PROYECTO DE
INVERSIN
INTRODUCCIN
Da a da y en cualquier sitio donde nos encontremos,
siempre hay a la mano una serie de productos o servicios
proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa que
vestimos, los alimentos procesados que consumimos,
hasta las modernas computadoras que apoyan en gran
medida el trabajo del ser humano. Todos y cada uno de
estos bienes y servicios, antes de venderse
comercialmente, fueron evaluados desde varios puntos
de vistas, siempre con el objetivo final de satisfacer una
necesidad humana. Despus de ello, "alguien" tom la
decisin para producirlo en masa para lo cual tuvo que
realizar una inversin econmica. En la actualidad, los
proyectos de inversin requieren una base que los justifiquen. Dicha base es
precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado que indique la pauta que
debe seguirse.
Para tomar una decisin sobre un proyecto es necesario que ste sea sometido al
anlisis multidisciplinario de diferentes especialistas. Una decisin de este tipo no
puede ser tomada por una sola persona con un enfoque limitado, o ser analizada
slo desde un punto de vista. Aunque no se puede hablar de una metodologa rgida
que gue la toma de decisiones sobre un proyecto, fundamentalmente debido a la
gran diversidad de proyectos y sus diferentes aplicaciones, si es posible afirmar
categricamente que una decisin siempre debe estar basada en el anlisis de un sin
nmero de antecedentes con la aplicacin de una metodologa lgica que abarque la
consideracin de todos los factores que participan y afectan al proyecto.
PREPARACIN Y PRESENTACIN DE UN
PROYECTO EN INVERSIN
Los componentes de este estudio profundiza la investigacin por medio de anlisis del
mercado tcnico y financiero, los cuales son la base por medio del cual se apoyan los
inversionistas para tomar una decisin.
ESTUDIO DE MERCADO
Tiene como finalidad determinara si existe o no una demanda que justifique, bajo
ciertas condiciones, la puesta en marcha de un programa de produccin de ciertos
bines o servicios en un espacio de tiempo.
Los resultados del estudio del mercado deben dar como producto proyecciones
realizadas sobre datos confiables para:
Asegurar que los futuros inversionistas estn dispuestos a apoyar el proyecto.
Poder seleccionar el proceso y las condiciones de operacin.
Contar con datos necesarios para efectuar estimaciones econmicas.
Metodolgicamente, los aspectos que se deben estudiar en el estudio de
mercado son:
EL CONSUMIDOR
LA OFERTA
La oferta es la cantidad de un producto que por fabricacin nacional e importacin
llega al mercado, de acuerdo con los precios vigentes.
EL PRODUCTO:
Para poder llevar a cabo el estudio del producto en un proyecto de inversin se tienen
que llevar acabo los siguientes pasos:
Uno de los resultados de este estudio ser definir la funcin de produccin que optimice la
utilizacin de los recursos disponibles en la produccin del bien o servicio del proyecto.
CAPACIDAD DE LA PLANTA
1. FACTORES QUE CONDICIONAN EL TAMAO DE LA PLANTA: Son aquellos donde se
indican y explican los factores que condicionan e influyen de manera predominante
en la seleccin del tamao de la planta. Ejemplo: Caractersticas del mercado de
consumo, economas de escala, disponibilidad de recursos financieros, disponibilidad
de materia prima, disponibilidad de servicios, disponibilidad y caractersticas de la
mano de obra, tecnologa de produccin y polticas econmicas.
CUADRO N1
CAPACIDAD INSTALADA
CUADRO N2
CAPACIDAD UTILIZADA
PORCENTAJE DE CAPACIDAD INSTALADA
PRODUCTO AO 1 AO 2 AO N
PROGRAMA DE PRODUCCIN Y VENTAS
1. PROGRAMA DE PRODUCCIN: Considera la capacidad instalada y el porcentaje
de utilizacin de la capacidad.
CUADRO N3
PROGRAMA DE PRODUCCION
PRODUCCION (Unidades por Ao)
PRODUCTO AO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 ..N
1
2
3
CUADRO N4
PROGRAMA DE VENTAS
PROYECCION DE LAS VENTAS (Soles/Ao)
PRODUCTO PRECIO AO 1 AO 2 AO 4
1
2
3
TOTAL
CUADRO N6
MAQUINARIAS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS A ADQUIRIR
MAQUINAS, EQUIPOS Y CANTIDAD VIDA UTIL PRECIO
PROCEDENCIA
HERRAMIENTAS (S/.)
1
2
MATERIAS PRIMAS
PRODUCTO UNIDAD PRECIO ORIGEN
N 1*
N 2*
N 3*
12. ORIGEN DE LOS INSUMOS: se debe indicar el origen de los insumos, es decir
sealar si es regional, nacional o internacional.
CUADRO N7
MANO DE OBRA DIRECTA FIJA
CUADRO N9
MANO DE OBRA INDIRECTA FIJA
CUADRO N10
MANO DE OBRA INDIRECTA A DESTAJO
CUADRO N12
MANO DE OBRA DE ADMINISTRACIN Y VENTAS A DESTAJOS
ESTUDIO FINANCIERO
CUADRO N13
Requerimiento Total de Activos
CUADRO N14
Activos Fijos Tangibles
CUADRO N15
Activos Fijos Intangibles
CUADRO N16
Capital de Trabajo
CONCEPTO INVERSIN PORCENTAJE
Materia Prima
Otros M ateriales
Mano de Obra
Gasto de Operacin
TOTAL
MODALIDAD DE FINANCIAMIENTO: Se indica la modalidad de la inversin, el
aporte propio del promotor y el crdito solicitado.
CUADRO N17
MODALIDAD DE FINANCIAMIENTO
CONDICIONES DEL CREDITO: Indica el monto del crdito, tasa de inters, periodo
de amortizacin, periodo de intereses diferidos.
CUADRO N18
AMORTIZACIN DE DEUDA
INVERSION ANUAL DURANTE LA VIDA DEL PROYECTO: Reflejar en un cuadro las
inversiones necesarias durante la vida til del proyecto.
CUADRO N 19
INVERSION ANUAL DURANTE LA VIDA DEL PROYECTO
CUADRO N20
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE LA INVERSIN
OTROS GASTOS DE FABRICACIN: Indicar y analizar los gastos a realizar por
concepto de servicios y gastos conexos a la produccin.
CUADRO N21
OTROS GASTOS DE FABRICACIN
CUADRO N22
OTROS GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
ESTRUCTURA DE COSTO CON FINANCIAMIENTO: Indicar y realizar un anlisis
descriptivo del cuadro de estructura de costo.
CUADRO N23
ESTRUCTURA DE COSTO
CONCEPTO AOS
1 2 3 n
Costo Primo
Materia Prima
Otros Materiales
Mano de Obra Directa
Gastos de Fabricacin
Mano de Obra Indirecta
Otros Gastos de Fabricacin
Depreciacin
CUADRO N24
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CON FINANCIAMIENTO
CUADRO N25
FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO
CUADRO N26
INGRESOS TOTALES ANUALES
CUADRO N27
CAPACIDAD DE PAGO
CUADRO N28
ANLISIS DE SENSIBILIDAD
% DE AUMENTO O DISMINUCIN
VARIABLES -60 -40 -20 0 20 40 60
Ingresos
Inversin
Materia Prima
Otros Materiales
Mano de Obra
Otros Gastos de Fabricacin
Otros Gastos de Adm. y Vtas
Otros Impuestos
Otros Egresos
Impuesto Sobre la Renta
Gastos Financieros