Anda di halaman 1dari 16

ROLE PLAY

C
Corporate
t AAction
ti
(Acquisition)

uyud Margono & Partners


Trainer/Facilitator:
Dr. Suyud Margono, SH., MHum., FCIArb.

Comprehensive Workshop

Su
MERGER & ACQUISITION: Legal Aspect In Business
diselenggarakan oleh VALUE CONSULT
6-7
6 7 Oktober 2015,
2015 Hotel PARK LANE Jakarta
Kasus Posisi
PT. Sukses Lancar Sejahtera (PT. SLS)
merupakan
k badan
b d hukum
h k yang didirikan
didi ik di
Indonesia 7 tahun yang lalu.
kegiatan utama (business core) melakukan

uyud Margono & Partners


kegiatan usaha di bidang perkebunan salah
satunya kelapa sawit (CPO).

Su
Kasus Posisi
Sebagai perusahaan baru yang sukses PT. SLS
mencatat laba yang sangat menakjubkan
terutama karena meningkatnya harga sawit di
dunia.
Atas kinerja yang luar biasa ini PT. Sinar Jaya

uyud Margono & Partners


Abadi (PT. SJA) sebagai salah satu pemimpin
pasar produk sawit ingin mengakusisi PT. SLS
PT. SLS prinsipnya bersedia untuk diakusisi
k
karena membutuhkan
b hk tambahanb h danad h il
hasil

Su
akuisisi dalam rangka memperluas areal lahan
(plant) dan skala produksi.
produksi
Kasus Posisi
Dewan Direksi PT. SLS berencana akan
mengadakan
d k RUPS
Sebagai pelaksaan Good Corporate
Governance, Sekretaris Perusahaan

uyud Margono & Partners


mengusulkan kepada Direksi sebelum
diselenggarakan RUPS agar dilakukan Due
Diligence dari aspek Hukum terlebih dahulu

Su
terhadap PT. SLS
Kasus Posisi
Kemudian dilakukan MoU sebagai salah satu
b i dari
bagian d i Acquisition
A iii A Arrangement antara
PT. SLS dan PT. SJA, salah satu ketentuan
setuju
j dilakukan
dil k k Audit
A di dari
d i aspekk Hukum
H k

uyud Margono & Partners


terhadap PT. SLS.
Corporate Secretary, menunjuk Konsultan
Hukum Vconsult untuk melakukan legal audit

Su
serta melaporkan hasilnya kepada
manajemen/Direksi PT. SJA.
DATA & Dokumen PT. SLS diserahkan kepada
p
PT Sinar JAYA ABADI

Anggaran Dasar & bbrp perubahannya,


Tanda Daftar Perseroan, SIUP
SK dari
d i Kementerian
K i Hukum
H k dand HAM RI, RI

uyud Margono & Partners


Bukti setoran modal,
Daftar
D ft Pemegang
P saham,
h
Daftar Direksi & Komisaris (berikut Riwayat hidup dan
data indentitas Direksi & Komisaris),

Su
Peraturan Perusahaan, Jamsostek.
NNPWP,, AMDAL,, Keteragang Domisili,, HO,, dan
perizinan lainnya.
DATA & Dokumen PT. SLS diserahkan kepada
PT Sinar Terang
Surat perjanjian peminjaman (kredit) dengan
PT Bank Mandala
Surat Perjanjian kerjasama distribusi minyak
sawit dengan CV Bumi Utama Sakti

uyud Margono & Partners


Dokumen Penjaminan Hak Tanggungan atas
seluruh lahan sawit PT. SLS atas kredit Bank
Mandala

Su
Dokumen Perjanjian Pengadaan Mesin dengan
cara Leasingg dengan
g PT. Megahg Finance
Bb
Beberapa catatan
t t dari
d i LEGAL audiT
diT yang telah
t l h dilakukan
dil k k

Berdasarkan Anggaran Dasar diketahui Salah


satu direksi PT. SLS adalah pemegang saham
minoritas p
pada PT. Sinar Jayay Abadi, dan
termasuk sebagai Pihak yang memiliki benturan

uyud Margono & Partners


kepentingan (conflict of interest)
Dokumen perusahaan dari PT. SLS sudah
memenuhi persyaratan, namun perlu
pembaharuan
b h terhadap
h d izin
i i domisili.
d i ili

Su
Bb
Beberapa catatan
t t dari
d i LEGAL audit
dit yang telah
t l h dilakukan
dil k k

Diketahui Salah Satu Pemegang Saham PT. SLS


adalah Suatu Badan Hukum Perseroan yang memiliki
saham kurang dari 35% dari jumlah saham yang
dikeluarkan dan mempunyai hak suara tetapi yang
bersangkutan dapat dibuktikan telah melakukan

uyud Margono & Partners


pengendalian perusahaan baik secara langsung
maupun tidak
id k langsung
l
Diketahui PT. SLS Memiliki 250 Karyawan, dimana 75
oorang
a g karyawan
a yawa de dengan
ga sstatus
a us pe
perjanjian
ja j a kerja
e ja wa
waktuu

Su
tertentu (PKWT), 50 orang diantaranya yang akan
berakhir 1 bulan kedepan dan 10% dari seluruh
karyawan akan memasuki masa pensiun.
pensiun
Bb
Beberapa catatan
t t dari
d i LEGAL audit
dit yang telah
t l h dilakukan
dil k k

Diketahui PT. SLS mempunyai kewajiban yang


belum dibayarkan selama 5 bulan berdasarkan
Surat Perjanjian distribusi minyak sawit yang harus
di l ik karena
diselesaikan k j
jangka
k waktuk perjanjian
j ji

uyud Margono & Partners


akan berakhir 1 bulan ke depan
Modal telah disetor sesuai dengan kewajiban dari
pemegang saham.
Perizinan yyang
g dimiliki oleh PT. SLS telah

Su
sempurna dan tidak ada masalah dengan
perizinan.
Bb
Beberapa catatan
t t dari
d i LEGAL audit
dit yang telah
t l h dilakukan
dil k k

Diketahui terdapat dokumen permohonan


penyelesaian sengketa diselesaikan secara Mediasi
pada Badan Arbitrase (BANI) karena pengadaan
Mesin oleh PT. Megah Finance tidak sesuai Spesifikasi

uyud Margono & Partners


dan tidak disertai technical assistant, karenanya PT.
SLS menunda pembayaran (cicilan s/d 6 bulan),
bulan) tapi
menurut PT. Megah, berasumsi justru PT. SLS telah
ingkar janji (default) yang mengakibatkan batalnya

Su
perjanjian leasing, oleh karena wajib mengembalikan
Mesin-mesin tanpa terkecuali karena sudah jatuh
tempo sejak 3 bulan yang lalu.
lalu
Bb
Beberapa catatan
t t dari
d i LEGAL audit
dit yang telah
t l h dilakukan
dil k k

Terdapat infrmasi berdasarkan dokumen &


interview, dimana PT. Megah Finance merasa telah
melakukan prestasi-nya serta jumlah kewajiban
(h
(hutang)) PT
PT. SLS cukup
k besar
b melalui
l l i kuasa
k

uyud Margono & Partners


hukumnya PT. Megah Finance, men-somasi akan
mengajukan
g j gugatan
g g pailit ke Pengadilan
p g Niaga,
g ,
namun menurut manajemen PT SLS perjanjian
leasing tersebut bersifat khusus dan terdapat
kl
klausula
l arbitrase
bit yang mengikat
ik t dan
d hanya
h

Su
dapat diselesaikan memalui lembaga Arbitrase
yyang
g ditunjuk
j ((kompeten).
p )
Beberapa
p catatan dari audit yang
y g telah dilakukan

Pada perjanjian kredit dengan PT Bank Mandala


ditemukan pasal yang menentukan bahwa setiap
tindakan debitor (PT. SLS) yang menjaminkan
atau menggunakan
k lebih
l b h dari
d 50% 0% (lima
(l puluh
l h

uyud Margono & Partners


persen) Aktiva maupun kekayaan/aset
perusahaan diwajibkan untuk memperoleh
persetujuan dari pihak Kreditor setelah terlebih
dahulu mendapat
p p persetujuan
j dari RUPS

Su
perusahaan.
Role Play:
y Kasus Posisi ((Hearing:
g Negosiasi/
g / Mediasi))
Silahkan kepada Para pihak untuk bernegosiasi/
mediasi untuk mencari jalan keluar, berdasarkan
dokumentasi, fakta dan catatan hasil LDD agar
proses Akuisisi dapat dilaksanakan.
Jika PT SLS memenuhi keinginan PT SJA, maka

uyud Margono & Partners


kedepan hasil Akusisi ini dapat ditindaklanjuti
dengan merger perseroan.
perseroan
Para Pihak:
1. PT. Sukses Lancar Sejahtera

Su
2. PT. Sinar Jaya Abadi
3. PT.. Bank
a Mandala
Ma da a
Thank you
&
Success your career

uyud Margono & Partners


Su
_________ LAW FIRM __________
suyud
d margono
g & associates
i t
Advocates, Legal Consultants & Mediators
Registered Intellectual Property Attorneys
Registered Capital Market Legal Consultants

uyud Margono & Partners


www.suyud.com

PLAZA BASMAR 3rd Floor


Jl. Mampang Prapatan No. 106 Jakarta Selatan 12760
Telp : 62-21 70631428, 799 2466

Su
Fax : 62-21 799 2466
E-mail : suyud@suyud.com
suyudlaw@gmail.com