QUE ES ANUALIDADES

Una anualidad es una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales,

que se realizan en perodos regulares de tiempo, con inters compuesto. El trmino

anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a

cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de

tiempo, e independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales,

trimestrales o mensuales.

Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: rentas, sueldos, seguro

social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones,

aportaciones a fondos de amortizacin, alquileres, jubilaciones y otros, aunque

entre unas y otras existen distintas modalidades y tambin muchas diferencias.

Sin embargo, el tipo de anualidad al que se hace referencia designa generalmente

a la anualidad de inversin, que incluye inters compuesto, ya que en otras clases

de anualidad no se involucra el inters.

AMORTIZACIN

se entiende por amortizacin el reembolso gradual de una deuda. La obligacin de

devolver un prstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se va

reintegrando en varios pagos pequeos diferidos y en cuanto tiempo sea posible.

La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos

es una amortizacin. Los mtodos ms frecuentes para repartir el importe en el

tiempo y segregar principal de intereses son el sistema francs, el alemn y el

americano. Todos estos mtodos son correctos desde el punto de vista contable y

estn basados en el concepto de inters compuesto. El sistema francs consiste en

determinar una cuota fija. Mediante el clculo apropiado del inters compuesto se

segrega el principal (que ser creciente) de los intereses (decrecientes).

En el sistema alemn, o sistema de cuota de amortizacin fija, la

amortizacin de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total sern

decrecientes. Se caracteriza porque el inters se paga de forma anticipada

en cada anualidad.

El sistema americano establece una sola amortizacin nica al final de la vida

del prstamo. A lo largo de la vida del prstamo solo se pagan intereses. Al

no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos.

TIPOS DE ANUALIDADES

Una anualidad es un conjunto de pagos iguales, hechos a intervalos iguales de

tiempo. En Matemticas financieras, anualidad significa pagos hechos a

intervalos iguales de tiempo, que pueden ser anuales, trimestrales, mensuales

quincenales, diarios, etc.

Existen cinco tipos de anualidades las cuales son:

Anualidades vencidas

Anualidades anticipadas

Anualidades diferidas

Anualidades generales

Anualidades simples
ELEMENTOS EN ANUALIDADES

El modelo establece que el saldo en cualquier ao o perodo t es igual al saldo del

ao anterior ms el inters producido durante el ao sobre el saldo del ao anterior

mas el pago que se realiza cada perodo. Los intereses para cada ao van a ser

diferentes ya que en cada perodo se van capitalizando junto con el pago.

En seguida se definen los elementos principales en el manejo de anualidades:

capital o saldo inicial.

tasa de inters del perodo en su forma decimal.

nmero de aos o perodos.

pago que se realiza cada perodo.

saldo despus de un t perodos de tiempo.

TASAS QUE SE UTILIZAN EN EL SISTEMA FINANCIERO

Segn el Banco de la Repblica, las de captacin son las tasas que reconocen las

instituciones financieras a los depositantes por captacin de recursos. Se les conoce

tambin como tasas pasivas, indicando que los depsitos constituyen una deuda de

la entidad con terceros.

Se han establecido tasas como punto de referencia, aquellas mediante las cuales

las entidades captan recursos del mercado. Se dispone en la actualidad de cuatro

tasas de captacin DTF, TCC, CDT y la TBS. Las tres primeras son producidas por

el Banco de la Republica con base en la informacin que da la Superbancaria,

mientras que la TBS la calcula la misma Superbancaria.

El DTF corresponde al promedio de las tasas de captacin de los depsitos a 90

das de todo el sistema: establecimientos bancarios, corporaciones financieras y las

compaas de financiamiento comercial

El TCC que es la tasa promedio de captacin por recursos obtenidos de las

corporaciones financieras privadas a travs de CDT a 90 das es expresada en

trminos nominales en modalidad trimestre anticipada.

El CDT es el promedio de las tasas de bancos y corporaciones financieras al mismo

plazo. La TBS es un indicador de la superintendencia bancaria. A partir de 1995 la

Superbancaria empez a calcular una tasa de inters pasiva, con el fin de crear un

indicador de rendimiento financiero del mercado primario