico. En octubre de 2014 se present un
proyecto de acuerdo inicial, pero el 19 de diciembre, el Departamento de Comercio de Estados
Unidos de Amrica y el gobierno de Mxico firmaron un par de acuerdos que suspendieron
la aplicacin de las restricciones, en espera de la resolucin de cuestiones legales. Por
tanto, este nuevo acuerdo no se toma en cuenta en estas proyecciones, que esperan un
crecimiento moderado de la produccin de azcar de Estados Unidos de Amrica. Durante
el periodo de las perspectivas debe darse algn aumento de las importaciones libres de
impuestos de Mxico, pero sin desencadenar las medidas de salvaguardia de Estados Unidos
de Amrica, mientras que se espera un aumento en la produccin estadounidense HFCS
para compensar el dficit previsto en el mercado de edulcorantes en Mxico. La proporcin
de isoglucosa en la produccin estadounidense de azcar e isoglucosa continuar para
representar alrededor de 50%.
Federacin de Rusia mantiene su esfuerzo de modernizar su industria azucarera, lo que
se apoya en el alto nivel de barreras a la importacin. Sin embargo, se anticipa que el alza
en los costos de entrada denominados en rublos rusos, as como las altas tasas de inters,
tendrn un impacto en el logro de los objetivos estratgicos. Se prev que el aumento de la
produccin de remolacha azucarera en la Federacin de Rusia contribuir a la estabilizacin
del dficit de azcar en los prximos diez aos.
Consumo
Al ser menos voltil que la produccin, se prev que el consumo mundial de azcar
crezca en torno a 1.9% anual, un poco ms que en la dcada anterior, para llegar a 214
Mt en 2024. La creciente preocupacin se centra en los problemas de salud debidos al
consumo excesivo de azcar, pero las perspectivas son optimistas respecto del nivel
promedio de consumo per cpita. La demanda mundial de azcar resentir la influencia
de la recuperacin del crecimiento econmico mundial y del crecimiento ligeramente ms
lento de la poblacin mundial.
La demanda en los pases en desarrollo continuar su rpido crecimiento, impulsada
por el aumento de los ingresos, la urbanizacin y el crecimiento de las poblaciones, aunque
con variaciones considerables entre pases (Figura 3.3.5). El consumo per cpita de azcar
en las regiones urbanas de frica y Asia es bajo y las perspectivas de crecimiento son altas en
comparacin con otras regiones.
Las regiones con dficit de azcar de Asia y el Pacfico y frica sern responsables
de la mayor parte de la expansin en el uso (64% y 19%, respectivamente). En la primera
regin, se espera que China, India e Indonesia experimenten el mayor incremento en el
consumo de azcar. Se proyecta que el consumo de azcar en Indonesia aumente ms

AZCAR
rpido que la tasa promedio mundial, impulsado por el aumento de la renta per cpita y
por la expansin del procesamiento y fabricacin de los sectores de alimentos. El gobierno
ha apoyado grandes inversiones en unidades de produccin y de procesamiento con el
fin de alcanzar la autosuficiencia. A pesar de que este apoyo estimula la produccin nacional
de azcar, se requerirn grandes importaciones para satisfacer el consumo nacional. En
trminos de consumo per cpita, se prev que el crecimiento sea ms grande en Bangladesh
y Tailandia. En frica, el mayor incremento en el consumo se proyecta en los pases del
frica subsahariana, mientras que Sudfrica debe ver el mayor crecimiento del consumo
per cpita.
Por el contrario, se prev que descienda el consumo de azcar por habitante en los
principales pases desarrollados, en consonancia con su condicin de mercados maduros o
saturados. La desaceleracin del crecimiento de la poblacin y cambios en la dieta por una
mayor conciencia de la salud seguirn afectando esos mercados. Se prev, sin embargo, una
rpida expansin de la demanda para Federacin de Rusia y Sudfrica.
Figura 3.3.5. Demanda de azcar en los principales pases y regiones

2012-14 2024
Mt rse
120
100
80
60
40
20
0
Asia y el Pacfico Amrica Latina y el Caribe frica Unin Europea Estados Unidos Otros pases desarrollados
http://dx.doi.org/10.1787/888933229431
Si se consideran otros edulcorantes, los de base de almidn ocupan alrededor de 11% del
uso total de edulcorantes. El ms comn es el jarabe de maz de alta fructosa (HFCS), pero su
utilizacin es muy limitada debido a los costos de transporte. Se espera que los principales
avances en el mercado de HFCS ocurran en Mxico, en virtud de su competitividad en
refrescos azucarados, y en la Unin Europea con el fin de las cuotas de edulcorantes. Se
espera que la proporcin de HFCS en el consumo de edulcorantes de esos dos pases llegue
a 29% y 10%, respectivamente (de 23% y 3% durante el periodo base).
Comercio
En la prxima dcada, las exportaciones de azcar deben permanecer muy
concentradas (Figura 3.3.6). Se espera que Brasil mantenga su posicin como principal
exportador. A pesar de la crisis actual que enfrenta la industria, el real brasileo, que se
debilit frente al dlar estadounidense, debe mantener la competitividad de la industria.
Al inicio del periodo de las perspectivas, Brasil perder un poco de cuota de mercado, pero
con el repunte esperado de la industria, se prev que Brasil represente alrededor de 44%

AZCAR
del comercio mundial en 2024, nivel prevaleciente durante el periodo base. En Tailandia,
segundo exportador del mundo, se espera que los envos aumenten casi 63%, impulsados
por un crecimiento constante en la disponibilidad de produccin y exportacin. Del mismo
modo, en Australia, con el aumento de la inversin en riego, la ampliacin de la zona de la
caa de azcar, as como la capacidad de molienda, la mayor produccin debe aumentar
las ventas de exportacin en el mediano plazo.
Durante el periodo de las perspectivas, el aumento en la produccin de azcar y HFCS
despus de la abolicin de las cuotas de azcar e isoglucosa en 2017 afectar la cantidad de
azcar que comercialice la UE. Se proyecta que esto dar lugar a un ligero aumento de las
exportaciones y una reduccin de las importaciones de azcar. Como resultado, se espera
que la Unin Europea pierda su posicin como importador de azcar ms grande del
mundo, pues se espera que las importaciones retrocedan 1.8 Mt en 2024 en comparacin
con el periodo base.
Las importaciones de azcar estn ms dispersas que las exportaciones a medida que
ms pases importan. De acuerdo con las proyecciones de las perspectivas, Asia y el Pacfico y
frica vern el mayor crecimiento de la demanda de azcar, lo que influir en el crecimiento de
las importaciones de esas regiones (Figura 3.3.7). Al comienzo del periodo, China e Indonesia
son los principales importadores despus de la Unin Europea, pero, a lo largo del periodo de
proyeccin, se espera que Indonesia se convierta en el principal importador de azcar.
Figura 3.3.6. Principales pases exportadores de azcar

2012-14 2024
Mt rse
35
30
25
20
15
10
0
Brasil Tailandia Australia Mxico Unin Europea
http://dx.doi.org/10.1787/888933229445
Estados Unidos de Amrica, por tradicin una regin con dficit de azcar, continuar
resintiendo la influencia de la poltica interna que tiende a administrar la cantidad de la
produccin nacional y el nivel de las importaciones. Con precios bajos de azcar y maz
al inicio del periodo de las perspectivas, se espera que los suministros de azcar sean
relativamente ajustados, lo que provocar una continuacin de las importaciones de las
cuotas arancelarias (TRQ) de terceros pases, as como de Mxico, que se beneficia del libre
comercio de acuerdo conforme al TLCAN. A su vez, se espera que las importaciones de HFCS
en Mxico desde Estados Unidos de Amrica aumenten, para satisfacer as su demanda
interna de edulcorantes. Se espera que las importaciones sean en promedio de 3.4 Mt por
ao, para convertir a Estados Unidos de Amrica en el tercer importador ms grande en 2024.

AZCAR
Figura 3.3.7. Principales pases importadores de azcar

2012-14 2024
Mt rse
7
0
Unin Europea Indonesia China India Estados Unidos Argelia Egipto Malasia Corea Federacin de
Rusia
http://dx.doi.org/10.1787/888933229451
Temas clave e incertidumbres

Aparte de las crisis de oferta debidas al clima, la volatilidad de los precios
internacionales del azcar est muy condicionada por las polticas gubernamentales que
apoyan a los productores de cultivos de azcar nacionales y protegen a los consumidores
contra alzas repentinas de los precios del azcar. Se aplica una serie de instrumentos
de poltica en apoyo de los mercados internos con medidas en frontera, como cuotas
arancelarias, aranceles de importacin elevados, subvenciones a la exportacin, apoyo a
los precios y programas de compra de existencias. Adems, el apoyo indirecto, al fomentar
por ejemplo la produccin de biocombustibles a base de cultivos de azcar, tiene un efecto
directo en la asignacin de recursos en el sub-sector del azcar. Se han aplicado reformas
en algunos pases productores y consumidores, pero son an modestas y no han ido en la
direccin de una desregulacin plena.
La decisin de la Unin Europea de suprimir las cuotas de azcar para 2017 introducir
un nuevo entorno econmico para los agentes del mercado del azcar en esta regin.
Aunque se espera una expansin de la produccin de azcar y un descenso de sus precios
al interior de la UE, el alcance de estos cambios se mantendr incierto hasta que la medida
entre en vigor. No obstante, se espera que la supresin de las cuotas sea negativa para los
productores de la UE con costo marginal relativamente alto y tambin para la mayora de
los exportadores de azcar tradicionales a la Unin Europea, en particular los pases de la
EPA, que solan suministrar conforme al protocolo de azcar de la UE-ACP. Por otra parte, se
prev que los productores competitivos en el nivel mundial y proveen a la UE de acuerdo con
la iniciativa Todo Menos Armas (EBA), o que tienen un acceso preferencial al mercado de la
UE a travs de los contingentes arancelarios o beneficios bilaterales o multilaterales de un
arancel especial (pases CXL con un derecho de EUR 98/t), se beneficien gracias a un mayor
acceso al mercado de la UE, siempre y cuando el precio interno de la UE sea superior al
precio de mercado mundial, incluso el del transporte, costos de comercializacin y, si aplica,
aranceles ms bajos. Si estos costos son mayores que el precio interno de la UE, entonces las
exportaciones de fuentes preferenciales competitivas en la Unin Europea tendern a caer,
para crear graves problemas a la industria de refinera de azcar de la UE.

AZCAR
El 19 de diciembre de 2014, el Departamento de Comercio de Estados Unidos de Amrica

y el gobierno de Mxico firmaron un par de acuerdos para suspender las investigaciones
sobre antidumping (AD) y derechos compensatorios (CVD), mismos que no se tienen en
cuenta en la proyeccin porque hay cuestiones legales todava por resolverse. Con este
acuerdo pendiente, las importaciones mexicanas de azcar que entran en Estados Unidos
de Amrica estaran limitadas de acuerdo con "las necesidades de Estados Unidos de
Amrica", y un precio mnimo definido.1 Como resultado, se espera una disminucin de la
produccin de azcar y de las exportaciones de Mxico y un aumento de las importaciones
estadounidenses de azcar de cuotas arancelarias, situacin que prevaleca entre ambos
pases antes de 2009, fecha de la aplicacin plena del TLCAN.
En Brasil, la cantidad de caa de azcar para la produccin de etanol, a expensas del
azcar, constituye otra dimensin de incertidumbre. Esta cantidad depende tanto del
precio relativo entre la gasolina y etanol como de la proporcin de mezcla obligatoria. Con
precios del petrleo ms bajos y la creciente inflacin interna, el gobierno puede decidir
una reduccin del precio de la gasolina para contener las presiones inflacionarias, como
lo ha hecho en el pasado. Un movimiento similar sin duda afectar la proporcin de caa
de azcar destinada a la produccin de etanol y, por extensin, la disponibilidad de las
exportaciones de azcar.
Nota
1. Para avances en el Caso antidumping (AD) y derechos compensatorios (CVD) contra el azcar de
Mxico, vase (CVD) http://ers.usda.gov/media/1738064/sss_m_317.pdf

ANEXO ESTADSTICO: CUADROS RESUMEN DE LOS PRODUCTOS BSICOS
Cuadro 3.A1.3. Proyecciones mundiales para el azcar

Campaa agrcola
Promedio
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
2012-14est
MUNDO
REMOLACHA AZUCARERA
Produccin Mt 257.7 255.9 258.6 263.2 266.9 269.6 271.0 271.8 273.3 274.9 275.6
Superficie Mha 4.6 4.6 4.6 4.6 4.7 4.7 4.7 4.7 4.7 4.7 4.7
Rendimiento t/ha 56.35 55.91 56.19 56.63 57.03 57.42 57.79 58.00 58.23 58.50 58.77
Uso para biocombustibles Mt 14.5 15.5 15.7 12.6 12.5 12.5 12.4 12.4 11.3 11.3 11.1
CAA DE AZCAR
Produccin Mt 1 766.0 1 807.8 1 843.7 1 954.9 1 962.5 1 983.9 2 017.3 2 060.2 2 102.6 2 174.7 2 213.0
Superficie Mha 25.1 25.7 26.0 27.3 27.4 27.5 27.7 28.0 28.4 29.2 29.6
Rendimiento t/ha 70.37 70.47 70.81 71.53 71.71 72.10 72.84 73.46 74.03 74.43 74.83
Uso para biocombustibles Mt 352.0 398.1 427.0 445.3 447.2 465.6 484.3 503.8 526.0 547.8 564.9
AZCAR
Produccin Mt rse 182.2 180.6 181.7 192.3 194.5 197.0 200.9 205.2 209.8 216.2 220.5
Consumo Mt rse 174.3 181.2 183.6 187.5 190.5 194.5 198.6 202.1 205.9 209.9 214.3
Existencias finales Mt rse 70.4 69.0 64.7 67.1 68.7 68.8 68.7 69.3 70.8 74.7 78.5
Precio, azcar sin refinar1 USD/t 364.8 347.4 388.5 361.7 347.5 351.3 359.8 370.3 385.5 375.3 363.9
Precio, azcar blanca2 USD/t 452.4 415.3 467.3 455.4 440.8 436.2 429.7 440.2 451.6 447.5 434.0
Precio, HFCS3 USD/t 596.4 475.4 469.8 456.1 477.1 483.9 477.7 481.6 488.8 485.2 479.6
PASES DESARROLLADOS
REMOLACHA AZUCARERA
Produccin Mt 202.9 197.9 198.5 200.7 202.9 204.4 204.7 204.4 204.5 204.5 203.9
CAA DE AZCAR
Produccin Mt 76.6 79.1 79.9 80.3 81.2 82.0 83.1 83.6 83.8 83.9 84.2
AZCAR
Produccin Mt rse 42.1 41.7 42.1 43.2 43.9 44.4 44.7 44.8 45.1 45.2 45.3
Consumo Mt rse 49.7 50.0 50.0 50.6 50.1 50.4 50.8 50.9 51.2 51.5 51.9
HFCS
Produccin Mt 9.7 9.8 9.9 10.5 10.7 10.8 11.1 11.4 11.6 11.8 12.0
Consumo Mt 8.1 8.2 8.2 8.9 9.0 9.1 9.2 9.5 9.7 9.9 10.0
PASES EN DESARROLLO
REMOLACHA AZUCARERA
Produccin Mt 54.7 58.0 60.2 62.5 64.0 65.3 66.3 67.4 68.8 70.3 71.6
CAA DE AZCAR
Produccin Mt 1 689.4 1 728.7 1 763.8 1 874.6 1 881.3 1 901.9 1 934.2 1 976.6 2 018.7 2 090.8 2 128.8
AZCAR
Produccin Mt rse 140.1 138.9 139.6 149.1 150.6 152.6 156.2 160.4 164.6 171.0 175.2
Consumo Mt rse 124.6 131.2 133.5 136.9 140.3 144.0 147.8 151.2 154.7 158.4 162.4
HFCS
Produccin Mt 3.1 3.1 3.2 3.2 3.2 3.3 3.3 3.4 3.4 3.5 3.5
Consumo Mt 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8
OCDE4
REMOLACHA AZUCARERA
Produccin Mt 167.2 165.5 166.2 168.3 171.0 172.7 173.6 173.4 173.6 173.8 173.8
CAA DE AZCAR
Produccin Mt 116.7 118.9 120.7 123.3 124.8 125.1 124.9 125.0 125.6 126.4 127.7
AZCAR
Produccin Mt rse 41.2 40.1 40.6 41.8 42.5 43.0 43.2 43.3 43.6 43.8 43.9
Consumo Mt rse 45.7 46.1 46.1 46.6 46.1 46.3 46.6 46.7 46.9 47.1 47.4
HFCS
Produccin Mt 10.9 11.0 11.1 11.8 11.9 12.1 12.4 12.7 12.9 13.2 13.4
Consumo Mt 10.2 10.4 10.5 11.3 11.4 11.6 11.8 12.2 12.4 12.6 12.9
.OTA:Campaa agrcola: Vanse las definiciones en el glosario.

Promedio 2012-14est: los datos de 2014 son estimaciones.
rse: equivalente al azcar sin refinar.
HFCS: jarabe de maz rico en fructosa.
1. Precio mundial del azcar sin refinar, contrato ICE, Nm. 11 cercana, octubre/septiembre.
2. Precio del azcar refinada, Contrato de Futuros del Azcar Blanca Nm. 407, mercado Euronext, Liffe, Londres, Europa, octubre/septiembre.
3. Precio de lista de mayoreo Estados Unidos HFCS-55, octubre/septiembre.
4. Excluye Islandia pero incluye los 28 pases miembros de la UE.
&UENTE:OCDE/FAO (2015), OECD-FAO Agricultural Outlook, OECD Agriculture statistics (base de datos). EPJEYEPJPSHBHSPVUMEBUBFO
http://dx.doi.org/10.1787/888933229770
142 OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Situacion Del Mercado Del Azucar

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3.

RESMENES DE LOS PRODUCTOS BSICOS

Situacin del mercado

Figura 3.3. Produccin, consumo y relacin existencias-usos del azcar

Aspectos relevantes de la proyeccin

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Con base en condiciones climticas normales y en el conjunto de expectativas

El captulo de azcar ampliado est disponible en:

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Figura 3.3.2. Evolucin de los precios mundiales del azcar

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

raz de la supresin de cuotas en 2017. Se espera que la mayor parte de la produccin

Precio mundial de azcar sin refinar Precio del etanol hidratado

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Figura 3.3.4. Produccin de azcar en los principales pases productores

Brasil es el principal productor de azcar del mundo y represent alrededor de 20% de

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

del mercado. En consecuencia, el mercado del azcar de la UE aumentar su exposicin a los

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Figura 3.3.5. Demanda de azcar en los principales pases y regiones

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Figura 3.3.6. Principales pases exportadores de azcar

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Figura 3.3.7. Principales pases importadores de azcar

Temas clave e incertidumbres

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

El 19 de diciembre de 2014, el Departamento de Comercio de Estados Unidos de Amrica

OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

Cuadro 3.A1.3. Proyecciones mundiales para el azcar

.OTA:Campaa agrcola: Vanse las definiciones en el glosario.

142 OCDE-FAO PERSPECTIVAS AGRCOLAS 2015 OCDE/FAO 2015

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