Raporti Vjetor I Financave 2008

RAPORTI VJETOR 2008
PASQYRA E LËNDËS
1. Përshëndetja e Kryetarit të Këshillit Drejtues 5
2. Vështrim mbi ekonominë 2008 6
2.1 Ekonomia botërore 7
2.2 Ekonomia shqiptare 10
2.2.1 Situata makroekonomike 10
2.2.2 Sistemi bankar 13
3. Banka gjatë vitit 2008 15
3.1 Vështrim mbi situatën financiare 16
3.2 Analiza e menaxhimit 17
3.3 Rebranding - ndryshimi i identitetit vizual 20
3.4 Përgjegjësia sociale e korporatës 20
4 Raporti i pavarur i auditorëve dhe pasqyrat e

konsoliduara financiare 24
5 Informacione bazë 112
Raporti Vjetor 2008

1
Përshëndetja e Kryetarit
të Këshillit Drejtues
Viti 2008 u karakterizua nga ndikimi negativ i krizës ekonomike në të gjithë vendet europiane.
Gjatë tremujorit të fundit të vitit ambienti global u përkeqësua shumë, pasi problemet e disa
prej aktoreve më të rëndësishëm financiar përhapën një frymë pasigurie në komunitetin e
biznesit duke vënë në rrezik stabilitetin e sistemit bankar në shumë vende.
Për shkak të varësisë së madhe në mbështetjen financiare të bankave të huaja, ekonomia e

Europës Lindore u godit rëndë nga trazirat që prekën industrinë bankare dhe nga recesioni i
përgjithshëm i cili filloi në ekonomitë e vendeve perëndimore. Si rezultat i integrimit të saj në
ekonominë Europiane, Shqipëria u prek nga impakti i këtij skenari negativ duke shënuar një
rënie të rritjes së PBB-së duke filluar që në tremujorin e fundit të vitit.
Në këto kushte të vështira Intesa Sanpaolo Bank Albania pati një ecuri pozitive duke realizuar
fitim neto në vlerën Lek 1.8 miliard, totali aktiveve shënoi 107.1 miliard në fund të vitit.
Banka tani operon nëpërmjet një rrjeti të përbërë nga 37 degë dhe 511 punonjës.
2008 ishte viti i parë kur të dyja bankat, Banka Amerikane e Shqipërisë dhe Banka Italo
Shqiptare të cilat u bashkuan në 1 janar, filluan punën si një bankë e vetme. Gjatë vitit, Banka u
përqëndrua në integrimin e aktiviteteve të saj me Intesa Sanpaolo-n, Grupin Financiar Italian,
pjesë e të cilit është. Ndër rezultatet më të rëndësishme të këtij integrimi do të përmendja
ndryshimin e emrit: kështu, që nga muaji tetor, Banka operon me emrin Intesa Sanpaolo Bank
Albania dhe zbaton politikat dhe platformën e vlerave të Grupit.
Në kuadrin e këtyre vlerave, Banka vazhdon të jetë e përkushtuar ndaj plotësimit të nevojave
të klientit duke ofruar shërbime të cilësisë së lartë dhe mbështetje për ekonominë vendase.
Në të gjitha vendet ku Intesa Sanpaolo është e pranishme, ato përbejnë pikat kryesore të cilat
në mënyrë të vazhdueshme drejtojnë aktivitetet ditore të të gjitha njësive tregtare.
Në emër të Këshillit Drejtues, dëshiroj të falenderojë të gjithë vendimmarrësit e Intesa Sanpaolo

Bank Albania pasi ecuria e mirë është rezultat i komponentëve të ndryshëm. Aksionerët për
mbështetjen e vazhdueshme që i kanë dhënë Bankës për zhvillimin e aktivitetit bankar në
kushte optimale, punonjësit për vëmendjen e përditshme ndaj shërbimeve në përputhje me
pritshmërinë dhe kërkesat e klientëve dhe së fundmi klientët për zgjedhjen dhe besimin tek
Intesa Sanpaolo Bank Albania si partner financiar.
Massimo Pierdicchi
Kryetari i Këshillit Drejtues
Raporti Vjetor 2008

2
Vështrim mbi ekonominë
2008
2.1 Ekonomia botërore ∗
Situata Makroekonomike dhe Sistemi Bankar
Situata Makroekonomike
Gjatë vitit 2008 kriza ndërkombëtare financiare gradualisht shënoi rënien më të madhe të
ekonomisë globale që nga periudha e pasluftës, e cila filloi të përkeqësohej në mënyrë drastike
në muajin shtator. Në fakt qetësia në dukje e situatës ekonomike në fillim të vitit u prish në
muajin mars me krizën në bankën e investimeve Bear Stears, por pas nxjerrjes nga situata e
vështirë nëpërmjet injektimit të fondeve publike tensioni u duk sikur ra. Megjithatë gjatë
verës, qeveria e Shteteve të Bashkuara duhet të merrte masa në mbështetje të kompanive
Fannie Mae dhe Freddie Mac, derisa në shtator këto kompani u morën nën administrim.
Kriza dramatike e Lehman Brothers dhe vendimi për të mos ta mbështetur daljen e saj nga
situata sollën me vonë një reagim zinxhir ngjarjesh të rënda, e cila preku në mënyrë serioze
funksionimin e tregjeve ndërkombëtare financiare.
Edhe kontinenti Europian u prek nga një valë paniku, e cila kërkonte marrjen e masave në
mbështetje të institucioneve të ndryshme financiare në Shtetet e Bashkuara dhe në Europë.
Në 12 tetor, qeveritë e Bashkimit Europian deklaruan hartimin e një plani të koordinuar për
stabilizimin e sistemit financiar, i cili u zbatua më pas nga qeveritë e vendeve përkatëse.
Bankat qendrore rritën ofertën për para në mënyrë të konsiderueshme, për të përballuar
rritjen e paparashikuar të kërkesës për likuiditet.
Ekonomia reale reflektoi shenja vështirësish që në verë, shtyrë edhe nga ndikimi i rritjes së
madhe të çmimit të energjisë dhe rënies së kërkesës së brendshme në Shtetet e Bashkuara. Që
nga muaji shtator, rënia e aktivitetit prodhues dhe e treguesve të kërkesës ka qenë drastike
dhe e shpejtë në të gjithë hapësirat gjeografike përfshi dhe Azinë.
Në Shtetet e Bashkuara, recesioni kishte filluar zyrtarisht në dhjetor 2007. Në fund të vitit
2008, prodhimi industrial shënoi një rënie me 7.8% nga viti-në-vit, ndërsa shifra për humbjet
totale të vendeve të punës arriti në 2.6 milion. PBB-ja, e prekur nga rënia e shpenzimeve të
konsumatorëve si dhe nga kriza e strehimit, ra ndjeshëm gjatë tremujorit të katërt.
Në zonën e përdorimit të euros, rënia e PBB-së filloi gjatë tremujorit të dytë, por ashtu si
në Shtetet e Bashkuara, u përshpejtua në mënyrë intensive gjatë muajve të fundit të vitit.
Ndryshimi mesatar vjetor në PBB për vitin 2008 është llogaritur +0.7%. Në dhjetor, prodhimi
industrial ra me 12.0% krahasuar me të njëjtën periudhë në vitin 2007, në një situatë të
karakterizuar nga një rënie e fortë dhe e gjerë e porosive që preknin kërkesën e huaj dhe atë
vendase. Recesioni në Europë u ndikua gjithashtu edhe nga faktorët vendas, siç është kriza
në Spanjë dhe në Irlandë pas rritjes se madhe shumë vjeçare të kërkesës vendase, veçanërisht
të investimeve në sektorin e ndërtimit dhe konsumit privat.
Italia nuk përbënte përjashtim nga situata: PBB-ja filloi të tkurret gjatë tremujorit të dytë
dhe ndryshimi mesatar vjetor gjatë vitit 2008 është llogaritur -1%. Në dhjetor të vitit 2008,
prodhimi industrial ra me 14.3% në krahasim me vitin e kaluar, rënie e cila kaloi nivelin e
rënies mesatare të regjistruar në Europë.
Bankat Qendrore në kundërpërgjigje të krizës morën masa për lehtësimin e politikave të tyre
monetare dhe rritën ofertën e parasë. Rezerva Federale uli normat zyrtare nga 4.25% në 0-
0.25%. Banka Qendrore Europiane (BQE) pas rritjes së papritur të normës së financimit nga
4.0% në 4.25% në korrik, bëri ulje të tjera të shpejta të normave, pas përhapjes së panikut
për situatën financiare. Për periudhën tetor – dhjetor normat zyrtare u reduktuan në 2.50%
Raporti Vjetor 2008

në një total prej 175 pikë bazë. BQE përkohësisht uli dhe normat e interesit për depozitat dhe
kreditimin margjinal nga 100 në 50 pikë bazë mbi normën e interesit për operacionin kryesor
të rifinancimit. Gjithashtu në kuadrin e normalizimit të normave të interesit ndërbankar,
Banka Qendrore Europiane bëri disa ndryshime për operacionet në tregun e hapur, të cilat
sollën rritjen e ndjeshme të ofertës për likuiditet.
Aspektet e sistemit të krizës kanë pasur një ndikim shumë negativ në sistemin financiar europian,
duke vendosur kështu një trysni të madhe në tregun ndërbankar dhe duke i detyruar bankat
qendrore të ndërhyjnë disa herë për të lehtësuar problemet me likuiditetin dhe për të rritur
besimin e tregut. Në këtë kuadër, segmenti i investimeve ka pasur një zgjerim të boshllëqeve,
veçanërisht përshkak të pozicionit negativ të bankave dhe obligacioneve financiare.
Gjithashtu, lajmet e muajve të fundit mbi zhvillimet makroekonomike duket sikur mbështesin
idenë që recesioni aktual mund të jetë mjaft intensiv si në Shtetet e Bashkuara ashtu edhe në
zonën e Euros.
Në vitin 2008, tregjet e bursave ndërkombëtare hynë në një fazë të përzgjatur të korrektimit
të çmimit, si rezultat të ndikimit të kombinuar të krizës financiare të shkaktuar nga kreditë e
banesave në Shtetet e Bashkuara, ngadalësimit të ciklit ekonomik në vendet e OECD-së dhe
ndikimi i kësaj situate ekonomike mbi vetë fitimet e korporatave.
Kriza ekonomike dhe financiare e ekonomive të maturuara vazhdoi të përkeqësohej,

ngadalësimi i rritjes së tregtisë ndërkombëtare dhe rënia e madhe e çmimeve të mallrave
nga vlerat e tyre maksimale gjatë kohëve të fundit ishte e njëjtë me të gjashtëmujorit të
parë të vitit, situata ekonomike e ekonomive në zhvillim u prek shumë, veçanërisht nëse
krahasojmë gjashtëmujorin e dytë të vitit me gjashtëmujorin e parë, kur PBB-ja rritej me hapa
të qëndrueshme, autoritet e politikës monetare të shumë vendeve vazhdojnë manifestimin e
shqetësimeve të tyre lidhur me “nxehjen” e ekonomisë.
Në tregjet ndërkombëtare financiare çmimet e aktiveve kryesore financiare pësuan një

rënie të ndjeshme si rezultat i tkurrjes së perspektivës së fitimit të kompanive, dobësisë së
madhe financiare të vendeve të cilat varen kryesisht nga hyrjet e kapitalit të huaj, si dhe nga
pakënaqësia në rritje e investitorëve. Vlerat e këmbimeve valutore kanë pësuar një rënie të
konsiderueshme përfshi dhe monedhat kryesore, ndërkohë që janë rritur treguesit e riskut
të pagesave, në disa raste kanë shënuar nivele të larta. Shumë monedha janë zhvlerësuar në
mënyrë të konsiderueshme.
Në këtë kontekst, agjencitë kryesore të klasifikimit kanë ulur nivelin e klasifikimit të riskut
të vendeve. Ulja e nivelit të klasifikimit dhe ndryshimet në vështrimin e përgjithshëm lidhet
në pjesën më të madhe të rasteve me ato vende që kanë detyrime të mëdha financiare të
huaja, gjendja e llogarive korente të të cilave është e ndjeshme ndaj ndryshimit të çmimeve
të mallrave. Në Europën Qendrore dhe Lindore, ulja e nivelit të klasifikimit midis të tjerash
është bërë në Vendet Balltike, Rumani, Bullgari, Hungari, Rusi dhe Ukrainë. Në Amerikën
Latine përveç Argjentinës dhe Venezuelës, përmendim vendet me nivel më të ulet risku si Kili
dhe Meksika.
Duke analizuar tendencën e ciklit ekonomik dhe zhvillimin e tregut, rritja në vendet me
ekonomi në zhvillim në 2008 është më e vogël se ajo e vitit të kaluar. Në raportin e muajit
nëntor 2008, FMN, për vendet në zhvillimin, parashikoi një rritje të PBB-së me 6.6%, nivel ky jo
vetëm më i ulët se rritja e PBB-së në 2007 me 8%, por më i ulët se parashikimet dhe vlerësimet
e bëra në pranverën e këtij viti. Nisur nga përkeqësimi i kushteve të ciklit të ekonomisë gjatë
fundit të vitit, të dhënat përfundimtare mund të ndryshojnë.
Vendet në zhvillim në Azi dhe Lindjen e Mesme duhet të kishin ruajtur një ritëm më të fortë
zhvillimi falë pozicionit kryesues si vende të para në sektorin prodhues dhe të dytat në sektorin
Raporti Vjetor 2008

e energjisë, të cilat mbështeten nga dinamika e rritjes globale dhe tregtia ndërkombëtare.
Lidhur me vendet me ekonomi në zhvillim në Europë dhe Amerikën Latine, rritja e PBB-së
parashikohet të jetë më e kufizuar. Në Europë, vende të cilat kanë mbetur mbrapa në proceset
e zhvillimeve ekonomike si Shqipëria, Bosnja, Serbia dhe Rumania duhet të bëjnë përparime.
Nga ana tjetër, rritja ekonomike në vendet e Europës Lindore dhe Qendrore parashikohet të
jetë e ulët.
Raporti Vjetor 2008

2.2 Ekonomia shqiptare
2.2.1 Situata makroekonomike
Ekonomia shqiptare shënoi një rritje të kënaqshme gjatë vitit 2008, pavarësisht ndikimeve të
krizës financiare dhe ekonomike globale që nisi në shtator të vitit të kaluar. Sipas të dhënave
të INSTAT, - që për herë të parë gjatë këtij viti filloi llogaritjen e Prodhimit të Brendshëm Bruto
(PBB) me bazë tre mujore -, rritja vjetore e PBB-së gjatë vitit 2008 vlerësohet paraprakisht
të ketë qenë 8%, një ndër nivelet më të larta të rritjes së viteve të fundit. Ndërtimi, postë
telekomunikacioni dhe shërbimet ishin sektorët me rritjen më të lartë. Duhet theksuar se
rritja e lartë e sektorit të ndërtimit i dedikohet në një pjesë të konsiderueshme shpenzimeve
të larta që po kryhen për rrugën Durrës-Kukës, shpenzime që sipas të dhënave të buxhetit
2008 arritën në 40 miliard lekë, rreth 4% e PBB-së.
Pavarësisht rritjes së lartë vjetore të 2008-ës, tremujori i fundit dha sinjalet e para që ekonomia
shqiptare po prekej nga kriza ekonomike, teksa grupi i industrive pësoi një rënie me 2.2% në
tremujorin e katërt të 2008-ës krahasuar kjo me tremujorin e tretë të këtij viti.
Furnizimi i vazhdueshëm me energji elektrike gjatë vitit 2008, i ndihmuar dhe nga një situatë
më e favorshme klimaterike me reshje të shumta, bëri që të tejkalohej ngërçi i viteve të
kaluara, ku mungesa e energjisë elektrike dha ndikimin e saj në rritjen ekonomike.
Për vitin 2009, qeveria pret një nivel të kënaqshëm të rritjes ekonomike në 3-4%, ndërsa
institucionet ndërkombëtare janë më pak optimiste. Fondi Monetar Ndërkombëtar ka rishikuar
disa herë në ulje parashikimin për Shqipërinë, nga 3.8% fillimisht, në 0.4%, që mbetet dhe
vlerësimi më i fundit.
Deficiti tregtar dhe dërgesat

Viti 2008 ka vijuar përkeqësimin e deficitit të bilancit të llogarisë korente, që arriti në 14.9%
të PBB-së (nga 10.4% e PBB-së në vitin 2007), në nivelet rekord më të larta që pas viteve ’90.
Thellimi i deficitit të llogarisë korente pasqyron kryesisht deficitin e lartë në mallra që arriti
në nivelet e 28% të PBB-së në fund të vitit 2008. Ndonëse eksportet shënuan një rritje të
kënaqshme, me rreth 15%, rritja me po të njëjtin ritëm e importeve bëri që performanca e
mirë e eksporteve të mos ndikonte në lehtësimin e deficitit tregtar dhe përqindja e mbulimit
të importeve nga eksportet të mbetet në nivel të pandryshueshëm prej rreth 26%.
Të ndihmuara dhe nga rritja e çmimeve në tregjet ndërkombëtare gjatë gjysmës së parë të
vitit, eksportet e mineraleve, lëndëve djegëse dhe metaleve shënuan rritje mesatarisht 30-
40%, duke e çuar peshën e tyre ndaj totalit të eksporteve në rreth 38%. Eksportet e tekstileve
e këpucëve shënuan një rritje më modeste prej 3.6%, duke e ulur peshën e tyre në totalin e
eksporteve në 42% (nga 48% në fund të 2007-ës).
Megjithatë, nëntor-dhjetori i vitit të kaluar dhe muajt e parë të vitit 2009 treguan që eksportet,
që patën një ecuri të mirë gjatë vitit 2008, pësuan një goditje të menjëhershme nga ulja
e çmimeve në tregjet ndërkombëtare dhe reduktimi i kërkesës, rrjedhojë e krizës globale
ekonomike.
Të ardhurat e emigrantëve, të cilat në vite kanë përbërë një prej burimeve kryesore të
financimit të deficitit tregtar dhe atij të llogarive korente, shënuan një rënie vjetore prej
rreth 16%, duke zbritur nga 12% në vitin 2007, në 9.2% të PBB-së në 2008-ën, niveli i tyre më
i ulët historik.
10 Raporti Vjetor 2008

Ulja e dërgesave të emigrantëve, që pritet të vazhdojë edhe gjatë vitit 2009, ngadalësimi i
Investimeve të Huaja Direkte, si dhe reduktimi i flukseve hyrëse financiare do të rrisin rrezikun
për qëndrueshmërinë e bilancit të pagesave gjatë këtij viti dhe vitit në vijim.
Të dhëna mbi tregtinë (mln euro)
2005 2006 2007 2008

Importet -2,006.90 -2,316.00 -2,890.40 -3,331.40
Eksportet 530.2 630.6 786.3 915.9
Bilanci tregtar -1,476.70 -1,685.40 -2,104.00 -2,415.50
Burimi: Banka e Shqipërisë
Inflacioni
Viti 2008 nisi me një nivel të lartë të inflacionit me bazë vjetore, ku Indeksi i Çmimeve të
Konsumit e kaloi objektivin maksimal të Bankës së Shqipërisë prej 4% përgjatë muajve prill-
maj 2008, duke reflektuar konjukturën ndërkombëtare të çmimeve të larta të karburanteve,
lëndëve të para ushqimore dhe produkteve të gatshme si dhe rritjen e çmimit të energjisë
në muajin mars. Niveli i tij erdhi në ulje përgjatë muajve të verës, si rrjedhojë e efekteve
sezonale dhe muajt e fundit të vitit reflektuan rënien e çmimeve që shoqëroi fillimin e krizës
ekonomike globale. Viti 2008, u mbyll me një inflacion me bazë vjetore prej 2.1%, shumë
pranë objektivit minimal të Bankës së Shqipërisë.
Rritja e çmimeve të produkteve bujqësore nxori edhe njëherë në pah dobësitë strukturore të
ekonomisë shqiptare, sidomos të bujqësisë, një sektor i rëndësishëm që zë rreth 18% të PBB-
së së vendit, por që nuk arrin të jetë konkurrues dhe të plotësojë një pjesë të rëndësishme të
nevojave për ushqim në vend. Në shportën e mallrave të konsumit shpenzimet për ushqime
përbëjnë një nivel mjaft të lartë krahasuar me standardet europiane prej 37.2% të totalit
të shpenzimeve, duke bërë që ndryshimi i çmimeve ushqimore të ketë një efekt të lartë në
konsumin familjar.
Papunësia
Norma e papunësisë gjatë vitit 2008, sipas të dhënave të publikuara nga INSTAT shënoi një
rënie të mëtejshme, duke arritur në 12.68%, në krahasim me 13.2% në fund të vitit 2007.
Gjatë vitit 2008 iu shtuan forcave të punës rreth 35 mijë vetë. Megjithatë, nga të dhënat e
INSTAT është e vështirë të analizohet ecuria e vërtetë e punësimit në ekonomi, sepse nga 35
mijë të punësuar që i janë shtuar ekonomisë shqiptare gjatë vitit 2008, rreth 26 mijë i përkasin
sektorit të bujqësisë, të cilët konsiderohen si të vetëpunësuar. Është e vështirë të ndahet dhe
efekti i rritjes reale të punësimit nga ai i kalimit drejt formalitetit, si rrjedhojë e masave të
marra nga qeveria shqiptare vitin e fundit kundër evazionit fiskal.
Situata fiskale
Viti 2008 shënoi zhvillime të rëndësishme në sistemin fiskal, me vënien në skemë të tatimit të
sheshtë prej 10% për fitimin korporativ në 1 janar, teksa taksa e sheshtë për tatimin mbi të
ardhurat po prej 10% kishte hyrë në fuqi në mesin e vitit 2007.
Pas një parashikimi fillestar për shpenzime të mëdha buxhetore, që do ta çonin deficitin
buxhetor në nivele rekord prej 7.9% të PBB-së, buxheti u rishikua sërish në mes të vitit, për të
arritur në nivelin e 5.2% të PBB-së.
Raporti Vjetor 2008 11

Të ardhurat reale buxhetore gjatë vitit 2008, arritën në rreth 27% të PBB-së nga 28.2%, që
ishte parashikimi fillestar. Deficiti teknik u rrit në 5.7% të PBB-së, por deficiti real mbeti në
kufijtë e planifikuar në buxhetin e rishikuar.
Niveli i borxhit publik shënoi rritje gjatë vitit 2008, duke arritur në 55.6% të PBB-së nga 52.2%
një vit më parë. Përmirësimi i administrimit të borxhit publik në drejtim të zgjatjes së afatit të
maturimit dhe të diversifikimit të burimeve të financimit është zhvillim pozitiv që ka ndihmuar
rifinancimin e borxhit dhe kontrollin e ndikimit të kostos së tij në treguesit e buxhetit.
Karakteristikë e buxhetit të vitit 2008 ishte përqëndrimi i madh i shpenzimeve kapitale në

projektin madhor të rrugës Durrës-Kukës, të cilat përbënin 44% të totalit të shpenzimeve
buxhetore gjatë atij viti.
Moskryerja ritmike e shpenzimeve buxhetore u konstatua edhe gjatë vitit 2008, ku me anë
të një akti normativ u alokuan 25 miliard lekë, apo 25% e totalit të shpenzimeve buxhetore
për t’u realizuar vetëm gjatë muajit dhjetor, duke shkaktuar vështirësi në harmonizimin e
politikave fiskale me ato monetare.
Politika monetare
Pasi ndërhyri disa herë rresht gjatë periudhës korrik 2006 – nëntor 2007, duke rritur pesë herë
normën bazë të interesit deri në nivelin e 6.25 për qind, si rrjedhojë e shtimit të presioneve
inflacioniste në ekonomi, Banka e Shqipërisë e mbajti të pandryshuar këtë nivel gjatë vitit
2008.
Gjatë kësaj periudhe, në tregun ndërbankar Banka e Shqipërisë ka kryer veprimet e nevojshme
të injektimit të likuiditetit, me qëllim që sektori bankar të vijojë plotësimin e kërkesave të
sektorit privat dhe atij publik për financime, në kushtet kur sektori bankar u përball me një
situatë të paqëndrueshme të depozitave të publikut veçanërisht në tremujorin e fundit të
vitit. Për të arritur më mirë këtë objektiv, Banka e Shqipërisë kaloi në formën e injektimit të
likuiditetit pa shumë të përcaktuar në afatin njëjavor, duke e ofruar atë me normën bazë të
interesit të politikës monetare. Injektimi i likuiditetit u realizua edhe në afate më të gjata,
deri në tre muaj .
Ndryshe nga tendenca positive e viteve të fundit, paraja jashtë institucioneve depozituese
shënoi rritje gjatë vitit 2008 për të arritur në rreth 24% të parasë gjithsej, kryesisht si rrjedhojë
e tërheqjes së depozitave gjatë periudhës tetor-nëntor.
Statistikat për ekonominë shqiptare
2005 2006 2007 2008

Inflacioni mesatar vjetor (%) 2.0 2.5 3.1 2.2
Norma e papunësisë (%) 14.2 13.78 13.2 12.68
Norma reale e rritjes së PBB (%) 6 5.3 5.3 8
PBB me çmimet aktuale (milion lek) 814,796.70 891,000.40 982,736.90 1,075,718
PBB për frymë (USD) 2,596.60 2,882.30 3,437.00 4,065.00
Kursi mesatar i këmbimit (lek për 1 eur) 124.19 123.08 123.62 122.8
Paraja jashtë korporatave depozituese 149 163 154 195
(miliard lek)
Oferta e parasë (miliard lek) 572 666 757 815
PJB/oferta e parasë (%) 26.0 24.5 20.3 23.9
Burimi: Ministria e Financave, BSH, INSTAT

2.2.2 Sistemi bankar
Në fund të vitit 2008, sistemi bankar shqiptar numëronte 16 banka të nivelit të dytë. Shkrirja
e Bankës Amerikane të Shqipërisë me Bankën Italo-Shqiptare, pasi të dyja bankat u blenë nga
banka italiane Intesa Sanpaolo, ishte një nga zhvillimet më të rëndësishme të sistemit bankar
gjatë këtij viti.
Numri i degëve dhe agjencive të sistemit bankar arriti në 515 në fund të vitit nga 392 në fund
të vitit 2007.
Pas një rritjeje të ndjeshme gjatë tre viteve të fundit, sistemi bankar uli ritmet e zhvillimit të tij
përgjatë 2008-ës. Mbarimi i ciklit të rritjes me ritme relativisht të larta të sistemit bankar dhe
prekja e këtij sistemi nga kriza ekonomike botërore në tremujorin e fundit të vitit 2008 ishin
dy arsyet kryesore që orientuan këtë ecuri.
Totali i aktiveve të sistemit bankar në fund të vitit 2008 arriti në rreth 834 miliard lekë, 77.3%
të PBB-së, me një rritje prej 12.3% në krahasim me vitin 2007 (nga rreth 20% që ishte rritja në
vitin 2007), sipas të dhënave të Bankës së Shqipërisë.
Sistemi bankar shqiptar ishte i pari që ndjeu pasojat e krizës financiare globale, me valën
e tërheqjes së depozitave në përiudhën shtator-nëntor, tërheqje e shkaktuar kryesisht nga
paniku i importuar nga zhvillimet financiare ndërkombëtare. Si rrjedhojë, rritja vjetore e
depozitave të sektorit bankar për të gjithë vitin 2008 ishte 2%, krahasuar me rreth 20% që
ishte në vitin 2007.
Paqëndrueshmëria e ecurisë së depozitave ndikoi edhe veprimtarinë e ndërmjetësimit të

sektorit bankar, duke u shoqëruar me ngadalësim të ritmit të rritjes së kredisë. Kështu, gjatë
vitit, ritmi i rritjes vjetore të kredisë ishte rreth 35%, kundrejt rreth 48% në vitin 2007. Edhe
ngadalësimi i ritmit të rritjes së kredisë u përqendrua në fund të vitit. Në përfundim, në fund
të dhjetorit 2008, kredia zinte rreth 43% të totalit të aktiveve të sektorit bankar, duke u
ngjitur në rreth 37% të PBB-së, sipas të dhënave të Bankës së Shqipërisë. Në fund të vitit 2008,
kapitali aksioner i sektorit bankar zinte rreth 8.6% të totalit të aktiveve, krahasuar me rreth
7.6% në fund të vitit 2007. Rezultati financiar i sektorit bankar në fund të vitit 2008, ishte
pozitiv për rreth 7.3 miliardë lekë, në rënie me rreth 27%, në krahasim me vitin 2007.
Si rrjedhojë e ngadalësimit të rritjes së huasë, kredia me probleme shënoi një rritje të

menjëhershme në tremujorin e fundit, duke arritur në fund të vitit në 6.4% të totalit të
kredisë, nga 3.3% në fund të vitit 2007.
Kredia në valutë vazhdoi të dominonte strukturën e huasë sipas monedhës, duke përbërë
71% të stokut të kredisë në fund të vitit 2008. Gjatë 9 muajve të parë të vitit, interesat e
kredive në euro mbetën relativisht të ulëta, pavarësisht rritjes së normës ndërkombëtare të
referencës (Euribor), për shkak të rritjes së agresivitetit të bankave. Vetëm gjatë muajve të
fundit të vitit u vu re një orientim i bankave drejt kredisë në lekë dhe një shtrenjtim i kredisë
në valutë, tendencë që vijoi dhe në muajt e parë të vitit 2009.
Një dukuri pozitive për vitin 2008, krahas fillimit të funksionimit të zyrës së regjistrit të
kredive, ishte rritja e kujdesit të bankave për sa i përket kredidhënies në tremujorin e fundit
të vitit, si reflektim i krizës financiare globale. Rritja e ndërgjegjësimit të bankave, së bashku
me orientimin e kredisë drejt monedhës vendase krijojnë premisat për një situatë më të
qëndrueshme për sa i përket kredive me probleme në të ardhmen.

Megjithatë, kthimi i krizës financiare globale në krizë reale ekonomike globale dhe sinjalet se
vendi ynë nuk mund të qëndrojë i paprekur në këtë situatë kërkojnë një rritje të mëtejshme
të vëmendjes së sistemit bankar për ruajtjen e cilësisë së portofolit të huasë.
Të dhënat për sektorin bankar
2005 2006 2007 2008

Totali aktiveve (milion lek) 487,466.8 624,410.5 742,543.2 833,681.5
Totali aktiveve ndaj PBB-së 59.3 69.4 75.6 77.5
Totali huave ndaj PBB-së 14.8 21.3 29.3 36.8
Kredia për ekonominë ndaj totalit të aktiveve (%) 25 31.5 39.1 47.2
Totali huave (në milion Lek) 121,939 191,211 287,555 396,231.0
lek 25.50% 29% 27.70% 28.80%
MH (monedhë e huaj) 74.50% 71% 72.30% 71.20%
Totali depozitave në milion lek 423,312.3 503,203.2 602,653.4 619,790.4
lek (%) 65.4 62.4 58.3 57.9
MH (monedhë e huaj) % 34.6 37.6 41.7 42.1
Rezultati neto (në miliard lek) 6.6 7.4 10.2 7.3
Raporti i kthimit nga aktivet (%) 1.4 1.5 1.57 0.91
Raporti i kthimit mbi kapitalin (%) 22.24 20.2 20.74 11.35
Norma e mjaftueshmërisë së kapitalit (%) 18.6 18.1 17.08 17.23
Burimi: Banka e Shqipërisë

3
Banka gjatë vitit 2008
3.1 Një vështrim mbi situatën financiare
Treguesit kryesor të ISBA

në milion LEK
2007 2008 Ndryshimi Ndryshimi në %
Të ardhurat nga interesi neto 3,518 4,203 685 19%
Të ardhura jo nga interesi neto 297 623 325 109%
Totali i të ardhurave 3,815 4,826 1,011 26%
Shpenzimet operative (2,293) (2,231) 63 -3%
Të ardhurat neto 1,028 1,776 748 73%
Kthimi nga aktivet 0.99% 1.67% 0.68%

Kthimi nga kapitali 18.83% 28.49% 9.66%
Raporti i tëardhurave/ shpenzimeve 60% 46% 16%
Totali i aktiveve 105,360 107,126 1,765 2%

Totali i huave 39,664 44,645 4,981 13%
Depozitat e klientit 93,413 90,399 -3,014 -3%
Totali i kapitalit aksioner 6,232 9,028 2,796 45%

3.2 Analiza e Menaxhimit
Përmirësimi i rentabilitetit gjatë një viti të vështirë
Analiza e mëposhtme bazohet në rezultatet IFRS të vitit 2008 dhe 2007 sipas standardeve ndërkombëtare të raportimit finan-
ciar IFRS.
2008 krahasuar me 2007

• Marzhi neto nga interesi LEK 4,203 mln, rritur me 19% (2007:LEK 3,518 mln).
• Të ardhura neto nga komisionet LEK 605 mln, rritur me 18% (2007: 515 mln)
• Rezultatet e këmbimeve valutore* në shumën LEK 312 mln, rritur me 43%
(2007: 218 mln)
• Marzhi operativ neto LEK 4,826 mln, rritur me 26% (2007:LEK 3,815 mln).
• Kosto operative LEK 2,231 mln, ulur me 3% (2007: LEK 2,293mln).
• Të ardhura operative neto LEK 2,594 mln, rritur me 71%
(2007:LEK 1,521 mln).
• Fitimi neto pas tatimit LEK 1,776 mln, rritur me 73% (2007:LEK 1,027 mln).
• Raporti i të ardhurave/shpenzimeve 46%, ulur me 14% (2007: 60%).
• Huatë e klientëve (bruto) në fund të vitit 2008 kapën vlerën LEK 44,645 mln,
një rritje me 13% krahasuar me vitin e kaluar (dhjetor 2007: LEK 39,664 mln)
• Depozitat e klientëve në fund të vitit 2008-të shënuan LEK 90,399 mln, një
rënie prej 3% krahasuar me vitin e kaluar (dhjetor 2007: LEK 93,413 mln)
• Totali i kapitalit aksioner në fund të vitit 2008 shënoi LEK 9,028 mln, një rritje
45% krahasuar me vitin e kaluar (dhjetor 2007: LEK 6,232 mln)
(*) Impakti i rivlerësimit të kapitalit të paguar gjatë vitit 2007-të ishte i normalizuar në vlerën LEK 293.6 mln.
Viti 2008 ishte një vit mbresëlënës për ISBA. Në saj të rritjes së qëndrueshme të të ardhurave
dhe kontrollit të shkëlqyer të shpenzimeve, fitimi i bankës shënoi një vlerë rekord prej LEK
1.77 miliard, LEK 0.7 miliard ose 73% më shumë se në vitin 2007.
Raportet e Kthimit nga Aktivet 1.67% dhe Kthimi nga Kapitali 28.49 % ishte mbi nivelin
Të ardhura nga interesi
mesatar të sektorit bankar 0.91% dhe Shpenzime
11.35%. nga interesi Të ardhura neto nga interesi
6,915 7,766
3,518 4,203
3,397 3,563
Në krahasim me vitin e kaluar këto raporte janë përmirësuar ndjeshëm (2007: KA/ROA 0.99%
dhe KK/ROE 18.83%).
Pavarësisht nga zgjerimi i rrjetit bankar dhe investimeve të mëdha të kryera gjatë vitit raporti
i 2007 2008
të ardhura-shpenzimeve u përmirësua 2007 2008
nga 60% në vitin 2007
2007 në 46% në vitin 2008. 2008
Të ardhurat totale Shpenzimet totale

4,826
3,815 2,293
2,231
2007 2008 2007 2008
Të ardhura - shpenzime
2007 2008 2007 2008
Ky raport është një nga raportet më të

Të ardhura - shpenzime
ulta në treg duke parë që raporti
mesatar i sektorit bankar është mbi 60%.
60%
46%
2007 2008
Banka arriti të përmirësonte Spredin Global dhe Spredin për Klientët përkatësisht me 0.40%
dhe 0.12% kryesisht si rezultat i përmirësimit të normave mesatare të fitimit nga kreditë
dhe ndryshimit të strukturës së portofolit të letrave me vlerë në LEK drejt obligacioneve me
interes më të lartë.
Ky përmirësim si dhe balanca mesatar i të ardhurave nga interesi mbi aktivet ndikoi pozitivisht
tek të ardhurat nga interesi. Gjatë vitit 2008, të ardhurat nga interesi u rritën me LEK 685 mln
ose 19% krahasuar me vitin e kaluar.
Shumat në mln LEK,

Të ardhura nga interesi Shpenzime nga interesi Të ardhura neto nga interesi
6,915 7,766
3,518 4,203
3,397 3,563
2007 2008 2007 2008 2007 2008
Viti 2008 ishte viti i sfidave, i karakterizuar nga një konkurrencë e fortë. Pas analizës së
kujdesshme të të gjithë faktorëve makroekonomik dhe orientimeve kryesore në sektorin
bankar, Drejtimi i lartë i bankës vendosi të mbajë një qëndrim shumë të kujdesshëm lidhur
me aktivitetin e dhënies së kredive.
Të ardhurat totale Shpenzimet totale
4,826
3,815 2,293
2,231
ISBA kreditë (LEK,mln) Sektori bankar (LEK,mln)
+13% +36%
44,645 396,768
292,459
39,664 2008 2008
2007 2007
2007 2008 2007 2008
Duke pasur parasysh përkeqësimin e kushteve ekonomike të cilat sollën përkeqësimin e

cilësisë së portofolit të kredisë të sektorit bankar, banka ngadalësoi nivelin e kredidhënies.
Rritja dramatike e raportit të kredive meTëprobleme
ardhura - shpenzime
në sektorin bankar nga 3.3% në fund të
Rezultatet nga KV Komisionet neto (LEK,mln)
vitit 2007 në 6.6% në fund të vitit 2008 mbështeti vendimin për strategjinë e bankës.
60% 605
312 515
46%
218
18 Raporti Vjetor
2007 2008 2008
2007 2008
2007 2008
44,645 396,768
292,459
39,664
2007 2008 2007 2008
Viti 2008 ishte një vit i rëndësishëm për fitimet e gjeneruara nga aktiviteti i këmbimeve
valutore (KV) i ciliISBA
u përmirësua me LEK 94 mln ose 43% Sektori
kreditë (LEK,mln) gjatë bankar
2008 kryesisht
(LEK,mln) nga rritja e
volumit të tyre.
+13% +36% 396,768
44,645
292,459
Rezultatet
39,664 nga KV Komisionet neto (LEK,mln)
605
312 515
2007
218 2008 2007 2008
2007ISBA kreditë (LEK,mln)

2008 2007 2008
Sektori bankar (LEK,mln)
+13% +36% 396,768

Rezultatet
(*) Impakti i rivlersimit të kapitalit tënga KVgjatë
paguar
44,645 Komisionet
vitit 2007-të ishte inormalizuar neto
në vlerën LEK 293.6(LEK,mln)
mln.
292,459 605
39,664 312 515
Pavarësisht nga 218
ngadalësimi i aktivitetit të kredidhënies, të ardhurat nga komisionet, neto, u
Nr. i degëve Nr. i personelit i të ardhurave
rritën me 18% në2007
2008 në krahasim2008
me vitin 2007. Ky përmirësim
2007 ishte rezultat2008
501 511
më të mëdha nga 34 volumi i biznesit,
37 numri i klientëve dhe të ardhurave më të mëdha të
gjeneruara nga biznesi i kartave.
2007 2008 2007 2008
Me gjithë rritjen e numrit të degëve nga 34 në fund të vitit 2007 në 37 në fund të vitit 2008
dhe volumit në rritje të biznesit, numri i personelit të bankës u rrit me 6 punonjës në vitin
2007 2008
2008 duke shënuar 511 punonjës
Rezultatet nga KVnë fund të vitit 2008 (dhjetor 2007:501).
2007
Komisionet 2008
neto (LEK,mln)
Nr. i degëve 312 605
515 Nr. i personelit
218 501 511
34 37
Shpenz. për personelin Shpenz. administrative

1, 018
Shpenz. nga amortizimi
356
985 968
2007906 2008 2007 291 2008
2007 2008
2007 2008 2007 2008
2007 2008
2007 2008
Banka gjithashtu realizoi Nr. i degëve

dhe procesin e ndryshimit të identitetit Nr. vizual
i personelit
i cili përfundoi në
shtator 2008. Ndërkohë, kostot e tjera mbas bashkimit të 501 u aplikuan në511
bankave fillim të vitit
34 37
2008. Shpenz. për personelin Shpenz. administrative
1, 018
Shpenz. nga amortizimi
356
985 906 968 291
Pavarësisht nga sa me sipër, kostot administrative gjatë vitit 2008 u zvogëluan me 5% në

krahasim2007
me të njëjtën
2008 periudhë në vitin
2007 2007. 2008 2007 2008
2007 2008
2007 2008
Kjo rënie u reflektua tek shpenzimet e personelit dhe shpenzimet administrative duke qënë
se banka përfitoi nga sinergjitë e bashkimit të BIA-s me BASH-in.

Shpenz. për personelin Shpenz. administrative Shpenz. nga amortizimi

985 1, 018 968 356
906 291
2007 2008 2007 2008 2007 2008
Si rezultat i investimeve në aktive fikse për zgjerimin e rrjetit, blerjes së ambienteve te Zyrat
Qendrore dhe investimeve të tjera në Teknologjinë e Informacionit, shpenzimet e zhvlerësimit
dhe amortizimit në vitin 2008 u rritën me 22% krahasuar me 2007.

3.3 Rebranding – ndryshimi i identitetit vizual
Në 13 tetor, Banka Amerikane e Shqipërisë ndryshoi emrin dhe identitetin e saj vizual në
Intesa Sanpaolo Bank Albania. Vendimi për ndryshimin e emrit ishte pjesë e një strategjie për
të gjithë grupin Intesa Sanpaolo me qëllim adoptimin e një identiteti të përbashkët vizual që
do të forcojë më tej imazhin dhe identitetin e grupit në të gjithë botën.
Grupi është i pranishëm në mbi 40 vende të ndryshme, si dhe me banka ndërkombëtare në 13

vende të caktuara. Përsa i përket bankës tonë, procesi i ‘rebranding’ nënkuptonte adoptimin
e një emri dhe identiteti të ri vizual mbështetur mbi elementë të përbashkët që reflektohen
në logon e bankës.
Logoja e re përbëhet nga dy elementë kryesorë: simboli dhe emri. Emblema (e cila mund
të përdoret edhe veçmas), është një piktogram shumëngjyrësh me imazhin e një akuedoti
(kanali ujisjellës) romak. Ky simbol – si pjesë e logos aktuale të Intesa Sanpaolo – është tashmë
pjesë e logove të të gjitha bankave të grupit.
Përveç stabilitetit dhe përparimit teknologjik, ky simbol gjithashtu simbolizon jetën, bollëkun
dhe unitetin e kulturave. Gjithashtu, përfaqëson përkushtimin, përgjegjshmërinë sociale, dhe
praninë ndërkombëtare të grupit Intesa Sanpaolo.
Gërma dhe ngjyrat që përdoren në emrin “Intesa Sanpaolo Bank Albania” vijnë nga logoja
origjinale e bankës së bazuar në Torino – Sanpaolo IMI. Gërma e pjerrët “Trajane” është e
frymëzuar nga gërmat e lashta romake që skaliteshin në kolonat Trajane në Forumin Romak.
Është një gërmë klasike që përçon një ndjenjë sigurie dhe qëndrueshmërie.
Një nga elementët e procesit të ndryshimit të emrit dhe logos për të gjitha bankat e grupit
Intesa Sanpaolo ishte edhe adoptimi i sloganit ndërkombëtar “Thinking Ahead with You”, i
cili aplikohet universalisht në të gjithë grupin, por që është përkthyer më pas në çdo gjuhë
duke marrë parasysh nuancat gjuhësore dhe karakteristikat e veçanta të çdo vendi.
Përkthimi në shqip i sloganit shpreh faktin që meqënëse ne vazhdojmë të modernizohemi,

një nga synimet tona do të mbetet gjithnjë që: ti mendojmë gjërat së bashku me klientët tanë
dhe t’u ofrojmë zgjidhje financiare që i përshtaten më së miri nevojave të tyre.
3.4 Përgjegjësia Sociale e Korporatës

Intesa Sanpaolo Bank Albania i bashkohet përpjekjeve të Grupit Intesa Sanpaolo në dhënien
e kontributit për mbrojtjen e mjedisit, shëndetit, punës, të ardhmes, mirëqenies të të gjithë
komunitetit si dhe mbrojtjen e sistemit të marrëdhënieve sociale.
Në këtë kuadër Intesa Sanpaolo Bank Albania promovon dhe zbaton politikat e përgjegjësisë
sociale të korporatës si dhe praktika sociale për punonjësit e vet, klientët, furnitorët, aksionerët
dhe mjedisin.
Në përmbushjen e këtij misioni banka udhëhiqet nga Kodi i Etikës, i cili është një instrument
qeverisje dhe pjesë e një vizioni më të gjerë të përgjegjësisë sociale dhe ambientale të bankës,
dhe i kushton gjithashtu rëndësi e prioritet të veçantë marrëdhënies me aksionerët.
Nga dialogu konstruktiv me ta lind procesi i cili aktivizon ciklin e përmirësimit të vazhdueshëm
nëpërmjet dëgjimit të kërkesave dhe balancimit të tyre sipas strategjisë së Kompanisë.

Për punonjësit tanë
Intesa Sanpaolo Bank Albania beson se respektimi i personalitetit dhe dinjitetit të secilit
punonjës është thelbësor për zhvillimin e një ambienti pune të bazuar në besimin reciprok
dhe besnikërinë dhe që pasurohet nga kontributi i secilit individ.
Për më tepër, një përqëndrim i qartë drejt komunikimit të brendshëm nëpërmjet kanaleve të
ndryshme ka ndihmuar në krijimin e një ambient ku punonjësit tanë janë të informuar mbi
zhvillimet brenda dhe jashtë banke.
Pjesëmarrja e drejtoreve të divizioneve të bankës në mbledhje të ndryshme të organizuara

nga Grupi ka ndihmuar bankën të ndajë dhe të mësojë nga praktikat më të mira të bankave
që janë pjesë e Grupit.
Ndërkohë, mbështetja dhe përkushtimi në rritje për pjesëmarrjen e punonjësve të bankës në

aktivitete sportive dhe aktivitetet të tjera të përbashkëta është përkrahur mjaft nga banka
për të përmirësuar mirëqenien dhe frymën e ekipit ndërmjet punonjësve të vet.
Gjatë vitit, ekipi i futbollit me sponsorizimin e bankës, arriti të marrë pjesë në katër kampionate
të ndryshme, dy prej të cilave u zhvilluan jashtë vendit, në Poreç – Kroaci dhe Alassio – Itali.
Një zhvillim tjetër i rëndësishëm ishte edhe krijimi i ekipit të volejbollit për femra.
Një nga ngjarjet kryesore sportive, e cila u organizua për herë të parë në Shqipëri, Kampi
Sportiv për të rinjtë - Milan Junior Camp, u zhvillua nga data 30 qershor deri në 4 korrik. Banka
ishte një nga sponsorët e këtij evenimenti në të cilin morën pjesë 400 fëmijë të moshave 8 -16
vjeç. Banka u kujdes që t’u jepej mundësia të merrnin pjesë në këtë aktivitet dhe një numri
të konsiderueshëm të fëmijëve të personelit të bankës, që të trajnoheshim sipas metodave të
stafit zyrtar teknik të A.C. Milan-it.
Një tjetër ngjarje e rëndësishme në kuadrin e pushimeve verore ishte mundësia që i’u dha
fëmijëve të personelit për të kaluar dy javë në fshatin Follonica në Itali, ku patën mundësi të
kalonin pushime me shumë fëmijë Italianë dhe fëmijë nga vende të tjera të rajonit.
Drejtimi dhe punonjësit e bankës u përfshinë në një dialog mjaft intensiv për procesin e
ndryshimit të emrit. Punonjësit u informuan në lidhje me procesin dhe u ftuan të merrnin
pjesë në mënyrë aktive për realizimin me sukses të ndryshimit të identitetit vizual të bankës.
Komunikimi për ndryshimin u bë nga drejtimi nëpërmjet një deklarate zyrtare të DPE drejtuar
të gjithë punonjësve, më pas u vijua me konventën për të ndarë vlerat e Grupit, vizionin dhe
identitetin i ri vizual.
Për klientët tanë
Banka beson se klientët duhet të jenë gjithmonë në qendër të vëmendjes dhe vetëm nëpërmjet
një komunikimi të vazhdueshëm ajo mund të kuptojë realisht pritjet e tyre të vërteta dhe të
ruajë marrëdhënie të shkëlqyera. Për këtë qëllim Banka vazhdimisht implementon sisteme
dhe instrumente të ndryshme.
Një nga instrumentet më të fundit ishte zbatimi i programit “Ju dëgjojmë 100%”, i cili ka për
qëllim krijimin e një platforme komunikimi për shqetësimet dhe sugjerimet e klientëve. Ky
program konsiston në mbledhjen dhe analizën e komunikimit me klientët nëpërmjet mënyrave
të ndryshme të cilat ndër të tjerash përfshijnë materiale të printuara, forma elektronike të
cilat plotësohen nga klientët dhe më pas i dërgohen Drejtorit për Marrëdhëniet me Klientët
për t’u ndjekur dhe analizuar.

Banka beson se jetëgjatësia e marrëdhënieve bazuar në besim kërkon një komunikim i cili i
lejon klientët të kuptojnë karakteristikat dhe vlerat e të gjitha produkteve dhe shërbimeve që
u ofrohen atyre dhe/ose ata blejnë. Për këtë arsye, Banka gjithmonë kërkon të thjeshtëzojë
produktin, të hartojë kontrata të cilat kuptohen lehtë dhe të zvogëlojë mundësinë e
keqkuptimit dhe paqartësitë duke ofruar informacion të plotë dhe të qartë. Në këtë aspekt
banka ka komunikuar mjaft qartë dhe i ka informuar klientët rregullisht në lidhje me produktet
dhe shërbimet bankare nëpërmjet të gjitha kanaleve të komunikimit.
Për furnitorët tanë
Banka beson se sjellja e cila bazohet në dëgjimin dhe ndarjen e ideve me furnitorët ndikon
në përmirësimin e vazhdueshëm të këtyre marrëdhënieve duke i forcuar ato dhe duke krijuar
vlera reciproke.
Banka beson se qëndrimi transparent dhe i qartë kontribuon në krijimin e marrëdhënieve

afat-gjata me furnitorët dhe integriteti është ambienti kryesor për këto marrëdhënie.
Një kompani e madhe duhet të jetë e aftë të administrojë me përgjegjësi pozicionin kontraktual,
për këtë arsye ajo përpiqet të garantojë mundësi të barabarta në përzgjedhjen e furnitorëve
dhe partnerëve tregtar, duke marrë në konsideratë pajtueshmërinë e tyre dhe kapacitetin për
përmasat dhe nevojat e kompanisë tonë.
Për aksionerët tanë
Banka vepron në mënyrë të tille që vlera e të gjithë kapitalit të aksionerëve që investohet në

Intesa Sanpaolo Bank Albania të mbrohet dhe të shumëfishohet në mënyrë të qëndrueshme,
pa diskriminim apo preferencë.
Të gjitha komunikimet financiare të Intesa Sanpaolo Bank Albania, si dhe komunikimet

me Autoritetet Mbikëqyrëse dhe të Kontrollit, vendas dhe ndërkombëtar, bazohen në
informacionin transparent, të plotë dhe në çdo kohë, si dhe në respektimin e ligjit dhe kodeve
disiplinore të miratuara. Për të garantuar shpërndarjen e informacionit janë përdorur disa
mënyra komunikimi përfshi faqen e internetit ku publikohen pasqyrat financiare, raportet
vjetore, njoftimet për shtyp si dhe prezantimi në treg i rezultateve dhe të dhënave kryesore
të korporatës.
Për mjedisin tonë

Mbrojtja e mjedisit është një nga aspektet kryesore të angazhimit të bankës për të përmbushur
përgjegjësitë e saj sociale. Ne përkrahim idenë se një grup si Intesa Sanpaolo ka një ndikim të
madh për ruajtjen e mjedisit, veçanërisht në kontekstin social dhe ambiental në të cilin kryen
operacionet tona afat-shkurtra dhe afat-gjata.
Në këtë këndvështrim ne garantojmë përputhshmëri të plotë dhe të qëndrueshme me

dispozitat ligjore për ambientin. Gjatë vitit 2008, u bënë përpjekje për përmirësimin e sistemit
të prokurimeve me përfshirjen e parimeve të Përgjegjësise Sociale të Korporatës. Parametrat
për kursimin e energjisë si dhe parimet ambientale janë aplikuar vazhdimisht në hapjen e
degëve të reja.
Ne vazhdimisht kërkojmë zgjidhje të reja dhe efikase për mjedisin edhe nëpërmjet shërbimeve
dhe produkteve që u ofrojmë klientëve tanë dhe zgjidhjeve për furnitorët.
Ne jemi angazhuar të përhapim praktikat më të mira për përgjegjësinë ambientale nëpërmjet

zbatimit të parimeve ndërkombëtare si Deklarata UNEP, Marrëveshja Globale e Kombeve të
Bashkuara dhe praktikat më të mira të bankave të Grupit.
Ne vazhduam bashkëpunimin tonë me Iniciativën e Marrëveshjes Globale në Shqipëri duke

marrë pjesë në të gjitha ngjarjet që u organizuan në vend dhe kemi shkëmbyer proceset më
të mira në Shqipëri. Në këtë kuadër kemi promovuar 10 parime të Marrëveshjes Globale duke
i publikuar në të gjithë rrjetin, në ambientet për publikun.

4
Raporti i pavarur i auditorëve dhe
pasqyrat e konsoliduara financiare
INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA SH.A.
(Ish Banka Amerikane e Shqipërisë Sh.a.)
Pasqyrat financiare të konsoliduara për periudhën

deri më 31 Dhjetor 2008
(me raportin e auditorëve të pavarur)

Përmbajtja:
Raporti i auditorëve të pavarur

Bilanci i konsoliduar kontabël 28
Pasqyra e konsoliduar e të ardhurave 29
Pasqyra e konsoliduar e ndryshimeve në kapital 30-31
Pasqyra e konsoliduar e fluksit të mjeteve monetare 32-33
Shënime shoqëruese mbi Pasqyrat Financiare
1. Subjekti Raportues 34
2. Bazat e përgatitjes 35
3. Përmbledhje e politikave kontabël 36-56
4. Menaxhimi i riskut financiar 57-76
5. Përdorimi i çmuarjeve dhe gjykimeve 77
6. Veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë 78-81
7. Aktivet dhe detyrimet financiare 82-83
8. Informacioni krahasues dhe bashkimi me përthithje më Bankën Italo-Albanese 84
9. Mjete monetare dhe të ngjashme 85
10. Hua dhe paradhënie bankave 85
11. Letra me vlerë të vendosjes 86
12. Letra me vlerë të investimit 86
13. Hua dhe paradhënie klientëve 87
14. Ndërtesa dhe pajisje 88-89
15. Mjete të qëndrueshme të patrupëzuara 90
16. Mjete të tjera 91
17. Detyrime ndaj bankave 92-93
18. Detyrime ndaj klientëve 94
19. Borxhi i varur 94
20. Tatimi i shtyrë 95
21. Detyrime të tjera 96
22. Kapitali aksioner dhe primet 96-97
23. Rezerva ligjore dhe rregullative 98
24. Diferenca të tjera rivlerësimi 98
25. Të ardhura nga interesi, neto 98
26. Të ardhura nga komisioni, neto 99
27. Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 99
28. Të ardhura / (shpenzime) të tjera operative, neto 100
29. Shpenzime personeli 100
30. Shpenzime të tjera 100
31. Shpenzime tatimi mbi fitimin 101-102
32. Angazhime dhe të drejta / detyrime rastësore 103
33. Palët e lidhura 103-104
34. Angazhime qeraje dhe shpenzime qiraje operacionale 104
35. Shpjegim lidhur me kalimin në raportimin sipas SNRF 105-110
36. Ngjarje pas datës së bilancit 110

RAPORTI I AUDITOREVE TË PAVARUR PËR AKSIONERËT E BANKËS
INTESA SANPAOLO ALBANIA SH.A.
Në kemi audituar pasqyrat financiare bashkëlidhur të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
(“Banka”), të cilat përmbajnë bilancin kontabël me datë 31 Dhjetor 2008, dhe pasqyrën e të
ardhurave, pasqyrën e ndryshimeve të kapitalit, dhe pasqyrën e fluksit të parasë për ushtrimin
e mbyllur në këtë datë, dhe një përmbledhje të politikave të rëndësishme kontabël si dhe
shënime të tjera sqaruese.
Përgjegjësia e Drejtimit për Pasqyrat Financiare
Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen e sinqertë të këtyre pasqyrave
financiare në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF). Kjo
përgjegjësi përfshin: hartimin, zbatimin dhe ruajtjen e kontrollit të brendshëm, i cili është
i rëndësishëm për përgatitjen dhe paraqitjen e sinqertë të pasqyrave financiare pa anomali
materiale, që mund të jenë pasojë e mashtrimit apo e gabimeve; përzgjedhjen dhe aplikimin
e politikave kontabël të duhura; dhe bërjen e vlerësimeve kontabël të cilat janë të arsyeshme
për rrethanat.
Përgjegjësia e Auditorëve
Përgjegjësia jonë është që, duke u bazuar në auditimin tonë, të shprehim një opinion mbi këto
pasqyra financiare. Në e kryem auditimin tonë në përputhje me Standardet Ndërkombëtare
të Auditimit. Këto Standarde kërkojnë që ne tu përmbahemi kërkesave etike të përshtatshme,
dhe të planifikojmë dhe të kryejmë auditimin për të fituar siguri të arsyeshme që pasqyrat
financiare nuk përmbajnë anomali materiale.
Auditimi përfshin kryerjen e procedurave për të siguruar evidence që mbështet tepricat dhe
informacionet e dhëna në pasqyrat financiare. Procedurat e përzgjedhura janë në varësi
të gjykimit tonë, përfshirë këtu vlerësimin e rreziqeve të anomalive materiale në pasqyrat
financiare, prej mashtrimit apo gabimit. Në kryerjen e këtyre vlerësimeve të rrezikut, në
shqyrtojmë kontrollin e brendshëm, i cili është i rëndësishëm për përgatitjen dhe paraqitjen
e sinqertë të pasqyrave financiare, me qëllim hartimin e procedurave të auditimit që janë
të përshtatshme për rrethanat, por që nuk kanë për qëllim shprehjen e një opinioni për
efektivitetin e kontrollit të brendshëm të entitetit. Auditimi përfshin gjithashtu, vlerësimin e
përshtatshmërisë së parimeve kontabël të përdorura dhe të çmuarjeve të rëndësishme të bëra
nga Drejtimi, si edhe vlerësimin e paraqitjes së përgjithshme të pasqyrave financiare.
Në besojmë së evidenca e auditimit jep një bazë të mjaftueshme dhe të përshtatshme për
opinionin tonë.
Opinioni
Sipas opinionit tonë, pasqyrat financiare japin një pamje të vërtetë dhe të drejtë për gjendjen
financiare të Intesa Sanpaolo Bank Albania më datë 31 Dhjetor 2008, dhe për ecurinë
financiare të saj, dhe flukset e parasë për ushtrimin e mbyllur, në përputhje me Standardet
Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF).
Ernst & Young Ekspertë Kontabël të Autorizuar Shkup, Dega Tiranë
6 Prill 2009

Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Bilanci i konsoliduar kontabël me 31 Dhjetor 2008
(në ‘000 Lek)
Shënime 2008 2007
AKTIVET
Mjete monetare dhe të ngjashme 9 4,497,583 4,847,434
Hua dhe paradhënie bankave 10 8,215,701 5,818,189
Letra me vlerë të vendosjes 11 1,963,807 2,594,401
Letra me vlerë të investimit 12 46,065,994 32,408,727
Hua dhe paradhënie klientëve 13 43,415,104 30,571,406
Ndërtesa dhe pajisje 14 2,027,981 924,056
Mjete të qëndrueshme të patrupëzuara 15 195,921 116,263
Të drejta tatimore të shtyra 20 39,394 39,343
Të drejta tatimore korrente 31 150,866 -
Mjete të tjera 16 553,262 577,103
Aktive gjithsej 107,125,613 77,896,922
DETYRIMET
Detyrime ndaj bankave 17 6,489,442 4,079,996
Detyrime ndaj klientëve 18 90,399,380 68,815,984
Llogari rrjedhëse 24,216,368 13,931,373
Depozita me afat 66,183,012 54,884,611
Borxhi i varur 19 481,811 428,791
Detyrime tatimore korrente 31 249,000 43,965
Detyrime tatimore të shtyra 20 14,889 20,303
Detyrime të tjera 21 462,897 201,603
Detyrime gjithsej 98,097,419 73,590,642
KAPITALI AKSIONER
Kapitali i nënshkruar i paguar 22 5,562,518 3,001,851
Primet e aksioneve 22 1,383,880 -
Rezerva ligjore dhe rregullative 23 1,258,387 617,281
Rezerva për letrat me vlerë të vendosjes (1,285,725) (490,502)
Diferenca e rivlerësimit nga kurset e këmbimit 6,389 28,416
Diferenca të tjera rivlerësimi 24 714,555 416,889
Fitimi i pashpërndarë 1,388,190 732,345
Totali i Kapitalit Aksioner 9,028,194 4,306,280
Totali i Detyrimeve dhe Kapitalit Aksioner 107,125,613 77,896,922
Shënimet nga faqja 33 deri në 110 janë pjesë integrale e pasqyrave financiare të konsoliduara.
____________________________ _________________________
Stefano Farabbi Adela Xhemali
Drejtor i Përgjithshëm Ekzekutiv Drejtore e Kontrollit Financiar

Pasqyra e konsoliduar e të ardhurave deri me 31 Dhjetor 2008
(ne ‘000 Lek)
Shënime 2008 2007
Të ardhura nga interesi 7,765,638 5,429,510

Shpenzime interesi (3,562,523) (2,733,615)
Të ardhura nga interesi, neto 25 4,203,115 2,695,895
Të ardhura nga komisionet 744,030 510,574

Shpenzime për komisionet (139,136) (114,863)
Të ardhura nga komisionet, neto 26 604,894 395,711
Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 27 312,055 39,962

Të ardhura / (shpenzime) të tjera operacionale, neto 28 15,926 29,172
Të ardhura operative 5,135,990 3,160,740
Humbje nga zhvleresimi i mjeteve financiare, neto 13 (437,232) (55,511)

Shpenzime personeli 29 (924,238) (704,626)
Shpenzime qeraje operacionale 34 (211,678) (240,462)
Zhvleresimi dhe amortizimi 14,15 (356,103) (233,211)
Amortizimi i përmirësimeve te ambienteve me qira 16 (154,034) (44,655)
Shpenzime të tjera 30 (907,831) (612,696)
Totali i shpenzimeve (2,991,116) (1,891,161)
Fitimi neto para tatimit 2,144,874 1,269,579
Tatimi mbi fitimin 31 (369,096) (369,114)

Fitimi për periudhen 1,775,778 900,465

Shënimet nga faqja 33 deri në 110 janë pjesë integrale e pasqyrave financiare të konsoliduara.
____________________________ _________________________

Pasqyra e konsoliduar e ndryshimeve ne kapital deri me 31 Dhjetor 2008
( ne ‘000 Lek)
Kapitali i paguar Primet e Rezervat Rezervat e vlerësimit Fitimi i Totali

aksioneve vitit
Rezerva Rezerva Rezervë e

statutore, të për letrat rivlerësimit Diferenca të tjera
Fitimi i përgjithshme me vlerë të nga kurset e rivlerësimi
pashpërndarë dhe ligjore vendosjes këmbimit
Gjendja me 1 Janar 3,418,740 - 68,634 380,527 (351,787) 15,269 - 3,531,383
2007
Kalimi i fitimit të - (236,754) 236,754
mbartur
Ndryshimi në vlerën (138,715)
e investimit në letra
me vlerë të vendosjes,
neto (138,715)
Diferenca valutore e - - - 13,147 - 13,147
rivlerësimit
Rivlerësimi në vite i (416,889) - - - - 416,889
kapitalit
Fitimi i vitit - - - - - - 900,465 900,465
Gjendja me 31 3,001,851 - (168,120) 617,281 (490,502) 28,416 416,889 900,465 4,306,280
Dhjetor 2007

Pasqyra e konsoliduar e ndryshimeve ne kapital deri me 31 Dhjetor 2008
( ne ‘000 Lek)
Kapitali i paguar Primet e Rezervat Rezervat e vlerësimit Fitimi i vitit Totali
aksioneve
Fitimi i Rezerva Rezerva Rezervë e Diferenca të tjera

mbartur statutore, të për letrat rivlerësimit rivlerësimi
përgjithshme me vlerë të nga kurset e
dhe ligjore vendosjes këmbimit
Gjendja me 31 Dhjetor -
2007 3,001,851 (168,120) 617,281 (490,502) 28,416 416,889 900,465 4,306,280
Efekti i bashkimit 1,307,824 - (315,485) 614,140 - - 297,666 - 1,904,145
Gjendja pas bashkimit -
me 1 Janar 2008 4,309,675 (483,605) 1,231,421 (490,502) 28,416 714,555 900,465 6,210,425
Zmadhimi i kapitalit - - - - -
aksioner 446,250 1,383,880 1,830,130
Kalimi i fitimit te 806,593 - (833,559) 26,966 - - -
mbartur
Ndryshimi ne vleren e
tregut ne letra me vlere - - - - -
te vendosjes, neto, - (795,223) (795,223)
Diferenca valutore e
rivleresimit - - 29,111 - - (22,027) - 7,084
Fitimi i vitit - - - - - - - 1,775,778 1,775,778

Gjendja me 31 Dhjetor 5,562,518 1,383,880 (1,288,053) 1,258,387 (1,285,725) 6,389 714,555 2,676,243 9,028,194
2008
Shenimet nga faqa 8 deri ne 81 jane pjese integrale e pasqyrave financiare te konsoliduara.
_________________________ _________________________

Pasqyra e konsoliduar e fluksit të mjeteve monetare deri me 31 Dhjetor 2008
(në ‘000 Lek)
2008 2007
Fluksi i parasë nga/(në) aktivitetet operative

Fitimi neto 1,775,778 900,465
Zërat që rakordojnë fitimin para tatimit me mjetet monetare neto të
përdorura në aktivitetet operacionale
Zhvlerësimi i ndërtesave dhe pajisjeve 253,801 125,366
Amortizimi i mjeteve të qëndrueshme të patrupëzuara 68,729 55,906
Zhvlerësimi i përmirësimeve të ambienteve me qira 154,034 44,655
Shitja e mjeteve të qëndrueshme të patrupëzuara - 127
Shitja e ndërtesave dhe pajisjeve 21,564 2,126
Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të mbajtura deri në (336,522) 57,228
maturim- bono thesari
Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të mbajtura deri në (436,199) (1,054)
maturim- të ndryshme nga bono thesari
Amortizimi i letrave me vlerë të vendosjes (9,342) (7,799)
Humbje nga mjetet financiare 437,232 55,511
Pakësimi (rritje) në interesin për t’u arkëtuar (7,319) (51,314)
Rritje(pakësim) në interesin për t’u paguar 313,198 353,612
Diferenca nga ndryshimi i kursit të këmbimit (38,947) 15,856
Ndryshime në aktive dhe detyrime operative

Ndryshimi në tregtimin e letrave me vlerë të vendosjes - 2,784,662
Ndryshime në hua dhe paradhënie bankave 4,282,335 11,248,269
Ndryshime në hua dhe paradhënie klientëve (4,990,733) (5,578,918)
Ndryshime në aktive të tjera (24,727) 10,661
Ndryshime në aktive tatimore të shtyra (976) 94,573
Ndryshime në detyrime ndaj bankave 2,212,009 (15,789,707)
Ndryshime në detyrime ndaj klientëve (3,297,301) 13,050,531
Ndryshime në detyrime të tjera (40,014) 39,574
Ndryshime në detyrime tatimore të shtyra (6,339) 4,305
Ndryshime në tatime korente 54,168 (270,237)
Fluksi neto i parasë nga aktivitetet operative (1,391,349) 6,243,933
Fluksi i parasë nga aktivitetet investuese

Shitja (blerja) e mjeteve të qëndrueshme të patrupëzuara (141,257) (48,008)
Shitja (blerja) e ndërtesave dhe pajisjeve (841,262) (399,426)
Shitja e letra me vlerë për tu shitur (155,286) (199,518)
Shitja e letra me vlerë të mbajtura deri në maturim (4,594,584) (4,122,682)
Fluksi neto i parasë nga aktivitetet investuese (5,732,389) (4,769,634)

Pasqyra e konsoliduar e fluksit të mjeteve monetare deri me 31 Dhjetor 2008
(në ‘000 Lek)
2008 2007
Rrjedhja neto e parasë nga aktivitetet investuese

Zmadhimi (zvogëlimi) i borxhit të varur (417,310) (58,314)
Emetim i kapitalit aksioner 1,830,130
Fluksi neto i parasë nga aktivitetet e financimit 1,412,820 (58,314)
Ndryshimi i mjeteve monetare gjatë periudhës (3,935,140) 2,316,450

Mjete monetare e të ngjashme në fillim të periudhës 4,847,434 2,530,984
Efekti i bashkimit (shënimi 8) 3,585,289
Mjete monetare e të ngjashme në fund të periudhës 4,497,583 4,847,434
Fluksi i parasë nga interesat:

Interesa të paguara 3,249,325 2,380,003
Interesa të arkëtuara 7,758,319 5,378,196
Gjatë vitit 2008 Banka pagoi si Tatim Fitimi, për vitin aktual si dhe për vitet e mëparshme, një
shumë totale prej Lek 294,519 mijë (2007: Lek 248,000 mijë).
Shënimet nga faqa 37 deri ne 113 jane pjese integrale e pasqyrave financiare te konsolidu-
ara.
Këto pasqyra financiare janë miratuar nga Këshilli Drejtues i Bankës në 6 Prill 2009. Pas nxjerrjes
së tyre, çdo ndryshim është kompetencë e Aksionerëve të Bankës. Pasqyrat financiare janë
firmosur nue emër të Bankës nga:
_________________________ _________________________
Drejtor i Përgjithshuem Ekzekutiv Drejtore e Kontrollit Financiar

Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare të konsoliduara për periudhën deri me 31 Dhjetor 2008
(shumat në mijë LEK, përveçse kur janë shprehur ndryshe)
1. Subjekti raportues
Intesa Sanpaolo Bank Albania, (më poshtë referuar “Banka”), është themeluar në Maj të vitit
1998 me zyrat e saj qendrore në Tiranë, në adresën Rr. Ismail Qemali, nr. 27. Banka u autorizua
që të ushtronte aktivitet bankar në Shqipëri në përputhje me Ligjin nr. 8365, “Për Sistemin
Bankar në Shqipëri”, që daton në 2 Korrik 1998, i cili u zëvendësua nga Ligji nr. 9662 “Për
Bankat në Shqipëri”, datë 18 Dhjetor 2006, i cili hyri në fuqi në Qershor 2007. Banka e filloi
aktivitetin e vet me 24 Shtator 1998.
Me 20-21 Dhjetor 2006, Fondi Shqiptaro-Amerikan i Ndërmarrjeve (më poshtë referuar
“FSHAN”) në cilësinë e tij si aksioneri i vetëm i Bankës, firmosi një marrëveshje për Shitblerjen
e Aksioneve (më poshtë referuar “Marrëveshja e Blerjes”) me SANPAOLO IMI s.p.a (“Blerësi”),
një kompani e themeluar në përputhje me Ligjet e Republikës Italiane, me synimin e shitjes
të 12,000,000 aksioneve të Bankës me një vlerë nominale prej 2.2266 USD që përbënte rreth
80% të vlerës totale të kapitalit të Bankës, kundrejt një çmimi prej 125,520 mijë USD (“Çmimi i
Blerjes”). Me 1 Janar 2007, SANPAOLO IMI s.p.a dhe Banca Intesa S.p.a krijuan Intesa Sanpaolo
S.p.a nëpërmjet bashkimit të të dy bankave. Në 29 Qershor 2007, Data e Mbylljes e përcaktuar
në Marrëveshjen e Blerjes, pas plotësimit të të gjitha kushteve, përfaqësuesit e FSHAN dhe të
Intesa Sanpaolo s.p.a nënshkruan transferimin e aksioneve.
Banka dhe Banka Italo Albanese Sh.a. (e njohur si Banka Italo Shqiptare ose BIA) u bashkuan
nëpërmjet përthithjes së aktiveve dhe pasiveve të BIA në aktivitetet e Intesa Sanpaolo Bank
Albania. Përpara bashkimit aksionerët e Intesa Sanpaolo Bank Albania ishin Intesa Sanpaolo
S.p.a dhe FSHAN duke zotëruar përkatësisht 80% dhe 20% të kapitalit aksioner. Aksionerët
e BIA ishin Intesa Sanpaolo S.p.a, Banka Europiane për Rindërtim dhe Zhvillim (më poshtë
referuar BERZH) dhe Societa Italiana për le Imprese all’ Estero S.p.A (më poshtë referuar
“SIMEST”) duke zotëruar përkatësisht 76.129%, 20% dhe 3.871% të kapitalit aksioner të BIA.
Raporti i këmbimit të aksioneve u vendos nëpërmjet metodologjisë së përcaktimit të vlerës
kontabël (përcaktimi i vlerës së aktiveve, neto). Raporti i këmbimit të aksioneve u përcaktua
në bazë të numrit të aksioneve të secilit aksioner nisur nga vlerësimi i pozicionit financiar të
secilës Bankë më 30 Qershor 2007 si një përqindje e kombinimit të vlerësimit të të dyja bankave
në të njëjtën datë, pavarësisht nga numri i aksioneve që do të regjistroheshin. Aksionerët e
Bankës dhe BIA miratuan termat dhe kushtet e bashkimit sikundër ishin parashikuar në Planin
e Bashkimit dhe në Marrëveshjen për Bashkimin e Bankave, datë 6 Nëntor 2007, si dhe në
shtojcën e saj, datë 4 Dhjetor 2007.
Si rrjedhojë e bashkimit të Bankave si dhe e zgjerimit të mëtejshëm të aktiviteteve bankare,

numri i degëve dhe agjencive të rrjetit bankar arriti në 37, të shtrira në qytete të ndryshme të
Shqipërisë: Tiranë, Durrës, Vlorë, Elbasan, Fier, Gjirokastër, Korçë, Lushnjë, etj, si dhe në Greqi
me katër degë në Athinë, Selanik, Peristeri dhe Pire. (në 2007: Banka kishte 27 degë, ish BIA
7 degë).
Në 31 Dhjetor 2008 Banka numëronte 511 punonjës (në 2007: 400). Rritja e numrit të
punonjësve ishte kryesisht rezultat i bashkimit me BIA-n, e cila në 31 Dhjetor 2007 numëronte
101 punonjës.
Pas marrjes së miratimit përfundimtar të Bankës së Shqipërisë, datë 13 Tetor 2008, emri i
Bankës u ndryshua nga Banka Amerikane e Shqipërisë në Intesa Sanpaolo Bank Albania.
Pasqyrat financiare të konsoliduara të Bankës deri me 31 Dhjetor 2008 dhe për periudhën
ushtrimore të mbyllur, përfshijnë gjithashtu filialin në Greqi (degët në Greqi), i cili operon si
subjekt ligjor më vete.

2. Bazat e Përgatitjes
(a) Deklaratë për përputhshmërinë rregullative
Pasqyrat financiare të konsoliduara janë përgatitur në përputhje me Standardet Ndërkombëtare
të Raportimit Financiar (SNRF) të miratuara nga Këshilli për Standardet Ndërkombëtare të
Kontabilitetit (IASB). Duke filluar nga data 1 Janar 2008, zbatimi i SNRF është një kërkesë
statutore për të gjithë institucionet financiare që operojnë në Shqipëri. Për Bankën është hera
e parë e aplikimit të SNRF. Në shënimin 35 shpjegohet së si kalimi në raportimin sipas SNRF ka
ndikuar në pozicionin financiar që është raportuar me hapjen e bilancit kontabël në 1 Janar
2007, si dhe në ecurinë financiare të Bankës për ushtrimin e mbyllur me 31 Dhjetor 2007.
(b) Bazat e matjes

Pasqyrat financiare të konsoliduara janë përgatitur në përputhje me parimin e kostos historike,
duke bërë përjashtim vetëm për mjetet financiare të letrave me vlerë të vendosjes, të cilat
janë të matura me vlerën reale.
(c) Monedha funksionale dhe raportuese

Pasqyrat financiare të konsoliduara janë të raportuara në Lek, e cila është në të njëjtën kohë
edhe monedha funksionale e Bankës.
Ndryshimet e rivlerësimit përfshijnë të gjitha diferencat nga kurset e këmbimit si pasojë e
konvertimit të pasqyrave financiare të veprimtarisë së filialit të huaj në monedhën funksionale
dhe raportuese të Bankës. Monedha funksionale e degëve të Greqisë është Euro.
Me përjashtim të rasteve kur është specifikisht e shprehur, informacioni financiar i shprehur
në Lek është rrumbullakosur në të mijtën me të afërt.
(d) Përdorimi i çmuarjeve dhe gjykimeve
Përgatitja e pasqyrave financiare kërkon që drejtimi të japë gjykimet, përllogaritjet, çmuarjet

dhe presupozimet që prekin zbatimin e politikave kontabël dhe shumën e raportuar të
aktiveve, detyrimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale mund të ndryshojnë
nga këto përllogaritje.
Përllogaritjet dhe supozimet e ndryshme rishikohen në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e

përllogaritjeve kontabël njihen për periudhën kur bëhet rishikimi i përllogaritjes dhe në çdo
kohë në të ardhmen që preket si rrjedhojë e kësaj të fundit.

3. Përmbledhje e politikave kontabël

Politikat kontabël që vijojnë më poshtë janë zbatuar në mënyrë të vazhdueshme gjatë gjithë
periudhës së këtyre pasqyrave financiare dhe janë aplikuar vazhdimisht nga subjektet e
Bankës.
(a) Bazat e konsolidimit

(i) Filialet
Filialet janë entitete të cilat janë të kontrolluara nga Banka. Kontrolli ekziston kur Banka
ka të drejta për të qeverisur politikat financiare dhe operative të një entiteti në mënyrë që
të përfitojë të mira prej ushtrimit të aktivitetit të tij. Gjatë vlerësimit të kontrollit, të drejtat
e votës që ushtrohen aktualisht, janë marrë në konsideratë. Pasqyrat financiare të filialeve
janë të përfshira në pasqyrat financiare të konsoliduara që nga data e fillimit të ushtrimit të
kontrollit deri në datën që ky kontroll merr fund.
(ii) Transaksionet e eliminuara gjatë konsolidimit
Tepricat që rrjedhin nga marrëdhënie brenda grupit, dhe të ardhurat e shpenzimet e

parealizuara që burojnë nga transaksione brenda grupit, janë eliminuar në momentin që janë
përgatitur pasqyrat financiare të konsoliduara. Të ardhurat e parealizuara janë eliminuar në
përgatitjen e pasqyrave financiare të konsoliduara. Shpenzimet e parealizuara janë eliminuar
në të njëjtën mënyrë si të ardhurat e parealizuara, por vetëm në atë mase kur nuk ka tregues
për zhvlerësim.
(iii) Bashkimi me entitete nën të njëjtin kontroll
Bashkimi me përthithje i Bankës me BIA u kontabilizua me 1 Janar 2008, sipas përcaktimit në

marrëveshjen e bashkimit. Të dy entitetet ishin nën kontrollin e përbashkët të Intesa Sanpaolo,
si pasojë krahasuesit e pasqyrave financiare nuk janë rishikuar. Një informacion më i detajuar
është paraqitur në shënimin 8 të këtyre pasqyrave financiare.
Mjetet dhe detyrimet e marra janë njohur në vlerën e tyre kontabël, të njohur me parë në
pasqyrat financiare të konsoliduara të grupit të aksionerëve nën kontrollin e tyre.
(b) Monedha e huaj

(i) Konvertimi i monedhave te huaja
Transaksionet në monedhe të huaj janë konvertuar në monedhën funksionale të Bankës me

kursin e këmbimit të datës së transaksionit.
Aktivet dhe detyrimet monetare në valutë të huaj janë ri-konvertuar në monedhën funksionale
me kurset e këmbimit në datën e mbylljes së bilancit. Të gjitha diferencat respektive si pasojë e
kësaj të fundit, kalojnë në pasqyrën e të ardhurave, përveç diferencave që vijnë nga rivlerësimi
i kapitalit të nënshkruar të paguar, të cilat transferohen menjëherë në një rezervë të posaçme
të kapitalit.
Aktivet dhe detyrimet jo-monetare në valutë të huaj të matura me vlerën reale, janë ri-
konvertuar me kursin e këmbimit të datës së përcaktimit të vlerës reale. Ndryshimet valutore
të cilat rezultojnë nga ri-konvertimet njihen në llogarinë fitim humbje.

3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
b) Monedha e huaj (vazhdim)

(ii) Operacionet e huaja
Mjetet dhe detyrimet nga operacionet e huaja janë konvertuar në monedhën funksionale me
kursin e këmbimit në datën e raportimit. Të ardhurat e shpenzimet nga operacionet e huaja
janë konvertuar në monedhën funksionale me kursin e këmbimit në datën e transaksionit.
Diferencat valutore njihen direkt në kapital. Nga data 1 Janar 2007, data e kalimit të raportimit
të Bankës sipas SNRF, këto diferenca janë pasqyruar në rezervën për diferencën valutore të
rivlerësimit. Kur një operacion i huaj mbyllet pjesërisht ose plotësisht, shuma përkatëse e
diferencës valutore të rivlerësimit transferohet në llogarinë fitim humbje.
(c) Interesat
Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit njihen në pasqyrën e të ardhurave me anë të metodës
së normës efektive të interesit. Norma efektive e interesit është norma e cila bën zbritjen e
pagesave dhe arkëtimeve të pritshme në të ardhmen gjatë kohëzgjatjes së pritshme të aktivit
ose detyrimit financiar (ose mund të jetë një periudhë më e shkurtër) nga shuma e mbartur e
aktivit dhe detyrimit financiar. Norma efektive e interesit përcaktohet me njohjen fillestare të
aktivit dhe detyrimit financiar dhe nuk rishikohet me pas.
Llogaritja e normës efektive të interesit përfshin të gjitha komisionet e paguara ose të

arkëtuara, shpenzimet për transaksionet, dhe zbritjet ose primet që janë pjesë e normës
efektive të interesit. Shpenzimet e transaksionit janë shpenzime shtese që i atribuohen në
mënyrë direkte blerjes, emetimit ose shitjes së një aktivi ose detyrimi financiar.
(d) Komisionet
Të ardhurat dhe shpenzimet nga komisionet që janë pjesë integrale e normës efektive të
interesit të një aktivi ose detyrimi financiar përfshihen ne përcaktimin e normës efektive të
interesit.
Të ardhurat e tjera nga komisionet, përfshirë komisionet e shërbimit, komisionet për menaxhim
investimi, komisionet për shitje dhe vendosje depozite njihen në momentin e kryerjes së
shërbimit.
Shpenzime të tjera nga komisionet lidhen kryesisht me komisionet për transaksione dhe
shërbime, të cilat kalojnë në shpenzime në momentin e marrjes së shërbimit të ofruar.
(e) Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto
Këto të ardhura përfshijnë fitimin pa humbjet që rezultojnë nga tregtimi i aktiveve dhe
detyrimeve, dhe përfshijnë të gjitha ndryshimet e vlerës reale dhe diferencat e këmbimeve
valutore.

(f) Dividentët
Të ardhurat nga dividentet njihen kur vendoset e drejta për të përfituar të ardhura. Zakonisht,
kjo bëhet në datën e ish-dividentit për letrat me vlerë të kapitalit. Dividentët pasqyrohen
si komponent i të ardhurave bankare neto nga tregtueshmëria, të ardhurave neto nga
instrumente të tjera financiare me vlerë reale ose të ardhurave të tjera operative të cilat
bazohen në klasifikimin e instrumentit të kapitalit.
(g) Qiraja dhe përmirësimet e ambienteve me qera
Përcaktimi nëse një marrëveshje është kontrate qiraje ose përmban një të tillë, bazohet
në thelbin dhe përmbajtjen e marrëveshjes e cila duhet të vlerësohet nëse përmbushja e
detyrimeve të marrëveshjes varet nga përdorimi i një aktivi ose aktiveve të veçantë dhe në
marrëveshje parashikohet e drejta për përdorimin e aktivit.
Banka ka vetëm marrëveshje qiraje operacionale, pagesat e të cilave njihen në pasqyrën e të

ardhura me metodën lineare gjatë gjithë kohëzgjatjes së qirasë. Shpenzimet për përmirësimin
e ambienteve që përdoren në bazë të këtyre marrëveshjeve kontabilizohen si mjete të tjera
dhe amortizimet gjatë kohëzgjatjes së afatit të qirasë.
Pagesat rastësore për qiratë kontabilizohen me anë të rishikimit të pagesave minimale të

qirasë për periudhën e mbetur të qirasë në momentin e konfirmimit të ndryshimit të kontratës
së qirasë.
(h) Tatimi mbi fitimin

Të drejtat apo detyrimet aktuale tatimore për vitin korent dhe ato të mëparshme llogariten
në atë vlerë që pritet për t’u mbuluar nga ose paguar të autoritetet tatimore. Normat e
taksave dhe ligjet në lidhje me to të përdorura për llogaritjen e vlerës së detyrimit tatimor
janë ato që ndodhen në fuqi apo që janë pothuajse fuqizuar në datën e bilancit.
Tatimi i shtyrë gjendet mbi diferencat e përkohshme në datën e bilancit ndërmjet bazës së
taksueshme të mjeteve dhe detyrimeve dhe vlerave të tyre të mbartura për qëllime raportimesh
financiare. Detyrimet të shtyra tatimore njihen për të gjitha diferencat e përkohshme të
tatueshme, përveç:
• ku detyrimi i shtyrë tatimor vjen si pasojë e njohjes fillestare të një të drejtë apo
detyrimi në një transaksion që nuk është kombinim biznesi, dhe në momentin
e transaksionit, nuk ndikon as në fitimin kontabël as në fitimin apo humbjen e
taksueshme; dhe
• në lidhje me diferencat e përkohshme të taksueshme të lidhura me investimet në
filialet, ku koha e rikthimit të diferencave të përkohshme mund të kontrollohet
dhe është e mundshme që diferencat e përkohshme të mos kthehen në një të
ardhme të parashikueshme (të afërt).
E drejta tatimore e shtyrë njihet për të gjitha diferencat e përkohshme të zbritshme, deri
në atë nivel ku është e mundshme që fitimi i tatueshëm të materializohet kundrejt të cilit
diferencat e përkohshme të zbritshme mund të përdoren, përveç:

(h) Tatimi mbi fitimin (vazhdim)

• ku të drejtat tatimore të shtyra të lidhura me diferencat e përkohshme të zbritshme
vijnë si pasojë e njohjes fillestare të një mjeti apo detyrimi në një transaksion që
nuk është kombinim biznesi, dhe që në momentin e transaksionit, nuk ndikon as në
fitimin kontabël as në fitimin apo humbjen e tatueshme; dhe
• në lidhje me diferencat e përkohshme të zbritshme që i atribuohen investimeve në
filiale, të drejtat e shtyra tatimore janë njohur deri në atë nivel ku është e
mundshme që diferencat e përkohshme do të kthehen në një
të ardhme të afërt dhe fitimi i tatueshëm do të jetë materializuar kundrejt të
cilit diferencat e përkohshme mund të përdoren.
Vlera e mbartur e të drejtave tatimore të shtyra rishikohet në çdo datë bilanci dhe reduktohet
deri në atë nivel që nuk është me e mundshme që një fitim i mjaftueshëm dhe i tatueshëm
do të materializohet për të lejuar që e gjitha apo një pjesë e të drejtave tatimore të shtyra
të përdoren. Të drejtat tatimore të shtyra të panjohura rivlerësohen në çdo datë bilanci
dhe njihen deri në atë nivel që është e mundshme që fitimi i ardhshëm i tatueshëm do të
mundësojë që të drejtat tatimore të shtyra të rimerren.
Të drejtat dhe detyrimet e shtyra tatimore maten me normat e taksave që priten të zbatohen
në vitin në të cilin një e drejtë krijohet apo një detyrim shlyhet, i bazuar në normat e taksave
(dhe ligjet për to) të fuqizuara apo pothuajse të fuqizuara në datën e bilancit.
Tatimi aktual apo i shtyrë që lidhet me zëra të cilët njihen menjëherë në kapital njihen
gjithashtu në një rezervë në kapital dhe jo në pasqyrën e të ardhurave.
Të drejtat dhe detyrimet e shtyra tatimore shmangen nëse një e drejtë e detyrueshme ligjore
ekziston për të krijuar një të drejtë tatimore aktuale kundrejt një detyrimi tatimor aktual dhe
tatimet e shtyra lidhen me të njëjtët subjekte të tatueshëm dhe autoritet tatimor.
(i) Aktivet dhe detyrimet financiare

(i) Njohja
Banka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, depozitat dhe huamarrjet në datën kur bëhen
efektive. Blerjet dhe shitjet e rregullta të aktiveve financiare njihen në ditën e tregtimit kur
banka realizon blerjen ose shitjet e aktivit. Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare
njihen fillimisht në datën e tregtimit në të cilën Banka bëhet palë për respektimin e dispozitave
kontraktuale për instrumentin.
(ii) Klasifikimi
Shih politikat kontabël 3(j) (k) (l) dhe (m).
(iii) Mos-njohja
Banka nuk e njeh një aktiv financiar kur të drejtat kontraktuale për përfitimin e parave nga aktivi
nuk janë me efektive, ose kur transferohen të drejtat për të marrë përfitimin kontraktual nga
aktivi financiar në një transaksion për të cilin transferohen të gjitha rreziqet dhe përfitimet e
pronësisë mbi aktivin financiar. Çdo interes në aktivet financiare të transferuara që krijohet


(iii) Mos-njohja (vazhdim)
ose mbahet nga Banka njihet si një aktiv ose detyrim më vete. Banka nuk njeh një detyrim
financiar kur detyrimet kontraktuale nuk mbahen, anullohen ose kur i skadon afati.
Banka kryen transaksione nëpërmjet të cilave transferon aktivet që njihen në bilancin e saj
kontabël, por nuk merr përsipër asnjë nga rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme,
apo ndonjë pjesë të tyre. Në rast së Banka merr përsipër të gjitha rreziqet dhe shpërblimet
aktuale ose të mëvonshme, atëherë aktivet e transferuara njihen në bilancin kontabël.
Transferimi i aktiveve, ndërkohë që merren përsipër të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale
ose të mëvonshme përfshin kreditimin e letrave me vlerë dhe transaksionet e riblerjes.
Për transaksione ku Banka nuk mban dhe as transferon rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose
të mëvonshme, ajo nuk e njeh aktivin në rast së nuk ka kontroll mbi aktivin. Të drejtat dhe
detyrimet që mbahen gjatë transferimit njihen me vete si aktive dhe detyrime, sipas rastit. Në
transferime, ku ruhet kontrolli mbi aktivin, Banka vazhdon të njoh aktivin për aq kohë sa ky
aset rezulton i përfshirë, e cila përcaktohet nga niveli i ekspozimit ndaj ndryshimeve në vlerën
e aktivit të transferuar .
Banka fshin kredi të caktuara të cilat përcaktohen si kredi të pakthyeshme (shih shënimin 4).
Mbulimi për një zë të fshirë nga bilanci regjistrohet nën zërin Të ardhura/shpenzime të tjera
në pasqyrën e të ardhurave (shih shënimin 28).
(iv) Kompensimi
Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen dhe vlera neto paraqitet në bilancin kontabël
kur, dhe vetëm kur Banka gëzon të drejtën ligjore për të bërë kompensimin e shumave dhe
vlerave, dhe ka si qëllim likuidimin neto të aktivit ose marrjen e aktivit dhe njëkohësisht
likuidimin e detyrimit. Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten neto vetëm kur lejohen nga
standardet e kontabilitetit, ose tek fitimi ose humbjet të cilat rezultojnë nga realizimi i
transaksioneve të ngjashme si në aktivitetin tregtar të Bankës.
(v) Matja me kosto të amortizuar
Kosto e amortizuar e aktivit ose detyrimit financiar përbën shumën me të cilën aktivi dhe
detyrimi financiar matet në fazën e njohjes fillestare, minus kthimin e principalit, plus ose
minus vlerën e amortizimit të akumuluar duke përdorur metodën e interesit efektiv për të
gjitha ndryshimet midis shumës fillestare që është njohur dhe shumës së maturuar, duke
zbritur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.
(vi) Matja me Vlerë Reale
Përcaktimi i vlerës reale të aktiveve dhe detyrimeve financiare bazohet në çmimet e kuotuara
në treg ose çmimet e kuotuara nga agjenti për instrumentet financiare të cilat tregtohen në
tregjet aktive. Për të gjitha instrumentat e tjerë financiare vlera reale përcaktohet me anë
të teknikave të vlerësimit. Teknikat e vlerësimit përfshijnë teknikat e vlerës aktuale neto,
metodën e zbritjes së fluksit të mjeteve monetare, krahasimin me instrumente të ngjashme për
të cilat në treg ekzistojnë çmimet përkatëse, dhe modelet e vlerësimit. Banka përdor modele
vlerësimi të njohura gjerësisht për përcaktimin e vlerës reale të instrumenteve të zakonshme
financiare dhe të thjeshta si opsionet dhe norma e interesit dhe këmbimet valutore swap. Për
këto instrumente financiare informacionet që përdoren në modele janë të dukshme në treg.

(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve
Në çdo datë të bilancit kontabël, Banka vlerëson nëse ekzistojnë prova objektive që aktivet
financiare të cilat nuk janë mbajtur me vlerën reale me efekt në pasqyrën e të ardhurave janë
të zhvlerësuara. Aktivet financiare konsiderohen të zhvlerësuara nëse vërtetohet që humbja
ka ndodhur pas njohjes fillestare të aktivit, dhe së humbja do të influencoje në të ardhmen
fluksin e mjeteve monetare të aktivit, si dhe të mund të vlerësohet besueshëm.
Banka e konsideron zhvlerësimin e aktivit në aspektin specifik dhe kolektiv. Të gjitha aktivet
financiare të rëndësishme vlerësohen veçmas për zhvlerësime specifike. Të gjitha aktivet e
rëndësishme të cilat nuk rezultojnë të zhvlerësuara në veçanti, vlerësohen të gjitha së bashku
për ndonjë zhvlerësim që mund t’i ketë ndodhur, por nuk është identifikuar ende. Aktivet që
nuk janë të rëndësishëm me vete vlerësohen së bashku për identifikimin e zhvlerësimit, duke
grupuar së bashku aktivet financiare (të mbajtura me koston e amortizuar) të cilat paraqesin
karakteristika të ngjashme të riskut.
Prova objektive që vërteton zhvlerësimin mund të jetë mospërmbushja e detyrimeve dhe

shkelja nga ana e klientit, ristrukturimi i kredisë ose paradhënies nga banka me kushte ku
Banka nuk merr në konsideratë faktin që huamarrësi ose emetuesi do të shpalle falimentin,
zhdukjen nga tregu aktiv për siguri, ose të dhëna të tjera që ekzistojnë lidhur me një grup
aktivesh si ndryshime jo të favorshme në statusin e likuidimit të huasë së kredimarrësit ose
emetuesit në grup, apo të kushteve ekonomike që lidhen me mospërmbushjen e detyrimeve
në grup.
Huatë dhe paradhëniet që u jepen klientëve klasifikohen si nënstandart; të dyshimta; të

humbura; të ristrukturuara sipas përcaktimeve të Bankës Qendrore të Shqipërisë, dhe nëse
u ka kaluar afati për më shumë së 30 ditë, ato bëhen subjekt i vlerësimit individual për
identifikimin e zhvlerësimit specifik.
Banka vlerëson për identifikime të zhvlerësimeve individuale përkrah huave me probleme, ato
hua të cilat në datën e vlerësimit janë me vonesë më shumë së 30 ditë. Ky zhvlerësim matet
si diference ndërmjet vlerës së mbartur të kredisë, dhe vlerës aktuale të fluksit të parashikuar
të të ardhurave, duke marrë në konsideratë flukset e të ardhurave nga mbulimet e pengjeve
dhe/ose garancive të cilat sigurojnë këto ekspozime. Në rast së rezulton një humbje, vlera e
mbartur e kredisë zvogëlohet nga fondi i krijuar për zhvlerësimin e mundshëm, i njohur më
parë në pasqyrën e të ardhurave.
Pas ushtrimit të mësipërm, zhvlerësimet varen nga faktorë të tjerë ose parametra vlerësimi
të cilat përdoren për llogaritjen e vlerës aktuale të flukseve të ardhshme të të ardhurave, si
p.sh.: vlera e realizueshme e pengjeve ose koha e realizueshme e flukseve të pritshme të të
ardhurave.
Të gjithë klientët që kanë linja huaje të ristrukturuara janë subjekt i vlerësimit për zhvlerësim
individual. Ato mbeten pjesë e këtyre vlerësimeve për një periudhe prej një viti nga data e
ristrukturimit dhe/ose datës së riskedulimit, pavarësisht nga pagesat e kryera në vazhdimësi
të kushteve të reja të ripagimit.
Të gjitha huatë për të cilat “nuk identifikohen prova objektive zhvlerësimi” vlerësohen
në mënyrë kolektive. Vlerësimi kolektiv bëhet sipas grupeve të kredive me karakteristika
të ngjashme risku, dhe duke marrë në konsideratë historikun e normave të humbjes dhe
përqindjeve përkatëse për humbjet nga kreditë, në bazë të elementeve të dukshëm në datën
e bilancit. Vlerësimi merr parasysh dhe riskun që paraqet vendi i huamarrësit.

(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve (vazhdim)
Humbjet nga zhvlerësimi i aktiveve maten në bazë të diferencës së shumës së mbartur të

aktiveve financiare dhe vlerës reale të fluksit të përllogaritur të mjeteve monetare të
skontuar me normën fillestare efektive të interesit të aktiveve. Humbjet njihen tek pasqyra e
të ardhurave në llogarinë e fondit të zhvlerësimit për huatë dhe paradhëniet. Interesi i aktivit
të zhvlerësuar vazhdon të njihet njësoj nëpërmjet skontimit.
Kur një ngjarje e mëvonshme influencon në zvogëlimin e shumës së humbjes nga zhvlerësimi
i aktivit, humbja kthehet tek pasqyra e të ardhurave.
(j) Mjete monetare dhe të ngjashme

Mjete monetare dhe të ngjashme përfshijnë mjetet në arke, gjendjet e pakufizuara me bankat
qendrore dhe depozitat afat shkurtra shumë likuide me maturitet me pak së 3 muaj, të cilat
janë subjekt i ndryshimeve jo të rëndësishme të vlerës së tyre reale dhe përdoren nga Banka
për përmbushjen e angazhimeve të saj afatshkurtra.
Mjete monetare dhe të ngjashme mbahen në bilanc me koston e amortizuar.
(k) Aktive dhe detyrime të tregtueshme

Aktive dhe detyrime të tregtueshme konsiderohen ato aktive dhe detyrime që Banka blen ose
merr kryesisht për qëllimin e shitjes ose riblerjes brenda një afati të shkurtër, ose mban si pjesë
të një portofoli që administrohet për realizimin e fitimit dhe marrjen e pozicionit brenda një
afati të shkurtër.
Aktivet dhe detyrimet të tregtueshme njihen fillimisht dhe me pas maten me vlerën reale në
bilanc me shpenzimet për transaksione të cilat pasqyrohen direkt tek pasqyra e të ardhurave.
Të gjitha ndryshimet në vlerën reale njihen në pasqyrën e të ardhurave si pjesë e të ardhurave
të tjera nga tregtueshmëria të fitimi ose humbjet. Aktivet dhe detyrimet e tregtueshme nuk
riklasifikohen pas njohjes fillestare të tyre.
(l) Huatë dhe paradhëniet

Huatë dhe paradhëniet janë aktive financiare jo derivative me pagesa fikse ose të
përcaktueshme të cilat nuk janë të kuotuara në një treg aktiv dhe Banka nuk ka për qëllim
shitjen e tyre të menjëhershme ose në një kohë të afërt. Huatë dhe paradhëniet maten në
fillim me koston e amortizimit plus kostot e tjera të transaksioneve direkte, duke përdorur
metodën e interesit efektiv.

(m) Investime në Letra me Vlerë

Letrat me vlerë kontabilizohen në varësi të klasifikimit të tyre, si letra me vlerë të investimit,
letra me vlerë të tregtueshme ose letra me vlerë të vendosjes.
(i) Letra me vlerë të investimit
Letrat me vlerë të investimit janë aktive financiare jo derivative me të ardhura fikse ose të
përcaktueshme dhe me maturitete fikse që Banka ka qëllimin dhe aftësinë t’i mbajë deri në
maturim dhe që nuk klasifikohen si të tregtueshme ose letra me vlerë të vendosjes.
Letrat me vlerë të investimit maten me koston e amortizuar nëpërmjet metodës së interesit

efektiv. Të gjitha shitjet dhe riklasifikimet e një shumë të konsiderueshme të letrave me vlerë të
investimit që nuk janë afër maturimit riklasifikohen si investime në letra me vlerë të vendosjes
dhe nuk e lejojnë Bankën t’i klasifikoje ato në investime në letra me vlerë të investimit për
vitin ushtrimor aktual dhe dy vitet ushtrimore të ardhshëm.
(ii) Letra me vlerë të vendosjes
Letrat me vlerë të vendosjes janë instrumente jo derivative të cilat nuk përbëjnë një kategori
tjetër të aktiveve financiare. Të ardhurat nga interesi njihen në pasqyrën e të ardhurave
nëpërmjet metodës së interesit efektiv. Të ardhurat nga dividentet njihen në pasqyrën e të
ardhurave kur Banka gëzon të drejtën mbi dividentin. Fitimet ose humbjet nga këmbimet
valutore të investimeve në letra me vlerë të vendosjes njihen në pasqyrën e të ardhurave.
Ndryshime të tjera të vlerës reale njihen direkt në kapital deri sa investimi të shitet ose
zhvlerësohet, kur gjendja në kapital njihet me pas në pasqyrën e të ardhurave.
(n) Ndërtesat dhe pajisjet
(i) Njohja dhe matja
Ndërtesat dhe pajisjet paraqiten me koston e tyre neto pasi u është zbritur zhvlerësimi i
akumuluar dhe ndonjë humbje nga dëmtimi. Kostot përfshijnë të gjitha shpenzimet të cilat
mund t’i njihen në mënyrë të drejtpërdrejtë blerjes së mjetit. Nëse pjesë të një mjeti kanë jetë
përdorimi të ndryshme, atëherë këto pjesë kontabilizohen si elemente të veçanta (përbërësit
kryesore) të mjeteve të qëndrueshme të trupëzuara.
(ii) Kosto të tjera rrjedhëse
Kostot e zëvendësimit të një pjesë të një ndërtesë ose pajisjeje njihen në koston e aktivit nëse
është e mundur që të sigurohen të mira të ardhshme ekonomike dhe nëse kostot e tij mund
të maten në mënyrë të besueshme.


(n) Ndërtesa dhe pajisje (vazhdim)
((iii) Zhvlerësimi njihet në pasqyrën e të ardhurave duke përdorur metodën lineare përgjatë
kohëzgjatjes së jetës së përdorimit të çdo pjesë të ndërtesës dhe pajisjes. Trualli dhe Veprat e
Artit nuk zhvlerësohen.
Ndryshimet në jetëgjatësinë e pritshme të përdorimit kontabilizohen duke ngarkuar periudhën

ose metodën e zhvlerësimit në varësi të rastit, dhe trajtohen si ndryshime në përllogaritjet
(parashikimet) kontabël.
Jetëgjatësitë e parashikuara të përdorimit për periudhën aktuale dhe periudhën krahasuese

janë të paraqitura si më poshtë:
• Ndërtesat 20 vjet
• Mobiljet, orenditë dhe pajisjet 5 vjet
• Kompjuterat dhe pajisje të tjera kompjuterike 4 vjet
(iv) Mos-njohja
Ndërtesat dhe pajisjet nuk njihen me në momentin kur hiqen të drejtat dhe kontrolli mbi to
dhe kur nga përdorimi i tyre asnjë përfitim ekonomik në të ardhmen nuk pritet të realizohet.
Çdo humbje apo fitim nga mosnjohja e një aktivi (të llogaritur si diference ndërmjet të
ardhurave nga vlera e shitjes dhe vlerës së tij të mbartur) njihet në kategorinë “Të ardhura të
tjera operacionale” në pasqyrën e të ardhurave në vitin në të cilin ndodh mosnjohja.

(o) Mjete të qëndrueshme të patrupëzuara
Programet kompjuterike, licensat dhe markat tregtare përbëjnë mjetet e qëndrueshme të

patrupëzuara. Programet e blera nga Banka paraqiten me koston neto nga amortizimi i
akumuluar.
Shpenzimet e mëtejshme në mjetet e qëndrueshme të patrupëzuara kapitalizohen vetëm

nëse këto shpenzime rrisin të mirat e ardhshme ekonomike të këtij mjeti specifik. Çdo lloj
kostoje tjetër shpenzohet në periudhën në të cilën kryhet.
Amortizimi pasqyrohet të pasqyra e të ardhurave duke përdorur metodën lineare të

amortizimit për të gjithë jetëgjatësinë e mjeteve të qëndrueshme të patrupëzuara. Mjetet
e qëndrueshme të patrupëzuara amortizohen nga data e fillimit të përdorimit të tyre.
Jetëgjatësia e parashikuar për periudhën aktuale dhe krahasuese vijon si më poshtë:
• Programet kompjuterike 4 vjet

• Liçensat dhe markat tregtare 10 vjet
(p) Zhvlerësimi i aktiveve jo financiare
Vlera e mbartur e aktiveve jo financiare të Bankës, të ndryshme nga aktivet tatimore të shtyra,
rishikohet çdo datë raportimi, për të përcaktuar nëse ka tregues të zhvlerësimit. Në rast së
rezultojnë tregues të tillë, atëherë përllogaritet vlera e rikuperueshme e aktivit.

(p) Zhvlerësimi i aktiveve jo financiare (vazhdim)
Humbjet nga zhvlerësimi njihen nëse shuma e mbartur e një aktivi ose njësie që gjeneron
të ardhura e tejkalon shumën e vlerës së rikuperimit. Njësia që gjeneron të ardhura është
grupi me i vogël i aktivit, i identifikueshëm që gjeneron flukse të mjeteve monetare të cilat
janë shumë të pavarura nga aktivet e tjera dhe grupet. Humbjet nga zhvlerësimi njihen tek
fitimi ose humbjet. Humbjet nga zhvlerësimi lidhur me njësitë e gjenerimit të të ardhurave
shpërndahen për të reduktuar shumën e mbartur të aktive të tjera në njësi (grup njësish) në
mënyrë proporcionale.
Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose njësie gjenerimi të të ardhurave është me e madhja
prej vlerës në përdorim dhe vlerës reale pa kostot për t’u shitur. Për vlerësimin e vlerës në
përdorim, fluksi i të ardhurave të parashikuara skontohet në vlerë aktuale me normën e
zbritjes para tatimit e cila reflekton vlerësimet aktuale të tregut me vlerën kohë të parasë dhe
risqet specifike të aktivit.
Humbjet nga zhvlerësimi të njohura gjatë periudhave të mëparshme vlerësohen në datën e

raportimit për të verifikuar nëse ka tregues që pasqyrohen së humbjet janë zvogëluar ose nuk
janë me ekzistente. Humbjet nga zhvlerësimi kthehen në rast së ka pasur ndonjë ndryshim në
përllogaritjet e bëra për përcaktimin e shumës së rikuperueshme. Humbjet nga zhvlerësimi
kthehen vetëm kur shuma e mbartur e aktivit nuk e tejkalon shumën e mbartur që do të
ishte përcaktuar, pa zhvlerësimin dhe amortizimin, nëse nuk do të njihej asnjë humbje nga
zhvlerësimi.
(q) Depozitat dhe borxhet e varura

Depozitat dhe borxhet e varura përbëjnë burimet e financimit të Bankës.
Kur Banka shet një aktiv financiar dhe në të njëjtën kohë nënshkruan një marrëveshje për
riblerjen e aktivit (ose të një aktivi të ngjashëm) me çmim fiks në një datë të me vone (“repo”
ose “stock lend+ing”) marrëveshja kontabilizohet si depozite, dhe aktivi në fjale vazhdon të
njihet në pasqyrat financiare të Bankës.
Depozitat dhe borxhet e varura fillimisht maten me vlerën reale plus kostot direkte të
transaksionit, dhe me pas maten me koston e tyre të amortizuar duke përdorur metodën e
normës efektive të interesit, përveçse kur Banka vendos të mbart detyrime me vlerën reale
nëpërmjet njohjes së fitim – humbjeve.
(r) Marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e ndërsjellat të riblerjes
Letrat me vlerë të blera sipas marrëveshjeve për t’u rishitur (marrëveshjet për riblerjet e
ndërsjellat) dhe letra me vlerë të shitura sipas marrëveshjeve për të riblerë (marrëveshjet për
riblerje), trajtohen si transaksione financiare me kolateral në formën e parapagimeve ose
arkëtimeve plus interesin e përllogaritur.
Letrat me vlerë të marra mbi bazën e marrëveshjeve të riblerjes së ndërsjelltë dhe letrat me
vlerë të dhëna sipas marrëveshjeve të riblerjes nuk njihen ose hiqen nga bilanci, derisa hiqet
dore nga kontrolli i të drejtave kontraktuale të cilat përfshijnë këto letra me vlerë.


(r) Marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e ndërsjellat të riblerjes
(vazhdim)
Interesat e fituara nga marrëveshjet e riblerjeve të ndërsjellat dhe interesi i marrëveshjeve të
riblerjeve njihen si të ardhura nga interesat ose shpenzime interesi për secilën marrëveshje,
mbi jetën e çdo marrëveshje. Të gjitha marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e ndërsjellat
janë bërë me Bankën Qendrore të Shqipërisë.
(s) Fondet rezervë
Një fond rezervë mund të njihet nëse, si rezultat i një ngjarjeje në të kaluarën Banka disponon
një detyrim ligjor ose konstruktiv që mund të vlerësohet me besueshmëri dhe që gjithashtu
është e mundur që të kërkojë dalje të përfitimeve ekonomike për të mbyllur detyrimin.
Provigjionet përcaktohen duke përdorur si normë skontimi për flukset e pritshme të parasë në
të ardhmen , një normë para taksore e cila reflekton vlerësimet aktuale të tregut për vlerën
në kohë të parasë dhe aty ku është e përshtatshme edhe specifikat e riskut për detyrimin.
(t) Garancitë Financiare
Garancitë financiare janë kontrata që kërkojnë që Banka të realizoje pagesa specifike për
të rimbursuar mbajtësin e garancisë për një humbje që ka ndodhur si rezultat i mungesës së
pagesës sipas termave kontraktore për një instrument borxhi nga një debitor i caktuar.
Detyrimet për garancitë financiare njihen fillimisht me vlerën e tyre reale, e cila amortizohet
gjatë jetës së garancisë financiare. Rrjedhimisht detyrimi i garancisë mbartet me vlerën me të
lartë midis vlerës së amortizuar dhe vlerës aktuale të ndonjë pagese të pritshme. (kur pagesa
në lidhje me garancinë bëhet e mundshme).
Garancitë financiare janë të përfshira tek detyrime të tjera.
(u) Përfitimet e punonjësve
(i) Planet e përcaktuara të kontributeve
Banka operon vetëm me kontribute të detyrueshme të sigurimeve shoqërore që

sigurojnë përfitime pensioni për personelin në momentin e daljes në pension.
Autoritetet lokale janë përgjegjës për të siguruar minimumin e nivelit të pensionit
sipas ligjit për pensionet në Shqipëri sipas një plani të përcaktuar kontributi për
pensionin. Kontributet e Bankës ndaj përfitimeve të planit të pensionit pasqyrohen
në pasqyrën e të ardhurave në momentin kur ndodhin.
(ii) Përfitimet afatshkurtër
Detyrimet ndaj përfitimeve afatshkurtër të punonjësve llogariten mbi një bazë të

paskontueshme dhe njihen si shpenzime kur shërbimi përkatës është siguruar. Një provigjion
njihet për vlerën e pritur për t’u paguar në qoftë se Banka ka një detyrim aktual ligjor ose
konstruktiv për të paguar këtë shumë si rezultat i një shërbimi të kryer në të kaluarën nga
punonjësi dhe ky detyrim mund të vlerësohet saktësisht.


(v) Deklaratat e reja (standartet e reja, ndryshimet/rishikimet të stand-
arteve ose interpretimeve të tyre) efektive per vitin ushtrimor të mbyllur
me 31 Dhjetor 2008.
Interpretimet dhe ndryshimet (amendimet) e standardeve të mëposhtëm u bënë të
detyrueshëm për here të parë për vitin financiar të filluar me 1 Janar 2008:
IFRIC 11, “SNRF 2 – Transaksionet në Grup dhe të Thesarit”. IFRIC 11 kërkon marrëveshje
ku një punonjësi i jepet e drejta të blejë aksione, të merret në konsideratë në skemat e aksioneve
që krijohen nga entiteti ku është i punësuar, edhe nëse entiteti zgjedh ose i kërkohet të blejë
këto aksione nga një palë tjetër, ose nga aksionerët e vetë entitetit në fjalë të cilët ofrojnë
këto instrumenta kapitale të dhuruar. Interpretimi shtrihet dhe në mënyrën në të cilën filialet,
në pasqyrat e tyre financiare të veçanta, marrin në konsideratë të tilla skema kur punonjësve
të tyre i jepen të drejta për të marrë instrumenta kapitali të kompanisë mëmë. Interpretimi
i referohet mënyrës sesi njësia konsideron në pasqyrat e saj individuale financiare, opsionet
e dhuruara punonjësve për të blerë aksione të Kompanisë. IFRIC 11 nuk është i aplikueshëm
për veprimtarinë e Bankës.
IFRIC 12, “Marrëveshjet për Koncensionet e Shërbimeve” . Ky interpretim cilëson mënyrën

për marrjen në konsideratë të marrëveshjes kontraktuale (koncesionit të shërbimeve) që lind
si pasojë e entiteteve që ofrojnë shërbime publike. Ky standard parashikon që operatori
nuk duhet ta konsiderojë infrastrukturën si pronë, mjete dhe pajisje, por ta njohe si një aktiv
financiar dhe/ose një mjet të qëndrueshëm të patrupëzuar. IFRIC 12 nuk është i aplikueshëm
për veprimtarinë e Bankës.
IFRIC 14, “IAS 19 – Kufiri në Përfitimet e Përcaktuara të një Aktivi, Kërkesat Minimale
të Financimit dhe Marrëdhëniet ndërmjet tyre”. IFRIC 14 ofron drejtimin sesi të
vlerësohet kufiri mbi vlerën e tejkaluar në një skeme të përcaktuar të përfitimeve që mund
të njihen si një aktiv sipas IAS 19 për përfitimet e punonjësve. Ajo gjithashtu shpjegon sesi ky
limit, gjithashtu i ashtuquajtur “testimi i aktivit tavan”, mund të influencohet nga një kërkesë
minimale financimi dhe ka për qëllim të standartizojë praktiken aktuale. IFRIC 14 nuk është i
aplikueshëm për veprimtarinë e Bankës.
IAS 39, “Instrumentat Financiare: Njohja dhe Matja” dhe SRNF (IFRS) 7 “Instrumentat
Financiare: Sqarimet; Riklasifikimi i Aktiveve Financiare” (Amenduar), ka hyre
në fuqi që me datë 1 Korrik 2008 dhe nuk mund të zbatohet në mënyrë retrospektive për
periudhat raportuese përpara datës së hyrjes në fuqi. Amendimi i IAS 39 lejon që një entitet
në rrethana të caktuara të riklasifikojë aktivet financiare jo derivative (të tjera përveç atyre
të klasifikuara me vlerë reale nëpërmjet fitimit ose humbjes nga entiteti në njohjen fillestare
të tyre) jashtë kategorisë së vlerës reale nëpërmjet fitimit ose humbjes (VRNFH). Amendimi
gjithashtu lejon një entitet të transferoje nga kategoria e letrave me vlerë të investimit të
kategoria e huadhënieve dhe paradhënieve një aktiv financiar që do t’i përmbushte kriteret
e këtij klasifikimi të fundit (nëse ky aktiv financiar nuk do të ishte klasifikuar si letra me vlerë
të investimit), nëse entiteti do të kishte qëllimin dhe mundësinë për ta mbajtur këtë aktiv
financiar deri në një të ardhme të afërt. Amendimet nuk lejojnë riklasifikimet në VRNFH.
Amendimet e SRNF 7 lidhen me dhënien e sqarimeve (për palët e interesuara) që kërkohen
për një aktiv financiar që ka qenë riklasifikuar dhe që nuk është relevant për Bankën pasi
asnjë riklasifikim nuk është bërë.


(v) Deklaratat e reja (vazhdim)
ii) Standardet e reja të mëposhtme, amendimet kundrejt standardeve dhe interpretimet

janë publikuar por nuk janë efektive për vitin financiar të filluar me 1 Janar 2008:
IFRIC 13, “Programet e Besnikërisë së Klientëve”, në fuqi për vitet financiare duke filluar
në ose pas 1 Korrik 2008. Ky Interpretim kërkon që shpërblimet për besnikërinë e klientëve
të merren në konsideratë si një përbërës i veçantë i transaksioneve të shitjeve në të cilat ato
janë ofruar dhe atëherë një pjesë e vlerës reale të kësaj konsideratë të marrë, vendoset si
pjesë e shpërblimit të dhënë dhe shtyhet në kohë derisa këto kreditë shpërblimi plotësohen.
IFRIC 13 është detyrues për pasqyrat financiare 2009 të Bankës dhe do të jenë të aplikueshëm
në mënyrë retrospektive. Banka është aktualisht në procesin e vlerësimit potencial të matjes
së efektit të këtij interpretimi.
IFRIC 15, “Marrëveshjet për Ndërtimin e Pasurive të Paluajtshme”, në fuqi për vitet
financiare duke filluar në ose pas 1 Janar 2009 dhe të aplikueshme në mënyrë retrospektive.
IFRIC 15 ofron udhëzime sesi të përcaktohet nëse një marrëveshje për ndërtimin e një pasurie
të paluajtshme është brenda qëllimit të IAS 11 ‘Kontratat e Ndërtimit’ ose IAS 18 ‘Të ardhurat’
dhe, si rrjedhoje, kur këto të ardhura nga këto kontrata duhet të njihen. IFRIC 15 nuk është
i aplikueshëm për veprimtarinë e Bankës pasi Banka nuk ofron shërbime për ndërtimin e
pasurive të paluajtshme apo të zhvilloje pasuri të paluajtshme për shitje.
IFRIC 16, “Mbrojtjet e Investimeve Neto në një veprimtari të huaj”, në fuqi për vitet
financiare që fillojnë në ose pas 1 Tetor 2008 i cili duhet të zbatohet në mënyrë prospektive.
IFRIC 16 qartëson kryesisht tre çështje si më poshtë:
-Monedha raportuese nuk krijon një ekspozim kundrejt të cilit një entitet mund të aplikoje
kontabilitetin mbrojtës (hedge accounting). Rrjedhimisht, entiteti mëmë mund të klasifikoje
si të mbrojtura nga risku (hedged risk) vetëm ndryshimet nga kurset e këmbimit që dalin si
pasojë e diferencave ndërmjet monedhës së vet funksionale dhe operatorit të saj të huaj.
-Instrumentat mbrojtës (hedging instruments) mund të mbahen nga kushdo entitet apo
entitete brenda grupit.
-Ndërsa IAS 39, ‘Instrumentat Financiare: Njohja dhe Matja’, duhet të zbatohet për të
përcaktuar vlerën e duhur për t’u riklasifikuar në fitim ose humbje nga rezerva e krijuar për
diferencat nga konvertimi i monedhave të huaja, në lidhje me instrumentin mbrojtës, IAS 21
duhet zbatuar në lidhje me mjetin e mbrojtur (hedged item).
Interpretimi lejon një entitet që përdor metodën hap-pas-hapi të konsolidimit të zgjedhe një
politike kontabël për të përcaktuar korrigjimin e akumuluar nga konvertimi i monedhave të
huaja që është riklasifikuar në fitim ose humbje në momentin e heqjes dore nga pronësia
e një investimi neto, njësoj sikur metoda direkte e konsolidimit të ishte përdorur. IFRIC 16
është i zbatueshëm në mënyrë prospektive për marrëdhëniet ekzistuese mbrojtëse (hedge
relationships) dhe investimeve neto të entitetit. Ky Interpretim nuk pritet të këtë ndonjë
efekt për pasqyrat financiare të Bankës.

IFRIC 17, “Shpërndarjet e Aktiveve jo në vlerë monetare te Aksionerët”, në fuqi

për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Korrik 2009. IFRIC 17 është i zbatueshëm për
shpërndarjet jo-reciproke të aktiveve jo në vlerë monetare tek aksionerët, që veprojnë me
cilësitë e tyre si të tillë. Sipas Interpretimit detyrimi për të paguar dividentet duhet të njihet kur
dividenti autorizohet në mënyrën e përshtatshme dhe nuk është me pjesë e konfidencialitetit
të entitetit dhe do të matet me vlerën reale të aktiveve që do të shpërndahen.
Vlera e mbartur e dividentit për t’u paguar duhet të ri-matet në çdo datë raportimi, me çdo
ndryshim në vlerën e mbartur e cila është e njohur në kapital si korrigjime të vlerës që do të
shpërndahet. Pasi të jetë përcaktuar shuma e dividenteve të pagueshëm, diferenca, nëse ka,
ndërmjet vlerës së mbartur të aktiveve të shpërndara dhe vlerës së mbetur të dividenteve për
t’u shpërndarë, njihet në fitim ose humbje. Duke qene së Interpretimi është i zbatueshëm
vetëm nga data e fillimit të zbatimit, ai nuk ka ndikim në pasqyrat financiare për periudhat
përpara datës së adoptimit të këtij interpretimi. Me tej, ky interpretim lidhet me dividentet
e ardhshëm që do të jenë nën konfidencialitetin e bordit të drejtoreve/aksionerëve dhe nuk
është e mundur të përcaktohen në avance efektet e zbatimit.
IFRIC 18, “Transferimet e Aktiveve nga Klientët”, në fuqi në mënyrë prospektive për
transferimet e aktiveve të marra në ose pas 1 Korrik 2009. Interpretimi zbatohet nga ana
kontabile nga entitete që marrin kontribute në prona, pajisje dhe makineri nga klientët e
tyre. Ky Interpretim i kërkon një entiteti që merr kontribute që i përmbahen qëllimit të
interpretimit të njohe një mjet si një aktiv në vlerën reale të tij, nëse ky i fundit i plotëson
kushtet për tu konsideruar si pronë, paisje dhe makineri sipas IAS 16. Interpretimi gjithashtu
i kërkon një entiteti të njohe vlerën si të ardhur; koha e njohjes së të ardhurave do të jetë
në varësi të fakteve dhe rrethanave të secilës marrëveshje në fjale. Interpretimi nuk është
i aplikueshëm për pasqyrat financiare të Bankës, pasi Banka normalisht nuk ka qëllimin të
marrë nga klientët kontributet e aktiveve.
IAS 39, “Instrumentat Financiare: Njohja dhe Matja” dhe IFRIC 9, “Rivlerësimi i
derivativeve të përfshirë (embeded derivatives)” (Amenduar), në fuqi për periudha
vjetore që përfundojnë në ose pas 30 Qershor 2009. Ky amendim qartëson trajtimin kontabël
të derivativeve të përfshirë për entitetet që përdorin Amendimin e Riklasifikimit të lëshuar
nga IASB në Tetor 2008. Amendimi i riklasifikimit i jep mundësinë një entiteti në mënyrë
të veçantë për instrumentat e tij financiare në rrethana të veçanta t’i riklasifikojë jashtë
kategorisë së ‘vlerës reale nëpërmjet fitimit ose humbjes’.
IFRIC 9 i amenduar dhe IAS 39, qartësojnë që riklasifikimi i një aktivi financiar jashtë kategorisë
së ‘vlerës reale nëpërmjet fitimit ose humbjes’, ndikon në faktin që të gjithë derivativet e
përfshirë duhet të vlerësohen dhe nëse është e nevojshme, të merren në konsideratë në
pasqyrat financiare veçmas. Amendimet janë të zbatueshme në retrospektive dhe kërkohen që
të zbatohen. Siç është përmendur dhe me sipër, Banka nuk ka në përdorim asnjë riklasifikim;
si pasojë ky amendim nuk është i aplikueshëm.

SNRF 1,“Adoptimi i Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar” për herë të

parë dhe IAS 27, “Pasqyrat Financiare të Konsoliduara dhe të Veçanta” (Amenduar),
në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. SNRF 1 mundëson një entitet
të përcaktojë ‘koston’ e investimeve në filiale, pjesëmarrje apo sipërmarrje të përbashkëta
në hapjen e pasqyrave financiare sipas SNRF në përputhje me IAS 27 ose duke përdorur një
kosto të parashikuar. IAS 27 kërkon që të gjithë dividentet nga një filial, pjesëmarrje apo
sipërmarrje të përbashkët të njihen në pasqyrën e të ardhurave në një pasqyre financiare
të veçantë. Amendimi i IAS 27 duhet të aplikohet në mënyrë prospektive. Kërkesat e reja
ndikojnë vetëm pasqyrat e veçanta financiare të entitetit mëmë dhe nuk kanë ndikim në
pasqyrat financiare të konsoliduara. Banka nuk pret që ky amendim të këtë ndonjë efekt në
pasqyrat e saj financiare.
IFRS 2, “Pagesat të bazuara në aksione” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që

fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Amendimet qartësojnë dy çështje. Përkufizimi i ‘kërkesave
të fitimit të të drejtës për të marrë përfitime’, duke përfshirë edhe termin ‘mos plotësim të
kërkesave të fitimit të të drejtës për të marrë përfitime, për kushte të tjera përveç kushteve
të shërbimeve dhe kushteve të ecurisë së aktivitetit. Ajo gjithashtu qartëson që i njëjti trajtim
kontabël zbatohet për shpërblimet që nuk zbatohen efektivisht nga vete entiteti ose pala
tjetër. IFRS 2 nuk është i aplikueshëm për veprimtarinë e Bankës pasi Banka nuk ka një plan
pagesash të tilla për personelin apo drejtoret e saj.
IFRS 3, “Kombinimet e Biznesit” (E rishikuar) dhe IAS 27, “Pasqyrat financiare të

Konsoliduara dhe të Veçanta” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në
ose pas 1 Korrik 2009. Versioni i rishikuar i IFRS 3 paraqet një sere ndryshimesh në mënyrën e
trajtimit të Kombinimeve të Biznesit, të cilat nuk ndikojnë në vlerën e njohur të ‘emri i mirë’,
të rezultateve të raportuara në periudhën që një blerje ndodh, dhe në rezultatet për t’u
raportuar në të ardhmen. Këto ndryshime përfshijnë që kostot e lidhura me blerjen që njihen
si shpenzime dhe ndryshimet e mëtejshme të vlerës të kësaj blerjeje të njihen në fitim ose
humbje (në vend të korrigjimit të ‘emri i mirë’).
IAS 27 e amenduar kërkon që një ndryshim në interesat e pronësisë mbi një filial të konsiderohet
si një transaksion kapitali. Atëherë, ky ndryshim nuk ka ndikim mbi ‘emri i mirë’, dhe as nuk
ndikon në krijimin e një fitimi apo humbjeje. Për me tej, standardet e amenduara ndryshojnë
mënyrën e të konsideruarit të humbjeve të realizuara nga filiali, si edhe humbjen e kontrollit
mbi atë filial. IFRS 3 i rishikuar nuk është i aplikueshëm për veprimtarinë e Bankës.
IFRS 8, “Segmentet Operacionale”, në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose

pas 1 Janar 2009. IFRS 8 zëvendëson IAS 14 ‘Raportimi Segmentar’. IFRS 8 përmban një
metodë afrimi menaxheriale për tek raportimi segmentar. Informacioni i raportuar duhet të
jetë i tillë që përdoret për përdorim të brendshëm nga menaxhimi për të vlerësuar ecurinë e
segmenteve operacionale dhe ndarjes së burimeve në këto segmente. Ky informacion mund
të jetë i ndryshëm nga ai që raportohet në bilancin kontabël dhe pasqyrën e të ardhurave dhe
entitetet janë të detyruar të japin shpjegime dhe rakordime të diferencave. Ky standard nuk
do të këtë impakt mbi fitimin ose humbjen apo kapitalin e raportuar të Bankës. Banka është
aktualisht në procesin e përcaktimit të impaktit potencial të raportimit segmentar.


IFRS 7, “Instrumentat Financiare: Dhënie Informacionesh Shpjeguese” (Amenduar),
në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim kërkon që matjet
e vlerës reale të sqarohen nga burimi i kontributeve, duke përdorur tre nivelet e mëposhtme
të hierarkisë: a) Çmime të listuara (të pakorrigjuara) në tregje aktive për aktive dhe detyrime
identike (Niveli 1) (b) Kontribute të tjera përveç çmimeve të listuara të përfshira në Nivelin 1
që janë të evidentueshme për aktivin dhe detyrimin, qofte në mënyrë direkte (si çmimet) ose
indirekte (të derivuar nga çmimet) (Niveli 2) (c) Kontribute për aktivin ose detyrimin që nuk
janë të evidentueshme nga të dhënat e tregut (kontribute të paevidentueshme) (Niveli 3).
Ky informacion duhet të jepet sipas klasave të instrumentit financiar. Amendimet gjithashtu
rishikojnë në mënyrë specifike minimumin e sqarimeve të kërkuara për riskun e likuiditetit.
Banka është duke vlerësuar ndikimin e këtij amendimi në pasqyrat e saj financiare, sidoqoftë
nuk pritet të këtë ndonjë ndikim të ndjeshëm.
IAS 1, “Paraqitja e Pasqyrave Financiare” (Rishikuar), në fuqi për periudha vjetore

që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. IAS 1 është rishikuar për të përforcuar dobishmërinë e
informacionit të prezantuar në pasqyrat financiare. Nga rishikimet me të rëndësishme janë
kërkesat në lidhje me pasqyrën e konsoliduar të ndryshimeve të kapitalit e cila përfshin vetëm
transaksionet me aksionerët; futjen e një kategorie siç është “fitimi nga vlerësimi i kapitalit në
vite” që kombinon të gjithë zërat e të ardhurave dhe shpenzimeve të njohura në të ardhura
dhe shpenzime së bashku me “diferenca nga vlerësimi i kapitalit në vite”; dhe kërkesa për
të prezantuar rideklarimet e pasqyrave financiare ose zbatueshmërisë retrospektive të një
politike kontabël në fillim të periudhës me të hershme krahasimore, me fjale të tjera një
kolone të trete në bilancin kontabël. Pasi ky version pritet të këtë një ndikim, Banka planifikon
të beje ndryshimet e nevojshme për prezantimin e pasqyrave financiare në vitin 2009, për të
siguruar dhënien e vlerës totale të “fitimi nga vlerësimi i kapitalit në vite” në një pasqyre të
vetme të “fitimi nga vlerësimi i kapitalit në vite”.
IAS 32 dhe IAS 1, “Instrumenta Financiare të Kthyeshëm” (Amenduar), në fuqi për

periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Amendimet e IAS 32 kërkojnë që disa
instrumenta financiare të kthyeshëm dhe detyrimet që lindin në momentin e likuidimit të
klasifikohen si kapital nëse disa kritere plotësohen. Amendimi i IAS 1 kërkon që të vihet në
dijeni për një informacion të caktuar në lidhje me instrumentat e kthyeshëm të klasifikuara
si kapital. Amendimet, të cilat bëhen të detyrueshme për pasqyrat financiare 2009 të Bankës
për t’u zbatuar në mënyrë retrospektive, nuk pritet të kenë ndonjë ndikim në pasqyrat
financiare.
IAS 23, “Kostot e Huamarrjes” (Rishikuar), eliminon mundësinë për të shpenzuar kostot
e huamarrjes dhe kërkon që entiteti të kapitalizojë kostot e huamarrjes që janë direkt të
atribueshme ndaj blerjes, ndërtimit ose prodhimit të një aktivi të cilësuar si pjesë e kostos së
atij aktivi.
IAS 23 i rishikuar do të bëhet i detyrueshëm për pasqyrat financiare 2009 të Bankës dhe do të
përbëjë një ndryshim në politikën kontabël të Bankës. Në përputhje me kërkesat tranzitore,
Banka do të aplikoje IAS 23 të rishikuar për aktivet e cilësuara për të cilat kapitalizimi i
kostove të huamarrjes fillon në ose pas datës efektive. Atëherë, kjo nuk do të këtë ndikim
për periudhat e mëparshme në pasqyrat financiare 2009 të Bankës, për kostot e huamarrjes
të krijuara në atë datë.


IAS 39, “Instrumenta Financiare: Njohja dhe matja” (Amenduar), në fuqi për periudha
vjetore që fillojnë në ose pas 1 Korrik 2009. Amendimet lidhen me zëra që gëzojnë të drejtën
të jenë të mbrojtura dhe që sqarojnë aplikimin e parimeve ekzistuese që përcaktojnë nëse
risku specifik ose pjesë të rrjedhës së parasë gëzojnë të drejtën për klasifikim në marrëdhënie
të mbrojtura. Amendimet do të bëhen të detyrueshme për pasqyrat financiare të Bankës për
vitin 2010, me aplikim retrospektiv. Aktualisht Banka është duke vlerësuar efektin potencial
të këtij amendimi.
iii) Në Maj 2008, IASB-ja nxori grupin e parë të amendimeve për standardet e tij, fillimisht duke
rishikuar heqjen e mospërputhjeve dhe duke sqaruar formimin e shprehjeve. Këto amendime
janë në fuqi për periudha që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009.
IFRS 5, “Aktive Afatgjata që mbahen për t’u shitur dhe Operacionet jo të vijueshme”
(Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Amendimi
sqaron që aktivet dhe pasivet e një filiali janë klasifikuar për shitje, sipas IFRS 5, edhe
nëse entiteti do të këtë një interes jo kontrollues mbi entitetin pas shitjes. Për t’u aplikuar
prospektivisht që nga data në të cilën Banka ka aplikuar për here të parë IFRS 5. Për rrjedhoje
çdo investim në dege, të klasifikuara për shitje, që nga data kur është aplikuar IFRS 5, do të
duhet të rivlerësohet. Një aplikim me i hershem është i lejueshëm. IAS 27 (siç është amenduar
në Janar 2008) duhet të adoptohet që nga ajo ditë.
IFRS 7, “Instrumentat Financiare: Dhënie Informacionesh Shpjeguese ” (Amenduar),

në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim heq referencën
e “të ardhurat nga interesat” si një komponent i kostove të financimit.
IAS 1, “Paraqitja e Pasqyrave Financiare ” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore

që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim sqaron së aktivet dhe pasivet të klasifikuara
për tregtim, në përputhje me IAS 39 Instrumentat Financiare: Njohja dhe matja, nuk
janë automatikisht të klasifikuara si aktive dhe pasive likuide në bilanc. Për t’u aplikuar
retrospektivisht. Është i lejueshëm një aplikim i hershem.
IAS 8, “Politikat Kontabël, Ndryshime në Vlerësimet Kontabël dhe Gabimet ”

(Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim
sqaron që vetëm një udhëzim implementimi, që është një pjesë integrale e një IFRS-je, është
e detyrueshme kur zgjedh politikat kontabël.
IAS 10, “Ngjarje pas Periudhës së Raportimit” (Amenduar), efektive për periudha
vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim sqaron që dividentet e deklaruar pas
fundit të periudhës së raportimit nuk janë detyrime.
IAS 16, “Aktivet Afatgjata Materiale” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që
fillojnë në ose pas 1 Janar 2009.
-Zëvendëson termin “çmimi neto i shitjes” me “vlera reale minus kostot për shitje” që ka lidhje
me shumat e rimarra, për të qene konsistent me IFRS 5 dhe IAS 36 Zhvlerësimi i Aktiveve.
-Zërat Ndërtesa, Trualli dhe Pajisje të mbajtura për dhënie me qera, që janë shitur në mënyrë
rutine gjatë jetës së biznesit pas dhënies me qera, transferohen në inventar kur kontratat e
qerase mbarojnë dhe ato mbahen për shitje.
Fitimet nga shitja njihen si e ardhur. IAS 7 Pasqyra e flukseve monetare, është gjithashtu
rishikuar, për të kërkuar që pagesat në mjete monetare për të prodhuar ose blere zëra të tillë
të riklasifikohen si rrjedhjë e parasë nga aktivitetet operative. Paratë e arkëtuara nga dhëniet
me qera dhe shitje të mëvonshme të këtyre aktiveve janë paraqitur gjithashtu si rrjedhë e
parasë nga aktivitetet operative.
IAS 18, “Të ardhurat” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1
Janar 2009. Ky amendim zëvendëson termin “kosto direkte” me “kosto transaksioni” siç është
përcaktuar në IAS 39.
IAS 19, “Përfitimet e Punonjësve” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë
në ose pas 1 Janar 2009.
-Rishikon përkufizimin e “kosto të shkuara të shërbimit” duke përfshirë reduktime në

përfitimet që lidhen me shërbimet e shkuara (“kostot e shkuara të shërbimit negative”) dhe
përjashtuar reduktimet në përfitimet që lidhen me shërbimet në të ardhmen që rezultojnë
nga amendime planesh. Amendimet për plane që rezultojnë me një reduktim në përfitime që
lidhen me shërbime të ardhshme konsiderohen si një shkurtim. Për t’u aplikuar në periudhat
e ardhshme – për ndryshimet në përfitimet që ndodhin në ose pas 1 Janar 2009. Një aplikim
i hershem është i lejueshëm.
-Rishikon përkufizimin e ‘fitimit mbi aktivet e planifikuara’ duke përjashtuar kostot

administrative të planifikuara nëse ato kanë qene të përfshira në supozimet e përdorura për
të matur përfitimet e përcaktuara të detyrimit.
Aplikohet në mënyrë retrospektive. Një aplikim i hershem është i lejueshëm.
-Rishikon përkufizimin e përfitimeve të punonjësve ’afat shkurtër’ dhe ’të tjera afat gjata’ për
t’u përqendruar në kohen kur detyrimi duhet të shlyhet. Aplikohet në mënyrë retrospektive.
Një aplikim i hershem është i lejueshëm.
-Fshin referencën e njohjes së detyrimeve për të siguruar konsistenca me IAS 37, Provigjionet,
Aktivet dhe Pasivet e Kushtëzuara. IAS 37 nuk lejon njohjen e detyrimeve jashtë bilancit. Një
aplikim i hershem është i lejueshëm.
IAS 20, ”Kontabiliteti i Granteve Qeveritare dhe Dhënia e Informacioneve Shpjeguese

për Ndihmën Qeveritare”, (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose
pas 1 Janar 2009. Kreditë e dhëna pa ose me interes të ulët nuk përjashtohen nga kërkesat e
përfshirjes së interesave. Interesi duhet të përfshihet në kreditë e dhëna me norma interesi
nën normat e tregut për interesat, duke qene në këtë mënyrë konsistent me IAS 39. Diferencat
ndërmjet vlerës së marrë dhe vlerës së skontuar konsiderohet si grant qeveritar. Aplikohet në
mënyrë retrospektive – për kreditë qeveritare të marra në ose pas 1 Janar 2009. Një aplikim
i hershem është i lejueshëm. Sidoqoftë, SNRF 1 Adaptimi për Herë të Parë i SNRF nuk është
rishikuar për ata subjekte që e kanë përshtatur për here të parë SNRF; atëherë atyre do t’u
kërkohet të përfshijnë interesat në tepricat e kredive të këtij lloji në datën e përshtatjes së
SNRF.
IAS 23, “Kostot e Huamarrjes” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë me
ose pas 1 Janar 2009. Kjo rishikon përkufizimin e kostove të borxhit për të bërë të mundur
konsolidimin në një të llojeve të mjeteve që konsiderohen si pjesë perberese e ‘kostove të
huamarrjes’ – shpenzimet e interesave të llogaritur duke përdorur metodën e normës efektive
të interesit si është pershkruar në IAS 39. Të aplikohet në mënyrë retrospektive. Aplikimi me
i hershem është i lejueshëm.

IAS 27, “Pasqyrat Financiare të Konsoliduara dhe Individuale” (Amenduar), në

fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janarit 2009. Kjo kërkon që ndryshimet e
ndodhura në interesat e pronësisë tek një filial pa humbur kontrollin mbi to të konsiderohen
si transaksione kapitali. Kur Banka humbet kontrollin e një filiali, çdo interes i mbajtur në ish-
filialin do të matet me vlerën reale me fitim ose humbje të njohur në pasqyrën e të ardhurave.
Amendimet e IAS 27, të cilat bëhen të detyrueshme për pasqyrat financiare 2010 të Bankës,
nuk priten të kenë ndonjë ndikim të pasqyrat financiare.
IAS 28, “Investimet në Pjesëmarrje”, (Amenduar), në fuqi për periudhat vjetore që

fillojnë në ose pas 1 Janar 2009.
-Nëse një pjesëmarrje llogaritet me vlerën e saj në përputhje me IAS 39 (që është e përjashtuar
nga kërkesat e IAS 28), vetëm kërkesat e IAS 28 bëjnë që të jepen sqarime mbi natyren dhe
nivelin e pengesave në aftësinë e partnerit të transferoje fonde të entiteti në formën e kesh-it
ose pagesave të kredive. Aplikimi i hershem është i lejueshëm. Nëse aplikohet shumë shpejt,
një entitet duhet të aplikoje dhe amendimet e mëposhtme, si edhe amendimet e paragrafit
3 të IFRS 7 Instrumentat Financiare: Sqarimet, paragrafi 1 i IAS 31 Interesat në Sipermarrjet
e Përbashkëta dhe paragrafit 4 të IAS 32 Instrumentat Financiare: Prezantimi në të njëjtën
kohë.
-Një investim në një Pjesmarrje të përbashkët konsiderohet si një aktiv i vetëm për qëllime
të testimeve për zhvlerësim – duke përfshirë edhe kthimin e zhvlerësimeve. Atëherë, çdo
zhvlerësim nuk vendoset në mënyrë të veçantë të ‘emri i mirë’ i përfshirë në balancen e
investimit. Çdo zhvlerësim, kthehet nëse vlera e rikuperueshme e interesit në sipermarrjen
e përbashkët rritet. Nëse aplikohet për periudha të hershme, një entitet duhet gjithashtu
të aplikoje ç’ka u permend me sipër, dhe amendimet e paragrafit 3 të IFRS 7 Instrumentat
Financiare: Dhënia e Informacioneve Shpjeguese, paragrafi 1 i IAS 31 Interesat në Sipermarrjet
e Përbashkëta dhe paragrafin 4 të IAS 32 Instrumentat Financiare: Prezantimi në të njëjtën
kohë.
IAS 29, “Raportimi Financiar në Ekonomi me Hiperinflacion” (Amenduar), në fuqi për

periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky rishikon referencën e përjashtimit të
matjes së aktiveve dhe detyrimeve me kosto historike, si në shënimet e ndërtesave, truallit dhe
pajisjeve për shembull, me shumë së sa të nënkuptojë që kjo është një liste përfundimtare.
Asnjë kërkesë specifike transitore nuk është cilësuar pasi ky është me tepër një qartësim i
referencave sesa një ndryshim.
IAS 31, “Interesat në Ndërmarrjet e Përbashkëta (Joint Ventures)” (Amenduar),

në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Kjo qartëson që nëse një
ndërmarrje e përbashkët konsiderohet me vlerën reale në përputhje me IAS 39 (që është e
përjashtuar nga kërkesat e IAS 31), vetëm kërkesat e IAS 31 do të aplikohen për të sqaruar
angazhimet e sipërmarrësit dhe ndërmarrjes së përbashkët, si edhe një përmbledhje e
informacionit financiar në lidhje me aktivet, detyrimet, të ardhurat dhe shpenzimet. Aplikimi
i hershem është i lejuar. Nëse do të aplikohej në periudha me të hershme, një entitet duhet të
aplikoje gjithashtu dhe amendimet e paragrafit 3 të IFRS 7 Instrumentat Financiare: Sqarimet,
IAS 28 Investimet në Pjesëmarrje dhe paragrafi 4 i IAS 32 Instrumentat Financiare: Prezantimi
në të njëjtën kohë.

IAS 34, “Raportim Financiar i Ndërmjetëm”, (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore
që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim qartëson që të ardhurat për aksion duhet të
paraqiten dhe sqarohen në raportet financiare të ndërmjetëm nëse një entitet është brenda
qëllimit të IAS 33.
IAS 36, “Zhvlerësimi i aktiveve”, (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë
në ose pas 1 Janar 2009. Ky amendim sqaron së kur skontimi i flukseve të ardhshme të parasë
përdoret për të vlerësuar “vlerën e tregut minus kostot e shitjes”, i njëjti shënim kërkohet kur
skontimi i flukseve të ardhshme të parasë përdoret për të vlerësuar ”vlerën në përdorim”.
IAS 38, “Aktive të patrupëzuara”, (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë
në ose pas 1 Janar 2009.
-Shpenzimet në reklama dhe aktivitete promocionale njihen si shpenzime kur entiteti ka të
drejtën ose të përdorë të mirat ose të përfitojë shërbimet. Ky standard aplikohet në mënyrë
retrospektive. Aplikimi në periudha me të hershme është i lejuar.
-Fshin referencat që janë të rralla, evidence të besueshme për të mbështetur një metodë
amortizimi për mjetet e qëndrueshme të patrupëzuara që kanë një jetëgjatësi të përcaktuar
që rezulton në një vlerë me të ulët të amortizimit të akumuluar sesa nën metodën lineare,
duke bërë kështu të mundur metodën e njësisë së prodhimit. Ky standard aplikohet në mënyrë
retrospektive. Aplikimi në periudha me të hershme është i lejuar.
-Një parapagim mund të njihet vetëm në rastin kur pagesa është kryer para së të përfitohet e
drejta për të përdorur të mirat apo për të përfituar shërbimet.
IAS 39, “Matja dhe Njohja e Instrumentave Financiare” (Amenduar), në fuqi për
periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1 Janar 2009.
-Qartëson që ndryshimet në rrethanat që lidhen me derivativet – veçanërisht derivativet e

përcaktuar ose ri-përcaktuar si instrumenta mbrojtës (hedging instruments) pas njohjes
fillestare – nuk janë riklasifikime. Kështu, një derivativ pas njohjes fillestare mundet ose të
hiqet ose të përfshihet në klasifikimin “i tregtueshëm”. Në mënyrë të ngjashme, kur aktivet
financiare riklasifikohen si rezultat i një kompanie sigurimi që ndryshon politikat kontabël
në përputhje me paragrafin 45 të IFRS 4 “Kontratat e Sigurimit”, dhe ky është një ndryshim
rrethanor dhe jo një riklasifikim. Për t’u aplikuar në mënyrë retrospektive. Aplikimi në periudha
me të hershme është i lejuar.
-Heq referencën e ‘segmentit’ në IAS 39 kur përcaktohet nëse një instrument cilësohet si
mbrojtës (hedge) ose jo. Aplikohet në retrospektive. Aplikimi në periudha me të hershme
është i lejuar.
-Kërkon përdorimin e normës efektive të rishikuar të interesit (në vend të normës efektive
fillestare të interesit) kur ri-mat një instrument borxhi në mbarim të vlerës reale të kontabilitetit
të mbrojtjes (hedge accounting). Aplikohet në retrospektive. Aplikimi në periudha me të
hershme është i lejuar.

IAS 40, “Ndërtesat për Investim” (Amenduar), në fuqi për periudhat vjetore në ose pas
1 Janar 2009.
-Rishikon qëllimin (dhe qëllimin e IAS 16) që ndërtesa e ndërtuar ose zhvilluar për përdorim
të ardhshëm si ndërtesë për investim klasifikohet si e tillë. Nëse një entitet e ka të pamundur
të përcaktojë vlerën reale të një ndërtesë për investim gjatë ndërtimit, mund të jetë në
gjendje ta përcaktojë vlerën e saj reale në përfundim të ndërtimit, kështu që investimi gjatë
procesit të ndërtimit do të matet me kosto deri sa të matet vlera reale që është e mundur
në përfundim të ndërtimit. Aplikohet në mënyrë prospektive. Aplikimi në periudha me të
hershme është i lejuar. Një entiteti i lejohet të zbatoje amendimet e standardit për pronat e
investimit në proces ndërtimi nga cilado datë përpara 1 Janarit 2009 duke u siguruar që vlera
reale e ndërtesave për investime në poçes ndërtimi mund të përcaktoheshin në ato data.
-Rishikon kushtet për një ndryshim vullnetar në politikat kontabël për të qene konsistente me
IAS 8.
-Qartëson që vlera e mbartur e një pronë investimi të mbajtur me qera është vlerësimi i marrë
i rritur nga njohja e ndonjë detyrimi. Banka nuk ka asnjë ndërtesë investimi në proces ndërtimi
ndaj ky amendim nuk është i aplikueshëm për të.
IAS 41, “Agrikultura” (Amenduar), në fuqi për periudha vjetore që fillojnë në ose pas 1
Janar 2009.
-Zëvendëson termin “kostot e pikave të shitjes” me “kostot e shitjes”. Rishikon shembullin e
prodhimit nga pemët në një plantacion në pyll nga “trungje” në “lende drusore”.
-Zhvendos referencën për të përdorur një normë skontimi para taksës për të përcaktuar
vlerën reale, duke lejuar në këtë mënyrë një normë skontimi para ose pas taksës në varësi të
metodologjisë së përdorur.
-Heq ndalimin për të marrë në konsideratë flukset e të ardhurave që rezultojnë nga çdo
transformim shtese kur parashikohet vlera reale, në vijim flukset e parasë që priten të
realizohen në ‘tregjet me të përshtatshme’ merren në konsideratë. Të aplikohet në mënyrë
prospektive. Aplikimi në periudha me të hershme është i lejuar.

4. Menaxhimi i Riskut Financiar

Banka ka ekspozim ndaj risqeve të mëposhtëm si pasojë e përdorimit të instrumentave
financiare:
• risku i kredisë
• risku i likuiditetit
• risku i tregut
• risku operacional
Ky shënim jep informacion rreth ekspozimit të Bankës ndaj secilit prej llojeve të risqeve,
objektivat e bankës, politikat dhe proceset për vlerësimin dhe menaxhimin e riskut si dhe
menaxhimin e kapitalit të Bankës.
Kuadri i Menaxhimit të Riskut

Bordi i Drejtoreve të Bankës ka përgjegjësi të plote për vendosjen dhe mbikëqyrjen e strukturës
së menaxhimit të riskut të Bankës. Bordi ka krijuar Komitetin e Aseteve dhe Detyrimeve dhe
një Komitet Risku Kredie Lokal të cilët janë përgjegjës për marrjen e vendimeve në fushat e
tyre specifike, e mbështeten nga Departamenti i Thesarit dhe Divizioni i Menaxhimit të Riskut,
të cilët janë përgjegjës për zhvillimin dhe monitorimin e politikave të menaxhimit të riskut të
Bankës në këto fusha. Të gjitha komitetet e Bordit kanë anëtarë ekzekutivë dhe joekzekutivë
dhe raportojnë rregullisht tek Bordi i Drejtoreve lidhur me aktivitetet e tyre.
Politikat e menaxhimit të riskut të Bankës janë krijuar për të identifikuar dhe analizuar
riskun me të cilin përballet Banka, për të vendosur limitet dhe kontrollin e duhur si dhe
për të monitoruar risqet dhe zbatimin e limiteve. Politikat e menaxhimit të riskut rishikohen
rregullisht për të reflektuar ndryshimet në kushtet e tregut si dhe produktet dhe shërbimet
e ofruara. Banka nëpërmjet trajnimit, standardeve dhe procedurave të menaxhimit synon të
zhvilloje një hapësirë kontrolli konstruktive dhe të disiplinuar, në të cilën të gjithë punonjësit
të kuptojnë rolet dhe detyrimet e tyre.
Risku i Kredisë
Në aktivitetin normal bankar, Banka është e ekspozuar ndaj riskut të kredisë në huadhëniet
dhe parapagesat ndaj klientëve dhe institucioneve financiare, investimet në letra me vlerë
dhe zërave të tjerë jashtë bilancit.
Risku i kredisë është risku i një humbjeje financiare të Bankës nëse një klient ose palë e
ngjashme që posedon një instrument financiar dështon në realizimin e detyrimeve kontraktore
që burojnë nga huadhënia e Bankës ndaj klientëve, institucioneve financiare ose që burojnë
nga zëra të tjerë jashtë bilancit. Për arsye raportimi të menaxhimit të riskut Banka konsideron
dhe konsolidon të gjithë elementet e ekspozimit të kredisë ndaj riskut (risku individual
i mospërmbushjes së detyrimeve, risku i sektorëve të ekonomisë si dhe risku lokal). Banka
e menaxhon ekspozimin e saj ndaj riskut të kredisë periodikisht duke monitoruar nga afër
limitet e kredisë, portofolin e huave dhe përqendrimin e ekspozimit.

4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
Menaxhimi i Riskut të Kredisë

Bordi i Drejtoreve të Bankës i ka deleguar përgjegjësi për marrjen e vendimeve në fushën
e riskut të kredisë Komitetit të Kredisë. Divizioni i Menaxhimit të Riskut, i cili raporton tek
Komiteti Lokal i Kredive, është përgjegjës për kontrollin dhe menaxhimin e riskut të kredive
të Bankës; ai:
• Formulon politika kredie duke: u konsultuar me njësitë e biznesit, mbuluar kërkesat

për kolateral, vlerësuar kredinë, nivelin e riskut dhe raportimin, procedurat e
dokumentacionit dhe ato ligjore, si dhe përputhshmërinë me kërkesat rregullative
dhe statutore.
• Vendos strukturën e autorizimit për aprovimin dhe rinovimin e lehtësirave të kredisë.
Limitet e autorizimit shpërndahen në zyrtaret e kredisë të njësive të biznesit. Lehtësi
me të mëdha kërkojnë aprovim nga Drejtori i Menaxhimit të Riskut të Kredisë,
Komitetit Lokal të Kredive ose Bordit të Drejtoreve sipas rastit.
• Rishikon dhe vlerëson riskun e kredisë. Departamenti i Kredisë vlerëson të gjitha
ekspozimet e kredisë që e kanë tejkaluar limitin e caktuar, përpara së lehtësirat për
kreditim të jepen ndaj klientëve nga njësia e biznesit e autorizuar për këtë gjë.
Rishikimet dhe kontrolli i kushteve të kredisë janë objekt i të njëjtit proces kontrolli.
• Kufizon përqendrimin e ekspozimit ndaj palëve të biznesit, gjeografikisht dhe për
nga industria, (për huadhënie dhe parapagesa) si dhe sipas lëshuesit, likuiditetit të
tregut dhe vendit (për letrat me vlerë).
• Zhvillon dhe mirëmban klasifikimin e riskut të Bankës në mënyrë që të
kategorizoje ekspozimet sipas nivelit të riskut të humbjes financiare që përballet
si dhe të fokusoje menaxhimin e risqeve të tjerë shoqërues. Klasifikimi
i riskut përdoret për të përcaktuar nevojën e provigjionimit të dëmeve
ndaj ekspozimeve specifike të kredisë. Struktura e klasifikimit të riskut
aktual, pranuar sipas rregulloreve të Bankës së Shqipërisë konsiston në
pese nivele, duke reflektuar nivele të ndryshme të riskut të mosshlyerjes
së detyrimeve si dhe disponueshmërinë e kolateralit ose minimizimit të risqeve
të tjera të huadhënies. Përgjegjësia për të vendosur nivelet e riskut bie mbi
aprovimin final të Komitetit Lokal të Kredisë. Nivelet e riskut janë objekt i rishikimit
mujor nga Menaxhimi i Riskut të Kredisë.
• Rishikon përputhshmërinë e njësive të biznesit me limitet e ekspozimit të miratuara
duke përfshirë ato për industritë e zgjedhura dhe llojet e produkteve. Komitetit
Lokal të Kredive i sigurohen raporte mujore mbi cilësinë e kredive të
portofoleve lokale ku gjithashtu paraqitet dhe tendenca e tyre dhe veprimet
rregulluese të duhura që duhen ndërmarrë.
• Ofron konsultën, drejtimin dhe aftësitë profesionale ndaj njësive të biznesit për të
promovuar në Banke praktiken me të mirë të menaxhimit të riskut të kredisë.
Çdo njësie biznesi i kërkohet të zbatoje politika dhe procedura kredie me autoritetet aprovuese
të kredisë të deleguara nga Komiteti Lokal i Kredisë. Zyrtari përgjegjës për çdo njësi biznesi
raporton si duhet për të gjitha çështjet lidhur me kreditë tek menaxhimi lokal, Risku i Kredisë
ose Komiteti Lokal i Kredisë. Çdo njësi biznesi dhe Komiteti i Riskut të Kredisë janë përgjegjës
përcilësinë dhe efektshmërinë e portofoleve të kredisë si dhe për monitorimin dhe kontrollin
për të gjitha risqet e kredisë tek to duke përfshirë dhe ato objekt të aprovimit nga qendra.


Risku i Kredisë (vazhdim)
Ekspozimi Maksimal ndaj Riskut të Kredisë pa marrë në konsideratë pengjet apo
ndonjë lehtësi tjetër kreditore
Tabela e mëposhtme tregon ekspozimin aktual maksimal ndaj riskut të kredisë për komponentët e
aplikueshëm të bilancit:
Ekspozimi Maksimal Bruto
31 Dhjetor 2008 31 Dhjetor 2007
Llogaritë me Bankën Qendrore (duke përjashtuar Arkën) 2,864,865 3,695,698
Hua dhe paradhënie bankave 8,215,701 5,818,189
Hua dhe paradhënie klientëve 44,645,468 30,842,962
Aktive financiare-letra me vlerë të vendosjes 1,963,807 2,594,401
Aktive financiare-letra me vlerë të investimit 46,065,994 32,408,727
Totali 103,755,835 75,359,977
Huadhënie të aprovuara por jo të disbursuara 4,091,582 2,280,116

Letër Kredi 5,860,405 1,118,571
Garanci të dhëna në favor të klientëve 6,500,946 3,823,907
Totali i angazhimeve në lidhje me kredinë 16,452,933 7,222,594
Totali i Ekspozimit ndaj Riskut të Kredisë 120,208,768 82,582,571
Ekspozimi maksimal i kredisë kundrejt një klienti apo grupi klientësh në 31 Dhjetor 2008 është
1,371,372 mijë Lek (2007: 1,518,056 mijë Lek) përpara marrjes në konsideratë të pengjeve apo
ndonjë lehtësie tjetër të kredisë.
Banka i mundëson klientëve të saj garanci të cilat mund të kërkojnë që Banka të kryejë
pagesa në përfitim të tyre dhe ndërmerr angazhime për të shtrire me tej linjat e kredisë për
të siguruar nevojat e tyre të likuiditetit. Letër kreditë dhe garancitë e angazhojnë Bankën
në kryerjen e pagesave në përfitim të klientëve në rast të një akti specifik, përgjithësisht i
lidhur me importin dhe eksportin e mallrave. Të tilla angazhime e ekspozojnë Bankën në risqe
kredie të ngjashme, të cilat zbuten nga të njëjtat procedura dhe politika kontrolli.
Çdo tremujor Banka vlerëson angazhimet e saj financiare për ndonjë zhvlerësim të mundshëm.
Subjekt i vlerësimit individual për zhvlerësime të mundshme të këtyre angazhimeve janë
huatë e klientëve me probleme ose huatë e atyre klientëve që janë ristrukturuar dhe/ose
riskeduluar. Përjashtim bëjnë angazhimet financiare të cilat sigurohen me pengje të tilla si
para kesh-i dhe/ose kundra garanci të vendosura nga kompania mëmë. Matja e humbjeve nga
zhvlerësimet bëhet nëpërmjet të njëjtës metodë, si për huatë dhe paradhëniet për klientët
(referoju shënimit 3).


Cilësia e Kredisë sipas klasave të aktiveve financiare
Tabelat më poshtë tregojnë cilësinë e kredisë për aktivet financiare të ekspozuara kundrejt
riskut të kredisë, bazuar në klasifikimet e brendshme të Bankës. Ato janë vlera bruto pa marrë
parasysh fondet e krijuara për zhvlerësimet e tyre, për të dy vitet ushtrimore të mbyllura me
31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007:
31 Dhjetor 2008 As me Me vonesë Individualisht të Totali

vonesë as të por jo të zhvlerësuara
zhvlerësuara zhvlerësuara
Llogaritë me Bankën Qendrore (duke - - - 2,864,865

përjashtuar Arkën)
Hua dhe paradhënie bankave - - - 8,215,701
Hua dhe paradhënie klientëve:
Hua tregtare 30,735,137 2,329,872 3,823,881 36,888,890
Hua hipotekore 5,838,938 865,630 739,841 7,444,409
Hua konsumatore 239,293 - 72,876 312,169
Aktive financiare-letra me vlerë të vendosjes - - - 1,963,807
Aktive financiare-letra me vlerë të investimit - - - 46,065,994
Totali 36,813,368 3,195,502 4,636,598 103,755,835
31 Dhjetor 2007 As me Me vonese Individualisht te Totali

vonesë as të por jo te zhvleresuara
zhvlerësuara zhvleresuara
- - - 3,695,698
Llogarite me Banken Qendrore (duke
perjashtuar Arken)
Hua dhe paradhënie bankave - - - 5,818,189
Hua tregtare 22,262,890 1,234,558 990,694 24,488,142
Hua hipotekore 5,066,490 640,890 391,576 6,098,956
Hua konsumatore 208,327 750 46,787 255,864
Aktive financiare-letra me vlerë të vendosjes - - - 2,594,401
Aktive financiare-letra me vlerë të investimit - - - 32,408,727
Totali 27,537,707 1,876,198 1,429,057 75,359,977
Në huatë me vonesë me sipër janë përfshirë kreditë që janë me shumë së 30 ditë me vonesë.


Analiza e kohës së kredive me vonesë por jo të zhvlerësuara sipas klasave të aktiveve financiare
me 31 Dhjetor 2008 dhe 2007 tregohet në tabelat më poshtë:
31 Dhjetor 2008 31 në 90 ditë 91 në 180 ditë me shumë së Totali

180 ditë
Llogaritë me Bankën Qendrore (duke - - - -

Hua dhe paradhënie bankave - - - -
Hua tregtare 409,470 951,560 968,842 2,329,872
Hua hipotekore 552,962 144,144 168,524 865,630
Hua konsumatore
Aktive financiare-letra me vlerë të - - - -
vendosjes
investimit
Totali 962,342 1,095,704 1,137,366 3,195,502
31 Dhjetor 2007 31 në 90 ditë 91 në 180 ditë me shumë së Totali

180 ditë
Llogaritë me Bankën Qendrore (duke - - - -

Hua dhe paradhënie bankave - - - -
Hua tregtare 1,208,804 520 25,234 1,234,558
Hua hipotekore 640,667 - 223 640,890
Hua konsumatore 750 - - 750
vendosjes
investimit
Totali 1,850,221 520 25,457 1,876,198
Vlera e mbartur sipas klasave të aktiveve financiare për të cilat kushtet janë rinegociuar.


Tabela më poshtë tregon vlerën e mbartur të huave dhe paradhënieve për klientët, të cilat
janë rinegociuar/riskeduluar, sipas produkteve:
Hua tregtare 825,874 44,195

Hua hipotekore 35,340 6,130
Hua konsumatore - -
Totali 861,214 50,325
Huatë e zhvlerësuara dhe letrat me vlerë
Kreditë e zhvlerësuara dhe letrat me vlerë janë ato për të cilat Banka mendon së është e
mundur të ndodhë që do të jetë e paaftë të mbledhë principalin dhe interesin e pagueshëm
sipas kushteve kontraktuale të marrëveshjes së huasë. Banka i klasifikon huadhëniet dhe
parapagimet ndaj klientëve në grupet: Standarde, Në ndjekje, Nën standarde, Të dyshimta
dhe Të humbura në përputhje me rregulloret e Bankës së Shqipërisë për riskun e kredisë,
ndërkohë që kryen teste të zhvlerësimit për të gjitha huadhëniet që shfaqin prova objektive
për zhvlerësim, duke vlerësuar të skontuar rrjedhën e ardhshme të parasë dhe duke e
krahasuar me shumën e mbetur për huatë respektive. Huatë, provat objektive të të cilave
nuk përmbushin kushtet për t’u testuar individualisht si të zhvlerësuara, testohen së bashku
duke përdorur normat historike të Bankës për huatë e dobëta dhe kthimin ose zgjidhjen e
zhvlerësimit për grupe kredish me karakteristika të ngjashme të riskut. .
Fondet rezervë për zhvlerësim
Banka vendos një nivel tolerance për humbjet nga kreditë e zhvlerësuara që përfaqëson një
përllogaritje për humbjet në portofolin e kredive. Komponentët kryesore të kësaj tolerance
janë një komponent i humbjes specifike që lidhet me ekspozimet e rëndësishme individuale,
dhe një tolerance për humbjet në huatë e vlerësuara kolektivisht, të vendosura për grupe
asetesh homogjene në konsideratë të humbjeve që kanë ndodhur por që nuk janë identifikuar
në huatë objekt i vlerësimit individual për zhvlerësim.
Tabela më poshtë tregon Ekspozimin Neto të Huave dhe Paradhënieve për klientët pas fondit
të provigjioneve:


Ekspozimi Neto i Huave dhe paradhënieve klientëve

Individualisht të zhvlerësuara
Standarde & Në ndjekje 3,366,341 1,318,441
Nën standarde 606,672 13,828
Të dyshimta 297,237 43,534
Të humbura 370,584 54,159
Shuma bruto 4,640,834 1,429,962
Fondi rezervë për zhvlerësim për (1,077,151) (202,216)
humbjet
Vlera neto 3,563,683 1,227,746
Kolektivisht të zhvlerësuara
Standarde & Në ndjekje 40,004,634 29,413,000
Shuma bruto 40,004,634 29,413,000
Fondi Rezervë për zhvlerësim për (153,213) (69,340)
humbje
Vlera neto 39,851,421 29,343,660
Total i Huave dhe paradhënieve 43,415,104 30,571,406
për klientët
Lëvizjet e veçanta të fondit rezervë për zhvlerësime, individuale dhe kolektive paraqiten në shënimin 13.
Më poshtë paraqitet një analizë të shumave bruto dhe neto (nga fondi rezervë për zhvlerësime)
për huatë e zhvlerësuara individualisht sipas klasifikimit të riskut:
Hua dhe paradhënie klientëve individualisht të zhvlerësuara
Bruto Neto
31 Dhjetor 2008
Hua Standarde & Në ndjekje 3,366,341 2,818,512
Hua nën standarde 606,672 473,120
Hua të dyshimta 297,237 74,675
Hua të humbura 370,584 197,376
Total 4,640,834 3,563,683
31 Dhjetor 2007
Hua Standarde & Në ndjekje 1,318,441 1,199,817
Hua nën standarde 13,828 246
Hua të dyshimta 43,534 26,965
Hua të humbura 54,159 718
Totali 1,429,962 1,227,746


Politikat e fshirjes nga librat kontabël
Banka fshin nga librat një huadhënie (dhe fondet rezervë për zhvlerësime nga humbje të
lidhura me të) kur Komiteti i Kredisë së Bankës përcakton së kredia është e pambledhshme.
Ky vendim arrihet pas një konsideratë ndaj informacionit për ndodhjen e ndryshimeve të
rëndësishme në pozicionin financiar të huamarrësit, në mënyrë të tillë që huamarrësi nuk
paguan dot me detyrimet ose kolaterali nuk do të jetë i mjaftueshëm për të shlyer të gjithë
ekspozimin.
Ashtu si tregohet dhe në shënimin 3i, fluksi i parashikuar i të ardhurave nga kolateralet dhe/
ose garancive që mbulojnë ekspozimet konsiderohen si flukse parash në të ardhmen për linjat
e kredisë. Disa parametra vlerësimi të përdorura për llogaritje janë:
-Vlera e realizueshme e kolateraleve, të cilat përllogariten duke ulur vlerën e kolateraleve
të vlerësuara me një ‘faktor skontimi’. Kjo e fundit merr në konsideratë karakteristikat e
grupeve të ngjashme të kolateraleve dhe vendodhjen e tyre. Kjo nënkupton vlerën mesatare
të rikuperueshme të një kolaterali të caktuar, i bazuar në eksperiencën tonë të procesit të
rikuperimit të kolateraleve.
-Koha e flukseve të parashikuara të parasë, e cila i referohet kohës së pritshme të rikuperimit
(në vite) të një lloji të caktuar pengu.
Kostot e rikuperimit zbriten nga fluksi i ardhshëm i parashikuar i parasë.
Pengu përgjithësisht nuk mbahet për huatë dhe paradhëniet ndaj institucioneve financiare,
përveç kur instrumentat financiare mbahen si pjesë e marrëveshjeve të ndërsjellat dhe
aktivitetit të huamarrjes nëpërmjet instrumentave financiare. Zakonisht, pengu nuk mbahet
kundrejt instrumentave të investimit, dhe asnjë peng i tillë nuk është mbajtur në 31 Dhjetor
2008 ose 2007.
Kolateralet për Huatë dhe paradhëniet Kolateralet për Huatë dhe paradhëniet
klientëve klientëve
Për Individualisht të Bruto Neto Bruto Neto

zhvlerësuara
Ndërtesa 5,886,366 3,212,771 1,800,192 1,055,316
Mjete monetare 84,145 81,828 4,365 4,271
Pengje & Garanci 676,810 269,084 340,938 168,159
Totali 6,647,321 3,563,683 2,145,495 1,227,746
Parashikimet për vlerën reale janë të bazuara në vlerën e pengjeve të vlerësuara në momentin
e marrjes së borxhit, dhe janë gjithashtu të rishikueshme për disa nga huatë dhe paradhëniet
të zhvlerësuara individualisht. Një përllogaritje e vlerës reale të pengjeve dhe instrumentave
të tjerë të mbajtur kundrejt aktiveve financiare tregohet më poshtë:
Shuma bruto e kolateralit përfshin vlerën e kolateralit përpara testimit të huadhënieve

individualisht të zhvlerësuara . Shuma neto tregon vlerën e aktualizuar të të njëjtit kolateral
pas këtij testi. Tabela më poshtë tregon totalin e kolateraleve për huadhëniet e vlerësuara
në kategorinë e zhvlerësimit kolektiv. Këto kolaterale nuk kalojnë në të njëjtën procedure
testimi si grupi me sipër, kështu që vetëm vlera bruto është paraqitur.


Kolaterale për Huatë dhe paradhënie klientëve (Bruto)
Për Kolektivisht të zhvlerësuara 31 Dhjetor 2008 31 Dhjetor 2007

Ndërtesa 60,276,953 58,257,116
Letra me vlerë 9,962 15,661
Kapitali 815,842 916,120
Mjete monetare 812,230 2,600,575
Pengje & Garanci 4,004,679 16,981,357
Totali 65,919,666 78,770,829
Banka ka si politike që të shes (heq) aktivet që mban nëpërmjet procesit të rikuperimit.
Vlerat që mblidhen nga të ardhurat e shitjes së aktivit përdoren për të zvogëluar ose shlyer
vlerën e mbartur të huave dhe paradhënieve me probleme.
Në rastin e ndërtesave si kolaterale në pronësi të Bankës, konvertimi në para është qëllimi

kryesor i Bankës, e cila ndërmerr një marketing të mirëfilltë për shitjen. Nëse nuk ka asnjë
oferte të mirë të mbledhur deri në një moment të caktuar, Banka ka si procedurë të mbajë
aktivin në inventarët e saj për shitje deri sa të marrë ofertën me të mirë.
Në varësi të veprimtarisë së Bankës dhe nevojave të saj dhe përshtatshmërisë së aktivit për
t’i plotësuar ato nevoja, menaxhimi vendos ta vere në përdorim atë, rrjedhimisht bëhet një
riklasifikim në aktivet operacionale të Bankës.
Natyra dhe vlerat përkatëse të inventarit të kolateraleve - ndërtesa me 31 Dhjetor 2008

paraqiten në shënimin 16.
Banka monitoron përqendrimet e riskut të kredisë sipas sektorëve dhe vendit. Analiza e riskut
të kredisë në datën e raportimit paraqitet si më poshtë:



Hua dhe paradhënie klientëve
Përqendrimi sipas sektorëve 31 Dhjetor 2008 31 Dhjetor 2007

Pronat e patundshme 7,740,908 6,126,878
Prodhimi 7,213,777 4,810,109
Shitja me shumice 7,117,692 5,023,973
Ndërtimi 4,559,806 2,101,298
Shërbimet 3,775,457 2,453,617
Të tjera 2,872,792 1,604,215
Korporatat 33,280,432 22,120,090
Kredi hipotekare 2,357,288 2,340,867
Prodhimi 2,196,764 1,837,775
Shitja me shumice 2,167,504 1,919,485
Ndërtimi 1,388,568 802,833
Shërbimet 1,149,715 937,441
Te tjera 874,833 612,915
Individët 10,134,672 8,451,316
Vlera neto 43,415,104 30,571,406
Përqëndrimi sipas vendit

Shqipëri 42,444,956 29,560,875
Greqi 970,148 1,010,531
Vlera neto 43,415,104 30,571,406
Hua dhe paradhënie bankave
Përqendrimi sipas sektorëve 31 Dhjetor 2008 31 Dhjetor 2007

Banka 8,215,701 5,818,189
Vlera neto 8,215,701 5,818,189
Përqendrimi sipas vendit
Shqipëri 8,215,701 5,818,189
Greqi - -
Vlera neto 8,215,701 5,818,189


Letra me vlerë
Përqëndrimi sipas sektorëve 31 Dhjetor 2008 31 Dhjetor 2007

Shteti 39,339,225 28,363,860
Banka 8,675,834 6,639,268
Kapitali 14,742 -
Vlera neto 48,029,801 35,003,128
Përqëndrimi sipas vendit
Shqipëri 42,188,780 29,381,806
Greqi 5,841,021 5,621,322
Vlera neto 48,029,801 35,003,128


Përqëndrimi i huave dhe paradhënieve sipas vendit matet në bazë të vendit ku ndodhet Banka
që ka aktivin, që lidhet ngushtë edhe me vendndodhjen e klientit. Përqëndrimi sipas vendit
për letrat me vlerë matet në bazë të vendit ku ndodhet emetuesi i letrës me vlerë. Analiza
e letrave me vlerë sipas agjencisë së vlerësimit Moody, ku është e aplikueshme, vijon si më
poshtë:

Letra me vlerë
Shteti 31 Dhjetor 2008 31 Dhjetor 2007

Klasifikimi A3 36,725,909 22,901,529
Klasifikimi Aa2 1,589,789 1,492,544
Klasifikimi i pa disponueshëm 457,751 427,343
Klasifikimi Aaa 367,893 2,925,073
Klasifikimi Aa3 197,883 270,741
Klasifikimi A2 - 346,630
39,339,225 28,363,860
Banka
Klasifikimi Aaa 2,978,810 1,239,987
Klasifikimi A2 1,030,093 1,298,402
Klasifikimi A1 981,011 480,726
Klasifikimi Aa2/*- 879,229 -
Klasifikimi Aa3 765,956 1,338,453
Klasifikimi Aa1 /* 540,577 -
Klasifikimi Baa2 508,633 -
Klasifikimi Aaa /* 448,037 -
Klasifikimi Aa2 347,380 1,773,997
Klasifikimi A3 196,108 -
Klasifikimi Baa1 /*+ - 507,703
Klasifikimi i pa disponueshëm - -
8,675,834 6,639,268
Kapitali
Klasifikimi A1 14,742 -
Totali Vlerës neto 48,029,801 35,003,128
Risku i shlyerjes
Aktivitetet e Bankës mund të krijojnë risk në kohën e shlyerjes së transaksioneve dhe
tregtimit.
Risku i shlyerjes është risku i humbjes për shkak të dështimit të një kompanie për të shlyer
detyrimet për dhënien e parasë në dorë, letrave me vlerë ose aseteve të tjera sipas marrëveshjes
kontraktuale. Risku i shlyerjes me partnerë bankare përfshihet brenda një sistemi kufizimesh
për të gjitha transaksionet me këta partnerë dhe është objekt i monitorimit të përditshëm.

4. Menaxhimi i Riskut Financiar ( vazhdim)

Risku i Likuiditetit
Risku i likuiditetit është përcaktuar si paaftësia e mundshme e një institucioni për të plotësuar
detyrimet që ka për pagesa për shkak të paaftësisë për të likuiduar asete ose pamundësisë
për financim nga tregu (risku i likuiditetit nga financimi), ose për shkak të vështirësive që
lidhen me konvertimin e pozicionit të aseteve financiare që shoqërohen me ndryshime të
rëndësishme negative të çmimeve, për shkak të kushteve të papërshtatshme ose çrregullimeve
të përkohshme të tregut.
Menaxhimi i riskut të likuiditetit
Metoda e Bankës për menaxhimin e likuiditetit është të siguroje sa me shumë të jetë e mundur,
që do të këtë gjithmonë likuiditet të mjaftueshëm për të shlyer detyrimet e saj kur duhet, në
kushte si normale dhe jonormale, pa pësuar humbje të papranueshme ose dëme riskoze për
reputacionin e Bankës. Banka përcakton udhëzimet për menaxhimin e riskut të likuiditetit
dhe një plan emergjence të cilat janë objekt i rishikimit nga ALCO. Ka departamente që
sigurojnë aplikimin e duhur të politikave të likuiditetit si Departamenti i Thesarit përgjegjës
për menaxhimin e likuiditetit dhe Divizioni i Menaxhimit të Riskut, përgjegjës për monitorimin
e treguesve dhe verifikimin e zbatimit të limiteve.
Banka monitoron likuiditetin në bazë ditore që të menaxhoje detyrimet e saj dhe kur duhen
realizuar si dhe që të aktivizoje procedura emergjence në rast përshkallëzimi.
Për qëllim të normës së likuiditetit që kërkohet nga grupi asetet neto likuide konsiderohen
duke përfshirë mjetet monetare dhe të ngjashme me to, letrat me vlerë, për të cilat ka një
treg aktiv dhe likuid, letrat me vlerë të pranueshme minus depozitat nga bankat, letrat e
lëshuara të borxhit, të tjera huamarrje ose detyrime financiare me maturim brenda muajit
pasardhës.
Një kalkulim i ngjashëm por jo i njëjtë përdoret për të vlerësuar përputhshmërinë e bankës
me limitet e likuiditetit të vendosur nga Banka e Shqipërisë.
Politika e brendshme e Bankës siguron që Banka duhet të mbajë jo me pak së 7% të të gjitha

depozitave të klientëve në një nga monedhat e huaja në mjete monetare dhe menjëherë të
këtë balanca të vlefshme me banka korrespondente, dhe rregullat lokale i kërkojnë asaj që
10% të këtyre depozitave t’i mbajë si rezervë të detyruar me Bankën Qendrore të Shqipërisë.
Banka mund të investoje një maksimum prej 75 % të depozitave të klientëve të saj dhe fondeve
të lira në çdo monedhë në Investime në Letra me Vlerë. Raportet afat shkurtra të likuiditetit
monitorohen në mënyrë periodike nga Grupi duke iu referuar limiteve dhe instruksioneve të
brendshme. Raportet afat shkurtra të likuiditetit kanë qënë brenda limiteve që nga Dhjetor
2007.
Në vijim raportet e strukturës së likuiditetit llogariten nga Grupi në përputhje me metodologjinë

dhe rregullat e Bankës së Italisë dhe kanë rezultuar përsëri brenda limiteve të kërkuara.

(shumat në mijë Lekë, përveçse kur janë shprehur ndryshe)
4.Menaxhimi i Riskut Financiar ( vazhdim)

Risku i Likuiditetit (vazhdim)
Tabela më poshtë tregon situatën e likuiditetit të Bankës siç monitorohet aktualisht nga menaxhimi i Bankës, me 31 Dhjetor 2008 dhe 31
Dhjetor 2007, duke konsideruar flukset e dala jashtë të parasë të paskontuara për të gjitha detyrimet financiare, duke iu referuar maturitetit
kontraktual dhe duke mos reflektuar ndonjë ripagesë të hershme ose supozime të historikut të mbajtjes së tyre.
31 Dhjetor 2008 deri në 1 1-3 muaj 3-12 muaj 1-5 vjet > 5 vjet Totali
muaj
DETYRIMET (FLUKSI I MJETEVE MONETARE DALESE) (51,319,841) (15,300,078) (29,426,371) (1,597,797) (968,096) (98,612,183)
Depozita nga bankat dhe klientët - llogari rrjedhëse (30,861,125) - - - - (30,861,125)
Llogari rrjedhëse me bankat (559,140) - - - - (559,140)
Llogari rrjedhëse me klientët (30,301,985) - - - - (30,301,985)
Depozita nga bankat (5,805,469) (15,454) (16,134) (47,382) - (5,884,439)
Nga të cilat: kesh për repo dhe për letrat me vlerë të (5,094,531) - - - - (5,094,531)
dhëna borxh
Depozita nga klientët - Depozita me afat (14,653,247) (15,267,894) (29,393,779) (1,417,573) (397,911) (61,130,404)
Borxhi i varur - (16,730) (16,458) (132,842) (570,185) (736,215)
31 Dhjetor 2007 deri në 1 1-3 muaj 3-12 muaj 1-5 vjet > 5 vjet Totali
muaj
DETYRIMET (FLUKSI I MJETEVE MONETARE DALESE) (33,308,728) (13,129,402) (24,664,493) (2,873,725) (583,648) (74,559,996)
Depozita nga bankat dhe klientët - llogari rrjedhëse (22,742,968) - - - - (22,742,968)
Llogari rrjedhëse me bankat (2,195,053) - - - - (2,195,053)
Llogari rrjedhëse me klientët (20,547,915) - - - - (20,547,915)
Depozita nga bankat (806,796) (1,089,863) - - - (1,896,659)
Nga të cilat: kesh për repo dhe për letrat me vlerë të (1,507,771) - - - - (1,507,771)
dhëna borxh
Depozita nga klientët - Depozita me afat (9,758,964) (12,039,539) (24,235,702) (2,873,725) (583,648) (49,491,578)
Borxhi i varur - - (428,791) - - (428,791)


Risku i Likuiditetit (vazhdim)
Informacioni i siguruar lidhet me fluksin e parasë që vjen nga detyrimet financiare, kështu
që ndryshon konsiderueshëm nga prezantimi në bilanc. Analiza nuk përfshin detyrimet
jofinanciare, dhe kapitalin dhe përfshin flukset e parasë me interes kontraktual.
Tabela më poshtë tregon maturitetin kontraktual të detyrimeve rastësore dhe angazhimeve

të Bankës:
31 Dhjetor 2008 1 Muaj 1-3 Muaj 3-12 Muaj 1-5 Vjet >5 Vjet Totali
Angazhime 4,091,582 - - - - 4,091,582

Garanci 70,307 257,735 2,546,398 8,923,230 563,681 12,361,351
31 Dhjetor 2007
Angazhime 2,280,116 - - - - 2,280,116
Garanci 507,894 1,101,583 2,903,380 281,033 148,588 4,942,478
Banka pret që vetëm një pjesë e vogël e angazhimeve të kërkohet brenda një muaji dhe
garancitë të mbyllen sipas afatit të maturimit. Referojuni dhe shënimit 32 Angazhimet dhe
detyrimet rastësore.
Rakordimi ndërmjet tabelës së maturitetit të angazhimeve dhe detyrimeve rastësore dhe

shënimit 32 Angazhimet dhe detyrimet rastësore është si më poshtë:

Angazhime 4,091,582 2,280,116

Hua të aprovuara jo të disbursuara 4,091,582 2,280,116
Garanci 12,361,351 4,942,478
Letër Kredi 5,860,405 1,118,571
Garanci në favor të klientëve 6,500,946 3,823,907
Risku i Tregut
Risku i tregut është risku që ndryshon në çmimet e tregut, si norma e interesit, çmimet e kapitalit,
kurset e këmbimit të monedhave të huaja, spread-et e kredisë (jo të lidhura me ndryshime
të gjendjes së debitorit/kreditorit) do të ndikojnë fitimet e bankës ose vlerën e mbajtjes së
intrumentave financiare. Objektivi i menaxhimit të riskut të tregut është të menaxhoje dhe
kontrolloje ekspozimet ndaj riskut të tregut brenda parametrave të pranueshëm, ndërkohë
që maksimizon kthimin mbi riskun.
Menaxhimi i Risqeve të Tregut

Banka nuk e ka ndarë ekspozimin ndaj riskut të tregut në portofole të tregtueshme dhe jo të
tregtueshme deri me 1 janar 2007. Me aplikimin e SNRF sipas kuadrit ligjor të kontabilitetit,
Banka bëri një ndarje të portofolit të letrave me vlerë në përputhje me IAS 39 në Letrave me
vlerë të tregtueshme, të vendosjes, të investimit. Në këtë mënyrë pozicionet që krijohen nga
portofolet e ndryshme janë monitoruar së bashku.


Ekspozimi ndaj riskut të kursit të këmbimit
Risku i kursit të këmbimit përkufizohet si mundësia që luhatjet e normave të huaja të këmbimit

të prodhojnë ndryshime të rëndësishme, si pozitive dhe negative në bilancin e konsoliduar të
Bankës. Burimet me të rëndësishme të riskut të normës së këmbimit shtrihen në:
• Huadhëniet dhe depozitat në monedhe të huaj të korporatave dhe individëve;

• Investime në Letrat me vlerë në monedhe të huaj;
• Konvertimi në monedhën vendase të aktiveve, detyrimeve dhe të ardhurave të
degëve të huaja;
• Tregtimi i kartëmonedhave të huaja;
• Mbledhja ose pagesa e interesit, komisioneve, dividenteve, kostove administrative,
etj në monedha të huaja.
Ekspozimi i Bankës ndaj riskut të kursit të këmbimit monitorohet në bazë ditore nga Divizioni
i Menaxhimit të Riskut që siguron përputhshmëri me limitet e brendshme dhe rregullative.
Rregulloret e brendshme caktojnë kufizime për çdo pozicion të hapur monedhash, për
pozicione të hapura globale, për humbje maksimale dhe Vlerën me Risk (“VaR”), ndërkohë
kufizimet rregullative të sistemit bankar i referohen një maksimumi prej 20 % të një pozicioni
të hapur për çdo monedhe dhe 30% për pozicionin e përgjithshëm të monedhave në bazë
konsolidimi.
Metodologjitë e vlerësimit për llogaritjen e VaR-it të përfshira në procedurat e brendshme

janë të bazuara në vlerën e variancës dhe kovariancës të metodologjisë së riskut. Një stimulim
është bërë për të dhënat historike të pozicionit të monedhave për dy vite në mënyrë që
të vlerësohej saktësia e modelit të përdorur, për të përcaktuar testime të tjera dhe për të
vendosur për kufizimet e përmendura me parë. Llogaritjet aktuale ditore përgatiten duke
aplikuar pesha specifike në çdo pozicion monedhe me një rang kohor prej 125 ditësh dhe një
faktor skontues 0.992, në përputhje me Udhëzimet e Grupit. Për me tepër, matriksi variancë-
kovariancë llogaritet për çdo ditë në mënyrë që të merret në konsideratë lidhja (correlation)
ndërmjet valutave të ndryshme. VaR-i i vlerësuar në një nivel konfidence prej 99% dhe periudhe
mbajtjeje një ditore, është 5.3 milion Lek me 31 Dhjetor 2008, me një mesatare përgjatë vitit
prej 1.4 milion Lek gjatë vitit (2007: 3.8 milion Lek dhe mesatarisht 0.9 milion Lek).
Efektiviteti i llogaritjeve të VaR-it është monitoruar në baza ditore nëpërmjet testimeve të

kthyera , ku vlerësimet e vlerës me risk janë krahasuar me humbjet e llogaritura nga testimet
e kthyera (në kohë), edhe pse modeli nuk parashikon në mënyrë precize vlerën e fitimit ose
humbjes ditore, ndaj rezultatet evidentuan një nivel VaR-i brenda limiteve të vendosura për
të dy vitet 2008 dhe 2007, vetëm me pese thyerje të ‘ndal limiti i humbjes’ (një thyerje limiti
ka ndodhur gjatë 2007).
Aktivet financiare të dominuara nga monedhat e huaja janë të paraqitura në çdo note
respektive të pasqyrave financiare.

(shumat në mijë Lekë, përveçse kur janë shprehur ndryshe)
4. Menaxhimi i riskut financiar (vazhdim)

Aktive LEK USD EUR OTHER TOTAL
Mjete monetare e të ngjashme 1,494,986 1,822,546 695,198 484,853 4,497,583

Hua dhe paradhënie bankave 2,904,781 1,853,977 3,456,943 - 8,215,701
Hua dhe paradhënie klientëve 4,088,680 6,147,459 33,178,685 280 43,415,104
Letra me vlerë të vendosjes 435,395 1,528,412 - - 1,963,807
Letra me vlerë të investimeve 36,508,459 6,415,892 2,747,634 394,009 46,065,994
Aktive të qëndrueshme, neto 2,056,095 380 167,427 - 2,223,902
Tatimi i shtyrë 39,394 - - - 39,394
Mjete të tjera 371,480 70,860 238,478 23,310 704,128
Aktive gjithsej (1) 47,899,270 17,839,526 40,484,365 902,452 107,125,613
DETYRIME
Detyrime ndaj bankave 5,158,292 51,745 1,279,405 - 6,489,442
Detyrime ndaj klientëve 32,038,254 19,504,776 37,604,153 1,252,197 90,399,380
Detyrime të tjera 400,151 215,181 92,862 3,703 711,897
Detyrimet tatimore të shtyra 14,889 - - - 14,889
Borxhi i varur - - 481,811 - 481,811
Kapitali aksioner, neto 9,028,194 - - - 9,028,194
Totali i Detyrimeve (2) 46,639,780 19,771,702 39,458,231 1,255,900 107,125,613
Pozicioni valutor neto me 31 Dhjetor 2008 (1)-(2) 1,259,490 (1,932,176) 1,026,134 (353,448) -
Aktive jashtë bilancit 2,704,149 13,804,302 91,074,518 300,963 107,883,932
Detyrime jashtë bilancit 2,591,208 11,846,182 93,325,580 120,962 107,883,932
Pozicioni valutor neto jashtë bilancit me 31 Dhjetor 2008 112,941 1,958,120 (2,251,062) 180,001 -
TOTALI I POZICIONIT VALUTOR 31 Dhjetor 2008 1,372,431 25,944 (1,224,928) (173,447) -
Aktive në Bilanc me 31 Dhjetor 2007 29,003,508 19,266,882 27,896,291 1,730,241 77,896,922
Detyrime në Bilanc me 31 Dhjetor 2007 28,836,327 19,506,359 27,819,106 1,735,130 77,896,922
Pozicioni valutor neto jashtë bilancit me 31 Dhjetor 2007 109,770 238,956 (334,784) (13,942) -
TOTALI I POZICIONIT VALUTOR 31 Dhjetor 2007 276,951 (521) (257,599) (18,831) -


Ekspozimi ndaj riskut të normës së interesit
Risku kryesor i normës së interesit ndaj të cilit janë të ekspozuar portofolet e bankës është risku
i humbjes nga luhatjet e flukseve të ardhshme të parasë ose vlerave reale të instrumentave
financiare për shkak të një ndryshimi në normat e interesave të tregut.
Risku krijohet fillimisht nga portofoli i letrave me vlerë, si edhe aktiviteti bankar i lidhur me
korporatat dhe individët.
Risku i normave të interesit menaxhohet kryesisht nëpërmjet monitorimit periodik të
diferencave e shumave të normave të interesit midis aktiveve dhe detyrimeve të Bankës
si dhe gjithashtu duke përgatitur analiza të detajuara mbi normat e interesit për qëllime
vendimmarrje.
Metoda e përdorur për llogaritjen e riskut të normës së interesit të bilancit të Bankës është
analiza e ndjeshmërisë. Analiza e zhvendosjes së ndjeshmërisë saktëson ndryshimin në
vlerë të portofolit financiar që rezulton nga lëvizjet e pafavorshme të normës së interesit.
Duke konsideruar riskun e normës së interesit, një lëvizje e pafavorshme përkufizohet si
një zhvendosje paralele dhe uniforme e kurbës së normës së interesit prej ±25 pikesh. Kjo
matje thekson efektin e variacioneve në normat e interesit të tregut në portofol që është
përllogaritur pa supozuar ndryshime në të ardhmen në aktive dhe detyrime të Bankës.
Ndjeshmëria e kapitalit llogaritet duke rivlerësuar portofolin e letrave me vlerë të vendosjes.
Aktivet financiare të Bankës dhe detyrimet e saj kanë normë të ndryshueshme interesi ose
kanë një datë riçmimi në me pak së një vit me përjashtim të disa letrave me vlerë jo shqiptare,
të cilat kanë një normë kuponi midis 0 – 7 % për ato në USD, midis 3.72 – 6 % për ato në EUR
dhe midis 3.72 – 6 % për ato në monedhën GBP ( British Paund).
Risku i normës së interesit gjeneruar nga bilanci i Bankës dhe i matur nëpërmjet analizës së
ndjeshmërisë sipas zhvendosjes ± 25 pikësh, regjistroi në 2008 një vlerë prej Lek 274 milion në
fund të vitit (Dhjetor 2007: Lek 290.4 milion). Tabela më poshtë tregon ndarjen e monedhave
sipas analizës së ndjeshmërisë për fund vitin 2008, vit në të cilin Banka prezantoi matjen e
riskut të normës së interesit.
Ndjeshmëria e Rritje në bazë Totali Ndjeshmëria e Ndjeshmëria e

zhvendosjes pikesh (b.p.) Fitimit & Humbjes Kapitalit
31 Dhjetor 2008
EUR +25 b.p. / -25 b.p. (78,259)/ 78,259 (78,259)/ 78,259 -

EUR +26 b.p. / -26 b.p. (81,363)/ 81,363 (81,363)/ 81,363 -
USD +25 b.p. / -25 b.p. (92,682)/ 92,682 (81,318)/ 81,318 (11,364)/ 11,364
USD +26 b.p. / -26 b.p. (96,315)/ 96,315 (84,500)/ 84,500 (11,815)/ 11,815
LEK +25 b.p. / -25 b.p. (100,531)/ 100,531 (100,531)/ 100,531 -
LEK +26 b.p. / -26 b.p. (104,533)/ 104,533 (104,533)/ 104,533 -
Të tjera (GBP & CHF) +25 b.p. / -25 b.p. (2,550)/ 2,550 (910)/ 910 (1,641)/ 1,641
Të tjera (GBP & CHF) +26 b.p. / -26 b.p. (2,651)/ 2,651 (946)/ 946 (1,706)/ 1,706

Risku Operacional
Risku operacional përkufizohet si risk i humbjeve që vijnë nga pamjaftueshmëria ose dështimi
i proceseve, burimeve njerëzore dhe sistemeve të brendshme, ose si rezultat i ngjarjeve të
jashtme dhe përfshin riskun ligjor, i cili është risku i humbjes për shkak të thyerjes së rregullores
dhe ligjeve, kontraktual ose prej përgjegjësive jo kontraktuale ose konflikteve të tjera;
risku strategjik dhe i reputacionit nuk përfshihen.
Bordi Drejtues i Bankës aprovoi udhëzimet për një strukture të përgjithshme të menaxhimit
të riskut operacional duke adoptuar një politike dhe një proces organizativ për vlerësimin,
menaxhimin dhe kontrollin e riskut operacional.
Divizioni i Menaxhimit të Riskut është përgjegjës për identifikimin, vlerësimin, menaxhimin

dhe minimizimin e riskut operacional, verifikimin e efektshmërisë së minimizimit si dhe
raportimin tek Drejtuesit e Lartë të Bankës dhe njësia përkatëse e Grupit me synim vlerësimin
e impaktit ekonomik të mundshëm veçanërisht nga ngjarje serioze operacionale.
Përputhshmëria me standardet e Bankës mbështetet nga një program periodik kontrolli

që bëhet nga Kontrolli i Brendshëm. Rezultatet e Kontrollit të Brendshëm diskutohen me
menaxhimin e njësisë së biznesit me të cilën lidhen, dhe përmblidhen për t’iu adresuar
Komitetit të Kontrollit dhe Drejtuesve të Lartë të Bankës.
Politika e menaxhimit të kapitalit të Bankës synon të mbajë një bazë të forte kapitali në
mënyrë që të siguroje zhvillimin e biznesit në të ardhmen.
Kapitali Rregullator
Rregullatori drejtues i Bankës, Banka Qendrore, vendos dhe monitoron kërkesën për kapital
të Bankës. Dega Greke mbikëqyret direkt nga rregullatori i vet lokal.
Politika e Bankës është të mbajë bazën e kapitalit brenda limiteve, duke kapitalizuar të
gjitha të ardhurat nga aktiviteti në mënyrë që të mbështetë zhvillimin e ardhshëm të biznesit
duke njohur impaktin aktual të nivelit të kapitalit mbi kthimet ndaj aksionerëve. Banka njeh
nevojën për të mbajtur një ekuilibër midis kthimeve me të larta që mund të jenë të mundura
duke përdorur me shumë instrumenta dhe avantazhe që ofrohen nga një pozicion i forte i
kapitalit.

Norma e Mjaftueshmërisë së Kapitalit

Në implementimin e kërkesave korente për kapital, Banka Qendrore e Shqipërisë i kërkon
Bankës të mbajë një normë të detyrueshme që llogaritet si raport i totalit të kapitalit
rregullator ndaj totalit të aktiveve të ponderuara me riskun si dhe zërave jashtë bilancit, në
një minimum prej 12 %.
Gjatë vitit financiar 2008 Banka ka pasur një normë mjaftueshmërie përtej minimumit të
kërkuar dhe për 31 Dhjetorin e 2008 ishte në shumën 16.19%.
Norma e modifikuar e mjaftueshmërisë së kapitalit, e cila përfaqëson normën e kapitalit

bazë ndaj aktiveve të vlerësuara me riskun dhe zërave jashtë bilancit është një tjetër limit i
vendosur nga Autoriteti Mbikëqyrës i Bankës, në një përqindje prej 6 %.
Gjatë gjithë periudhës nuk ka pasur ndryshime të konsiderueshme në menaxhimin e kapitalit

nga Banka si dhe është siguruar një përputhshmëri me të gjitha kërkesat e jashtme rregullative
mbi kapitalin.

5. Përdorimi i çmuarjeve dhe gjykimeve
Menaxhimi ka diskutuar me Bordin Drejtues mbi zhvillimin, seleksionimin dhe sqarimin e

politikave dhe çmuarjeve kontabël kritike, si dhe aplikimin e tyre. Këto sqarime plotësojnë
komentet mbi menaxhimin e riskut financiar.
Burimet kryesore të pasigurisë në çmuarje
Fondi Rezervë për humbjet nga huatë
Aktivet e kontabilizuara me kosto të amortizuar vlerësohen për zhvlerësim mbi një bazë që
përshkruhet në politikën kontabile 3.(i)(vii). Komponenti specifik homolog i totalit të fondit
të zhvlerësimit e aplikuar për kërkesa të vlerësuara individualisht për zhvlerësim bazohet
në përllogaritjet me të mira të menaxhimit për vlerën aktuale të fluksit të parasë që pritet
të arkëtohet. Gjatë përllogaritjes së fluksit të parasë menaxhimi bën gjykime mbi gjendjen
financiare të një homologu të ngjashëm si dhe vlerën neto të realizueshme të ndonjë kolaterali.
Secili aktiv problematik vlerësohet për gjendjen e tij, strategjia dhe përllogaritja e fluksit të
parasë e konsideruar si e rekuperueshme aprovohen në mënyrë të pavarur nga funksioni i
Riskut të Kredisë. Fondet e vlerësuara kolektivisht të huave të zhvlerësuara mbulojnë humbjet
e kredive të pandara në portofole me karakteristika të ngjashme ekonomike kur ka prova
objektive që sugjerojnë që ato kanë kërkesa për zhvlerësim, por zhvlerësimi në mënyrë
individuale nuk mund të identifikohet akoma. Një komponent për tolerancat e vlerësuara
kolektivisht është risku i vendit.
Gjatë vlerësimit për tolerancat për humbjet nga huadhëniet kolektive menaxhimi
konsideron faktorë të tillë si cilësia e huasë, madhësia e portofolit, përqendrimi dhe faktorët
ekonomike.
Në mënyrë që të përllogaritet fondi i kërkuar bëhen supozime për të përcaktuar mënyrën
së si humbjet janë modeluar si dhe për të përcaktuar parametrat e duhur që do vendosen,
bazuar në eksperiencën historike dhe kushtet ekonomike aktuale. Saktësia e fondeve varet
në faktin së sa mirë këto parashikojnë flukset e ardhshme të parasë për ato specifike dhe së si
modelojnë supozime dhe parametra që përdoren për përcaktimin e fondeve kolektive.
Përcaktimi i vlerës reale
Përcaktimi i vlerës reale për aktivet financiare dhe detyrimet për të cilat nuk ka çmime të
observueshme tregu kërkon përdorimin e teknikave të vlerësimit siç përshkruhet në politikën
kontabile 3.(i).(v). Për instrumenta financiare që tregtohen jo në mënyrë frekuente dhe kanë
transparence të ulët të çmimit, vlera reale është me pak objektive, dhe kërkon nivele të
ndryshme gjykimi që varen nga likuiditeti, përqendrimi, paqëndrueshmëria e faktorëve të
tregut, supozimet e çmimit dhe risqe të tjerë që influencojnë instrumentin specifik.
Gjykimet kritike kontabile në zbatimin e politikave kontabile të Bankës
Gjykimet kritike kontabile të bëra për të zbatuar politikat kontabile të Bankës përfshijnë:
Klasifikimi i aktiveve dhe detyrimeve financiare

Politikat kontabile të Bankës kanë për qëllim që aktivet dhe detyrimet financiare të klasifikohen
në kategori të ndryshme kontabël në momentin e krijimit të tyre, në rrethana të caktuara:
Në klasifikimin e aktiveve dhe detyrimeve financiare të tregtueshme, Banka përcakton që ka
përmbushur kushtin për klasifikim të shprehur në shënimin 3 (m). Duke i klasifikuar aktivet
financiare si të mbajtura në maturim, Banka përcakton që ajo ka dhe qëllimin e mirë dhe
mundësinë për t’i mbajtur aktivet deri në maturitet siç kërkohet dhe në politikën kontabël 3
(m).

6. Veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë

Me 31 Dhjetor 2008, veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë janë si më poshtë:
Shqipëri Greqi Transaksione Të

brenda Grupit Konsoliduara
AKTIVI
Mjete monetare e të ngjashme 8,240,743 2,115,795 (5,858,955) 4,497,583
Hua dhe paradhënie bankave 8,215,701 - - 8,215,701
Hua dhe paradhënie klientëve 42,444,956 970,148 - 43,415,104
Letra me vlerë të vendosjes 1,765,915 197,892 1,963,807
Letra me vlerë të investimit 40,422,865 5,643,129 - 46,065,994
Ndërtesa dhe pajisje 1,927,796 100,185 2,027,981
Mjete të qëndrueshme të patrupëzuara 183,347 12,574 195,921
Të drejta tatimore të shtyra 39,394 - 39,394
Të drejta tatimore korrente 150,866 - 150,866
Mjete të tjera 359,398 193,864 553,262
Aktive gjithsej 103,750,981 9,233,587 (5,858,955) 107,125,613
DETYRIMET
Detyrime ndaj bankave 8,369,835 3,978,562 (5,858,955) 6,489,442
Detyrime ndaj klientëve 86,362,882 4,036,498 90,399,380
Llogari rrjedhëse 23,690,989 525,379 24,216,368
Depozita me afat 62,671,893 3,511,119 66,183,012
Borxhi i varur 481,811 - 481,811
Detyrime tatimore korrente 245,985 3,015 249,000
Detyrime tatimore të shtyra 14,889 - 14,889
Detyrime të tjera 403,966 58,931 462,897
Detyrime gjithsej 95,879,368 8,077,006 (5,858,955) 98,097,419
KAPITALI AKSIONER
Kapital i nënshkruar i paguar 6,946,398
Diferenca të tjera rivlerësimi 714,555
Fitim i pashpërndarë 1,388,190
Rezervat për letrat me vlerë të vendosjes (1,285,725)
Rezerva Ligjore dhe rregullative 1,258,387
Diference rivlerësimi nga kurset e 6,389
këmbimit
Totali i Kapitalit Aksioner 9,028,194
Shuma prej 5,858,955 mijë Lek përfaqëson depozita brenda grupit midis Zyrave Qendrore në Shqipëri dhe Degëve të Greqisë, në 31
Dhjetor 2008.

6.Veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë

(vazhdim)
Me 31 Dhjetor 2007, veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë janë si më
poshtë:

AKTIVI
Mjete monetare e të ngjashme 8,664,206 1,784,739 (5,601,511) 4,847,434
Hua dhe paradhënie bankave 5,818,189 - 5,818,189
Hua dhe paradhënie klientëve 29,560,875 1,010,531 30,571,406
Letra me vlerë të vendosjes 2,594,401 - 2,594,401
Letra me vlerë të investimit 26,787,405 5,621,322 32,408,727
Ndërtesa dhe pajisje 829,880 94,176 924,056
Mjete të tjera 196,465 380,638 577,103
Aktive gjithsej 74,588,999 8,909,434 (5,601,511) 77,896,922
DETYRIMET
Depozita nga bankat 5,395,671 4,285,836 (5,601,511) 4,079,996
Depozita nga klientët 65,389,146 3,426,838 68,815,984
Llogari rrjedhëse 13,348,727 582,646 13,931,373
Depozita me afat 52,040,419 2,844,192 54,884,611
Borxhi i varur 428,791 428,791
Detyrime tatimore korrente 40,698 3,267 43,965
Detyrime tatimore të shtyra 20,303 20,303
Detyrime gjithsej 71,421,175 7,770,978 (5,601,511) 73,590,642
KAPITALI AKSIONER
Kapital i nënshkruar i paguar 3,001,851
Diferenca të tjera rivlerësimi 416,889
Fitim i pashpërndarë 732,345
Rezervat për letrat me vlerë të vendosjes (490,502)
Rezervat Ligjore dhe rregullatore 617,281
Diference rivlerësimi nga kurset e 28,416
këmbimit
Totali i Kapitalit Aksioner 4,306,280
Shuma prej 5,601,511 mijë Lek përfaqëson depozita brenda grupit midis Zyrave Qendrore në Shqipëri dhe Degëve në Greqi në
31 Dhjetor 2007.


(vazhdim)
Me 31 Dhjetor 2008, veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë janë si më poshtë:

brenda Konsoliduara
Grupit
Të ardhura nga interesi 7,427,847 457,249 (119,458) 7,765,638

Shpenzime interesi (3,386,004) (295,977) 119,458 (3,562,523)
Të ardhura nga interesi, neto 4,041,843 161,272 - 4,203,115
Të ardhura nga komisionet 728,900 15,130 744,030

Shpenzime për komisionet (134,506) (4,630) (139,136)
Të ardhura nga komisionet, neto 594,394 10,500 604,894
Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 416,330 (104,275) 312,055

Të ardhura /(shpenzime) të tjera operacionale, neto 22,684 (6,758) 15,926
Të ardhura operative 5,075,251 60,739 5,135,990
Humbje nga zhvlerësimi i mjeteve financiare, neto (436,400) (832) (437,232)

Shpenzime personeli (797,816) (126,422) (924,238)
Shpenzime qeraje operacionale (153,536) (58,142) (211,678)
Zhvlerësimi dhe amortizimi (336,153) (19,950) (356,103)
Amortizimi i përmirësimeve të ambienteve me qira (59,716) (94,318) (154,034)
Shpenzime të tjera (795,178) (112,653) (907,831)
Totali i shpenzimeve (2,578,799) (412,317) (2,991,116)
Fitimi neto para tatimit 2,496,452 (351,578) 2,144,874

Tatim mbi fitimin (369,096) - (369,096)
Fitimi për periudhën 2,127,356 (351,578) 1,775,778
Shuma prej 119,458 mijë Lek përfaqëson të ardhura nga interesi dhe shpenzime nga interesi në depozitat brenda grupit midis Zyrave
Qendrore në Shqipëri dhe Degëve në Greqi me 31 Dhjetor 2008.


(vazhdim)
Me 31 Dhjetor 2007, veprimtaritë e Bankës në degët e Shqipërisë dhe Greqisë janë si më
poshtë:

Të ardhura nga interesi 5,280,257 472,549 (323,296) 5,429,510

Shpenzime interesi (2,714,545) (342,366) 323,296 (2,733,615)
Të ardhura nga interesi, neto 2,565,712 130,183 2,695,895
Të ardhura nga komisionet 497,367 13,207 510,574

Shpenzime për komisionet (110,918) (3,945) (114,863)
Të ardhura nga komisionet, neto 386,449 9,262 395,711
Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 38,644 1,318 39,962

Të ardhura / (shpenzime) të tjera 30,147 (975) 29,172
operacionale, neto
Humbje nga zhvlerësimi i mjeteve financiare, (73,451) 17,940 (55,511)

neto
Shpenzime personeli (578,703) (125,923) (704,626)
Shpenzime qeraje operacionale (177,137) (63,325) (240,462)
Amortizimi për mjete të qëndrueshme të (45,521) (10,385) (55,906)
patrupëzuara
Zhvlerësimi i ndërtesave dhe pajisjeve (174,033) (3,272) (177,305)
Amortizimi i përmirësimeve të ambienteve (31,465) (13,190) (44,655)
me qira
Shpenzime të tjera (530,409) (82,287) (612,696)
Totali i shpenzimeve (1,610,719) (280,442) (1,891,161)
Fitimi neto para tatimit 1,410,233 (140,654) 1,269,579
Tatim mbi fitimin (369,114) - (369,114)
Fitimi për periudhën 1,041,119 (140,654) 900,465
Shuma prej 323,296 mijë Lek përfaqëson të ardhura nga interesi dhe shpenzime nga interesi në depozitat brenda grupit midis
Zyrave Qendrore në Shqipëri dhe Degëve në Greqi me 31 Dhjetor 2007.

Intesa Sanpaolo Bank - Albania Sh.a.
Shenime shoqeruese mbi pasqyrat financiare te konsoliduara per periudhen deri me 31 Dhjetor 2008
(shumat ne mije Leke, perveçse kur jane shprehur ndryshe)
7. Aktivet dhe Detyrimet Financiare
Klasifikimi kontabël dhe vlerat reale
Tabela më poshtë tregon vlerën e mbartur dhe vlerën reale të aktiveve dhe detyrimeve financiare të Bankës:
31 Dhjetor 2008 Shënim Tregtimi Letra të Hua dhe të Letra të Të tjera në Vlera totale Vlera reale
investimit arkëtueshme vendosjes kosto të kontabël
amortizuara
Mjete monetare dhe të ngjashme 9 - - 4,497,583 - - 4,497,583 4,497,583

Hua dhe paradhënie bankave 10 - - 8,215,701 - - 8,215,701 8,215,701
Hua dhe paradhënie klientëve 13 - - 43,415,104 - - 43,415,104 43,415,104
Letra me vlerë
Matur me vlerë reale 11 - - - 1,963,807 - 1,963,807 1,963,807
Matur me kosto të amortizuar 12 - 46,065,994 - - - 46,065,994 43,922,410
TOTALI - 46,065,994 56,128,388 1,963,807 - 104,158,189 102,014,605
Depozita nga banka 17 - - - - 6,489,442 6,489,442 6,489,442

Depozita nga klientë 18 - - - - 90,399,380 90,399,380 77,115,379
Detyrime të varura 19 - - - - 481,811 481,811 481,811
TOTALI - - - - 97,370,633 97,370,633 84,086,632
Letrat me vlerë të vendosjes se Qeverisë Shqiptare janë obligacione me norma të ndryshueshme me kupon Bono Thesari 1 Vjeçare plus
marzhin dhe për këtë arsye vlera reale e tyre i përafrohet vlerës së mbartur. Pjesa tjetër e letrave me vlerë të vendosjes janë instrumenta në
monedha të huaja dhe përfaqësojnë obligacione nga Banka dhe Institucione Financiare. Vlera e tyre reale ofrohet nga Agjensi Nderkombetare
e Klasifikimeve (Rating). Instrumentat e mbajtur deri në maturim, duke iu referuar obligacioneve shqiptare, janë kryesisht obligacione me
norma të ndryshueshme dhe vlera e tyre reale i përafrohet vlerës së tyre të mbartur. Obligacionet e mbajtura deri në maturim, në monedha të
huaja maten me vlerë reale (tregu), e cila merret nga e njëjta Agjensi Ndërkombetare e Klasifikimeve e lartpërmendur (Bloomberg).
Huatë dhe paradhëniet klientëve kanë vlerën e tyre kontabël, e cila është gjithashtu dhe vlera reale e tyre pasi i gjithë portofoli bazohet në
norma te ndryshueshme interesi dhe qe ndryshohen ne baza tremujore, gjashtemujore dhe vjetore.
Vlera reale e depozitave nga klientët ri-çmohet duke përdorur vlerën aktuale neto. Normat e interesave të perdorur janë normat e interesit
të tregut për vitim ushtrimor të mbyllur, të cilat janë të publikuara nga Banka Qendrore e Shqipërisë. Këto norma janë një përafrim i normave
të tregut (shiko shënimin 3 Përmbledhje të Politikave Kontabël për matjen e vlerës reale).

7. Aktivet dhe Detyrimet Financiare (vazhdim)

Klasifikimi kontabël dhe vlerat reale (vazhdim)
31 Dhjetor 2007 Shenim Tregtimi Letra të Hua dhe të Letra të Të tjera në Vlera totale Vlera reale
investimit arkëtueshme vendosjes Kosto të kontabël
amortizuara
Mjete monetare dhe të ngjashme 9 - - 4,847,434 - - 4,847,434 4,847,434

Hua dhe paradhënie bankave 10 - - 5,818,189 - - 5,818,189 5,818,189
Hua dhe paradhënie klientëve 13 - - 30,571,406 - - 30,571,406 30,571,406
Letra me vlerë
Matur me vlerë reale 11 - - - 2,594,401 - 2,594,401 2,594,401
Matur me kosto të amortizuar 12 - 32,408,727 - - - 32,408,727 33,344,652
TOTALI - 32,408,727 41,237,029 2,594,401 - 76,240,157 77,176,082
Depozita nga banka 17 - - - - 4,079,996 4,079,996 4,079,996

Depozita nga klientë 18 - - - - 68,815,984 68,815,984 66,904,766
Detyrime të varura 19 - - - - 428,791 428,791 428,791
TOTALI - - - - 73,324,771 73,324,771 71,413,553

8. Informacioni krahasues dhe Bashkimi me përthithje me

Bankën Italo-Albanese
Informacioni krahasues është paraqitur në mënyrë konsistente duke zbatuar politikat kontabël
të Bankës. Kur është e nevojshme, vlerat krahasuese riklasifikohen për qëllime krahasimore.
Siç është diskutuar në shënimin 1, Banka u bashkua me BIA ku të dy entitetet ishin nën
kontrollin e përbashkët të Intesa Sanpaolo që nga 27 Qershor 2007 (shiko shënimin 1). Vlerat
e mbartura të BIA-s me 1 Janar 2008 u bashkuan me ato të Bankës në të njëjtën datë, dhe
ky bashkim u krye ndërmjet dy entiteteve nën kontroll të përbashkët, ndaj IFRS 3 nuk është
i zbatueshëm. Marrëveshja për bashkim me përthithje të BIA-s nga ABA (e njohur me parë si
Banka Amerikane e Shqipërisë) u firmos me 6 Nëntor 2007 me aneksin datë 4 Dhjetor 2007
dhe nga pikëpamja ligjore dhe fiskale hyri në fuqi me 1 Janar 2008. Bashkimi ka patur efektet
e mëposhtme për aktivet dhe detyrimet e Bankës në datën efektive të bashkimit:

Para bashkimit BIA Pas bashkimit
Vlerat kontabël Vlerat kontabël Vlerat kontabël
AKTIVI
Mjete monetare dhe të ngjashme 4,847,434 3,585,289 8,432,723
Hua dhe paradhënie bankave 5,818,189 6,679,654 12,497,843
Hua dhe paradhënie klientëve 30,571,406 8,278,447 38,849,853
Letra me vlerë të vendosjes 2,594,401 - 2,594,401
Letra me vlerë të investimit 32,408,727 8,289,962 40,698,689
Ndërtesa dhe pajisje 924,056 426,829 1,350,885
Të drejta tatimore korrente - 43,534 43,534
Mjete të tjera 577,103 147,552 724,655
Aktive gjithsej 77,896,922 27,463,498 105,360,420
Detyrimet
Depozita nga banka 4,079,996 164,676 4,244,672
Depozita nga klientë 68,815,984 24,597,291 93,413,275
Llogari rrjedhëse 13,931,373 11,874,903 25,806,276
Depozita me afat 54,884,611 12,722,388 67,606,999
Borxhi i varur 428,791 473,300 902,091
Detyrime tatimore korrente 43,965 - 43,965
Detyrime tatimore të shtyra 20,303 925 21,228
Detyrime gjithsej 73,590,642 25,537,500 99,128,142
KAPITALI AKSIONER
Kapital i nënshkruar i paguar 3,001,851 1,307,824 4,309,675
Diferenca të tjera rivlerësimi 416,889 297,666 714,555
Fitim i pashpërndarë 732,345 (293,632) 438,713
Rezerva të tjera 126,779 614,140 740,919
Diferencëw rivlerësimi nga kurset e këmbimit 28,416 - 28,416
Totali i Kapitalit Aksioner 4,306, 280 1,925,998 6,232,278
Totali i Detyrimeve dhe Kapitalit Aksioner 77,896,922 27,463,498 105,360,420

9. Mjete monetare dhe të ngjashme
Mjete monetare dhe të ngjashme për periudhat 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë si
vijon:

Arka dhe llogari në banka 1,953,212 1,358,379

Llogari të pakufizuara me banka 642,841 17,250
qendore
Depozita me banka 1,901,530 3,471,805
4,497,583 4,847,434
10. Hua dhe paradhënie bankave

Hua dhe paradhënie bankave me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përfshijnë si më
poshtë:

Rezervë e detyrueshme 8,206,928 5,806,584

Banka korrespondente
-Llogari rrjedhëse - 11,605
-Depozita 8,773 -
8,215,701 5,818,189

11. Letra me vlerë të vendosjes
Letrat me vlerë të vendosjes me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përfshijnë si më

poshtë:
Qeveria Shqiptare 274,342 199,518

Kompani të listuara:
Banka & Institucione Financiare 1,476,839 2,124,141
Qeveri e BE-së 197,884 270,742
Institucione Financiare të tjera 14,742 -
Totali 1,963,807 2,594,401
Banka rishikon instrumentat e saj të borxhit të klasifikuara si letra me vlerë të vendosjes

në çdo datë bilanci në mënyrë që të vlerësojë nëse ka ndonjë prove objektive që ato
mund të jenë zhvlerësuar. Kjo kërkon që të zbatohet një gjykim i ngjashëm si ai i
aplikuar për huatë dhe paradhëniet për klientët.
Duke u bazuar në testimet e bëra për të evidentuar zhvlerësimet në letrat me vlerë
të vendosjes, gjykimi i menaxhimit është që kur ngjarjet ndodhin pas datës fillestare
të njohjes së tyre kjo nuk përbën një arsye që të këtë prove objektive për ndonjë
zhvlerësim. Rënia e konsiderueshme e çmimeve të tregut ka patur një ndikim negativ
në të gjithë sistemin financiar, por kjo nuk përbën domosdoshmërisht një evidence
për zhvlerësim. Duke marrë në konsideratë informacionet me të fundit të tregut,
menaxhimi i Bankës beson së asnjë nga instrumentat financiare, nuk vlerësohet të
jetë në vështirësi financiare, që të mund të ndikojë në zhvlerësimin e tyre.
12. Letra me vlerë të investimit
Letrat me vlerë të investimit me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 mund të detajohen si
më poshtë:

Qeveri dhe të tjera:
Institucion Ndërkombëtar 748,844 736,626
Qeveri të SHBA-së dhe BE-së 2,681,581 3,046,984
Kompani të listuara: Bankat 6,175,809 5,923,106
Nëntotali – Obligacione jo-Shqiptare 9,606,234 9,706,716
Qeveria Shqiptare 36,459,760 22,702,011
Nëntotali – Obligacione Shqiptare 36,459,760 22,702,011
Totali 46,065,994 32,408,727
Në 31 Dhjetor 2008, letrat me vlerë të investimit në shumën 5,280,000 mijë Lek (2007: 1,800,000
mijë Lek ) janë vendosur si kolateral për marrëveshje të riblerjes së anasjelltë. Këto marrëveshje
janë nënshkruar në bazë të kushteve të përgjithshme tipike për kreditimin standard dhe
aktivitetet e huamarrjes dhe kreditimit të letrave me vlerë si dhe në bazë të kërkesave të
përcaktuar nga Banka Qendrore e Shqipërisë.

13. Hua dhe paradhënie klientëve
Hua dhe paradhënie klientëve përbëhen si më poshtë :
Hua klientëve 24,708,586 19,131,108

Overdrafte klientëve 19,977,673 11,747,552
Vlera Bruto 44,686,259 30,878,660
Komisioni i disbursimit , i shtyrë (40,791) (35,698)
Fonde për humbje nga zhvlerësimi (1,230,364) (271,556)
Totali 43,415,104 30,571,406
Lëvizjet në fondet rezervë për humbjet nga zhvlerësimi për Huatë dhe paradhëniet klientëve
paraqiten si më poshtë:
Fondet Rezervë specifike për humbjet nga zhvlerësimi

Gjendja me 1 Janar 202,216 168,674
Humbja nga zhvlerësimi për periudhën
Shpenzime për periudhën 1,125,907 171,125
Rikuperime (219,835) (108,525)
Diferenca konvertimi (64,825) (55,368)
Shuma të fshira 33,688 26,310
Gjendja me 31 Dhjetor 1,077,151 202,216
Fonde Rezervë kolektive për humbjet nga zhvlerësimi
Gjendja me 1 Janar 69,340 89,215
Humbja nga zhvlerësimi për periudhën
Shpenzime për periudhën 183,570 17,801
Rikuperime (109,716) (24,890)
Diferenca konvertimi 10,019 (12,786)
Shuma të fshira - -
Gjendja me 31 Dhjetor 153,213 69,340
Totali i Fondeve Rezervë për humbjet nga zhvlerësimi 1,230,364 271,556
Shpenzimet me 31 Dhjetor 2008, për provigjionet individuale dhe kolektive për humbjet nga
zhvlerësimi përfshijnë përkatësisht shumat 423,391 mijë Lek dhe 119,303 mijë Lek, arkëtuar
gjatë bashkimit, nga tepricat e ish BIA-s me 1 Janar 2008.

14. Ndërtesa dhe pajisje
Ndërtesa dhe pajisje me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përbëhen si më poshtë:

Truall dhe Ndërtesa Pajisje informatike Mobilje dhe Vepra Mjete të tjera jo Paradhënie Totali
dhe elektrike arti elektrike për pajisje
Kosto
Gjendja me 1 Janar 2007 207,935 652,790 139,683 182,273 36,884 1,219,565

Shtesa gjatë periudhës 254,406 125,189 8,930 29,654 34,700 452,879
Pakësime - (28,891) (2,075) (7,866) - (38,832)
Diferenca konvertimi - (1,418) (398) (354) - (2,170)
Gjendja me 31 Dhjetor 2007 462,341 747,670 146,140 203,707 71,584 1,631,442
Shtesa gjatë periudhës 1,164,479 323,666 59,303 101,551 30,181 1,679,180
Pakësime - (28,320) (14,267) (27,581) - (70,168)
Diferenca konvertimi - 1,407 389 337 - 2,133
Gjendja me 31 Dhjetor 2008 1,626,820 1,044,423 191,565 278,014 101,765 3,242,587
Përveç investimeve të reja, shtesat për periudhën e mbyllur me 31 Dhjetor 2008, përfshijnë shumën 680,073 mijë Lek, të marra
gjatë bashkimit, nga gjendjet e ish BIA me 1 Janar 2008. Lutemi referojuni gjithashtu shënimit 8 të këtij raporti.
Pakësimet e periudhës së mbyllur me 31 Dhjetor 2008 përfshijnë shumën 13,334 mijë Lek, si rezultat i fshirjes së disa zërave të
aktiveve të ish BIA, në vijim të zbatimit në bazë të politikave kontabël të Bankës.
Nuk ka asnjë barrë mbi Ndërtesat dhe pajisjet.
Vlerësimet e Bankës për periudhën raportuese dolën në përfundimin që nuk ka tregues për zhvlerësimin e ndonjë aktivi.
Me 31 Dhjetor 2008, vlera e angazhimeve kontraktuale të Bankës për Ndërtesat dhe pajisjet është 26,947 mijë Lek. Vlera me e
madhe lidhet me kontratën e shitjes së ambienteve të një prej zyrave të Bankës në Tiranë (17,208 mijë Lek).

14. Ndërtesa dhe pajisje (vazhdim)

Truall dhe Truall Pajisje Mobilje dhe Mjete të tjera jo Paradhënie Totali
dhe Ndërtesa informatike e Vepra arti elektrike për pajisje
elektrike
Zhvlerësim i akumuluar
Gjendja me 1 Janar 2007 43,326 351,894 83,591 86,584 565,395

Zhvlerësimi për periudhën 14,525 109,010 17,933 35,838 177,3066
Pakësime - (27,601) (1,559) (4,417) (33,577)
Diferenca konvertimi - (1,156) (343) (239) (1,738)
Gjendja ne 31 Dhjetor 2007 57,851 432,147 99,622 117,766 707,386
Zhvlerësimi për vitin 197,457 218,389 51,216 73,560 540,622
Pakësime - (19,292) (933) (15,044) (35,269)
Diferenca nga rivleresimi - 1,218 384 265 1,867
Gjendja me 31 Dhjetor 2008 255,308 632,462 150,289 176,547 - 1,214,606
Vlera kontabel neto

Me 1 Janar 2007 164,609 300,896 56,092 95,689 36,884 654,170
Me 31 Dhjetor 2007 404,490 315,523 46,518 85,941 71,584 924,056
Me 31 Dhjetor 2008 1,371,512 411,961 41,276 101,467 101,765 2,027,981
Zhvlerësimi për periudhën deri me 31 Dhjetor 2008 përfshin shumën 253,244 mijë Lek, të marra gjatë bashkimit, nga gjendjet e ish BIA - s me
1 Janar 2008. Lutemi referojuni gjithashtu shënimit 8 të këtij raporti.
Zhvlerësimet për periudhën e mbyllur me 31 Dhjetor 2008 përfshijnë gjithashtu një rregullim të rezultatit financiar për vitin 2008 në shumën
35,516 mijë Lek, për shkak të ndryshimit në politikat kontabël për klasifikimin e disa aktiveve të marra nga ish BIA dhe rillogaritjen e
zhvlerësimit me normat e Bankës.
Me 31 Dhjetor 2008 zërat e amortizuar plotësisht përbëjnë një shumë prej 524,857 mijë Lek (2007: 288,795 mijë Lek).

15. Mjete të Qëndrueshme të Patrupëzuara
Mjetet e qëndrueshme të patrupëzuara me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 paraqiten

si më poshtë:

Programe kompjuterike Paradhënie për Totali
& Liçensa programe kompjuterike
Kosto
Gjendja me 1 Janar 2007 262,781 2,213 264,994
Shtesa gjatë periudhës 49,765 - 49,765
Pakësim (526) (2,213) (2,739)
Diferenca konvertimi (789) - (789)
Gjendja me 31 Dhjetor 2007 311,231 - 311,231
Shtesa gjatë periudhës 152,154 7,128 159,282
Pakësim - - -
Diferenca konvertimi 783 - 783
Gjendja me 31 Dhjetor 2008 464,168 7,128 471,296
Zhvleresimi dhe humbjet nga demtimi

Gjendja me 1 Janar 2007 140,044 - 140,044
Zhvlerësimi për periudhën 55,905 - 55,905
Pakësim (363) - (363)
Diferenca konvertimi (618) - (618)
Zhvlerësimi për periudhën 79,516 - 79,516
Pakësim - - -
Diferenca konvertimi 891 - 891
Vlera neto kontabel

Me 1 Janar 2007 122,737 2,213 124,950
Me 31 Dhjetor 2007 116,263 - 116,263
Me 31 Dhjetor 2008 188,793 7,128 195,921
Shtesat dhe zhvlerësimet gjatë periudhës deri me 31 Dhjetor 2008 përfshijnë përkatësisht
shumat 22,770 mijë Lek dhe 10,539 mijë Lek, të marra pas bashkimit, nga gjendjet e ish BIA-s
me 1 Janar 2008. Lutemi referojuni gjithashtu shënimit 8 të këtij raporti.
Zhvlerësimet për periudhën deri me 31 Dhjetor 2008 përfshijnë gjithashtu një rregullim të
rezultatit financiar për vitin 2008 në shumën 247 mijë Lek, bërë për shkak të ndryshimit
në politikat kontabël për rillogaritjen e zhvlerësimit me normat e Bankës, për programet
kompjuterike të marra nga BIA.
Me 31 Dhjetor 2008 zërat e amortizuar plotësisht përbëjnë një shumë prej 189,955 mijë Lek
(2007: 70,060 mijë Lek).
Me 31 Dhjetor 2008, vlera e angazhimeve kontraktuale të bankës për aktivet e Programeve

kompjuterike është 138,697 mijë Lek. Vlera me e madhe lidhet me pagesat për licensat shtesë
për programin qendror të Bankës (113,305 mijë Lek).

16. Mjete të tjera

Mjete të tjera në datat 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përbëhen si më poshtë:

Përmirësime të ambienteve me 258,676 225,556

qera
Çeqe për arkëtim 88,029 221,487
Aktive jo korrente të mbajtura për 52,985 -
shitje
Parapagime 51,358 57,636
Humbje të parealizuara nga 40,780 30,894
kontratat e këmbimeve valutore
Transaksione ATM & POS 31,656 27,248
Debitorë të ndryshëm 29,294 14,269
Të tjera 484 13
Totali 553,262 577,103
Aktive jo korrente të mbajtura për shitje përfshijnë kolaterale të disa huave të parikuperuara,
të mbartura nga ish BIA. Nga totali i vlerës 52,985 mijë Lek, në datë 31 Dhjetor 2008: Ndërtesa
(duke përfshirë truallin e ndërtimit) përfshin një vlerë prej 41,887 mijë Lek; Toka përfshin një
vlerë prej 11,098 mijë Lek.
Banka ka pronësinë mbi këto aktive dhe synon t’i shesë ato.
Lëvizjet në zërin e përmirësimeve të ambienteve me qera për periudhën e raportimit vijojnë

si më poshtë:

Në fillim të vitit 225,556 215,552

Shtesa gjatë periudhës 200,342 63,073
Pakësime (169,323) (44,655)
Amortizimi i periudhës (154,034) (44,655)
Transferime (15,289) -
Diferenca konvertimi 2,101 (8,414)
Totali 258,676 225,556
Shtesat gjatë periudhës deri me 31 Dhjetor 2008, përfshijnë shumën 87,381 mijë Lek të marrë
pas bashkimit, nga gjendjet e BIA-s me 1 Janar 2008.
Lidhur me rritjen e amortizimit për vitin 2008, shpjegimi kryesor është përfundimi i kontratës
së qirasë që Banka kishte nënshkruar për një nga ambientet e saj në Greqi, për një kosto
shtese në vlerën 40,032 mijë Lek, e cila u fshi gjatë vitit.

17. Detyrime ndaj bankave

Detyrime ndaj bankave me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë si më poshtë:
Detyrime ndaj Bankës Qendrore 70,683 66,358

Banka korrespondente
Llogari rrjedhëse
Rezidente 53,434 195,647
Jo-rezidente 504,848 423,985
558,282 619,632
Depozita
Rezidente 433,329 380,244
Jo-rezidente 272,379 1,510,284
Diferenca rivlerësimi 46,780 (5,585)
752,488 1,884,943
Marrëveshjet e riblerjes 5,107,989 1,509,063
Totali 6,489,442 4,079,996
Shuma 46,780 mijë Lek (Dhjetor 2007: 5,585 mijë Lek) përfaqëson diferencën e depozitave
në Greqi nga ato në Zyrat Qendrore në Shqipëri dhe gjendjen e huamarrjeve në degët në
Greqi nga Zyrat Qendrore në Shqipëri me 31 Dhjetor 2008. Diferenca rivlerësimi lidhet me
transaksionet brenda Grupit.
Marrëveshjet e riblerjes me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përbëhen si më poshtë:

31 Dhjetor 2008
Maturimi Norma e interesit Vlera nominale Interesi i Vlera kontabël

përllogaritur
5 Janar 2009 6.25% 2,508,995 2,578 2,511,573
5 Janar 2009 6.25% 957,629 984 958,613
5 Janar 2009 6.25% 1,234,341 1,268 1,235,609
12 Shkurt 2009 6.60% 398,662 3,532 402,194
Total 6.25% 5,099,627 8,362 5,107,989
31 Dhjetor 2007
Maturimi Norma e interesit Vlera nominale Interesi i Vlera kontabël

përllogaritur
3 Janar 2008 6.25% 1,507,771 1,291 1,509,063

Banka ka vendosur si kolaterale Bono Thesari për një vlerë prej 5,280,000 mijë Lek (2007:
1,800,000 mijë Lek) siç përshkruhet në shënimin 12.

18. Detyrime ndaj klientëve
Detyrimet ndaj klientëve me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përbëhen si më poshtë:
Llogari rrjedhëse LEK Valutë Total LEK Valutë Total

Individë 2,430,880 4,636,917 7,067,797 1,763,604 3,315,452 5,079,056
Korporata 7,643,454 9,505,117 17,148,571 2,808,866 6,043,451 8,852,317
10,074,334 14,142,034 24,216,368 4,572,470 9,358,903 13,931,373
Depozita me afat
Individë 20,652,759 37,983,029 58,635,788 16,869,272 34,171,902 51,041,174
Korporata 1,304,834 6,242,390 7,547,224 712,660 3,130,777 3,843,437
21,957,593 44,225,419 66,183,012 17,581,932 37,302,679 54,884,611
Totali 32,031,927 58,367,453 90,399,380 22,154,402 46,661,582 68,815,984
Gjendjet në favor të klientëve sipas maturimit të mbetur dhe llojit të monedhës janë si më poshtë:
LEK Valutë Total LEK Valutë Total

Llogari rrjedhëse 10,074,334 14,142,034 24,216,368 4,572,470 9,358,903 13,931,373
Depozita
Pa afat 1,284,984 4,790,732 6,075,716 1,181,133 5,413,950 6,595,083
1 mujore 4,846,768 11,860,841 16,707,609 2,897,908 8,703,508 11,601,416
3 mujore 4,778,889 10,036,030 14,814,919 3,169,238 8,582,780 11,752,018
6 mujore 3,564,046 6,091,875 9,655,921 3,178,528 4,860,978 8,039,506
9 mujore 4,224,346 6,865,253 11,089,599 3,190,752 4,854,873 8,045,625
12 mujore 2,305,673 3,771,096 6,076,769 2,523,700 3,944,895 6,468,595
24 mujore 765,078 522,004 1,287,082 1,304,058 740,228 2,044,286
Te tjera 187,809 287,588 475,397 136,615 201,467 338,082
21,957,593 44,225,419 66,183,012 17,581,932 37,302,679 54,884,611
Totali 32,031,927 58,367,453 90,399,380 22,154,402 46,661,582 68,815,984
18. Detyrime ndaj klientëve (vazhdim)

Për llogaritë rrjedhëse dhe depozitat me afat normat vjetore të interesit të aplikueshme për
afate të ndryshme ishin:

2008 LEK (%) USD (%) EUR (%)
Llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat 1.00 – 4.50 0.10 – 4.35 0.10 – 4.77
Depozita me afat – 1 mujore 3.00 – 6.70 0.60 – 4.75 1.80 – 7.50
2007 LEK (%) USD (%) EUR (%)
Llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat 0.25 – 4.25 0.55 – 5.30 0.90 – 4.85
Depozita me afat – 1 mujore 3.00 – 3.50 2.55 - 3.50 2.20 – 3.50
19. Borxhi i varur
Gjendja e borxhit të varur me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 është si më poshtë:


Interesi i përllogaritur 11,371 14,341
Totali 481,811 428,791
Në 10 Mars 2005, Këshilli Drejtues i Bankës miratoi borxhin e varur prej 5 milion USD i cili i
akordohej Bankës nga aksioneri i vetëm, Fondi Shqiptaro Amerikan i Ndërmarrjeve. Borxhi
u lëvrua në datën 16 Mars 2005 dhe norma e interesit ishte LIBOR + 6.5% me këste gjashtë
mujore, të cilat paguheshin në datat 16 Mars dhe 16 Shtator të çdo viti. Në përputhje me
kushtet kontraktuale, principali me interesat iu likuiduan Bankës në 18 Mars 2008.
Pas bashkimit me BIA, të gjitha të drejtat dhe detyrimet lidhur me borxhin e varur të BIA-s, prej
EURO 3,800,000 iu transferuan Bankës (shih shënimin 8). Marrëveshja e borxhit u nënshkrua
në 23 Shkurt 2007 midis San Paolo IMI BANK IRELAND dhe BIA me datë maturimi në 28 Shkurt
2017 dhe këste gjashtë mujore të cilat paguhen në datat 28 Shkurt dhe 28 Gusht. Interesi i
borxhit është i barabartë me EURIBOR 6M +180 b.p në vit deri në 28 Shkurt 2012. Pas kësaj
datë marzhi do të rritet me 0.60 cent në vit.

20. Tatimi i shtyrë
Njohja e aktiveve dhe detyrimeve tatimore të shtyra i atribuohet sa më poshtë:

Aktive Detyrime Neto Aktive Detyrime Neto

Të drejta tatimore të shtyra 39,394 - 39,394 39,343 - 39,343
Mjete të qëndrueshme të 37,314 - 37,314 31,475 - 31,475
trupëzuara dhe të patrupëzuara
Aktive të tjera 2,080 - 2,080 3,934 - 3,934
Hua dhe paradhënie klientëve - - 3,570 - 3,570
Efekti i këmbimit - - - 364 - 364

Detyrime tatimore të shtyra - (14,889) (14,889) - (20,303) (20,303)
Fondi i zhvlerësimit për humbje - (14,889) (14,889) - (20,303) (20,303)
Të drejta / (detyrime) tatimore
të shtyra, neto 39,394 (14,889) 24,505 39,343 (20,303) 19,040
Lëvizjet e diferencave të përkohshme gjatë vitit janë si më poshtë:
31 Dhjetor 2008 Teprica ne Efekti i Njohur të fitimi Teprica në fund

fillim bashkimit ose humbjet
Mjete të qëndrueshme të trupëzuara 31,475 - 5,838 37,313

dhe të patrupëzuara
Mjete të tjera 3,934 - (1,853) 2,081
Hua dhe paradhënie klientëve (16,733) (925) 2,769 (14,889)
Efekti i këmbimit 364 - (364) -
Totali 19,040 (925) 6,390 24,505
31 Dhjetor 2007
Mjete të qëndrueshme të trupëzuara 62,973 - (31,498) 31,475
dhe të patrupëzuara
Mjete të tjera 6,688 - (2,754) 3,934
Hua dhe paradhënie klientëve (10,343) - (6,390) (16,733)
Efekti i këmbimit 58,599 - (58,235) 364
Totali 117,917 - (98,877) 19,040
Nuk ka asnjë ndikim në kapitalin aksioner për tatimin e shtyrë për të dy vitet ushtrimore. 21.

21. Detyrime të tjera

Detyrime të tjera në datat 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përbëhen si më poshtë :

Kreditore të ndryshëm 192,587 32,910

Fatura për të mbërritur 107,704 29,876
Fonde rezervë për angazhime 27,505 -
Fonde rezervë për procese gjyqësore 26,141 -
Çeqe bankare të lëshuara 9,508 24,417
Të tjera 99,452 114,400
Totali 462,897 201,603
Fondet rezervë për angazhime dhe procese gjyqësore përfaqësojnë gjendjen e marrë
nga ish BIA.
22. Kapitali aksioner dhe primet

Banka fillimisht e filloi aktivitetin e saj me një kapital aksioner të nënshkruar prej 3,000,000
USD. Në 31 Dhjetor 2006, ai kishte një vlerë prej 33,400,000 USD dhe i lejuar nga Banka
e Shqipërisë, u regjistrua në USD. Të gjitha aksionet, me një vlerë fillestare 2.2266 USD, u
paguan plotësisht nga ish aksioneri i vetëm, Fondi Shqiptaro - Amerikan i Ndërmarrjeve.
Në Asamblenë e Jashtëzakonshme të Aksionerëve me 29 Qershor 2007, u vendos që 80% të
aksioneve të Bankës do të zotërohej nga Intesa Sanpaolo S.p.a, dhe pjesa e mbetur prej 20%
e aksioneve nga Fondi Shqiptaro - Amerikan i Ndërmarrjeve.
Gjatë muajit Gusht 2007, kapitali aksioner i nënshkruar i Bankës u konvertua në monedhën
vendase Lek, në një vlerë ekuivalente prej 3,001,851 mijë Lek, e përbërë prej 15,000,000
aksionesh me vlerë nominale 200.12 Lek.
Në 29 Prill 2008, në Asamblenë e Jashtëzakonshme të Aksionerëve, u vendos që të rritej

kapitali i Bankës duke kapitalizuar fitimin e pa shpërndarë të vitit 2007, duke përfshirë dhe
atë të ish BIA-s.
Në 16 Maj 2008, në Asamblenë e Jashtëzakonshme të Aksionerëve, u vendos të rritej kapitali

nëpërmjet emetimit të 1,250,000 aksioneve të reja me vlerë 15,000,000 Euro (ose 1,830,130
mijë Lek). Aksionet e reja u dhanë me një vlerë nominale prej 357 Lek për aksion me një vlerë
totale prej 446,250 mijë Lek. Për me tepër, u dha një prim aksionesh prej 1,383,880 mijë Lek
në një vlerë prej 1,017 mijë për aksion.

22. Kapitali aksioner dhe primet (Vazhdim)
Më poshtë është paraqitur një informacion i detajuar në lidhje me strukturën e kapitalit të Bankës
në 31 Dhjetor 2008 dhe lëvizjet e kapitalit gjatë periudhës:
(shumat në njësi origjinale) Numri i Vlera Primi i Totali i vlerës Pjesëmarrja

aksioneve nominale paguar së aksioneve në kapital
në %
Kapitali Aksioner me 1 Janar 2008 15,000,000 200.12 - 3,001,851,000

Pas bashkimit 300.72 -
14,331,282 4,309,675,110
Rritja e kapitalit nga fitimi i pashpërndarë 357.00 -
14,331,282 5,116,267,674
Emetimi i aksioneve të reja 357.00 -
1,250,000 446,250,000
Kapitali Aksioner me 31 Dhjetor 2008
15,581,282 357.00 - 5,562,517,674 100.00%
Intesa Sanpaolo Group S.p.A. 357.00 - 79.59%
12,401,373 4,427,290,161
Fondi Shqiptaro – Amerikan i 357.00 - 11.24%
Ndërmarrjeve 1,751,283 625,208,031
Banka Europiane për Rindërtim dhe 357.00 - 7.78%
Zhvillim 1,212,224 432,763,968
Società Italiana për le Imprese all’Estero 357.00 - 1.39%
S.p.A. 216,402 77,255,514
Primet e paguara për aksionet e reja
1,250,000 - 1,107.10 1,383,880,000
Intesa Sanpaolo Group S.p.A. -
1,152,750 1,107.10 1,276,214,136
Banka Europiane për Rindërtim dhe -
Zhvillim 97,250 1,107.10 107,665,864
Kapitali aksioner dhe Primet me 31
Dhjetor 2008 15,581,282 357.00 1,107.10 6,946,397,674

Të gjitha aksionet e Bankës kanë të drejta të njëjta; nuk ka preferenca, kufizime apo diferencime
të tjera, pavarësisht nga fakti i primeve të paguara nga aksionerët me të mëdhenj.

23. Rezerva ligjore dhe rregullative

Në fund të 2001 Banka krijoi dy rezerva nëpërmjet shpërndarjes së fitimit, rezervën e
përgjithshme që përfaqëson rezervën e aktiveve të ponderuara me risk, sipas kërkesës së
Bankës së Shqipërisë, dhe rezervën ligjore, sipas kërkesës së Ligjit “Mbi Kompanitë Tregtare”.
Rezerva e përgjithshme llogaritet 20% të fitimit vjetor neto, ndërsa rezerva ligjore llogaritet
5% mbi fitimin vjetor neto. Në momentin e bashkimit me ish BIA rezervat e përgjithshme dhe
ligjore u rriten respektivisht me 562,883 mijë Lek dhe 51,257mije Lek.

Rezerva rregullative 1,125,837 562,954

Rezerva ligjore 132,550 54,327
Totali 1,258,387 617,281
24. Diferenca të tjera rivlerësimi
Gjatë muajit Gusht 2007, Banka e konvertoi në Lek kapitalin e saj aksioner të mbajtur me parë
në USD. Diferenca e akumuluar që rezultoi ndërmjet vlerës historike dhe vlerës së konvertuar
të kapitalit u klasifikua në kapital si Diferenca të tjera rivlerësimi. Në momentin e bashkimit
me BIA, kishte një diferencë të ngjashme dhe për BIA nga konvertimi i kapitalit të saj nga USD
në Lek prej 297,666 mijë Lek, e cila u përfshi në vlerën e mbartur të Bankës me 1 Janar 2008
(shiko gjithashtu shënimin 8).
25. Të ardhura nga interesi, neto

Të ardhura nga interesi

Investime të mbajtura deri në maturim 3,383,007 2,014,300
Hua dhe paradhënie bankave 652,571 775,233
Aktive financiare, të vendosjes 107,938 87,089
Mjete monetare dhe të ngjashme 804 3,077
Totali i të ardhurave nga interesi 7,765,638 5,429,510
Shpenzime interesi
Depozita me afat 3,068,732 2,022,274
Depozita nga banka 295,921 583,544
Llogari rrjedhëse 152,690 74,373
Totali i shpenzimeve nga interesi 3,562,523 2,733,615
Të ardhura nga interesi, neto 4,203,115 2,695,895

26. Të ardhura nga komisioni, neto
Shërbime arkëtimesh dhe pagesash 287,149 228,163

Llogari rrjedhëse aktive 186,025 103,953
Depozita dhe tërheqje nga llogaritë 123,430 18,584
rrjedhëse
ATM dhe POS aktive 116,456 89,614
Garanci të dhëna 19,871 59,650
Shërbime drejtimi, negocimi dhe këshillimi 11,099 10,610
Të ardhura nga komisioni 744,030 510,574
ATM dhe POS aktive 122,087 83,894

Shërbime bankare - dege të huaja 15,098 25,483
Shërbim arkëtimesh dhe pagesash 1,375 4,887
Garancitë e marra 576 517
Karta Krediti - 82
Shpenzime komisioni 139,136 114,863
Të ardhura nga komisioni, neto 604,894 395,711
Shifrat e mësipërme nuk përfshijnë komisionet e arkëtuara për huatë dhe paradhëniet e
klientëve (kosto transaksioni) të cilat konsiderohen si rregullim për vlerën neto kontabël të
këtyre aktiveve financiare sipas metodës së normës efektive të interesit.
27. Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto

Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto, me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007
përbëhen si më poshtë:
Këmbimi Valutor 293,147 39,962

Letra me vlerë të kapitalit (të vendosjes, VISA) 18,908 -
Totali 312,055 39,962
Shuma e paraqitur lidhur me aksionet VISA , është rezultat e materializimit të 5,029 aksioneve,
nga 8,950 aksione në total, të cilat Banka i siguroi nëpërmjet biznesit me kartat VISA. .

28. Të ardhura / (shpenzime) të tjera operative, neto

Të ardhura të tjera me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë si vijon:

Divident për letrat me vlerë të vendosjes, të kapitalit 51 -

Të ardhura / (shpenzime) të tjera 37,460 34,463
Humbje nga shitja e mjeteve të qëndrueshme (525) -
Humbje nga fshirja e mjeteve të qëndrueshme (21,060) (5,291)
Totali 15,926 29,172
29. Shpenzime personeli

Shpenzime personeli me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë si vijon:
Paga 805,895 547,467

Sigurime shoqërore 100,430 80,003
Shërbime konsulence, drejtimi - 50,093
Trajnime dhe të ngjashme 9,882 19,155
Fonde shpërblimi në përfundim të marrëdhënies së 2,970 527
punës
Të tjera 5,061 7,381
Totali 924,238 704,626
30. Shpenzime të tjera
Shpenzime të tjera me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë si vijon:

Siguracione 157,645 102,934

Reklama dhe Publikime 134,616 91,525
Mirëmbajtje dhe riparime 127,889 93,776
Mirëmbajtje e programeve kompjuterike 116,289 80,822
Telefon dhe energji elektrike 93,651 51,922
Transport i vlerave monetare 65,097 36,826
Shërbime ligjore dhe konsulence 63,184 36,078
Artikuj kancelarie 62,855 43,098
Udhëtime pune 38,963 45,656
Administrimi i çështjeve të huave të humbura 24,130 6,549
Siguria 22,634 15,385
Të tjera 878 8,125
Totali 907,831 612,696

31. Shpenzime tatimi mbi fitimin
Komponentët e këtij zëri për vitet e mbyllura në 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë:
Viti aktual 225,306 270,237

Tatimi mbi fitimin i viteve të mëparshme 150,180 -
Totali i tatimeve aktuale 375,486 270,237
Tatimi i shtyrë (6,390) 98,877
Totali i tatimit të shtyrë (6,390) 98,877
Totali i shpenzimeve të tatimit mbi fitimin 369,096 369,114
Më poshtë paraqitet një kuadrim i shpenzimeve të tatimit mbi fitimin me fitimin kontabël për
vitet e mbyllura me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2009:
Fitimi kontabël përpara tatimit 2,144,874 1,269,579

Tatim fitimi me normën ligjore për korporatat 10% 214,487 20% 253,916
Efekti tatimor mbi shpenzimet e panjohura 0.5% 10,819 1% 9,074
Efekti tatimor nga njohja e humbjeve tatimore të 7% 150,180 0% -
mëparshme
Lindja dhe kthimi i diferencave të përkohshme 0% (6,390) 8% 106,124
Shpenzimi për tatimin mbi fitimin 17% 369,096 29% 369,114
Norma efektive tatimore për vitin 2008, siç vërehet me sipër është 17% (2007: 29%).
Për periudhën e mbyllur me 31 Dhjetor 2008, për llogaritjen e detyrimeve aktuale tatimore,
fitimi para tatimit, në bazë të Ligjit nr. 9228 datë 29.04.2004 “Për Kontabilitetin dhe Pasqyrat
Financiare është llogaritur sipas Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit SNRF. Gjithashtu,
në bazë të dispozitave të Udhëzimit nr. 5, datë 30.01.2006 për “Tatimin mbi Fitimin”, ai është
korrigjuar me disa shpenzime që janë klasifikuar si të panjohura. Diferencat e llogaritura për
zhvlerësimin e mjeteve të qëndrueshme dhe fondeve rezervë të krijuara për huatë, të cilat
rezultojnë nga aplikimi i rregullave tatimore dhe kontabël janë zërat kryesore të shpenzimeve
të panjohura për vitin 2008. Një informacion me i detajuar është paraqitur më poshtë:
Zhvlerësimi & amortizimi i mjeteve të qëndrueshme 27,608 -

Fonde rezervë për huatë 24,451 -
Shpenzime të tjera 15,695 25,715
Shpenzime për zyra 14,692 7,212
Qera për apartamente 12,312 -
Shpenzime personeli 6,981 9,847
Shpenzime përfaqësimi 6,447 2,598
Totali i shpenzimeve të panjohura 108,186 45,372

31. Shpenzimi i tatimit mbi fitimin (vazhdim)

Referuar ligjit nr. 9766 datë 09.07.2007 “Për disa shtesa dhe ndryshime në Ligjin Nr. 8438, datë
28.12.1998” (2007: 20%), norma e tatimit mbi fitimin për korporatat e aplikuar për vitin 2008
duke filluar që nga 1 janar 2008 është 10%..
Bazuar në legjislacionin e mëparshëm mbi kontabilitetin fitimi i tatueshëm për vitin 2007
rezulton me një diference krahasuar me fitimin para tatimit të përllogaritur sipas SNRF-ve për
një vlerë prej 36,234 mijë Lek. Detyrimi tatimor për vitin 2007 kishte vlerën 270,237 mijë Lek.
Gjatë vitit 2008 Banka pagoi një tatim fitimi të parapaguar prej 183,960 mijë Lek (2007:
248,000 mijë Lek) i cili mund të pakësohet vetëm prej shpenzimeve të tatimit mbi fitimin ,
nëse do të jetë rasti, pas inspektimeve të ardhshme nga Zyra e Taksave të çdo juridiksioni.
…………………………………………………………………………………………………………..
Tatimi aktual mbi fitimin për vitet e mëparshme përfaqëson fondin rezervë të regjistruar
bazuar në rezultatet e inspektimit tatimor për ish-BIA-n për një periudhe katër vjeçare 2003-
2007, i cili u pagua në Maj 2008, në përputhje me raportin e vlerësimit tatimor marrë nga
autoritetet tatimore, duke mbuluar kuadrin fiskal të tatimit mbi vlerën e shtuar dhe atë
të tatimit mbi fitimin për korporatat. Një njoftim Rivlerësimi Tatimor iu dërgua Bankës me
14.05.2008, me vlerë 300,359 mijë Lek, duke përfshirë interesat dhe gjobat.
Për shlyerjen e detyrimeve (50% e shumës së mësipërme duke përjashtuar gjobat), Banka ka
paguar vetëm 110,559 mijë Lek, pasi 39,621 mijë Lek u zbrit nga Zyra Tatimore nga balanca
kreditore e ish BIA-s me 31 Dhjetor 2007.
Për me tepër, duke qene së duhet të bëhet një rimbursim në këtë rast nga aksionerët e
mëparshëm të ish BIA-s, Banka ka njohur në kategorinë Fonde Rezervë për Rreziqe dhe
Shpenzime, vetëm vlerën prej 110,559 mijë Lek që është pjesë e taksave që u përket Bankës.
Ndërsa, fondi për gjobat, prej 150,180 mijë Lek nuk është krijuar sepse ekziston mundësia që
ky shpenzim të mos i ngarkohet Bankës, pasi është me shumë e mundur të aplikohet amnistia
për gjobat tatimore.
Siç parashikohet në nenin 73 të Ligjit Nr. 9920, datë 19.05.2008 “Për Procedurat Tatimore“,
administrata tatimore rezervon të drejtën për të bërë një vlerësim tatimor brenda 5 vjetëve
nga data e fundit e dorëzimit të deklaratës vjetore tatimore.
Humbjet nga taksat mund të mbarten deri në 3 vjet në Shqipëri dhe deri në 5 Vjet në Greqi.
Të drejtat tatimore të shtyra në lidhje me humbjet e filialit të Greqisë nuk janë njohur, pasi
nuk është e mundshme që fitimi i ardhshëm i tatueshëm të jetë i disponueshëm, kundrejt të
cilit filiali mund të përdorë përfitimet që në atë moment e me pas.
Detyrimet tatimore aktuale

Detyrimet tatimore aktuale me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 përbëhen si më poshtë:
Detyrime tatimore aktuale 138,441 43,965

Fond rezervë për çështje gjyqësore (shih shënimin 32) 110,559 -
Totali 249,000 43,965

32. Angazhime dhe të drejta / detyrime rastësore
Angazhime dhe detyrime rastësore në 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 janë si vijon:
Të drejta rastësore 101,382,986 68,832,973

Garanci të marra nga klientë kreditore 86,144,908 60,802,509
Kontrata mbi këmbimet valutore me afat 4,894,770 4,205,518
Linja huaje të pa tërhequra 4,091,582 2,280,116
Letër kredi 5,860,405 1,118,571
Depozita të ardhshme me bankat 391,321 426,259
Detyrime rastësore 6,500,946 3,823,907
Garanci në favor të klientëve 6,500,946 3,823,907
Garancitë konsistojnë kryesisht në garanci oferte dhe kontrate. Garancitë dhe letrat e kredisë
janë të siguruara nga depozita e mjete monetare. Banka lëshon garanci në favor të klientëve
të saj. Këto instrumente mbartin një rrezik kreditimi që është i ngjashëm me atë të kredive
të disbursuara. Bazuar në vlerësimin e menaxhimit, nuk ka patur asnjë humbje materiale në
lidhje me garancitë që rezultojnë me datë 31 Dhjetor 2007, kështu që asnjë fond rezervë në
lidhje me ndonjë humbje nuk është parashikuar për t’u përfshirë në këto pasqyra financiare.
Çështje me autoritetet tatimore
Sikundër edhe u trajtua në shënimin 31, në lidhje me inspektimin tatimor të kryer tek ish
BIA, Banka është duke ndjekur të gjitha hapat ligjore për mbrojtjen e saj dhe beson së gjetjet
dhe konkluzionet nuk janë në përputhje me legjislacionin shqiptar. Çështja është aktualisht e
apeluar në pritje të caktimit të datës së gjykimit nga Gjykata e Rrethit të Tiranes.
Drejtimi beson së fondi rezervë për riskun tatimor është i duhuri. Drejtimi ka një rast të forte
për të mbrojtur pretendimet e tij si rezultat i pasigurive në sistemin tatimor Shqiptar.
Procese të tjera gjyqësore

Banka është subjekt procedimesh ligjore, pretendimesh dhe detyrimesh që lindin gjatë
ushtrimit të aktivitetit të saj bankar. Drejtimi beson së të gjitha proceset gjyqësore aktuale
ose ato potenciale të së ardhmes nuk do të kenë një efekt material në gjendjen financiare të
Bankës, në rezultatet operacionale apo në fluksin e parasë.
33. Palët e lidhura

Palët konsiderohen të lidhura kur një palë ka mundësinë për të kontrolluar palën tjetër ose
ushtron një ndikim të konsiderueshëm tek pala tjetër në marrjen e vendimeve financiare dhe
vendimeve të tjera, ose palët kontrollohen nga i njëjti subjekt. Një numër transaksionesh
bankare janë ekzekutuar me palën e lidhur Intesa Sanpaolo s.p.a gjatë zhvillimit normal të
aktivitetit bankar. Kjo palë cilësohet si kompania mëmë e bankës. Transaksionet e mësipërme
përfshijnë hua, depozita dhe të tjera për administratoret, aksionerët dhe palë të tjera të
lidhura ngushte me to. Në shumicën e rasteve, palët e tjera të lidhura janë palë nën kontroll
ose interes të aksionerëve të Bankës ose janë familjare të ngushte të drejtuesve kryesore.
Transaksionet janë ekzekutuar sipas kushteve tregtare dhe me normat e tregut. Gjatë
periudhës së raportimit, nuk ka pasur përfitime afat – gjata dhe as shpërblime për përfundim
të marrëdhënies së punës të paguara për drejtuesit kryesore. Nuk kanë rezultuar borxhe të
dyshimta lidhur me tepricën debitorë të palëve të lidhura, për rrjedhoje as fonde rezervë
shtese për ndonjë humbje.

Tepricat e balancave për palët e lidhura me 31 Dhjetor 2008 dhe 31 Dhjetor 2007 vijojnë si më
poshtë:
Kompania mëmë Palë të tjera të lidhura
31 Dhjetor 31 Dhjetor 31 Dhjetor 31 Dhjetor

2008 2007 2008 2007
Aktive në fund të vitit 154,072 2,386,336 563,601 819,802
Hua dhe paradhënie institucioneve të kreditit 154,072 2,386,336 - -
Hua dhe paradhënie klientëve - - 563,601 819,802
Detyrime në fund të vitit 1,057,840 273,070 2,766,273 820,869
Hua dhe paradhënie nga institucionet e kreditit 1,057,840 273,070 - -
Depozitat e klientëve - - 2,766,273 820,869
Zëra jashtë bilancit 5,743,870 12,178 686,009 1,103,672
Letër kredi/ Letër garanci të dhëna - - 314,738 6,436
Letër kredi/Letër Garanci të marra 2,281,591 12,178 - -
Kontrata valutore 3,462,279 - - -
Kolaterale - - 371,271 1,097,236
Të ardhura në fund të vitit 172,700 569 36,852 79,371
Të ardhura nga interesi 172,700 569 36,835 79,367
Të ardhura nga komisionet - - 17 4
Shpenzime në fund të vitit 2,939 - 12,498 63,414
Shpenzime interesi 2,939 - 12,498 63,414
Kompensim për Drejtuesit Kryesor - - 79,136 110,490
Paga neto - - 49,014 49,763
Bonuse të paguara neto - - 27,605 4,923
Sigurime shoqërore dhe shëndetësore - - 2,517 1,882
Shpenzime menaxhimi - - - 53,923
34. Angazhime qeraje dhe shpenzime qeraje operacionale

Qeratë operacionale Bankës janë të pagueshme si më poshtë:
Me pak së një vit 139,272 187,011

Një deri në pese vjet 277,071 464,793
Me shumë së pese vjet 100,000 112,330
Totali 516,343 764,134
Banka ka nënshkruar marrëveshje qeraje me mundësi rinovimi për zyrat e saj në Shqipëri dhe
Greqi. Gjatë vitit 2008, për ambientet e marra me qira, u njoh si shpenzim në pasqyrën e të
ardhurave, shuma prej 211,678 mijë Lek (2007: 240,462 mijë Lek).
Kontratat operacionale të qerase janë të anullueshme, nëse bëhet një lajmërim paraprak prej
një periudhe 180 ditore.

35. Shpjegim lidhur me kalimin në raportimin sipas Standardeve

Ndërkombëtare të Raportimit Financiar SNRF
Sikundër theksohet dhe në shënimin 2 këto janë pasqyrat e para financiare të konsoliduara të
cilat janë përgatitur sipas SNRF-ve.
Politikat kontabël të paraqitura në shënimin 1 janë aplikuar gjatë përgatitjes së pasqyrave

financiare për periudhën deri me 31 Dhjetor 2008, informacionit krahasues që paraqitet në
këto pasqyra financiare për periudhën deri me 31 Dhjetor 2007 dhe për përgatitjen e bilancit
të hapjes sipas SNRF me 1 Janar 2007 (data e kalimit në raportimin SNRF për Bankën).
Për përgatitjen e bilancit kontabël sipas SNRF, Banka ka rregulluar shumat që janë raportuar
me parë në pasqyrat financiare të cilat ishin përgatitur sipas bazës së mëparshme kontabël.
Tabelat e mëposhtme dhe shënimet shoqëruese të tyre shpjegojnë mënyrën e kalimit në
raportimin sipas SNRF-ve dhe si ka ndikuar kjo në pozicionin financiar të Bankës, ecurinë
financiare dhe fluksin e mjeteve monetare.

35. Shpjegim lidhur me kalimin në raportimin sipas SNRF (Rakordimi i kapitalit aksioner) (vazhdim):
Parimet e Efekti i kalimit Efekti i kalimit SNRF Parimet e Efekti i kalimit Efekti i SNRF
mëparshme në raportimin në raportimin mëparshme në raportimin kalimit në
kontabël SNRF SNRF kontabël SNRF raportimin
(riklasifikimet) (korrigjimet ) (riklasifikimet) SNRF
(korrigjimet )
Aktivet Shënim 1 Janar 2007 31 Dhjetor 2007
Mjete monetare dhe të ngjashme a 19,597,442 (17,066,458) - 2,530,984 10,665,623 (5,818,189) - 4,847,434
Hua dhe paradhënie bankave a - 17,066,458 - 17,066,458 - 5,818,189 - 5,818,189
Hua dhe paradhënie klientëve b, c 25,199,127 (254,156) 51,715 24,996,686 30,728,845 (324,775) 167,336 30,571,406
Letra me vlerë të vendosjes d 2,393,561 3,268,686 (351,788) 5,310,459 2,578,691 15,710 - 2,594,401
Letra me vlerë të Investimit d 31,610,905 (3,268,686) - 28,342,219 32,424,437 (15,710) - 32,408,727
Ndërtesa dhe pajisje e 778,601 - (124,430) 654,171 1,078,932 - (154,876) 924,056
Mjete të qëndrueshme të patrupëzuara -
f 315,388 - (190,438) 124,950 276,138 (159,875) 116,263
Të drejta tatimore të shtyra h - - 133,917 133,917 - - 39,343 39,343
Të drejta tatimore korente 1,944 - - 1,944 - - - -
Mjete të tjera g 393,670 - (33,433) 360,237 616,440 - (39,337) 577,103
Aktive gjithsej 80,290,638 (254,156) (514,457) 79,522,025 78,369,106 (324,775) (147,409) 77,896,922
Detyrimet
Depozita nga banka 19,839,444 - - 19,839,444 4,079,996 - - 4,079,996
Depozita nga klientë 55,442,100 - - 55,442,100 68,815,984 - - 68,815,984
Borxhi i varur 487,105 - - 487,105 428,791 - - 428,791
Detyrime tatimore korente j - - - - - 43,965 - 43,965
Detyrime tatimore të shtyra h - - 15,999 15,999 - - 20,303 20,303
Detyrime të tjera j 460,150 (254,156) - 205,994 570,343 (368,740) - 201,603
Detyrime gjithsej 76,228,799 (254,156) 15,999 75,990,642 73,895,114 (324,775) 20,303 73,590,642
Kapitali Aksioner
Kapitali i paguar dhe primet l 3,775,320 - (356,580) 3,418,740 3,001,851 - 3,001,851
Rezerva të tjera d 388,933 - (360,194) 28,739 625,687 - (498,908) 126,779
Diferencë rivlerësimi nga kurset e i, l (634,312) - 649,581 15,269 6,236 - 22,180 28,416
këmbimit
Diferenca të tjera rivlerësimi k - - - - - 416,889 416,889
Fitimi i pashpërndarë b,c,d,e,f,g 531,898 - (463,263) 68,635 840,218 - (107,873) 732,345
h,k
Totali i Kapitalit Aksioner 4,061,839 - (530,456) 3,531,383 4,473,992 - (167,712) 4,306,280
35. Shpjegim lidhur me kalimin në raportimin sipas SNRF

(vazhdim)
a) Referuar parimeve të mëparshme kontabël “Mjete monetare dhe të ngjashme” përfshin
balanca me maturitet të mbetur mbi tre muaj, bazuar këtu dhe në manualin kontabël të
Bankës së Shqipërisë. Sipas standardeve SNRF këto balanca janë klasifikuar nën zërin “Kredi
dhe Paradhënie ndaj Bankave”.
Efekti është ulja e vlerës së zërit “Para dhe ekuivalente të saj” me 17,066,458 mijë Lek në 1
Janar 2007 dhe me 5,818,189 mijë Lek në 31 Dhjetor 2007 dhe rritja respektive e zërit “Kredi
dhe Paradhënie ndaj Bankave” me të njëjtat vlera.
(b) Sipas parimeve të mëparshme kontabël vlerësimi i fondeve rezervë për humbjet e
mundshme nga kreditë bëhet bazuar në kërkesat e Rregullores së Bankës së Shqipërisë mbi
Menaxhimin e Riskut të Kredisë dhe që rezulton i ndryshëm nga ai që përllogaritet sipas IAS
39 – Instrumentat financiare, njohja dhe matja.
Në 1 Janar 2007 dhe 31 Dhjetor 2007 fondi rezervë për humbje nga huatë u përllogarit sipas
kërkesave SNRF. Efekti është pikërisht rritja e zërit “Kredi dhe paradhënie ndaj klientëve”,
neto dhe fitimi i mbartur për 63,725 mijë Lek në 1 janar 2007 që përbëhej nga rimarrja prej
31,395 mijë Lek për 2005, rimarrja prej 32,329 mijë Lek për 2006 dhe rimarrja e provigjioneve
të kredive me efekt në Pasqyrën e të Ardhurave dhe Shpenzimeve të 2007 për 123,041 mijë
Lek me 31 Dhjetor 2007.
Gjithashtu zëri “Detyrime të Tjera” është pakësuar si pasojë e riklasifikimeve të provigjioneve
statistikore të kredive në një kundërllogari të “kredi dhe paradhënie ndaj klientëve” në 1
janar 2007 dhe 31 dhjetor 2007 me respektivisht 254,156 mijë Lek dhe 324,775 mijë Lek.
(c) Nën aplikimin e parimeve të mëparshme kontabël huatë dhe paradhëniet ndaj klientëve
njiheshin në librat kontabël me kosto të amortizuar me vlerën nominale të interesit.
Duke filluar që nga 1 Janar 2007 efekti i matjes së kredive dhe paradhënieve ndaj klientëve
me kosto të amortizuar është bërë duke përdorur normën efektive të interesit. Efekti i kësaj
metodë është zvogëlimi respektiv i kredive dhe paradhënieve ndaj klientëve, të netuara, dhe i
fitimit të mbartur me 28,278 mijë Lek në 1 Janar 2007, që përbëhet nga shpenzime prej 16,268
mijë Lek për vitin 2005, shpenzime prej 12,010 mijë Lek për vitin 2006 dhe shpenzime për
kostot e administrimit të kredive me efekt në Pasqyrën e të Ardhura Shpenzimeve prej 7,418
mijë Lek në 31 Dhjetor 2007.
(d) Në përputhje me politikat kontabile të Grupit, një pjesë e portofolit të letrave me vlerë të
investimit u klasifikuan si letra me vlerë të vendosjes, duke konsideruar së këto janë letra me
vlerë pa maturitet; vlera e këtij riklasifikimi arrin 3,268,686 mijë Lek në 01 Janar 2007.
Në përputhje me parimet SNRF letrat me vlerë të vendosjes janë njohur si aktive me vlerë
tregu dhe efekti i ndryshimit në vlerën e tregut është njohur direkt në kapital dhe jo në
pasqyrën e të ardhurave. Efekti ishte zvogëlimi i rezervës për këto letra me vlerë prej 351,787
mijë Lek dhe rritja e fitimit të mbartur me të njëjtën shumë në 1 Janar 2007 dhe rritja e Zërit
“Të ardhura të tjera operative”, të netuara, me 138,715 Lek për periudhën e mbyllur me 31
Dhjetor 2007 dhe zvogëlimi i rezervës për të njëjtën vlerë. Riklasifikimi i shumës prej 15,710
mijë Lek përfaqëson interesat e përllogaritura për portofolin e letrave me vlerë të vendosjes
në 31 Dhjetor 2007, vlerë e cila nën parimet e mëparshme kontabël mbahej nën portofolin e
letrave me vlerë të investimit.
(e) Amortizimi i akumuluar për zërin “Ndërtesa dhe paisje” sipas parimeve të mëparshme
kontabël është llogaritur duke aplikuar metodën e balancës zbritëse. Me aplikimin e parimeve
SNRF Banka aplikoi metodën e amortizimit linear për të llogaritur zhvlerësimin për pronat
dhe pajisjet, duke qene në këtë mënyrë në përputhje edhe me politikat kontabile të Bankës
Mëmë. Efekti (amortizimi i akumuluar neto) përbëhet nga zvogëlimi i zërit “Ndërtesa dhe


(vazhdim)
Paisje”prej 124,430 mijë Lek në 1 Janar 2007, rritja e fitimit të mbartur prej 102,677 mijë Lek
për vitin 2005 dhe 21,753 mijë Lek për vitin 2006. Efekti për vitin 2007 (neto nga zhvlerësimi
i akumuluar) prej 154,876 mijë Lek përbëhet nga 124,430 mijë Lek (shpjeguar me sipër) dhe
prej 30,446 mijë Lek shumë e cila pakëson shpenzimet për amortizim për vitin 2007 për 51,626
mijë Lek, rrit të ardhurat e tjera operative neto për 20,440 mijë Lek dhe rrit të ardhurat nga
diferencat nga këmbimet valutore për 741 mijë Lek.
(f) Sipas parimeve të mëparshme kontabël, kostot e nisjes në vlerën prej 197,670 mijë Lek
rrjedhin nga krijimi i aktivitetit të Bankës, kontabilizohen nën Aktive të patrupëzuara dhe
amortizohen me një normë amortizimi vjetore 15%, sipas metodës lineare. Me aplikimin
e parimeve SNRF, këto kosto nuk klasifikohen nën zërin Aktive të patrupëzuara dhe për
rrjedhoje vlera e kostove të nisjes dhe amortizimi i akumuluar, janë rregulluar në përputhje
me standardet e reja.
Efekti (amortizimi i akumuluar neto) është pakësimi i zërit të Aktiveve të patrupëzuara me

190,438 mijë Lek në 1 Janar 2007 dhe me 159,875 mijë Lek në 31 Dhjetor 2007 dhe pakësimi
me 30,564 mijë Lek i shpenzimeve të amortizimit për periudhën e mbyllur me 31 Dhjetor
2007.
(g) Sipas parimeve të mëparshme kontabël, disa aktive mbaheshin nën zërin Aktive të tjera,
ndërkohë që nuk mund të kualifikohen në të njëjtën mënyrë sipas parimeve SNRF, dhe për
rrjedhoje janë rregulluar sipas standardeve të reja. Efekti i këtij ndryshimi ishte pakësimi i
zërit Aktive të tjera me 33,433 mijë Lek në 1 Janar 2007 dhe me 39,337 mijë Lek në 31 Dhjetor
2007. Si rrjedhim zëri “Shpenzime të tjera” u rrit me 5,905 mijë Lek për vitin ushtrimor të
mbyllur me 31 Dhjetor 2007.
(h) Të gjitha ndryshimet e mësipërme rriten (pakësojnë) të drejtat e shtyra tatimore sikurse
tregohet më poshtë, bazuar në normën e tatimit mbi të ardhurat prej 20%:
1 Janar 2007 31 Dhjetor 2007
Aktivi tatimor i shtyrë 133,917 39,343

Mjete të qëndrueshme të trupëzuara dhe të 62,974 31,475
patrupëzuara
Mjete të tjera 6,687 3,934
Hua dhe paradhënie klientëve 5,656 3,570
Efekti i këmbimit valutor 58,600 364
Detyrimi tatimor i shtyrë (15,999) (20,303)
Fondi rezervë për humbje nga huatë (15,999) (20,303)
Të drejta / detyrime tatimore të shtyra, neto) 117,918 19,040
Efekti në pasqyrën e të ardhurave për periudhën e mbyllur 31 Dhjetor 2007 ishte pakësimi i
tatimeve të raportuara me parë për periudhën me një vlerë prej 98,877 mijë Lek.
i) Secili zë në pasqyrën e të ardhurave është pakësuar apo rritur sipas rivlerësimit të zërave të
pasqyrës së të ardhurave të Greqisë. Shuma prej 3,643 mijë Lek ka ndikim në pasqyrën e të
ardhura ve të vitit 2007 dhe në rezervat për rivlerësim nga kurset e këmbimit nën kapitalin
aksioner.


(vazhdim)
(j) Sipas parimeve të mëparshme kontabël, vlera e tatimit në burim gjendej e përfshirë nën
zërin Detyrime të Tjera, ndërkohë që pas aplikimit të parimeve SNRF, kjo vlerë është nën zërin
Detyrime tatimore për shumën prej 43,965 mijë Lek në 31 Dhjetor 2007
(k) Në Gusht 2007, Banka konvertoi kapitalin aksioner në LEK, mbajtur me parë në USD.
Diferenca e akumuluar prej 416,889 mijë Lek që rezultoi nga konvertimi i vlerës historike me
kursin e këmbimit në datën e konvertimit u klasifikua brenda kapitalit aksioner si diferenca të
tjera rivlerësimi, duke rritur gjithashtu me të njëjtën vlerë edhe fitimin e mbartur.
(l) Në 1 Janar 2007, shuma e kalimit në raportimin sipas SNRF, prej 356,580 mijë Lek i
korrespondon konvertimit të kapitalit aksioner me monedhe funksionale Lek në 1 Janar 2006
me impakt në rezervën e diferencave nga kurset e këmbimit..
Rakordimi i fitimit në 31 Dhjetor 2007 është si më poshtë:
Shënim Parimet e Efekti i kalimit në SNRF

mëparshme SNRFs
kontabile
Të ardhura nga interesi c ,i 5,395,583 33,927 5,429,510

Shpenzime interesi i (2,728,333) (5,282) (2,733,615)
Të ardhura nga interesi, neto 2,667,250 28,645 2,695,895
Të ardhura nga komisionet c, i 542,227 (31,653) 510,574

Shpenzime nga komisionet (114,802) (61) (114,863)
Të ardhura nga komisionet, neto 427,425 (31,714) 395,711
Të ardhura të tjera bankare i, k 175,928 (135,966) 39,962
Të ardhura të tjera operative, neto i, d, e (480,044) 509,216 29,172
Humbje nga zhvlerësimi i aktiveve b, i (178,024) 122,512 (55,511)

financiare
Shpenzime personeli g, i (696,602) (8,024) (704,626)
Shpenzime qiraje g, i (239,450) (1,012) (240,462)
Zhvlerësimi dhe Amortizimi e, f,i (213,705) (19,506) (233,211)
Amortizimi i përmirësimeve të ambienteve (44,655) - (44,655)
me qera
Shpenzime të tjera g, i (602,812) (9,884) (612,696)
Totali i shpenzimeve (1,975,248) 84,088 (1,891,161)
Fitimi neto para tatimit 815,311 454,268 1,269,579

Tatimi mbi fitimin h (270,237) (98,877) (369,114)
Fitimi i periudhës 545,074 355,391 900,465


(vazhdim)
Efekti mbi pasqyrën e të ardhurave për vitin ushtrimor të mbyllur me 31 Dhjetor 2007 ishte
rënia e shpenzimit të ngarkuar për taksat të raportuar me parë prej një vlerë 98,877 mijë
Lek.
Banka ka një Plan Opsionesh mbi Aksione për Punonjësit me datë efektive zbatueshmërie me
1 Tetor 2004. Në 20-21 Dhjetor 2006, Banka përfundoi Marrëveshjen e Blerjes së Aksioneve
me Intesa Sanpaolo dhe vlera prej 14,743,800 USD (1,222,114 mijë Lek) është materializuar si
një depozite e cila do të mbahet deri në datën e investimit (e cila është përcaktuar të jetë 5
vjet, dmth pas 1 Dhjetor 2009) në përputhje me Planin e Depozitës së Përbashkët të Stafit. Në
momentin e përafrimit të datës së investimit vlera e depozitës do t’u shpërndahet punonjësve
të veshur me këtë të drejtë. Në rast së një punonjës tërhiqet apo përfundon marrëdhënien
e punës, pjesa e mbetur e vlerës nga ajo e përcaktuar për depozitën do i kthehet FASHN. Ky
plan nuk ndikon në Pasqyrën e të Ardhurave
36. Ngjarjet pas datës së bilancit
(i) Kontrolli tatimor
Në Banke u krye inspektimi nga Autoritetet Tatimore Shqiptare për periudhën 4 vjeçare 2004
- 2007. Qëllimi i këtij kontrolli, i cili përfundoi në Janar 2009, ishte verifikimi i zbatimit të
kuadrit fiskal nga ana e Bankës, me specifikisht në lidhje me Tatimin mbi fitimin e korporatës,
Tatimin mbi Vlerën e Shtuar, Procedurat Tatimore dhe Kontributet e Sigurimeve Shoqërore
dhe Shëndetësore.
Pas marrjes së raportit përfundimtar të vlerësimit, Banka në mënyrë të vazhdueshme i ka

paraqitur Autoriteteve Tatimore kundërshtimet dhe ankesat e saj, dhe pas mbledhjes së
argumenteve dhe provave të mjaftueshme ka arritur të siguroje një rikontroll mbi të njëjtin
kuadër nga autoritetet përkatëse.
Si rrjedhoje, pas marrjes së vlerësimit final tatimor, totali i detyrimeve të pretenduara u ul
ndjeshëm, me pothuajse 80%. Pjesa e mbetur, tashme e paguar, është ende objekt apelimi
drejtuar Drejtorisë së Përgjithshme të Taksave. Aktualisht, nuk ka asnjë zhvillim tjetër në
lidhje me këtë çështje.
(ii) Të tjera
Drejtimi i Kompanisë nuk ka dije për ndonjë ngjarje tjetër pas datës së bilancit, të cilat do të
kërkonin korrigjime apo edhe pasqyra informacioni shtese në pasqyrat financiare.

5
Informacione Bazë
5. Informacione Bazë
Në datën 13 tetor 2008, Banka Amerikane e Shqipërisë ndryshoi emrin e saj në Intesa Sanpaolo
Bank Albania.
Intesa Sanpaolo Bank Albania është pjesë e grupit ndërkombëtar bankar italian Intesa
Sanpaolo dhe banka e dytë në vend sipas aktiveve. Aktualisht, banka u shërben klientëve,
nëpërmjet një rrjeti prej 38 degësh në Shqipëri dhe Greqi. Misioni i kësaj banke është të ofrojë
shërbime të plota dhe cilësore bankare për të gjithë klientët e saj si dhe të mbështesë më tej
zhvillimin e ekonomisë së vendit në tërësi.
Që në themelimin e saj, Intesa Sanpaolo Bank Albania ka udhëhequr në transformimin
e industrisë së shërbimeve financiare në Shqipëri duke u kthyer njëkohësisht në një ndër
huadhënësit më të mëdhenj në vend si dhe duke ofruar një shërbim cilësor për të gjithë klientët
e saj. Rritja e vazhdueshme e Bankës mbështetet në teknologjinë më të fundit bankare, që
përfshin këtu edhe shërbimin e saj bankar në`përmjet internetit, ATM-ve dhe kartave të saj. Si
pjesë e grupit bankar Intesa Sanpaolo, banka do vazhdojë t’u ofrojë klientëve të saj shërbime
edhe më konkuruese dhe të reja.
Më 1 janar 2008 ish-Banka Amerikane e Shqipërisë u bashkua me Bankën Italo-Shqiptare për

të formuar institucionin e dytë kryesues në sistemin bankar shqiptar.
Historik i shkurtër i Bankës Amerikane të Shqipërisë (BASH)

Banka Amerikane e Shqipërisë (BASH) u themelua në shtator 1998, nga Fondi Shqiptaro-
Amerikan i Ndërmarrjeve (FSHAN) një fond privat investimesh i themeluar nga Qeveria e
Shteteve të Bashkuara nën Aktin SEED të vitit 1989, për të mbështetur Shqipërinë në rrugën
e saj drejt një ekonomie tregu. Sipas shifrave të 30 dhjetorit 2007, BASH rezultonte me një
total depozitash prej 93.4 miliard lekë, total kredish mbi 39.7 miliard lekë, dhe total aktivesh
mbi 106.4 miliard lekë. Më 20 dhe 21 dhjetor 2006, FSHAN, në rolin e saj si aksioneri i vetëm
i BASH-it, firmosi Marrëveshjen e Shitblerjes së Aksioneve si dhe Marrëveshjen e Aksionerëve
për shitjen e 80% të aksioneve, sipas të cilin FSHAN mban kontroll të 20% të aksioneve deri
në vitin 2009. Marrëveshja u finalizua më 29 qershor 2007, kur BASH u bë zyrtarisht pjesë e
Grupit Intesa Sanpaolo.
Historik i shkurtër i Bankës Italo-Shqiptare (BISH)

Banka Italo-Shqiptare u themelua në korrik 1993 si një ndër institucionet e para private
në Shqipëri. Themelimi i saj u bë si një sipërmarrje e përbashkët (joint venture) ndërmjet
Bankës Kombëtare Tregtare të Shqipërisë (aksionet e së cilës i’u transferuan Ministrisë së
Financave) dhe Bankës italiane Banca di Roma. Më 7 dhjetor 2005, atëherë Sanpaolo IMI,
firmosi marrëveshjen e blerjes së 80% të aksioneve të Bankës Italo-Shqiptare, nga Capitalia
dhe Ministria e Financave (me 40% secila). Ndërsa Banka Europiane për Ndërtim dhe Zhvillim
(BERZH) mbajti aksionet e veta prej 20%.
Struktura Aksionere
Subjekti % Pjesëmarrjes në Bank
Intesa Sanpaolo Group S.p.A. 79.59%
Fondi Shqiptaro-Amerikan i Ndërmarrjeve 11.24%
Banka Europiane për Rindërim & Zhvillim 7.78%
Società Italiana per le Imprese all’Estero 1.39%

S.p.A.
Totali 100.00%

Këshilli Drejtues
Massimo Pierdicchi Kryetar

Massimo Malagoli Zv. Kryetar
Lorenzo Roncari President & DPE
Andrea Fazzolari Anëtar
Michael D. Granoff Anëtar
Naltina Koço Sekretare e Bordit
Komiteti Ekzekutiv
Lorenzo Roncari President & Drejtor i Përgjithshëm Ekzekutiv

Paul Lind Zv. DPE & Drejtor i Thesarit
Piers Badcoe Zv. President i Parë, Operacionet
Lauresha Basha Zv. Presidente, Imazhi i Korporatës
Roberto Cerisola Zv. President, Menaxhimi i Riskut të Kredisë & Burimet
Gjergji Guri Zv. President, Teknologjia e Informacionit
Liliana Nanaj Zv. Presidente, Shërbimi për Klientët Individë
Ledia Plaku Zv. Presidente, Çështjet Ligjore
Ardiana Ujka Zv. Presidente, Kreditë & Shërbimet për Korporatat
Adela Xhemali Zv. Presidente, Kontrolli Financiar
Spyros Kordopatis Zv. Drejtor i Përgjithshëm, Dega Greqi
Naltina Koço Sekretare e Komitetit Ekzekutiv
Edmond Gore Asst. Zv. President, Auditi i Brendshëm
Mehmet Bakalli Drejtor i Parë, Përputhshmëria

Shënime

ANNUAL REPORT 2008

TABLE OF CONTENTS
1. Message from the Chairman 119
2. Economic Overview 2008 120
2.1 World Economy 121
2.2 Albanian Economy 123
2.2.1 Macroeconomic Overview 126
2.2.2 Banking System 126
3. The Bank During 2008 129
3.1 Financials at a glance 133
3.2 Management Analysis 133
3.3 Rebranding 133
3.4 Corporate Social Responsibility 133
4 Independent Auditor’s Report and

Consolidated Financial Statements 138

5 Basic Information 221
Annual Report 2008 117

1
Message from
the Chairman
The year 2008 has been characterized by the negative influence of the economic crisis in all
the European countries. A sharp deterioration of the global environment has taken place in
the last quarter of the year when the troubles of several important financial players have
spread strong uncertainties in the business community putting the stability of the banking
system of many countries in jeopardy.
Largely depending on the financial support of foreign banks, the economy of East Europe
has been badly hit by the turmoil which affected the banking industry and by the general
recession which has started to bite in the western economies. As a result of its integration in
the European economy, Albania has been stricken by the negative impact of this negative
scenario recording a decrease of the growth of GDP starting from the last quarter of the
year.
Under these difficult circumstances Intesa Sanpaolo Bank Albania has recorded a positive
performance with a net profit of Lek 1.8 billion and with total assets reaching 107.1 billions
at the end of the year. The Bank now operates through a network of 37 branches and 511
employees.
2008 has been the first year when the two banks American Bank of Albania and Banca Italo
Albanese, merged since January 1st, have started to work as a single company. During the year
the Bank has been concentrated in integrating its activities with Intesa Sanpaolo, the Italian
financial Group to which it belongs. Among the most important results of this integration I
would mention the adoption of the new brand: since October the Bank is operating under
the name of Intesa Sanpaolo Bank Albania sharing the policies and platform of values of the
Group.
As part of such common values the Bank keeps on being committed to satisfy customer needs
through the high quality of its services and to support the local economy. In all the countries
where Intesa Sanpaolo is present these represent key points which constantly drive the day-
by-day activities of all its commercial units.
On behalf of the Board of Directors I would like to thank all the stakeholders of Intesa
Sanpaolo Bank Albania since the good performance is the result of different components.
The shareholders for the continuous support given to the Bank for operating in the best
conditions, the staff for the daily attention in providing services in line with the expectations
of the customers and finally the clientele for selecting and trusting Intesa Sanpaolo Bank
Albania as financial partner.
Massimo Pierdicchi
Chairman of the Board

2
Economic Overview 2008
2. Economic Overview 2008
2.1 World Economy ∗
The macroeconomic context and the banking system
During 2008 the international financial crisis gradually developed into the severest global
downturn of the post-war era, which worsened dramatically starting from September.
Indeed, the apparent lull at the start of the year had soon been interrupted in March by
the crisis of the investment bank Bear Stearns, but after it was rescued through an injection
of public funds the tension had seemed to abate. However, during the summer, the United
States government had to step in support of Fannie Mae and Freddie Mac, until in September
they were placed under receivership. The dramatic crisis of Lehman Brothers and the decision
not to rescue it then triggered a chain reaction of grave events, which severely affected the
functioning of the international financial markets.
Europe was also swept by a wave of panic, which required the adoption of measures in support
of various US and European financial institutions. On 12 October, EU governments announced
a coordinated financial system stabilization plan, which was subsequently implemented by
the national governments. The central banks increased the offer of base money to an unusual
extent, in order to meet the surge in precautionary demand for liquidity.
The real economy showed signs of strain as early as the summer; as it was impacted by the
sharp rise in energy prices and by the decline in US domestic demand. Since September, the
fall in manufacturing activity and order indexes has been exceptionally rapid and sharp across
all geographic areas, including Asia.
In the United States, recession had officially started already in December 2007. At the end of
2008, industrial production dropped by 7.8% on a year-over-year basis, while the figure for
total job losses in the year came to 2.6 million. GDP, affected by the fall in consumer spending
as well as by the housing slump, underwent a sharp contraction in the fourth quarter.
In the Euro area, GDP contraction started in the second quarter but, similarly to the US, rapidly
accelerated in the last months of the year. The estimated average annual change in GDP for
2008 is +0.7%. In December industrial production fell by 12.0% compared with the same
month of 2007, in a context marked by sharp widespread decline in orders affecting both
foreign and domestic demand. The European recession is also fuelled by local factors, such as
the crisis in Spain and Ireland after years of excessive growth of domestic demand, specifically
in building investments and private consumption.
Italy was no exception to the general trend: GDP started contracting in the second quarter
and its average annual change in 2008 is estimated at -1%. In December 2008, industrial
production dropped -14.3% from the previous year, exceeding the average drop recorded in
the euro area.
The central banks responded to the crisis by easing their monetary policy and increasing the
offer of base money. The Federal Reserve slashed official rates from 4.25% to 0-0.25%. The
European Central Bank, after surprisingly raising its key refinancing rate from 4.0% to 4.25%
in July, launched a rapid series of rate cuts after financial panic erupted. From October to
December the official rates were reduced to 2.50%, for a total of 175 basis points. The ECB
also temporarily reduced the rate of the deposit facility and marginal lending facility from
100 to 50 basis points above the interest rate on the main refinancing operation. Moreover in
order to favor normalization of interbank interest rates, it introduced a series of changes to

open market operations, which led to a substantial increase in the offer of liquidity.
The systemic features of the crisis have had a very negative impact on the European financial
system, placing a heavy strain on the interbank market and forcing the central banks to step
in repeatedly in a bid to ease the ensuing liquidity problems and boost market confidence.
Against this background, the investment grade segment has experienced considerable
widening of spreads, due in particular to the negative position of bank and financial bonds.
Moreover, the news of recent months on macroeconomic developments seem to confirm that
the current recession could be very intense both in the United States and in the euro area,
drawing the attention of market back to the deterioration of fundamentals and favoring the
widening of asset swap spreads also in the non-financial corporate bond sector.
In 2008 international stock markets entered a prolonged and marked price correction phase,
due to the combined effect of the financial crisis triggered by subprime mortgages in the
United States, the slowdown of the economic cycle in OECD countries and the consequent
impact of this economic situation on corporate profits.
The economic and financial crisis of mature economies worsened, the slow-down of growth
ininternational trade and the steep decline of commodity prices from the peak values reached
as recently as in mid-year, the economy of emerging economies was deeply affected, especially
if we compare the second half of the year with the first half, when GDP was still growing at a
sustained pace and the monetary policy Authorities of many countries were manifesting their
concerns for the possible “overheating” of the economy.
On the financial markets the prices of the main financial assets fell sharply due to the shrinking
profit prospects of companies, the greater financial vulnerability of the countries more heavily
dependent on foreign capital inflows, and the increasing risk aversion of investors.
In this context, the main rating agencies have downgraded their country risk ratings. Rating
downgrading and changes to outlook have mostly concerned those countries that have the
greatest foreign financial obligations and whose current account balance is especially sensitive
to fluctuations in commodity prices.
In Central-Eastern Europe, the downgrades concerned, among others, the Baltic States,
Romania, Bulgaria, Hungary, Russia and Ukraine. In Latin America, in addition to Argentina
and Venezuela, the downgrades also concerned countries with a lower risk level such as Chile
and Mexico.
Looking in detail at the trend in the economic cycle and market evolution, the estimated
growth of
emerging economies in 2008 is lower than in the previous year. In its November 2008 Report,
the IMF projected for emerging countries a GDP growth of 6.6% down not only from the 8%
recorded in 2007, but also from the projections made in spring for the current year. In view
of the significant deterioration in cyclical conditions in the last part of the year, the final data
might however require further downward adjustment.
The emerging countries of Asia and the Middle East group should have maintained a relatively
stronger pace of growth overall, thanks to the leading position of the first countries in the
manufacturing sector and of the second in the energy sector, both sustained by the dynamics
of global growth and international trade. As concerns Emerging Europe and Latin-America,
GDP growth is predicted to be more moderate. In Europe, the countries still relatively lagging
behind in the economic convergence process such as Albania, Bosnia, Serbia and Romania,
should achieve the best performances. On the other hand, growth in the EEC countries is
predicted to be lower.
122 Annual Report 2008

2.2 Albanian Economy
2.2.1 Macroeconomic Overview
Albanian economy marked a satisfactory growth during 2008, irrespective of the impact of
the global financial and economic crisis that started last September. According to INSTAT data
– which for the first time started the calculation of Gross Domestic Production on a quarterly
basis – the annual growth of GDP during 2008 is estimated to be 8%, one of the highest
levels over the last years. Construction, telecommunication and services were the sectors
demonstrating the highest growth. It should be highlighted that the high growth of the
construction sector at a considerable extent is dedicated to the high expenses being incurred
from the construction of the Durres-Kukes highway, which according to the 2008 budget data
reached 40 billion Lek, about 4% of GDP.
Despite the high annual growth for 2008, the last quarter reflected the first signals that the
Albanian economy was being affected by the economic crisis, while the group of industries
marked a decrease by 2.2% during the last quarter of 2008, compared to the third quarter of
this year.
The continuous supply with energy during 2008, supported also by favorable weather
conditions with much rain overcame the cramp of the past years, where the economic growth
was affected by the lack of electricity.
For 2009, the government is expecting a satisfactory level of growth at about 3-4%, whereas
the international institutions are less optimistic. International Monetary Fund has decreasingly
revised several times the forecast for Albania, from initially 3.8% to 0.4%, being the recent
estimation.
Trade Deficit and Remittances
2008 continued to worsen the deficit of the current account, which reached 14.9% of GDP
(compared to 10.4% of GDP in 2007), the record highest level after the ‘90s.
The deepening of the current account deficit mainly reflects the high deficit of goods, reaching
28% of GDP at the end of 2008. Although exports marked a satisfactory growth of about
15%, the sustained growth of imports, made it so that the good performance of exports did
not ease the trade deficit and the coverage percentage of imports by exports remains at the
stable level of about 26%.
Supported also by the increase of prices in the international markets during the first half of the
year exports for minerals, fuel and metals marked an average increase of 30- 40%, increasing
their weight toward total exports to about 38%. The exports of textiles and shoes marked a
modest increase of 3.6% restricting their weight to only 42% of total exports (compared to
48% at the end of 2007).
However, during November-December and into the first months of 2009 demonstrated that
the good progress of exports during 2008, was immediately affected by the price decrease
in the international markets and the demand decrease, resulting from the global economic
crisis.

Emigrant remittances, which over the years have constituted one of the main financing sources
of the trade deficit and current accounts deficit, marked an annual decrease of about 16%,
decreasing from 12% in 2007 to 9.2% of GDP in 2008, their lowest historical level.
Reduction of remittances is expected to continue also during 2009, the slowdown of Direct
Foreign Investments, as well as the reduction of financial inflows shall increase the stability
risk of the balance of payments during this year and the next year.
Data on Trade (mln euro)
2005 2006 2007 2008

Imports -2,006.90 -2,316.00 -2,890.40 -3,331.40
Exports 530.2 630.6 786.3 915.9
Trade Balance -1,476.70 -1,685.40 -2,104.00 -2,415.50
Source: Bank of Albania
Inflation
2008 started with a high inflation level on annual basis, where the Consumption Price Index
exceeded the maximum objective of the Bank of Albania of 4% during April-May 2008,
reflecting the international conjecture of high prices of fuel, food, raw materials, ready made
products and also the increase of the energy price in March. Inflation was reduced during the
summer season, as a result of the seasonal effects while the last months of the year reflected
the price decrease which accompanied the beginning of the global economic crisis. 2008
ended with an inflation of an annual basis of 2.1%, very is close to the minimum objective of
the Bank of Albania.
Price increases of agriculture products highlighted once more the structural weaknesses of
the Albanian economy, in particular the weakness of the agriculture sector, which makes up
about 18% of the country’s GDP, but it fails to be a competitor and meet an important part
of the food needs of the country. In the consumption goods basket, food expenses constitute
a large portion compared to the European standards of 37.2% of total expenses, hence the
change of food prices has a high impact over family consumption.
Unemployment
Unemployment rate during 2008, based on INSTAT published data marked a further decrease,
reaching 12.68% compared to 13.2% at the end of 2007. During 2008 employment increased
by 35 thousand employees. However, based on INSTAT data, it is not easy to analyze the real
progress of employment in the economy, because of the 35 thousand people added to the
Albanian economy during 2008, about 26 thousand belong to the agriculture sector, who are
considered self-employed. It is difficult to separate the effect of the real employment growth
from the transition to formality, following the measures taken by the Albanian government
during the last year against fiscal evasion.
Fiscal Situation
2008 made important developments in the fiscal system, by including in the tax scheme the
flat corporate income tax of 10 percent as of 1 January, while the flat income tax of 10 percent
was enforced since mid 2007.
After an initial estimation of big budget expenses, that would take the budget deficit to

record levels of 7.9% of GDP, the budget was revised again in the middle of the year in order
to reach a 5.2% level.
Real budget revenues during 2008, reached about 27% of GDP from the 28.2% initial forecast.
The technical deficit increased to 5.7% of GDP, but the real deficit remained at the limits
planed in the revised budget.
The level of the public debt marked an increase during 2008, reaching 55.6% of GDP compared
to 52.2% a year ago. Improvement of public debt management regarding the extension of
the maturity term and diversification of financing sources is a positive development that has
helped the debt refinancing and control of its cost impact over the budget indicators .
The main feature of the 2008 budget was the large concentration of capital expenses on the
major Durres-Kukes road project, which comprised 44% of the total budget expenses during
the year.
Failure to carry out regular budget expenses as per their plan was repeated also during 2008,
where through a normative act 25 billion Lek, or 25% of total budget expenses were allocated
to be spent only during December, creating difficulties in the harmonization of fiscal with
monetary policies.
Monetary Policy
After several consecutive interventions during July 2006 – November 2007, that increased five
times the interest base rate to the level 6.25%, due to the additional inflation pressures in the
economy, the Bank of Albania maintained this rate unchanged during the whole of 2008.
During this period, Bank of Albania undertook the necessary actions of injecting liquidity in
the inter-banking market so that the banking sector could continue to meet the demands of
the private and public sector for financing, at a time when the banking sector was facing an
instable situation of public deposits, particularly over the last quarter of the year. In order to
reach this objective, Bank of Albania moved to the liquidity injection form at an undefined
amount in the one week term, offering it at the base interest rate of the monetary policy. The
liquidity injection was effected with longer terms of up to three months .
Despite the positive trend of the past years, money outside bank deposits marked an increase
during 2008 reaching 24%, mainly due to the withdrawal of deposits during the months of
October – November.
Statistics on Albanian Economy
2005 2006 2007 2008

Annual average inflation (%) 2.0 2.5 3.1 2.2
Unemployment rate (%) 14.2 13.78 13.2 12.68
Real growth of GDP (%) 6 5.3 5.3 8
GDP at current prices (million Lek) 814,796.70 891,000.40 982,736.90 1,075,718
GDP per capita (USD) 2,596.60 2,882.30 3,437.00 4,065.00
Average exchange rate (LEK per 1 Eur) 124.19 123.08 123.62 122.8
Money outside depositing corporates 149 163 154 195
(billion Lek)
Money supply (billion Lek) 572 666 757 815
Money Outside Banks/money supply (%) 26.0 24.5 20.3 23.9
Source: Ministry of Finances, Bank of Albania, INSTAT

2.2.2 Banking System
At the end of 2008, the Albanian banking system had 16 second tier banks. The merger of the
American Bank of Albania with the Italian Albanian Bank, after being bought by the Italian
bank Intesa Sanpaolo, was one of the most important developments of the banking system
during this year.
The number of branches and agencies of the banking system reached 515 at the end of the
year compared to 392 at the end of 2007.
After considerable growth during the last three years, the banking system slowed down its
development rate during 2008. The termination of the high growth cycle of the banking
system and the effects of the world economic crisis in the last quarter of 2008, were two of
the main reasons orienting this progress.
Total assets of the banking system at the end of 2008 marked about 834 billion Lek, 77.3% of
GDP, increased by 12.3% compared to 2007 (about 20% was the growth for 2007), according
to the data of the Bank of Albania.
The Albanian banking system was the first suffering the consequences of the global financial
crisis, starting with deposit withdrawals during September – November, caused mainly by
the imported panic following the international financial developments. Hence, the annual
growth of deposits in the banking sector for the entire 2008 was 2%, compared to 20% in
2007.
Progress instability of deposits impacted also the intermediation activity of the banking
sector, being accompanied by the slowdown of the credit growth. Therefore, during the year
the annual increase of loans was at about 35%, against 48% in 2007. Also the slowdown
of the lending activity was concentrated at the end of the year. In conclusion, at the end of
December 2008, loans made up 43% of the total assets of the banking system, reaching 37%
of GDP, based on data by the Bank of Albania. At the end of 2008, the share capital of the
banking sector made about 8.6% of total assets, compared to 7.6% at the end of 2007. The
financial results for the banking sector at the end of 2008, were positive at about 7.3 billion
Lek, however with a decrease of 27% compared 2007.
As a result of the slow down of lending, bad loans marked an immediate increase in the last
quarter, reaching at the end of the year 6.4% of total loans, compared to 3.3% at the end of
2007.
Foreign currency loans continued to dominate the loan structure as per currencies, comprising
71% of the loan stock at the end of 2008. During the first 9 months of the year, the loan
interests in euro remained relatively low, despite the increase of the international reference
norm (Euribor), because of the increase of the banks’ aggressiveness. Only during the last
months of the year, it was noticed an orientation of banks toward loans in Lek were foreign
currency loans became more expensive, a tendency that continued even during the first
months of 2009.
A positive phenomenon in 2008, in addition to the commencing of the credit registry office,
was the increase of the banks prudence regarding lending during the last quarter of the year,
as a reflection of the global financial crisis. Enhancement of the banks’ prudence, together
with the orientation of loans toward the local currency establishes the conditions for a more
stable situation for bad loans in the future.

However, the conversion of the global financial crisis into the real global economic crisis, and
the signals that our country will be affected in this situation demand a further increase of
attention by the banking system with regard to retaining the quality of the loan portfolio.
Data on banking sector
2005 2006 2007 2008

Total assets (million Lek) 487,466.8 624,410.5 742,543.2 833,681.5
Total Assets against GDP 59.3 69.4 75.6 77.5
Total loans against GDP 14.8 21.3 29.3 36.8
Loan to economy against total assets (%) 25 31.5 39.1 47.2
Total Loans (in million Lek) 121,939 191,211 287,555 396,231.0
LEK 25.50% 29% 27.70% 28.80%
FC (foreign currency) 74.50% 71% 72.30% 71.20%
Total deposits in million Lek 423,312.3 503,203.2 602,653.4 619,790.4
LEK (%) 65.4 62.4 58.3 57.9
FC (foreign currency) % 34.6 37.6 41.7 42.1
Net Result (in billion Lek) 6.6 7.4 10.2 7.3
Return on Assets (%) 1.4 1.5 1.57 0.91
Return on Equity (%) 22.24 20.2 20.74 11.35
Capital Adequacy Ratio (%) 18.6 18.1 17.08 17.23
Source: Bank of Albania

3
The Bank During 2008
3.1 Financials at a glance
ISBA Key Figures
in millions of LEK
2007 2008 Change Change in %
Net Interest Income 3,518 4,203 685 19%
Non Interest Income 297 623 325 109%
Total Revenue 3,815 4,826 1,011 26%
Operating Expenses (2,293) (2,231) 63 -3%
Net Income 1,028 1,776 748 73%
Return on Assets 0.99% 1.67% 0.68%

Return on Equity 18.83% 28.49% 9.66%
Cost/Income Ratio 60% 46% 16%
Total Assets 105,360 107,126 1,765 2%

Total Loans 39,664 44,645 4,981 13%
Customer Deposits 93,413 90,399 -3,014 -3%
Total Shareholders’ Equity 6,232 9,028 2,796 45%

3.2 Management Analysis
Improving Profitability throughout a difficult year

The following analysis is made based on the IFRS results of 2008 and 2007 according to IFRS.
2008 versus 2007

• Net Interest Margin at LEK 4,203 mln, up 19% (2007:LEK 3,518 mln).
• Net Commissions at LEK 605 mln, up 18 % (2007: 515 mln)
• FX result * at LEK 312 mln, up 43 % (2007: 218 mln)
• Net Operating Margin at LEK 4,826 mln, up 26% (2007:LEK 3,815 mln).
• Operating Costs at LEK 2,231 mln, down 3% (2007: LEK 2,293mln).
• Net Operating Profit at LEK 2,594 mln, up 71% (2007:LEK 1,521 mln).
• Net Profit after tax at LEK 1,776 mln, up 73% (2007:LEK 1,027 mln).
• Cost income at 46%, down 14% (2007: 60%).
• Customer Loans (Gross) at the end of 2008 were LEK 44,686 mln,
an increase of 13% from last year (Dec 2007: LEK 39,664 mln)
• Customer Deposits at the end of 2008 were LEK 90,399 mln, a decrease of 3%
from last year (Dec 2007: LEK 93,413 mln)
• Total Shareholders’ Equity at the end of 2008 were LEK 9,028 mln,
an increase of 45% from last year (Dec 2007: LEK 6,232 mln)
(*) 2007 was normalized for the paid-in capital translation impact for an amount of LEK 293.6 mln
Year 2008 was an impressive year for ISBA. Driven by a stable growth in revenues and excellent
control in cost, the Bank earned a record of LEK 1.77 bln, which is LEK 0.7 bln or 81% more
than 2007.
ROA of 1.67% and ROE of 28.49 % was well above the banking sector average of 0.91% and
11.35%.
Interest Income Interest Expenses Net Interest Income
Both ratios have
7,766improved significantly compared to last year (2007: ROA of 0.99% and ROE
6,915 4,203
of 18.83%). 3,397 3,563 3,518
Notwithstanding the network expansion and considerable investment on the course of the
year, the Cost Income ratio was significantly improved from 60% in 2007 to 46% in 2008.
2007 2008 2007 2008 2007 2008
Total Revenue Total Expenses

4,826
3,815 2,293
2,231
2007 2008 2007 2008

2007 2008 2007 2008
Such ratio is one of the lowest in the

Cost-Income
market considering that the average
of the banking sector is above 60%.
60%
46%
2007 2008
The bank managed to improve its Global Spread and Customer Spread by approximate 0.40%
and 0.12% respectively mainly as a result of improvement in average rates earned on loans
and to the change of LEK securities portfolio structure in favor to higher interest earning
bonds.
Such improvement and the increase in the average balance of interest earning assets impacted
positively the net interest income. During 2008, the net interest income increased by LEK 685
mln or 29% compared to last year.
Amounts in LEK, mln

Interest Income Interest Expenses Net Interest Income
6,915 7,766
3,518 4,203
3,397 3,563
2007 2008 2007 2008 2007 2008
Year 2008 was a very challenging year especially in terms of a fierce competition. By carefully
analyzing all macroeconomic factors and main trends in the banking sector, the Senior
Management decided to take a very prudent stance in the lending activity.
Total Revenue Total Expenses
4,826
3,815 2,293
2,231
ISBA loans (LEK,mln) Banking Sector (LEK,mln)

+13% +36% 396,768
44,645
2008 292,459 2008

39,6642007 2007
2007 2008 2007 2008
Bearing in mind the worsening of economic condition that was accompanied by a considerable
Cost-Income
worsening of banking sector loan portfolio quality, the bank deliberately slowed down the
lending activity. The dramatic increase of nonperforming ratio of the banking sector from
FX result Net Commissions (LEK,mln)
3.3% at the end of 2007 to 6.6% at 60% the end of 2008 46%proved the rightness of the bank’s
605
strategy. 312 515
218
2007 2008
Year 2008 was an outstanding year with regards to the profit from FOREX activity that
2007 2008 2007 2008

292,459
39,664
2007 2008 2007 2008
improved by LEK 76 mln or 35% during 2008 mainly coming from the increase in volume
turnover.
FX result
+13% Net Commissions
+36% (LEK,mln)
44,645 396,768
605
312 515
292,459
218
39,664
2007 2008 2007 2008
2007 2008 2007 2008
+13%capital transaction impact for an amount of LEK 293.6+36%

(*) 2007 was normalized for the paid-in mln 396,768
44,645
FXNo.result
of outlets Net Commissions (LEK,mln)
No. of personnel
292,459
Despite the slowing 605
39,664 in the lending activity, net result from fees and commissions went up by
312 515501 511
18% in 2008218compared
34 37
to 2007. Such an improvement was driven mainly by higher income
from growth in 2007
business volume, 2008customer number and higher 2007 income generated
2008 by cards
business.
2007 2008 2007 2008
Notwithstanding
2007 the increase in the number of branches from 34 at the end of 2007 to 37 at
2008
the end of 2008 and the increasing business volume, the2007 2008 increased by
number of personnel
only 6 during 2008 reaching 511 at the end of 2008 (December 2007:501).
FX result Net Commissions (LEK,mln)
605
No. of outlets 312 No.
515 of personnel
218
Personnel Exp. Admin. Exp. 501 511
Depr/Amort Exp
34 37 1, 018 356
985 906 968 291

2007 2008 2007 2008
2007 2008 2007 2008 2007 2008
2007 2008
2007 2008
No. of outlets No. of personnel

The bank as well went through the rebranding process that was finalized in September
511
2008
501
and other costs related
34 to post merger occurred in the beginning of 2008.
37
Personnel Exp. Admin. Exp. Depr/Amort Exp
985 1, 018 968 356
906 291
Notwithstanding the above, the administrative costs during 2008 went down by 5% compared
to the same period of 2007.
2007 2008 2007 2008 2007 2008
2007 2008
2007 cost as the bank
Such decrease was evidenced in personnel cost and administrative 2008 took fully
advantage of the synergies deriving the merger of BIA into ABA.

Personnel Exp. Admin. Exp. Depr/Amort Exp
985 1, 018 968 356
906 291
2007 2008 2007 2008 2007 2008
Driven by investments in fixed assets to support the network expansion, the purchase of Head
Office premises and further investments in IT technology, the depreciation and amortization
expenses went up by 22% in 2008 compared to 2007.

3.3 Rebranding – changing the visual identity
On October 13, the American Bank of Albania changed its name and visual identity to
Intesa Sanpaolo Bank Albania. The decision for the name change was part of a group-wide
rebranding strategy of Intesa Sanpaolo to adopt a common visual identity that would help
strengthen the image and identity of the Group around the world.
The Group is present in over 40 different countries, with subsidiary banks in 13 select countries.
For our bank, the rebranding process meant the adoption of a new name and visual identity
with common elements represented in the logo of the bank.
The new logo is comprised of two main elements: the emblem and the brand name. The
emblem (which may also be used separately), is a multi-colored pictogram depicting a Roman
aqueduct. The aqueduct is a common symbol that is part of Intesa Sanpaolo’s current logo
and that of all the other banks of the group.
The ancient aqueduct represents not only stability and technological advancement, but also
symbolizes life, abundance, and the uniting of cultures. It also reflects the commitment, social
responsibility, and reassuring international presence of the Intesa Sanpaolo group.
The font and color of the letters used in Intesa Sanpaolo Bank Albania brand name are derived
from the original logo of Torino-based Sanpaolo IMI: the Trajan font family was inspired by
the ancient Roman letters inscribed on the Trajan column in the Roman Forum. It is a classic,
timeless font, which exudes a sense of security and permanence.
One of the most important elements of the image makeover at the subsidiaries of the Intesa
Sanpaolo group is the international brand slogan “Thinking Ahead with You”, which is applied
universally across the group, but has been translated into each language taking into account
the linguistic nuances and the special characteristics of the given country.
The Albanian translation of the slogan expresses the fact that while we continue to adapt and
modernize, one of our goals will always remain the same: to think things through together
with our customers and offer innovative financial solutions that are genuinely appropriate
for their needs.
3.4 Corporate Social Responsibility
Intesa Sanpaolo Bank Albania joins Intesa Sanpaolo Group efforts to contribute to the
preservation of our natural environment, health, work, the future, the well-being of the
entire community and the protection of the social relations system.
In this framework Intesa Sanpaolo Bank Albania promotes and implements corporate and
social responsibility policies and practices in relation to its employees, its customers, its
suppliers, its shareholders and the environment.
In achieving this the bank is guided by the Code of Ethics, which is a governance tool, and
part of the wider vision of the bank’s social and environmental responsibility and attributes
primary importance to our relations with our stakeholders. From constructive dialogue with
them springs a process that activates a circle of continuous improvement, through listening
to requests and balancing them with respect to company strategy.

For Our Employees
Intesa Sanpaolo Bank Albania believes that respect for the personality and dignity of each
employee is fundamental for developing a work environment based on reciprocal trust and
loyalty and which is enriched by the contribution of each individual.
Moreover, a clear focus on internal communication through various channels has helped
create an environment where our employees stay updated with bank related developments
both within and outside of it.
Participation of managers from all bank divisions in different meetings organized by the
Group has helped the bank in sharing and learning from best practices of the banks belonging
to the Group.
Meanwhile, support and increasing commitment for the participation of bank employees in
sports and other joint activities has received an increased focus by the bank to help improve
the wellbeing and team spirit of its employees.
During the year, the bank’s sponsored football team was able to attend four different
championships, two of which were organized outside of the country, in Porec – Croatia and
Alassio – Italy. Another important development was the creation of the first ever women’s
volleyball team.
Another major sports event, which was organized for the first time ever in Albania called
- Milan Junior Camp, was held during the week of 30th of June to 4th of July. This bank co-
sponsored event brought together over 400 children from around the country, ages 8-16. The
bank ensured that a good number of the staff’s children were given the opportunity to go
and attend the event as well, and train using methods of the A.C. Milan’s official technical
staff.
Another unique summer vacation’s event for the staff’s children was the opportunity to spend
two weeks in the village of Follonica in Italy, where they were able to enjoy an international
vacations experience together with many children from Italy and the countries around the
region.
An intensive dialogue was established during 2008 between management and staff for the
rebranding process. The staff was informed on the process and invited to participate actively
to the success of the rebranding. The communication was top down through an official
communication of the CEO addressed to every single employee, followed by a convention to
share the values of the Group, the vision and the new visual identity.
For Our Customers
The bank believes that customers should always be at the centre of its attention and that only
through an on-going dialogue can it truly understand their true expectations and maintain
excellent relations. To achieve this, the Bank continuously implements systems and tools with
this aim in mind.
A most recent tool was the implementation of the “Listening 100%” program which aims
at creating a multi-entry feedback platform for the concerns and suggestions of customers.
This program consists in the gathering and analyzing of feedback created by customers and
collected through channels which include printed materials and online forms that customers
can fill out and then submit to the Customer Relationship Manager for follow-up and
analysis.

The bank believes that enduring relationships based on trust require communication that
allows customers to always understand the features and value of all the products and services
offered to them and/or purchased by them. Thus it always seeks to simplify the products,
make contracts easily understood and reduce possible misunderstandings and ambiguities by
providing clear and exhaustive information. Thus a sustained focus was maintained on having
clear communications and regular notification of customers regarding bank products and
services through all available channels.
For Our Suppliers
The bank believes that behavior based on listening and sharing ideas with its suppliers fosters
the on-going improvement of those relationships, reinforcing them and generating reciprocal
value.
It is the bank’s conviction that a clear and transparent attitude contributes to maintaining
enduring relationships with suppliers. And that that integrity is a fundamental premise of
these relationships.
A big company should be able to manage responsibly the contractual position, therefore it
strives to guarantee equal opportunity in the selection of suppliers and commercial partners,
taking into account their compatibility with and capacity for the size and needs of our
company.
For Our Shareholders
The bank acts in such a way that the value of all shareholders’ capital invested in Intesa
Sanpaolo Bank Albania is protected and increased in a sustainable manner. It guarantees
equal information and the best attention to shareholders, without any discrimination or
preferences.
All the financial communications of Intesa Sanpaolo Bank Albania, as well as those submitted
to the Supervisory and Control Authorities, both domestic and international, were based on
the transparency, exhaustiveness and timeliness of the information, as well as on full respect
for the law and the codes of self-discipline adopted. In order to guarantee equal information,
various channels were used, including the web, where financial statements, annual reports,
press releases and presentations to the market of corporate results and principal corporate
data are published.

For Our Environment
Environmental protection is one of the key dimensions of the bank’s commitment to fulfill
its social responsibilities. We join the idea that a Group like Intesa Sanpaolo has a significant
influence in terms of environment sustainability, particularly in the social and environmental
context in which it carries out its operation, both in short and long term.
From this vantage point we guarantee complete and substantial compliance with legislative
provisions regarding the environment. During 2008, efforts were made to improve the
procurement system incorporating CSR principles. Energy saving parameters as well
as environmental principles were more and more incorporated in the opening of new
branches.
We continuously seek new and effective solutions for the environment even through the
offer of products and services to our customers and solutions to our suppliers.
We have undertaken to spread best practices regarding environmental responsibility, through
the implementation of international principles such as the UNEP Declaration, the Global
Compact of the United Nations and best practices shared among the banks of the Group.
We continued our cooperation with the Global Compact Initiative in Albania participating
in all local events organized and sharing best practices in Albania. In this framework, we
promoted the 10 principles of Global Compact publishing them in our entire network, in the
public area.

4
Independent Auditors’ Report and
Consolidated financial statements

Intesa SanPaolo Bank Albania Sh.a.
(Previously known as American Bank of Albania Sh.a.)
Consolidated Financial Statements as at

31 December 2008
(with independent auditor’s report thereon)

Contents: Page
Independent Auditors’ Report

Consolidated balance sheet 140
Consolidated income statement 142
Consolidated statement of changes in equity 143-144
Consolidated statement of cash flows 145-146
Notes to the Financial Statements
1. Reporting entity 147

2. Basis of preparation 148
3. Significant accounting policies 149-168
4. Financial risk management 169-186
5. Use of estimates and judgments 187
6. Bank Operations in Albanian and Greek Branches 188-191
7. Financial assets and liabilities 192-193
8. Comparatives and Merge by incorporation with Banka Italo Albanese 194
9. Cash and cash equivalents 195
10. Loans and advances to banks 195
11. Financial Investments Available-for-sale 195-196
12. Financial Investments Held-to-maturity 196
13. Loans and advances to customers 196-197
14. Property and equipments 198-199
15. Intangible assets 200
16. Other assets 201
17. Due to banks 202
18. Due to customers 203-204
19. Subordinated debt 204
20. Deferred tax 205
21. Other liabilities 206
22. Share capital and premiums 206-207
23. Legal and regulatory reserves 207
24. Other comprehensive items 208
25. Net interest income 208
26. Net fee and commission income 208
27. Net trading income 209
28. Other operating (expenses)/income, net 209
29. Personnel expenses 209
30. Other expenses 210
31. Income tax expense 211-212
32. Commitments and contingencies 212
33. Related parties 213
34. Lease commitments and operating lease expenses 214
35. Explanation of Transition to IFRS 214-219
36. Events after Balance Sheet Date 219

Consolidated balance sheet as at 31 December
( in ‘000 Lek)
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF

INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA SH.A..
We have audited the accompanying financial statements of Intesa San Paolo Bank Albania
Sh.a, which comprise the balance sheet as of 31 December 2008, and the income statement,
statement of changes in equity and cash flow statement for the year then ended, and a
summary of significant accounting policies and other explanatory notes.
Management’s Responsibility for the Financial Statements
Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial
statements in accordance with International Financial Reporting Standards. This responsibility
includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation
and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement,
whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and
making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.
Auditor’s Responsibility
Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We
conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards
require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain
reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and
disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s
judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial
statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor
considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of
the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the
entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting
policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well
as evaluating the overall presentation of the financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide
a basis for our audit opinion.
Opinion
In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial
position of Intesa SanPaolo Bank Albania Sh.a. as of 31 December 2008, and of its financial
performance and its cash flows for the year then ended in accordance with International
Financial Reporting Standards.
ЕErnst & Young Albania Sh.p.k
6 April 2009

Consolidated balance sheet as at 31 December
( in ‘000 Lek)
Notes 2008 2007
Assets
Cash and cash equivalents 9 4,497,583 4,847,434
Loans and advances to banks 10 8,215,701 5,818,189
Financial Investments Available-for-sale 11 1,963,807 2,594,401
Financial Investments Held-to-maturity 12 46,065,994 32,408,727
Loans and advances to customers 13 43,415,104 30,571,406
Property and equipments 14 2,027,981 924,056
Intangible assets 15 195,921 116,263
Deferred tax assets 20 39,394 39,343
Current tax assets 31 150,866 -
Other assets 16 553,262 577,103
Total Assets 107,125,613 77,896,922
Liabilities
Due to banks 17 6,489,442 4,079,996
Due to customers 18 90,399,380 68,815,984
Current accounts 24,216,368 13,931,373
Time deposits 66,183,012 54,884,611
Subordinated debt 19 481,811 428,791
Current tax liabilities 31 249,000 43,965
Deferred tax liabilities 20 14,889 20,303
Other liabilities 21 462,897 201,603
Total Liabilities 98,097,419 73,590,642
Equity
Share capital 22 5,562,518 3,001,851
Share premiums 22 1,383,880 -
Legal and regulatory reserves 23 1,258,387 617,281
Available-for-sale reserve (1,285,725) (490,502)
Foreign currency translation reserve 6,389 28,416
Other comprehensive items 24 714,555 416,889
Retained earnings 1,388,190 732,345
Total Equity 9,028,194 4,306,280
Total Liabilities and Equity 107,125,613 77,896,922
The notes on pages 147 to 219 are an integral part of these consolidated financial statements.
____________________________ _________________________
Chief Executive Officer Chief Financial Officer

Consolidated income statement For the year ended 31 December
(in ‘000 Lek)
Notes 2008 2007
Interest income 7,765,638 5,429,510

Interest expenses (3,562,523) (2,733,615)
Net interest income 25 4,203,115 2,695,895
Fee and commission income 744,030 510,574

Fee and commission expenses (139,136) (114,863)
Net fee and commission income 26 604,894 395,711
Net trading income 27 312,055 39,962

Other operating (expenses)/income, net 28 15,926 29,172
Operating income 5,135,990 3,160,740
Net impairment loss on financial assets 13 (437,232) (55,511)

Personnel expenses 29 (924,238) (704,626)
Operating lease expenses 34 (211,678) (240,462)
Depreciation and amortization 14,15 (356,103) (233,211)
Amortization of leasehold improvements 16 (154,034) (44,655)
Other expenses 30 (907,831) (612,696)
Total expenses (2,991,116) (1,891,161)
Net income before taxes 2,144,874 1,269,579
Income tax expense 31 (369,096) (369,114)

Profit for the period 1,775,778 900,465

____________________________ _________________________

Consolidated statement of changes in equity for the year ended 31 December 2008
( in ‘000 Lek)
Share capital Share Reserves Valuation Reserves Profit of Total

premiums the year
Foreign
Statutory, Currency
Retained General and Available for Translation
earnings Legal reserve Sale reserve reserve Comprehensive item
Balance at 1 January 3,418,740 - 68,634 380,527 (351,787) 15,269 - 3,531,383
2007
Appropriation of - (236,754) 236,754
retained earnings
Net change in (138,715)
fair value of AFS
investment securities
(138,715)
Foreign currency - - - 13,147 - 13,147
translation difference
Other comprehensive (416,889) - - - - 416,889
Items
Profit for the year - - - - - - 900,465 900,465
Balance at 31 3,001,851 - (168,120) 617,281 (490,502) 28,416 416,889 900,465 4,306,280
December 2007

Consolidated statement of changes in equity for the year ended 31 December 2008
( in ‘000 Lek)
Share capital Share Reserves Valuation Reserves Profit of the Total

premiums year
Foreign
Statutory, Currency
Retained General and Available for Translation Comprehensive
earnings Legal reserve Sale reserve reserve item
Balance at 31 Decem- -
ber 2007 3,001,851 (168,120) 617,281 (490,502) 28,416 416,889 900,465 4,306,280
Effect of the merger 1,307,824 - (315,485) 614,140 - - 297,666 - 1,904,145
Balance after merge -
as at 1 January 2008 4,309,675 (483,605) 1,231,421 (490,502) 28,416 714,555 900,465 6,210,425
Increase in share capital - - - - -
446,250 1,383,880 1,830,130
Appropriation of 806,593 - (833,559) 26,966 - - -
retained earnings
Net change in fair value
of AFS investment - - - - -
securities - (795,223) (795,223)
Foreign currency
translation difference - - 29,111 - - (22,027) - 7,084
- - - - - - - 1,775,778 1,775,778
Profit for the year
Balance at 31 Decem- 5,562,518 1,383,880 (1,288,053) 1,258,387 (1,285,725) 6,389 714,555 2,676,243 9,028,194
ber 2008
_________________________ _________________________

Consolidated statement of cash flows for the year ended 31 December
(in ‘000 Lek) (continued)
2008 2007
Cash flows from/(in) operating activities

Net income 1,775,778 900,465
Adjustments to reconcile change in net assets to net cash provided by
operating activities:
Depreciation of property and equipment 253,801 125,366
Amortization of intangible assets 68,729 55,906
Depreciation of leasehold improvements 154,034 44,655
Disposals of Intangible Assets - 127
Disposals of Property and Equipment 21,564 2,126
Amortization of investments HTM-treasury bills (336,522) 57,228
Amortization of investments HTM-other than treasury bills (436,199) (1,054)
Amortization of AFS investment securities (9,342) (7,799)
Impairment on financial assets 437,232 55,511
Decrease (increase) in interest receivable (7,319) (51,314)
Increase (decrease) in interest payable 313,198 353,612
Foreign exchange difference (38,947) 15,856
Changes in operating assets and liabilities

Change in trading AFS assets - 2,784,662
Changes in loans and advances in banks 4,282,335 11,248,269
Change in loans and advances to customers (4,990,733) (5,578,918)
Change in other assets (24,727) 10,661
Change in deferred tax assets (976) 94,573
Change in due to banks 2,212,009 (15,789,707)
Change in due to customers (3,297,301) 13,050,531
Change in other liabilities (40,014) 39,574
Change deferred tax liabilities (6,339) 4,305
Change in current taxes 54,168 (270,237)
Net cash provided by operating activities (1,391,349) 6,243,933
Cash flows from investing activities

Sale(purchase) of intangible assets (141,257) (48,008)
Sale(purchase) of property and equipment (841,262) (399,426)
Sale of securities available for sale (155,286) (199,518)
Sale of held to maturity investments (4,594,584) (4,122,682)
Net cash used in investing activities (5,732,389) (4,769,634)

Consolidated statement of cash flows For the year ended 31 December
(in ‘000 Lek) (continued)
2008 2007
Cash flows from financing activities

Increase (decrease) of subordinated debt (417,310) (58,314)
Issue of share capital 1,830,130
Net Cash from financing activities 1,412,820 (58,314)
Net increase/(decrease) in cash during the year (3,935,140) 2,316,450

Cash and cash equivalents at beginning of the year 4,847,434 2,530,984
Effect of merger (note 8) 3,585,289
Cash and cash equivalents at end of period 4,497,583 4,847,434
Operational cash flows from interest:

Interest paid 3,249,325 2,380,003
Interest received 7,758,319 5,378,196
During the year 2008 the Bank paid as Corporate Income Tax, for current and previous years,
a total amount of Lek 294,519 thousand (2007: Lek 248,000 thousand).
The notes on pages 147 to 219 are an integral part of these consolidated financial
statements.
These financial statements have been approved by Board of Directors of the Bank on 6 April
2009. After their issuance, any amendment is the power of Bank’s shareholders. On behalf of
the Bank, these financial statements are signed by:
_________________________ _________________________

Notes to the consolidated financial statements for the period ended 31 December 2008
(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
1. Reporting entity
Intesa Sanpaolo Bank Albania, (hereinafter called the “Bank”), was incorporated on May
1998 with its principal location in Tirana and registered office at “Ismail Qemali” street, no.27.
The Bank was authorized to undertake banking activity in Albania according to the law no
8365, “For the Banking system in Albania”, dated July 2, 1998 and substituted by law no 9662
“On the Banks in Albania” dated December 18, 2006 enforced on June 2007. The Bank started
operations on September 24, 1998.
On 20-21 December 2006, the Albanian-American Enterprise Fund (hereinafter the “AAEF”)
in its capacity of sole Bank shareholder signed a Share Purchase Agreement (hereinafter the
“Purchase Agreement”) with Sanpaolo Imi S.p.a. (the “Purchaser”), an entity incorporated
under the laws of Republic of Italy intending to sell 12,000,000 shares of the Bank with a
nominal value of USD 2.2266 equal to an equity portion of 80% of the Bank entire issued
capital, for a price of USD 125,520 thousand (the “Purchase Price”). As of 1st of January 2007
Sanpaolo Imi S.p.a. and Banca Intesa S.p.a. created Intesa Sanpaolo S.p.a through the merger
of these two banks. On 29 June 2007, the Closing Date as defined in the Purchase Agreement,
after the fulfillment of all conditions, the representatives of AAEF and Intesa Sanpaolo S.p.a
signed the transfer of shares.
The Bank and Banca Italo Albanese Sh.a. (also known as Banka Italo Shqiptare Sh.a. or
BIA) merged by incorporating BIA assets and liabilities with and into the activities of Intesa
Sanpaolo Bank Albania. Prior to the merger, Intesa Sanpaolo Bank Albania’s shareholders
were Intesa Sanpaolo S.p.a and AAEF holding respectively 80% and 20% of the share capital.
BIA’s shareholders were Intesa Sanpaolo S.p.a, the European Bank for Reconstruction and
Development (hereafter the “EBRD”) and the Societa Italiana per le Imprese all’ Estero S.p.A
(hereafter the “SIMEST”) holding respectively 76.129%, 20% and 3.871% of BIA share capital.
The share exchange ratio was established by using the adjusted net book value (adjusted net
asset value) methodology. The share exchange ratio was established based on the holding of
each shareholder based on the respective valuation of each Bank’s financial position as at 30
June 2007 as a percentage of the combined valuation of the two banks as at the same date,
regardless of the number of shares that will be registered. The Bank and BIA shareholders
approved the terms and conditions of the merger, as previously established in the Merger
plan and in the Merger Agreement on 6 November 2007 and its addendum dated 4 December
2007.
Following both, event of the merger and further expansion of banking activities , the Bank’s
network increased, to 37 branches and agencies, located in different cities of Albania: Tirana,
Durres, Vlora, Elbasan, Fier, Gjirokastra, Korca, Lushnja, etc, as well as in Greece with four
branches in Athens, Thessalonika, Peristeri and Piraeus (2007: the Bank 27, former BIA 7
branches).
The Bank had 511 employees as at 31 December 2008 (2007: 400). The increase is mainly due
the merger with BIA that had 101 personnel as at 31 December 2007.
Upon the final approval from the Bank of Albania, effective 13 October 2008, the Bank’s
name was changed from American Bank of Albania to Intesa Sanpaolo Bank Albania.
The consolidated financial statements of the Bank as of 31 December 2008 and for the period
then ended, comprise also its subsidiary in Greece (i.e. Greek branches) which operates as a
separate legal entity.

2. Basis of Preparation
(a) Statement of compliance
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International
Financial Reporting Standards (IFRSs) as issued by the International Accounting Standards
Board (IASB). Starting from 1 January 2008 the application of International Financial Reporting
Standards becomes a statutory requirement for any financial institution operating in Albania.
The Bank is an IFRS first time adopter. An explanation of how the transition to IFRS has
effected the reported financial position as at the opening balance sheet on 1 January 2007,
and the financial performance of the Bank for the year ended 31 December 2007 is provided
in Note 35.
(b)Basis of measurement
The consolidated financial statements are prepared on the historical cost basis except for
available-for-sale financial instruments, which are measured at fair value.
(c) Functional and presentation currency
The consolidated financial statements are presented in Lek, which is the Bank’s functional and
presentational currency.
Translation difference comprises all foreign exchange differences arising from translation of
foreign operations financial statements into both functional and presentation currency of the
Bank. Functional currency of Greek branches is Euro.
Except as indicated, financial information presented in Lek has been rounded to the nearest
thousand.
(d) Use of estimates and judgments
The preparation of financial statements requires management to make judgments, estimates

and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts
of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to

accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any
future periods affected.

3. Significant accounting policies
The accounting policies set out below have been applied consistently to all periods presented
in these consolidated financial statements and have been applied consistently by the Bank
entities.
(a) Basis of consolidation
(i) Subsidiaries
Subsidiaries are entities controlled by the Bank. Control exists when the Bank has the power
to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its
activities. In assessing control, potential voting rights that presently are exercisable are taken
into account. The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial
statements from the date that control commences until the date that control ceases.
(ii) Transactions eliminated on consolidation
Intra-group balances, and any unrealised income and expenses arising from intra-group
transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealised
gains are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealised losses
are eliminated in the same way as unrealised gains, but only to the extent that there is no
evidence of impairment.
(iii) Merger with entities under common control
Merger of the Bank by incorporation of BIA was accounted at 1 January 2008, as defined in
the merger deed. Both entities were under common control of Intesa Sanpaolo, consequently
the comparatives in these financial statements are not restated. More detailed information
has been provided in the note 8 of these financial statements.
The assets and liabilities acquired are recognized at the carrying amounts recognized previously
in the group controlling shareholders’ consolidated financial statements.
(b) Foreign currency
(i) Foreign currency transactions
Transactions in foreign currencies are initially recorded at the functional currency rate of
exchange ruling at the date of transaction.
Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are retranslated at the
functional currency rate of exchange at the balance sheet date. All respective differences
arising are taken to income statement, except the difference arised from shareholders’equity
retranslation, which goes directly to equity reserves.
Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies that are measured
at fair value are retranslated to the functional currency at the exchange rate at the date
that the fair value was determined. Foreign currency differences arising on retranslation are
recognised in profit or loss.

3. Significant accounting policies (continued)
(b) Foreign currency (continued)
(ii) Foreign operations
The assets and liabilities of foreign operations are translated to the functional currency at
exchange rates at the reporting date. The income and expenses of the foreign operations are
translated to the functional currency at exchange rates at the dates of the transactions.
Foreign currency differences are recognised directly in equity. Since 1 January 2007, the Bank’s
date of transition to IFRSs, such differences have been recognised in the foreign currency
translation reserve. When a foreign operation is disposed of, in part or in full, the relevant
amount in the foreign currency translation reserve is transfered to profit or loss.
(c) Interest
Interest income and expense are recognized in the income statement using the effective
interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated
future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or liability
(or where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or
liability. The effective interest rate is established on initial recognition of the financial asset
and liability and is not revised subsequently.
Calculation of effective interest rate includes all fees paid or received, transaction costs, and
discounts or premiums that are an integral part of the effective interest rate. Transaction costs
are incremental costs that are directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a
financial asset or liability.
(d) Fees and commissions
Fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a
financial asset or liability are included in the measurement of the effective interest rate.
Other fees and commission income, including account servicing fees, investment management
fees, sales commission and placement fees are recognized as the related services are
performed.
Other fees and commission expense relates mainly to transaction and service fees, which are
expensed as the services are received.
(e) Net trading income
Net trading income comprises gains less losses related to trading assets and liabilities, and
includes all fair value changes, and foreign exchange differences.

(f) Dividends
Dividend income is recognized when the right to receive income is to be established. Usually,
this is the ex-dividend date for equity securities. Dividends are reflected as a component of
net trading income, net income on other financial instruments at fair value or other operating
income based on the underlying classification of the equity instrument.
(g) Lease and Leasehold improvements
The determination of whether an arrangement is a lease, or it contains a lease, is based on

the substance of the arrangement and requires an assessment of whether the fulfilment of
the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement
conveys a right to use the asset.
Bank has only operating lease agreements, payments of which are recognized in profit or loss
on a straight-line basis over the term of the lease. Restructuring costs made in the premises
used under these agreements are accounted for other assets and amortized over the term of
the lease on a straight-line basis.
Contingent lease payments are accounted for by revising the minimum lease payments over
the remaining term of the lease when the lease adjustment is confirmed.
(h) Income Tax

Current tax assets and liabilities for the current and prior years are measured at the amount
expected to be recovered from or paid to the taxation authorities. The tax rates and the tax
laws used to compute the amount are those that are enacted or substantively enacted by the
balance sheet date.
Deferred tax is provided on temporary differences at the balance sheet date between the
tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes.
Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences, except:
• where the deferred tax liability arises from the initial recognition of an asset or
liability in a transaction that is not a business combination, and at the time of
the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit or loss; and
• in respect to taxable temporary differences associated with investments in
subsidiaries, where the timing of the reversal of the temporary differences
can be controlled and it is probable that the temporary differences will be not
reversed in the foreseeable future.
Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences, to the extent that
it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary
differences can be utilized, except:
• where the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises
from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a
business combination, and at the time of the transaction, affects neither
accounting profit nor taxable profit or loss; and
• in respect of deductible temporary differences associated with investments in
subsidiaries, deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable
that the temporary differences will be reversed in the foreseeable future and taxable
profit will be available against which the temporary differences can be utilized.


(h) Income Tax (continued)
The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced
to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to
allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are
reassessed at each balance sheet date and are recognized to the extent that it has become
probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be recovered.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to be applied
in the year when the asset is realized or liability is settled, based on tax rates (and tax laws)
that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.
Current tax and deferred tax relating to items recognized directly in equity are also recognized
in equity and not in the income statement.
Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if a legally enforceable right exists
to set off current tax assets against current tax liabilities and the deferred taxes relate to the
same taxable entity and the same taxation authority.
(i) Financial assets and liabilities
(i) Recognition
The Bank initially recognizes loans and advances, deposits and borrowings on the date that
they are originated. Regular way purchases and sales of financial assets are recognized on the
trade date at which the Bank commits to purchase or sell the asset. All other financial assets
and liabilities are initially recognized on the trade date at which the Bank becomes a party to
the contractual provisions of the instrument.
(ii) Classification
See accounting policies 3(j) (k) (l) and (m).
(iii) De-recognition
The Bank derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from
the asset expire, or it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial
asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the
financial asset are transferred. Any interest in transferred financial assets that is created or
retained by the Bank is recognized as a separate asset or liability.
The Bank derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged,
canceled or expired.


(iii) De-recognition (continued)
The Bank enters into transactions whereby it transfers assets recognised on its balance sheet,
but retains either all or substantially all of the risks and rewards of the transferred assets or a
portion of them. If all or substantially all risks and rewards are retained, then the transferred
assets are not derecognised from the balance sheet. Transfers of assets with retention of all
or substantially all risks and rewards include, for example, securities lending and repurchase
transactions.
In transactions in which the Bank neither retains nor transfers substantially all the risks and
rewards of ownership of a financial asset, it derecognises the asset if it does not retain control
over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognised separately as
assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the
Bank continues to recognise the asset to the extent of its continuing involvement, determined
by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.
The Bank writes off certain loans when they are determined to be uncollectible (see note 4).
The recovery of a written off item is recorded under the item Other Income/Expenses in income
statement (see note 28).
(iv) Off-setting
Financial assets and liabilities are set off and the net amount is presented in the balance sheet
when, and only when, the Bank has a legal right to set off the amounts and intends either to
settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting
standards, or for gains and losses arising from a Bank of similar transactions such as in the
Bank’s trading activity.
(v) Amortized cost measurement
The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset
or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the
cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the
initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction of impairment.
(vi) Fair value measurement
The determination of fair values of financial assets and financial liabilities is based on quoted
market prices or dealer price quotations for financial instruments traded in active markets.
For all other financial instruments fair value is determined by using valuation techniques.
Valuation techniques include net present value techniques, the discounted cash flow method,
comparison to similar instruments for which market observable prices exist, and valuation
models. The Bank uses widely recognized valuation models for determining the fair value of
common and simpler financial instruments like options and interest rate and currency swaps.
For these financial instruments, inputs into models are market observable.

(vii) Identification and measurement of impairment
At each balance sheet date the Bank assesses whether there is objective evidence that
financial assets not carried at fair value through profit or loss are impaired. Financial assets
are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the
initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flows
on the asset that can be estimated reliably.
The Bank considers evidence of impairment at both a specific asset and collective level. All
individually significant financial assets are assessed for specific impairment. All significant
assets found not to be specifically impaired are then collectively assessed for any impairment
that has been incurred but not yet identified. Assets that are not individually significant are
then collectively assessed for impairment by grouping together financial assets (carried at
amortized cost) with similar risk characteristics.
Objective evidence of impairment can include default or delinquency by borrower, restructuring

of a loan or advance by the Bank on terms that the Bank would not otherwise consider,
indications that a borrower or issuer will enter bankruptcy, the disappearance of an active
market for security, or other observable data relating to a group of assets such as adverse
changes in the payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions
that correlate with defaults in the group.
The loans and advances to customers are classified as substandard; doubtful; loss; restructured
according to the definition of Central Bank of Albania, and past due more than 30 days, are
subject to individual assessment for specific impairment.
The Bank tests for individual impairment besides the other non performing customers, the ones
that at assessment date are shown to be in overdue by more than 30 days. The impairment is
measured as a difference between carrying value of the loan, and present value of estimated
future cash flows, considering here the cash flows originated by collaterals’ recoveries and/or
guarantees securing the exposures. In case the result is a loss, the carrying amount of the loan
is reduced by the impairment allowance, previously recognized in the income statement.
After the above exercise, the impairment depends on other factors or valuation parameters
which are used for calculating the present value of future cash flows, such as: realizable value
of collaterals or timing of the expected cash flows.
All the customers with any restructured credit facility are subject to individual impairment
testing. They remain under that asssessment for a period of 1 year from the restructuring
and /or rescheduling date, independently from the payments performed pursuant to the new
terms of repayments.
All the loans for which “no objective evidence of impairment is identified”, are subject to
collective assessment. Collective assessment is based on groups of loans with similar credit
risk characteristics, and is estimated considering past historical default rates and relative
percentages for loans losses incurred, founded on observable elements at balance sheet date.
The valuation also considers the risk of the borrower’s country.


Impairment losses on assets are measured at the difference between the carrying amount of
the financial assets and the present value of estimated cash flows discounted at the assets’
original effective interest rate. Losses are recognized in profit or loss and reflected in an
allowance account against loans and advances. Interest on the impaired asset continues to be
recognized through the unwinding of the discount.
When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment
loss is reversed through profit or loss.
(j) Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents include notes and coins on hand, unrestricted balances held with
central banks and highly liquid financial assets with original maturities of less than three
months, which are subject to insignificant risk of changes in their fair value, and are used by
the Bank in the management of its short-term commitments.
Cash and cash equivalents are carried at amortized cost in the balance sheet.
(k) Trading assets and liabilities

Trading assets and liabilities are those assets and liabilities that the Bank acquires or incurs
principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term or holds as part of a
portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.
Trading assets and liabilities are initially recognized and subsequently measured at fair value
in the balance sheet with transaction costs taken directly to profit or loss. All changes in
fair value are recognized as part of net trading income in profit or loss. Trading assets and
liabilities are not reclassified subsequent to their initial recognition.
(l) Loans and advances

Loans and advances are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments
that are not quoted in an active market and that the Bank does not intend to sell immediately or
in the near term. Loans and advances are initially measured at amortized cost plus incremental
direct transaction costs, using the effective interest method.
(m) Investment securities

Investment securities are accounted for depending on their classification, as either held-to-
maturity, fair value through profit or loss, or available-for-sale.
(i) Held-to-maturity
Held-to-maturity investments are non-derivative assets with fixed or determinable payments

and fixed maturity that the Bank has the positive intent and ability to hold to maturity, and
which are not designated at fair value through profit or loss or available-for-sale.
Held-to-maturity investments are carried at amortized cost using the effective interest method.
Any sale or reclassification of a significant amount of held-to-maturity investments not close
to their maturity would result in the reclassification of all held-to-maturity investments as
available-for-sale, and prevent the Bank from classifying investment securities as held-to-
maturity for the current and following two financial years.


(m) Investment securities (continued)
(ii) Available-for-sale
Available-for-sale investments are non-derivative investments that are not designated as

another category of financial assets. Interest income is recognized in profit or loss using the
effective interest method. Dividend income is recognized in profit or loss when the Bank
becomes entitled to the dividend. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale debt
security investments are recognized in profit or loss.
Other fair value changes are recognized directly in equity until the investment is sold or
impaired and the balance in equity is recognized in profit or loss.
(n) Property and equipments
(i) Recognition and measurement
Items of property and equipment are measured at cost less accumulated depreciation and
impairment losses. Cost includes expenditures that are directly attributable to the acquisition
of the asset. When parts of an item of property or equipment have different useful lives, they
are accounted for as separate items (major components) of property and equipment.
(ii) Subsequent costs
The cost of replacing part of an item of property or equipment is recognized in the carrying
amount of the item if it is probable that the future economic benefits embodied within the
part will flow to the Bank and its cost can be measured reliably.
(iii) Depreciation is recognized in profit or loss using straight-line method over the estimated
useful life of each part of an item of property and equipment. Land and Fine Arts are not
depreciated.
Changes in the expected useful life are accounted for by charging the amortization period or
method as appropriate and treated as changes in accounting estimate.
The estimated useful lives for the current and comparative periods are as follows:
• Buildings 20 years
• Furniture, fixture and equipments 5 years
• Computer and other IT equipments 4 years
(iv) De-recognition
Property and equipments are derecognized on disposals or when no future economic benefits
are expected from their use. Any gain or loss arising on derecognizing of the asset (calculated
as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the assets)
is recognized in “Other operating income” in the income statement in the year the asset is
derecognized.


(o) Intangible assets
Software, licenses and trademarks compose intangible assets. Software acquired by the Bank
is stated at cost less accumulated amortization.
Subsequent expenditure on intangible assets is capitalized only when it increases the future
economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditure is
expensed as incurred.
Amortization is charged to the income statement on a straight-line basis over the estimated
useful lives of intangible assets. Intangible assets are amortized from the date they are
available for use. The estimated useful lives for the current and comparative periods are as
follows:
• Software 4 years
• Licenses and trademarks 10 years
(p) Impairment of non-financial assets
The carrying amounts of the Bank’s non-financial assets, other than deferred tax assets, are
reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment.
If any such indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated.
An impairment loss is recognized if the carrying amount of an asset or its cash-generating

unit exceeds its recoverable amount. A cash-generating unit is the smallest identifiable asset
group that generates cash flows that largely are independent from other assets and groups.
Impairment losses are recognized in profit or loss. Impairment losses in respect of cash-
generating units are allocated to reduce the carrying amount of the other assets in the unit
(group of units) on a pro rata basis.
The recoverable amount of an asset or cash-generating unit is the greater of its value in use
and its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are
discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market
assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.
Impairment losses recognized in prior periods are assessed at each reporting date for any
indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed
if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An
impairment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed
the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization,
if no impairment loss had been recognized.

(q) Deposits and subordinated liabilities
Deposits and subordinated liabilities are the Bank’s sources of debt funding.
When the Bank sells a financial asset and simultaneously enters into an agreement to
repurchase the asset (or a similar asset) at a fixed price on a future date (“repo” or “stock
lending”), the arrangement is accounted for as a deposit, and the underlying asset continues
to be recognised in the Bank’s financial statements.
Deposits and subordinated liabilities are initially measured at fair value plus directly
attributable transaction costs, and subsequently measured at their amortised cost using the
effective interest method, except where the Bank chooses to carry the liabilities at fair value
through profit or loss.
(r) Repurchase agreements and reverse repurchase agreements
Securities purchased under agreements to resell (reverse repurchase agreements) and

securities sold under agreements to repurchase (repurchase agreements) are generally treated
as collaterized financing transactions and are carried at the amounts of cash advanced or
received, plus accrued interest.
Securities received under reverse repurchase agreements and securities delivered under
repurchase agreements are not recognized in the balance sheet or derecognized from
the balance sheet, unless control of the contractual rights that comprise these securities is
relinquished.
Interest earned on reverse repurchase agreements and interest incurred on repurchase
agreements is recognized as interest income or interest expense, over the life of each
agreement. All the repurchase agreements and reverse agreements are with the Central Bank
of Albania.
(s) Provisions
A provision is recognized if, as a result of a past event, the Bank has a present legal or
constructive obligation that can be estimated reliably, and it is probable that an outflow
of economic benefits will be required to settle the obligation. Provisions are determined by
discounting the expected future cash flows at a pre-tax rate that reflects current market
assessments of the time value of money and, where appropriate, the risks specific to the
liability.
(t) Financial guarantees
Financial guarantees are contracts that require the Bank to make specified payments to
reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment
when due in accordance with the terms of a debt instrument.
Financial guarantee liabilities are initially recognised at their fair value, and the initial
fair value is amortised over the life of the financial guarantee. The guarantee liability is
subsequently carried at the higher of this amortised amount and the present value of any
expected payment (when a payment under the guarantee has become probable). Financial
guarantees are included within other liabilities.

(u) Employee benefits
(i) Defined contribution plans
The Bank makes only compulsory social security contributions that provide pension
benefits for employees upon retirement. The local authorities are responsible for
providing the legally set minimum threshold for pensions in Albania under a defined
contribution pension plan. The Bank’s contributions to the benefit pension plan are
charged to the income statement as incurred.
(ii) Short-term benefits
Short-term employee benefit obligations are measured on an undiscounted basis and are
expensed as the related service is provided.
A provision is recognized for the amount expected to be paid under short-term cash bonus
or profit-sharing plans if the Bank has a present legal or constructive obligation to pay this
amount as a result of past service provided by the employee and the obligation can be
estimated reliably.
(v) New pronouncements (new standards, amendments/revisions to

standards or interpretations) effective for 31 December 2008 year end.
i) The following new interpretations and amendments to standards became mandatory

for the first time for the financial year beginning 1 January 2008:
IFRIC 11, “IFRS 2 – Group and Treasury Share Transactions”. IFRIC 11 requires arrangements
whereby an employee is granted options to buy equity shares, to be accounted for as equity-
settled schemes by an entity even if the entity chooses or is required to buy those equity
shares from another party, or the shareholders of the entity provide the equity instruments
granted. The interpretation also extends to the way in which subsidiaries, in their separate
financial statements, account for such schemes when their employees receive rights to equity
instruments of the parent. This Interpretation applies to the way the entity accounts, in its
individual financial statements, for options granted to their employees to buy equity shares
of the Company. IFRIC 11 is not relevant to Bank’s operations.
IFRIC 12, “Service Concession Arrangements”. This Interpretation outlines an approach

to account for contractual (service concession) arrangements arising from entities providing
public services. It provides that the operator should not account for the infrastructure as
property, plant and equipment, but recognizes a financial asset and/or an intangible asset.
IFRIC 12 is not relevant to bank’s operations.
IFRIC 14, “IAS 19 – The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding
Requirements and their Interaction”. IFRIC 14 provides guidance on how to assess the
limit on the amount of surplus in a defined benefit scheme that can be recognized as an asset
under IAS 19 Employee Benefits. It also explains how this limit, also referred to as the “asset
ceiling test”, may be influenced by a minimum funding requirement and aims to standardize
current practice. IFRIC 14 is not relevant to Bank’s operations.

(v) New pronouncements (continued)

IAS 39, “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and IFRS 7 “Financial
Instruments: Disclosures; Reclassification of Financial Assets” (Amended), effective
from 1 July 2008 and cannot be applied retrospectively to reporting periods before the
effective date. The amendment to IAS 39 permits an entity to reclassify non-derivative financial
assets (other than those designated at fair value through profit or loss by the entity upon
initial recognition) out of the fair value through profit or loss (“FVTPL”) category in particular
circumstances. The amendment also permits an entity to transfer from the available-for-sale
category to the loans and receivables category a financial asset that would have met the
definition of loans and receivables (if it had not been designated as available for sale), if the
entity has the intention and ability to hold that financial asset for the foreseeable future. The
amendments do not permit reclassification into FVTPL. The amendment to IFRS 7 relates to
the disclosures required to financial assets that have been reclassified and it is not relevant to
the Bank as no reclassifications have been done.
ii) The following new standards, amendments to standards and interpretations have
been issued but are not effective for the financial year beginning 1 January 2008:
IFRIC 13, “Customer Loyalty Programmes”,effective for financial years beginning on or

after 1 July 2008. This Interpretation requires customer loyalty award credits to be accounted
for as a separate component of the sales transaction in which they are granted and therefore
part of the fair value of the consideration received is allocated to the award credits and
deferred over the period that the award credits are fulfilled. IFRIC 13 becomes mandatory for
the Bank’s 2009 consolidated financial statements and will be applicable retrospectively. The
Bank is currently in the process of evaluating the potential effect of this interpretation.
IFRIC 15, “Agreements for the Construction of Real Estate”, effective for financial years
beginning on or after 1 January 2009 and is to be applied retrospectively. IFRIC 15 provides
guidance on how to determine whether an agreement for the construction of real estate
is within the scope of IAS 11 ‘Construction Contracts’ or IAS 18 ‘Revenue’ and, accordingly,
when revenue from such construction should be recognized. IFRIC 15 is not relevant to the
Bank’s operations as the Bank does not provide real estate construction services or develop
real estate for sale
IFRIC 16, “Hedges of a Net Investment in a foreign operation”, effective for financial
years beginning on or after 1 October 2008 and is to be applied prospectively. IFRIC 16 clarifies
three main issues namely:
-A presentation currency does not create an exposure to which an entity may apply hedge
accounting. Consequently, a parent entity may designate as a hedged risk only the foreign
exchange differences arising from a difference between its own functional currency and that
of its foreign operation.
-Hedging instrument(s) may be held by any entity or entities within the group.
-While IAS 39, ‘Financial Instruments: Recognition and Measurement’, must be applied to
determine the amount that needs to be reclassified to profit or loss from the foreign currency
translation reserve in respect of the hedging instrument, IAS 21 must be applied in respect of
the hedged item.


IFRIC 16, “Hedges of a Net Investment in a foreign operation” (continued)
The interpretation allows an entity that uses the step-by-step method of consolidation
an accounting policy choice to determine the cumulative currency translation adjustment
that is reclassified to profit or loss on disposal of a net investment as if the direct method
of consolidation had been used. IFRIC 16 applies prospectively to entity’s existing hedge
relationships and net investments. This Interpretation is not expected to have any effect to
Bank’s financial statements.
IFRIC 17, “Distributions of Non-cash Assets to Owners”, effective for annual periods
beginning on or after 1 July, 2009. IFRIC 17 applies to non-reciprocal distributions of non-
cash assets to owners acting in their capacity as owners. As per Interpretation a liability to
pay a dividend shall be recognized when the dividend is appropriately authorised and is no
longer at the discretion of the entity and shall be measured at the fair value of the assets
to be distributed. The carrying amount of dividend payable shall be re measured at each
reporting date, with any changes in the carrying amount recognized in equity as adjustments
to the amount of the distribution. When the dividend payable is settled the difference, if
any, between the carrying amount of the assets distributed and the carrying amount of the
dividend payable shall be recognized in profit or loss. As the Interpretation is applicable only
from the date of application, it will not impact on the financial statements for periods prior
to the date of adoption of the interpretation. Further, it relates to future dividends that will
be at the discretion of the board of directors/shareholders and it is not possible to determine
the effects of application in advance.
IFRIC 18, “Transfers of Assets from Customers”, effective prospectively for transfers of
assets from customers received on or after 1 July 2009. The Interpretation applies to the
accounting by entities that receive contributions of property, plant and equipment from their
customers. The Interpretation requires an entity that receives a contribution in the scope
of the Interpretation to recognize the item as an asset at its fair value if the contributed
item meets the criteria for property, plant and equipment in IAS 16. The Interpretation also
requires the entity to recognize the amount as revenue; the timing of the revenue recognition
will depend on the facts and circumstances of the particular agreement. The Interpretation is
not relevant to the Bank’s financial statements as the Bank does not normally receive in scope
asset contributions from its customers.
IAS 39, “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and IFRIC 9,

“Reassessment of embedded derivatives” (Amended), effective for annual periods
ending on or after 30 June 2009. This amendment clarifies the accounting treatment of
embedded derivatives for entities that make use of the Reclassification Amendment issued
by the IASB in October 2008. The reclassification amendment allows entities to reclassify
particular financial instruments out of the ‘fair value through profit or loss’ category in specific
circumstances. Amended IFRIC 9 and IAS 39 clarify that on reclassification of a financial asset
out of the ‘fair value through profit or loss’ category, all embedded derivatives have to be
assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. The amendments
apply retrospectively and are required to be applied. As mentioned above, the Bank does not
have use of any reclassification; consequently the amendment is not relevant.

IFRS 1, “First-time Adoption of International Financial Reporting Standards” and

IAS 27, “Consolidated and Separate Financial Statements” (Amended), effective for
annual periods beginning on or after 1 January 2009. IFRS 1 allows an entity to determine
the ‘cost’ of investments in subsidiaries, jointly controlled entities or associates in its opening
IFRS financial statements in accordance with IAS 27 or using a deemed cost. IAS 27 requires
all dividends from a subsidiary, jointly controlled entity or associate to be recognized in the
income statement in the
separate financial statement. The amendment to IAS 27 will have to be applied prospectively.
The new requirements affect only the parent’s separate financial statement and do not have
an impact on the consolidated financial statements. The bank expects that this amendment
will have no impact on its financial statements.
IFRS 2, “Share-based Payments” (Amended), effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2009. The amendment clarifies two issues. The definition of ‘vesting
condition’, introducing the term ‘non-vesting condition’ for conditions other than service
conditions and performance conditions. It also clarifies that the same accounting treatment
applies to awards that are effectively cancelled by either the entity or the counterparty. IFRS
2 is not relevant to the Bank’s operations as the Bank has not put in place any share based
payments plan for its personnel or directors.
IFRS 3, “Business Combinations” (Revised) and IAS 27, “Consolidated and Separate
Financial Statements” (Amended), effective for annual periods beginning on or after 1
July 2009. A revised version of IFRS 3 and an amended version of IAS 27 were issued by IASB
on January 10, 2008. The revised IFRS 3 introduces a number of changes in the accounting for
business combinations which will impact the amount of goodwill recognized, the reported
results in the period that an acquisition occurs, and future reported results. Such changes
include the expensing of acquisition-related costs and recognizing subsequent changes in fair
value of contingent consideration in the profit or loss (rather than by adjusting goodwill). The
amended IAS 27 requires that a change in ownership interest of a subsidiary is accounted for
as an equity transaction. Therefore such a change will have no impact on goodwill, nor will
it give raise to a gain or loss. Furthermore the amended standard changes the accounting for
losses incurred by the subsidiary as well as the loss of control of a subsidiary. Revised IFRS 3 is
not relevant to the Bank’s operations.
IFRS 8, “Operating Segments”, effective for annual periods beginning on or after 1 January
2009. IFRS 8 replaces IAS 14 ‘Segment reporting’. IFRS 8 adopts a management approach
to segment reporting. The information reported would be that which management uses
internally for evaluating the performance of operating segments and allocating resources to
those segments. This information may be different from that reported in the balance sheet
and income statement and entities will need to provide explanations and reconciliations of
the differences. This standard will have no impact on the Bank’s reported total profit or loss or
equity. The bank is currently in process of determining the potential impact on the segment
reporting.


IFRS 7, “Financial Instruments: Disclosures” (Amended), effective for annual periods
beginning on or after 1 January 2009. The amendment requires fair value measurements to
be disclosed by the source of inputs, using the following three-level hierarchy: a) Quoted prices
(unadjusted) in active markets for identical assets and liabilities (Level 1) (b) Inputs other than
quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly
(as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2) (c) Inputs for the asset or liability that are
not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3). This information must
be given by class of financial instrument. The amendment also revises specified minimum
liquidity risk disclosures. The Bank is assessing the influence of this amendment in its financial
statements, however no significant impact is expected.
IAS 1, “Presentation of Financial Statements” (Revised), effective for annual periods

beginning on or after 1 January 2009. IAS 1 has been revised to enhance the usefulness of
information presented in the financial statements. Of the main revisions are the requirement
that the statement of changes in equity includes only transactions with shareholders; the
introduction of a new statement of comprehensive income that combines all items of income
and expense recognized in profit or loss together with “other comprehensive income”; and
the requirement to present restatements of financial statements or retrospective application
of a new accounting policy as at the beginning of the earliest comparative period, i.e. a third
column on the balance sheet. As this revision is expected to have an impact, the Bank plans
to make the necessary changes to the presentation of its financial statements in 2009, for
providing the total comprehensive income in a single statement of comprehensive income.
IAS 32 and IAS 1, “Puttable Financial Instruments” (Amended), effective for annual
periods beginning on or after 1 January 2009. The amendment to IAS 32 requires certain
puttable financial instruments and obligations arising on liquidation to be classified as equity
if certain criteria are met. The amendment to IAS 1 requires disclosure of certain information
relating to puttable instruments classified as equity. The amendments, which become
mandatory for the Bank’s 2009 financial statements with retrospective application required,
are not expected to have any impact on the financial statements.
IAS 23, “Borrowing Costs” (Revised), removes the option to expense borrowing costs
and requires that an entity capitalise borrowing costs directly attributable to the acquisition,
construction or production of a qualifying asset as part of the cost of that asset. Revised IAS 23
will become mandatory for the Bank’s 2009 financial statements and will constitute a change
in accounting policy for the Bank. In accordance with the transitional requirements, the Bank
will apply the revised IAS 23 to qualifying assets for which capitalisation of borrowing costs
commences on or after the effective date. Therefore there will be no impact on prior periods
in the Bank’s 2009 financial statements for the expensed borrowing costs incurred to that
date.

IAS 39, “Financial Instruments: Recognition and Measurement” (Amended), effective

for annual periods beginning on or after 1 July 2009. The amendment relates to eligible
hedged items and it clarifies application of existing principles that determine whether
specific risks or portions of cash flows are eligible for designation in hedging relationship.
Amendments will become mandatory for Bank’s 2010 financial statements, with retrospective
application required. The Bank is currently in process of evaluating the potential effect of this
amendment.
iii) In May 2008 the IASB issued its first set of amendments to its standards, primarily with a
view to removing inconsistencies and clarifying wording. These amendments are effective for
periods beginning on or after 1 January 2009.
IFRS 5, “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations” (Amended),
effective for annual periods beginning on or after 1 July 2009. The amendment clarifies that
all of a subsidiary’s assets and liabilities are classified as held for sale, under IFRS 5, even
when the entity will retain a non-controlling interest in the subsidiary after the sale. To be
applied prospectively from the date at which the company first applied IFRS 5. Therefore, any
investments in subsidiaries classified as held for sale since IFRS 5 was applied will need to be
re-evaluated. Early application is permitted. If early adopted, IAS 27 (as amended in January
2008) must also be adopted from that date.
IFRS 7, “Financial Instruments: Disclosures” (Amended), effective for annual periods

beginning on or after 1 January 2009. This amendment removes the reference to ‘total interest
income’ as a component of finance costs.
IAS 1, “Presentation of Financial Statements” (Amended), effective for annual periods

beginning on or after 1 January 2009. This amendment clarifies that assets and liabilities
classified as held for trading in accordance with IAS 39 Financial Instruments: Recognition and
Measurement are not automatically classified as current in the balance sheet. To be applied
retrospectively. Early application is permitted.
IAS 8, “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” (Amended),

effective for annual periods beginning on or after 1 January 2009. This amendment clarifies
that only implementation guidance that is an integral part of an IFRS is mandatory when
selecting accounting policies.
IAS 10, “Events after the Reporting Period” (Amended), effective for annual periods
beginning on or after 1 January 2009. This amendment clarifies that dividends declared after
the end of the reporting period are not obligations.
IAS 16, “Property, Plant and Equipment” (Amended), neffective for annual periods
beginning on or after 1 January 2009.
-Replaces the term ‘net selling price’ with ‘fair value less costs to sell‘, regarding the recoverable
amount, to be consistent with IFRS 5 and IAS 36 Impairment of Assets.
-Items of property, plant & equipment held for rental that are routinely sold in the ordinary
course of business after rental, are transferred to inventory when rental ceases and they are
held for sale. Proceeds on sale are subsequently shown as revenue. IAS 7 Statement of cash
flows is also revised, to require cash payments to manufacture or acquire such items to be
classified as cash flows from operating activities. The cash receipts from rents and subsequent
sales of such assets are also shown as cash flows from operating activities.

IAS 18, “Revenue” (Amended), effective for annual periods beginning on or after 1 January
2009. This amendment replaces the term ‘direct costs’ with ‘transaction costs’ as defined in
IAS 39.
IAS 19, “Employee Benefits” (Amended), effective for annual periods beginning on or
after 1 January 2009.
-Revises the definition of ‘past service costs’ to include reductions in benefits related to past
services (‘negative past service costs’) and to exclude reductions in benefits related to future
services that arise from plan amendments. Amendments to plans that result in a reduction
in benefits related to future services are accounted for as a curtailment. To be applied
prospectively – to changes to benefits occurring on or after 1 January 2009. Early application
is permitted.
-Revises the definition of ‘return on plan assets’ to exclude plan administration costs if they
have already been included in the actuarial assumptions used to measure the defined benefit
obligation. To be applied retrospectively. Early application is permitted.
-Revises the definition of ‘short-term’ and ‘other long term’ employee benefits to focus on
the point in time at which the liability is due to be settled. To be applied retrospectively. Early
application is permitted.
-Deletes the reference to the recognition of contingent liabilities to ensure consistency with
IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. IAS 37 does not allow for
the recognition of contingent liabilities. To be applied retrospectively. Early application is
permitted.
IAS 20, “Accounting for Government Grants and Disclosure of Government

Assistance” (Amended), effective for annual periods beginning on or after 1 January 2009.
Loans granted with no or low interest rates will not be exempt from the requirement to
impute interest. Interest is to be imputed on loans granted with below-market interest rates,
thereby being consistent with IAS 39.
The difference between the amount received and the discounted amount is accounted for as
a government grant. To be applied prospectively – to government loans received on or after
1 January 2009. Early application is permitted. However, IFRS 1 First-time Adoption of IFRS has
not been revised for first-time adoptees; hence they will be required to impute interest on all
such loans outstanding at the date of transition.
IAS 23, “Borrowing Costs” (Amended), effective for annual periods beginning on or after
1 January 2009. This revises the definition of borrowing costs to consolidate the types of items
that are considered components of ‘borrowing costs’ into one – the interest expense calculated
using the effective interest rate method as described in IAS 39. To be applied retrospectively.
Early application is permitted.


IAS 27 “Consolidated and Separate Financial Statements” (Amended), effective for
annual periods beginning on or after 1 January 2009. This requires accounting for changes
in ownership interests in a subsidiary that occur without loss of control, to be recognised as
an equity transaction. When the Bank loses control of a subsidiary, any interest retained in
the former subsidiary will be measured at fair value with the gain or loss recognised in profit
or loss. The amendments to IAS 27, which become mandatory for the Bank’s 2010 financial
statements, are not expected to have any impact on the financial statements.
IAS 28, “Investment in Associates” (Amended), në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë
në ose pas 1 Janar 2009.effective for annual periods beginning on or after 1 January 2009.
-If an associate is accounted for at fair value in accordance with IAS 39 (as it is exempt from
the requirements of IAS 28), only the requirement of IAS 28 to disclose the nature and extent
of any significant restrictions on the ability of the associate to transfer funds to the entity in
the form of cash or repayment of loans applies. To be applied retrospectively, although an
entity is permitted to apply it prospectively. Early application is permitted. If early adopted, an
entity must also adopt the amendment below, and the amendments to paragraph 3 of IFRS
7 Financial Instruments: Disclosures, paragraph 1 of IAS 31 Joint Ventures and paragraph 4 of
IAS 32 Financial Instruments: Presentation at the same time.
-
An investment in an associate is a single asset for the purpose of conducting the impairment
test – including any reversal of impairment. Therefore, any impairment is not separately
allocated to the goodwill included in the investment balance. Any impairment is reversed if
the recoverable amount of the associate increases. If early adopted, an entity must also adopt
the above, and the amendments to paragraph 3 of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures,
paragraph 1 of IAS 31 Joint Ventures and paragraph 4 of IAS 32 Financial Instruments:
Presentation at the same time.
IAS 29, “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies” (Amended), effective

for annual periods beginning on or after 1 January 2009. This revises the reference to the
exception to measure assets and liabilities at historical cost, such that it notes property, plant
and equipment as being an example, rather than implying that it is a definitive list. No specific
transition requirements have been stated as it is a clarification of the references rather than
a change.
IAS 31, “Interest in Joint ventures” (Amended), effective for annual periods beginning
on or after 1 January 2009. This clarifies that if a joint venture is accounted for at fair value, in
accordance with IAS 39 (as it is exempt from the requirements of IAS 31), only the requirements
of IAS 31 to disclose the commitments of the venturer and the joint venture, as well as
summary financial information about the assets, liabilities, income and expenses will apply.
Early application is permitted. If early adopted, an entity must also adopt the amendments to
paragraph 3 of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, IAS 28 Investments in Associates and
paragraph 4 of IAS 32 Financial Instruments: Presentation at the same time.
IAS 34, “Interim Financial Reporting” (Amended), effective for annual periods beginning
on or after 1 January 2009. This amendment clarifies that earnings per share is disclosed in
interim financial reports if an entity is within the scope of IAS 33.


IAS 36, “Impairment of assets” (Amended), effective for annual periods beginning on
or after 1 January 2009. This amendment clarifies that when discounted cash flows are used
to estimate ‘fair value less costs to sell’, the same disclosure is required as when discounted
cash flows are used to estimate ‘value in use’. To be applied retrospectively. Early application
is permitted.
IAS 38, “Intangible Assets” (Amended), effective for annual periods beginning on or
-Expenditure on advertising and promotional activities is recognized as an expense when

the entity either has the right to access the goods or has received the services. To be applied
retrospectively. Early application is permitted.
-Deletes references to there being rarely, if ever, persuasive evidence to support an amortization
method for finite life intangible assets that results in a lower amount of accumulated
amortization than under the straight-line method, thereby effectively allowing the use of the
unit of production method. To be applied retrospectively. Early application is permitted.
-A prepayment may only be recognized in the event that payment has been made in advance
to obtaining right of access to goods or receipt of services.
IAS 39, “Financial instruments recognition and measurement” (Amended), , effective

for annual periods beginning on or after 1 January 2009.
-Clarifies that changes in circumstances relating to derivatives – specifically derivatives

designated or de-designated as hedging instruments after initial recognition – are not
reclassifications. Thus, a derivative may be either removed from, or included in, the ‘fair
value through profit or loss’ classification after initial recognition. Similarly, when financial
assets are reclassified as a result of an insurance company changing its accounting policy in
accordance with paragraph 45 of IFRS 4 Insurance Contracts, this is a change in circumstance,
not a reclassification. To be applied retrospectively. Early application is permitted.
-Removes the reference in IAS 39 to a ‘segment’ when determining whether an instrument

qualifies as a hedge. To be applied retrospectively. Early application is permitted.
-
Requires use of the revised effective interest rate (rather than the original effective interest
rate) when re measuring a debt instrument on the cessation of fair value hedge accounting.
To be applied retrospectively. Early application is permitted.


IAS 40, “Investment property” (Amended), effective for annual periods beginning on or
-Revises the scope (and the scope of IAS 16) such that property that is being constructed or
developed for future use as an investment property is classified as investment property. If an
entity is unable to determine the fair value of an investment property under construction, but
expects to be able to determine its fair value on completion, the investment under construction
will be measured at cost until such time as fair value can be determined or construction is
complete. To be applied prospectively. Early application is permitted. An entity is permitted to
apply the amendments to investment properties under construction from any date before 1
January 2009 provided that the fair values of investment properties under construction were
determined at those dates.
-Revises the conditions for a voluntary change in accounting policy to be consistent with IAS 8.
-Clarifies that the carrying amount of investment property held under lease is the valuation
obtained increased by any recognized liability. As the Bank does not deal with any investment
property under construction this amendment is not relevant.
IAS 41, “Agriculture” (Amended), IAS 41, “Agriculture” (Amended), effective for annual
periods beginning on or after 1 January 2009.
-Replaces the term ‘point-of-sale costs’ with ‘costs to sell’. Revises the example of produce
from trees in a plantation forest from ‘logs’ to ‘felled trees’.
-Removes the reference to the use of a pre-tax discount rate to determine fair value, thereby
allowing use of either a pre-tax or post-tax discount rate depending on the valuation
methodology used.
-Removes the prohibition to take into account cash flows resulting from any additional
transformations when estimating fair value. Rather, cash flows that are expected to be
generated in the ‘most relevant market’ are taken into account. To be applied prospectively.
Early application is permitted.

4. Financial Risk Management

The Bank has exposure to the following risks from its use of financial instruments:
• credit risk
• liquidity risk
• market risks
• operational risks
This note presents information about the Bank’s exposure to each of the above risks, the
Bank’s objectives, policies and processes for measuring and managing risk, and the Bank’s
management of capital.
Risk management framework
The Board of Directors of the Bank has overall responsibility for the establishment and
oversight of the Bank’s risk management framework. The Board has established the Bank’s
Asset and Liability Committee (ALCO) and a local Credit Risk Committee which are responsible
for decision making on their specified areas and they are supported by Treasury Department
and Risk Management Division, which are responsible for developing and monitoring the
Bank’s risk management policies in these areas. All Board committees have both executive and
non-executive members and report regularly to the Board of Directors on their activities.
The Bank’s risk management policies are established to identify and analyze the risks faced
by the Bank, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence
to limits. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes
in market conditions, products and services offered. The Bank, through its training and
management standards and procedures, aims to develop a disciplined and constructive control
environment, in which all employees understand their roles and obligations.
Credit Risk
In the normal course of its business, the Bank is exposed to credit risk on its loans and advances
to customers and financial institutions, investment securities and other off-balance sheet
items.
Credit risk is the risk of financial loss to the Bank if a customer or counterparty to a financial
instrument fails to meet its contractual obligations, and arises principally from the Bank’s
loans and advances to customers and on funds with other financial institutions and other
off-balance sheet items. For risk management reporting purposes, the Bank considers and
consolidates all elements of credit risk exposure (such as individual obligor default risk,
country and sector risk).
The Bank manages its exposure to credit risk on a regular basis by closely monitoring credit
limits, its loan portfolio and concentration of exposure.

4. Financial Risk Management (continued)
Management of credit risk
The Board of Directors of the Bank has delegated responsibility of decision-making on the
credit risk area to the local Credit Committee. The Risk Management Division, reporting to
the local Credit Committee, is responsible for the oversight and management of the Bank’s
credit risk, including:
• Formulating credit policies in consultation with business units, covering collateral

requirements, credit assessment, risk grading and reporting, documentary and legal
procedures, and compliance with regulatory and statutory requirements.
• Establishing the authorization structure for the approval and renewal of credit
facilities. Authorization limits are allocated to business unit credit officers. Larger
facilities require approval by the Head of Credit Risk Management, Local Credit
Committee or the Board of Directors as appropriate.
• Reviewing and assessing credit risk. Bank Credit Department assesses all credit
exposures in excess of designated limits, prior to facilities being committed
to customers by the business unit concerned. Renewals and reviews of facilities
are subject to the same review process.
• Limiting concentrations of exposure to counterparties, geographies and industries (
for loans and advances), and by issuer, credit rating band, market liquidity and
country (for investment securities).
• Developing and maintaining the Bank’s risk classifications in order to categorize
exposures according to the degree of risk of financial loss faced and to
focus management on the attendant risks. The risk classification is used
in determining where impairment provisions may be required against specific
credit exposures. The current risk- classification framework, adopted in accordance
with Bank of Albania regulations, consists of five grades, reflecting varying
degrees of risk of default and the availability of collateral or other credit risk
mitigation. The responsibility for setting risk grades lies with the final
approving of the Local Credit Committee. Risk grades are subject to monthly reviews
by Credit Risk Management.
• Reviewing compliance of business units with agreed exposure limits, including those for
selected industries and product types. Monthly reports are provided to the Local
Credit Committee on the credit quality of local portfolios and their trend and
appropriate corrective action is proposed.
• Providing advice, guidance and specialist skills to business units to promote best
practice throughout the Bank in the management of credit risk.
Each business unit is required to implement credit policies and procedures, with credit approval
authorities delegated from the Local Credit Committee. The assigned officer for each business
unit reports appropriately on all credit related matters to local management, Credit Risk or
Local Credit Committee. Each business unit and the Credit Risk Committee are responsible for
the quality and performance of credit portfolios and for monitoring and controlling all credit
risks in them, including those subject to central approval.


Credit Risk (continued)
Maximum Exposure to Credit Risk without taking account of any collateral and other
credit enhancements
The following table shows the current maximum exposure to credit risk for the applicable components
of balance sheet:
Gross Maximum Exposure

31 December 2008 31 December 2007
Cash Balances with Central Bank (excluding cash on hand) 2,864,865 3,695,698
Due from banks 8,215,701 5,818,189
Loans and advances to customers 1,963,807 2,594,401
Financial assets- available-for-sale 46,065,994 32,408,727
Total 103,755,835 75,359,977
Undrawn credit commitments 4,091,582 2,280,116

Letters of credit 5,860,405 1,118,571
Guarantees in favor of customers 6,500,946 3,823,907
Total credit related commitments 16,452,933 7,222,594
Total Credit Risk Exposure 120,208,768 82,582,571
The maximum credit exposure to any client or group of clients as at 31 December 2008 is Lek
1,371,372 thousand (2007: Lek 1,518,056 thousand) before taking account of collateral or
other credit enhancements.
The Bank makes available to its customers guarantees which may require that the Bank makes
payments on their behalf and enters into commitments to extend credit lines to secure their
liquidity needs. Letters of credit and guarantees commit the Bank to make payments on behalf
of the customers in the event of a specific act, generally related to the import or export of
goods. Such commitments expose the Bank to similar credit risks, which are mitigated by the
same control processes and policies.
Every quarter the Bank assesses the financial commitments for impairment. Subject to
individual impairment assessment are commitments granted to non-performing customers or
customers with any of credit facilities restructured and/or rescheduled. Exceptions are made
to financial commitments which are secured by cash collateral and/or by counter guarantees
provided by parent company. Measurement of impairment loss is performed at the same
method, as for the loans and advances to the customers (please refer to note3).


Credit Quality by class of financial assets
The tables below show the credit quality of the financial assets exposed to credit risk, based
on the Bank’s internal ratings .They are gross of impairment allowances for both financial
years ended as at 31 December 2008 and 31 December 2007:
31 December 2008 Neither past Past due but Individually Total

due nor not impaired Impaired
impaired
Cash Balances with Central Bank (excluding - - - 2,864,865

cash on hand)
Due from Banks - - - 8,215,701
Loans and advances to customers:
Commercial lending 30,735,137 2,329,872 3,823,881 36,888,890
Mortgage lending 5,838,938 865,630 739,841 7,444,409
Consumer lending 239,293 - 72,876 312,169
Financial Assets-available-for-sale - - - 1,963,807
Financial Assets-held-to-maturity - - - 46,065,994
Total 36,813,368 3,195,502 4,636,598 103,755,835
31 December 2007 Neither past Past due but Individually Total

due nor not impaired Impaired
impaired
- - - 3,695,698
Cash Balances with Central Bank (excluding
cash on hand)
Due from Banks - - - 5,818,189
Commercial lending 22,262,890 1,234,558 990,694 24,488,142
Mortgage lending 5,066,490 640,890 391,576 6,098,956
Consumer lending 208,327 750 46,787 255,864
Financial Assets-available-for-sale - - - 2,594,401
Financial Assets-held-to-maturity - - - 32,408,727
Total 27,537,707 1,876,198 1,429,057 75,359,977
In the past due loans above there are included the loans that are more than 30 days in overdue.


Aging analysis of past due but not impaired loans by class of financial assets as at 31 December
2008 and 2007 are shown in the tables below:
31 December 2008 31 to 90 days 91 to 180 days more than 180 Total

days
Cash Balances with Central Bank - - - -

(excluding cash on hand)
Due from Banks - - - -
Commercial lending 409,470 951,560 968,842 2,329,872
Mortgage lending 552,962 144,144 168,524 865,630
Consumer lending
Financial Assets-available-for-sale - - - -
Financial Assets-held-to-maturity - - - -
Total 962,342 1,095,704 1,137,366 3,195,502
31 December 2007 31 to 90 days 91 to 180 days more than 180 Total

days
Cash Balances with Central Bank - - - -

(excluding cash on hand)
Due from Banks - - - -
Commercial lending 1,208,804 520 25,234 1,234,558
Mortgage lending 640,667 - 223 640,890
Consumer lending 750 - - 750
Financial Assets-available-for-sale - - - -
Financial Assets-held-to-maturity - - - -
Total 1,850,221 520 25,457 1,876,198
Carrying amount by class of financial assets whose terms have been renegotiated.


The table below shows the carrying amount of renegotiated/rescheduled loans and advances
to customers by product:
Commercial lending 825,874 44,195

Mortgage lending 35,340 6,130
Consumer lending - -
Total 861,214 50,325
Impaired loans and securities
Impaired loans are loans and securities for which the Bank determines that it is probable that
it will be unable to collect all principal and interest due according to the contractual terms
of the loan agreement(s). The Bank classifies loans and advances to customers in the groups
of Standard, Special mention, Substandard, Doubtful and Lost in accordance with Bank of
Albania credit risk regulations; meanwhile it performs impairment tests for all loans that
show objective evidence for impairment, estimating their discounted future cash flows and
comparing them with the respective loans’ carrying amount. Loans that do not show objective
evidence for individual impairment are assessed collectively for impairment using the Bank’s
historical default rates and recovery for the groups of loans with similar risk characteristics..
Allowances for impairment
The Bank establishes an allowance for impairment losses that represents its estimate of
incurred losses in its loan portfolio. The main components of this allowance are a specific
loss component that relates to individually significant exposures, and a collective loan loss
allowance established for groups of homogeneous assets in respect of losses that have
been incurred but have not been identified on loans subject to individual assessment for
impairment.


The table below shows the Net Exposure of Loans and advances to customers after the
allowance for impairment:
Net Exposure to Loans and advances to customers

Individually impaired
Standard & Special Mention 3,366,341 1,318,441
Substandard 606,672 13,828
Doubtful 297,237 43,534
Lost 370,584 54,159
Gross amount 4,640,834 1,429,962
Allowance for impairment (1,077,151) (202,216)
Carrying amount 3,563,683 1,227,746
Collectively impaired
Standard & Special Mention 40,004,634 29,413,000
Gross amount 40,004,634 29,413,000
Allowance for impairment (153,213) (69,340)
Carrying amount 39,851,421 29,343,660
Total carrying amount on Loans
and advances to customers 43,415,104 30,571,406
Separate movements for both individual and collective impairments are presented in note 13.
While, set out below is an analysis of the gross and net (of allowances for impairment) amounts
of individually impaired loans by risk classification:
Individually Impaired Loans and advances to customers
Gross Net
31 December 2008
Standard & Special mention 3,366,341 2,818,512
Substandard 606,672 473,120
Doubtful 297,237 74,675
Lost 370,584 197,376
Total 4,640,834 3,563,683
31 December 2007
Standard & Special mention 1,318,441 1,199,817
Substandard 13,828 246
Doubtful 43,534 26,965
Lost 54,159 718
Total 1,429,962 1,227,746


Write-off policy
The Bank writes off a loan (and any related allowances for impairment losses) when the Bank’s
Credit Committee determines that the loans are uncollectible. This determination is reached
after considering information such as the occurrence of significant changes in the borrower
financial position, such that the borrower can no longer pay the obligation, or that proceeds
from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure.
As stated in the note 3i, the estimated cash flows derived from the collaterals and/or guarantees
securing the exposures are being considered as future cash flows of the credit lines. Some of
the valuation parameters used for that calculation are:
- Realizable value of collaterals, which is estimated by reducing the appraised collateral value
with a “discount factor”. The latest takes into account the characteristics of the similar groups
of collaterals; their location. It presumes the average recoverable value of specific collateral,
based on our experience on the collateral’s recovering process.
-Timing of the expected cash flow, which represent the expected recovery time (in years) of a
specific type of collateral.
The recovery costs are deducted from estimated future cash flows.
Collateral generally is not held over loans and advances to financial institutions, except when
securities are held as part of reverse repurchase and securities borrowing activity. Usually,
collateral is not held against investment securities, and no such collateral was held at 31
December 2008 or 2007.
Estimates of fair value are based on the value of collateral assessed at the time of borrowing,
and are also updated for some of the loans which are individually assessed as impaired. An
estimate of the fair value of collaterals and other security enhancements held against financial
assets is shown below:
Collaterals of Loans and advances to Collaterals of Loans and advances to

customers customers
Against individually Gross Net Gross Net

impaired
Property 5,886,366 3,212,771 1,800,192 1,055,316
Cash 84,145 81,828 4,365 4,271
Pledge & Guarantees 676,810 269,084 340,938 168,159
Total 6,647,321 3,563,683 2,145,495 1,227,746


The gross amount of collaterals includes the value of collaterals before testing the individually
impaired loans. The net amount shows the actualized value of the same collaterals under this
test.
The table below shows the total amount of collaterals for the loans assessed under the category
of collectively impaired. These collaterals do no undergo the same testing procedures as for
the above group, hence only their gross value is presented.
Collaterals of Loans and advances to customers (Gross)
Against Collectively Impaired 31 December 2008 31 December 2007

Property 60,276,953 58,257,116
Debt Securities 9,962 15,661
Equity 815,842 916,120
Cash 812,230 2,600,575
Pledge and Guarantees 4,004,679 16,981,357
Total 65,919,666 78,770,829
It is the Bank’s policy to dispose of the assets possessed through the recovering process.
The amounts collected from the proceeds are used to reduce or liquidate the carrying amount
of the non performing loans.
In case of collateral properties under the ownership of the Bank, their conversion into cash is
the first aim of the Bank, which performs a good and proper marketing on the sale. If there
is no satisfying offer collected, the bank practice is to keep having the asset in its inventories
for sale until receiving the best offer.
Depending on the Bank operations need and the suitability of the asset to fulfill those needs,
management decides to take use of it, consequently a reclassification into operational fixed
assets of the Bank is done.
The nature and the respective amounts of the collateral properties inventory as of 31 December
2008 are disclosed in the note 16.


The Bank monitors concentrations of credit risk by sector and location. An analysis of credit
risk at the reporting date is shown below:

Loans and advances to customers
Concentration by sector 31 December 2008 31 December 2007

Real Estate 7,740,908 6,126,878
Manufacturing 7,213,777 4,810,109
Wholesale 7,117,692 5,023,973
Construction 4,559,806 2,101,298
Services 3,775,457 2,453,617
Other 2,872,792 1,604,215
Corporate 33,280,432 22,120,090
Mortgage 2,357,288 2,340,867
Manufacturing 2,196,764 1,837,775
Wholesale 2,167,504 1,919,485
Construction 1,388,568 802,833
Services 1,149,715 937,441
Other 874,833 612,915
Retail 10,134,672 8,451,316
Carrying amount 43,415,104 30,571,406
Concentration by location
Albania 42,444,956 29,560,875
Greece 970,148 1,010,531
Carrying amount 43,415,104 30,571,406
Loans and advances to banks

Bank 8,215,701 5,818,189
Albania 8,215,701 5,818,189
Greece - -


Investment securities

Sovereign 39,339,225 28,363,860
Bank 8,675,834 6,639,268
Equity 14,742 -
Carrying amount 48,029,801 35,003,128
Albania 42,188,780 29,381,806
Greece 5,841,021 5,621,322
Carrying amount 48,029,801 35,003,128
Concentration by location for loans and advances is measured based on the location of the
Bank entity holding the asset, which has a high correlation with the location of the borrower.
Concentration by location for investment securities is measured based on the location of the
issuer of the security. An analysis of investment securities based on agency Moody’s ratings,
where applicable, is as follows:
Sovereign 31 December 2008 31 December 2007

Rate A3 36,725,909 22,901,529
Rate Aa2 1,589,789 1,492,544
Rates non available 457,751 427,343
Rated Aaa 367,893 2,925,073
Rate Aa3 197,883 270,741
Rate A2 - 346,630
39,339,225 28,363,860
Bank
Rated Aaa 2,978,810 1,239,987
Rate A2 1,030,093 1,298,402
Rate A1 981,011 480,726
Rate Aa2/*- 879,229 -
Rate Aa3 765,956 1,338,453
Rate Aa1 /* 540,577 -
Rate Baa2 508,633 -
Rate Aaa /* 448,037 -
Rate Aa2 347,380 1,773,997
Rate A3 196,108 -
Rate Baa1 /*+ - 507,703
Rates non available - -
8,675,834 6,639,268
Equities
Rate A1 14,742 -
Total carrying amount 48,029,801 35,003,128

Settlement risk
The Bank’s activities may give rise to risk at the time of settlement of transactions and trades.
Settlement risk is the risk of loss due to the failure of a company to honor its obligations
to deliver cash, securities or other assets as contractually agreed. The settlement risk with
banking counterparties is included within a system of limits for all the transactions with such
counterparties and is subject to daily monitoring.
Liquidity risk
Liquidity risk is defined as the possibility that an institution is unable to meet its payment
obligations due to its incapacity to liquidate assets or obtain adequate funding from the
market (funding liquidity risk) or due to the difficulty/impossibility of easily unwinding
positions in financial assets without negatively and significantly affecting their price due to
the inadequate market depth or temporary market disruptions.
Management of liquidity risk
The Bank’s approach to managing liquidity is to ensure, as far as possible, that it will always
have sufficient liquidity to meet its liabilities when due, under both normal and stressed
conditions, without incurring unacceptable losses or risking damage to the Bank’s reputation.
The Bank defines the guidelines for liquidity risk management and the contingency liquidity
plan which are subject to review and approval by ALCO. There are departments ensuring
the appropriate application of liquidity policy being the Treasury Department, responsible
for liquidity management, and the Risk Management Division, responsible for monitoring
indicators and verifying the adherence of the limits.
The Bank monitors liquidity on a daily basis in order to manage its obligations when they fall
due and activate emergency procedures in case of escalation.
For liquidity ratio purposes required by the Group, net liquid assets are considered as including
cash and cash equivalents, investment grade debt securities, for which there is an active and
liquid market, and eligible securities less any deposits from banks, debt securities issued, other
borrowings and commitments maturing within the next month. A similar, but not identical,
calculation is used to measure the Bank’s compliance with the liquidity limit established by
the Central Bank of Albania.
The Bank’s internal policy provides that the Bank shall keep not less than 7% of total customer
deposit liabilities in any one foreign currency in cash and immediately available balances
with approved correspondent banks and local regulations provide for it to keep 10% of its
customer deposits as an obligatory reserve with the Central Bank. The Bank can invest a
maximum of 75% of its customer deposits and free funds in any one currency in “Investment
Grade Bonds”.
Bank’s short term liquidity ratios are periodically monitored by the Group with reference to
Group internal limits and guidelines. The short term liquidity ratios have been well within
limits since December 2007.
In addition Bank’s structural liquidity ratios are calculated by the Group with reference to Bank
of Italy liquidity regulations and methodology, with results well within the limits required.


Liquidity risk (continued)
The table enclosed shows the liquidity situation of the Bank as currently monitored by the Bank’s management, as at 31 December 2008 and
31 December 2007, considering the undiscounted cash flow out of the Bank for all financial liabilities, according to contractual maturity and
not reflecting any earlier repayment or retention history assumptions.
31 December 2008 Up to 1 1-3 months 3-12 months 1-5 years > 5 years Total
month
LIABILITIES (CASH FLOW OUT) (51,319,841) (15,300,078) (29,426,371) (1,597,797) (968,096) (98,612,183)
Deposits from banks and customers- Current accounts (30,861,125) - - - - (30,861,125)
Current accounts with banks (559,140) - - - - (559,140)
Current accounts with customers (30,301,985) - - - - (30,301,985)
Deposits from banks (5,805,469) (15,454) (16,134) (47,382) - (5,884,439)
of which: cash on repo and on securities lent (5,094,531) - - - - (5,094,531)
Deposits from customers- Time deposits (14,653,247) (15,267,894) (29,393,779) (1,417,573) (397,911) (61,130,404)
Subordinated debt - (16,730) (16,458) (132,842) (570,185) (736,215)
31 December 2007 Up to 1 1-3 months 3-12 months 1-5 years > 5 years Total
month
LIABILITIES (CASH FLOW OUT) (33,308,728) (13,129,402) (24,664,493) (2,873,725) (583,648) (74,559,996)
Deposits from banks and customers- Current accounts (22,742,968) - - - - (22,742,968)
Current accounts with banks (2,195,053) - - - - (2,195,053)
Current accounts with customers (20,547,915) - - - - (20,547,915)
Deposits from banks (806,796) (1,089,863) - - - (1,896,659)
of which: cash on repo and on securities lent (1,507,771) - - - - (1,507,771)
Deposits from customers- Time deposits (9,758,964) (12,039,539) (24,235,702) (2,873,725) (583,648) (49,491,578)
Subordinated debt - - (428,791) - - (428,791)

Liquidity risk (continued)
The information provided relates to cash flows deriving from financial liabilities, therefore it
considerably differs from face of balance sheet. The analysis does not include non financial
liabilities and equity and comprises cash flows of contractual interest.
The table below shows contractual maturity of the Bank’s contingent liabilities and
commitments.
31 December 2008 1 Month 1-3 Months 3-12 Months 1-5 Years >5Years Total
Commitments 4,091,582 - - - - 4,091,582

Guarantees 70,307 257,735 2,546,398 8,923,230 563,681 12,361,351
31 Dhjetor 2007
Commitments 2,280,116 - - - - 2,280,116
Guarantees 507,894 1,101,583 2,903,380 281,033 148,588 4,942,478
The Bank expects only a small part of the commitments to be demanded within one month
and guarantees to be closed at maturity date. Refer also to note 32 Commitment and
contingencies.
Reconciliation between contingent liabilities and commitments maturity table and note 32
Commitment and contingencies is as follows:

Commitments 4,091,582 2,280,116

Un-drawn credit facilities 4,091,582 2,280,116
Guarantees 12,361,351 4,942,478
Market Risk
Market risk is the risk that changes in market prices, such as interest rate, equity prices, foreign
exchange rates and credit spreads (not relating to changes in the obligor’s / issuer’s credit
standing) will affect the Bank’s income or the value of its holdings of financial instruments.
The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures
within acceptable parameters, while optimizing the return on risk.
Management of market risks

The Bank has not separated its exposure to market risk between trading and non-trading
portfolios until 1 January 2007. Upon application of IFRS as the accounting framework, the
Bank separated its bond portfolio in accordance with IAS 39 as either Trading, Held to Maturity
or Available for Sale portfolio. Therefore, the positions arising from the different portfolios
have been jointly monitored.


Exposure to foreign exchange rate risk
“Foreign exchange risk” is defined as the possibility that foreign exchange rate fluctuations
produce significant changes, both positive and negative, in the Bank’s aggregated balance
sheet. The key sources of exchange rate risk lie in:
• Foreign currency loans and deposits held by corporate and retail customers;
• Investment securities in foreign currencies;
• Conversion into domestic currency of assets, liabilities and income of the foreign
subsidiary;
• Trading of foreign banknotes;
• Collection and/or payment of interest, commissions, dividends, administrative costs,
etc in foreign currencies.
The Bank’s exposure to exchange rate risk is monitored on a daily basis by Market and
Operational Risk Department ensuring compliance with internal and regulatory limits. Internal
regulations set limits for each open currency position, global open position, maximum loss
and Value at Risk (“VaR”), meanwhile banking system regulations limits refer to a maximum
of 20% of open position in each currency and 30% of overall open currency position on
consolidated basis.
The estimation methodologies of VaR calculation introduced in the internal procedures are
based on variance-covariance value at risk methodology. A simulation was done on two years
historical currency position data in order to judge on the accuracy of the model perform back
testing and decide the aforementioned limits. The current daily calculations are performed
applying decay weights on each of the currency positions with a time window of 125 days and
a decay factor of 0.992, in line with the Group Guidelines. In addition, variance – covariance
matrixes are calculated for each day in order to consider the correlation between the different
foreign currencies. The VaR, estimated at 99% confidence level and 1 day holding period, was
Lek 5.3 Million as of 31 December 2008, with an average of Lek 1.4 Million during the year
(2007: Lek 3.8 Million and average Lek 0.9 Million).
The effectiveness of VaR calculations was monitored daily via back testing comparing the
estimates of value at risk with the losses calculated for back testing and, even though the
model does not predict precisely the amount of daily profit or loss, the results evidenced a
VaR level to be within limits set during both 2008 and 2007, with only five breaches of the
stop loss limit (one breach during 2007).
Financial assets dominated in foreign currencies are disclosed in each relevant note to the
financial statements.


ASSETS LEK USD EUR OTHER TOTAL
Cash and cash equivalents 1,494,986 1,822,546 695,198 484,853 4,497,583

Loans and advances to banks 2,904,781 1,853,977 3,456,943 - 8,215,701
Loans and advances to customers 4,088,680 6,147,459 33,178,685 280 43,415,104
Available for Sale Investment Securities 435,395 1,528,412 - - 1,963,807
Held to Maturity Investment Securities 36,508,459 6,415,892 2,747,634 394,009 46,065,994
Fixed Assets, net 2,056,095 380 167,427 - 2,223,902
Deferred tax 39,394 - - - 39,394
Other assets 371,480 70,860 238,478 23,310 704,128
Total Assets (1) 47,899,270 17,839,526 40,484,365 902,452 107,125,613
LIABILITIES
Due to Banks 5,158,292 51,745 1,279,405 - 6,489,442
Due to customers 32,038,254 19,504,776 37,604,153 1,252,197 90,399,380
Other liabilities 400,151 215,181 92,862 3,703 711,897
Deferred tax liabilities 14,889 - - - 14,889
Subordinated debt - - 481,811 - 481,811
Net Equity 9,028,194 - - - 9,028,194
Total Liabilities (2) 46,639,780 19,771,702 39,458,231 1,255,900 107,125,613
Net FX Position at 31 December 2008 (1)-(2) 1,259,490 (1,932,176) 1,026,134 (353,448) -
Off balance sheet Assets 2,704,149 13,804,302 91,074,518 300,963 107,883,932
Off balance sheet Liabilities 2,591,208 11,846,182 93,325,580 120,962 107,883,932
Net Off BSH FX Position at 31 December 2008 112,941 1,958,120 (2,251,062) 180,001 -
Total Net FX Position at 31 December 2008 1,372,431 25,944 (1,224,928) (173,447) -
Balance sheet Assets as at 31 December 2007 29,003,508 19,266,882 27,896,291 1,730,241 77,896,922
Balance sheet Liabilities as at 31 December 2007 28,836,327 19,506,359 27,819,106 1,735,130 77,896,922
Net Off BSH FX Position at 31 Dec 2007 109,770 238,956 (334,784) (13,942) -
Total Net FX Position at 31 December 2007 276,951 (521) (257,599) (18,831) -

Exposure to interest rate risk
The principal Interest Rate risk to which Bank’s portfolios are exposed is the risk of loss from
fluctuations in the future cash flows or fair values of financial instruments because of a
change in market interest rates. This risk arises primarily from securities portfolios, retail and
corporate banking. Interest rate risk is managed principally through periodic monitoring of
interest rate spreads between bank’s assets and liabilities and also preparing related scenario
analysis on interest rates for decision making purposes.
The method used to measure Interest Rate risk of the Bank’s balance sheet is the sensitivity
analysis. Shift sensitivity analysis quantifies the change in value of a financial portfolio resulting
from adverse movements in the interest rates. In respect of interest rate risk, an adverse
movement is defined as a parallel and uniform shift of ±25 basis points of the interest rate
curve. This measure highlights the effect of variations in market interest rates on the portfolio
being measured without assuming future changes in the mix of assets and liabilities. The
sensitivity of equity is calculated by revaluing the available-for-sale securities portfolio. The
Bank’s financial assets and liabilities have variable interest rate or have a re-pricing date of less
than one year except for certain non Albanian investment securities which have coupon rate
between 0-7% for USD denominated securities, between 3.72-6.00% for EURO denominated
securities and between 3.72-6.00% for GBP denominated securities.
Interest rate risk generated by the Bank’s balance sheet, as measured through shift sensitivity
analysis of ± 25 basis points, registered in 2008 a value of Lek 274 million at year end
(December 2007: Lek -290.4 Million). The table below shows the currency breakdown of the
shift sensitivity for the year end 2008, year in which the Bank introduced the interest rate risk
measurement.
Shift sensitivity Increase in basis Total Sensitivity of Sensitivity of

31 December 2008 points Profit & Loss Equity
EUR +25 b.p. / -25 b.p. (78,259)/ 78,259 (78,259)/ 78,259 -

EUR +26 b.p. / -26 b.p. (81,363)/ 81,363 (81,363)/ 81,363 -
USD +25 b.p. / -25 b.p. (92,682)/ 92,682 (81,318)/ 81,318 (11,364)/ 11,364
USD +26 b.p. / -26 b.p. (96,315)/ 96,315 (84,500)/ 84,500 (11,815)/ 11,815
LEK +25 b.p. / -25 b.p. (100,531)/ 100,531 (100,531)/ 100,531 -
LEK +26 b.p. / -26 b.p. (104,533)/ 104,533 (104,533)/ 104,533 -
Other (GBP & CHF) +25 b.p. / -25 b.p. (2,550)/ 2,550 (910)/ 910 (1,641)/ 1,641
Other (GBP & CHF) +26 b.p. / -26 b.p. (2,651)/ 2,651 (946)/ 946 (1,706)/ 1,706

Operational risks
Operational risk is defined as the risk of suffering losses due to inadequacy or failures
of processes, human resources and internal systems, or as a result of external events and
it includes legal risk, that is, the risk of losses deriving from breach of laws or regulations,
contractual or out-of-contract responsibilities or other disputes; strategic and reputation risks
are not included.
The Bank’s Management Board approved the guidelines on the overall operational risk
management framework adopting a policy and an organizational process for measuring,
managing and controlling operational risk.
The Bank’s Risk Management Division is responsible for the identification, assessment,
management and mitigation of its operational risks, the verification of mitigation effectiveness
and reporting to the Bank Senior Management and Group Risk Management with the aim of
assessing the potential economic impact of particularly serious operational events.
Compliance with Bank standards is supported by a program of periodic reviews undertaken

by Internal Audit. The results of Internal Audit reviews are discussed with the management
of the business unit to which they relate, with summaries submitted to the Audit Committee
and senior management of the Bank.
Capital management policy of the Bank aims to maintain a strong capital base in order to
ensure future business development.
Regulatory Capital
The Bank’s lead regulator, Central Bank of Albania, sets and monitors capital requirements for
the Bank. The Greek subsidiary is directly supervised by its local regulators.
The Bank’s policy is to maintain the capital base within limits, capitalizing all activity earnings
so as to sustain future development of the business recognizing contemporary the impact
of the level of capital on shareholders’ return. The Bank recognizes the need to maintain
a balance between the higher returns that might be possible with greater gearing and the
advantages and security afforded by a sound capital position.
Capital Adequacy Ratio

In implementing current capital requirements Bank of Albania requires the Bank to maintain
a prescribed ratio of total capital to total risk-weighted assets and off balance sheet items, at
a minimum level of 12%. During financial year 2008 the Bank has achieved an adequacy ratio
well above the minimum required and as of 31 December 2008 it amounted to 16.19%.
The modified capital adequacy ratio, which represents the ratio of base capital to risk-weighted
assets and off balance sheet items, is another limit set by Banks’ supervisory authority at a
percentage of 6%.
Throughout the period, there were no material changes in the Bank’s management of capital
and a compliance with all externally imposed capital requirements was achieved.

5. Use of Estimates and Judgements
Management discussed with the Board of Directors the development, selection and disclosure
of the Bank’s critical accounting policies and estimates, and the application of these policies
and estimates. These disclosures supplement the commentary on financial risk management.
Key sources of estimation uncertainty
Allowance for credit losses
Assets accounted for at amortised cost are evaluated for impairment on a basis described
in accounting policy 3.(i)(vii) The specific counterparty component of the total allowances
for impairment applied to claims evaluated individually for impairment and is based upon
management’s best estimate of the present value of the cash flows that are expected to
be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about a
counterparty’s financial situation and the net realisable value of any underlying collateral.
Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimate of cash
flows considered recoverable are independently approved by the Credit Risk function.
Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of
claims with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that
they contain impaired claims, but the individual impaired items cannot yet be identified. A
component of collectively assessed allowances is for country risks. In assessing the need for
collective loan loss allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio
size, concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance,
assumptions are made to define the way inherent losses are modelled and to determine the
required input parameters, based on historical experience and current economic conditions.
The accuracy of the allowances depends on how well these estimate future cash flows for
specific counterparty allowances and model assumptions and parameters used in determining
collective allowances.
Determining fair values
The determination of fair value for financial assets and liabilities for which there is no observable
market price requires the use of valuation techniques as described in accounting policy
3.(i).(v). For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency,
fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity,
concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting
the specific instrument.
Critical accounting judgments in applying the Bank’s accounting policies
Critical accounting judgements made in applying the Bank’s accounting policies include:
Financial asset and liability classification
The Bank’s accounting policies provide scope for assets and liabilities to be designated on
inception into different accounting categories in certain circumstances:
In designating financial assets or liabilities at fair value through profit or loss, the Bank has
determined that it has met one of the criteria for this designation set out in 3 (m). In classifying
financial assets as held-to-maturity, the Bank has determined that it has both the positive
intention and ability to hold the assets until their maturity date as required by accounting
policy 3 (m).

6. Bank Operations in Albanian and Greek Branches

As of 31 December 2008, the Bank’s Operations in Albanian and Greek Branches are as
follows:
Albania Greece Intra-group Consolidated

transactions
Assets
Cash and cash equivalents 8,240,743 2,115,795 (5,858,955) 4,497,583
Loans and advances to banks 8,215,701 - - 8,215,701
Loans and advances to customers 42,444,956 970,148 - 43,415,104
Financial Investments Available-for- sale 1,765,915 197,892 1,963,807
Financial Investments Held-to-maturity 40,422,865 5,643,129 - 46,065,994
Property and equipments 1,927,796 100,185 2,027,981
Intangible assets 183,347 12,574 195,921
Deferred tax assets 39,394 - 39,394
Current tax assets 150,866 - 150,866
Other assets 359,398 193,864 553,262
Total assets 103,750,981 9,233,587 (5,858,955) 107,125,613
Liabilities
Deposits from banks 8,369,835 3,978,562 (5,858,955) 6,489,442
Deposits from customers 86,362,882 4,036,498 90,399,380
Current accounts 23,690,989 525,379 24,216,368
Time deposits 62,671,893 3,511,119 66,183,012
Subordinated debt 481,811 - 481,811
Current tax liabilities 245,985 3,015 249,000
Deferred tax liabilities 14,889 - 14,889
Other liabilities 403,966 58,931 462,897
Total Liabilities 95,879,368 8,077,006 (5,858,955) 98,097,419
Equity
Share capital 6,946,398
Other comprehensive item 714,555
Retained earnings 1,388,190
Available-for-sale reserves (1,285,725)
Legal and regulatory reserves 1,258,387
Foreign currency translation reserve 6,389
Total Equity 9,028,194
The amount of Lek 5,858,955 thousand represents intra-group placements between Head Office in Albania and Branches in
Greece as of 31 December 2008.

6. Bank Operations in Albanian and Greek Branches (continued)
follows:

transactions
Assets
Cash and cash equivalents 8,664,206 1,784,739 (5,601,511) 4,847,434
Loans and advances to banks 5,818,189 - 5,818,189
Loans and advances to customers 29,560,875 1,010,531 30,571,406
Financial Investments Available-for- sale 2,594,401 - 2,594,401
Financial Investments Held-to-maturity 26,787,405 5,621,322 32,408,727
Property and equipments 829,880 94,176 924,056
Other assets 196,465 380,638 577,103
Total assets 74,588,999 8,909,434 (5,601,511) 77,896,922
Liabilities
Deposits from banks 5,395,671 4,285,836 (5,601,511) 4,079,996
Current accounts 13,348,727 582,646 13,931,373
Time deposits 52,040,419 2,844,192 54,884,611
Subordinated debt 428,791 428,791
Current tax liabilities 40,698 3,267 43,965
Deferred tax liabilities 20,303 20,303
Total Liabilities 71,421,175 7,770,978 (5,601,511) 73,590,642
Equity
Share capital 3,001,851
Other comprehensive item 416,889
Retained earnings 732,345
Available-for- sale reserves (490,502)
Legal and regulatory reserves 617,281
Foreign currency translation reserve 28,416
Total Equity 4,306,280
The amount of Lek 5,601,511 thousand represents intra-group placements between Head Office in Albania and Branches in
Greece as of 31 December 2007.


follows:

transactions
Total interest income 7,427,847 457,249 (119,458) 7,765,638

Total interest expenses (3,386,004) (295,977) 119,458 (3,562,523)
Net interest income 4,041,843 161,272 - 4,203,115
Fee and commission income 728,900 15,130 744,030

Fee and commission expense (134,506) (4,630) (139,136)
Net fee and commission income 594,394 10,500 604,894
Net trading income 416,330 (104,275) 312,055

Other operating income, net 22,684 (6,758) 15,926
Operating income 5,075,251 60,739 5,135,990
Net impairment loss on financial assets (436,400) (832) (437,232)

Personnel costs (797,816) (126,422) (924,238)
Operating lease expenses (153,536) (58,142) (211,678)
Depreciation and amortization (336,153) (19,950) (356,103)
Amortization for leasehold improvement (59,716) (94,318) (154,034)
Other expenses (795,178) (112,653) (907,831)
Total expenses (2,578,799) (412,317) (2,991,116)
Net income before taxes 2,496,452 (351,578) 2,144,874

Income tax expense (369,096) - (369,096)
Profit for the period 2,127,356 (351,578) 1,775,778
The balance of Lek 119,458 thousand represents intra-group interest income and expenses on the placements between Head
Office Albania and Branches in Greece for the period ended 31 December 2008.

follows:

transactions
Interest income 5,280,257 472,549 (323,296) 5,429,510

Interest expenses (2,714,545) (342,366) 323,296 (2,733,615)
Net interest income 2,565,712 130,183 2,695,895
Fee and commission income 497,367 13,207 510,574

Fee and commission expense (110,918) (3,945) (114,863)
Net fee and commission income 386,449 9,262 395,711
Net trading income 38,644 1,318 39,962

Other operating income, net 30,147 (975) 29,172
Net impairment loss on financial assets (73,451) 17,940 (55,511)

Personnel costs (578,703) (125,923) (704,626)
Operating lease expenses (177,137) (63,325) (240,462)
Amortization for intangible assets (45,521) (10,385) (55,906)
Depreciation of property and equipments (174,033) (3,272) (177,305)
Amortization of leasehold improvement (31,465) (13,190) (44,655)
Other expenses (530,409) (82,287) (612,696)
Total expenses (1,610,719) (280,442) (1,891,161)
Net income before taxes 1,410,233 (140,654) 1,269,579
Income tax expense (369,114) - (369,114)
Profit for the period 1,041,119 (140,654) 900,465
The balance of Lek 323,296 thousand represents intra-group interest income and expenses on the placements between Head
Office Albania and Branches in Greece for the period ended 31 December 2007.

7. Financial Assets and Liabilities
Accounting classification and fair values
The table below sets our the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and financial liabilities:
Note Trading Held-to- Loans and Available- Other Total carrying Fair Value
31 December 2008 maturity Receivables for-sale amortized amount
cost
Cash and cash equivalents 9 - - 4,497,583 - - 4,497,583 4,497,583

Loans and advances to banks 10 - - 8,215,701 - - 8,215,701 8,215,701
Loans and advances to customers: 13 - - 43,415,104 - - 43,415,104 43,415,104
Measured at fair value 11 - - - 1,963,807 - 1,963,807 1,963,807
Measured at amortised cost 12 - 46,065,994 - - - 46,065,994 43,922,410
TOTAL - 46,065,994 56,128,388 1,963,807 - 104,158,189 102,014,605
Deposits from banks 17 - - - - 6,489,442 6,489,442 6,489,442

Deposits from customers 18 - - - - 90,399,380 90,399,380 77,115,379
Subordinated liabilities 19 - - - - 481,811 481,811 481,811
TOTAL - - - - 97,370,633 97,370,633 84,086,632
Available-for-sale Albanian Government securities are floating rate bonds with coupon of 1Year Treasury Bills plus spread and their fair value
is considered to approximate their carrying amount. The rest of the available-for-sale securities denominated in foreign currencies represent
Banks and Financial Institutions bonds. Their fair value is provided from an International Rating Agency. Held-to-maturity securities, referring
to Albanian bonds, are mainly floating rate bonds and their fair value approximates their carrying amount. The held-to-maturity foreign
bonds are measured at fair value and the latter is provided from the same International Rating Agency as mentioned above (Bloomberg).
Loans and advances to customers have a book value, which is also their fair value as the whole portfolio is based on floating interest rates and
they are re-priced on quarterly, semiannually and yearly basis.
The fair value of Deposits from customers is re-priced using the net present value. The interest rates applied are the market interest rates for
the financial period ended, which are published from Central Bank of Albania. These rates are an estimate of the market rates (refer also to
Note 3 on Accounting Policies on fair value measurement).

7. Financial Assets and Liabilities (continued)
Accounting classification and fair values (continued)
31 December 2007 Note Trading Held-to- Loans and Available- Other Total carrying Fair Value
maturity Receivables for-sale amortized amount
cost
Cash and cash equivalents 9 - - 4,847,434 - - 4,847,434 4,847,434

Loans and advances to banks 10 - - 5,818,189 - - 5,818,189 5,818,189
Loans and advances to customers 13 - - 30,571,406 - - 30,571,406 30,571,406
Measured at fair value 11 - - - 2,594,401 - 2,594,401 2,594,401
Measured at amortised cost 12 - 32,408,727 - - - 32,408,727 33,344,652
TOTAL - 32,408,727 41,237,029 2,594,401 - 76,240,157 77,176,082
Deposits from banks 17 - - - - 4,079,996 4,079,996 4,079,996

Deposits from customers 18 - - - - 68,815,984 68,815,984 66,904,766
Subordinated liabilities 19 - - - - 428,791 428,791 428,791
TOTAL - - - - 73,324,771 73,324,771 71,413,553

8. Comparatives and Merge by incorporation with

Banca Italo-Albanese
The comparative information has been presented consistently applying the Bank’s accounting
policies. When necessary, comparative figures are reclassified for the purposes of comparability.
As previously discussed in note 1, the Bank merged with Banca Italo-Albanese where both
entities were under joint control of Intesa Sanpaolo since 29 June 2007 (refer also to note
1). BIA carrying amounts as 1 January 2008 were merged with those of the Bank at the same
date, as such merger took place between two entities under the same joint control IFRS 3
was not applied. The deed for the merger by incorporation of BIA with and into previously
known ABA was signed on 6 November 2007 and its addendum dated 4 December 2007 and
came into legal, accounting and tax effect as of 1 January 2008. The merger had the following
effect on the Bank’s assets and liabilities on the effective merger date:

Pre-merge BIA Carrying Post-merge
carrying amounts amount carrying
amounts
Assets
Cash and cash equivalents 4,847,434 3,585,289 8,432,723
Loans and advances to banks 5,818,189 6,679,654 12,497,843
Loans and advances to customers 30,571,406 8,278,447 38,849,853
Financial Investments Available-for- sale 2,594,401 - 2,594,401
Financial Investments Held-to-maturity 32,408,727 8,289,962 40,698,689
Property and equipments 924,056 426,829 1,350,885
Current tax assets - 43,534 43,534
Other assets 577,103 147,552 724,655
Total assets 77,896,922 27,463,498 105,360,420
Liabilities
Deposits from banks 4,079,996 164,676 4,244,672
Current accounts 13,931,373 11,874,903 25,806,276
Time deposits 54,884,611 12,722,388 67,606,999
Subordinated debt 428,791 473,300 902,091
Current tax liabilities 43,965 - 43,965
Deferred tax liabilities 20,303 925 21,228
Total Liabilities 73,590,642 25,537,500 99,128,142
Equity
Share capital 3,001,851 1,307,824 4,309,675
Other comprehensive item 416,889 297,666 714,555
Retained earnings 732,345 (293,632) 438,713
Other Reserves 126,779 614,140 740,919
Foreign Currency Translation reserve 28,416 - 28,416
Total Equity 4,306, 280 1,925,998 6,232,278
Total Liabilities and Equity 77,896,922 27,463,498 105,360,420

9. Cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents as of 31 December 2008 and 31 December 2007 can be detailed as
follows:

Cash and balances with banks 1,953,212 1,358,379

Unrestricted balances with central bank 642,841 17,250
Money market placements 1,901,530 3,471,805
4,497,583 4,847,434
10. Loans and advances to banks
Loans and advances to banks as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are composed
as follows:

Compulsory reserve 8,206,928 5,806,584

Correspondent banks
-Current Accounts - 11,605
-Deposits 8,773 -
8,215,701 5,818,189
11. Financial Investments Available-for-sale
Financial Investments Available-for-sale as of 31 December 2008 and 31 December 2007 can

be detailed as follows:
Albanian Government 274,342 199,518

Listed Companies:
Banks & Financial Institutions 1,476,839 2,124,141
EU Government 197,884 270,742
Other International Institutions 14,742 -
Total 1,963,807 2,594,401
The Bank reviews its debts securities classified as available-for-sale investments at each
balance sheet date to asses whether there is any objective evidence that they are impaired.
This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans and advances
to customers.

11. Financial Investments Available-for-sale (continued)
Based on the impairment testing performed on Available -for- sale securities, management
judgment is that the events occurred after the initial recognition of those securities do not
represent a reason for existence of objective evidence for any impairment. The considerable
decrease of the market prices has been a negative impact to the overall financial system, but
it is not necessarily an evidence of impairment. Taking into consideration the latest news from
the market, management of the Bank believes that none of the securities is estimated to be
in serious financial difficulties, which may lead them to be impaired.
12. Financial Investments Held-to-maturity
Financial Investments Held-to-maturity as of 31 December 2008 and 31 December 2007 can be

detailed as follows:
Government and others

International Institution 748,844 736,626
US and EU government 2,681,581 3,046,984
Listed companies: Banks 6,175,809 5,923,106
Subtotal - non- Albanian bonds 9,606,234 9,706,716
Albanian Government 36,459,760 22,702,011
Subtotal - Albanian bonds 36,459,760 22,702,011
Total 46,065,994 32,408,727
As at 31 December 2008, Albanian Held-to-Maturity investments securities of Lek 5,280,000

thousand (2007: Lek 1,800,000 thousand) have been pledged as collateral for Reverse REPO
Agreements. These transactions are conducted under terms that are usual to the customary
to standard lending, and securities borrowing and lending activities as well as requirements
determined by Central Bank of Albania.
13. Loans and advances to customers
Loans and advances to customers are composed as follows:
24,708,586 19,131,108
Loans to customers
Overdrafts to customers 19,977,673 11,747,552
Gross amount 44,686,259 30,878,660
(40,791) (35,698)
Deferred disbursement fee
Allowance for impairment (1,230,364) (271,556)
Total 43,415,104 30,571,406

13. Loans and advances to customers (continued)
Movement in the allowance for impairment losses on loans and advances to customers is as
follows:
Specific Allowance for impairment

Balance at 1 January 202,216 168,674
Impairment loss for the year
Charge for the year 1,125,907 171,125
Recoveries (219,835) (108,525)
Effect of movements in foreign exchange (64,825) (55,368)
Write-offs 33,688 26,310
Balance at 31 December 1,077,151 202,216
Collective Allowance for impairment

Balance at 1 January 69,340 89,215
Impairment loss for the year
Charge for the year 183,570 17,801
Recoveries (109,716) (24,890)
Effect of movements in foreign exchange 10,019 (12,786)
Write-offs - -
Balance at 31 December 153,213 69,340
Total Allowance for Impairment 1,230,364 271,556
Charge for the year ending 31 December 2008, for both individual and collective impairment
allowances, includes respectively amounts of Lek 423,391 thousand and Lek 119,303 thousand,
received on merger, from former BIA balances as at 1 January 2008.

14. Property and equipments
Property and equipments as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are as follows:

Land and Building IT and Electrical Furniture and Fine Other non Advances for Total
Equipments Art Works Electrical Assets equipments
Cost
Balance as at 1 January 2007 207,935 652,790 139,683 182,273 36,884 1,219,565

Additions during period 254,406 125,189 8,930 29,654 34,700 452,879
Disposals - (28,891) (2,075) (7,866) - (38,832)
Effect of movements in foreign exchange - (1,418) (398) (354) - (2,170)
Balance as at 31 December 2007 462,341 747,670 146,140 203,707 71,584 1,631,442
Additions during period 1,164,479 323,666 59,303 101,551 30,181 1,679,180
Disposals - (28,320) (14,267) (27,581) - (70,168)
Effect of movements in foreign exchange - 1,407 389 337 - 2,133
Balance as at 31 December 2008 1,626,820 1,044,423 191,565 278,014 101,765 3,242,587
Apart from new investments, additions during period ending 31 December 2008, include an amount of Lek 680,073 thousand,
received on merger, from former BIA balances as at 1 January 2008. Please refer also to the note 8 of this report.
Disposals for period ending 31 December 2008 include an amount of Lek 13,334 thousand, due to write offs of some assets items
of former BIA as per application of Bank’s accounting policies.
There is no pledge on Property and equipments.
The assessment of the Bank for the reporting period concluded that there is no indication that any asset may be impaired.
Contractual commitments on Property and equipments for period ending 31 December 2008 include an amount of Lek 26,947
thousand. The main commitment relates to sale of the premises of one of bank’s offices in Tirana (LEK 17,208 thousand).

14. Property and equipments (continued)

Land and Building IT and Electrical Furniture and Fine Other non Advances for Total
Equipment Art Works Electrical Assets equipment
Accumulated Depreciation
Balance as at 1 January 2007 43,326 351,894 83,591 86,584 565,395

Depreciation charge for the year 14,525 109,010 17,933 35,838 177,3066
Disposals - (27,601) (1,559) (4,417) (33,577)
Effect of movements in foreign exchange - (1,156) (343) (239) (1,738)
Balance as at 31 December 2007 57,851 432,147 99,622 117,766 707,386
Depreciation charge for the year 197,457 218,389 51,216 73,560 540,622
Disposals - (19,292) (933) (15,044) (35,269)
Effect of movements in foreign exchange - 1,218 384 265 1,867
Balance as at 31 December 2008 255,308 632,462 150,289 176,547 - 1,214,606
Carrying amount
At 1 January 2007 164,609 300,896 56,092 95,689 36,884 654,170
At 31 December 2007 404,490 315,523 46,518 85,941 71,584 924,056
At 31 December 2008 1,371,512 411,961 41,276 101,467 101,765 2,027,981
Depreciation charge for period ending 31 December 2008 includes an amount of Lek 253,244 thousand, received on merger, from former BIA
balances as at 1 January 2008. Please refer also to the note 8 of this report.
Depreciation charge for period ending 31 December 2008 includes also an adjustment done in the financial result of the year 2008 for the
amount of 35,516 thousand , due to the change of accounting policies regarding classification of some assets received from former BIA and
recalculation of depreciation with Bank’s rates.
As at 31 December 2008 the fully depreciated items represent an amount of Lek 524,857 thousand (2007: Lek 288,795 thousand).

15. Intangible Assets
Intangible assets as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are as follows:
Software and Licenses Advances for Software Total
Cost
Balance as at 1 January 2007 262,781 2,213 264,994
Additions during period 49,765 - 49,765
Disposals (526) (2,213) (2,739)
Effect of movements in foreign exchange (789) - (789)
Balance as at 31 December 2007 311,231 - 311,231
Additions during period 152,154 7,128 159,282
Disposals - - -
Effect of movements in foreign exchange 783 - 783
Balance as at 31 December 2008 464,168 7,128 471,296
Depreciation and Impairment Losses

Balance as at 1 January 2007 140,044 - 140,044
Depreciation charge for the year 55,905 - 55,905
Disposals (363) - (363)
Effect of movements in foreign exchange (618) - (618)
Depreciation charge for the year 79,516 - 79,516
Disposals - - -
Effect of movements in foreign exchange 891 - 891
Carrying amount
At 1 January 2007 122,737 2,213 124,950
At 31 December 2007 116,263 - 116,263
At 31 December 2008 188,793 7,128 195,921
Additions and Depreciation charge during period ending 31 December 2008, include
respectively the amounts of Lek 22,770 thousand and Lek 10,539 thousand, received on
merger, from former BIA balances as at 1 January 2008. Please refer also to the note 8 of this
report.
Depreciation charge for period ending 31 December 2008 includes also an adjustment done in
the financial result of the year 2008 for the amount of Lek 247 thousand , due to the change
of accounting policies regarding recalculation of depreciation with Bank’s rates for software
assets received from former BIA.
As at 31 December 2008 the fully depreciated items represent an amount of Lek 182,955
thousand (2007: Lek 70,060 thousand).
Contractual commitments on Software assets for period ending 31 December 2008 include an
amount of Lek 138,697 thousand. The main commitment relates to additional licences for the
core banking system (Lek 113,305 thousand).

16. Other Assets

Other assets as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are as follows:

Leasehold improvements 258,676 225,556

Cheques for collection 88,029 221,487
Non current assets, held for sale 52,985 -
Prepayments 51,358 57,636
Unrealized Loss on Foreign 40,780 30,894
Exchange contracts
ATM & POS transactions 31,656 27,248
Sundry debtors 29,294 14,269
Others 484 13
Total 553,262 577,103
Non current assets held for sale include collateral values of some unrecoverable loans received
from former BIA. Out of the total amount of Lek 52,985 thousand, as of 31 December 2008:
Buildings (including land where they were instructed) amount to Lek 41,887 thousand; Lands
amount to Lek 11,098 thousand.
The Bank has the ownership on these assets and its intention is to sale them.
The movement of leasehold improvements item during the reporting period is presented as
follows:
At beginning of the year 225,556 215,552

Addition of the year 200,342 63,073
Decrease: (169,323) (44,655)
Amortization of the period (154,034) (44,655)
Transfers (15,289) -
Effect of movements in foreign exchange 2,101 (8,414)
Total 258,676 225,556
Additions during period ending 31 December 2008, include an amount of Lek 87,381 thousand,
received on merger, from former BIA balances as at 1 January 2008.
Regarding the increase of the amortization for the year 2008, the main explanation is the
closure of an operating lease agreement that the Bank had for one of its premises in Greece,
for an extra charge of Lek 40,032 thousand, written off during the year.

17. Due to banks

Due to banks as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are as follows:
Due to Central Bank 70,683 66,358

Correspondent banks
Current account
Resident 53,434 195,647
Non-resident 504,848 423,985
558,282 619,632
Deposits
Resident 433,329 380,244
Non-resident 272,379 1,510,284
Foreign exchange differences 46,780 (5,585)
752,488 1,884,943
Repurchase Agreements 5,107,989 1,509,063
Total 6,489,442 4,079,996
The amount of Lek 46,780 thousand (December 2007: Lek 5,585 thousand) represents the
difference between the placements placed in Greece from Head Office and the balance of
borrowings of Greece branches from Head Office as of 31 December 2008. Foreign exchange
differences are related to the Intra-Group transactions.
Repurchase agreements as of 31 December 2008 and as of 31 December 2007 are comprised

as follows:
31 December 2008
Maturity Interest Rate Nominal value Accrued interest Book value

5 Janar 2009 6.25% 2,508,995 2,578 2,511,573
5 Janar 2009 6.25% 957,629 984 958,613
5 Janar 2009 6.25% 1,234,341 1,268 1,235,609
12 Shkurt 2009 6.60% 398,662 3,532 402,194
Total 6.25% 5,099,627 8,362 5,107,989
31 December 2007
Maturity Interest Rate Nominal value Accrued interest Book value
3 Janar 2008 6.25% 1,507,771 1,291 1,509,063

The Bank has placed as collateral Treasury Bills for an amount of Lek 5,280,000 thousand
(2007: Lek 1,800,000 thousand) as previously described in note 12.

18. Due to customers

Due to customers as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are composed as follows:
Current accounts Local Currency Foreign Total Local Currency Foreign Total
Currency Currency
Retail 2,430,880 4,636,917 7,067,797 1,763,604 3,315,452 5,079,056
Corporate 7,643,454 9,505,117 17,148,571 2,808,866 6,043,451 8,852,317
10,074,334 14,142,034 24,216,368 4,572,470 9,358,903 13,931,373
Deposits
Retail 20,652,759 37,983,029 58,635,788 16,869,272 34,171,902 51,041,174
Corporate 1,304,834 6,242,390 7,547,224 712,660 3,130,777 3,843,437
21,957,593 44,225,419 66,183,012 17,581,932 37,302,679 54,884,611
Total 32,031,927 58,367,453 90,399,380 22,154,402 46,661,582 68,815,984
Balances due to customers by maturity and currency type are as follows:
Local Currency Foreign Total Local Currency Foreign Total

Currency Currency
Current Accounts 10,074,334 14,142,034 24,216,368 4,572,470 9,358,903 13,931,373
Deposits
On demand 1,284,984 4,790,732 6,075,716 1,181,133 5,413,950 6,595,083
One month 4,846,768 11,860,841 16,707,609 2,897,908 8,703,508 11,601,416
Three months 4,778,889 10,036,030 14,814,919 3,169,238 8,582,780 11,752,018
Six months 3,564,046 6,091,875 9,655,921 3,178,528 4,860,978 8,039,506
Nine months 4,224,346 6,865,253 11,089,599 3,190,752 4,854,873 8,045,625
Twelve months 2,305,673 3,771,096 6,076,769 2,523,700 3,944,895 6,468,595
Twenty four months 765,078 522,004 1,287,082 1,304,058 740,228 2,044,286
Other 187,809 287,588 475,397 136,615 201,467 338,082
21,957,593 44,225,419 66,183,012 17,581,932 37,302,679 54,884,611
Total 32,031,927 58,367,453 90,399,380 22,154,402 46,661,582 68,815,984
18. Due to customers (continued)

For current accounts and time deposits the annual interest rates applicable for the various
fixed terms were:

2008 LEK (%) USD (%) EUR (%)
Current accounts and demand deposits 1.00 – 4.50 0.10 – 4.35 0.10 – 4.77
Time deposits – 1 month 3.00 – 6.70 0.60 – 4.75 1.80 – 7.50
Time deposits – 3 months 3.70 – 11.00 1.10 – 4.80 2.70 – 8.10
2007 LEK (%) USD (%) EUR (%)
Current accounts and demand deposits 0.25 – 4.25 0.55 – 5.30 0.90 – 4.85
Time deposits – 1 month 3.00 – 3.50 2.55 - 3.50 2.20 – 3.50
19. Subordinated debt
The balance of subordinated debt as of 31 December 2008 and 31 December 2007 is as

follows:

Subordinated Debt 470,440 414,450

Accrued Interest 11,371 14,341
Total 481,811 428,791
On 10 March 2005, the Board of Directors of the Bank approved the issuance of a subordinated
debt of USD 5 million extended to the Bank by the sole shareholder, the Albanian-American
Enterprise Fund. The debt was issued on 16 March 2005 and its bearing interest rate was LIBOR
+ 6.5% with semi-annual installments, all paid on 16 March and 16 September of each year.
In accordance with contractual terms, the principal and the accrued interest were liquidated
at 18 March 2008.
Upon the merger with BIA, all the benefits and obligations related to its subordinated debt of
EUR 3,800,000 were transferred to the Bank (as disclosed in the note 8). The debt agreement
was signed on 23 February 2007 between San Paolo IMI BANK IRELAND and BIA with a final
maturity on 28 February 2017 and with semi-annual installments payable on 28 February and
28 August. The debt bears an interest of EURIBOR 6M +180 b.p per annum until 28 February
2012. After that date the margin will be increased by 0.60 cent per annum.

20. Deferred Tax
Recognized deferred tax assets and liabilities are attributable to the following:

Assets Liabilities Net Assets Liabilities Net

Deferred tax asset 39,394 - 39,394 39,343 - 39,343
Tangible and intangible assets 37,314 - 37,314 31,475 - 31,475
Other assets 2,080 - 2,080 3,934 - 3,934
Loans and advances to customer - - 3,570 - 3,570
Translation effect - - - 364 - 364

Deferred tax liability - (14,889) (14,889) - (20,303) (20,303)
Allowance for impairment - (14,889) (14,889) - (20,303) (20,303)
Net deferred tax assets/
(liabilities) 39,394 (14,889) 24,505 39,343 (20,303) 19,040
Movements in temporary differencies during the year are as follows:
Opening Effect of Recognized in Closing balance

31 December 2008 balance merger profit or loss
Tangible and intangible assets 31,475 - 5,838 37,313

Other assets 3,934 - (1,853) 2,081
Loans and advances to customer (16,733) (925) 2,769 (14,889)
Translation effect 364 - (364) -
Total 19,040 (925) 6,390 24,505
31 December 2007
Tangible and intangible assets 62,973 - (31,498) 31,475
Other assets 6,688 - (2,754) 3,934
Loans and advances to customer (10,343) - (6,390) (16,733)
Translation effect 58,599 - (58,235) 364
Total 117,917 - (98,877) 19,040
There are no impacts in the equity for deferred tax in both financial years ended.

21.Other liabilities
Other liabilities as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are composed as follows:

Sundry Creditors 192,587 32,910

Invoices to be received 107,704 29,876
Provisions for commitments 27,505 -
Provisions for litigations 26,141 -
Bank cheques issued 9,508 24,417
Other 99,452 114,400
Total 462,897 201,603
Provisions for commitments and litigations represent balances received from former
BIA.
22. Share capital and premiums
The Bank initially started its activity with a share capital of USD 3,000,000. As of 31 December
2006, it amounted to USD 33,400,000 and as allowed by the Bank of Albania, was registered
in USD. All shares, with a par value of 2.2266 USD, were fully paid by former sole shareholder,
Albanian-American Enterprise Fund.
At the Extraordinary Shareholders’ Assembly dated June 29, 2007, it was resolved that 80%
of the shares of the Bank be owned by Intesa Sanpaolo S.p.a., and the remaining 20% of the
shares by Albanian-American Enterprise Fund.
During August 2007, the share capital of the Bank was converted into Albanian Lek, at an
equivalent of Lek 3,001,851 thousand, comprising 15,000,000 shares at Lek 200.12 each.
On 29 April 2008, at the Extraordinary Shareholders’ Assembly, it was decided to increase the
capital of the Bank through the capitalization of the undistributed retaining earnings of year
2007, including the ones of former BIA.
On 16 May 2008, at the Extraordinary Shareholders’ Assembly, it was decided to increase

the capital through issuance of 1,250,000 new shares amounting to EUR 15,000,000 (Lek
equivalent 1,830,130 thousand). The new shares were issued at a nominal value of Lek 357
per share amounting to Lek 446,250 thousand. In addition, a share premium was issued for
the amount of Lek 1,383,880 thousand at a value per share of Lek 1,107 thousand.

22. Share capital and premiums (continued)
Following, detailed information is presented with regard to Bank’s capital structure as of 31

December 2008 and the movements in capital during the period:
(amounts in original units) Number of Nominal Premium Total Shares Capital

Shares Value Paid Value Particip. in
%
Share Capital at 1 January 2008 15,000,000 200.12 - 3,001,851,000

After merger 300.72 -
14,331,282 4,309,675,110
Capital increase from retained earnings 357.00 -
14,331,282 5,116,267,674
Issuance of new shares 357.00 -
1,250,000 446,250,000
Share Capital at 31 December 2008
15,581,282 357.00 - 5,562,517,674 100.00%
Intesa Sanpaolo Group S.p.A. 357.00 - 79.59%
12,401,373 4,427,290,161
Albanian-American Enterprise Fund 357.00 - 11.24%
1,751,283 625,208,031
European Bank for Reconstruction and 357.00 - 7.78%
Development 1,212,224 432,763,968
Società Italiana per le Imprese all’Estero 357.00 - 1.39%
S.p.A. 216,402 77,255,514
Premiums paid on new shares
1,250,000 - 1,107.10 1,383,880,000
Intesa Sanpaolo Group S.p.A. -
1,152,750 1,107.10 1,276,214,136
European Bank for Reconstruction and -
Development 97,250 1,107.10 107,665,864
Share Capital, Premiums at 31 De-
cember 2008 15,581,282 357.00 1,107.10 6,946,397,674

All the Bank’s shares have same rights; there are no preferences, restrictions or other differences,
despite the fact of premiums paid by major shareholders.
23. Legal and regulatory reserves
At the end of 2001 the Bank created two reserves through an appropriation from earnings being
the general reserve, which represents the risk weighted assets reserve, as required by the Bank of
Albania, and the legal reserve, as required by the Law “On Commercial Companies”. The general
reserve is calculated as 20% of annual profit after tax, whereas the legal reserve is calculated as
5% of annual profit after tax. Upon the merge with BIA the general and legal reserve increased
respectively by Lek 562,883 thousand and Lek 51,257 thousand.

Regulatory reserve 1,125,837 562,954

Legal reserve 132,550 54,327
Total 1,258,387 617,281

24. Other comprehensive items

The Bank converted the share capital previously USD denominated into LEK during the month
of August 2007. The resulting accumulated difference between the historical value and the
exchange rate at the date of conversion was classified within equity as other comprehensive
item. Upon the merge with BIA, a similar difference related to the conversion of BIA share
capital from USD into Lek amounting Lek 297,666 thousand was included in the Bank carrying
amounts as at 1 January 2008 (refer also to note 8).
25. Net Interest income
Interest income
Loans and advances to customers 3,621,318 2,549,811
Investments held to maturity 3,383,007 2,014,300
Loans and advances to banks 652,571 775,233
Financial Assets Available for Sale 107,938 87,089
Cash and cash equivalents 804 3,077
Total interest income 7,765,638 5,429,510
Interest expenses
Time deposits 3,068,732 2,022,274
Deposits from banks 295,921 583,544
Current accounts 152,690 74,373
Subordinated loan 45,180 53,424
Total interest expenses 3,562,523 2,733,615
Net interest income 4,203,115 2,695,895
26. Net fee and commission income

Collection and payment services 287,149 228,163

Active current accounts 186,025 103,953
Deposits and overdrawn current accounts 123,430 18,584
Active ATM’s and POS 116,456 89,614
Guarantees given 19,871 59,650
Management, dealing and advisory services 11,099 10,610
Fee and commission income 744,030 510,574
Active ATM’s and POS 122,087 83,894

Banking services-foreign branches 15,098 25,483
Collection and payment services 1,375 4,887
Guarantees received 576 517
Credit cards - 82
Fee and commission expenses 139,136 114,863
Net fee and commission income 604,894 395,711
Figures above do not include fees received for loans and advances to customers (transaction costs) considered as adjustment
for the carrying value of these financial assets as per effective interest rate method.

27. Net trading income

Net trading income for the year ended 31 December 2008 and 2007 are composed as
follows:
Foreign exchange 293,147 39,962

Equities (AFS VISA Shares) 18,908 -
Total 312,055 39,962
The amount disclosed in respect of VISA shares, is result of redemption of 5,029 shares, out of
a total of 8,950 shares, on which the Bank was entitled from the cards’ business with VISA.
28. Other operating (expenses)/ income, net

Other expenses for the years ended 31 December 2008 and 31 December 2007 are as
follows:
Dividend on AFS equity securities 51 -

Other income/(expense) 37,460 34,463
Loss on sale fixed assets (525) -
Loss-writte off of fixed assets (21,060) (5,291)
Total 15,926 29,172
29. Personnel expenses
Personnel costs for the periods ended 31 December 2008 and 31 December 2007 are as
follows:
Salaries 805,895 547,467

Social Insurance 100,430 80,003
Management consulting fee - 50,093
Training & similar 9,882 19,155
Termination indemnities 2,970 527
Other 5,061 7,381
Total 924,238 704,626

30. Other expenses

Other expenses for the years ended 31 December 2008 and 31 December 2007 are as follows:

Insurance 157,645 102,934

Advertising & Publication 134,616 91,525
Maintenance & repair 127,889 93,776
Software maintenance 116,289 80,822
Telephone and electricity 93,651 51,922
Transportation of counting valuable 65,097 36,826
Consulting & Legal fees 63,184 36,078
Stationery 62,855 43,098
Travel & business trips 38,963 45,656
Administration cost lost loans 24,130 6,549
Security 22,634 15,385
Other 878 8,125
Total 907,831 612,696
31. Income tax expense
The components of income tax expense for the year ended 31 December 2008 and 2007 are:
Current year 225,306 270,237

Current income tax in respect of prior years 150,180 -
Current Tax 375,486 270,237
Deferred tax (origination and reversal of temporary differences) (6,390) 98,877
Deferred Tax (6,390) 98,877
Income Tax Expense 369,096 369,114
Reconciliation of the income tax expense with the accounting profit for the year ended 31
December 2008 and 2007 is presented as follows:
Accounting Profit Before Tax 2,144,874 1,269,579

Income tax at domestic corporate tax rate 10% 214,487 20% 253,916
Tax effect of nondeductible expenses 0.5% 10,819 1% 9,074
Tax effect of prior tax losses recognition 7% 150,180 0% -
Origination and reversal of temporary differences 0% (6,390) 8% 106,124
Income Tax Expense 17% 369,096 29% 369,114
Effective income tax rate for the year 2008, as noticed above is 17% (2007: 29%).

31. Income tax expense (continued)
For the year ended 31 December 2008, for the purpose of current tax liabilities calculation,
profit before tax, based on the Law No. 9228 dated 29.04.2004 “On Accounting and Financial
Statements” has been calculated according to International Financial Reporting Standards. In
addition, according to provisions of Instruction No. 5, dated 30.01.2006 “On Income Tax”, it
has been adjusted with certain expenses which are classified as non deductible. Calculation
differences for fixed assets depreciations and provisions for loans, which result between tax
and accounting rules, are the main items of nondeductible costs during 2008. More detailed
information is presented below:
Depreciation and Amortization of Fixed Assets 27,608 -

Provisions for loans 24,451 -
Other expenses 15,695 25,715
Office expenses 14,692 7,212
Rent apartments 12,312 -
Personnel costs 6,981 9,847
Representation 6,447 2,598
Total Nondeductible Expenses 108,186 45,372

Corporate Income tax rate applicable for the period 2008, starting January 1, 2008 is 10%
according to the Law No. 9766 date 09.07.2007 “On some changes on the provisions of the
Corporate and Personal Income Tax of the Law No.8438 date 28.12.1998”(2007: 20%).
Based on the previous accounting legislation, taxable profit for 2007 results with a difference
compared to IFRS comparative Profit before tax, amounting to Lek 36,234 thousand. The tax
liability for the year ended 2007 amounted to Lek 270,237 thousand.
The Bank paid for the year 2008 a prepaid income tax of Lek 183,960 thousand (2007: Lek
248,000 thousand), which can only be offset against income tax expense, if any, after future
Tax Office inspections for each jurisdiction.
Current income tax in respect of prior years represents the income tax provision booked on the
results of a tax audit performed at former BIA the 4 years period 2003-2007, which was paid
on May 2008, in line with the tax evaluation report received from tax authorities, covering
the fiscal framework of value added tax and corporate income tax. A Tax Reassessment
Notification was issued to the Bank on 14.05.2008, which total amounted to Lek 300,359
thousand, including interest and penalties.
For the liabilities settlement (50% of the above amount excluding penalties), the Bank has
paid only 110,559 thousand Lek, as 39,621 thousand Lek was deducted by Tax Office from the
credit balance of former BIA as of December 2007.
In addition, since there is a reimbursement to be done in this case by the prior shareholders of
former BIA, the Bank has recognized in the Provisions Risk Expenses only the amount of Lek
110,559 thousand that is the part of the tax that belongs to the Bank.
While the provision on penalties for 150,180 thousand is not created because it exists the
possibility that this expense will not be charged to the Bank, as the tax amnesty for tax
penalties is mostly probable.

31. Income tax expense (continued)

As provided by article 73 of the Law No.9920, date 19.05.2008 “On Tax Procedures”, tax
administration reserves the right to perform a tax assessment within 5 years from the delivery
date of yearly income tax declaration.
Tax losses can be carried forward up to 3 years in Albania, whereas in Greece it is possible to
carry forward tax losses for a period of 5 years. Deferred tax assets have not been recognized
in respect of losses from the Greek subsidiary as it is not probable that future taxable profit
will be available against which the subsidiary can utilize the benefits there from.
Current tax liabilities
Current tax liabilities as of 31 December 2008 and 31 December 2007 are composed as
follows:
Current tax liabilities 138,441 43,965

Provisions for tax litigations (see note 32) 110,559 -
Total 249,000 43,965
32. Commitment and contigencies
Commitments and contingencies as at 31 December 2008 and 31 December 2007 are as

follows:
Contingent Assets 101,382,986 68,832,973

Guarantees received from credit customers 86,144,908 60,802,509
Forward foreign exchange contracts 4,894,770 4,205,518
Un-drawn credit facilities 4,091,582 2,280,116
Money market future dated deals 391,321 426,259
Contingent Liabilities 6,500,946 3,823,907
Guarantees are mainly represented by bid and performance bonds. Guarantees and letters of
credit are collateralized by cash and deposits. The Bank issues guarantees to its customers. These
instruments bear a credit risk similar to that of loans granted. Based on the management’s
assessment, no material losses related to guarantees outstanding at 31 December 2007 had
been incurred, thus no provision for losses has been accrued in these financial statements.
Dispute with tax authorities

As discussed in note 31, in respect to the tax inspection performed at former BIA, the Bank
is following all legal steps to defend itself as it believes the findings are not in accordance
with the Albanian legislation. The case is presently at the first level of judicial appeal waiting
scheduling by the Tirana District Court.
Management believes that the tax risk provision is prudent; they have a strong case with
which to defend such tax claims, given the uncertainty of the Albanian tax environment.
Other litigations
The Bank is subject to legal proceedings, claims, and litigation that arise in the ordinary course
of business. Management believes that any existing or potential future litigation will not have
a material adverse effect on Bank’s financial position, results of operations, or cash flows.
33. Related parties

Parties are considered to be related if one party has the ability to control or exercise significant
influence over the other party on making financial or operational decisions, or the parties are
under common control. A number of banking transactions are entered into with the related
with the Intesa SanPaolo s.p.a in the normal course of business. This related party qualifies as
parent company of the Bank. The respective transactions include loans, deposits and others
for administrators, shareholders and other closely related to them. Mostly, other related are
parties of control or interests of Bank’s shareholders, or they are close family members related
to key management. The transactions were carried out on commercial terms and at market
rates. During reporting period, there were no long term benefits and nor termination benefits
paid to key management. There are no doubtful debts related to outstanding balances of
related parties, consequently allowances for impairment.
The outstanding balances with related parties as at 31 December 2008 and 31 December 2007
are as follows:
Parent company Other related parties
31 December 31 December 31 December 31 December

2008 2007 2008 2007
Assets at end of year 154,072 2,386,336 563,601 819,802
Loans and advances to Credit Institutions 154,072 2,386,336 - -
Loans and advances to customers - - 563,601 819,802
Liabilities at end of year 1,057,840 273,070 2,766,273 820,869
Loans and advances from Credit Institutions 1,057,840 273,070 - -
Customers deposits - - 2,766,273 820,869
Off balance sheet 5,743,870 12,178 686,009 1,103,672
Letter of Credit/of Guarantees given - - 314,738 6,436
Letter of Credit/of Guarantees received 2,281,591 12,178 - -
Foreign Currency Contracts 3,462,279 - - -
Collaterals - - 371,271 1,097,236
Income for year ending 172,700 569 36,852 79,371
Interest income 172,700 569 36,835 79,367
Commission income - - 17 4
Expenses for year ending 2,939 - 12,498 63,414
Interest expense 2,939 - 12,498 63,414
Compensation of Key Managers - - 79,136 110,490
Net Salary - - 49,014 49,763
Net Bonus paid - - 27,605 4,923
Social & Health Insurance - - 2,517 1,882
Management fees - - - 53,923

34. Lease commitments and operating lease expenses

Operating lease rentals of the Bank are payable as follows:
Less than one year 139,272 187,011

Between one and five years 277,071 464,793
More than five years 100,000 112,330
Total 516,343 764,134
The Bank has rental agreements with renewal options for its offices in Albania and Greece.
During 2008 the amount of Lek 211,678 thousand was recognized as an expense in the
statement of profit and loss in respect of lease rentals (2007:Lek 240,462 thousand).
Operating lease contracts are cancellable, if notified for a period of 180 days in advance.
35. Explanation of Transition to IFRS
As stated in note 2 these are the Bank’s first consolidated financial statements prepared in
accordance with IFRSs.
The accounting policies set out in note 1 have been applied in preparing the financial
statements for the year ended 31 December 2008, the comparative information presented in
these financial statements for the year ended 31 December 2007 and in the preparation of an
opening IFRS balance sheet at 1 January 2007 (the Bank’s date of transition to IFRS).
In preparing its opening IFRS balance sheet, the Bank has adjusted amounts reported previously
in financial statements prepared in accordance with its old basis of accounting (previous
GAAP). An explanation of how the transition from previous GAAP to IFRSs has affected the
Bank’s financial position, financial performance and cash flows is set out in the following
tables and the notes that accompany the tables.

Intesa Sanpaolo Bank - Albania Sh.a. (shumat ne mije Leke, perveçse kur jane shprehur ndryshe)
35. Explanation of Transition to IFRS (Reconciliation of equity) (continued):
Previous Effect of Effect of Previous Effect of Effect of IFRSs

GAAP transition to IFRSs transition IFRSs GAAP transition to IFRs transition
(reclassifications) to IFRSs (reclassifications) to IFRSs
(adjustments) (adjustments)
Assets Note 1 January 2007 (IFRS transition date) 31 December 2007
Cash and cash equivalents a 19,597,442 (17,066,458) - 2,530,984 10,665,623 (5,818,189) - 4,847,434
Loans and advances to banks a - 17,066,458 - 17,066,458 - 5,818,189 - 5,818,189
Loans and advances to customers b, c 25,199,127 (254,156) 51,715 24,996,686 30,728,845 (324,775) 167,336 30,571,406
Financial Investments AFS d 2,393,561 3,268,686 (351,788) 5,310,459 2,578,691 15,710 - 2,594,401
Financial Investments HTM d 31,610,905 (3,268,686) - 28,342,219 32,424,437 (15,710) - 32,408,727
Property and equipment e 778,601 - (124,430) 654,171 1,078,932 - (154,876) 924,056
Intangible assets f 315,388 - (190,438) 124,950 276,138 - (159,875) 116,263

Deferred tax assets h - - 133,917 133,917 - - 39,343 39,343
Current tax assets 1,944 - - 1,944 - - - -
Other assets g 393,670 - (33,433) 360,237 616,440 - (39,337) 577,103
Total assets 80,290,638 (254,156) (514,457) 79,522,025 78,369,106 (324,775) (147,409) 77,896,922
Liabilities
Deposits from banks 19,839,444 - - 19,839,444 4,079,996 - - 4,079,996
Deposits from customers 55,442,100 - - 55,442,100 68,815,984 - - 68,815,984
Subordinated debt 487,105 - - 487,105 428,791 - - 428,791
Current tax liabilities j - - - - - 43,965 - 43,965
Deferred tax liabilities h - - 15,999 15,999 - - 20,303 20,303
Other liabilities j 460,150 (254,156) - 205,994 570,343 (368,740) - 201,603
Total Liabilities 76,228,799 (254,156) 15,999 75,990,642 73,895,114 (324,775) 20,303 73,590,642
Equity
Share capital and premiums l 3,775,320 - (356,580) 3,418,740 3,001,851 - 3,001,851
Other reserves d 388,933 - (360,194) 28,739 625,687 - (498,908) 126,779
Foreign Currency Translation reserve i, l (634,312) - 649,581 15,269 6,236 - 22,180 28,416
Other comprehensive items k - - - - - 416,889 416,889

Retained earnings b,c,d,e,f,g 531,898 - (463,263) 68,635 840,218 - (107,873) 732,345
h,k
Total Equity 4,061,839 - (530,456) 3,531,383 4,473,992 - (167,712) 4,306,280
35. Explanation of Transition to IFRS (continued)

(a) Under previous GAAP cash and cash equivalent includes balances with a remaining maturity
of more than three months based on the accounting manual provided from Bank of Albania.
Under IFRSs those balances have been classified under Loans and Advances to banks.
The effect is to decrease cash and cash equivalents by Lek 17,066,458 thousand as at 1 January
2007 and by Lek 5,818,189 thousand at 31 December 2007 and increase respectively loans and
advances to banks by the same amount.
(b) Under previous GAAP the estimation of loan losses impairment was made based on the
requirements of the Regulation for the Credit Risk Management issued by the Bank of Albania,
which results in different estimations for loan loss impairment than the estimation made
according to IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. As of 1 January
2007 and 31 December 2007 the loan losses impairment is estimated according to the IFRSs
requirements. The effect is to increase respectively loans and advances to customers, net and
retained earnings by Lek 63,725 thousand as at 1 January 2007, composed from the reversal
of Lek 31,395 thousand in year 2005, reversal of Lek 32,329 thousand in year 2006 and reversal
of loans provisions with impact in Profit and Loss of year 2007,by Lek 123,041 thousand as at
31 December 2007. Also other liabilities have been decreased due to the reclassification of
statistical provisions of loans as a contra account to Loans and advances to customers as at 1
January 2007 and 31 December 2007 respectively by Lek 254,156 thousand and by Lek 324,775
thousand.
(c) Under previous GAAP, loans and advances to customers were subsequently recognised
at amortised cost with nominal interest rate. Starting from 1 January 2007 the effect of the
measurement of the Loans and advances to customers with amortised cost is recognised using
effective interest rate. The effect is to decrease respectively loans and advances to customers,
net and retained earnings by Lek 28,278 thousand as at 1 January 2007, composed from the
charge of Lek 16,268 thousand in year 2005, charge of Lek 12,010 thousand in year 2006 and
charge of loans administration fee with impact in Profit and Loss of year 2007, by Lek 7,418
thousand as at 31 December 2007.
(d) Consistent with the Group’s accounting policy, parts of the Financial Investments Held-to-
Maturity have been reclassified as Financial Investments Available-for-Sale considering that
these are perpetual securities, the amount of the reclassification is Lek 3,268,686 thousand as
at 01 January 2007. In accordance with IFRSs, available-for-sale investments have recognized
as assets at fair value with the effect of changes in fair value recognized directly in equity
rather then at income statements. The effect is to decrease the Available for Sale reserve
by Lek 351,787 thousand and increase the retained earnings as at 1 January 2007 by the
same amount and increase other operating income, net by Lek 138,715 for the year ended
31 December 2007, and decrease the Available for Sale reserve by the same amount as at 31
December 2007. The reclassification of the amount of Lek 15,710 thousand represents the
accrued interest of AFS securities as of 31 December 2007, which for GAAP has been placed
under held-to-maturity portfolio.
(e) Accumulated depreciation of Property and Equipment under previous is calculated

according to the previous GAAP based on declining balance method. Upon the IFRS application
the Bank has consider to apply the straight line balance while calculating the depreciation for
Property and Equipment being consistent also with the Parent Bank accounting policy.


The effect (net of accumulated depreciation) is to decrease property and equipment by Lek
124,430 thousand at 1 January 2007 and increase retained earnings by Lek 102,677 thousand
for year 2005 and Lek 21,753 thousand for year 2006. The effect (net of accumulated
depreciation) in year 2007 in property and equipment is Lek 154,876 thousand composed
by the amount of Lek 124,430 thousand (explained above) and by the amount of Lek 30,446
thousand which decrease the depreciation expenses for the year ended 31 December 2007 by
Lek 51,626 thousand, increase the other operating income net by Lek 20,440 thousand and by
Lek 741 thousand income from foreign exchange differences.
(f) Start-up costs amounting Lek 197,670 arising during the establishment of the Banking
activity was capitalised under intangible assets previously according to the previous GAAP
and were amortised at 15% annual rate. These costs do not qualify for recognition as an
intangible asset under IFRS’s and start-up costs and accumulated amortization at the date of
transition to IFRSs have been adjusted accordingly.
The effect (net of accumulated amortisation) is to decrease intangible assets by Lek 190,438
thousand at 1 January 2007 and by Lek 159,875 thousand at 31 December 2007 and to decrease
by Lek 30,564 thousand amortization expenses for the year ended 31 December 2007.
(g) Under previous GAAP certain assets were recognised under other assets which do not
qualify for the asset recognition criteria under IFRSs which have been adjusted accordingly.
The effect is to decrease other assets by Lek 33,433 thousand as of 1 January 2007 and by Lek
39,337 thousand as of 31 December 2007. As a result other expenses were increased by Lek
5,905 thousand for the year ended 31 December 2007.
(h) The above changes increased (decreased) the deferred tax asset as follows, based on the
income tax rate of 20 %:
1 January 2007 31 December 2007
Deferred tax asset 133,917 39,343

Tangible and intangible assetspatrupëzuara 62,974 31,475
Other assets 6,687 3,934
Loans and advances to customer 5,656 3,570
Translation effect 58,600 364
Deferred tax liability (15,999) (20,303)
Allowance for impairment (15,999) (20,303)
Net deferred tax assets/(liabilities) 117,918 19,040
The effect on the income statement for the year ended 31 December 2007 was to decrease the previously reported tax charge
for the period by Lek 98,877 thousand.
(i) Each item in Profit and loss has been decreased or increased according to Greece profit and
loss revaluation balances. The amount is Lek 3,643 thousand with impact in profit and loss
year 2007, and translation reserve under shareholders equity.
Under previous GAAP the balances of withholding tax are included under other liabilities
Under IFRSs those balances have been classified under current tax liabilities at the amount of
Lek 43,965 thousand as of 31 December 2007


(k) The Bank converted the share capital previously USD denominated into LEK during the
month of August 2007. The resulting accumulated difference Lek 416,889 thousand, between
the historical value and the exchange rate at the date of conversion was classified within equity
as other comprehensive item, and the same amount increasing the retaining earnings.
(l) The adjustment amount as of 01 January 2007, Lek 356,580 thousand, corresponds to the
adjustment of the share capital translation with Lek functional currency as at 1 January 2006,
with impact in translation reserve.
Reconciliation of profit for 31 December 2007 is as follows:
Note Previous GAAP Effect of IFRSs

transition to
IFRSs
Interest income c ,i 5,395,583 33,927 5,429,510

Interest expenses i (2,728,333) (5,282) (2,733,615)
Net interest income 2,667,250 28,645 2,695,895
Fee and commission income c, i 542,227 (31,653) 510,574

Fee and commission expense (114,802) (61) (114,863)
Net fee and commission income 427,425 (31,714) 395,711
Net trading income i, k 175,928 (135,966) 39,962
Other operating income, net i, d, e (480,044) 509,216 29,172
Net impairment loss on financial assets b, i (178,024) 122,512 (55,511)

Personnel costs g, i (696,602) (8,024) (704,626)
Operating lease expenses g, i (239,450) (1,012) (240,462)
Depreciation and Amortization e, f,i (213,705) (19,506) (233,211)
Depreciation of leasehold improvement (44,655) - (44,655)
Other expenses g, i (602,812) (9,884) (612,696)
Total expenses (1,975,248) 84,088 (1,891,161)
Net income before taxes 815,311 454,268 1,269,579

Income tax expenses h (270,237) (98,877) (369,114)
Profit for the period 545,074 355,391 900,465

The effect on the income statement for the year ended 31 December 2007 was to decrease
the previously reported tax charge for the period by Lek 98,877 thousand.
The Bank operated a Stock Option Employee Plan with effective date of application from 1
October 2004. On 20-21 December 2006, the Bank concluded the Share Purchase Agreement
with Intesa Sanpaolo and the amount of USD 14,743,800 (Lek 1,222,114 thousand) has
materialized as a dedicated deposit amount which will be held until the vesting date (which
is determined to be 5 years, i.e. after 1 December 2009) according to the Staff Deposit Pool
Plan. Upon the expiration of the vesting date the amount will be paid out to the entitled
employees. In case an employee withdraws or is terminated, then the remaining amount from
the dedicated amount of deposit will be paid back to the AAEF. There are no impacts in the
Profit or Loss from the Deposit Pool Plan.
36. Events after balance sheet date
(i) Tax Control
The Bank was subject to an audit by Albanian Tax authorities covering the 4 years period
2004 - 2007. The aim of this control, which was closed in January 2009, was the verification
of Bank’s compliance to fiscal framework, covering the area of Corporate Income Tax, Value
Added Tax, Tax Procedures and Social and Health Contributions.
After receiving the final evaluation report, the Bank has continuously submitted its objections
to Tax Authorities, and by providing sufficient arguments and evidences has achieved another
control covering the same area.
Consequently, as per the receipt of final tax evaluation, the total liabilities claimed were
considerably decreased, by almost 80%.The rest of the outstanding amount, already settled,
is still subject of an appeal request filed to General Tax Directorate. Presently, there is no any
other development regarding this issue.
(ii) Other
The management of the Company is not aware of any other events after the balance sheet date
that would require either adjustments or additional disclosures in the financial statements.

5
Basic Information
5. Basic Information
On October 13th, 2008, the American Bank of Albania changed its name to Intesa Sanpaolo
Bank Albania.
Intesa Sanpaolo Bank Albania is part of the international Italian banking group Intesa
Sanpaolo and ranks second in Albania in terms of assets. Its mission is to provide full and
quality banking services to all its customers and to support the development of the country’s
economy as a whole.
Since its establishment, Intesa Sanpaolo Bank Albania has led the transformation of the
financial services industry in Albania by becoming one of the largest lenders in the country,
and by providing a distinct quality service to all its customers. The ongoing growth is sustained
by leading edge banking technology including its Internet banking service, ATMs and cards.
As part of the Italian banking group Intesa Sanpaolo, the Bank will continue to offer its
customers ever more competitive, service-led and innovating banking services.
On January 1st, 2008, former-American Bank of Albania merged with Banca Italo-Albanese,
to form the second leading banking institution in Albania.
Short history of the American Bank of Albania (ABA)
ABA was established in September of 1998, by the Albanian-American Enterprise Fund (AAEF)
a private investment fund established by the United States Government under the SEED Act
of 1989, to assist Albania in its transition to a market economy. As at 30 December 2007, ABA
had total deposits of LEK 93.4 billion, total loans of over LEK 39.7 billion, and total assets of
over LEK 106.4 billion. On the 20th and 21st of December 2006, AAEF, ABA’s sole shareholder,
signed a Share Purchase Agreement and a Shareholder Agreement for the sale of 80% stake
of the shares outstanding, with AAEF maintaining control of the other 20% stake, until 2009.
The agreement was finalized on the 29th of June 2007, when ABA officially became a bank
of Intesa Sanpaolo Group.
Short history of Banca Italo-Albanese (BIA)
Banca Italo-Albanese was established in July 1993 as one of the first private banks in Albania.
It was established as a joint venture between the National Commercial Bank of Albania (shares
were transferred to Ministry of Finance) and the Italian Banca di Roma. On 7 December 2005,
Sanpaolo IMI signed the agreement for the acquisition of a stake of 80% in Banca Italo
Albanese, from Capitalia and the Ministry of Finance (40% each). The European Bank for
Reconstruction and Development (20%) retained its stake.
Shareholders Structure
Entity % Holding in Bank
Intesa Sanpaolo Group S.p.A. 79.59%
Albanian-American Enterprise Fund 11.24%
European Bank for Reconstruction and Development 7.78%
Società Italiana per le Imprese all’Estero S.p.A. 1.39%
Total 100.00%

Board of Directors
Massimo Pierdicchi Chairman

Massimo Malagoli Vice Chairman
Lorenzo Roncari President & CEO
Andrea Fazzolari Member
Michael D. Granoff Member
Naltina Koço Secretary to the Board
Management Committee 2008
Lorenzo Roncari President & CEO

Paul Lind Deputy CEO & Treasurer
Piers Badcoe Senior Vice President, Operations
Lauresha Basha Vice President, Corporate Image
Roberto Cerisola Vice President, Credit Risk Management & HR
Gjergji Guri Vice President, Information Technology
Liliana Nanaj Vice President, Retail Banking
Ledia Plaku Vice President, Legal Affairs
Ardiana Ujka Vice President, Corporate & Lending Services
Adela Xhemali Vice President, Financial Control
Spyros Kordopatis Deputy General Manager, Greek Branch
Naltina Koço Secretary to the Executive Committee
Edmond Gore Asst. Vice President, Internal Auditor
Mehmet Bakalli Senior Manager, Compliance Officer

Notes

Raporti Vjetor I Financave 2008

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Raporti Vjetor I Financave 2008

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

RAPORTI VJETOR 2008

1. Përshëndetja e Kryetarit të Këshillit Drejtues 5

2. Vështrim mbi ekonominë 2008 6

2.1 Ekonomia botërore 7

2.2 Ekonomia shqiptare 10

2.2.1 Situata makroekonomike 10

2.2.2 Sistemi bankar 13

3. Banka gjatë vitit 2008 15

3.1 Vështrim mbi situatën financiare 16

3.2 Analiza e menaxhimit 17

3.3 Rebranding - ndryshimi i identitetit vizual 20

3.4 Përgjegjësia sociale e korporatës 20

4 Raporti i pavarur i auditorëve dhe pasqyrat e

5 Informacione bazë 112

Raporti Vjetor 2008 

Për shkak të varësisë së madhe në mbështetjen financiare të bankave të huaja, ekonomia e

Në emër të Këshillit Drejtues, dëshiroj të falenderojë të gjithë vendimmarrësit e Intesa Sanpaolo

Raporti Vjetor 2008 

Situata Makroekonomike dhe Sistemi Bankar

Raporti Vjetor 2008 

Kriza ekonomike dhe financiare e ekonomive të maturuara vazhdoi të përkeqësohej,

Në tregjet ndërkombëtare financiare çmimet e aktiveve kryesore financiare pësuan një

 Raporti Vjetor 2008

Raporti Vjetor 2008 

Deficiti tregtar dhe dërgesat

10 Raporti Vjetor 2008

Të dhëna mbi tregtinë (mln euro)

2005 2006 2007 2008

Raporti Vjetor 2008 11

Karakteristikë e buxhetit të vitit 2008 ishte përqëndrimi i madh i shpenzimeve kapitale në

Statistikat për ekonominë shqiptare

2005 2006 2007 2008

12 Raporti Vjetor 2008

Paqëndrueshmëria e ecurisë së depozitave ndikoi edhe veprimtarinë e ndërmjetësimit të

Si rrjedhojë e ngadalësimit të rritjes së huasë, kredia me probleme shënoi një rritje të

Raporti Vjetor 2008 13

Të dhënat për sektorin bankar

2005 2006 2007 2008

14 Raporti Vjetor 2008

Treguesit kryesor të ISBA

Të ardhurat neto 1,028 1,776 748 73%

Kthimi nga aktivet 0.99% 1.67% 0.68%

Totali i aktiveve 105,360 107,126 1,765 2%

16 Raporti Vjetor 2008

2008 krahasuar me 2007

Të ardhurat totale Shpenzimet totale

2007 2008 2007 2008

Raporti Vjetor 2008 17

Ky raport është një nga raportet më të

Shumat në mln LEK,

2007 2008 2007 2008 2007 2008

2007 2008 2007 2008

Duke pasur parasysh përkeqësimin e kushteve ekonomike të cilat sollën përkeqësimin e

2007 2008 2007 2008

2007ISBA kreditë (LEK,mln)

+13% +36% 396,768

Shpenz. për personelin Shpenz. administrative

Banka gjithashtu realizoi Nr. i degëve

Pavarësisht nga sa me sipër, kostot administrative gjatë vitit 2008 u zvogëluan me 5% në

Shpenz. për personelin Shpenz. administrative Shpenz. nga amortizimi

2007 2008 2007 2008 2007 2008

Raporti Vjetor 2008 19

Grupi është i pranishëm në mbi 40 vende të ndryshme, si dhe me banka ndërkombëtare në 13

Raporti Vjetor 2008

Raporti Vjetor 2008

Raporti Vjetor 2008

Raporti Vjetor 2008

Raporti Vjetor 2008