Anda di halaman 1dari 26

LAMPIRAN D

PERHITUNGAN ANALISA EKONOMI

Kapasitas produksi : 130.000 ton/tahun


Satu tahun operasi : 330 hari
Rencana pendirian : 2020
Kurs mata uang : Rp 13.383,00/USD
(Bank Indonesia, update terakhir 24 Mei 2017)

Langkah-langkah perhitungan analisa ekonomi meliputi:


1. Perhitungan Production cost (biaya produksi)
A. Capital Investment
A.1. Fixed Capital Investment
A.2. Working Capital Investment
B. Manufacturing Cost
B.1. Direct Manufacturing Cost
B.2. Indirect Manufacturing Cost
B.3. Fixed Manufacturing Cost
C. General Expense
C.1. Administrasi
C.2. Sales
C.3. Research
C.4. Finance
2. Analisa Kelayakan
Keuntungan (Profit)
Return On Investment (ROI)
Pay Out Time (POT)
Profit On Sales (POS)
Break Event Point (BEP)
Shut Down Point (SDP)
Discounted Cash Flow-Rate of Return (DCF-ROR)
(Aries, 1955)

D-1
1. Perhitungan Production cost (biaya produksi)
A. Capital Investment
A.1 Fixed Capital Investment
Harga peralatan proses selalu mengalami perubahan setiap tahunnya sesuai
dengan kondisi perekonomian yang terjadi. Untuk mengetahui harga peralatan
yang ada sekarang, dapat diperkirakan dari harga tahun yang lalu berdasarkan
indeks harga.
Harga indeks tahun 2020 dapat dicari dengan menggunakan data indeks
dari tahun 2001-2015
Tabel D.1 Cost Index Tahun 2001-2016
Tahun (x) Cost Index (y)
2001 394,30
2002 395,60
2003 402,00
2004 444,20
2005 468,20
2006 499,60
2007 525,40
2008 575,40
2009 521,90
2010 550,80
2011 585,70
2012 584,60
2013 567,30
2014 576,10
2015 556,80
2016 541,70
(Sumber: www.chemengonline.com/pci)

D-2
650
y = 12.794x - 25184
600 R = 0.7577

550
Cost Index
500

450

400

350
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Tahun

Gambar D.1 Grafik hubungan tahun dengan cost index

= 12,794 25.184
Keterangan:
x : tahun
y : cost index
Nilai cost index pada tahun 2020 yakni:
= 12,794(2020) 25.184
= 659,88
Tabel D.2 Equipment Cost (dalam negeri)
No. Kode Jumlah Nama Alat Harga Alat Harga Alat Total
Tahun Tahun 2020
2002*/2014**
1. T-01* 6 Tangki Penyimpanan
Methanol
$126.695,00 $211.333,41 $1.268.000,45

2. M-01* 1 Mixer $14.895,00 $24.845,58 $24.845,58


3. T-02* 5 Tangki Penyimpanan
DME
$190.075,20 $216.365,06 $1.585.273,29

4. AC-01** 1 Accumulator 1 $7.400,00 $12.343,56 $8.423,52


5. AC-02** 1 Accumulator 2 $6.300,00 $7.171,37 $7.171,37
6. AC-03** 1 Accumulator 3 $2.500,00 $2.845,78 $2.845,78
18. R-01** 1 Reaktor $200.000,00 $200.000,00
19. D-01* 1 Kolom Distilasi 1 $255.416,60
22. D-02* 1 Kolom Distilasi 2 $121.777,55
Total $3.473.869,38

D-3
Sumber:
*) Peters, 1980
**) www.matche.com
Tabel D.3 Equipment Cost (impor)
No. Kode Jumlah Nama Alat Harga Alat Harga Alat Total
Tahun Tahun 2020
2002*/2014**
7. P-01** 1 Pompa 1 $10.600,00 $12.066,12 $12.066,12
8. P-02** 1 Pompa 2 $10.600,00 $12.066,12 $12.066,12
9. P-03** 1 Pompa 3 $6.900,00 $7.854,36 $7.854,36
10. P-04** 1 Pompa 4 $9.700,00 $11.041,64 $11.041,64
11. P-05** 1 Pompa 5 $7.900,00 $8.992,67 $8.992,67
12. P-06** 1 Pompa 6 $6.900,00 $7.854,36 $7.854,36
13. P-07** 1 Pompa 7 $3.400,00 $3.870,26 $3.870,26
14. B-01** 1 Blower 1 $7.300,00 $8.309,68 $8.309,68
15. V-01* 1 Vaporizer $241.950,00 $403.584,34 $403.584,34
16. K-01* 1 Kompresor $652.306,00 $1.088.078,07 $1.088.078,07
17. C-01* 1 Cooler $4.605,00 $7.681,36 $7.681,36
20. CD-01* 1 Kondensor 1 $12.434,00 $20.740,52 $20.740,52
21. RB-01* 1 Reboiler 1 $52.484,00 $87.545,86 $87.545,86
23. CD-02* 1 Kondensor 2 $8.968,00 $14.959,06 $14.959,06
24. RB-02* 1 Reboiler 2 $38.179,00 $63.684,42 $63.684,42
25. VLV** 20 Valve $13.200,00
Total $1.771.979,11
Sumber:
*) Peters, 1980
**) www.matche.com
= $ 5.245.848,49
Untuk mengetahui harga alat pada tahun 2020 maka digunakan persamaan:

= [ ]

Keterangan:
Ex : harga pembelian alat pada tahun 2020
Ey : harga pembelian alat pada tahun 2002/2014
Nx : indeks harga tahun 2020
Ny : indeks harga tahun 2002/2014

D-4
(Aries, 1955, page 16)
2020 () = $4.745.755,02
Purchased Equipment Cost (PEC)
Tabel D.4 Purchased Equipment Cost Dalam Negeri
No. Deskripsi Harga
1. Harga alat (EC) $ 3.473.869,38
2. Biaya pengangkutan ke pelabuhan (15%EC) $ 277.909,55
3. Asuransi pengangkutan (1%EC) $ 34.738,69
4. Provinsi bank (0,5%EC) $ 17.369,35
5. Pengangkutan dari pelabuhan ke lokasi pabrik
$ 347.386,94
(10%EC)
6. Ekspedisi muatan kapal laut (1%EC) $ 34.738,69
Total $ 4.186.012,60
Tabel D.5 Purchased Equipment Cost Impor
No. Deskripsi Harga
1. Harga alat (EC) $ 1.771.979,11
2. Biaya pengangkutan ke pelabuhan (15%EC) $ 265.796,87
3. Asuransi pengangkutan (1%EC) $ 17.719,79
4. Provinsi bank (0,5%EC) $ 8.859,90
5. Pengangkutan dari pelabuhan ke lokasi pabrik
$ 177.197,91
(10%EC)
6. Ekspedisi muatan kapal laut (1%EC) $ 17.719,79
7. Pajak barang impor (20%EC) $ 354.395,82
Total $ 2.613.669,18
= $ 6.799.681,79
Equipment Installation Cost
Biaya pemasangan alat (equipment installation cost) adalah biaya yang
dibutuhkan untuk pemasangan alat-alat proses dan biaya pemasangannya. Dari
Table 16 page 77 (Aries, 1955), diperoleh biaya instalansi sebesar 43%PEC,
terdiri dari material 11%PEC dan upah buruh 32%PEC (5% buruh Warga
Negara Asing dan 95% buruh Warga Negara Indonesia).
= 11%
= 11% $ 6.799.681,79

D-5
= $ 747.965,00
1 = 20.000,00 = $ 1,49
1 = $ 20
Perbandingan manhour WNA : WNI = 3 : 1

= 32%
(1 5% ) + (3 95% )
$ 6.799.681,79
= 32%
(3 95% $ 1,49) + (1 5% $ 20)
= 413.736,91
= 3 95% $ 1,49 413.736,91 = $ 1.762.161,26
= 3 5% $ 20 413.736,91 = $ 413.736,91
= $ 747.965,00 + $ 1.762.161,26 + $ 413.736,91
= $ 2.923.863,17
Piping Cost
Biaya pemipaan (piping cost) adalah biaya yang dikeluarkan untuk sistem
pemipaan dalam proses dan biaya pemasangannya. Dari Table 18 page 78
(Aries, 1955), diperoleh bahwa untuk sistem pemipaan fluid-fluid diperlukan
biaya sebesar 86%PEC, terdiri dari material 49%PEC dan upah buruh 37%PEC
(100% buruh Warga Negara Indonesia).
= 49%
= 49% $ 6.799.681,79
= $ 3.331.844,08
= 37%
= 37% $ 6.799.681,79
= $ 2.515.882,26
= $ 3.331.844,08 + $ 2.515.882,26
= $ 5.847.726,34
Instrumentation Cost
Biaya instrumentasi (instrumentation cost) adalah biaya yang digunakan
untuk melengkapi sistem proses dengan suatu pengendalian (control). Dari
Table 19 page 97 (Aries, 1955), diperoleh bahwa untuk extensive control
besarnya biaya instrumentasi sebesar 30%PEC, terdiri dari material 24%PEC

D-6
dan upah buruh 6%PEC (5% buruh Warga Negara Asing dan 95% buruh
Warga Negara Indonesia).
= 24%
= 24% $ 6.799.681,79
= $ 1.631.923,63
1 = 20.000,00 = $ 1,49
1 = $ 20
Perbandingan manhour WNA : WNI = 3 : 1

= 6%
(1 5% ) + (3 95% )
$ 6.799.681,79
= 6%
(3 95% $ 1,49) + (1 5% $ 20)
= 77.575,6714
= 3 95% $ 1,49 77.575,6714 = $ 330.405,24
= 3 5% $ 20 77.575,6714 = $ 77.575,67
= $ 1.631.923,63 + $ 330.405,24 + $ 77.575,67
= $ 2.039.904,54
Insulation Cost
Biaya insulasi (insulation cost) adalah biaya yang dibutuhkan untuk sistem
insulasi di dalam proses produksi. Dari Table 21 page 98 (Aries, 1995),
diperoleh bahwa biaya insulasi sebesar 8%PEC, terdiri dari material 3%PEC
dan upah buruh 5%PEC (100% buruh Warga Negara Indonesia).
= 3%
= 3% $ 6.799.681,79
= $ 203.990,45
= 5%
= 5% $ 6.799.681,79
= $ 339.984,09
= $ 203.990,45 + $ 339.984,09
= $ 543.974,54
Electrical Cost
Biaya listrik (electrical cost) adalah biaya yang digunakan untuk
pengadaan sarana pendukung dalam penyediaan atau pendistribusian tenaga

D-7
listrik. Dari page 102 (Aries, 1955) diperoleh bahwa biaya listrik sebesar
15%PEC, terdiri dari material 9%PEC dan upah buruh 6%PEC (100% buruh
Warga Negara Indonesia).
= 9%
= 9% $ 6.799.681,79
= $ 611.971,36
= 6%
= 6% $ 6.799.681,79
= $ 407.980,91
= $ 611.971,36 + $ 407.980,91
= $ 1.019.952,27
Bangunan
Perkiraan luas bangunan : 9.655 m2
Perkiraan harga bangunan : Rp 5.000.000,00 = $ 373,61
= $ 3.607.188,22
Tanah
Perkiraan luas tanah : 18.575 m2
Perkiraan harga tanah : Rp 3.500.000,00 = $ 261,53
= $ 4.857.842,04
Utilitas Cost
Utilitas cost adalah biaya yang dikeluarkan untuk pengadaan unit-unit
pendukung proses seperti unit penyediaan air, steam, genset, cooling tower,
dan udara tekan. Dari Table 31 page 109 (Aries, 1955), diperoleh bahwa
biayanya sebesar 40%PEC.
= 40%
= 40% $ 6.799.681,79
= $ 2.719.872,71
Environmental Cost
Biaya lingkungan (environmental cost) adalah biaya yang digunakan untuk
pemeliharaan lingkungan di sekitar pabrik baik yang ada di dalam maupun di
luar pabrik serta pembuatan IPAL. Biaya lingkungan diperkirakan sebesar 6-
30%PEC (Peters, 1991). Dalam hal ini biaya lingkungan ditetapkan 18%PEC.

D-8
= 18%
= 18% $ 6.799.681,79
= $ 1.223.942,72
Tabel D.6 Physical Plant Cost
Jenis Biaya
Purchase equipment cost (PEC) $ 6.779.681,79
Installation cost $ 2.923.863,17
Piping cost $ 5.847.726,34
Instrumentation cost $ 2.039.904,54
Insullation cost $ 543.974,54
Electrical cost $ 1.019.952,27
Bangunan $ 3.607.188,22
Tanah $ 4.857.842,04
Utilitas cost $ 2.719.872,71
Environmental cost $ 1.223.942,72
Total $ 31.583.948,34
= $ 31.583.948,34
Cost of Engineering and Construction
Cost of engineering and construction adalah biaya untuk design engineering,
field supervisor, temporary construction, dan inspection. Dari Table 4 page 4
(Aries, 1955), untuk physical plant cost lebih dari $5.000.000 maka cost of
engineering and construction sebesar 20%PPC.
= 20%
= 20% $ 31.583.948,34
= $ 6.316.789,67
Direct Plant Cost
() = + &
= $ 31.583.948,34 + $ 6.316.789,67
= $ 37.900.738

D-9
Contractors Fee
Contractors fee adalah biaya yang digunakan untuk membayar kontraktor
pembangun pabrik. Dari page 4 (Aries, 1955), diperoleh bahwa contractors
fee sebesar 4-10%PEC. Dalam hal ini contractors fee ditetapkan 8%DPC.
= 5%
= 5% $ 37.900.738
= $ 1.895.036,90
Contingency
Contingency adalah biaya kompensasi perubahan harga dan kesalah estimasi.
Dari Table 4 page 4 (Aries, 1955), ditetapkan contingency sebesar 25%DPC
karena Pabrik Dimethyl ether termasuk golongan pabrik dengan resiko sedang.
= 25%
= 25% $ 37.900.738
= $ 9.475.184,50
Tabel D.7 Fixed Capital Investment
Jenis Biaya
Direct plant cost $ 37.900.738
Constractors fee $ 1.895.036,90
Contingency $ 9.475.184,50
Total $ 49.270.959,40
= $ 49.270.959,40
A.2 Working Capital Investment
Working capital merupakan dana yang digunakan untuk menjalankan
usaha secara normal.
Raw Material Inventory
Dalam penyediaan bahan baku mempertimbangkan pabrik yang
menyediakannya. Perlu dipertimbangkan letak pabrik penyedia bahan baku,
kapasitas, dan kesepakatan yang dibuat dalam rangka penyelenggaraan
shutdown maupun turn arround (TA) (Aries, 1955, page 12)
Methanol selama 30 hari : 16.646.444,28 kg
Harga Methanol tahun 2009 : $ 0,23/kg
Harga Methanol tahun 2021 : $ 0,30/kg

D-10
$ 0,30
= 16.646.444,28

= $ 4.934.767,12
In Process Inventory
Persediaan dalam proses (in process inventory) adalah biaya yang harus
ditanggung selama bahan sedang berada dalam proses yang tergantung dari
panjangnya siklus proses. Besarnya diperkirakan 50% manufacturing cost
(MC) (Aries, 1955, page 12). Dalam hal ini waktu operasi selama 3 jam.
3 0,5
=

24 330

3 0,5 $ 83.990.175,25
=

24 330

= $ 15.907,23

Product Inventory
Product inventory adalah biaya yang diperlukan dalam penyimpanan produk
sebelum produk tersebut dijual ke pasaran. Besarnya diperkirakan setara
dengan hasil penjualan selama 1 bulan produksi untuk harga manufacturing
cost (Aries, 1955, page 12).
30
=
330
30
= $ 83.990.175,25
330
= $ 7.635.470,48
Extended Credit
Extended credit adalah persediaan uang yang digunakan untuk menutup
penjualan barang yang belum dibayar. Besarnya diperkirakan setara dengan
hasil penjualan selama 1 bulan produksi atau 2 kali manufacturing cost dalam 1
bulan produksi (Aries, 1955, page 12).
30
= 2
330
30
= 2 $ 83.990.175,25
330

D-11
= $ 15.270.940,95
Available Cash
Available cash adalah persediaan uang untuk membayar buruh, service, dan
material. Besarnya diperkirakan sebanding dengan 1 bulan manufacturing cost
(Aries, 1955, page 13).
30
=
330
30
= $ 83.990.175,25
330
= $ 7.635.470,48
Tabel D.8 Working Capital Investment
Jenis Biaya (USD)
Raw material inventory $ 4.934.767,12
In process inventory $ 15.907,23
Product inventory $ 7.635.470,48
Extended credit $ 15.270.940,95
Available cash $ 7.635.470,48
Total $ 35.492.556,26
= $ 35.492.556,26
Plant Start Up Cost
Biaya plant start up sebesar 5-10%FCI. Dalam hal ini ditetapkan 10%FCI.
= 10%
= 10% $ 49.270.959,40
= $ 4.927.095,94
Interest During Construction (IDC) Cost
Biaya interest during construction sebesar 5%FCI per tahun selama masa
pembangunan pabrik (2 tahun).
= 5%
= 5% 2 $ 49.270.959,40
= $ 4.927.095,94

D-12
Total Capital Investment
Tabel D.9 Capital Investment
Jenis Biaya (USD)
Fixed capital investment $ 49.270.959,40
Working capital investment $ 35.492.556,26
Plant start up $ 4.927.095,94
Interest during construction $ 4.927.095,94
Total $ 94.617.707,54
= $ 94.617.707,54
B. Manufacturing Cost
B.1 Direct Manufacturing Cost
Direct manufacturing cost adalah biaya yang dikeluarkan khusus dalam
pembuatan suatu produk.
Raw Material Cost
Kapasitas produksi : 130.000/tahun
Satu tahun operasi : 330 hari
Rencana pendirian : 2020
Kebutuhan bahan baku dan katalis untuk 1 tahun:
Methanol : 183.110.887,08 kg
Katalis : 2.534,637 kg
Harga Methanol 2009 : $ 0,23/kg
(Sumber: www.datacon.com)
Harga Methanol 2021 : $ 0,30/kg
Harga Katalis 2016 : $ 1,50/kg
(Sumber: alibaba.com)
Harga Katalis 2021 : $ 1,86/kg
= ( ) + ( )
0,3 1,86
= (183.110.887,08 $ ) + (2.534,637 $ )

= $ 54.287.157,66

D-13
Labor Cost
Tabel D.10 Labor Cost
Jabatan Jumlah Gaji/tahun (13x)
Kepala seksi 4 Rp 1.040.000.000,00
Karyawan 138 Rp 18.928.000.000,00
Total Rp 19.968.000.000,00
= 19.968.000.000,00 = $ 1.492.042,14
Supervision Cost
Tabel D.11 Supervision Cost
Jabatan Jumlah Gaji/bulan Gaji/tahun (13x)
QHSSE (Quality
Health Security Safety 1 Rp 35.000.000,00 Rp 455.000.000,00
Environment) Manager
Engineering Manager 1 Rp 50.000.000,00 Rp 650.000.000,00
Total Rp 1.105.000.000,00
= 1.105.000.000,00 = $ 82.567,44
Maintenance Cost
Maintenance cost adalah biaya yang dikeluarkan untuk pemeliharaan peralatan
proses. Besarnya 2-10%FCI (Aries, 1955, page 163). Dalam hal ini ditetapkan
6% FCI karena peralatan yang digunakan dalam Pabrik Dimethyl ether
termasuk peralatan yang sederhana.
= 10%
= 10% $ 49.270.959,40
= $ 4.927.095,94
Plant Supplies Cost
Ditetapkan sebesar 15% maintenance cost per tahun (Aries, 1955, page 168).
= 15%
= 15% $ 4.927.095,94
= $ 739.064,39
Utilities Cost
Utilities cost adalah biaya yang dibutuhkan untuk pengoperasian unit-unit
pendukung proses seperti pengadaan steam, pengolahan air, penyediaan listrik,
dan udara tekan. Pengeluaran dialokasikan untuk membeli listrik dari PLN,

D-14
biaya pengolahan air, dan bahan baku ketel serta generator. Besarnya biaya
utilitas 25-50% nilai bangunan dan contingency (Aries, 1955, page 168).
Dalam hal ini ditetapkan 30% nilai bangunan dan contingency.
= 30% ( + )
= 30% ($ 3.607.188,22 + $ 9.475.184,5)
= $ 3.924.711,82
Tabel D.12 Direct Manufacturing Cost
Jenis Biaya (USD)
Raw material cost $ 54.287.157,66
Labor cost $ 1.492.042,14
Supervision cost $ 82.567,44
Maintenance cost $ 4.927.095,94
Plant supplies cost $ 739.064,39
Utilities cost $ 3.924.711,82
Total $ 65.452.639,39
= $ 65.452.639,39
B.2 Indirect Manufacturing Cost
Payroll Overhead Cost
Payroll overhead meliputi biaya untuk membayar pensiunan, liburan yang
ditanggung oleh pabrik, asuransi, cacat jasmani akibat kerja, dan THR.
Besarnya 15-20% labor cost (Aries, 1955, page 173). Dalam hal ini ditetapkan
20% labor cost.
= 20%
= 20% $ 1.492.042,14
= $ 298.408,43
Laboratory Cost
Biaya laboratorium (laboratory cost) adalah biaya yang diperlukan untuk
analisa laboratorium. Besarnya 10-20% labor cost (Aries, 1955, page 174).
Dalam hal ini ditetapkan 18% labor cost karena Dimethyl ether yang di
produksi merupakan grade subtitusi bahan bakar LPG, sehingga termasuk
produk yang membutuhkan analisa yang cukup mendalam.
= 18%

D-15
= 18% $ 1.492.042,14
= $ 261.107,38
Plant Overhead Cost
Plant overhead cost adalah biaya yang diperlukan untuk service yang tidak
langsung berhubungan dengan unit produksi yaitu pergudangan, biaya
kesehatan, dan bonus produksi. Besarnya 50-100% labor cost (Aries, 1955,
page 174). Dalam hal ini ditetapkan 80% labor cost.
= 80%
= 80% $ 1.492.042,14
= $ 1.193.633,71
Packaging and Transportation Cost
Biaya packaging dibutuhkan untuk membayar biaya pengepakan dan container
produk. Besarnya tergantung dari sifat-sifat dan kimia produk serta nilainya.
Biaya transportasi (shipping) diperlukan untuk membayar ongkos
pengangkutan barang produksi hingga sampai di tempat konsumen. Besarnya
4-36% harga penjualan produk (Aries, 1955, page 177). Dalam hal ini
ditetapkan 10% harga penjualan produk.
& = 10%
= 10% $ 123.500.000,00
= $ 12.350.000,00
Tabel D.13 Indirect Manufacturing Cost
Jenis Biaya (USD)
Payroll overhead cost $ 298.408,43
Laboratory cost $ 261.107,38
Plant overhead laboratory $ 1.193.633,71
Packaging and transportation cost $ 12.350.000,00
Total $ 14.103.149,52
= $ 14.103.149,52
B.3 Fixed Manufacturing Cost
Fixed manufacturing cost adalah pengeluaran yang berkaitan dengan
inisial fixed capital investment (FCI) dan harganya tetap, tidak bergantung
waktu maupun tingkat produksi.

D-16
Depresiasi
Depresiasi merupakan penurunan harga peralatan dan gedung karena
pemakaian. Depresiasi yang digunakan berupa metode SLD, dimana nilai
salvage value yang ditetapkan sebesar 10% dari FCI dan umur pabrik
diestimasi selama 15 tahun, sehingga depresiasi menjadi
90%
=

90% $ 49.270.959,40
=
15
= $ 2.956.257,56
Property Taxes
Property taxes merupakan pajak yang dibayarkan oleh perusahaan. Besarnya 1-
2% FCI (Aries, 1995, page 181). Dalam hal ini ditetapkan 2% FCI.
= 2%
= 2% $ 49.270.959,40
= $ 985.419,19
Asuransi
Pihak perusahaan harus mengeluarkan uang untuk biaya asuransi pabriknya.
Semakin berbahaya palnt tersebut maka biaya asuransinya semakin tinggi.
Besarnya 1% FCI (Aries, 1955, page 181).
= 1%
= 1% $ 49.270.959,40
= $ 492.709,59
Tabel D.14 Fixed Manufacturing Cost
Jenis Biaya (USD)
Depresiasi $ 2.956.257,56
Property taxes $ 985.419,19
Asuransi $ 492.709,59
Total $ 4.434.386,35
= $ 4.434.386,35

D-17
Total Manufacturing Cost
Tabel D.15 Manufacturing Cost
Jenis Biaya (USD)
Direct manufacturing cost $ 65.452.639,39
Indirect manufacturing cost $ 14.103.149,52
Fixed manufacturing cost $ 4.434.386,35
Total $ 83.990.175,25
= $ 83.990.175,25
C. General Expense
General expense yaitu macam-macam pengeluaran yang berkaitan
dengan fungsi-fungsi perusahaan yang tidak termasuk manufacturing cost.
C.1 Administrasi
Biaya administrasi mencakup pengeluaran untuk gaji manager atau staf
pegawai, satpam, dan supir.
Management Salaries
Tabel D.16 Management Salaries
No. Jabatan Jumlah Gaji/bulan Gaji/tahun
1 Dewan Komisaris 3 Rp100,000,000.00 Rp3,900,000,000.00
2 Direktur Utama 1 Rp90,000,000.00 Rp1,170,000,000.00
3 Direktur Produksi dan Teknik 1 Rp80,000,000.00 Rp1,040,000,000.00
4 Direktur Keuangan dan Umum 1 Rp80,000,000.00 Rp1,040,000,000.00
Penasehat Senior (Senior
5 3 Rp45,000,000.00 Rp1,755,000,000.00
Advisor)
6 General Manager 1 Rp60,000,000.00 Rp780,000,000.00
7 Executive Secretary 1 Rp10,000,000.00 Rp130,000,000.00
SCM (Supply Chain
8 1 Rp35,000,000.00 Rp455,000,000.00
Management) Manager
9 Finance Manager 1 Rp40,000,000.00 Rp520,000,000.00
10 Business Support Manager 1 Rp30,000,000.00 Rp390,000,000.00
11 Secretary 1 Rp10,000,000.00 Rp130,000,000.00
Kepala Seksi Pengendalian
12 1 Rp17,500,000.00 Rp227,500,000.00
Quality dan Performance
13 Kepala Seksi Labolatorium 1 Rp17,500,000.00 Rp227,500,000.00
14 Kepala Seksi Logistik 1 Rp12,500,000.00 Rp162,500,000.00
Kepala Seksi Pengadaan dan
15 1 Rp12,500,000.00 Rp162,500,000.00
Pembelian (Procurement)
16 Kepala Seksi Accounting 1 Rp18,000,000.00 Rp234,000,000.00
17 Kepala Seksi Kas dan Budget 1 Rp20,000,000.00 Rp260,000,000.00
18 Kepala Seksi Pemasaran 1 Rp15,000,000.00 Rp195,000,000.00

D-18
Kepala Seksi HR (Human
19 1 Rp16,000,000.00 Rp208,000,000.00
Resources)
20 Kepala Seksi Humas 1 Rp15,000,000.00 Rp195,000,000.00
Karyawan Quality dan
21 10 Rp10,000,000.00 Rp1,300,000,000.00
Performa
22 Karyawan Labolatorium 5 Rp10,000,000.00 Rp650,000,000.00
23 Karyawan Logistik 8 Rp7,500,000.00 Rp780,000,000.00
Karyawan Pengadaan dan
24 6 Rp7,500,000.00 Rp585,000,000.00
Pembelian (Procurement)
25 Karyawan Accounting 4 Rp12,000,000.00 Rp624,000,000.00
26 Karyawan Kas dan Budget 4 Rp12,000,000.00 Rp624,000,000.00
27 Karyawan Pemasaran 4 Rp12,000,000.00 Rp624,000,000.00
Karyawan HR (Human
28 5 Rp7,500,000.00 Rp487,500,000.00
Resources)
29 Karyawan Humas 3 Rp7,500,000.00 Rp292,500,000.00
30 Medis 1 Rp8,000,000.00 Rp104,000,000.00
31 Paramedis 3 Rp5,000,000.00 Rp195,000,000.00
32 Sopir 5 Rp3,000,000.00 Rp195,000,000.00
33 Pesuruh 8 Rp3,000,000.00 Rp312,000,000.00
34 Cleaning Service 10 Rp3,000,000.00 Rp390,000,000.00
Total Rp20,345,000,000.00

= 20.345.000,00 = $ 1.520.212,21
Peralatan Kantor dan Komunikasi
Peralatan kantor disediakan setiap tahun sebesar:
= 300.000.000,00 = $ 22.416,5
Legal Fees dan Auditing
Legal fees adalah biaya untuk dokumen-dokumen yang sah secara hukum
sedangkan auditing adalah biaya untuk membayar akuntan publik. Untuk legal
fees dan auditing disediakan setiap tahun sebesar:
= 500.000.000,00 = $ 37.360,83
Tabel D.17 Administration Cost
Jenis Biaya (USD)
Management salaries $ 1.520.212,21
Peralatan kantor dan komunikasi $ 22.416,5
Legal fees dan auditing $ 37.360,83
Total $1.579.989,54

D-19
C.2 Sales Expense
Sales expense besarnya bervariasi tergantung pada tipe produk, distribusi,
pasar, advertisement, dan lain-lain. Secara umum besarnya diperkirakan 5-22%
MC (Aries, 1955, page 186). Dalam hal ini, diperikirakan sebesar 18% MC.
= 18%
= 15% $ 83.990.175,25
= $ 15.118.231,55
C.3 Research
Research cost adalah biaya yang diperlukan untuk peningkatan dan
pengembangan produk ataupun sejenisnya. Besarnya diperkirakan 2-5% Total
sales (Peters, 21980).
= 5%
= 5% $ $ 123.500.000,00
= $ 6.175.000,00
C.4 Finance
Finance cost adalah pengeluaran untuk membayar bunga pinjaman modal.
Besarnya diperkirakan 0 10% Total Capital Investment (Peters, 1980).
= 0,5%
= 0,5% $ 94.617.707,54
= $ 473.088,54
Total general Expense
Tabel D.18 General Expense
Jenis Biaya (USD)
Administration $ 1.579.989,54
Sales expense $ 15.118.231,55
Research $ 6.175.000,00
Finance $ 473.088,54
Total $ 23.346.309,62
= $ 23.346.309,62

D-20
Total Production Cost
Tabel D.19 Production Cost
Jenis Biaya (USD)
Manufacturing cost $ 83.990.175,25
General expense $ 23.346.309,62
Total $ 107.336.484,87
= $ 107.336.484,87
2. Analisa Kelayakan
Percent Profit On Sale (POS)
Produksi DME : 130.000 ton/tahun
Harga jual DME : $ 950/ton
=
950
= 130.000 $

= $ 123.500.000,00
= $ 107.336.484,87
=
= $ 123.500.000,00 $ 107.336.484,87
= $ 16.163.515,13
Menurut Direktorat Jendral Pajak Kementrian Keuangan, pajak penjualan hasil
produksi di Indonesia sebesar 20% sehingga:
= 20% $ 16.163.515,13
= $ 3.232.703,03
=
= $ 16.163.515,13 $ 3.232.703,03
= $ 12.930.812,10

= 100%

POS sebelum pajak

= 100%

$ 16.163.515,13
= 100%
$ 123.500.000,00

D-21
= 13%
POS setelah pajak

= 100%

$ 12.930.812,10
= 100%
$ 123.500.000,00
= 10%
Percent Return On Investment (ROI)
Return on investment adalah tingkat keuntungan yang dapat dihasilkan dari
tingkat investasi yang dikeluarkan.

= 100%

ROI sebelum pajak

= 100%

$ 16.163.515,13
= 100%
$49.270.959,40
= 33%
ROI setelah pajak

= 100%

$ 12.930.812,10
= 100%
$ 49.270.959,40
= 26%
Pay Out Time (POT)
Pay out time adalah waktu pengembalian modal yang dihasilkan berdasarkan
keuntungan yang dicapai. Perhitungan ini diperlukan untuk mengetahui dalam
berapa tahun investasi yang telah dilakukan akan kembali.

=
+
POT sebelum pajak

=
+
$ 49.270.959,40
=
$ 16.163.515,13 + $ 2.956.257,56

D-22
= 2,57
POT setelah pajak

=
+
$ 49.270.959,40
=
$ 12.930.812,10 + $ 2.956.257,56
= 3,10
Break Even Point (BEP)
Break even point adalah trik yang menunjukkan pada tingkat berapa biaya dan
penghasilan jumlahnya sama. Dengan break even point, dapat ditentukan
tingkat berapa harga jual dan jumlah unit yang dijual secara minimum dan
berapa harga serta unit penjualan yang harus dicapai agar mendapat
keuntungan.
+ 0,3
= 100%
0,7
Fixed Cost (Fa)
Tabel D.20 Fixed Manufacturing Cost
Fixed Manufacturing Cost (Fa) Biaya (US$)
Depresiasi $2.956.257,56
Property Taxes $985.419,19
Asuransi $492.709,59
Total $4.434.386,35
Variable Cost (Va)
Tabel D.21 Variable Cost
Variable Cost (Va) Biaya (US$)
Raw Material $54.287.157,66
Utility $3.924.711,82
Packaging and Transportation $12.350.000,00
Total $70.561.869,47

D-23
Regulated Cost (Ra)
Tabel D.22 Regulated Cost
Regulated Cost (Ra) Biaya (US$)
Labour Cost $1.492.042,14
Payroll Overhead $298.408,43
Supervisi $82.567,44
Labolatory $261.107,38
General Expenses $23.346.309,62
Plant Supplies $739.064,39
Plant Overhead $1.193.633,71
Maintanance $4.927.095,94
Total $32.340.229,05
Sales
Penjualan produk selama satu tahun = US$ 123.500.000,00
$ 4.434.386,35 + 0,3 $ 32.340.229,05
= 100%
$ 123.500.000,00 $ 70.561.869,47 0,7 $ 32.340.229,05
= 47%

Shut Down Point (SDP)


Shut down point adalah suatu titik atau saat penentuan suatu aktivitas produksi
dihentikan. Penyebabnya antara lain variable cost yang terlalu tinggi atau
karena keputusan manajemen akibat tidak ekonomisnya suatu aktivitas
produksi (tidak menghasilkan keuntungan).
0,3
= 100%
0,7
0,3 $ 32.340.229,05
= 100%
$ 123.500.000,00 $ 70.561.869,47 0,7 $ 32.340.229,05
= 32%
Artinya pabrik ini mempunyai persentase kapasitas minimal SDP 32% untuk
dapat mencapai kapasitas produksi 130.000 ton/tahun. Apabila pabrik tidak
mampu mencapai kapasitas minimal tersebut, maka lebih baik berhenti
beroperasi atau tutup, karena lebbih murah menutup pabrik dan membayar
fixed cost (Fa) daripada terus berproduksi

D-24
Apabila nilai kapasitas produksi lebih besar dari SDP, tetapi lebih kecil dari
BEP, artinya pabrik dalam keadaan rugi, maka untuk mengatasi kerugian ini
pabrik menutup kerugian itu dengan menggunakan dana fixed cost dengan cara:
Depresiasi : Untuk sementara ditiadakan
Pajak : Meminta pembebasan pajak pada Dirjen Pajak
Asuransi : Meminta penghapusan premi asuransi
Dimana ketiga dana pada fixed cost tersebut yang dialokasikan untuk menutup
kerugian perusahaan secara sementara.
Discounted Cash Flow-Rate Of Return (DCF-ROR)
Evaluasi kelayakan dengan menggunakan discounted cash flow dilakukan
dengan menghitung nilai waktu dari cash flow. Prosedur trial and error
digunakan untuk menentukan nilai ROR yang dapat digunakan untuk cash flow
tahunan sehingga nilai investasi awal dikurangi cash flow setiap tahun selama
umur pabrik dan nilai sisa serta working capital menjadi nol. Nilai cash flow,
working capital, dan nilai sisa pada masa depan dibawa ke nilai masa sekarang.
Sehingga
+ = ( , , ) + ( , , ) + ( , , )
Cash Flow (CF) = Keuntungan setelah pajak + Depresiasi + Finance
= $ 12.930.812,10 + $2.956.257,56 + $ 473.088,54
= $ 16.360.158,20
Umur pabrik = 15 tahun
ROR (i) = trial
Nilai sisa pabrik(SV) = 10% FCI
= $ 4.927.095,94
FCI + WCI = $ 84.763.515,66

Untuk mengubah nilai CF, SV dan WCI di masa depan ke nilai sekarang, nilai
CF, SV dan WCI harus dikalikan dengan discount factor (1/(1+i)^n). Trial i
dinyatakan benar saat nilai (FCI+WCI)/(CF+WCI+SV) = 1

Tabel D.23 Cash Flow


Tahun CashFlow Discount Factor Nilai Sekarang

D-25
0$84,763,515.66
1$16,360,158.20 0.844051566 $13,808,817.15
2$16,360,158.20 0.712423046 $11,655,353.74
3$16,360,158.20 0.601321787 $9,837,719.57
4$16,360,158.20 0.507546596 $8,303,542.61
5$16,360,158.20 0.428395499 $7,008,618.14
6$16,360,158.20 0.361587892 $5,915,635.12
7$16,360,158.20 0.305198826 $4,993,101.08
8$16,360,158.20 0.257603547 $4,214,434.79
9$16,360,158.20 0.217430677 $3,557,200.28
10$16,360,158.20 0.183522704 $3,002,460.47
11$16,360,158.20 0.154902625 $2,534,231.46
12$16,360,158.20 0.130745804 $2,139,022.03
13$16,360,158.20 0.1103562 $1,805,444.89
14$16,360,158.20 0.093146324 $1,523,888.59
15$16,360,158.20 0.0786203 $1,286,240.55
15$40,419,652.24 0.0786203 $3,177,805.20
Total $84,763,515.66
Dengan Trial didapatkan nilai I yang memenuhi syarat sebesar 18,476%

140,000,000.00

120,000,000.00
Fa
100,000,000.00
Va
80,000,000.00 Tc

60,000,000.00 Sa
Dc
40,000,000.00
BEP
20,000,000.00 SDP

0.00
0% 20% 40% 60% 80% 100%

Gambar D.2 Kurva sensitivity analysis

D-26