UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES
COORDINACIN DE INVESTIGACIN DE LA FCCA

PROYECTO DE INVESTIGACIN

I. GENERALIDADES.

TITULO
ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERA DE LA MUNCIPALIDAD
DISTRITAL DE MARIANO NICOLAS VALCARCEL AREQUIPA
PERIODOS 2013-2014

AUTORES:
DIRECTOR DE TESIS : Dr. EDGAR CALLOHUANCA AVALOS

ASESOR DE TESIS : CPC. JUAN LUIS MAMANI TICONA

RESPONSABLE : Bchr. JULIO PERCY CUTIPA MAMANI

PUNO PERU

2015

1
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA, ANTECEDENTES Y OBJETIVOS DE LA
INVESTIGACION

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1.1 Formulacin del Problema.

Teniendo conocimiento que la Municipalidad distrital de Mariano

Nicols Valcrcel hace la presentacin de los estados financieros y
presupuestarios, con el objeto de tomar decisiones econmicas y
administrativas, se ha observado que la informacin financiera no es
considerada para realizar su anlisis y evaluacin correspondiente, no se
valora otros aspectos como una proyeccin viendo la realidad desde el
punto de la situacin financiera por ejemplo que tan liquida puede ser o
no sin las cuentas por cobrar, cules son sus razones de
endeudamiento, cmo se est manejando los recursos y por ende su
toma de decisiones. La evaluacin de los indicadores financieros viene a
ser muy importantes y pueden ayudar a las autoridades a una mejor
toma de decisiones.

Por lo tanto la falta de evaluacin de los indicadores financieros

provocarn un mal manejo de los recursos del estado y las decisiones
tomadas por parte de las autoridades de la municipalidad sern
inoportunas la cual ocasionar ineficiencia, ineficacia, endeudamientos,
entre otros en la gestin de la municipalidad.

En tal sentido, hace falta un anlisis y evaluacin de los resultados de

los estados financieros, y hacer el uso de las herramientas de medida
como son los ratios financieros y con ello evaluar los indicadores
financieros y nos permita tomar una alternativa para llevar una toma de
decisin, este problema es la que me permite realizar una investigacin
para determinar en qu medida influye el anlisis y evaluacin de los
estados financieros, en la toma de decisiones de la municipalidad distrital

2
 de Mariano Nicols Valcrcel, visto ello se ha llegado a formular las
siguientes preguntas:

1.1.2 Definicin del Problema

1.1.2.1 Problema General
En qu medida influye la situacin econmica financiera en
la toma de decisiones de la Municipalidad distrital de Mariano
Nicols Valcrcel periodos 2013 y 2014?
1.1.2.2 Problemas Especficos
a) Cmo incide el anlisis de los Estados Financieros y
presupuestarios empleando los mtodos de anlisis horizontal
y vertical en la toma de decisiones de la Municipalidad distrital
de Mariano Nicols Valcrcel periodos 2013 y 2014?
b) Cmo influye la evaluacin de los indicadores financieros en
la gestin financiera de la Municipalidad distrital de Mariano
Nicols Valcrcel periodos 2013 y 2014?

1.1.2 ANTECEDENTES DE INVESTIGACIN

Se ha visto que existen trabajos realizados que se asemejan a la
investigacin, son temas con variables similares, y son los siguientes:

CASTILLO, A (2011); En su tesis Universitario cuyo ttulo es: Situacin

econmica-financiera y su incidencia en la toma de decisiones de la
Universidad Nacional del Altiplano Puno perodo 2008 - 2009, concluye:

Que la situacin econmica de la UNA, en el periodo del 2009 fue

favorable resultando un supervit de 13850,671.03 incrementndose en
relacin al ao 2008 en 162%. Este crecimiento fue originado por el rubro de
ingresos, que muestra una variacin positiva en 27.14%con respecto al ao
2008, esto por el aumento de las transferencias recibidas por el gobierno
central para el pago de obligaciones, y la mayor recaudacin de Ingresos
Directamente Recaudados; por su parte el comportamiento de los costos y
gastos disminuyo en 6.38% con respecto al ao anterior, especialmente en el

3
rubro de estimaciones y provisiones del ejercicio, y gasto en bienes y
servicios.
Segn los ndices de liquidez corriente, se determin que si hubo la
capacidad de pago de las obligaciones contradas a corto plazo de S/. 2.49 y
S/. 1.53 para los aos del 2009 y 2008 respectivamente, de igual manera la
prueba cida fue de S/. 2.15 y S/. 1.38 para los periodos de estudio, para
hacer frente a sus deudas ms exigibles.
El ratio de solvencia Econmica es de 0.39 y 0.30 en los aos 2009 y
2008 respectivamente, es decir, por cada 1.00 de pasivo total se tiene S/.
0.39 y 0.30 de activo corriente, para el cumplimiento de obligaciones
corriente y no corriente, demostrndonos una escasa solvencia en la Gestin
Financiera.
HUACANTARA, P.(2010), En su tesis universitaria cuyo ttulo es:
Evaluacin de la ejecucin presupuestal en la Municipalidad de San
Juan del Oro, Provincia de Sandia, periodos 2008 y 2009, concluye lo
siguiente:

1) El presupuesto de ingresos en ninguno de los periodos en estudio

muestra paridad entre el presupuesto programado y el presupuesto
ejecutado; siendo el presupuesto de ingresos ejecutado para el
periodo 2008 de 308.78% respecto al presupuesto programado que
representa el 100%, habiendo un sobre exceso de ingresos, con una
diferencia de 90.61%. Se demuestra que no hubo capacidad de
programacin de ingresos.
2) El presupuesto de gastos en ninguno de los periodos en estudio
muestra paridad entre el presupuesto programado y ejecutado; siendo
el presupuesto de gastos ejecutado para el 2008 de 220.93%
respecto al presupuesto programado que representa el 100%,
habiendo un sobre exceso de gastos, con una diferencia de 120.93%;
respecto al presupuesto programado que representa el 100%,
habiendo un sobre exceso de gastos, con una diferencia de de

4
 103.28%, se demuestra que no hubo capacidad de programacin de
gastos.
3) No se ejecutaron los objetivos y metas programadas en el PIA, no
cumplindose con lo realmente programado inicialmente en ingresos y
gastos, adems se crearon nuevos objetivos y metan que no estaban en la
programacin inicial del PIA, lo cual trae como consecuencia desviaciones
presupuestales por actividades y proyectos, teniendo incidencia desfavorable
para el cumplimiento de objetivos institucionales y metas presupuestales.
ITO, E.(2008), En su tesis universitario cuyo ttulo es Evaluacin
econmica y Financiera de la Municipalidad Provincial de Azngaro
periodos 2005 2006, concluye lo siguiente:

La municipalidad en ambos periodos de investigacin que en los ratios

de Liquidez general tiene la capacidad financiera para cumplir sus
obligaciones a corto plazo, en la Prueba Acida que es una medicin ms
directa de solvencia financiera de corto plazo ha demostrado tener capacidad
de pago.
En cuanto a la solvencia patrimonial la Municipalidad muestra solidez en
su respaldo patrimonial que garantiza todas las obligaciones de la
Municipalidad que tenga con terceros durante los dos perodos, la capacidad
de endeudamiento de la Municipalidad no estara comprometida. En cuanto
a la participacin de activos en el patrimonio es aceptable en funcin de los
ingresos son destinados a activos.
La autonoma financiera de la Municipalidad nos muestra indicadores
muy reducidos, que demuestran que no tiene capacidad para obtener
recursos propios para sostener la administracin municipal debiendo recurrir
a otras fuentes de financiamiento, adems con los ingresos corrientes no
tiene la capacidad de afrontar los gastos corrientes as como lo demuestran
los indicadores financieros.
HUARACHI F. (2003); En su tesis universitario cuyo ttulo es: Anlisis y
evaluacin, de los Estados Financieros de la Municipalidad Distrital de
Desaguadero, periodos 2000-2001

5
 Ha llegado a las siguientes conclusiones:

Que los presupuestos de la Municipalidad distrital de Desaguadero estn

compuestos por seis fuentes de financiamiento: 1) Canon Minero, 2)
Participacin Renta de Aduanas, 3) Otros impuestos Municipales, 4) Fondos
de Compensacin Municipal, 5) Recursos Directamente Recaudados, y 6)
Donaciones y Transferencias.

Que las fuentes de financiamiento ms importantes dentro de los

presupuestos programados de Ingresos de los periodos 2000 y 2001 son:
Recursos Directamente Recaudados y Fondo de Compensacin Municipal,
construyendo ambos el 79% del total del presupuesto de Ingresos
Programados para el periodo 2000, y 79% para el 2001.

Que tanto el presupuesto programado de Ingresos como de gasto, estn

compuesto de los mismos rubros, y con el mismo porcentaje de significacin
frente al total programado, cumpliendo as el principio de equilibrio
presupuestal: Ingreso = Gasto.

Que durante el periodo 2000 se han mostrado mnimas desviaciones

negativas en los rubros: Fondo de Compensacin Municipal(S/. 2, 243) y
donaciones y transferencias(S/. 36.00), asimismo las desviaciones positivas
se han dado en los siguientes rubros: Otros Impuestos Municipales (S/. 2,
102.00) y Recursos Directamente Recaudados (S/. 177.00).

En el periodo 2001ningun rubro ha presentado desviaciones, es decir,

que los totales generales por ambos componentes del Balance de Ejecucin
del Presupuesto (Ingresos VS Gastos) son iguales, cumplindose el
equilibrio.

Que segn el indicador de eficacia de ingresos IEI y PIA, en ambos

periodos se ha sobrepasado los objetivos programados (1.01 grado de
eficacia para 2000; y 1.15 grados de eficacia para el 2001), es decir, se han
dado mayor ejecucin de ingresos frente a los estimado, asimismo el
indicador de eficacia de ingresos (IEI-PIM=0.1), con respecto al Presupuesto

6
Institucional Modificado PIM, determina que ambos ejercicios 2000 y 2001 se
ha estimado recaudar, captar y obtener finalmente un nivel de ingreso, la
misma que se ha cumplido en el 100%.

Con respecto al indicador de eficacia de gasto IEG PIA del Presupuesto

Institucional de Apertura PIA (IEG PIA 2000 = 1.05 e IEG PIA 2001= 1.15)
podemos afirmar que en los ejercicios 2000 y 2001, en ambos perodos en
evaluacin alcanzan el 1.00 grado de eficacia, lo que significa que la
ejecucin de los gastos estn en relacin directa con la ejecucin de
ingresos de ambos periodos.

1.3 OBJETIVOS DEL ESTUDIO

1.3.1 Objetivo General
Analizar y evaluar la situacin econmica financiera y su
incidencia en la toma de decisiones de la Municipalidad distrital de
Mariano Nicols Valcrcel periodos 2013 y 2014.
1.3.2 Objetivos Especficos.
a) Analizar los estados financieros y presupuestarios de la
Municipalidad distrital de Mariano Nicols Valcrcel, empleando
los mtodos de anlisis horizontal y vertical; y su incidencia en la
toma de decisiones.
b) Evaluar los indicadores financieros y su influencia en la gestin
financiera de la Municipalidad distrital de Mariano Nicols
Valcrcel.
c) Proponer estrategias de evaluacin para propiciar una mejora en
la toma de decisiones, y con ello mejorar la situacin econmica
financiera de la Municipalidad distrital de Mariano Nicols
Valcrcel.

7
 CAPITULO II
MARCO TEORICO, CONCEPTUAL E HIPOTESIS DE LA INVESTIGACIN

2.1 MARCO TEORICO

2.1.1 Administracin Financiera del Sector Pblico

La administracin financiera del sector pblico comprende el

conjunto de normas principios y procedimientos utilizados por el
Sistema de Presupuesto, Tesorera, Endeudamiento y Contabilidad,
a travs de ellos, por las entidades y organismos participantes en el
proceso de planeamiento, captacin, asignacin, utilizacin, custodia,
registro, control y evaluacin de los fondos pblicos.(Valencia
A.,2009, Pg.69).

2.1.2 Organizacin en el Nivel Descentralizado u Operativo

a) La Unidad Ejecutora

Constituye el nivel descentralizado u operativo en las entidades y

organismos del Sector Pblico, con el cual se vinculan e interactan
con los rganos rectores de la Administracin Financiera del Sector
Pblico. (Valencia W., 2009, Pg.70).

El titular de cada entidad propone al Ministerio de Economa y

Finanzas, para su autorizacin, las Unidades Ejecutoras que
considere necesarias para el logro de sus objetivos institucionales.
(Valencia W., 2009, Pg.72)

Valencia, la Unidad Ejecutora es aquella dependencia orgnica

que cuenta con un nivel de desconcentracin administrativa que:

a) Determine y recaude ingresos

b) Contrae Compromisos, devenga gastos y ordena pagos con
arreglo a la legislacin aplicable;

8
 c) Registra la informacin generada por las acciones y
operaciones realizadas;
d) Informa sobre el avance y/o cumplimiento de metas;
e) Recibe y ejecuta desembolsos de operaciones de
endeudamiento; y/o
f) Se encarga de emitir y/o colocar obligaciones de deuda.
b) Calidad en la Gestin Pblica
La calidad en la gestin pblica constituye una cultura
transformadora que impulsa a la administracin pblica a su
mejora permanente para satisfacer cabalmente las necesidades y
expectativas de la ciudadana con justicia, equidad, objetividad, y
eficiencia en el uso de los recursos pblicos (Valencia W., 2009,
Pg.25).

La calidad en la gestin pblica debe medirse en funcin de la

capacidad para satisfacer oportuna y adecuadamente las
necesidades y expectativas de los ciudadanos, de acuerdo a
metas preestablecidas alineadas con los fines y propsitos
superiores de la Administracin Pblica y de acuerdo a resultados
cuantificables que tengan en cuenta el inters y las necesidades
de la sociedad (Valencia W., 2009, Pg.25).

2.1.3 Gestin Econmica

En el caso de las instituciones pblicas los recursos econmicos, a
travs de un presupuesto, se distribuyen entre el conjunto de
objetivos, metas y partidas fijas, siguiendo los lineamientos de la
administracin pblica. En el caso de las empresas privadas,
usualmente el presupuesto sigue un orden contable. (Tanaka
Nakasone, 2001, Pg.45).

2.1.4 Gestin Financiera

La gestin financiera consiste en administrar los recursos que se

tienen en una entidad para asegurar que sern suficientes para cubrir

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los gastos para que esta pueda funcionar. De esta manera podr
llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la
organizacin.
La gestin financiera es un conjunto de actividades de direccin y
administracin de los recursos y del dinero en una entidad. (Revista
Per21, S/A, Pg. 05).

Se denomina gestin financiera (o gestin de movimiento de

fondos), a todos los procesos que consisten en conseguir, mantener
y utilizar dinero, sea fsico (billetes y monedas) o a travs de
instrumentos, como cheques y tarjetas de crdito. (slidechare.net).
2.1.4.1 Herramientas de la Gestin Financiera
Balance Contable:
Es un informe de la situacin financiera de una entidad a una
fecha determinada, es una fotografa hasta esa fecha, y lo
constituye un resumen de los registros contables, de un perodo
determinado, construidos en base a principios de contabilidad
generalmente aceptados. (slidechare.net)

PLANES, PROGRAMAS Y PRESUPUESTOS:

Planificacin: Es el proceso por el que los rganos directivos de
una institucin disean continuamente el futuro deseable y
selecciona la forma de hacerlo factible, es decir, es una toma de
decisiones anticipadas que de forma sistemtica y compleja se
orienta a asegurar la mayor probabilidad de consecucin de los
estados futuros deseados previamente diseados.
(slidechare.net).
Programas: Se refieren a la forma en que se llevarn a cabo
planificacin optimizando los recursos disponibles y tratando de
conseguir el objetivo de la institucin. (slidechare.net)
Presupuesto: Se refiere a un marco temporal especfico en que
se deben ejecutar los programas aceptados. Es la expresin

10
 cuantitativa de los programas que deben ejecutarse cada
periodo.
La gestin financiera tiene por objeto la ejecucin propiamente
dicha del presupuesto de gastos aprobado. Esta ejecucin se
realiza a travs de distintas fases, inicindose con la autorizacin
del gasto y terminando con su pago material (slidechare.net).
2.1.5 Situacin Financiera

Consiste en ver si la institucin ha distribuido adecuadamente sus

activos y pasivos para estar en condiciones de cumplir con el pago
de sus obligaciones y compromisos, dentro de los plazos
establecidos, sin dificultades y continua con sus actividades
normalmente. (B. Ordoez, 1992, Pg. 91).

Estado en el que se encuentra la estructura econmica del

patrimonio de una entidad deducido del estudio e interpretacin del
balance de situacin por relacin con la cantidad y proporcin de
capitales propios y ajenos, su utilizacin y grado de eficacia
atendiendo a la actividad que sta desarrolla.(Martin Amez 2002,
Pg. 249).

2.1.6 Situacin Econmica

MARTINEZ, Ramn J., y GIL CORRAL, Antonio M.,(2013),

coinciden que la situacin econmica de una Entidad se refleja
cuantitativamente en el denominado Estado de Resultados. ste
estado nos informa, en forma resumida, sobre las operaciones
efectuadas en una entidad durante un perodo, por lo general doce
meses y el producto o rendimiento neto de las mismas. Al igual que
los elementos del balance general, los elementos conformantes del
estado de resultados provienen de la contabilidad.

11
2.1.7 Estados Financieros
Constituyen una exposicin de datos valuados y clasificados con
criterios homogneos que presentan diversos aspectos de la
situacin financiera y econmica de una entidad pblica a una fecha
y periodo determinado, de acuerdo a las normas emitidas por el
rgano Rector del Sistema Nacional de Contabilidad, principios
generalmente aceptados en el pas, las Normas Internacionales de
Contabilidad para el Sector Pblico (NIC-SP), oficializadas por el
Consejo Normativo de Contabilidad.(Alvarado, J.,2012, Pg. 403)

Son un componente bsico de la contabilidad. Estn compuestos

por una serie de informes que reportan la situacin financiera de la
organizacin y los cambios experimentados a una fecha determinada
(Revista Per21, S/A, Pg. 17).

2.1.7.1 Informacin Financiera de las Instituciones del Sector

Gubernamental:
Presentacin de los estados financieros (Ferrer, A., 2012, Pag.355):

1. Los estados financieros bsicos de las entidades del sector

gubernamental con las notas a dichos estados financieros y la
informacin complementaria, debern remitirse a la Direccin
Nacional de Contabilidad Pblica en la forma, frecuencia y
plazos sealados en el plan contable gubernamental.
2. Los Estados Financieros bsicos debern contener
obligatoriamente las firmas de quien ejerza el cargo de
Contador General, Director General de Administracin y Titular
de Pliego.
3. Las firmas debern estar claramente identificadas en cuanto a
las personas a quienes pertenezcan y sus correspondientes
cargos.
Las mismas implican la declaracin de que la informacin
contenida en los documentos que se firman ha sido extrada de

12
 los libros legales y auxiliares de la institucin y verificados en
cuanto a su exactitud e integridad.

2.1.7.2 Principales Estados Financieros

a) Balance General (EF-1)

Es el estado financiero fundamental que muestra a una fecha

determinada la estructura patrimonial de la entidad, est constituido
por el activo, pasivo y patrimonio neto. Representa la ecuacin
contable en una de sus dos formas principales:
Activo Pasivo = Patrimonio

Activo = Pasivo + Patrimonio

El Balance General incluye informacin financiera sobre los

montos de los diversos conceptos que comprenden el activo, pasivo
y el patrimonio neto (Alvarado, 2012, Pg. 407).

Conocido tambin estado de situacin, ste proporciona

informacin tanto de los recursos que tiene la Institucin para
operar (tambin llamado activos), y las deudas y compromisos que
tiene y debe cumplir (tambin denominada pasivos) como el
patrimonio, incluyendo las utilidades, sta informacin se prepara a
un fecha determinada: la fecha de cierre de los estados
financieros.(Morales, L., 2012, Pg. 05)
b) Estado de Gestin (EF-2)
El Estado de Gestin es el estado que muestra el resultado del
ejercicio (Supervit y Dficit), obtenido de todas las operaciones
realizadas por la entidad durante el ejercicio fiscal. Revela
informacin sobre los montos de los diversos conceptos que
comprenden los ingresos, costos y gastos, as como de otros

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 ingresos y gastos, incurridos por la entidad. (Alvarado, J. 2012, Pg.
410).

Presenta la informacin sobre los resultados de la organizacin

en un periodo determinado, enfrentando a los ingresos, los costos y
gastos en que se incursionaron para poder obtenerlos y calcular
una utilidad o prdida para ese perodo; muestra un resumen de
resultados de las operaciones (Morales, L., 2012, Pg. 05).

c) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (EF-3)

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, es el estado

financiero que muestra informacin acerca de las variaciones
ocurridas al inicio y al cierre del periodo anterior y del periodo que
se informa, en las distintas partidas patrimoniales de la Entidad
durante un ejercicio fiscal. Tales partidas estn referidas a la
Hacienda Nacional, Hacienda Nacional Adicional, Reservas y
Resultados Acumulados (Alvarado, J., 2012, Pg. 412)

d) Estado de Flujo de Efectivo (EF-4)

Es el Estado Financiero que proporciona informacin sobre los

flujos de entradas y salidas en efectivo y equivalentes del efectivo,
provenientes de las actividades de la operacin, inversin y
financiamiento realizadas por la Entidad, mostrando el saldo final de
cada ejercicio (Alvarado, J., 2012, Pg. 412).

La Clasificacin de sus actividades es la siguiente:

Actividades de Operacin.
Actividades de Inversin.
Actividades de Financiamiento

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2.1.7.3 Notas a los Estados Financieros
Las Notas a los Estados Financieros son explicaciones que
describen la naturaleza (cambios y efectos) de las transacciones
econmicas ms importantes ocurridos durante un ejercicio fiscal,
detallando los movimientos y operaciones que han originado el
aumento o disminucin de los saldos de las cuentas al cierre del
ejercicio fiscal que se informa con respecto al ejercicio anterior.
Asimismo, muestran informacin acerca de los compromisos y
obligaciones contingentes. (Alvarado, J., 2012, Pg. 416).

Alvarado, su finalidad es lograr una presentacin razonable y

facilitar la adecuada interpretacin de los Estados Financieros, las
Notas deben ser claramente referenciales y concordantes con los
conceptos a las cuales estn vinculadas debiendo presentarse en
forma comparativa con el ejercicio anterior especificando las cuentas
reclasificadas como corriente y no corriente.

Las notas a los estados financieros sirven para comprender y

evaluar de manera adecuada lo informado en los estados financieros
sobre lo sucedido en la institucin y, con ello, se puedan tomar
decisiones mejor informadas. (Morales, L., 2012, Pg. 05).

2.1.8 Anlisis de los Estados Financieros

El anlisis de los Estados Financieros, implica la realizacin de un
proceso integral de revisin, entendimiento y anlisis de las fuentes
de informacin financiera y no financieras necesarias para lograr
entender su situacin financiera en un determinado momento.
(Franco, P., 2013, Pg. 183.)

2.1.8.1 Estados Financieros que miden y Evalan la Gestin

Financiera
Objetivo del anlisis (Silva, M., 2005, Pg. III - 1)
a) Balance General

15
 Determina la estructura financiera ptima de la entidad
financiada con recursos propios y externos.
Evaluacin de proyectos de inversin y variaciones que
afectan su rentabilidad social y el apoyo directo al desarrollo
local.
Evaluar la capacidad de endeudamiento.
Evala la gestin de activos.
Determina liquidez y solvencia de la entidad de pago.
Determina el equilibrio financiero patrimonial financiero.
b) Estado de Gestin
Optimiza la rentabilidad obteniendo el resultado cada vez
menos dficit.
Establecer las tendencias y evaluacin de los ingresos y la
determinacin e identificacin de recursos.
Reducir los gastos operativos que son innecesarios para la
entidad.
Determinar las causas del resultado econmico (Dficit o
Supervit).
2.1.9 Mtodos para analizar los Estados Financieros.

Los mtodos de anlisis de los Estados Financieros que con

frecuencia emplea el gerente financiero son:

a) Mtodo de Anlisis Vertical.

Permite obtener una visin general de la estructura financiera,
y de la productividad de sus operaciones. Asimismo, facilita
hacer comparaciones con otras entidades similares y con los
presupuestos establecidos por la misma entidad. (Franco, P.,
2013, Pg. 187)
Franco, Mediante las cuales se estudia las relaciones entre
los elementos contenidos en un solo grupo de Estados
Financieros, utilizndose dos mtodos:

16
 - Reduccin de los Estados Financieros a por ciento.
- Mtodos de razones de coeficientes, llamadas tambin de
ndices.
- El anlisis vertical es un estudio de relaciones cuantitativas
existentes entre los tems a una fecha determinada. Es un
anlisis de tipo esttico, o estudio de la situacin. (Apaza,
2011, Pg. 279).
Anlisis de Porcentajes
Consiste en determinar qu porcentaje representa la
partida con respecto al total (Tanaka, 2005, Pg. 218).
(Perdomo 2000), al respecto seala: el procedimiento de
por cientos integrales consiste en la separacin del
contenido de los estados financieros a una misma fecha o
correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o
partes integrantes, con el fin de poder determinar la
proporcin que guarda cada una de ellas en relacin con el
todo. (Pg. 93)
Anlisis de Ratios
Los ratios son ndices, razones, divisiones que
comparan dos partidas de los estados financieros.
(Tanaka, 2005, Pg. 318).
Los ratios son un termmetro de la situacin actual de la
entidad, dado que miden la eficiencia del uso de (1) los
recursos, (2) las decisiones tanto de inversin como de
financiamiento y de las polticas internas de la compaa a
lo largo del tiempo (corto y largo plazo).( Franco, P., 2013,
Pg. 193)
b) Mtodo de anlisis Horizontal
El anlisis horizontal consiste en su estudio del
comportamiento de cada uno de las cuentas del estado o sea

17
 aumentos y disminuciones que ocurren en el transcurso del
tiempo (Apaza, 2011, Pg. 279).

Un anlisis de carcter horizontal consiste en la comparacin

de cifras homogneas correspondientes a estados financieros
de diferentes periodos, resulta de comparar las variaciones de
los saldos de las cuentas de los estados financieros de un ao
con respecto al anterior. (Franco, P., 2013, Pg. 188).

2.1.10 Ratios Financieros y de Gestin aplicados al Sector Pblico.

2.1.10.1 Definicin de Ratio o Razn Financiera.

Es la relacin relevante entre dos magnitudes simples o

compuestos, cuyo cociente resuma el anlisis o la investigacin que
se est efectuando, de cuya interpretacin obtendremos un
resultado significativo ms de cualquiera de ellas por separado
mientras se tenga un punto de comparacin. (Silva, 2005, Pg. III-
1).

Conforme indica, la Direccin Nacional de Contabilidad Pblica-

DNCP, rgano de lnea del Ministerio de Economa y Finanzas,
elabora y publica anualmente la Cuenta General de la Repblica
sobre la base de los estados financieros de las entidades que
conforman el denominado sector pblico, tanto del Gobierno
Central, gobiernos regionales, gobiernos locales e instituciones
pblicas descentralizadas, correspondientes al ejercicio econmico
cerrado al 31 de diciembre de cada ao presupuestal.

En la investigacin utilizaremos 04 ratios financieros, y coeficientes

para la evaluacin de la ejecucin del presupuesto de ingresos y
gastos. Los ratios financieros son adecuados al sector pblico, ya
que as se debe presentar en la memoria anual de la institucin,
citada en la directiva N 003-2012-ef/51.01 Cierre contable y

18
 presentacin de informacin para la elaboracin de la cuenta
general de la repblica y estos son ratios de liquidez, solvencia,
rentabilidad y gestin, adems la evaluacin de los Estados
Financieros utilizando el mtodo de anlisis horizontal y el anlisis
vertical, como el Anlisis de la ejecucin del presupuesto de
ingresos, gastos e inversin, comentando aspectos relevantes de la
programacin. En cuanto al ratio de solvencia no se aplicar en el
presente trabajo de investigacin ya que los autores como Franco
A. y Silva M., no lo mencionan y su aplicacin no se da de manera
razonable para las municipalidades, en tal sentido se propone usar
las razones de endeudamiento dadas por el autor Ferrer A., los
ratios aplicados son los siguientes:
1. RATIOS DE LIQUIDEZ
Estos ratios miden la capacidad de la entidad para generar
efectivo y hacer frente obligaciones en el corto plazo. En otras
palabras, es la capacidad que la entidad posee para conseguir el
dinero lquido y financiar sus actividades de operacin. (Franco, P.,
2013, Pg. 193)
a) Liquidez corriente (LC)
Mide la capacidad de pago que tiene la entidad a corto plazo,
enfrentando el activo corriente contra el pasivo corriente. Mide el
grado en el cual los pasivos de corto plazo son cubiertos por los
activos corrientes, cuyo resultado nos seala la cantidad de soles
de activos corrientes con los cuales cuenta la entidad para cubrir
su pasivo corriente. Se puede tomar la unidad monetaria (1) como
medida estndar o razonable. (Ferrer, A, 2012, Pg. 424)

. . =

b) Prueba cida o liquidez cida (PA)

Mide la capacidad de pago que tiene la entidad a corto plazo,
comparando el activo corriente contra el pasivo corriente, en este

19
 caso sin contar las existencias ni las cargas diferidas, las cuales
no son activos de disponibilidad inmediata; es decir, este indicador
mide la liquidez respecto de los rubros caja, bancos y cuentas por
cobrar netos de provisin frente al pasivo corriente. (Ferrer, A.,
2012, Pg. 424)

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO + CUENTAS POR COBRAR NETO

. . =

c) Liquidez absoluta (LA)

Mide el activo ms disponible, Efectivo y equivalente de
efectivo, cuya capacidad debe cubrir todos los pasivos corrientes.

Es decir, mide cuntos soles dispone la entidad en Efectivo y

equivalente de efectivo para cubrir la totalidad de sus pasivos
corrientes. (Ferrer, A. 2012, Pg. 424)

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

. . =

2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

a) Razn de Endeudamiento

Mide en porcentaje, la parte de los activos fijos que se

encuentren financiados por acreedores y por deudas a largo plazo.
A menor ndice, menos grado de compromiso de los activos fijos
frente a la deuda. (Ferrer, A. 2012, Pg. 428)

= 100

b) Razn de Endeudamiento Total

Expresado en porcentaje, mide la parte de los activos totales

que se encuentran en deuda o estn siendo financiados por
terceros. (Ferrer, A. 2012, Pg. 428)

= 100

20
3. RATIOS DE RENTABILIDAD

a) Margen Neto
El ndice de Margen Neto conocido tambin como Margen de
Utilidad Neta, muestra la utilidad obtenida por cada unidad
monetaria de ingreso. Un ratio alto significa que el proceso de
prestacin de los servicios que brinda la Municipalidad se realiza
con tanta eficiencia y bajos costos, un alto porcentaje de los
ingresos se traduce en utilidad para la nuestra entidad

=

4. RATIOS DE GESTIN
Estos ratios miden la rapidez en que ciertos activos agregan valor
a la organizacin en la generacin de valor. Es decir, miden el grado
de liquidez y eficiencia de algunas de las partidas del activo corriente
que la institucin utiliza para ayudar con sus ingresos, es decir,
estos ratios brindan informacin acerca del performance de las
reas ms importantes en cuanto a la gerencia de las
polticas.(Franco P., 2013, Pg. 196)

a) Rotacin de las cuentas por Cobrar

El ndice de rotacin de las cuentas por cobrar es un ratio de
gestin que mide el nmero de veces que las cuentas por cobrar
se transforman en efectivo durante el ao. Cuanta ms alta es la
rotacin, menor es el tiempo que toma la entidad para realizar la
cobranza por impuestos y servicios municipales.

El objetivo debe ser incrementar la rotacin, maximizando la

cobranza de impuesto y servicios, minimizando la cartera de
cobranzas con problemas. Esto puede lograrse con estrategias de
cobranza ms giles.

=

21
b) Rotacin de existencias
El ndice de Rotacin de Existencias o Inventarios es un ratio de
gestin que mide el nmero de veces que rotan o se reponen las
existencias en un periodo, es decir, la frecuencia con que sale del
almacn los bienes para ser utilizados por las diferentes reas de
la entidad.

Se debe propender a un elevado nivel de rotacin, pues ello

revelara un gran dinamismo y un adecuado uso de los bienes
adquiridos, permitiendo adems disminuir los costos de
almacenamiento y bienes inmovilizados por adquisiciones
inadecuadas o stock elevados de bienes.

5. COEFICIENTES PARA LA EVALUACIN DE LA EJECUCIN

PRESUPUESTAL
a) Coeficiente de Cumplimiento de Ejecucin del Presupuesto
de Ingreso (CCEPI)

Este indicador es resultado de la relacin existente entre el

total de la ejecucin del presupuesto sobre el total del
presupuesto autorizado, se expresa de la siguiente manera:

. . . . . =

Este indicador nos permite determinar qu porcentaje del total

del presupuesto autorizado logra ejecutar. Establece en qu
medida se ha dado cumplimiento al presupuesto total, durante el
periodo. (Ito, 2008, Pg. 49)

b) Coeficiente de Cumplimiento de Ejecucin del Presupuesto de

Gasto (CCEPG)

22
 Permite la determinacin del avance de la ejecucin
presupuestaria de los egresos, se relacionan los compromisos
ejecutados durante el ao fiscal, respecto del monto de los
egresos previstos en el Presupuesto Institucional Modificado
(PIM). (Ito, 2008, Pg. 49)

. . . . . =

c) Coeficiente de Cumplimiento Ejecucin del Presupuesto de
Inversin (CCEPI)

Se calcula dividiendo el total de ejecucin presupuestal de

inversin sobre el total PIM del presupuesto de inversin y se
expresa de la siguiente manera:

100
. . . . . =

El coeficiente nos indica en qu medidas se ha ejecutado los

montos presupuestados para inversin, durante el periodo. (Ito,
2008, Pg. 50)

d) Importancia de la Ejecucin del Presupuesto de Funcionamiento

(IEPF)

Este ndice se calcula dividiendo entre el total del presupuesto

ejecutado de funcionamiento sobre el total de ejecucin
presupuestal y se expresa de la siguiente forma:

. . . . =

Establece en qu medida se ha ejecutado los montos

presupuestados para su funcionamiento durante el periodo.

23
2.1.11 PRESUPUESTO PBLICO

Constituye el instrumento de Gestin del Estado que permite a las entidades

lograr sus objetivos y metas contenidas en su Plan Operativo Institucional. Es la
expresin cuantificada, conjunta y sistemtica de los gastos a atender durante
el ao fiscal (Valencia W.; 2009, Pg.79)

El presupuesto pblico, su formulacin y su gestin, est regulada por la ley

General del Sistema Nacional de Presupuesto (Ley Nro. 28411). En esta norma
se indica que el Presupuesto es el instrumento de gestin del Estado que
permite a las entidades lograr sus objetivos y metas contenidas en su plan
operativo Institucional (POI). Asimismo, es la expresin cuantificada, conjunta y
sistemtica de los gastos a atender durante el ao fiscal, por cada una de las
entidades que forman parte del Sector Pblico y refleja los ingresos que
financian dichos gastos. (Artculo 8.1 del Captulo III Ley General del Sistema
Nacional de Presupuesto).

2.1.12 ESTADOS PRESUPUESTARIOS

Los Estados Presupuestarios constituyen un instrumento de informacin que

permite realizar los anlisis y evaluaciones del comportamiento de la ejecucin
del presupuesto de ingresos y del presupuesto de gasto autorizado a una
entidad.

Alvarado 2012, menciona: La informacin que proporciona los Estados

Presupuestario se utiliza para:

Comparar los resultados obtenidos con los previstos.

Analiza las diferencias.
Facilitar la poltica a seguir y la toma de decisiones.
Los Estados Presupuestarios que deben presentar las entidades pblicas
son:

24
a) Estado de ejecucin del presupuestos de Ingresos y Gastos (EP-1)
El estado de ejecucin del Presupuesto de Ingresos y Gastos (EP-1), es
el estado presupuestario que muestra a una fecha determinada,
percepcin o recaudacin de los ingresos, as como la ejecucin del
gasto presupuestario afectado a nivel de gasto devengado. Se elabora a
nivel de genricas del ingreso y gasto; y por fuente de financiamiento,
acompandose con un anexo a nivel de especficos (Alvarado, J., 2012,
Pg. 459).
b) Estado de Fuente y Uso de Fondos (EP-2)
Es el estado presupuestario que muestra el resultado de la ejecucin
presupuestaria determinado por los ingresos corrientes y transferencias,
gastos corrientes, los ingresos de capital, transferencias y
endeudamiento, los gastos de capital y el servicio de la deuda, as como
por el financiamiento neto del saldo de endeudamiento interno y externo,
los recursos ordinarios (amortizacin de la deuda) y los saldo de balance.
(Alvarado, J., 2012, Pg. 459).
c) Clasificacin Funcional de Gasto (EP-3)
Es el estado presupuestario que muestra a una fecha determinada el
resultado de la ejecucin presupuestaria del gasto detallada a nivel de
las funciones a cargo de la Entidad, clasificados en servicios generales,
servicios sociales y servicios econmicos (Alvarado, J., 2012, Pg. 460).
d) Distribucin Geogrfica del Gasto (EP-4)
Es el estado presupuestario que muestra a una fecha determinada el
resultado de la ejecucin presupuestario del gasto, de acuerdo al mbito
geogrfico donde se han ejecutado los recursos a nivel de Regin,
Departamento y en su caso en el exterior, en funcin a la asignacin
presupuestal prevista en el Presupuesto Institucional Modificado (PIM)
de la entidad (Alvarado, J., 2012, Pg. 460).
e) Presupuesto Institucional de Ingresos (PP-1)
Es el estado presupuestario que muestra a una fecha determinada el
Presupuesto Institucional Modificado (PIM) de la entidad, considerando a

25
 nivel de fuentes de financiamiento los importes aprobados en el
Presupuesto Institucional de Apertura (PIA), mas las modificaciones por
concepto de los crditos presupuestaros y las transferencias
institucionales de partidas efectuadas de acuerdo a los dispositivos
legales correspondientes (Alvarado, J., 2012, Pg. 460).
f) Presupuesto Institucional de Gastos (PP-2)
Es el estado presupuestario que muestra a una fecha determinada el
Presupuesto Institucional Modificado (PIM) de la entidad, considerando a
nivel de fuentes de financiamiento los importes aprobados en el
Presupuesto Institucional de Apertura (PIA), mas las modificaciones por
concepto de los crditos presupuestaros y las transferencias
institucionales de partidas y las anulaciones y habilitaciones efectuadas
de acuerdo a los dispositivos legales correspondientes (Alvarado, J.,
2012, Pg. 460).
2.1.13 PROCESO PRESUPUESTARIO
El proceso presupuestario comprende las fases de Programacin,
Formulacin, Aprobacin, Ejecucin y Evaluacin. El presupuesto y su
proceso de formulacin, contienen y reflejan las polticas del gobierno y
del sector pblico en su conjunto, contiene las metas para el ao y marca
las prioridades seleccionadas.
a. Programacin Presupuestaria
Durante esta etapa las entidades programan su presupuesto institucional
y el Ministerio de Economa y Finanzas elabora el anteproyecto de
Presupuesto del Sector Pblico teniendo en cuenta dichas propuestas.
En esta fase: se establecen y priorizan los objetivos institucionales para
el ao fiscal; se proponen las metas presupuestarias; se determina la
asignacin presupuestal total con la que contar cada entidad; y se
determina la demanda global de gastos ineludibles para atender los
servicios y funciones que presta y desarrolla la entidad.
b. Formulacin Presupuestaria

26
 En esta etapa se define la Estructura Funcional del Presupuesto
Institucional del Pliego, la que debe reflejar los objetivos institucionales de
corto plazo.
c. Aprobacin Presupuestaria
El presupuesto pblico se aprueba por el Congreso de la Repblica
mediante una ley que contiene un lmite mximo de gasto a ejecutarse en el
ao fiscal.
La aprobacin presupuestaria presenta cinco pasos:
PASO 1: EL MEF DGPP prepara el Anteproyecto de la ley anual del
presupuesto del Sector Pblico.
PASO 2: El concejo de Ministros remite el Proyecto de Ley Anual del
Presupuesto al Congreso de la Repblica.
PASO 3. El congreso debate y aprueba
PASO 4: Las entidades aprueban su Presupuesto Institucional de
Apertura (PIA) de acuerdo a la asignacin aprobada por la Ley Anual de
Presupuesto.
PASO 5: La DGPP emite a los pliegos el reporte oficial del presupuesto
con el desagregado por ingresos y egresos(DGPP,2011)
d. Ejecucin Presupuestaria
La ejecucin presupuestaria es la fase durante el cual se concreta el flujo
de ingresos y egresos previsto en el presupuesto anual en funcin de las
estimaciones de ingresos, programacin trimestral de gasto, los calendarios
de compromiso, as como las modificaciones presupuestarias efectuadas.
En esta etapa se atiende las obligaciones de gasto de acuerdo al
presupuesto institucional aprobado para cada entidad pblica, tomando en
cuenta la Programacin de Compromiso Anual (PCA),(DGPP, 2011), en
Gua Bsica el Sistema Nacional de Presupuesto menciona:
La ejecucin del gasto pblico tiene tres pasos:
Compromiso, devengado y pago.
I. Compromiso: Es un acuerdo de realizacin de gastos previamente
aprobados.

27
 Se puede comprometer el presupuesto anual o por el perodo de la
obligacin en los casos del Contrato Administrativos de Servicios
CAS, contrato de suministro de bienes, pago de servicios, entre otros.
II. Devengado: Es la obligacin de pago luego de un gasto aprobado y
comprometido, se da previa acreditacin documental de la entrega del
bien o servicio materia del contrato.
III. Pago: Es el acto administrativo con el cual se concluye parcial o
totalmente el monto de la obligacin reconocida, debiendo formalizarse
a travs del documento oficial correspondiente. Con el pago culmina el
proceso de ejecucin. No se puede realizar el pago de obligaciones no
devengadas.
La ejecucin de los fondos pblicos se realiza en las siguientes etapas:
I. Estimacin: Es el clculo o proyeccin de los ingresos que por todo
concepto se espera alcanzar durante el ao fiscal.
II. Determinacin. Es el acto por el que se establece o identifica con
precisin el concepto, el monto, la oportunidad y la persona natural o
jurdica que debe efectuar un pago.
III. Percepcin. Es el momento en el cual se produce la recaudacin,
captacin u obtencin efectiva del ingreso.
e. Evaluacin Presupuestaria
Es la etapa del proceso presupuestario en la que se realiza la medicin de
los resultados obtenidos y el anlisis de las variaciones fsicas y
financieras observadas, con relacin a los aprobados en los presupuestos
del Sector Pblico.
Las evaluaciones dan informacin til para la fase de programacin
presupuestaria y contribuyen as a mejorar la calidad del gasto pblico,
hay tres tipos de evaluaciones: Evaluacin en trminos financieros a cargo
de la DGPP-MEF y evaluacin Global de la Gestin Presupuestaria.

28
2.1.14 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

a) RECURSOS ORDINARIOS
Corresponde a los ingresos provenientes de la recaudacin tributaria
y otros conceptos, deducidos las sumas correspondientes, a las
comisiones de recaudacin y servicios bancarios, los cules no estn
vinculados a ninguna entidad y constituyen fondos disponibles de libre
programacin (Alvarado, 2012, Pg. 65).

b) RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS

Comprende los ingresos generados por las entidades pblicas y
administrativas directamente por stas, entre las cuales se puede
mencionar las rentas de propiedad, tasas, venta de bienes y prestacin
de servicios, entre otros; as como aquellos ingresos que le
corresponde de acuerdo a la normatividad vigente(Alvarado, 2012, Pg.
65).

c) RECURSOS POR OPERACIONES OFICIALES DE CRDITO

Comprende los fondos de fuente interna y externa provenientes de
operaciones de crdito efectuado por el Estado con Instituciones,
Organismos Internacionales y Gobiernos Extranjeros, as como las
asignaciones de lneas de crdito. As mismo, considera los fondos
provenientes de Operaciones Realizadas por el Estado en el mercado
internacional de capitales (Alvarado, 2012, Pg. 65).

d) DONACIONES Y TRANSFERENCIAS
Comprende los fondos financieros no reembolsables recibidos por los
gobiernos de Agencias Internacionales de Desarrollo, Gobiernos
Instituciones, y Organismos Internacionales, as como de otras
personas naturales o jurdicas domiciliadas o no en el pas. Se
consideran las transferencias provenientes de las entidades pblicas y
privadas sin exigencia de contraprestacin alguna.

29
 Incluye el rendimiento Financiero y el diferencial cambiario, as como
los saldos de balance de aos fiscales anteriores (Alvarado, 2012, Pg.
65).

e) RECURSOS DETERMINADOS: Los recursos determinados comprende

los siguientes rubros (Alvarado, 2012, Pg. 65):
04. Contribuciones a Fondos
07. Fondo de Compensacin Municipal (FONCOMUN)
08. Ingresos Municipales
18. Canon y sobre canon, Regalas, Rentas de Aduanas y
Participaciones.
Contribuciones a Fondos
Considera los fondos provenientes de los aportes obligatorios
efectuados por los supuestos trabajadores de acuerdo a la
normatividad vigente, as como los aportes obligatorios realizados por
los empleadores al rgimen de prestaciones de salud del Seguro Social
de Salud. Se incluye las transferencias de fondos del Fondo
Consolidado de Reservas Previsionales as como aquellas que por
disposicin legal constituyen fondos para Reservas Previsionales.
Fondo de Compensacin Municipal (FONCOMUN)
Comprende los ingresos provenientes de:
Impuesto de Promocin Municipal,
Impuesto al Rodaje.
Impuesto a las Embarcaciones de Recreo.
Incluye en rendimiento financiero as como los saldos de balance de
aos fiscales anteriores.
El objetivo del FONCOMUN es asegurar el funcionamiento de las 1834
municipalidades del pas, de las cuales 1639 son distritales y 195 son
provinciales. El dinero proveniente de este fondo se debe usar para
promover la inversin municipal y cubrir gastos corrientes.
Impuestos Municipales

30
 Son los tributos a favor de los Gobiernos Locales cuyos
cumplimientos no origina una contraprestacin directa de la
Municipalidad al contribuyente. Dichos tributos son los siguientes:
Impuesto Predial
Impuesto Alcabala
Impuesto al Patrimonio Vehicular.
Impuesto a las Apuestas
Impuesto a los juegos
Impuesto a los Espectculos Pblicos no Deportivos
Impuesto a los Juegos de Casino
Impuesto a los juegos de Maquina Tragamonedas, incluye en
rendimiento financiero as como los saldos de balance de aos fiscales
anteriores.
Canon y Sobre canon, Regalas, Renta De Aduanas Y
Participaciones
Corresponde a los ingresos que deben recibir los pliegos
Presupuestarios, conforme a ley, por la explotacin econmica de
recursos naturales que se extraen de su territorio. As mismo, considera
los fondos por concepto de regalas, los recursos por Participacin en
Renta de Aduanas provenientes de las rentas recaudadas por las
aduanas martimas, areas, postales, fluviales, lacustres y terrestres, en
el marco de la regulacin correspondiente, as como las transferencias
por eliminacin de exoneracin tributaria.
El canon minero NO es de uso libre y no se puede utilizar para:
El pago de remuneraciones de los funcionarios y trabajadores de la
municipalidad.
El pago de los servicios utilizados por la municipalidad en su
funcionamiento.
Otros gastos no referidos a la inversin para el desarrollo.

31
 2.1.15 TOMA DE DECISIONES

La toma de decisiones es una de las competencias clave para todo ejecutivo

as como lo es en el aspecto personal de cada uno de los seres humanos,
pues son los ejecutivos los responsables de seleccionar una entre varias
opciones de la Instituciones. (Amaya, J.2009, Pg. Pg. XI).

Los administradores consideran a veces la toma de decisiones como su

trabajo principal, porque constantemente tienen que decidir lo que debe
hacerse, quin ha de hacerlo, cundo y dnde, y en ocasiones hasta cmo
se har. Sin embargo, la toma de decisiones slo es un paso de la
planeacin, incluso cuando se hace con rapidez y dedicndole poca atencin
o cuando influye sobre la accin slo durante unos minutos. (Amaya, J.2009,
Pg. Pg. XI).

Decidir es el proceso de contestar varias preguntas: la primera, acerca de

lo que debemos hacer; la segunda si somos curiosos -, acerca de lo que
queremos hacer; y finalmente, la tercera si somos osados -, acerca de
quines somos realmente (Galds, G. 2013, Pg. 07).

LAZZATI (2013), Una buena toma de decisiones tambin depende de un

buen anlisis de:

a) LA DISCERNIMIENTO DE LA TOMA DE DECISIONES

La toma de decisiones en una organizacin invade cuatro funciones
administrativas que son: planeacin, organizacin, direccin y control.

Funciones administrativas dentro de la organizacin al tomar decisiones:

La Planeacin: Seleccin de misiones y objetivos as como de las acciones
para cumplirlas. Esto implica Toma de decisin.

Cules son los objetivos de la organizacin, a largo plazo?

Qu estrategias son mejores para lograr este objetivo?
Cules deben ser los objetivos a corto plazo?
Cun altas deben ser las metas individuales?

32
 Organizacin: Establecimiento de la estructura que desempean los
individuos dentro de la organizacin.

Cunta centralizacin debe existir en la organizacin?

Quin est mejor calificado para ocupar un puesto vacante?
Cundo debe una organizacin instrumentar una estructura diferente?
Direccin: Esta funcin requiere que los administradores influyan en los
individuos para el cumplimiento de las metas organizacionales y grupales.
Cmo manejo a un grupo de trabajadores que parecen tener una
motivacin baja?
Cul es el estilo de liderazgo ms eficaz para una situacin dada?
Cmo afectar un cambio especfico a la productividad del trabajador?
Cundo es adecuado estimular el conflicto?
Control: Es la medicin y correccin del desempeo individual y
organizacional de manera tal que se puedan lograr los planes.
Qu actividades en la organizacin necesitan ser controladas?
Cmo deben controlarse estas actividades?
Cundo es significativa una desviacin en el desempeo?
Cundo la organizacin est desempendose de manera efectiva?

b) RACIONALIDAD
Anlisis que requiere de una meta y una comprensin clara de las
alternativas mediante las que se puede alcanzar una meta, un anlisis y
evaluacin de las alternativas en trmino de la meta deseada, la informacin
necesaria y el deseo de optimizar (Murdicck, R.S/A).

A qu nos referimos cundo hablamos de la racionalidad en la

toma de decisiones?
Cuando un administrador se enfrenta a una toma de decisin,
adems de comprender la situacin que se presenta, debe tener la
capacidad de analizar, evaluar, reunir alternativas, considerar las variables,
es decir, aplicar estas tcnicas para encontrar soluciones razonables;

33
podemos decir entonces, que se trata de una toma de decisin basada en
la racionalidad.

Racionalidad limitada o circunscrita

Accin racional limitada debido a la falta de informacin, de tiempo o de

la capacidad para analizar alternativas a la luz de las metas buscadas;
metas confusas; la tendencia humana a no correr riesgos al tomar una
decisin. Hebert Simon, ha llamado a esto satisfaccin suficiente, es
decir, escoger un curso de accin que sea satisfactorio o lo bastante bueno,
dadas las circunstancias. Aunque muchas decisiones administrativas se
toman con el deseo de salir adelante en una forma tan segura como sea
posible, la mayora de los administradores intentan tomar las mejores
decisiones que puedan, dentro de los lmites de la racionalidad y de
acuerdo con el tamao y la naturaleza de los riesgos implcitos.

Proceso racional de toma de decisiones

De los procesos existentes para la toma de decisiones, este es catalogado
como el proceso ideal.
En su desarrollo, la directiva debe:
1. Determinar la necesidad de una decisin.El proceso de toma de
decisiones comienza con el reconocimiento de que se necesita tomar una
decisin. Ese reconocimiento lo genera la existencia de un problema o una
disparidad entre cierto estado deseado y la condicin real del momento.
2. Identificar los criterios de decisin. Una vez determinada la necesidad
de tomar una decisin, se deben identificar los criterios que sean
importantes para la misma.

3. Asignar peso a los criterios. Los criterios enumerados en el paso

previo no tiene igual importancia. Es necesario ponderar cada uno de ellos
y priorizar su importancia en la decisin.

34
4. Desarrollar todas las alternativas. Desplegar las alternativas. La
persona que debe tomar una decisin tiene que elaborar una lista de todas
las alternativas disponibles para la solucin de un determinado problema.

5. Evaluar las alternativas. La evaluacin de cada alternativa se hace

analizndola con respecto al criterio ponderado. Una vez identificadas las
alternativas, el tomador de decisiones tiene que evaluar de manera crtica
cada una de ellas. Las ventajas y desventajas de cada alternativa resultan
evidentes cuando son comparadas.

6.- Seleccionar la mejor alternativa. Una vez seleccionada la mejor

alternativa se lleg al final del proceso de toma de decisiones. En el
proceso racional, esta seleccin es bastante simple. El tomador de
decisiones slo tiene que escoger la alternativa que tuvo la calificacin ms
alta en el paso nmero cinco.

El paso seis tiene varios supuestos, es importante entenderlos para poder

determinar la exactitud con que este proceso describe el proceso real de
toma de decisiones administrativas en las organizaciones.

El tomador de decisiones debe ser totalmente objetivo y lgico a la hora de

tomarlas. Tiene que tener una meta clara y todas las acciones en el proceso
de toma de decisiones llevan de manera consistente a la seleccin de
aquella alternativa que maximizar la meta. Vamos a analizar la toma de
decisiones de una forma totalmente racional:

* Orientada a un objetivo.- Cuando se deben tomar decisiones, no

deben existir conflictos acerca del objetivo final. El lograr los fines es lo
que motiva que tengamos que decidir la solucin que ms se ajusta a las
necesidades concretas.

* Todas las opciones son conocidas.- El tomador de decisiones tiene

que conocer las posibles consecuencias de su determinacin. As mismo
tiene claros todos los criterios y puede enumerar todas las alternativas
posibles.

35
 * Las preferencias son claras.- Se supone que se pueden asignar
valores numricos y establecer un orden de preferencia para todos los
criterios y alternativas posibles.

c) OTROS PUNTOS A TOMAR EN CUENTA EN LA TOMA DE DESICIONES

(LAZZATI, 2013):
Anlisis estratgico (FODA).

MACROSISTEMA
Oportunidades y Amenazas

SISTEMA
Fuerzas y
Debilidades

Decisin en base a la situacin financiera y econmica de la

organizacin.
Estrategia de organizacin (visin, misin, valores, objetivos).
Valores

Decisiones de
mximo nivel

Recursos operativos
humanos e Productos Misin
informacin

Desempeo

Objetivos
Estratgicos

Gestin del Conocimiento: Interrelacin entre el conocimiento individual,

y aprovechamiento sistemtico la recepcin de ambos permite la
capitalizacin del conocimiento en conocimiento organizacional. Al
primero se lo suele denominar implcito y el segundo explcito. Una
funcin importante de la gestin del conocimiento es convertir
conocimiento implcito en explcito.

36
 MODELOS DE LA TOMA DE DECISIONES

Las tomas de decisiones segn (Amaya, J.2009, Pg.15) son:

b.1 Toma de Decisiones Bajo Certidumbre

Esta se presenta cuando se pueden predecir con certeza las

consecuencias de cada alternativa de accin. Es decir, existe una relacin
directa de causa y efecto entre cada acto y consecuencia, para manejar
esta toma de decisin se puede hacer el anlisis del punto de equilibrio, la
programacin lineal, la produccin y el control de inventarios, incluyen
modelos determinsticos que sern tiles.
b.2 Toma de Decisiones Bajo Riesgo
Esta categora incluye aquellas decisiones para que las consecuencias
de una accin dada dependan de algn evento probabilista.
b.3 Toma de Decisiones Bajo Incertidumbre
Esta es una categora que se parece la toma de decisiones bajo riesgo,
con una diferencia: ahora no se tiene conocimiento de las probabilidades
de los eventos futuros y no se tiene idea de cun posibles sean las
diferentes consecuencias.
b.4 Toma de Decisiones Bajo Conflicto
En esta categora se tienen aquellos casos de toma de decisiones bajo
incertidumbre en las que hay un oponente. Las probabilidades de los
eventos se desconocen, sino que estn influenciadas por un oponente
cuya meta es vencer.
d) CONSECUENCIAS DE LOS MODELOS DE LA TOMA DE DECISIONES.
(Amaya, J.2009, Pg.15)
CATEGORIAS CONSECUENCIAS

Certidumbre Deterministas

Riesgo Probabilistas

Incertidumbre Desconocidas

Conflicto Influidas por un oponente

37
2.2 MARCO CONCEPTUAL
Activo.-Conjunto de bienes y derechos que posee una entidad.
Denominacin de la contabilidad para registrar en el balance.
Activo Corriente.- Parte del activo de una entidad conformado por
partidas que representan efectivo y por aquellos que se espera sean
convertidas en efectivo o absorbidas en corto plazo.
Activo diferido.- Registro Contable que permite identificar y cuantificar los
gastos pagados por adelantado.
Administracin Financiera: Toma de decisiones con relacin a la
expansin, tipos de valores que se deben emitir para financiar la
expansin, deciden de los trminos de crdito sobre las cules los clientes
podrn hacer sus compras, la cantidad de inventarios que deber
mantener, el efectivo que debe estar disponible, anlisis de funciones,
utilidades para reinvertir en lugar de pagarse como dividendos.
Anlisis Financiero.- Consiste en el examen de los estados financieros
preparados por las organizaciones para uso de la informacin accionista,
bonista instituciones de crdito, y en general analista de la actividad. La
posicin financiera analiza observando el equilibrio entre activos y pasivos,
tendencias.
Anlisis Econmico.- Aquel que estudia los estados de una institucin a
travs de sus componentes costo, ingreso y la diferencia de ellas que
vienen a ser la utilidad es un anlisis de ganancias y prdidas en funcin
de los elementos integrantes.
Balance.-El Balance General es el estado financiero que presenta las
fuentes en que se originan los recursos que utiliza la institucin
(patrimonio) as como las clases bienes y derechos que se encuentran
representados por el activo.
Cuenta.- Cuenta es el nombre que se asigna a un grupo de valores,
bienes, derechos, y obligaciones anlogos, con el objeto de conocer en
todo momento las modificaciones.

38
 Depreciacin.- Prdida o disminucin de valor de un activo fijo (excepto
terrenos), debido al uso, a la accin del tiempo o a la obsolescencia.
Ejercicio Contable.- Periodo en el que se mide la actividad financiera y
econmica de una actividad, el mismo que, para efectos legales, es
generalmente un ao calendario.
Eficacia.- Criterio cualitativo que aplicado a la administracin pblica
determina si el funcionamiento y rendimiento de esta, asegura el debido y
oportuno cumplimiento de las polticas y metas que cualitativamente define
la institucin y sus funcionarios.
Eficiencia.-Se concibe este concepto como el principio de administracin
que permite la relacin optima entre los recursos que se utilizan, los
productos que se obtienen y que simultneamente hace posible que el
trabajador se sienta realizado mediante un sentimiento de logro y de plena
participacin.
Giro.- Orden de pago para transferencia de fondos. Actividad principal a
que se dedica una institucin.
Indicador.- Son parmetros que permiten cuantificar el grado de
cumplimiento de un determinado objetivo, proveen la base para el
seguimiento y evaluacin del desempeo de las instituciones, deben
formularse precisando las fuentes de verificacin apropiadas, es decir
fuentes de datos existentes, confiables y sostenibles.
Nota a los Estados Financieros.- Son explicaciones o descripciones de
hecho o situaciones cuantificables o no, que forman parte de dichos
estados.
Periodo.- Est constituido por el intervalo de tiempo que comprende desde
que las transacciones de un negocio se registran, hasta que los datos
registrados son utilizados para la presentacin de los estados financieros.
Plazo.- Es el periodo que se otorga a un deudor para que cumpla con su
obligacin.
Ratio - Palabra latina que se pronuncia ratio, que sirve para expresar la
relacin cuantificada entre dos fenmenos, representativa de una

39
 situacin concreta de rentabilidad, de utilizacin de recursos ajenos, de
nivel de inversiones, etc.

2.3 HIPTESIS
2.3.1 Hiptesis General.
El anlisis y evaluacin de la situacin econmica financiera influye
positivamente en la toma de decisiones de la Municipalidad Distrital de
Chupa periodos 2012 y 2013

2.3.2 Hiptesis Especficos.

a) El anlisis de los Estados Financieros y Presupuestarios empleando

los mtodos de anlisis horizontal y vertical incide de manera
positiva, en la toma de decisiones de la Municipalidad Distrital de
Chupa periodos 2012 y 2013.

b) La evaluacin de los indicadores financieros influye positivamente

en la gestin financiera de la Municipalidad Distrital de Chupa
periodos 2012 y 2013.
2.4 VARIABLES

Para la Hiptesis General

V.I. SITUACIN ECONMICA FINANCIERA
V.D. TOMA DE DECISIONES
Para la Hiptesis Especfica 1
V.I. ESTADOS FINANCIEROS Y PRESUPUESTARIOS
V.D. TOMA DE DECISIONES
Para la Hiptesis Especfica 2
V.I. EVALUACIN INDICADORES FINANCIEROS
V.D. GESTIN FINANCIERA

40
 CAPITULO III

METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN
3.1 MTODOS DE LA INVESTIGACIN

Para el desarrollo del presente trabajo de investigacin se empleara los

mtodos siguientes:

3.1.1 Mtodo Descriptivo

Nos permiti describir e interpretar sistemticamente los hechos

relacionados entre ejercicios econmicos tal como se da en el
presente trabajo de investigacin.

Tambin se utilizara para analizar cuadros y grficos, formados por

los Estados Financieros y Presupuestarios, para mostrar los
resultados de la gestin y evaluar los Hechos Econmicos,
Financieros y Presupuestarios.

3.1.2 Mtodo Deductivo

Este mtodo indica que el estudio parte de lo general a lo particular,

este mtodo nos ha permitido obtener de las premisas mayores
llegar a las races de porcentajes, donde se utilizara en la recoleccin
de datos para llegar a conclusiones de carcter particular en el cual
se ve la situacin de la Municipalidad distrital de Mariano Nicols
Valcrcel.

3.1.3 Mtodo Analtico

Este mtodo nos ha permitido descomponer un todo en sus partes

con la finalidad de observar y conocer sus caractersticas, naturaleza
y propiedades

Mediante este mtodo se buscara los componentes lgicos(Ratios

Financieros ), con el objeto de examinarlos, analizarlos, describirlos y

41
 con ello determinar su incidencia y las relaciones que existe entre
ellos mismos, en el presente trabajo de investigacin, se ha
procedido a la recopilacin de informacin Financiera y presupuestal
para analizarlos y determinar su situacin financiera, econmica y
presupuestal.

3.2 POBLACION Y MUESTRA

3.2.1 POBLACION
La poblacin de la investigacin es la Municipalidad Distrital de
Mariano Nicols Valcrcel, y se llevara a cabo con la informacin que
nos ha proporcionado de los ejercicios econmicos del 2013 y 2014.
3.2.2 MUESTRA
La muestra del presente trabajo de investigacin fue la Oficina de
Contabilidad as como la Oficina de Planificacin y Presupuesto.

3.3 TCNICAS DE RECOPILACION DE INFORMACION

Las tcnicas son los medios que durante la investigacin nos ha permitido
la recoleccin de informacin requerida para realizar, los anlisis
respectivos, en este caso se utilizara las tcnicas siguientes:

3.3.1 OBSERVACION DIRECTA.

Nos permitir obtener informacin de primera mano estos
documentos contables son: Balance General (EF-1), Estado de
Gestin (EF-2), Estado de ejecucin del Presupuesto de Ingresos y
Gastos(EP-1), Presupuesto Institucional de Gasto (PP-2) y otros que
inciden directamente al tema de investigacin.

3.3.2 ANLISIS DOCUMENTAL

Esta tcnica se utilizara para recopilar informacin de textos, tesis,

revistas especializadas, etc., y la informacin permitir obtener
resultados completos pertinentes a objetivos.
Esto bsicamente para complementar la investigacin y desarrollo de
antecedentes, marco terico y otros.
42
CARACTERSTICAS DEL AREA DE INVESTIGACIN

4.1. MBITO DE INVESTIGACIN

El desarrollo del presente trabajo de investigacin se realizara en el

departamento, Arequipa, provincia de Camana y distrito de Mariano Nicols
Valcrcel, ubicado a 1200 m.s.n.m., para lo cual se ha considerado como
unidad de anlisis a la Municipalidad 2013-2014 que tiene su centro de
operaciones en la ciudad de Arequipa.

PRESUPUESTO.
Para la elaboracin del presente trabajo de investigacin se requerir una
inversin aproximada de:
MATERIALES
Material De Escritorio
Papel Boom de 60g. 2 Millares S/. 52.00
Papel Boom de 80g. 2 Millares S/. 60.00
Tinta de Impresora negro 2 cartuchos S/.296.00
Tinta de Impresora Color 2 cartuchos S/.300.00
Otros S/.600.00
TOTALES S/1308.00

43
 II. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES.

TIEMPO 2015
ACTIVIDADES Junio. Junio Julio Julio Agost. Agost. Setm
1q 2q 1q 2q 1q 2q 1q
1. Formulacin del proyecto XX
2. presentacin y aprobacin XX
del proyecto.
3. recoleccin de la X XX X
informacin.
4. Procesamiento de la X XX XX
informacin.
5. Anlisis e interpretacin de la X XX
informacin.
6. Contrastacin de la hiptesis. X
7. Formulacin de conclusiones X X
y recomendaciones.
8. Redaccin del informe final. XX XX
9. Presentacin y aprobacin X
del borrador de tesis.
10. Sustentacin de trabajo de X
investigacin. (tesis)
FUENTE: Propuesto por el ejecutor.

44
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