modelo de Ramsey-Cass-
Koopmans
Supuestos
Consumo y ahorro: resultado de un comportamiento ptimo.
Problema estndar
El agente econmico quiere controlar una serie de variables: variables de
control.
El agente econmico quiere maximizar una funcin objetivo (de utilidad,
beneficio, etc.) sujeto a determinadas restricciones.
Las restricciones son dinmicas, y explican la evolucin de las variables
de estado, las cuales describen el estado de la economa.
Ejemplo:
T
max V (0) = u (ct , k t , t )dt [1]
0
sujeto a:
k&t = f ( k t , c t , t ) [2]
k0 dada [3]
rT
kT e 0 [4]
V(0) funcin objetivo
Es la suma (o integral) de las funciones objetivo instantneas u(.),
las cuales dependen a su vez de las variables de control, de
estado, y del tiempo.
0 momento inicial
T momento final (finito o infinito)
kt variable de estado
ct variable de control
[2] ecuacin de transicin o de movimiento
Representa como la variable de control afecta la evolucin de la
variable de estado.
[3] condicin inicial
Expresa que la variable de estado tiene un valor inicial dado,
consecuencia de decisiones pasadas.
[4] condicin terminal: T finito: kT no negativo.
T infinito: Evita esquemas de Ponzi
Escenarios de anlisis
Escenario de mercado
Familias: Determinan ptimamente consumo y ahorro.
Propietarias factores productivos y de activos financieros
Empresas: Alquilan trabajo y capital
Venden su producto.
3 mercados: Capital, trabajo y producto
Escenario de familias productoras
Familias: Determinan ptimamente consumo y ahorro.
Se dedican a la produccin de bienes.
Escenario del Planificador
Es un mecanismo que para una economa adopta siempre las decisiones
correctas.
Es un escenario que sirve para definir lo ptimo y bueno, y poder comparar as si los
mercados adoptan la decisin ptima, o no.
Tendr el mismo objetivo que los individuos (maximiza la misma funcin de utilidad).
Tendr como nica restriccin la restriccin fsica que dice que todo el producto
utilizado (para consumo, inversin, etc.) debe ser producido por la propia economa.
Tendr en cuenta todos los mecanismos, todas las externalidades y toda la
informacin que existe en la economa a la hora de tomar sus decisiones.
Supuestos
Comportamiento
Preferencias
ct1 1
U (0) = e ( n ) t
dt [5]
0 1
Restriccin presupuestaria
k&t = f (k t ) ct ( + n)k t [6]
Hamiltoniano
( n ) t ct1 1
H =e + t ( f (kt ) ct ( + n)kt ) [7]
1
Condiciones de primer orden
e ( n ) t ct = t
Hc = 0 [8]
H b = &t
t ( f ' (kt ) n) = &t [9]
Condicin de transversalidad
lim t k t = 0 [10]
t
c&t 1
c = ( f ' (kt ) ) [11]
ct
Esta condicin, junto con [27] y la condicin de transversalidad [31], determinan la
dinmica del capital y del consumo del modelo.
Estas tres condiciones son idnticas a las del escenario de mercado.
Preferencias
ct1 1
U (0) = e ( n ) t
dt [12]
0 1
Restriccin presupuestaria
k&t = Ak t c t (n + )k t [13]
Hamiltoniano
( n) t ct1 1
H =e + t ( Ak t ct ( + n)k t ) [14]
1
Condiciones de primer orden
e ( n ) t ct = t
Hc = 0 [15]
H b = &t
t (Ak t 1 n) = &t [16]
Condicin de transversalidad
lim t k t = 0 [17]
t
c&t 1
c = (Ak t 1 ) [18]
ct
Dinmica de transicin
k&t = Ak t ct (n + )k t
Construccin de la curva de valores de c y k para los cuales el aumento del
consumo es cero, en un grfico que relaciona capital y consumo.
Anlisis dinmica del consumo asociado a:
1
c&t = ct (Ak t 1 ( + ))