FINANZAS I

LOS SOBRECOSTOS EN UN CRDITO

Debemos recordar que los bancos ofrecen distintas tasas de inters para un
determinado prstamo y cantidad, y la que ofrece una tasa de inters ms baja
no es necesariamente la que debemos escoger, pues puede estar cobrando distintos
costos adicionales, como mantenimiento de cuenta, seguros, portes, comisiones,
entre otros, que son cantidades comnmente fijas y pueden elevar el pago
mensual efectuado. Las tasas de inters pueden ser simples o efectivas. Estas
ltimas son las que las entidades financieras cobran por el crdito, y no incluyen
los costos asociados al crdito otorgad. Hay costos adicionales por los que debemos
indagar.

Costos adicionales en un prstamo:

Las comisiones: Constituyen retribuciones por operaciones o servicios

adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los
usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y efectivamente
prestados por la empresa, por ejemplo comisin por mantenimiento de
cuenta, comisin por transferencia de fondos, portes, entre otros.
Los gastos: Son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la
empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios
adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de
acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente, por ejemplo gastos de
tasacin, gastos notariales, gastos servicios de courier entre otros. En ningn
caso podrn aplicarse comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al
cliente o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados
previamente por ste, conforme a lo establecido en el presente Reglamento.
El seguro de desgravamen: Tiene por objeto pagar, al momento del
fallecimiento del asegurado (o en algunos casos por invalidez), la deuda
que mantenga frente a una entidad del sistema financiero, beneficindose
de esta manera a los herederos del asegurado. Si un prstamo no contara
con un seguro de desgravamen y el titular del crdito fallece, sern los
herederos quienes tendrn que asumir esta obligacin.

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 FINANZAS I

Veamos un ejemplo con datos reales de julio del 2013 de algunas entidades
financieras de banca mltiple.

Sobre costos en Tasa a 30 das Aplica Forma de Aplicar

Gastos de seguros 0.15% Crditos hasta S/.5000 Al saldo deudor
0.1446%
Desgravamen Desde S/.5000- S/.30000 Al saldo deudor
0.0850%
Crditos mayores de Al saldo
S/.30000 deudor o de
Incapacidad temporal 0.1091% A todos los rangos capital
0.0511%
Al saldo deudor
Seguro de Cualquier monto
0.035%
desgravamen en Al monto de
0.01924%
operaciones de leasing Seguro de desgravamen desembolso
y seguro multiriesgo
0.035%
Seguro de hipoteca 0.01924%
Seguro de desgravamen
Seguro mi vivienda y seguro multiriesgo

Ejemplo:

Cronograma de pagos

Jos Enrique Matos es un prspero microempresario que tiene un negocio de

conchas de abanico, y para completar su produccin necesita un financiamiento
de 1 000 soles, monto que l est dispuesto a pagar en doce meses. Tras una
evaluacin de siete entidades financieras, Jos Enrique quiere evaluar las dos
entidades que ms baja tasa de inters ofrecen. El banco A le ofrece una tasa
efectiva anual del 20 por ciento, mientras que el banco B le ofrece una tasa
efectiva anual del 25 por ciento. En primera instancia, vemos que el banco A
ofrece la tasa ms baja del mercado, y su opcin ms cercana evidentemente es
esa.

Lo que Jos Enrique debe tener en cuenta es que la tasa de inters no

necesariamente decide si el crdito que va a tomar es ms barato, como vamos a
ver en el siguiente ejemplo:

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 FINANZAS I

Banco A

PERIO AMORTIZA INTERS CUOTA GASTOS PORTES SEG. CUOTA

DO CIN (A+I) DESGRAV TOTAL
1 76.55 15.31 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
2 77.72 14.14 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
3 78.91 12.95 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
4 80.12 11.74 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
5 81.34 10.51 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
6 82.59 9.27 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
7 83.85 8.00 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
8 85.14 6.72 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
9 86.44 5.42 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
10 87.76 4.09 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
11 89.11 2.75 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
12 90.47 1.39 91.86 6.67 1.00 1.03 100.55
TOTAL 1000 102.28 1102.28 80.00 12.00 12.36 1206.64

Capital: 1 000 soles

Tasa efectiva mensual (TEM): 1,53% (Tasa efectiva anual: 20%)

Perodo: 12 meses

Periodo: meses

Amortizacin: fraccin del prstamo incluido en la cuota. La sumatoria nos da el monto

Inters: costo del prstamo. Necesitamos la tasa para calcularlo

Cuota (A+I): amortizacin + Inters

Portes: gasto, monto fijo

Seguro Desgravamen: Seguro en caso de muerte o incapacidad total del deudor

Cuota total: Cantidad total pagada al banco mensualmente durante el plazo establecido

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 FINANZAS I

Banco B

Capital: US$ 1 000

Tasa efectiva mensual (TEM): 1,88% (Tasa efectiva anual: 25%)

Perodo: 12 meses

PERIODO AMORTIZACIN INTERS CUOTA GASTOS PORTES SEG. CUOTA

(A+I) DESGRAV TOTAL
1 75.08 18.77 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
2 76.49 17.36 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
3 77.92 15.92 93.85 2.00 1.00 05 97.35
4 79.38 14.46 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
5 80.87 12.97 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
6 82.39 11.45 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
7 83.94 9.91 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
8 85.51 8.33 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
9 87.12 6.73 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
10 88.75 5.09 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
11 90.42 3.43 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
12 92.12 1.73 93.85 2.00 1.00 0.5 97.35
TOTAL 1000 126.16 1126.16 24.00 12.00 6.03 1168.19

Dependiendo del monto a financiarse, la tasa de inters y el perodo, usualmente los

bancos efectan este tipo de ejercicio, denominado corrida, y solo le dirn a Jos
Enrique la cuota mensual a pagar y l podr comparar las opciones.

En el banco A, la cuota que va a pagar es de 100,55 soles mensuales, mientras que

en el banco B pagar 97,35 soles mensuales. Eso se debe a que, si bien el banco A
ofrece la tasa ms baja del mercado, los gastos administrativos y el seguro de
desgravamen que cobra son ms caros que en el banco B. Cabe destacar que los
cobros adicionales bancarios tambin pueden incluir la comisin de desembolso,
mantenimiento de cuenta, inters moratorio, inters compensatorio, gastos por
atraso o morosidad, entre otros.

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 FINANZAS I

Anlisis: SIMULADOR DE CUOTAS DE CRDITO DE LA CAJA SULLANA

Tipo de Crdito: Empresarial

Crdito:
Importe: 20000.00 NUEVOS SOLES
Ciudad: Agencia Trujillo - TRUJILLO
Nro Cuotas: 24 Cuotas
Fecha Desemb.: 05/10/2015 SEGUROS:
Forma de Pago: Mensual Desgravamen: 0.960 % Anual
TEA: 39.91 %
TCEA: 41.20 % ITF: 0.005 %
Total Intereses: 7949.46

ITEM FECHA
1 04/11/2015 SALDO CAPITAL CAPITAL INTERES SEG. DESGRAV. CUOTA ITF CUOTA FINAL
2 04/12/2015 19467.40 532.6 625.26 15.93 1173.79 0.05 1173.84
3 03/01/2016 18861.62 605.78 552.51 15.51 1173.80 0.05 1173.85
4 02/02/2016 18238.17 623.45 535.31 15.02 1173.78 0.05 1173.83
5 03/03/2016 17596.53 641.64 517.62 14.53 1173.79 0.05 1173.84
6 02/04/2016 16936.17 660.36 499.41 14.02 1173.79 0.05 1173.84
7 02/05/2016 16256.54 679.63 480.67 13.49 1173.79 0.05 1173.84
8 01/06/2016 15557.08 699.46 461.38 12.95 1173.79 0.05 1173.84
9 01/07/2016 14837.21 719.87 441.53 12.39 1173.79 0.05 1173.84
10 31/07/2016 14096.34 740.87 421.10 11.82 1173.79 0.05 1173.84
11 30/08/2016 13333.85 762.49 400.07 11.23 1173.79 0.05 1173.84
12 29/09/2016 12549.11 784.74 378.43 10.62 1173.79 0.05 1173.84
13 29/10/2016 11741.47 807.64 356.16 10.00 1173.80 0.05 1173.85
14 28/11/2016 10910.27 831.20 333.24 9.35 1173.79 0.05 1173.84
15 28/12/2016 10054.82 855.45 309.64 8.69 1173.78 0.05 1173.83
16 27/01/2017 9174.41 880.41 285.37 8.01 1173.79 0.05 1173.84
17 26/02/2017 8268.31 906.10 260.38 7.31 1173.79 0.05 1173.84
18 28/03/2017 7335.77 932.54 234.66 6.59 1173.79 0.05 1173.84
19 27/04/2017 6376.02 959.75 208.20 5.84 1173.79 0.05 1173.84
20 27/05/2017 5388.27 987.75 180.96 5.08 1173.79 0.05 1173.84
21 26/06/2017 4371.70 1016.57 152.92 4.29 1173.78 0.05 1173.83
22 26/07/2017 3325.47 1046.23 124.07 3.48 1173.78 0.05 1173.83
23 25/08/2017 2248.71 1076.76 94.38 2.65 1173.79 0.05 1173.84
24 24/09/2017 1140.53 1108.18 63.82 1.79 1173.79 0.05 1173.84
Totales 0.00 1140.53 32.37 0.91 1173.81 0.05 1173.86

20000.00 7949.46 221.50 28170.96 1.20 28172.16

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 FINANZAS I

Puede observarse que la caja seala una TEA de 39.01% y TCEA de 41.20%.
Realizando un anlisis de la tasa de inters, un TEA de 39.0% para pagos
cada inicio de mes por 24 meses, se obtiene una tasa peridica de 1.409124081
% capitalizable mensualmente.
El pago peridico mensual que incluye solo el inters debera ser 987.98 soles.
Sin embargo puede observarse en el simulador otros costos adems de inters
como son seguros de desgravamen ms impuestos a las transacciones
financieras, lo cual hace calcular una cuota de 1173.84 soles mensuales.
1173.84 x 24 = 28172.16 soles
Haciendo un anlisis TIR para obtener la tasa de inters peridica mensual
que se aplica resulta una tasa de 3% por mes.
Para hallar la tasa nominal anual:
Tasa nominal anual= ixt
I= 3% x 12 = 36%

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 FINANZAS I

Anlisis: SIMULADOR DE CUOTAS DE CRDITO DEL BANCO BANBIF

Fecha: 3/10/2015

Moneda: Soles
Monto del prstamo: 20,000.00
Monto asegurado: 20,000.00
Fecha de desembolso: 03/10/2015
Fecha 1er vencimiento: 03/11/2015
Tasa efectiva anual (TEA) 60%
a 360 das:
Tasa costo efectivo anual: 64.35 %
Plazo: 24 cuotas
Periodicidad: Mensual
A). Seguro de Desgravamen: 0.056 %
Titular hasta los 70 aos
B). Seguro de Todo Riesgo: 0.031 %
Tipo de cuota Ordinaria

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 FINANZAS I

No. Fecha Saldo Amortizaci Intereses Seguro Seguro Com.envi Total

Vcto. n Desgrav T.Riesg o Cuota
Principal . o Fsico
est.cta.
1 03/11/2015 20,000.00 490.50 826.05 11.20 6.20 9.00 1,342.96
2 03/12/2015 19,509.50 537.54 779.29 10.93 6.20 9.00 1,342.96
3 03/01/2016 18,971.95 533.54 783.59 10.62 6.20 9.00 1,342.96
4 03/02/2016 18,438.42 555.87 761.56 10.33 6.20 9.00 1,342.96
5 03/03/2016 17,882.54 627.70 690.04 10.01 6.20 9.00 1,342.96
6 03/04/2016 17,254.84 605.42 712.67 9.66 6.20 9.00 1,342.96
7 03/05/2016 16,649.41 653.39 665.05 9.32 6.20 9.00 1,342.96
8 03/06/2016 15,996.03 658.12 660.68 8.96 6.20 9.00 1,342.96
9 03/07/2016 15,337.91 706.51 612.66 8.59 6.20 9.00 1,342.96
10 03/08/2016 14,631.40 715.25 604.32 8.19 6.20 9.00 1,342.96
11 03/09/2016 13,916.15 745.19 574.77 7.79 6.20 9.00 1,342.96
12 03/10/2016 13,170.96 794.28 526.10 7.38 6.20 9.00 1,342.96
13 03/11/2016 12,376.68 809.64 511.19 6.93 6.20 9.00 1,342.96
14 03/12/2016 11,567.05 859.24 462.04 6.48 6.20 9.00 1,342.96
15 03/01/2017 10,707.80 879.50 442.26 6.00 6.20 9.00 1,342.96
16 03/02/2017 9,828.30 916.32 405.94 5.50 6.20 9.00 1,342.96
17 03/03/2017 8,911.99 990.95 331.81 4.99 6.20 9.00 1,342.96
18 03/04/2017 7,921.03 996.16 327.16 4.44 6.20 9.00 1,342.96
19 03/05/2017 6,924.87 1,047.27 276.61 3.88 6.20 9.00 1,342.96
20 03/06/2017 5,877.60 1,081.70 242.76 3.29 6.20 9.00 1,342.96
21 03/07/2017 4,795.89 1,133.50 191.57 2.69 6.20 9.00 1,342.96
22 03/08/2017 3,662.39 1,174.44 151.27 2.05 6.20 9.00 1,342.96
23 03/09/2017 2,487.95 1,223.60 102.76 1.39 6.20 9.00 1,342.96
24 03/10/2017 1,264.35 1,264.35 50.50 0.71 6.20 9.00 1,330.76
Totale 20,000.00 11,692.6 161.33 148.80 216.00 32,218.7
s 4 7

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 FINANZAS I

INTERPRETACIN

Puede observarse que el banco seala una TEA de 60% y TCEA de

64.35% realizando un anlisis de la tasa de inters, una TEA 60%
para cada pago fin de mes por 24 meses, se obtiene una tasa
peridica de 1.9776499 .
Por lo tanto el pago peridico que incluye la tasa de inters es de -
1054.74661 .
Sin embargo puede observarse en el simulador otros costos adems
del inters como un seguro de desgravamen +comisiones, lo cual hace
calcular una cuota de 1,342.95 .
Haciendo el anlisis de la TIR para obtener la tasa de inters
peridica mensual es de para hallar la tasa nominal anual es de
4%.
Para hallar la tasa nominal anual es de 96% .
La tasa de costo efectiva anual TCEA 156%.

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 FINANZAS I

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