Vasquez Maria

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y
FINANZAS
Causas de la Morosidad y su efecto

en las Instituciones Financieras de
la Ciudad de Chepn Enero Junio
2012
TESIS
PARA OPTAR EL TITULO DE
CONTADOR PUBLICO
ASESOR : CPC. JAIME MONTENEGRO RIOS
ALUMNA : Br. VASQUEZ MEDINA, MARIA CLAUDIA
TRUJILLO PERU
2012
1
DEDICATORIAS
A MIS PADRES:
Por su paciencia, optimismo
Y sus buenas enseanzas, para
El logro de nuestra superacin
Personal y profesional
A DIOS POR:
Por ser fuente de amor
Y la luz que gua nuestro
Camino permitindome
Cristalizar nuestros anhelos
A MI FAMILIA:
Su apoyo brindado y aliento
en todo momento para el logro
de nuestros objetivos propuestos
i
AGRADECIMIENTO
A la Escuela de Contabilidad de la Universidad Nacional de Trujillo y la seccin
correspondiente de la facultad de Ciencias Econmicas por brindarme la
oportunidad para hacer realidad un caro anhelo.
A los profesores mi agradecimiento eterno por las grandes enseanzas, consejos
y asesora permanente para culminar con xito de objetivo propuesto.
Y un agradecimiento muy especial a mis Padres y hermanos por su apoyo
incondicional para lograr mis metas y objetivos.
ii
iii
iv
PRESENTACION
Seores Miembros del Jurado Dictaminador.
De acuerdo al Reglamento de Grados y Ttulos de la Facultad de Ciencias

Econmicas de la Universidad Nacional de Trujillo, en esta oportunidad me dirijo a
ustedes para presentar y poner en consideracin de su elevado criterio, mi Tesos
intitulado: CAUSAS DE LA MOROSIDAD Y SU EFECTO EN LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS DE LA CIUDAD DE CHEPN ENERO JUNIO 2012
Este trabajo de investigacin ha sido preparado con el propsito de optar el ttulo de

Contador Pblico, producto de mis cinco aos de formacin profesional en las aulas
universitarias.
Esperando Seores Miembros del Jurado sepan comprender los errores involuntarios
que pueda tener el presente documento, someto a vuestra consideracin el presente
trabajo de investigacin.
Trujillo, Noviembre del 2012

Br.. Mara Claudia Vsquez Medina
v
RESUMEN
El presente trabajo de investigacin intitulado: CAUSAS DE LA MOROSIDAD Y SU
EFECTO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LA CIUDAD DE CHEPN
ENERO JUNIO 2012 se ha desarrollado en la Ciudad de Chepn.
El problema que se investiga es el siguiente: Cules son las causas de la
morosidad y su efecto en las Instituciones Financieras de la Ciudad de Chepn en el
Periodo Enero Junio del 2012? En Donde determinamos si la gestin crediticia de
las Instituciones Financieras generan un incremento de morosidad en la ciudad de
Chepn periodo Enero Junio del 2012.
El objetivo general del trabajo de investigacin es: Determinar las causas que
produce la morosidad en la gestin de las instituciones financieras en la ciudad de
Chepn.
El resultado que se utiliza fue el incremento de cartera morosa en el periodo Enero
Junio 2012, y la tendencia a no disminuir dichos ratios; las tcnicas utilizadas
metodologa inductiva y deductiva teniendo como base de la investigacin
bibliogrfica, recoleccin de informacin.
vi
ABSTRACT
The present work of investigation entitled: " REASONS OF THE DELINQUENCY
AND HIS EFFECT IN THE FINANCIAL INSTITUTIONS OF CHEPN's CITY
JANUARY - JUNE, 2012 " it has developed in Chepn's City.
The problem that is investigated is the following one: which are the reasons of the
delinquency and his effect in the Financial Institutions of Chepn's City in the
Period January - June, 2012? Where we determine if the credit management of the
Financial Institutions they generate an increase of delinquency in Chepn's city
period January - June, 2012.
The general aim of the work of investigation is: To determine the reasons that the
delinquency produces in the management of the financial institutions in Chepn's
city
The result that is in use was the increase of sluggish portfolio in the period January
- June, 2012, and the trend not to diminish the above mentioned ratios; the used
technologies inductive and deductive methodology having as base of the
bibliographical investigation, compilation of information
vii
INDICE
DEDICACION ........................................................................................................... i
AGRADECIMIENTO ................................................................................................ ii
RESOLUCIN DE DECANATO Y APROBACIN DE PROYECTO DE TESIS .... iii
RESOLUCION DE DECANATO DE NOMBRAMIENTO DE JURADOS ................ iv
PRESENTACION .................................................................................................... v
RESUMEN ............................................................................................................. vi
ABSTRACT ........................................................................................................... vii
INDICE ................................................................................................................. viii
I. INTRODUCION ............................................................................................ 1
1.1. Realidad Problemtica ........................................................................ 1
1.1.1. Antecedentes ............................................................................ 1
1.1.2. Justificacin de la investigacin ................................................. 4
1.2. Problema ............................................................................................. 9
1.3. Objetivos .............................................................................................. 9
1.3.1. Objetivo General ........................................................................ 9
1.3.2. Objetivo Especficos .................................................................. 9
1.4. Marco Terico .................................................................................... 10
1.5. Hiptesis ........................................................................................... 36
II. MATERIALES Y METODOS ...................................................................... 37
2.1 Material ........................................................................................... 37
2.1.1 Poblacin ................................................................................ 37
2.1.2 Muestra ................................................................................... 37
viii
2.2 Mtodos .......................................................................................... 38
2.2.1 Tipo de Estudio ....................................................................... 38
2.2.2 Diseo de Estudio3 ................................................................... 8
2.2.3 Tcnicas de Recoleccin de Datos ......................................... 39
2.2.4 Instrumentos de Recoleccin de Datos .................................. 39
2.2.5 Anlisis de Informacin ........................................................... 39
III. RESULTADOS ........................................................................................... 40
IV. DISCUSION ............................................................................................... 49
V. CONCLUSIONES ....................................................................................... 57
VI. RECOMENDACIONES............................................................................... 59
VII. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ........................................................... 60
ix
I. INTRODUCCIN
1. INTRODUCION
1.1 REALIDAD PROBLEMTICA
1.1.1. ANTECEDENTES
El incremento de la morosidad en Per ha sido moderado debido
a que no se ha producido un deterioro importante del nivel del
empleo ni del ingreso en el pas como consecuencia de la crisis
recesiva mundial
En el primer semestre del 2012 la morosidad del sistema
financiero peruano experiment un ligero aumento, reflejando
cierto deterioro de la calidad de los crditos.
Mientras que la tasa de morosidad de las microempresas ha
aumentado en mayor magnitud, pasando de 3.8% a 5.5%.
Estos problemas hicieron que enfrenten dificultades en la
renovacin del financiamiento de corto plazo (avales, cartas
fianza, cartas de crdito, sobregiros, pagars, etc.).
Indic que la tasa de morosidad de los crditos de consumo ha
aumentado de 2.4% a 3.0% .
En el caso de empresas corporativas la morosidad se ha
mantenido en un nivel bajo debido a los excedentes de caja
generados por una mayor cautela en sus planes de inversin y la
relativa mejora de los precios internacionales, en empresas
vinculadas al comercio exterior.
1
En el caso de los crditos hipotecarios, la tasa de morosidad
permanece por debajo de uno por ciento, siendo el segmento del
crdito con mayor dinamismo y, al mismo tiempo, con mejor
calidad de cartera.
El ratio de morosidad en la banca privada local registr 1,73% al
cierre de junio de este ao, porcentaje superior en 0,1 punto
porcentual respecto a mayo pasado y en 0,22 puntos
porcentuales en comparacin con junio del 2011.
Pese a ello, se observa que el sexto mes del ao el indicador
de morosidad se elevo relativamente estable en comparacin con
el nivel previo, permaneciendo as en niveles altos, lo que denota
el deterioro de la cartera crediticia bancaria en el pas.
Asimismo, los ratios de morosidad que se vienen registrando en
los ltimos 6 aos son bastante menores al promedio anotado en
los ejercicios previos, en especial si se compara con los datos de
inicios de la dcada pasada, lo que implica segn nota de
prensa una tendencia a la mejora en la situacin de los crditos
otorgados por la banca en un horizonte temporal de mediano
plazo.
El ratio en los crditos a grandes empresas se elev de 0,27% a
0,49% y el de crditos a medianas empresas subi de 2,33% a
2,37%.
2
A su vez, en los prstamos minoristas, la morosidad de los
crditos a las pequeas empresas aument de 4,69% a 5,29%;
la de los crditos a microempresas decreci de 2,68% a 2,33%;
la de los crditos de consumo creci de 2,71% a 3,00% y la de
los crditos hipotecarios se redujo de 0,94% a 0,85%.
El gremio financiero inform que el ratio de morosidad de la
banca privada en el pas fue superior solamente en 0.02 puntos
porcentuales respecto a febrero ltimo y en 0.11 puntos en
comparacin con marzo del ao pasado.
No obstante, que dentro del contexto latinoamericano, la banca
peruana ostenta ratios de morosidad menores a los de varios
pases.
Segn los ltimos reportes en torno a este ratio, la morosidad de
Chile, Mxico, Colombia, Ecuador y Bolivia se sita en 2.58%,
2.47%, 2.80%, 2.84% y 1.72%, respectivamente. de manera
desagregada por tipo de crdito, la morosidad present
comportamientos mixtos en los distintos segmentos en el tercer
mes del presente ao, pero permaneciendo en niveles bajos en
todos los casos.
As, la morosidad de los crditos a las microempresas decreci
de 2.82% en marzo de 2011 a 2.49% en marzo de este ao. En
tanto, la morosidad de los crditos hipotecarios se redujo a
0.88% en el perodo de anlisis.
3
Por su parte, la morosidad de los crditos a las medianas
empresas cay de 2.35% a 2.19%.
En lo concerniente a los crditos no minoristas, en marzo de este
ao la morosidad para los prstamos corporativos disminuy
respecto a marzo de 2011 al pasar de 0.01% a 0.002%. En tanto,
el ratio de morosidad de los crditos a las grandes empresas
aument de 0.21% a 0.25%.
La deficiente calidad de servicio de orientacin e informacin al
usuario que ofrecen algunas entidades financieras, bancarias o
las empresas comerciales es una de las principales causas del
inicio o el aumento de la morosidad y, adems, incrementa los
gastos operativos por cobranza.
En ese sentido, la empresa especializada en cobranzas
coactivas que tanto al momento de otorgar un crdito o vender
un producto, el personal debe brindar la orientacin necesaria y
alternativas al cliente, a fin de evitar el incremento de la
morosidad.
Normaliza recomend una adecuada instruccin al personal para
mejorar la calidad de atencin al cliente, as como la instalacin
de call centers en las que los usuarios reciban previamente
informacin y detalles sobre el crdito que proyectan contratar.
1.1.2. JUSTIFICACION
Se estima que el sector de pequeas y microempresas (PYMEs)
es responsable del 42% del PBI, y otorga empleo al 75% de la
4
PEA del pas. Este sector representa un estrato muy dinmico de
la actividad productiva nacional que se caracteriza por
actividades de corto plazo, rpida entrada y salida del mercado
de las unidades productivas y la generacin de diversos
eslabonamientos en la cadena productiva.
Las Instituciones Micro financieras han mostrado una tasa de
morosidad de alrededor de 5% con excepcin de las CRAC y del
Banco del Trabajo; nivel situado bien por debajo de lo observado
para la banca comercial en el mismo ao (9%). Este menor nivel
de morosidad es sin embargo, una tendencia mostrada en los
ltimos cuatro aos, lo cual muestra un interesante desempeo
de estas instituciones especializadas en el microcrdito. No
obstante llama la atencin los pobres resultados obtenidos por
las CRAC y las CMAC, quienes siendo tambin entidades
microfinancieras, muestran elevados niveles de incumplimiento
en semestre 2012. Ahora bien, vale la pena mencionar que en lo
referido este elevado nivel de mora es un resultado aislado, la
tasa de morosidad vena alcanzando reducidos niveles, en tanto
que en el caso de las CRAC la mora se ha mantenido alta
durante todo el periodo de abarca el estudio. Esta variedad de
resultados en el xito del manejo de la cartera morosa permite
formularse la interrogante que motiva la presente investigacin:
5
Cules son las causas de la morosidad y su efecto en las
Instituciones Financieras de la Ciudad de Chepn en el Periodo
Enero Junio del 2012?
La informacin sugiere que hay importantes diferencias en el
comportamiento de la morosidad de las IMF, probablemente,
como resultado de diferencias en sus polticas gestin, su
tecnologa crediticia y la dinmica de sus plazas, lo que debera
quedar reflejado en diferencias en el impacto de las variables que
afectan la morosidad de estas instituciones.
Por otro lado, es importante no perder de vista el hecho de que
las altas tasas de morosidad presentada por algunas
instituciones, probablemente como reflejo de una mayor
ineficiencia en su gestin, pueden generar, de mantenerse en el
largo plazo, efectos perversos sobre la sostenibilidad y viabilidad
del sistema microfinanciero en su conjunto.
El objetivo general de esta investigacin es identificar las
variables que afectan la morosidad de las IMF peruanas. Se
propone identificar la importancia relativa de tres tipos de
variables. En primer lugar, variables de carcter agregado o
macroeconmico que estn ligadas al nivel de actividad de la
economa peruana en su conjunto (PBI, inflacin, etc.). En
segundo lugar, variables microeconmicas relacionadas con la
gestin de las Instituciones Financieras (poltica de crditos,
tecnologa crediticia, sistemas de incentivos para su personal,
6
etc.). Y finalmente, variables relacionadas con las dinmicas
locales de los mercados donde las Instituciones Financieras
realizan sus operaciones (PBI regional o departamental,
dinmica de plaza financiera local, estructura de la actividad
productiva local, etc).
Adems de este conjunto de variables se ha considerar la
presencia de shocks o eventos aleatorios agregados. Dado que
las Instituciones Financieras son todava de reducido tamao,
estrechamente vinculadas a sectores de altos riesgo y volatilidad,
como el agropecuario y el informal, que afectan la dinmica de la
economa tengan importantes efectos sobre la actividad de estas
instituciones y por consiguiente sobre su nivel de morosidad.
Adicionalmente, y como complemento de este anlisis general,
se aborda el tema de la morosidad en a partir de tres estudios de
caso. Estos tres estudios nos permitirn complementar la lnea
de investigacin general propuesta lneas arriba, de manera que
permita entender mejor, las relaciones particulares implcitas
entre la morosidad y las variables que la afectan, que no estn
totalmente reflejadas en el anlisis cuantitativo general, es decir,
entender las particularidades de lo general.
El anlisis particular de los casos seleccionados, que se plantea,
permitir especficamente:
7
a) Analizar detalladamente la tecnologa crediticia que las
instituciones aplican a la evaluacin, monitoreo y
recuperacin de los crditos que se encuentran en calidad de
mora, as como el sistema de incentivos que ofrecen a sus
clientes para el repago de sus crditos, y a sus analistas y
administradores de agencia para reducir la cartera morosa.
b) Analizar las caractersticas socio-econmicas de los clientes
en situacin de incumplimiento para determinar sus
diferencias con los otros clientes, y al mismo tiempo, las
causas que los llevan a entrar en situacin de retraso en los
pagos y las estrategias que adoptan para enfrentar el
problema.
c) Analizar el impacto de las provisiones realizadas y las
prdidas generadas por la cartera morosa en el resultado
econmico de las Instituciones Financieras.
Los resultados de esta investigacin deben contribuir, por un
lado, al desarrollo de nuevos elementos de anlisis para
entender mejor la problemtica de la morosidad de las
Instituciones Financieras en la ciudad de Chepn, y por otro, a
derivar recomendaciones de poltica para fortalecer a estos
8
intermediarios financieros a travs de instrumentos que mejoren
y protejan la calidad de sus carteras.
1.2 PROBLEMA
Cules son las causas de la morosidad y su efecto en las
Instituciones Financieras de la Ciudad de Chepn en el
Periodo Enero Junio del 2012?
1.3 OBJETIVOS
1.3.1 OBJETIVO GENERAL
Determinar las causas que produce la morosidad en la
gestin de las instituciones financieras en la ciudad de
Chepn.
1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
Conocer los diferentes factores por los cuales los
clientes llegan a no cancelar sus prstamos.
Brindar informacin del crecimiento de la
morosidad en la ciudad de Chepn.
9
1.4 MARCO TEORICO
1. SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1.1. CONCEPTO
Es el conjunto de instituciones encargadas de la
circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es
canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean
hacer inversiones productivas. Las instituciones que
cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros.1
El sistema financiero est conformado por el conjunto de
Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e
instituciones de derecho pblico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediacin financiera (actividad
habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en
forma de crditos e inversiones.
1
AYALA, Sabino. El Sistema Financiero. EN: www.gestioplis.com. 2005
10
Grfico N 1: MAPA ESQUEMTICO DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
SMV
1.1.2. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA

FINANCIERO:
Bancos. Financieras.
Compaa de Seguros. |AFP.
Banco de la Nacin. |COFIDE.
Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
1.1.3 ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA

FINANCIERO
1.1.3.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER
Encargado de regular la moneda y el crdito del

sistema financiero. Sus funciones principales son:
Propiciar que las tasa de inters de las

operaciones del sistema financiero, sean
11
determinadas por la libre competencia, regulando
el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas
internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.
1.1.3.2 SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS)
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano

autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de
Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones
financieras ya sea personas naturales y jurdicas que operan
con fondos pblicos.
La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser

ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.
1.1.3.3. SUPERINTENDENCIA DE MERCADO Y VALORES

(SMV)
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya

finalidad es promover el mercado de valores, velar por el
adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de
las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y
goza de autonoma funcional administrativa y econmica.
1.1.3.4 SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIN DE FONDOS

DE PENSIONES (SAFP)
La Superintendencia Administradora de Fondo de Pensiones

(SAFP) es una entidad pblica creada el 6 de diciembre del
ao 1992 que tiene como objetivo normar, supervisar y
controlar la adecuada administracin de los fondos de
12
pensiones y la calidad de los servicios que brindan a los
afiliados, las administradoras de fondo de pensiones. Al igual
que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional
de AFP.
1.1.2 CLASES DE SISTEMA FINANCIERO
1. 1.2.1 SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones

bancarias del pas. En la actualidad el sistema financiero
Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el
Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A
continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.
1.1.2.1a BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda

nacional, administrar las reservas internacionales del
pas y regular las operaciones del sistema financiero
nacional.
1.1.2.1b BANCO DE LA NACIN
El Banco de la Nacin es el banco que representa al

Estado peruano en las transacciones comerciales en el
sector pblico o privado, ya sea a nivel nacional o
extranjero. Es una entidad integrante del Ministerio de
Economa y Finanzas.
1. 1.2.1c BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste

en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier
otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras cuentas de
13
financiacin en conceder crditos en las diversas
modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a
riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
- B. de Crdito del Per - B. Financiero

- B. Continental - HSBC Bank Per
- B. Interbank - CITIBANK
- Mi banco - B. Falabella Per
- B. Santander Per - B. de Comercio
- B. Azteca Per - B. Ripley
- Scotiabank Per - Deutsche Bank Per
- B. Interamericano de Finanzas
1.1.2.1c LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL

EXTERIOR
Son las entidades que gozan de los mismos derechos y

estn sujetos a las mismas obligaciones que las
empresas nacionales de igual naturaleza.
1.1.2.2 SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
1.1.2.2a FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del

pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar
con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter
financiero.
Entre estas tenemos:
- Financiera Edyficar
14
- Crediscotia Financiera
- Amrika Financiera
- Financiera Confianza
- Financiera Efectiva
- Financiera Universal
- Financiera Crear
- Financiera TFC S.A.
- Financiera UNO
1.1.2.2b CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
Entidades financieras que captan recursos del pblico y

cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeas y
micro-empresas.
Entre estas tenemos:
- CMAC Arequipa - CMAC Piura

- CMAC Trujillo - CMAC Sullana
- CMAC Cusco - CMAC Huancayo
- CMCP Lima - CMAC Ica
- CMAC Tacna - CMAC Maynas
- CMAC Paita - CMAC Del Santa
- CMAC Pisco
1.1.2.2c ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y
MICRO EMPRESA
EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar

financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequea y micro-empresa.
- EDPYME Raz - EDPYME Proempresa

- EDPYME Nueva Visin - EDPYME Alternativa
15
- EDPYME Solidaridad - EDPYME Micasita
- EDPYME Credivisin - EDPYME Acceso Crediticio
- EDPYME Credijet - EDPYME Pro Negocios
1.1.2.2d CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar crditos

pignoraticio al pblico en general, encontrndose para
efectuar operaciones y pasivas con los respectivos
Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, as como
para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.
1.1.2.2e CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y

cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y
micro-empresa.
- CRAC Nuestra Gente - CRAC Seor de Luren

- CRAC Credinka - CRAC Profinanzas
- CRAC Chavn - CRAC Prymera
- CRAC Los Andes - CRAC Cajamarca
- CRAC Sipn - CRAC Libertadores de
Ayacucho
1.1.2.2d EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de

transferencia y registros de las operaciones o
transacciones del mbito comercial y financiero.
a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
16
Organizacin cuya especialidad consiste en la
adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que
sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica,
a cambio de pago de una renta peridica y con la
opcin de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.
- Leasing Total
- Mitsui Masa Leasing
- Leasing Per
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin

de facturas conformadas, ttulos valores y en general
cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
- Amrica Factoring
c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar

afianzamiento para garantizar a personas naturales o
jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o
ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas
con el comercio exterior.
- FOGAPI
d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar

como fiduciario en la administracin de patrimonios
autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de
encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
- La Fiduciaria
17
- Fiduciaria GBC
1.2 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
1.2.1 OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones

de activo:
- Operaciones de prstamos
- Operaciones de crdito
- Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos

estn vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de
consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar
algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad
especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un
prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito
se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un
perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios

tipos en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose
principalmente en:
- Prstamos de garanta Real
- Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
- Cuentas de crdito
- Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni

prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve acompaada
18
por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente
financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las
siguientes operaciones:
- El leasing
- El descuento comercial
- Anticipos de crditos comerciales
- El factoring
- Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos

a ver cul es su distribucin entre los dos grandes grupos de
clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes
operaciones.
a. Operaciones a corto plazo
- Descuento comercial
- Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
- Factoring
b. Operaciones a largo plazo
- Prstamos con garanta hipotecaria
- Prstamos con garanta personal
- Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos ms

habituales son:
a. Operaciones a corto plazo

- Tarjetas de crdito
19
b. Operaciones a largo plazo
- Prstamos hipotecarios
- Prstamos personales
1.5.2 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones

financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:
Cuadro N 1: OPERACIONES Y SERVICIOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS
20
1. DEFINICIN DEL PRODUCTO DE UNA ENTIDAD FINANCIERA
En la medida en que no existe un consenso acerca de la naturaleza

de la actividad financiera, la literatura emprica de eficiencia de las
firmas financieras ha utilizado dos grandes enfoques alternativos
para generar la definicin del producto bancario2: El Enfoque de
Produccin y el enfoque de Intermediacin; Aunque ahora
incluyendo un tercer enfoque denominado Enfoque Moderno.
El Enfoque de produccin, considera que los bancos utilizan

insumos (capital y trabajo) para producir diferentes servicios. En este
enfoque Ahorros y Prstamos se consideran productos.
El Enfoque de intermediacin, considera por su parte que las firmas

financieras toman un volumen de recursos pasivos y los transforman
en un determinado volumen de activos. As, los prstamos e
inversiones son los productos de la firma, mientras que los insumos
son el capital, los pasivos (Ahorros) y el trabajo.
Por su parte el Enfoque Moderno incorpora en la medicin de las

actividades del banco, elementos especficos de estas actividades
(manejo de riesgo, procesamiento de informacin), tomando en
cuenta algunas formas de problemas de agencia.
Para este informe Yo considero a la Caja Trujillo como un ente

intermediario entre las operaciones de los agentes; debido a esto,
los depsitos son considerados como un insumo ms en la
generacin de los productos. Lo anterior coge sentido debido a que,
en el caso de mi rea, necesitamos ser rentables con la colocacin
2
BADEL, Alejandro. Sistema Bancario Colombiano: Somos eficientes a nivel
internacional?.Bogot.2002.p.6.
21
de los crditos y del mismo modo la Caja, por esto necesitamos
capital para que nuestros productos (crditos) sean adquiridos por
los clientes; y como bien se sabe toda entidad financiera puede tener
dos herramientas para su fondeo, uno a travs del financiamiento de
capital externo, o dos, a travs de sus propios recursos mediante las
captaciones (ahorros); la diferencia est en que el costo por poseer
capital externo es mayor al de tener el suyo propio.
Existen tambin algunas otras definiciones de autores sobre
productos financieros3, pero los enfoques mencionados
anteriormente reflejan en sentido claro a las definiciones expuestas.
2. NATURALEZA DE LA FUNCIN DE PRODUCCIN DE UNA

ENTIDAD FINANCIERA
En una economa moderna las Cajas Municipales cumplen

esencialmente dos funciones: por una parte, ellos actan como
intermediarios financieros manejando portafolios de activos y pasivos
financieros; en segundo lugar, stos proveen servicios de transaccin
a los agentes de la economa. Estas dos funciones que realizan, no
tienen por qu ser necesariamente realizadas en conjunto por una
sola empresa. Podra darse el caso que dos instituciones se
especialicen en estas dos funciones en forma separada, o que dentro
de una de ellas se especialicen en determinado tipo de producto.Sin
embargo, en todo el mundo es prctica comn que las Cajas sean
quienes desempeen estas dos funciones simultneamente. Es decir
tienen una naturaleza multiproducto.
3
COBRA. Las Instituciones Financieras antes de vender productos prestan servicios, guardan dinero y
muchas veces no cobran tasa por estos servicios, descuentan cheques, efectan pagos, prestan dinero y
realizan una infinidad de transacciones sin cobrar o a un bajo valor unitario.(2000, p. 83).HASTINGS. En
el sentido riguroso del trmino, las Instituciones Financieras no ofrecen "producto" alguno - ofrecen, esto
s, servicios, caracterizndose como empresas prestadoras de servicios financieros.(1999, p.55)
22
Una de las causas que dan origen a la naturaleza multiproducto de
las Cajas, sera la existencia de Economas de diversificacin o
de mbito, es decir, una firma que produce conjuntamente varios
servicios reduce sus costos medios de operacin.
Estas economas se producen principalmente por dos motivos:
Primero,al existir un insumo que es imperfectamente divisible, y que
no se utiliza en toda su capacidad en la produccin de un bien o
servicio, permite que se utilice conjuntamente en la produccin de
otro servicio. Por otra parte, cuando algn insumo tiene
caractersticas de bien pblico, al adquirirse para la produccin de un
bien, queda automticamente disponible para la produccin de otros
bienes en forma gratuita.
Las economas de mbito en esta industria pueden existir tanto entre

productos que representan las dos funciones bsicas como entre
diferentes servicios dentro de stas. Por ejemplo, estas economas
existirn entre diferentes tipos de prstamos o depsitos y tambin
entre s. En el proceso productivo de un banco existe un insumo que
llamaremos informacin estratgica, que posee caractersticas de
bien pblico. Una vez adquirido este insumo puede ser utilizado tanto
para las operaciones de transaccin como de intermediacin de los
bancos, sin verse afectada la cantidad disponible de este factor,
dando origen as a economas de mbito4. Se podra pensar que este
insumo pudiera adquirirse o venderse en forma limitada dependiendo
de las circunstancias, sin embargo, existen problemas de transaccin
que dificultan enormemente este proceso. Por ejemplo, al vender
informacin necesariamente se tiene que dar a conocer sta y
adems no es posible garantizar que la informacin se utilice
exclusivamente para la produccin de solo un servicio.
4
GREGOIRE, Jorge y Miguel MENDOZA. Estructura del Mercado Financiero. Vol.17. Santiago de
Chile.1990.p.61
23
Un segundo tipo de informacin, referida a la situacin especfica de
un cliente, estimula la diversificacin ya que la misma informacin
puede ser reutilizada para otorgar diferentes servicios, sean stos
depsitos o crditos. Por ejemplo, el conocimiento de las
transacciones de un cliente puede ser utilizada tanto para otorgar
crdito de consumo, comercial o hipotecario. Probablemente sea
sta una de las principales razones de por qu los bancos realizan
las funciones de transaccin e intermediacin en forma conjunta.
Tambin la diversificacin se produce debido a la utilizacin

compartida de algn activo intangible en la provisin de varios
servicios. El ejemplo ms claro de este tipo de situaciones es el uso
de su nombre publicitario por el banco.
Este nombre se convierte en un activo intangible muy valorado por
los consumidores por la informacin que les entrega sobre las
caractersticas de los servicios ofrecidos. Naturalmente, el nombre
puede ser utilizado por todos los servicios ofrecidos.
Una tercera manera en que surgen economas de mbito es producto

de la tecnologa utilizada en el proceso productivo. Por ejemplo, si
consideramos los prstamos como un producto bancario, cada banco
producir una gran gama de stos, los que utilizan similar tecnologa
y el mismo personal, cajeros, administrativos, etc.
Adicionalmente, cuando tenemos algn insumo, tal como
computadores, edificios, etc., los cuales son activos esencialmente
indivisibles, o el costo de dividirlos es muy alto, darn origen a la
existencia de economas de mbito.
Una ltima forma en que pueden surgir economas de mbito en la

banca, se debe a las economas producto de la existencia de
24
sucursales. Si el costo unitario de atender un cliente es menor en la
casa matriz, las empresas se acercan al consumidor por medio de
las sucursales permitiendo que stas transfieran ciertos servicios a la
casa central. As, la mayora de los bancos tienen sus equipos de
analistas de crditos en la casa matriz, pasando la aprobacin de
todos los crditos sobre cierto monto a la central. En este caso, el
sistema de sucursales sirve para centralizar clientes que estn
dispersos geogrficamente, originndose economas de mbito.
En sntesis se puede afirmar que la existencia de economas de
diversificacin o de mbito es responsable en forma importante de la
naturaleza multiproducto de los bancos.
3. PEQUEA Y MICROEMPRESA ( PYME) : UNA VISIN GENERAL
Las Pequeas y Medianas Empresas han existido desde siempre y

desde siempre han sido el principal componente de las economas
de los pases. De ah que en tiempos recientes el gobierno decide
apoyarlas para permitir que se desarrollen y en consecuencia el pas
crezca. Se define a la PYME por el nmero de empleados, ms de
500 ya es considerada gran empresa.
La principal ventaja de las PYMES es su dinmica, son capaces de

tomar decisiones y acciones rpida y eficazmente. La gran empresa
tiende a ser lenta en la toma de decisiones y en hacer los cambios
necesarios para responder al mercado.
La PYME es capaz de ofrecer al consumidor los productos que

quiere porque est involucrado con su da a da y est dispuesto a
escucharlo. Una empresa grande, tiene que conseguir autorizacin,
incluso fuera del pas, para satisfacer la necesidad de un
consumidor. Otro factor importante es que la PYME tiene al dueo
25
(en la mayora de las ocasiones) al frente del negocio, es quien toma
las decisiones y atiende al cliente
El paradigma del crdito subsidiado se basaba en ciertas creencias

lgicas que se pueden resumir en:
1. La poblacin de menores ingresos necesita crdito para comprar
inputs(insumos), que sern usados en los procesos productivos.
2. Debido al bajo nivel de ingreso, este segmento de la poblacin no
puede ahorrar lo suficiente como para adquirir dichos inputs.
3. Asimismo, no puede pagar los altos costos del crdito que necesita.
4. Las razones (1) - (3) justifican la presencia de un sistema de crdito
subsidiado.
5. Si el objetivo es que este segmento de la poblacin ahorre en el
sistema financiero, ser necesario ensearle disciplina financiera.
Por esta razn, se debera requerir un sistema de ahorro forzado
como condicin necesaria para obtener un prstamo de la institucin.
En bsqueda de la necesidad de sistemas alternativos, se puede

afirmar que en la realidad existe un problema con la lgica anterior, y
es que no es consistente, ya que los hechos estilizados de la
asociacin entre el rol de las micro finanzas y los ms necesitados
parecen seguir el siguiente patrn:
1. Los sistemas de crdito subsidiado de muchas instituciones

financieras que han operado en reas locales de diversos pases en
desarrollo han fracasado, ya que han resultado en operaciones de
altas "carteras pesadas" y grandes prdidas.
2. Como los prstamos subsidiados son provistos al prestamista a tasas
debajo de las tasas de mercado, son altamente deseables e incentiva
la corrupcin. Adems, en el proceso slo benefician a laspequeas
26
minoras "bien conectadas" (los sectores ms ricos), en lugar de alos
ms necesitados.5
3. Frecuentemente, este tipo de prstamo no es un incentivo al ahorro.
La raznes que segn la legislacin, las tasas de inters que se
cobran a los prstamos subsidiados deben ser menores que los
intereses pagados por los depsitos, lo que se traduce en un spread
negativo.
4. En los pases en desarrollo, los ms necesitados tienen una
demanda muy alta por microcrdito a tasas de inters comercial.
Cuando se concede microcrdito a tasas de inters de mercado y se
dan los incentivos para lograr un mayor ahorro institucional, los
prstamos tienden a ser ampliamente disponibles y las tasas de
repago muy altas.
5. Dados los contextos macroeconmicos, polticos, regulatorios y
demogrficos, fcilmente se pueden desarrollar instituciones
comerciales para proveer de intermediacin financiera y entregar
servicios de manera rentable, sostenida y sin subsidios. En cualquier
pas se pueden alcanzar sistemas microfinancieros sostenidos, sin
que signifique grandes desembolsos por parte de los gobiernos. Slo
las instituciones que se constituyen en los ejemplos iniciales
necesitan de asistencia, luego el propio sector bancario del pas
tiende a reconocer que el sector microfinanciero es rentable.
4. DEFINICIN DE PEQUEA Y MICROEMPRESA
Pyme es el acrnimo de pequea y mediana empresa. Se trata de la

empresa mercantil, industrial o de otro tipo que tiene un nmero
reducido de trabajadores y que registra ingresos moderados.
5
CHONG, Alberto y Enrique SCHROTH. Cajas Municipales, Microcrdito y Pobreza en el
Per.CIES.Lima.2010.p.7.
27
Los crditos pequeos y microempresa son prstamos dirigidos a
personas de bajos ingresos los cuales posibilitan, especialmente en
pases en vas de desarrollo, que muchas personas sin recursos
puedan financiar sus proyectos o pequeas empresas, teniendo en
cuenta que una proporcin cada vez mayor de la mano de obra
depende de sus propios ingresos. El acceso a este tipo de crditos -
con tasas de inters razonables en vez de los costos exorbitantes
que a menudo los prestamistas tradicionales cobran- permite a las
personas pobres pasar de actividades que generan unos ingresos
nfimos a pequeas unidades productivas propias.
Con el acceso a los servicios financieros, especialmente con el

Crdito Pyme, lo que se espera es mitigar una parte importante de la
pobreza y transformar profundamente las estructuras econmicas y
sociales, proporcionando servicios financieros a los hogares de bajos
ingresos, excluidos del sistema financiero formal.
Del mismo modo se puede afirmar que el crdito Pyme surge como
respuesta al sistema financiero tradicional para entrar a ofrecer
recursos financieros a la poblacin de bajos recursos deseosa de
implementar su propio proyecto productivo, pero que dada su
condicin no cuenta con la garanta necesaria para acceder al
Sistema Financiero normal. Sin embargo, ante la incertidumbre
misma del impacto real del crdito Pyme sobre la disminucin de la
pobreza, se vuelve imprescindible descifrar las mejores prcticas
para que este modelo de financiamiento logre la sostenibilidad en el
tiempo, adems que consolide la generacin de ingresos y no sean
programas de corta duracin que solamente tengan efectos
transitorios y/o que generen dependencia, en vez de fomentar la
iniciativa.
28
5. ESCUELAS TERICAS SOBRE CREDITOS PYME:
5.1 ESCUELA DE OHIO

Los miembros ms conocidos de esta escuela son Dale Adams, Fritz
Bouman, Carlos Cuevas, Gordon Donald, Carlos Gonzlez-Vega y
J.D. Von Pischke; los principios esenciales de esta escuela son:
1. El crdito juega un papel facilitador y no conductor en el

proceso de desarrollo econmico, y en consecuencia los
servicios financieros deberan servir para atender necesidades
existentes, y no adelantarse a la demanda.
2. Creencia en la eficacia de los proveedores informales de
microcrdito en pases en desarrollo para atender necesidades
de financiacin.
3. nfasis en la importancia de la movilizacin de ahorros como
una disciplina financiera necesaria para las instituciones de
prstamo y un medio que permita a dichas instituciones a un
mejor conocimiento del mercado.
4. Oposicin a la idea de destinar prstamos a sectores
especficos, tipos de actividades o grupos socioeconmicos.
5. Hostilidad al subsidio de cualquier tipo a las instituciones
proveedoras de microcrdito.
6. No es fundamental el impacto en la pobreza de las entidades de
microcrdito, en este sentido lo que se considera importante
destacar es que los tipos de inters subsidiados son capturados
por los ricos ms que por los pobres.6
7. La asistencia tcnica y la formacin que acompaa al crdito
han sido muchas veces inefectivas.
5.2 LA CRTICA DE HULME-MOSLEY
6
GUTIERREZ, Begoa. El Microcrdito: dos escuelas tericas y su influencia en las estrategias de lucha
contra la pobreza. CIRIEC. Valencia. Espaa. N 54. 2006. p. 178
29
Estos autores realizan crticas constructivas acerca del pensamiento
de la escuela de Ohio, en las que sealan por ejemplo que:
- Una de las aportaciones positivas de la escuela de Ohio ha sido su

nfasis en el comportamiento de los mercados financieros como un
todo, ms que el acento en las instituciones individuales dentro de
esos mercados; la movilizacin voluntaria del ahorro, y la puesta de
manifiesto de las amenazas polticas contra la viabilidad de las
instituciones financieras rurales.
- Por otro lado, sealan que sta corriente no slo se hace portavoz de
la preferencia general por el mercado sobre la accin estatal, sino
que tambin asume su enfoque metodolgico.
- Hulme y Mosley critican el hecho de que la escuela de Ohio tenga
una aversin generalizada a la estadstica, en particular a la
evidencia que apoye que las fuentes informales de crdito ofrecen un
servicio ms barato y eficiente que las instituciones financieras de
desarrollo, as como al impacto en la pobreza de estas instituciones.
- Para estos autores, en un mercado de capitales imperfecto, el
subsidio encuentra su justificacin si sus beneficios superan a sus
costes, ya sea en trminos de permitir a una institucin naciente
desplazar hacia abajo su curva de costes o para ofrecer beneficios
externos a otras instituciones.
- Adems sealan que el crdito es potencialmente (en contraposicin
a la escuela de Ohio) un arma de primera fila frente a la pobreza. Sin
embargo para que sea as, el crdito tiene que estar, en primer lugar,
correctamente administrado; y en segundo, los proyectos a financiar
deben ser rentables.
5.3 EL ENFOQUE DE STIGLITZ
El modelo clsico que los investigadores utilizan para entender la
problemtica del microcrdito pertenece a Stiglitz (1990) y se
enmarca dentro de la llamada "nueva economa institucional". Aqu
30
se asume que los mercados son imperfectos, lo que tiende a debilitar
la idea de "precios unitarios" y "precios de equilibrio de oferta y
demanda".
Muy importante en esta literatura es el supuesto de la existencia de

costos de transaccin que estn incorporados en los precios de
mercado, los cuales varan dependiendo del comportamiento de los
agentes. El origen de los costos de transaccin es, en parte,
consecuencia de problemas en la asignacin de los derechos de
propiedad. As, en este enfoque, las instituciones son parte de la
restriccin en cualquier funcin de maximizacin del individuo.
Como se sabe el elemento determinante de que un prstamo a los

ms pobres de las zonas ms rurales o de localidades pequeas sea
diferente a aquel de una zona metropolitana, es que el problema de
informacin asimtrica (el hecho que el prestamista no tenga tanta
informacin sobre la calidad del cliente como el cliente mismo) no se
puede resolver tan fcilmente como en el caso de las urbes
avanzadas, donde los sistemas de informacin y monitoreo estn
ms desarrollados.
Con el fin de minimizar el problema de informacin asimtrica, los

sistemas de microcrdito han optado por dos soluciones para que la
persona repague el prstamo solicitado: (i) utilizar la presin ejercida
por los dems miembros de la comunidad (peer pressure); y (ii) la
reputacin que adquiere el prestatario en un sistema de prstamos
repetidos; es decir, los montos de los nuevos prstamos cada vez
son mayores a los anteriores, siempre y cuando hayan sido
repagados a tiempo. En muchos sistemas microfinancieros alrededor
del mundo, el mecanismo (i) ha sido el preferido para resolver el
31
problema de informacin asimtrica, y es justamente en este punto
donde encaja el enfoque de anlisis de Stiglitz.
6. TECNOLOGA CREDITICIA BANCARIA VS. TECNOLOGA

CREDITICIA EN MICROFINANZAS
Una transaccin crediticia, a diferencia de lo que sucede en otro tipo
de transacciones, no finaliza en el momento en que suscribe el
contrato entre los agentes econmicos que intervienen, sino que
termina cuando se paga el capital y los intereses pactados. Es por
ello que un prestamista selecciona entre los potenciales prestatarios
para evitar prestar a aquellos con mayores probabilidades de
incumplimiento. Y durante el lapso que demora la cancelacin del
crdito el prestamista trata de inducir al prestatario a emprender
acciones que faciliten el pago del crdito; es a esto lo que se
denomina acciones de incentivos. Asimismo, el prestamista debe
contemplar que acciones realizar en el caso de que los prestatarios
incumplan los pagos pactados; stas son las acciones de coercin.
La seleccin, los incentivos y la coercin son los tres elementos
bsicos de la actividad crediticia, y, en conjunto, constituyen la
tecnologa crediticia.7
Hoff y Stiglitz distinguen dos tipos de mecanismos para resolver los

problemas de seleccin, incentivos y coercin: los mecanismos
indirectos y los directos.
6.1 TECNOLOGA FINANCIERA EN LOS PRSTAMOS

FORMALES BANCARIOS
7
ALVARADO, Javier. La innovacin en las tecnologas crediticias. EN: Debate Agrario: anlisis y
alternativas. Vol. 21. Lima. 1995.p. 2.
32
Los prestamistas formales operan en mbitos geogrficos
relativamente amplios y atienden a un nmero significativo de
clientes. As el conocimiento cercano de los prestatarios implica
costos elevados, y aunque los asesores de crditos reciben y
conversan con los clientes, la seleccin de dichos clientes se realiza
mediante mecanismos indirectos.
Los crditos estn sujetos a tasas de inters, que determinan ciertos
montos y nivel de riesgo, que serian aprobados por los prestamistas
formales; para ello realizan la seleccin a travs de las garantas
colaterales. Sin embargo, la seleccin mediante estas garantas
colaterales generalmente discrimina a los pequeos productores en
tanto que no poseen garantas aceptables por los prestamistas
formales.
Un activo se convierte en una garanta colateral aceptable cuando
tiene la virtud de ser transferible; esto implica derechos de propiedad
bien definidos, una infraestructura legal que permita la transferencia,
a costos razonables, en caso de incumplimiento de los contratos.
Es por esto que los pequeos productores que viven en zonas
rurales, en varios casos, tienen activos cuyos derechos de propiedad
adolecen de muchas deficiencias; y esto acompaado de una
infraestructura legal incipiente (que sube los costos); hacen que la
participacin de los pequeos productores sea limitante en las
transacciones con los prestamistas formales (bancos).
6.2 TECNOLOGA FINANCIERA EN LOS PRSTAMOS

INFORMALES (CREDITOS PYME)
A diferencia del punto anterior los prestamistas informales apelan a
los mecanismos directos para resolver problemas de seleccin,
monitoreo y coercin en las actividades crediticias.
Esto es posible debido a que ellos operan en reas geogrficas ms
pequeas y con un nmero menor de clientes. Producto de ello
33
tienen un conocimiento cercano de los prestatarios tanto en lo que se
refiere a su solvencia moral como a su capacidad de pago.
Los prestamistas informales (asesores de microcrdito), pueden
ejercer acciones de monitoreo y coercin casi directamente, ya sea a
travs de presin social de pertenecer a una misma comunidad,
grupo tnico o familiar, o mediante otras transacciones que tambin
realizan. Esto explica porqu las garantas colaterales no son por lo
general necesarias para este tipo de crditos.
De esta manera los prstamos informales tienden a ser
transacciones de carcter bilateral, en los cuales los elementos
personales son determinantes, a diferencia de las transacciones de
mercado (formales), que tienden a ser impersonales.
Siguiendo un poco la formalidad prctica del trmino de tecnologa

crediticia, tambin podemos decir que, es la descripcin de la
metodologa a seguir para la concesin de crditos, en ella se detalla
el perfil del cliente, requisitos que debe de cumplir, documentacin a
llenar, tasas de inters que se le asignar, plazos de los crditos y
detallando el proceso a seguir desde la promocin y colocacin del
crdito hasta su recuperacin.
Ahora bien, haciendo nfasis slo en el proceso evaluativo de las
Entidades Financieras, es importante resaltar que:
En la tecnologa crediticia bancaria, la tendencia es a sistematizar y
automatizar su labor de anlisis de riesgos y, mediante el scoring,
utilizando programas que analicen y evalen de forma automtica y
paramtrica las caractersticas y/o condiciones que un cliente debe
cumplir para acceder a una operacin de crdito, por qu monto y
bajo qu condiciones.
Pero el concepto de tecnologa crediticia en las Microfinanzas o
Pyme, no slo se rige por la parametricidad o evaluacin cuantitativa
de los prstamos, sino que toma en cuenta tambin la parte
34
cualitativa de la evaluacin, haciendo de esto una de las diferencias
principales en el desarrollo de las tecnologas crediticias tanto
Bancaria como de Microfinanzas.
Siguiendo el contexto de las Microfinanzas, que es el rea donde se

desarrolla el presente informe, es que se pueden apreciar algunas
Caractersticas y Principios a tener en cuenta para el desarrollo de
la tecnologa crediticia en este sector, como son:
Caractersticas
Estrecha vinculacin entre negocio y familia.
No disponen de garantas reales.
Informalidad en el registro y control de sus operaciones.
Los trabajadores generalmente son los miembros de la familia.
La SBS califica a las PYMES dentro de los crditos MES.
Principios
Facilidad en el acceso al crdito
Rapidez en el servicio
Principio de Gradualidad
Relacin financiera a largo plazo
Rol de las garantas
Anlisis in situ
Diversificacin del riesgo
Relacin personal con el cliente
En el desarrollo de esta tecnologa se toma en cuenta tambin el

proceso o ciclo de crdito, que no es ms que las etapas a seguir
para la concesin de dichos crditos; entre ellas tenemos:
Promocin, Evaluacin, Anlisis, Desembolso, Seguimiento y
Recuperacin. As tambin es preciso mencionar dos premisas
relevantes al momento de iniciar el proceso del crdito, como son: El
35
control de la mora empieza en la evaluacin del crdito y No hay
malos deudores, hay prstamos mal otorgados.
As tambin, otro punto importante a tener en cuenta es el Riesgo,

que es un factor inherente en todo proceso crediticio; y es la labor
del asesor o analista de crditos el identificar el o los riesgos
inmersos en estos procesos, para establecer los mecanismos de
mitigacin de los mismos. Para finalizar lo expuesto anteriormente,
podemos mencionar los pasos a seguir para la evaluacin correcta
de un crdito, como son:
1. Identificacin del cliente potencial

2. Evaluacin de la Voluntad de Pago
3. Evaluacin de la Capacidad de Pago
4. Anlisis de EE. FF. Bsicos
5. Anlisis de Ratios Financieros
6. Clculo de cuotas
7. Decisin
El desarrollo de la tecnologa crediticia es vital para el logro de los

objetivos trazados por las entidades financieras, el cual conlleva a
mejorar su rentabilidad, y sostenibilidad en el tiempo.
2. HIPOTESIS
La Gestin crediticia de las Instituciones Financieras genera un incremento de
morosidad en la ciudad de Chepn periodo Enero Junio 2012.
X = Variable Dependiente (causas de la morosidad)
Y = Variable Independiente (gestin de las Instituciones Financieras)
36
II. MATERIALES Y METODOS
2.1 MATERIAL
Las fuentes de informacin y materiales empleados en la investigacin son:
El universo de estudio es todas las Entidades Financieras de la
Ciudad de Chepn
La muestra fue tomada de las Entidad Financiera de la Ciudad
de Chepn
Bibliografa sobre Morosidad Bancaria, otorgamientos de
crditos o Lneas de crditos.
Tesis sobre Morosidad Bancarias
Entrevistas a contadores especializados en Finanzas
Informativos proporcionados Revistas de Entidades
Financieras
2.1.1 POBLACIN
Est Conformada por las Entidades Financieras constituidas y
ubicadas en Ciudad de Chepn.
2.1.2 MUESTRA
CAJA SULLANA
CAJA PIURA
CAJA TRUJILLO
37
2.2 MTODOS
La presente investigacin es no experimental porque el investigador no
manipula la variable independiente del problema de investigacin.
Entre los mtodos de investigacin descriptiva utilizaremos el estudio de
los casos porqu se elige una realidad en particular.
Se aplicara una metodologa inductiva y deductiva teniendo en cuenta como
base de la investigacin bibliogrfica, recoleccin de folletos informativos de
las Entidades Financieras a travs de encuestas.
2.2.1 TIPO DE ESTUDIO
De acuerdo al fin que se persigue: Aplicada
De acuerdo al diseo de contrastacin: Analtica
2.2.2 DISEO DE ESTUDIO
Para contrastar la hiptesis se emplear el Diseo de
Sucesin o en lineal recta.
Donde:
X = Variable Dependiente (causas de la morosidad)
Y = Variable Independiente (gestin de las Instituciones
Financieras)
38
2.2.3 TCNICAS DE RECOLECCIN DE DATOS
La presente investigacin es no experimental porque el
investigador no manipula la variable independiente del problema
de investigacin.
Entre los mtodos de investigacin descriptiva utilizaremos el
estudio de los casos porqu se elige una realidad en particular.
Se aplicara una metodologa inductiva y deductiva teniendo en
cuenta como base de la investigacin bibliogrfica, recoleccin
de informacin
2.2.4 INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS
Las tcnicas que me ayudaron a obtener los datos son:
Observacin, entrevistas, cuadros estadsticos y anlisis
documentarios.
Los instrumentos de recoleccin de datos fueron Guas de
Entrevistas, test, etc.
2.2.5 ANLISIS DE INFORMACIN
Recoleccin de datos
Indagacin
39
III. RESULTADOS
La cartera crditos, consolidada en Enero del 2012 en las Instituciones

Financieras de la Ciudad de Chepn fue de 51423,152.28 nuevos soles, hasta
ese momento el saldo vencido de la cartera es de 1260,856.89 nuevos soles
haciendo un ratio de morosidad de 2.45%, A Junio del 2012 la cartera de crdito
es 46981,735.49 nuevos soles, con saldo vencido de 3687,477.39 haciendo un
ratio de morosidad 7.85%, pero el gran detalle es la disminucin de cartera y el
aumento de morosidad.
Se hizo una revisin previa de la cartera vencida para determinar los crditos que
estn afectando el buen desempeo y rentabilidad de la cartera total.
Visitas in-situ a clientes para establecer el estado de los crditos que ms estn
golpeando la cartera, a fin de identificar cul de ellos son recuperables o no.
Se establece un listado de crditos irrecuperables, ya que los negocios no existen

o los titulares de la cuenta no se encuentran en la ciudad, el departamento o el
pas. Los crditos considerados irrecuperables en ese momento fueron cuatro;
dichos crditos seran prioridad para un pase a la Cartera Judicial.
Se plantea que aprueben el refinanciamiento de una relacin de crditos, donde

los negocios todava existan y que segn mi criterio an tenan capacidad de
pago, pero para pagar cuotas cuyo valor eran en proporcin la mitad de lo que
venan pagando. Cinco crditos se calificaron para ser refinanciados.
A la par se puede mencionar los requisitos para refinanciar un crdito PYME :

- Slo pueden acceder a refinanciamiento los crditos que se encuentran con ms
de 30 das de atraso.
- El cliente tiene que haber cancelado por lo menos dos cuotas del total de su
cronograma de pagos.
40
- El Asesor encargado debe realizar una evaluacin tanto cualitativa como
cuantitativa, para determinar si es o no, viable dicho refinanciamiento.
- El cliente tendr que abonar una cuota inicial, que debe ser igual o mayor a la
cuota que pagar una vez realizado el refinanciamiento.
- Para acceder al refinanciamiento de crditos el cliente tiene que haber hecho una
cancelacin dentro de los 30 das , pasado este periodo no se puede refinanciar.
Para los crditos considerados an recuperables se hizo un orden de visitas

donde:
- Se dejaban notificaciones de pago indicando fecha mxima de pago (promedio de
3 das) de por lo menos una cuota o parte de ella.
- Se establecen compromisos de pago con los clientes y/o avales a fin de llevar un
control de los mismos.
- Adems se priorizaron los meses de campaa no slo para incrementar la
colocacin de crditos sino tambin para exigir los pagos atrasados de stos
clientes en morosidad de una o ms cuotas, ya que las ventas en estos meses se
elevan.
- Se enviaba cartas notariales a los clientes para presionar en el pago de su deuda
con la nuestra institucin.
1. DISTRIBUCIN POR NMERO DE CLIENTES Y TIPO DE CALIFICACIN
La cartera que evaluamos actualmente cuenta con 267 clientes, contando entre
ellos buenos y malos pagadores. Estos clientes como cada cliente en el Sistema
Financiero poseen una calificacin determinada por la calidad de sus pagos y/o
das de atraso en que cancelan su respectiva cuota al trmino de cada mes.
Dichas calificaciones estn representadas por las siguientes denominaciones:
NORMAL, CPP, DEFICIENTE, DUDOSO y PRDIDA.
As mismo estas calificaciones estn ligadas a porcentajes por los cuales el BCRP
y la SBS exigen a cada Entidad Financiera asegurar una parte de sus utilidades
para coberturar la posible cada de los saldos vencidos de los crditos, a stas
coberturas se les denominan Provisiones.
41
CUADRO N 01
CALIFICACIN DE CRDITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO
% de
Tipo de Das de
Cobertura o
Calificacin Atraso
Provisin
NORMAL 0a8 1%
CPP 9 a 30 5%
DEFICIENTE 31 a 60 25%
DUDOSO 61 a 120 60%
PRDIDA 120 a ms 100%
Fuente: Elaboracin Propia. En base a informacin del
Sistema Financiero. Perodo Enero Juno 2012
Siguiendo el esquema de Calificaciones, puedo afirmar que del total clientes de la

cartera es, el 84% aproximadamente (192 clientes) se encuentra en calificacin
NORMAL, y son los dems crditos a partir de la calificacin CPP, es decir, el
16% restante ( 38 clientes) quienes se encuentran inmersos en la cartera vencida
por lo que las Provisiones son mayores a partir de sta calificacin y donde el
proceso de recuperacin de la misma se hace ms intenso.
A continuacin se presenta un cuadro elaborado con datos a Enero 2012, Marzo
2012 y Junio 2012 de la cartera, donde se aprecian las cifras comentadas
anteriormente.
CUADRO N 02
NMERO DE CLIENTES EN CARTERA POR TIPO DE CALIFICACIN

ENERO 2012 MARZO 2012 JUNIO 2012
N DE N DE N DE
CALIFICACIN CLIENTES PORCENTAJE CLIENTES PORCENTAJE CLIENTES PORCENTAJE
NORMAL 194 83% 190 83% 193 85%
CPP 18 8% 17 7% 16 7%
DEFICIENTE 7 3% 5 2% 3 1%
DUDOSO 2 1% 5 2% 2 1%
PRDIDA 13 5% 12 6% 14 6%
TOTAL 234 100% 229 100% 228 100%
Fuente: Elaboracin Propia. En base a informacin obtenida del rea de Riesgos. Cierres bimestrales
perodos 2012.
42
2. DISTRIBUCIN DE CLIENTES EN MOROSIDAD POR ZONAS
Al hacer un repaso de la cartera vencida, se hizo un desglose por zonas o distritos

de los clientes en morosidad, comparando fechas como Enero 2012, Marzo 2012 y
Junio del 2012, con el fin de saber en qu zonas se encuentra la mayor
concentracin de morosidad de dicha cartera. As mismo se puede observar segn
el cuadro N 03, que para Junio del 2012, la cartera se mostraba a Chepn ,
Ciudad de Dios , Huaca Blanca y Pacasmayo como las zonas con mayor
proporcin de morosos.
Cuadro N 03: DISTRIBUCIN DE MOROSIDAD DE CARTERA DE CRDITOS

POR SECTORES
Ene-12 Mar-12 Jun-12

N N
DISTRITOS N CLIENTES % CLIENTES % CLIENTES %
Chepn 15 37% 16 40% 18 40%
Guadalupe 5 12% 5 12% 4 9%
Pacasmayo 6 15% 3 8% 5 11%
Ciudad de
Dios 7 18% 6 15% 4 9%
Pacanga 2 5% 4 10% 5 11%
Pacanguilla 1 3% 2 5% 3 7%
Huaca Blanca 4 10% 4 10% 6 13%
TOTAL 40 100% 40 100% 45 100%
Fuente: Elaboracin Propia. En base a informacin obtenida del rea de Microfinanzas

del BFP. Sede Trujillo, Cierres bimestrales perodos 2002.
3. CRECIMIENTO DE CARTERA PERODO 2012 (POR MES)
Como se coment anteriormente, una de las maneras de poder tener una cartera
rentable en el tiempo (sobre todo para mejorar el ratio de morosidad) es teniendo
un crecimiento sostenido de la misma; es por esa razn que ste mtodo fue uno
43
de los pilares para contrarrestar el incremento de la morosidad. A continuacin se
presenta la evolucin de la cartera manejada por mi persona en el periodo 2011:
Cuadro N 04: EVOLUCIN DE CARTERA PERIODO 2012
MONTO MENSUAL CRECIMIENTO DE CARTERA

CARTERA ACUMULADA
MENSUAL
DICIEMBRE
2011 2805,239.78
ENERO 338,700 36,017.15 2841,256.93
FEBRERO 210,300 38,997.79 2880,254.72
MARZO 298,500 19,218.18 2899,472.90
ABRIL 316,000 29,265.57 2928,738.47
MAYO 700,200 18,914.04 2947,652.51
JUNIO 291,100 50,299.21 2997,951.72
Como se puede apreciar la colocacin de crditos no todos los meses es la

misma, esto depende de muchos factores, sobre todo de expectativas de mercado
por parte de los clientes y diferentes campaas a lo largo del ao, que van acorde
con la cultura y tradiciones propias de nuestro Pas.
44
Grfico N 01: MONTOS MENSUALES COLOCADOS PERODO
2012
3,500,000
3,000,000
2,500,000
MONTO MENSUAL
2,000,000
1,500,000 CRECIMIENTO DE
CARTERA
1,000,000
CARTERA ACUMULADA
500,000
Fuente: Elaboracin Propia. En base a la informacin obtenida del rea de Crditos Cierre
de Junio del 2012..
Las campaas de crdito ms importantes del calendario se dan en los meses de

Febrero (Escolar), Mayo (Da de la Madre), Junio (Da del Padre),. Esta tendencia
puede apreciarse en el grfico anterior.
Grfico N 02: CRECIMIENTO DE CARTERA PERODO 2012
3,500,000
3,000,000
2,500,000
MONTO MENSUAL
2,000,000
1,500,000 CRECIMIENTO DE
CARTERA MENSUAL
1,000,000
CARTERA ACUMULADA
500,000
Fuente: Elaboracin Propia. En base a la informacin obtenida del rea de Crditos. Cierre
de Junio del 2012.
45
Respecto al crecimiento de cartera mensual, se observa que existe una tendencia
parecida a la de colocacin mensual, pero debe tenerse en cuenta que este
crecimiento est ligado tambin a los clientes recurrentes de la cartera, es decir,
la devolucin de los crditos colocados meses anteriores.
As tambin la cartera total acumulada en el perodo 2012, muestra una tendencia
creciente como se aprecia en el grfico N 02, ya que si bien es cierto que el
crecimiento de cartera tuvo algunos altibajos en algunos meses, siempre se
mantuvo con saldo positivo, motivo por el cual el crecimiento total fue constante.
Grfico N 03: TENDENCIA DE CARTERA ACUMULADA PERODO

2012
CARTERA ACUMULADA
3,050,000.00
3,000,000.00
2,950,000.00
2,900,000.00
2,850,000.00 CARTERA ACUMULADA
2,800,000.00
2,750,000.00
Fuente: Elaboracin Propia. En base a la informacin obtenida del rea de Crditos.

Cierre de Junio del 2012..
As tambin la cartera total acumulada en el perodo 2012, muestra una tendencia

creciente como se aprecia en el grfico N 8, ya que si bien es cierto que el
crecimiento de cartera tuvo algunos altibajos en algunos meses, siempre se
mantuvo con saldo positivo, motivo por el cual el crecimiento total fue constante.
46
4. EVOLUCIN DE MOROSIDAD
La morosidad es parte inherente a una cartera de crditos, debido al riesgo que

implica la colocacin de los mismos; pero eso no quiere decir que dicha morosidad
est ligada directa o positivamente al crecimiento de cartera, ya que no sera
rentable que saldos vencidos y crecimiento de cartera crezcan en la misma
proporcin.
A continuacin se presenta la evolucin de los saldos vencidos de cartera y los
ratios de morosidad, considerando los siguientes momentos: a) Perodo en que ya
exista parte de cartera acumulada (Diciembre 2011), b) Saldos acumulados
(Diciembre 2011), c) Saldos acumulados (Junio 2012)d) Cartera acumulada al
cierre de Junio 2012 y e) Cartera acumulada al cierre del ao 2011.
Cuadro N 05: EVOLUCIN DE LA MOROSIDAD

PERIODO 2012
PERODO SALDOS CARTERA RATIO DE

2012 VENCIDOS ACUMULADA MOROSIDAD
ENERO 71115 1716180 4.14%
FEBRERO 68757 1637780 4.20%
MARZO 69520 1564180 4.44%
ABRIL 71590 1495080 4.79%
MAYO 92780 1426200 6.51%
JUNIO 94050 1356700 6.93%
Fuente: Elaboracin Propia. En base a la informacin obtenida del rea de

Riesgos del BFP. Perodo 2012
En el cuadro N 05, se observa tendencias altas tanto por los saldos vencidos de
cartera como por los ratios contrarrestar los efectos de dicha morosidad
47
Grfico N 04: EVOLUCIN DE RATIO DE MOROSIDAD PERODO 2012
Ratio de Mora
100000
80000
60000
40000
20000
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ratio de Mora
Fuente: Elaboracin Propia. En base a la informacin obtenida del rea de Riesgos del
BFP. Perodo 2012
La tendencia marcada alta por los ratios de morosidad, est determinado por el
sostenido crecimiento que mostr la cartera total a lo largo del ao, as como por
la disminucin de los saldos vencidos
Grfico N 05: EVOLUCIN DE SALDOS VENCIDOS PERODO 2010
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Series1
48
IV. DISCUSIN
Uno de los factores que explica el inicio o el aumento de la morosidad de un
cliente es la deficiente calidad de servicio de orientacin e informacin al usuario
que ofrecen algunas entidades financieras, bancarias o las empresas comerciales.
Tanto al momento de otorgar un crdito o vender un producto, cuando el cliente se
acerca a tratar de regularizar sus pagos, con frecuencia el personal que est a
cargo de estas labores no da la orientacin debida o no ofrece alternativas,
contribuyendo al incremento de la morosidad,.
En trminos generales, los servidores encargados de otorgar crditos o vender
productos a plazos, tienen metas mensuales de colocaciones o ventas, por lo que
se limitan a tratar de cumplir sus objetivos sin orientar adecuadamente a los
clientes sobre la naturaleza, las normas y los procedimientos de cobranzas; all se
puede estar iniciando la morosidad.
Se le informa al cliente que pide un crdito que si no cancela en la fecha de
pago las cuotas qu intereses y moras recibirn?, est al tanto de cunto pagar
adicionalmente por ser moroso?, conoce que es un inters diario, compensatorio
o moratorio?, identifica el gasto administrativo y de cobranza que le aplican?,
Que esta informacin fundamental no es trasmitida por los empleados bancarios o
de las empresas comerciales.
49
Explico que esta deficiencia se observa con todos los crditos, ya sea a travs de
tarjetas, de consumo, hipotecarios y otros, porque si bien todo cliente firma un
contrato, con frecuencia el funcionario no explica cada una de las clusulas que
firma y menos an la diferencia entre un inters, una mora y un cargo
administrativo.
Que cuando el cliente ya est en morosidad y se acerca a tratar de solucionar el
problema muchas veces slo encuentra a un empleado que parece tener colgado
un letrero que dice: paga deudor, porque no le ofrece alternativas de pago
ocasionando que profundice su condicin.
Esta es una de las principales causas que genera o incrementa la morosidad;
parece que las empresas o sus trabajadores no conocen que este problema limita
severamente la liquidez de sus compaas e incrementa los gastos operativos del
rea de cobranzas entre un 30 y 40 por ciento para tratar de recuperar los
crditos, subray la especialista.
Call centers para el cliente
Adems de sugerir una adecuada instruccin al personal para mejorar la calidad
de atencin al cliente, Fernndez recomend que las compaas instalen call
centers en las que los usuarios reciban la informacin previamente y detalle sobre
50
las caractersticas del crdito que proyectan contratar o para reportar libremente si
fue o no adecuadamente informado.
Y los datos que tenemos de este incremento es de Saldos Acumulados de Enero
1260,856.89 Junio 3 687,477.39 de y los ratios de morosidad de Enero de 2.45 a
Junio 7.85
CAUSAS POR INCREMENTO DE INSTITUCIONES EN LA CIUDAD DE
CHEPEN.-
En la ciudad de Chepn el incremento de instituciones financieras en los ltimos
aos ha aumentado a continuacin les presento el listados de instituciones que
existen en la ciudad de Chepn
BANCOS:
Banco de Crdito del Per

Banco Continental
Mi banco
Banco Azteca Per
FINANCIERAS:
Financiera Edyficar
Crediscotia Financiera
Financiera Efectiva
Financiera TFC S.A.
51
CAJA MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO
CMAC Piura
CMAC Trujillo
CMAC Sullana
CMAC Paita
EDYPYME
EDPYME Raz
EDPYME Alternativa
CAJAS RURALES
CRAC Nuestra Gente -

CRAC Seor de Luren
CRAC Chavn
CRAC Sipn
El aumento de dichas instituciones repercute en la existencia de la necesidad que
las entidades reducen sus requisitos para el otorgamiento de crditos, nos
referimos a que la entidad por presin del mercado y la aparicin de nuevas
Instituciones Financieras se sienta obligacin para generar utilidades y utilice
campaas promocionales que otorgan crditos sin evaluacin crediticia etc, en
los estudios realizados para la elaboracin de tesis, la recoleccin de datos de la
muestra tomada hemos determinado que existen campaas como por ejemplo:
El Crdito Facilito
que consiste en el otorgamiento de prstamo sin mucho papeleo y con cuotas
mensuales
52
Beneficios
El financiamiento perfecto para t.

Rpida calificacin y desembolso.
Plazos que se ajustan a tu negocio.
Incluye Seguro de Desgravamen.
Requisitos
Tener un negocio en actividad de comercio, produccin o servicios.

Experiencia mnima de 6 meses en el negocio.
No tener obligaciones morosas en el sistema financiero, ni deudas
comerciales vencidas.
Documentacin
Copia de DNI del solicitante y cnyuge (de ser el caso).

ltimo recibo cancelado de luz, agua o telfono correspondiente al domicilio
(original y copia).
Documentos que acrediten el negocio.
Aceptamos certificados de posesin del puesto de mercado o vivienda.
Crdito Rapidiario
Presta dinero en efectivo y pgalo en pequeas cuotas diarias
Beneficios
El financiamiento perfecto para t.

Rpida calificacin y desembolso.
No es necesario tener casa propia.
Incluye Seguro de Desgravamen.
53
Requisitos
No tener obligaciones morosas en el sistema financiero ni deudas

comerciales vencidas.
Demostrar punto fijo de venta.
Ser asociado de mercados, galeras o centros comerciales.
Experiencia mnima de 6 meses en la actividad comercial.
Documentacin
DNI del solicitante y cnyuge (de ser el caso).

DNI de los garantes (si fuera el caso).
Documentos sustenta torios del negocio.
ltimo recibo de agua, luz o telfono (original y copia).
En caso de contar con RUC copia del ltimo pago de impuesto.
A ver estos productos mencionados determinados que la IF. Otorgan crditos sin
muchos requisitos lo cual afecta que los clientes que no tienen capacidad ni
voluntad de pago accedan a un prstamo y no cancelen con puntualidad o lo ms
grave no lleguen a cancelar los prstamos el cual repercute a la IF. a provisionar
en sus utilidades los prestamos no cancelados y que no reciban los inters
pactados al otorgamiento del prestamos todos estos factores perjudican en la
rentabilidad
EVALUACION CREDITICIA NO CONSISTENTE
Se refiere a que los autorizados de brindar prestamos (asesores de negocios) no
evalan correctamente y esto afecta a otorgamiento de prstamo al cliente que no
54
tiene capacidad de pago para asumir endeudamiento, nos referimos que el asesor
tiene que pedir documentos sustentorios del negocio (boleta de compras) con una
antigedad mayor a 6 meses, estos documentos son entregados a los asesores,
pero como ya sabemos estas documentos pueden ser modificados o obtenidos de
manera ilegal, el error del asesor es no cruzar informacin con la realidad del
mercado constatar la identidad de origen de las boletas y comprobar si los montos
inscritos son los reales, o tambin podemos hablar de las referencias personales y
crediticias que son los principales requisitos para una buena evaluacin, en hacer
visita tanto al negocio como a la casa del cliente para referenciar con los vecinos
la calidad de persona, si es visitado por otras entidades de las cuales no est
cancelando puntual o tiene muy mala reputacin como persona.
PRESION DE COLOCACION POR PARTE DE ASESOR DE NEGOCIOS
En todas las entidades financieras que existen en la ciudad de Chepn tiene la
presin de la competencia y como consecuencia los trabajadores son
presionados para que lleguen a la meta establecida por la empresa, el asesor en
su desesperacin de cumplir con el compromiso con la empresa y por la
bonificacin que se recibe de estas, el asesor recurre a otorgar crditos a cliente
que no cuentan con negocios, o si lo tienen no cuentan con la capacidad de
cancelar las cuotas contradas, o se sobrevalua al cliente y se le otorga un
prstamo mayor a sus posibilidades el cual afecta tanto a la empresa y al cliente
porque no recibe las utilidades percibidas y el dicho moroso a no cancela el crdito
y quede con una calificacin en el sistema financiero negativa , la garanta deja
55
para el prstamo sea adquirido por el I.F y se imposibilite de realizar nuevos
prstamos con posterioridad.
EL SOBREENDEUDAMIENTO POR PARTE DEL CLIENTE
Se trata sobre los cliente que tienen una obligacin crediticia con alguna
Institucin Financiera, al a ver la oportunidad que estas les brinda y la poca
experiencia en la utilizacin de inversiones hacen que estas acudan a sacar
nuevos prstamos a otras entidades al mismo tiempo lo cual les perjudican ya que
no se est evaluando a la realidad a su capacidad productiva, y como
consecuencia existen estos grandes ndices de morosidad en esta ciudad, ya que
solos las instituciones financieras otorgan crditos y no apoyan a una buena
gestin del cliente del dinero otorgado para que genere rentabilidad y siga
trabajando en con nuevas prestamos.
56
V. CONCLUSIONES
Al concluir con la investigacin y despus de observar y analizar las muestras
extradas la conclusin es:
1. En la investigacin de los causantes de morosidad se ha obtenido lo
siguiente: El Incremento de Instituciones en la Ciudad de Chepn,
evaluacin crediticia no consistente, presin de colocacin por parte
de asesor de negocios, el sobreendeudamiento por parte del cliente.
Estas causas son generadas por factores internos de las instituciones
financieras que optan por medidas rpidas para poder controlar el
incremento de morosidad, lo cual hasta el momento estas medidas no han
dado el efecto deseado, por el contrario han perjudicado a sus empresas.
2. Determinamos que la gran parte de los clientes en morosidad no cuentan
conciencia moral hacia sus obligaciones, es decir que los clientes
aprovecha la necesidad de la Instituciones Financieras que otorgan crditos
con solo DNI y sin ninguna garanta de por medio y obtienen prestamos con
la finalidad de no cancelar la deuda adquirida, ya que no existe una
garanta que pueda ser adjudicada, tambin tenemos las falta de
conocimiento del cliente al invertir el dinero de un financiamiento y como
consecuencia pierden los negocios y se quedan sin liquidez para cancelar
las deudas.
57
3. Determinacin del incremento de morosidad en la ciudad de Chepn en los
ltimos seis meses son de Saldos Acumulados de Enero 1260,856.89 a
Junio 3 687,477.39, y los ratios de morosidad de Enero de 2.45 a Junio
7.85 vemos que las tendencia es creciente lo que es preocupante para la
instituciones financieras ya que la morosidad sigue avanzando y no existen
un plan de contingencia para reducir estas cifras .
4. La Ciudad de Chepn es una de las principales ciudades con gran
concentracin de negocios, tambin cuenta con la contribucin de los
Agricultores de Arroz y maz que generan una fluctuacin de dinero y es
atractivo paras las Instituciones Financieras en brindar crditos a dicha
poblacin, para el desarrollo de la Ciudad y la rentabilidad de las
Instituciones Financieras.
58
VI. RECOMENDACIONES
1. Sensibilizar a las Instituciones Financieras para que tomen medidas para
reducir la tendencia de crecimiento de la morosidad, obtener formas de
evaluacin para cada tipo de cliente y tener el sistema financiero
actualizado para la verificacin de los clientes en mora y as tener un
criterio adecuado para otorgar prstamos
2. Promover a los clientes la conciencia de pago de sus obligaciones e incluir
por parte de la Instituciones Financieras y en conjunto con la Municipalidad
de Chepn charlas y capacitaciones a los diferentes consumidores de estos
productos para que adquieran conocimiento de cmo invertir en sus
negocios y qu tipo de financiamiento necesitan de acorde a sus
necesidades empresariales.
3. Sensibilizar a las autoridades locales y al los Administradores de la
Instituciones Financieras los altos niveles de morosidad y cuanto esto
repercute ante la sociedad, anteriormente hemos mostrados cifras
alarmante del aumento y es hora de tomar medidas para la reduccin de la
morosidad de forma paulatina
4. Promover la ciudad de Chepn en el rubro de negocios, con la colaboracin
en conjunto de autoridades y administradores de la instituciones financieras
en brindar conocimiento de cmo desarrollar sus negocios para el bienestar
de toda la poblacin de Chepn
59
VII. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
AGUIRRE, Merardo; HERRERA, Rodrigo y Gilda BRAVO. Una frontera de
produccin para la banca chilena. EN: Panorama Socioeconmico. Vol.29. Talca.
Chile. 2004.
ALVARADO, Javier. La innovacin en las tecnologas crediticias. EN: Debate

Agrario: anlisis y alternativas. Vol. 21. Lima. 1995.
AYALA, Sabino. El Sistema Financiero. EN: www.gestioplis.com. 2005
BADEL, Alejandro. Sistema Bancario Colombiano: Somos eficientes a nivel

internacional? .Bogot.2002.
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER. Sntesis Econmica de la Libertad

Octubre 2010. Trujillo 2010.
CHONG, Alberto y Enrique SCHROTH. Cajas Municipales, Microcrdito y Pobreza

en el Per.CIES.Lima.2010.
DELVASTO, Carlos. Asimetras de informacin, Fallas del Mercado Crediticio y

Correctivos Institucionales. El papel del Estado en la cobertura del Mercado
Crediticio. Vol.6. Cali. 2006.
GREGOIRE, Jorge y Miguel MENDOZA. Estructura del Mercado Financiero.

Vol.17. Santiago de Chile.1990.
GUTIERREZ, Begoa. El Microcrdito: dos escuelas tericas y su influencia en las

estrategias de lucha contra la pobreza. CIRIEC. Valencia. Espaa. N 54. 2006.
60
ELECTRNICAS:
http://www.financiero.com.pe (Banco Financiero del Per). 21 de Junio del 2012.

http://www.sbs.gob.pe (Superintendencia de Banca y Seguros). 21 de Junio del
2012.
http://www.bcrp.gob.pe (Banco Central de Reserva del Per). 22 de Junio del
2012.
http://redalyc.uaemex.mx (Red de Revistas Cientficas De Amrica Latina Y El
Caribe, Espaa Y Portugal). 17 de Mayo del 2012.
http://www.scribd.com . 19 de Mayo del 2012.
http://geldrespublinea.obolog.com (Publicidad y Creatividad). 19 de Mayo del
2012.
http://es.mimi.hu. 20 de Mayo del 2012.
http://www.economia48.com (La gran enciclopedia de economa). 20 de Mayo del
2012.
61

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

Causas de la Morosidad y su efecto

ASESOR : CPC. JAIME MONTENEGRO RIOS

ALUMNA : Br. VASQUEZ MEDINA, MARIA CLAUDIA

Por su paciencia, optimismo

Y sus buenas enseanzas, para

El logro de nuestra superacin

Por ser fuente de amor

Y la luz que gua nuestro

Cristalizar nuestros anhelos

Su apoyo brindado y aliento

en todo momento para el logro

de nuestros objetivos propuestos

A la Escuela de Contabilidad de la Universidad Nacional de Trujillo y la seccin

correspondiente de la facultad de Ciencias Econmicas por brindarme la

oportunidad para hacer realidad un caro anhelo.

A los profesores mi agradecimiento eterno por las grandes enseanzas, consejos

y asesora permanente para culminar con xito de objetivo propuesto.

Y un agradecimiento muy especial a mis Padres y hermanos por su apoyo

incondicional para lograr mis metas y objetivos.

De acuerdo al Reglamento de Grados y Ttulos de la Facultad de Ciencias

Este trabajo de investigacin ha sido preparado con el propsito de optar el ttulo de

Trujillo, Noviembre del 2012

El presente trabajo de investigacin intitulado: CAUSAS DE LA MOROSIDAD Y SU

EFECTO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LA CIUDAD DE CHEPN

ENERO JUNIO 2012 se ha desarrollado en la Ciudad de Chepn.

El problema que se investiga es el siguiente: Cules son las causas de la

morosidad y su efecto en las Instituciones Financieras de la Ciudad de Chepn en el

Periodo Enero Junio del 2012? En Donde determinamos si la gestin crediticia de

las Instituciones Financieras generan un incremento de morosidad en la ciudad de

Chepn periodo Enero Junio del 2012.

produce la morosidad en la gestin de las instituciones financieras en la ciudad de

El resultado que se utiliza fue el incremento de cartera morosa en el periodo Enero

Junio 2012, y la tendencia a no disminuir dichos ratios; las tcnicas utilizadas

metodologa inductiva y deductiva teniendo como base de la investigacin

bibliogrfica, recoleccin de informacin.

The present work of investigation entitled: " REASONS OF THE DELINQUENCY

AND HIS EFFECT IN THE FINANCIAL INSTITUTIONS OF CHEPN's CITY

JANUARY - JUNE, 2012 " it has developed in Chepn's City.

Financial Institutions they generate an increase of delinquency in Chepn's city

period January - June, 2012.

delinquency produces in the management of the financial institutions in Chepn's

technologies inductive and deductive methodology having as base of the

bibliographical investigation, compilation of information

RESOLUCIN DE DECANATO Y APROBACIN DE PROYECTO DE TESIS .... iii

RESOLUCION DE DECANATO DE NOMBRAMIENTO DE JURADOS ................ iv

ABSTRACT ........................................................................................................... vii

INDICE ................................................................................................................. viii

1.1. Realidad Problemtica ........................................................................ 1

1.1.1. Antecedentes ............................................................................ 1

1.1.2. Justificacin de la investigacin ................................................. 4

1.2. Problema ............................................................................................. 9

1.3. Objetivos .............................................................................................. 9

1.3.1. Objetivo General ........................................................................ 9

1.3.2. Objetivo Especficos .................................................................. 9

1.4. Marco Terico .................................................................................... 10

1.5. Hiptesis ........................................................................................... 36

II. MATERIALES Y METODOS ...................................................................... 37

2.1 Material ........................................................................................... 37

2.1.1 Poblacin ................................................................................ 37

2.1.2 Muestra ................................................................................... 37

2.2.1 Tipo de Estudio ....................................................................... 38

2.2.2 Diseo de Estudio3 ................................................................... 8