Tarea N 1

Matemtica Financiera

Instituto IACC

24 de abril de 2017
 Desarrollo

Estimado Profesor, comienzo el desarrollo de mi tarea respondiendo los siguientes enunciados:

1)

a.- Qu es la tasa mxima convencional?

b.- Qu es la tasa interbancaria?

c.- Qu es el Spread Bancario?

d.- Qu es el inters corriente?

2.- Un inversionista invierte en el banco $ 10.000.000 el 01.01.10 a una tasa del 3.5% semestral,

es decir, el vencimiento de esta inversin es el 30.06.10. Adems, se sabe que la inflacin del

pas durante ese semestre alcanz el 3%

Qu es ms conveniente para el cliente?

Qu la tasa que le d el banco sea nominal o real?, Explique el porqu de su preferencia.

1)

Para comenzar en detalle con cada una de las respuestas debemos saber que la tasa de inters es

el monto que el deudor deber cancelar a quien le presta el dinero, por el uso de este dinero. En

el caso de los crditos un lmite de inters que recibe el nombre de inters mximo convencional.

a.- Qu es la tasa mxima convencional?

Resp: El inters mximo convencional es un lmite de inters que la ley chilena ha estipulado,

para el caso de los crditos, el cual no puede exceder en ms de un 50% de inters corriente que

rige al momento de la convencin, ya sea que se pacte una tasa fija o variable.

Los promedios de inters se establecen en relacin con las operaciones efectuadas durante cada

mes calendario y las tasas resultantes se publican en el Diario Oficial y en esta Superintendencia

durante la primera quincena del mes siguiente.

El cumplimiento de las disposiciones de la ley para el caso de los bancos, lo supervisa esta

superintendencia.

La tasa mxima convencional se puede encontrar, por fecha, en la seccin correspondiente del

sitio web de la SBIF. Su aplicacin es regulada por el captulo 7-1 de la recopilacin actualizada

de normas de esta superintendencia.

b.- Qu es la tasa interbancaria?

Resp: La tasa de inters interbancaria es uno de los instrumentos que utiliza el Banco Central de

Chile para mantener la inflacin controlada y corresponde a la tasa que cobran los bancos para

prstamos entre ellos.

Para determinar su monto el Banco Central calcula el valor promedio de las tasas de inters

vigentes respecto de las operaciones de crdito que le fueren informadas en forma diaria,

ponderndolas por monto, segn la informacin recibida en las instituciones financieras.

c.- Qu es el Spread Bancario?

Resp: Explicamos primeramente que el spread significa margen, y para este caso, el spread

bancario sera el margen que existe entre los tipos de inters activos y pasivos.

Para entender esto, explicaremos los conceptos de tasa activa y tasa pasiva.

La tasa pasiva es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el

dinero captado (se utiliza en los depsitos y plazos fijos), mientras que la tasa activa es la que

reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los prstamos otorgados.

Existen dos alternativas de spread bancario, siempre teniendo en cuenta al mismo como la

diferencia entre los tipos de inters.

d.- Qu es el inters corriente?

Resp: El inters corriente es aquel promedio cobrado por los bancos y las sociedades financieras

establecidas en Chile en las operaciones que realicen en el pas, con exclusin de ciertas

operaciones en donde no existe lmite de inters, tales como:

- Las que se pacten con instituciones o empresas bancarias o financieras extranjeras o

internacionales.

- Las que se pacten o se expresen en moneda extranjera para operaciones de comercio

exterior.

- Las operaciones que el Banco Central de Chile efecte con las instituciones financieras.

- Aquellas en que el deudor sea un banco o una institucin financiera.

Es tarea de la Superintendencia de Bancos e instituciones financieras determinar las tasas de

inters corriente. Los promedios se establecen en relacin con las operaciones realizadas dentro

de un mes calendario y las tasas resultantes se publican en el Diario Oficial.

2)

CALCULO PARA TASA DE INTERES NOMINAL:

10.000.000 * 1.035 = 10.350.000

ES DECIR, LOS INTERESES GANADOS FUERON $ 350.000 (10.350.000 10.000.000)

CALCULO PARA TASA DE INTERES REAL: (SE OBTENDRAN AL FINAL DEL

PERIODO)

10.000.000 * 1.03 = 10.300.000, ES DECIR, EN ESTE PUNTO ESTA RECUPERANDO EL

EFECTO INFLACION

10.300.000 * 1.035 = 10.660.500, ACA DEVENGA LOS INTERESES SOBRE EL CAPITAL

REAJUSTADO POR EL EFECTO INFLACIONARIO.

POR LO TANTO, EL INVERSIONISTA GENERO INTERES EN EL PERIODO POR:

$ (10.660.500 - 10.000.000) = $ 660.500

Qu es ms conveniente para el cliente?, Qu la tasa que le d el banco sea nominal o real?

Resp: Al inversionista le conviene muchsimo ms que el banco le d la tasa de inters real.

Para entender un poco ms la respuesta anterior, explicaremos ambos conceptos:

TIPO DE INTERES NOMINAL: es el precio al que se compra y vende dinero en un mercado.

Se tratara de un precio de mercado originado por el acuerdo entre prestamistas y prestatarios. En

el mercado libre, el tipo de inters nominal fluctuara en torno al tipo de inters real, en funcin

de la escasez o abundancia de dinero en los mercados.

TIPO DE INTERES REAL: es el precio al que se intercambian bienes y servicios entre el

presente y el futuro. Explicado en otras palabras, es la recompensa que un consumidor obtiene en

el futuro por sacrificar consumo en el presente.

Por lo tanto, y como bien lo indica la materia de esta semana, a igualdad de tasas siempre ser

conveniente para un inversionista la tasa real, y para un deudor la tasa nominal.

 Bibliografa

- IACC 2013, Introduccin a las matemticas financieras, semana 1

- www.clientebancario.cl

- www.sbif.cl

- www.dineroyahorro.cl