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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

CURSO:
BANCA Y BOLSA DE VALORES

DOCENTE:
BERROCAL CHILCCE, JUDITH

INTEGRANTE:
ARRIETA CHIPANA, ASTRID PAOLA

AYACUCHO PER
2016

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El presente trabajo monogrfico dedico a

Padres por habernos brindado su apoyo durante


Nuestra formacin profesional as como tambin
Agradecemos a la docente Yudith por sus sabios
Conocimientos durante nuestra profesin
profesional.

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INTRODUCCION

En la actualidad se han registrado muchos casos de mypes, y sobre todo


microempresas, a quienes se les ofrecan crditos bancarios, que les llegaba
bajo forma de lneas pre-aprobadas, por medio de un correo electrnico, como
sucede con las tarjetas de crditos de consumo

Y sin embargo se supone, en la buena prctica de gestin del riesgo crediticio,


que a esos clientes potenciales hay que haberlos visitado y analizados antes.

Ofrecer crditos de esa manera a las empresas es una mala prctica de gestin
de riesgo crediticio, que bsicamente puede llevar el sobreendeudamiento de
numerosas microempresas y pequeas empresas, pues adems los montos son
ofrecidos sin ningn verdadero anlisis de la capacidad de pago del cliente.

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INSTRUMENTOS DEPOLITICA LLEVADOS POR EL BANCO CENTRAL DE
RESERVA

la toma de decisiones de poltica monetaria de manera anticipada para poder


alcanzarla y la comunicacin al pblico de la racionalidad de las mismas,
constituyen la parte principal del marco bajo el que opera el Banco Central para
preservar la estabilidad monetaria.

Consistente con estos criterios, el Banco Central sigue un esquema de Metas


Explcitas de Inflacin. Bajo este esquema, el Banco Central contempla un rango
entre 1 por ciento y 3 por ciento, medida como la variacin porcentual del ndice
de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana (IPC) en los ltimos doce
meses y calculada por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI).
Esta meta permite anclar la expectativa de inflacin del pblico en este nivel.

Para alcanzar el objetivo de estabilidad de precios, el Banco Central busca


prever posibles desviaciones de la tasa de inflacin y/o de sus expectativas
respecto de la meta. Esta anticipacin se debe a que las medidas de poltica
monetaria que tome el BCRP afectarn a la tasa de inflacin principalmente
luego de algunos trimestres.

Los cambios en la posicin de la poltica monetaria se efectan mediante


modificaciones en la tasa de inters de referencia para el mercado interbancario,
de manera similar a la del resto de bancos centrales que siguen este esquema.
Dependiendo de las condiciones de la economa (presiones inflacionarias o
deflacionarias), el BCRP modifica la tasa de inters de referencia de manera
preventiva para mantener la inflacin en el nivel de la meta.

INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA EN EL PER

Reportes de poltica monetaria en el Per


Reportes de Inflacin
Se publica tres veces al ao con informacin a enero, mayo y setiembre. Incluye
la evolucin macroeconmica reciente y en particular la dinmica de la inflacin
y la ejecucin de la poltica monetaria. Adems difunde las proyecciones de
inflacin (incluyendo el balance de riesgos) y de las variables macroeconmicas.
Notas Informativas sobre el Programa Monetario

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Se publica despus de su aprobacin por el Directorio del BCRP. Contiene
una descripcin de la decisin sobre la tasa de inters de referencia, el sustento
de dicha decisin, la explicacin de la evolucin de la inflacin, as como las
tasas de inters para las operaciones del BCRP con el sistema financiero.

DECRIBEN LOS IMPACTOS Y LOS EFECTOS DE LOS INSTRUMENTOS DE


LA POLITICA DEL BCRP

Los cambios en las tasas de inters obedecen, en buena cuenta, a las decisiones
que el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) toma respecto al nivel de la
tasa de referencia de poltica monetaria. Esta transmisin es conocida en la
literatura como efecto traspaso de la tasa de inters. En trminos de anlisis
de poltica monetaria es importante conocer tanto la magnitud como la velocidad
del efecto traspaso. Esto permite analizar cun efectiva es la poltica monetaria
para afectar las condiciones crediticias, que son las que finalmente influyen en
las decisiones de gasto de las empresas y familias y, por tanto, en la actividad
econmica y la inflacin. Desde la perspectiva de la autoridad monetaria, estimar
el grado y tiempo que demoran en trasladarse las acciones de poltica monetaria
es crucial para evaluar con qu anticipacin y qu tan restrictiva (expansiva)
debe ser su poltica monetaria para cumplir con su objetivo de mantener la
inflacin en el rango meta. El efecto traspaso comprende dos etapas1. En la
primera etapa, los movimientos en la tasa de referencia impactan sobre la tasa
interbancaria, que es la que se cobra por las operaciones de prstamos entre las
entidades bancarias, la cual tiene efecto sobre las tasas de instrumentos para
colocar o retirar liquidez de corto plazo del BCRP2 y las del Tesoro Pblico3. En

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la segunda etapa, los cambios en las tasas de corto plazo se trasladan hacia las
tasas de ms largo plazo, como las de prstamos y de depsitos de los bancos.
Idealmente el impacto de la tasa de inters hacia el resto de tasas del sistema
financiero debera ser completo4. Sin embargo, usualmente este efecto traspaso
es incompleto debido a que el impacto en las tasas de largo plazo es ms lento
y menor que el ajuste en la tasa de referencia. La evidencia emprica sugiere que
el efecto depende, entre otros factores, de la competencia entre las instituciones
bancarias y de la estrategia de la poltica monetaria.

SOBREENDEUDAMIENTO DE LAS MYPES EN EL PER

Segn la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP


(SBS), sobreendeudamiento de las mypes est causando el incremento en los
ndices de morosidad, el incremento del riesgo crediticio, y consecuencia de ello,
el incremento del costo del crdito, entre otros aspectos.

Tambin se especifica que se centra en los mercados tradicionales (urbano y las


zonas marginadas), donde la presencia de las mypes es ms amplia y la
competencia ms agresiva; donde los clientes son ms visitados y tentados por
quienes ofrecen comprarle sus deudas a tasa menores, a mayores plazos y con
un saldo a su favor, para el capital de trabajo.

Ante la saturacin tradicionales, muchas empresas se han visto obligados a


migrar a otros mercados, tradicionalmente no atendidos por el sistema financiero
ubicados en las zonas del pas, sin embargo, la competencia se ha desplazado
a dichas zonas.

La situacin se complica an ms para las Cajas Municipales, por la ineficiencia


en el manejo de sus gastos operativos, los problemas de gobernabilidad que
registra por su naturaleza hbrida (pblico o privado), la falta de un respaldo
patrimonial, la inexperiencia de sus miembros del Directores, la no aplicabilidad
de la gerencia mancomunada y el desvo de su segmento tradicional haca la
atencin de crditos no minoristas sin contar con la tecnologa crediticia
necesaria.

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Hecho que inevitablemente culminar en la fusin de muchas de ellas, la venta
de su accionariado al pblico o al Fondo de Cajas Municipales FOCMAC, la
venta de acciones preferentes o su extincin.

El futuro de las microfinanzas se pone interesante en el Per. La tecnologa


crediticia de microfinanzas dej ser un know how propio de las IMF. El micro
crdito se convirti en un commodity. Lo ms probable es que en el mediano
plazo cambie el panorama actual y muchos de los actuales actores dejen el
mercado.

FACTORES A TENER EN CUENTA CON RELACIN AL


SOBREENDEUDAMIENTO

1. Incremento de nmero de oficinas; superposiciones geogrficas.

2. Metas de crecimiento vs incremento de nmero de oficinas:

3. Destino del crdito

4. Los crditos Campaa modalidad utilizada por las IMF para apoyar las
campaas.

5. Mezcla de crditos.

6. Polticas e incentivos adecuados para incorporar a clientes no bancarizados.

7. Informacin Centrales de Riesgo no solo ello es suficiente, incluir proveedores


y otros intermediarios no regulados. es conveniente partir de informacin de los
buenos clientes?

8. Control y seguimiento visita a tu cliente pos t crdito

9. Acciones comprometidas para mejorar la cultura crediticia.

10. Relajamiento de la poltica de crditos.

11. Lneas de crdito recomendables

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CLAVES PARA PREVENIR EL SOBREENDEUDAMIENTO

- Control y Seguimiento de Crditos

- Visitas

- Monitoreo de deuda.

- Reforzar relacin institucin cliente.

- Incorporar deudas de los proveedores en evaluacin crediticia.

- Reforzar relacin entre Instituciones especializadas en micro finanzas..

- Cultura Crediticia

- Incentivos para incorporar nuevos clientes en el sistema financiero

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CONCLUSION

Cabe resaltar que si bien los indicadores analizados no reflejaran, en promedio,


un excesivo endeudamiento de las MYPE, se debe tener en cuenta que es
posible que existan situaciones de sobreendeudamiento en las MYPE de ciertos
sectores econmicos y/o zonas geogrficas.

Es importante continuar perfeccionando estos indicadores y seguir monitoreando


la evolucin de los crditos MYPE, en particular para deudores compartidos por
ms de una entidad financiera y del segmento de pequea empresa, cuya
morosidad viene registrando incrementos sostenidos. Dicho anlisis nos
permitir identificar potenciales riesgos que podran tener efectos diferenciados
entre entidades bancarias y no bancarias.

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