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Nombre Prez Prez ,Nelly Liliana 2 puntos

Cdigo 08070164 Total: 4 puntos

Prctica N 1 (Individual)

Usted tiene una deuda por 100 000 entre deuda por consumo y crdito
hipotecario.Esto ocurre a fines del 2012
(Puede ser un banco o dos bancos)
Hay que decidir la combinacin adecuada de modo que el costo promedio
de la deuda sea el menor posible.
Ahora, usted paga a final de cada ao los intereses correspondientes y debe decidir si amortiza
una parte de la deuda original.
Luego , cul ser el importe de la deuda total al 31 de agosto de 2014 ?Y
Cunto habr pagado de intereses?

DATOS OBTENIDOS DE LA PGINA DE SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS


En el caso del problema se decidi hacer el prstamo en dos bancos ya que la tasa de inters es menor , los banco elegido par
es el BIF , debido a que la tasa de inters del Banco es menor comparado con los dems.La tasa es 18.95%.

Para el crdito hipotecario , se escogi el Banco Interbank ya que es uno de los bancos con menor tasa de inters y tiene presti
La tasa de inters es de 8.97%

RESOLVIENDO EL PROBLEMA Y AUMENTANDO LOS DATOS ELEGIDOS:


Premisas
Deuda por consumo S/. 20,000.00 Tasa de inters
Deuda credito hipotecario S/. 80,000.00 Tasa de inters
Total deuda S/. 100,000.00
La deuda adquirida es a fines del 2012(Diciembre ), es decir la primera cuota se pagar en Enero a Agosto del 2014 es en tota
a tasa de interes mensual.

DEUDA POR CONSUMO:(BIF)


Premisas: Cuota mensual:
Deuda mes 0 S/. 20,000.00
Tasa de inters 1.46%
Plazo: 20 meses

Calendario de Pago de Deuda: Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13


Concepto 0 1 2 3
Capital 869 881 894
Intereses 291 279 266
Cuota 1,160 1,160 1,160
Saldo Deudor 20,000 19,131 18,250 17,356

DEUDA HIPOTECARIA: (INTERBANK)


Premisas: Cuota mensual:
Deuda mes 0 S/. 80,000.00
Tasa de inters 0.72%
Plazo: 20 meses

Calendario de Pago de Deuda: Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13


Concepto 0 1 2 3
Capital 3,734 3,761 3,788
Intereses 575 548 521
Cuota 4,309 4,309 4,309
Saldo Deudor 80,000 76,266 72,506 68,718

En total en ambos Bancos tiene que pagar un total de S/. 9,370.27 intereses
s menor , los banco elegido para el crdito por consumo
es 18.95%.

or tasa de inters y tiene prestigio.

18.95% anual 1.46% mensual


8.97% anual 0.72% mensual

o a Agosto del 2014 es en total 20 meses , por ello la tasa de inters se tiene que llevar a mensual

(a) Modelo
A= P [ i*(1+i)n] / [(1+i)n-1]
A= S/. 1,159.94

Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13


4 5 6 7 8 9 10
907 920 934 947 961 975 989
253 240 226 213 199 185 171
1,160 1,160 1,160 1,160 1,160 1,160 1,160
16,449 15,529 14,595 13,647 12,686 11,711 10,722

(a) Modelo
A= P [ i*(1+i)n] / [(1+i)n-1]
A= S/. 4,308.57

Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13


4 5 6 7 8 9 10
3,815 3,842 3,870 3,898 3,926 3,954 3,982
494 466 439 411 383 355 326
4,309 4,309 4,309 4,309 4,309 4,309 4,309
64,903 61,061 57,191 53,293 49,367 45,413 41,431
Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14
11 12 13 14 15 16 17 18
1,004 1,018 1,033 1,048 1,064 1,079 1,095 1,111
156 142 127 112 96 81 65 49
1,160 1,160 1,160 1,160 1,160 1,160 1,160 1,160
9,718 8,700 7,666 6,618 5,555 4,476 3,381 2,270

Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14


11 12 13 14 15 16 17 18
4,011 4,040 4,069 4,098 4,127 4,157 4,187 4,217
298 269 240 211 181 151 122 92
4,309 4,309 4,309 4,309 4,309 4,309 4,309 4,309
37,420 33,380 29,312 25,214 21,086 16,929 12,742 8,525
Jul-14 Aug-14
19 20
1,127 1,143
33 17 S/. 3,198.77
1,160 1,160
1,143 0

Jul-14 Aug-14
19 20
4,247 4,278
61 31 S/. 6,171.50
4,309 4,309
4,278 0
VEGA BECERRA LILIANA 2 puntos
11170051 Total: 4 puntos
Prctica N1 (Individual)
Usted tiene una deuda por S/. 100 000 entre deuda por consumo y crdito hipotecario.
Esto ocurre a fines del ao 2012. Hay que decidir la combinacin adecuada de modo
que el costo promedio de la deuda sea el menos posible.
Ahora, usted paga a final de cada ao los intereses correspondientes, y debe decidir si
amortiza una parte de la deuda original
Luego, Cul ser el importe de su deuda total al 31 de agosto del 2014? Y
cunto habr pagado de intereses?

Premisas:
Configurar Excel
deuda total 100000
deuda por consumo 10% 10000
deuda por hipoteca 90% 90000
inicio 12/31/2012
final 8/31/2014 20.267 20
tipo de pago Amortizacin constante
costo promedio deuda 17.00%

Opcin Escogida
Anual Mensual
tasa inters por consumo 97.53% 5.84%
tasa inters por hipoteca 8.05% 0.65%

Flujo de Caja
12/31/2012 1/31/2013 2/28/2013 3/31/2013
CONCEPTO 0 1 2 3 4
DEUDA CONSUMO
Saldo Inicial 10000 9500 9000 8500
Amortizacin 500 500 500 500
Amortizacin extra
Intereses 1 583.665 554.482 525.299 496.115
A Pagar 1_fin_mes 1083.665 1054.482 1025.299 996.115
Deuda 1_fin_mes 10000 9500 9000 8500 8000
DEUDA HIPOTECA
Saldo Inicial 90000 85500 81000 76500
Amortizacin 4500 4500 4500 4500
Amortizacin extra
Intereses 2 582.557 553.429 524.301 495.173
A Pagar 2_fin_mes 5082.557 5053.429 5024.301 4995.173
Deuda 2_fin_mes 90000 85500 81000 76500 72000
DEUDA TOTAL MENSUAL 100000.000 95000.000 90000.000 85000.000 80000.000
Total Pagar_fin_mes 0 6166.222 6107.911 6049.599 5991.288

Grfico

Intereses 1
700 700
600
600
500
500
400
Intereses 1 400
300
200 300

100 200
0 100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
-100
0
-200 1 2 3 4 5 6 7 8 9
(entre tarjetas e hipoteca)
Yo armo cuanto tengo en consumo y cuanto tengo
en crdito hipotecario
Poner en q banco tengo cada deuda
El menor posible: donde esta el crdito ms barato

BANCOS Tasa_Inters BANCOS Tasa_Inters


Banco Continental 97.53% Sura eah 8.05%
Banbif 99.07% Crac Credinka 8.34%
Banco Falabella 101.77% Banco de Credito 8.56%
Banco de Crdito 104.34% Interbank 8.76%
Citibank del Per 105.11% Banco Continental 8.79%

4/30/2013 5/31/2013 6/30/2013 7/31/2013 8/31/2013 9/30/2013 10/31/2013 11/30/2013


5 6 7 8 9 10 11 12

8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500


500 500 500 500 500 500 500 500

466.932 437.749 408.566 379.382 350.199 321.016 291.833 262.649


966.932 937.749 908.566 879.382 850.199 821.016 791.833 762.649
7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000

72000 67500 63000 58500 54000 49500 45000 40500


4500 4500 4500 4500 4500 4500 4500 4500

466.045 436.917 407.790 378.662 349.534 320.406 291.278 262.150


4966.045 4936.917 4907.790 4878.662 4849.534 4820.406 4791.278 4762.150
67500 63000 58500 54000 49500 45000 40500 36000
75000.000 70000.000 65000.000 60000.000 55000.000 50000.000 45000.000 40000.000
5932.977 5874.666 5816.355 5758.044 5699.733 5641.422 5583.111 5524.800

Intereses 2
700

600

500

400 Intereses 2

300

200

100

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
12/31/2013 1/31/2014 2/28/2014 3/31/2014 4/30/2014 5/31/2014 6/30/2014 7/31/2014
13 14 15 16 17 18 19 20

4000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500


500 500 500 500 500 500 500 500
2000
233.466 87.550 58.367 29.183 0.000 -29.183 -58.367 -87.550
2733.466 587.550 558.367 529.183 500.000 470.817 441.633 412.450
1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000.000

36000 31000 26500 22000 17500 13000 8500 4000


4500 4500 4500 4500 4500 4500 4500 4500
500
233.023 200.658 171.531 142.403 113.275 84.147 55.019 25.891
5233.023 4700.658 4671.531 4642.403 4613.275 4584.147 4555.019 4525.891
31000 26500 22000 17500 13000 8500 4000 -500
32500.000 27500.000 22500.000 17500.000 12500.000 7500.000 2500.000 -2500.000
7966.489 5288.208 5229.897 5171.586 5113.275 5054.964 4996.653 4938.342
Intereses_totales

5311.352

6094.189
Nombre Len Ticona, Jesus Alberto 2 puntos
Cdigo 11170127 Total: 4
Practica N1 (individual)

Usted tiene una deuda por s/. 100 000 entre deuda por consumo y credito hipotecario.
Esto ocurre a fines del ao 2012. Hay que decidir la combinacion adecuada de modo que
el costo promedio de la deuda sea menor. Ahora usted paga al final de cada ao los
correspondientes, y debe decidir si amortiza una parte de la deuda original. Luego
Cul ser el importe de su deuda total al 31 de agosto de 2014? Y Cunto habr
pagado de intereses?

Deuda a fines del ao 2012 100,000


Deuda por consumo 60,000

Opciones de bancos a escoger :


Al Banco Scotiabank 40,000
tasa de inters(anual) 23.63%
Al Banco de Comercio 20,000
tasa de inters(anual) 25.04%

Deuda por credito hipotecario


Al banco GNB 40,000
tasa de inters(anual) 8.55%

Observacion : la TI (%) mensual asumire constante para cada mes

Por consumo
CONCEPTO
Scotiabank Comercio
Deuda a inicio del ao 2013 40,000 20,000
intereses del ao 2013 9,452 5,008
Amortizacion del capital(50%) 20,000 10,000

Deuda a fines del ao 2013 20,000 10,000


Intereses al 31 de agosto del ao 2014 3,151 1,669

Deuda a fines del 31 de agosto del 2014 23,151 11,669

Interese totales pagados: 17,880


Importe de la deuda 31 de agosto del 55,960
2014
puntos

dito hipotecario.
uada de modo que
cada ao los
ginal. Luego
nto habr

TI%mensual
1.97%

2.09%

0.71%

Por credito hipotecario


GNB
40,000
3,420
20,000

20,000
1,140

21,140
Nombre Meza Joan 0 puntos
Cdigo 08070164 Total: 2 puntos
No hizo porque recin se matricul en el curso en el proceso de rectificacin de matricula

Sugerencia: Preparar presentaciones individuales y solicitar exponerlas al inicio de clase


xponerlas al inicio de clases.
Anlisis comparativo de los trabajos individuales

DEUDA TOTAL S/. 100,000.00


Factor PREZ NELLY

Tipo de Deuda Porcentaje Monto Banco


a) Composicin de la deuda
Consumo 20% S/. 20,000.00 BIF

Hipoteca 80% S/. 80,000.00 INTERBANK

El monto escogido para la deuda por hipoteca es mucho


mayor debido a que al comprar un bien se necesita una
mayor inversin que al emplear tarjetas de crdito.
El criterio tomado para la eleccin del banco fue a raz de la
pgina de la SBS donde se encontr como las tasas ms bajas
las mencionadas anteriormente. Se eligi asignarle a
Interbank el mayor monto debido a su confiabilidad y el otro
b) Criterios usados en la debido a ser el de menor tasa de inters.
determinacin de la composicin
de la deuda

inters
Consumo S/. 3,198.77
c)Resultado obtenido
Hipoteca S/. 6,171.50
Total S/. 9,370.27

Conclusiones
Se pudo concluir que los criterios a tomar fueron por las tasa ms bajas de inters
En dos de ellos se tomo como referencia la confiabilidad de los bancos, en otro solo la menor tasa
En los dos primeros se dividi la cuenta solo en dos montos, en el tercero se dividi en tres
porque se tom como referencia el factor riesgo en cuanto a la fluctuabilidad de las tasas a lo largo del tiempo
Se observa que el menor monto a pagar en cuanto a interes es en el segundo caso, esto debido a que el monto
asignado a hipoteca es el mayor de los 3 casos y este caso a su vez asigno el mayor monto a hipoteca porque
la tasa de interes era la menor
En los tres casos podemos observar que no hubo ninguna coincidencia con respecto a los bancos elegidos.
En el segundo caso se aplic amortizacin extra lo que gener que se terminara de pagar a un tiempo menor
En el primer caso se aplic una mayor amortizacin por ello el inters sale menor
Todos tomamos como unidad el mes
Pregunta adicional 2
Una empresa espera generar ganancias mensuales de S/5 000 a partir del primer mes de operacin. Si la tasa de inters vara d
hasta 30% mensual , con intervalos de 2 puntos porcentuales por mes,y los plazos seran de 8,12,16,20,,40 meses (variacin d
determine los diversos valores que tendra el Valor Presente equivalente a este flujo constante.
horizontal tiempo
vertizal tasa
2 puntos

NELLY VEGA BECERRA LEN JESUS

Tasa_Inters Tasa_Inters
mensual Porcentaje Monto Banco mensual Porcentaje Monto
40% S/. 40,000.00
1.46% 10% S/. 10,000.00 BIF 1.46%
20% S/. 20,000.00
0.72% 90% S/. 90,000.00 INTERBANK 0.72% 40% S/. 40,000.00

a por hipoteca es mucho Los montos de la deuda se bas en los siguientes criterios: Se reparti de la forma en la que figura debi
un bien se necesita una a) Realidad: Era predecible el asignarle un monto mucho por hipoteca deba ser menor que el monto
tarjetas de crdito. mayor al de la hipoteca que al de deuda ya que en la vida real porque la tasa de inters, para el caso de hip
n del banco fue a raz de la las deudas que implican bienes inmuebles son altas. demasiado segn la data estadstica de la SB
ntr como las tasas ms bajas B) Tasa de inters: Como se ha encontrado, la tasa de inters La mayor parte del consumo se trabaj con
. Se eligi asignarle a aplicable a una hipoteca es mucho menor al de crdito por tener una mayor confiabilidad (menor riesgo
do a su confiabilidad y el otro tanto el colocar el mayor monto ahi implicaba tener menos colocar la cantidad restante en el Banco del
e inters. que pagar al final. De la misma forma, se escogi los bancos su tasa de inters fluctua menos en el tiemp
mencionados solo por criterio de menor inters. hipotecario se escogi el GNB por ser el de m
inters.

inters Inters
S/. 5,311.35
S/. 17,880.00
S/. 6,094.19
S/. 11,405.54 S/. 17,880.00

e las tasas a lo largo del tiempo


caso, esto debido a que el monto
mayor monto a hipoteca porque

pecto a los bancos elegidos.


a de pagar a un tiempo menor
de operacin. Si la tasa de inters vara desde 1% mensual
n de 8,12,16,20,,40 meses (variacin de 4 meses por intervalo),
LEN JESUS MEZA JOAN

Tasa_Inters Tasa_Inters
Banco mensual Porcentaje Monto Banco mensual
SCOTIABANK 1.97%
EL COMERCIO 2.09%
GNB 0.71%

orma en la que figura debido a que el monto


a ser menor que el monto de consumo
inters, para el caso de hipoteca, fluctuaba
la data estadstica de la SBS.
el consumo se trabaj con el Scotiabank por
confiabilidad (menor riesgo); se escogi
d restante en el Banco del Comercio porque
fluctua menos en el tiempo. Para el crdito
cogi el GNB por ser el de menor tasa de