ORGANIGRAMA SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.

Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico.

Subsecretaria de Hacienda y crdito pblico.

Instituto de Proteccin y Ahorro bancario.
Comisin nacional para la proteccin y defensa de los usuarios de servicios
financieros.

Banco de Mxico.

Fondos de fideicomisos pblicos.

1. Instituciones de Banca de Desarrollo

Subsecretaria de Hacienda y crdito pblico.

Comisin Nacional Bancaria y de valores.

Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
1. Empresas Operadoras de la Base de Datos Nacional.
2. Registro Nacional de Reaseguradoras Extranjeras.
3. Registro General de Fondos de Aseguramiento Agropecuario.
4. Registro de fondos de Inversin Privados.

Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.

Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES).

Sociedades de Inversin Especializadas de Fondos para el Retiro
(SIEFORES).

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Sector de Seguros y Fianzas.

Instituciones de Seguros Mixtas (Vida y Daos).
Instituciones de Seguros de Vida.
Instituciones de Seguros de Daos.
Instituciones de Seguros Especializadas en Salud.
Instituciones de Seguros Especializadas en Pensiones.
Instituciones de Seguros Especializados en Crdito.
Instituciones de Seguros Especializadas en Seguros de Crdito a la Vivienda.
Instituciones de Seguros Especializadas en Garanta Financiera.
Instituciones de Fianzas.
Agentes de Seguros y Fianzas.
Instituciones de Fianzas Autorizadas para Practicar Exclusivamente el Re
afianzamiento.
Instituciones de Seguros Autorizadas Para Practicar Exclusivamente el
Reaseguro.
Oficinas de Representacin de Reaseguradoras Extranjeras.
Intermediarios de Reaseguro.
Comisin Nacional Bancaria y de valores.

Sector Bancario.
Sector de Ahorro y Crdito Popular.
Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios.
Sector Burstil.
Sector de Derivados.
Sector de Seguros y Fianzas.
1. Sociedades de Informacin Crediticia.
2. Sociedades Controladoras de Grupos Financieros.
3. Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES).

Sector Bancario.

Instituciones de Crdito.
Comisionistas a que se refiere el artculo 92 de la LIC.
Instituciones de Banca de Desarrollo.
1. Subsidiarias Financieras en el Exterior de Instituciones de Banca de
Desarrollo.
2. Sucursales y Agencias de las Instituciones de Banca de Desarrollo en el
Extranjero.
3. Inversiones de capital de riesgo a que se refiere el artculo 75 de la LIC.
4. Inmobiliarias bancarias.
5. Empresas de Servicios complementarios.
Instituciones de Banca Mltiple.
1. Subsidiarias Financieras en el Exterior de Instituciones de Banca Mltiple.
2. Sucursales y Agencias de las Instituciones de Banca Mltiple en el
Extranjero.
3. Inversiones de capital de riesgo a que se refiere el artculo 75 de la LIC.
4. Inmobiliarias bancarias.
5. Empresas de Servicios complementarios.
Oficinas de Representacin de Entidades Financieros del Exterior.

Sector de Ahorro y Crdito Popular.

Entidades de Ahorro y Crdito Popular.

Sociedades de Ahorro y Prstamo.
Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS).
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo (SCAP).

Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios.

Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.

Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES).
Organizaciones Auxiliares del Crdito.
Uniones de Crdito.
1. Almacenes Generales de Depsito.
2. Arrendadoras Financieras.
3. Empresas de Factoraje Financiero.
 Actividades Auxiliares del Crdito.
1. Casas de Cambio.
2. Sociedades Financieras de Objeto Mltiple Reguladas.
3. Sociedades Financieras de Objeto Mltiple NO Reguladas */

Sector Burstil.

Sociedades de Inversin.
Sociedades de Inversin de Renta Variable.
Sociedades de Inversin en Instrumentos de Deuda.
Sociedades de Inversin de Capitales.
Sociedades de Inversin de Objeto Limitado.
Prestacin de servicios a las Sociedades de Inversin.
Sociedades Valuadoras de Acciones de Sociedades de Inversin.
Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversin.
Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversin.
Empresas de Servicios a los Intermediarios Burstiles.
Bolsas de Valores.
Instituciones para el Depsito de Valores.
Sociedades que Administran Sistemas para Facilitar las Operaciones con
Valores.
Instituciones Calificadoras de Valores.
Proveedores de Precios.
Contrapartes Centrales de Valores.
Casas de Bolsa.
Oficinas de Representacin de Casas de Bolsa del Exterior en Mxico.
Subsidiarias Financieras en el Exterior de Casas de Bolsa.
Asesores en Inversiones.
Sociedades Emisoras de Valores.
Sociedades Annimas Burstiles (SAB).
Sociedad Annima Promotoras de Inversin (SAPI).
Sociedades Annimas Promotoras de Inversin Burstil (SAPIB).
Organismos Autorregulados.

Sector de Derivado.

Prestadores de Servicios.
Bolsas de Futuros y Opciones.
Cmara de Compensacin.
Socios Liquidadores.
Operadores del Mercado de Futuros y Opciones.
Formadores de Mercado.
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Qu es?

El Sistema Financiero Mexicano se refiere a un mercado financiero organizado.

Agrupa diversas instituciones u organismos que captan, administran y
canalizan a la inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en
territorio nacional.

Se puede decir que el Sistema Financiero Mexicano es el conjunto de

instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como
la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento
se rige por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y
por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos
activos entre ahorrantes, inversionistas los usuarios del crdito,

Desde mi punto de vista entiendo el Sistema Financiero Mexicano como un

grupo de instituciones que se encargan de proporcionar financiamiento a las
personas fsicas y morales y a las actividades econmicas de Mxico ya que
agrupa a diversas instituciones que se caracterizan por realizar una o varias de
las actividades como la capacitacin, administracin, regulacin, orientacin y
canalizacin de los recursos econmicos de origen nacional e internacional

Cul es su funcin?

En Mxico la funcin del sistema financiero es la creacin, intercambio,

transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros.Es receptor de la
demanda y la oferta de dinero. El sistema financiero est organizado para
recibir dinero de quienes lo tienen en exceso, para negociarlo y transferirlo a
quienes carecen de l. As tenemos que es un mecanismo que equilibra los
recursos monetarios.

Algunos de los objetivos del sistema financiero son:

Capta los excedentes de efectivo y transfiere los ahorros a los

demandantes de dinero.
Corrige las descompensaciones en el gran flujo econmico.
Propicia el desarrollo y crecimiento de la economa.

Estructura organizacional del Sistema Financiero Mexicano:

Banco de Mxico.
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
Comisin Nacional de Sistemas Para el Ahorro Para el Retiro.
Comisin Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios Financiero
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO (SHCP)

Qu es?

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) es el mximo rgano

administrativo para el sistema Financiero Mexicano

La SHCP es integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado

por el Presidente de la Repblica.

Esta Secretara regula todo lo relativo a los ingresos del Gobierno. El ms

importante de estos ingresos son los impuestos que las personas y las
empresas tienen que pagarle al Gobierno para que ste cuente con los
recursos suficientes para cumplir con sus funciones.

El Congreso de la Unin aprueba la Ley de Ingresos anualmente, esta ley

establece todos los ingresos que esta Secretara podr recabar en el ao, ya
sea a travs de impuestos, contribuciones, derechos, aprovechamientos y
productos.

La Secretara de Hacienda establece el lmite de deuda que el Gobierno puede

asumir. Esta secretara tiene como responsabilidad establecer los gastos
(egresos) que el Gobierno va a realizar en un determinado periodo.

Cul es su funcin?

Tiene la funcin gubernamental de obtener recursos monetarios de diversas

fuentes para financiar el desarrollo del pas. Conjuntamente con la SHCP,
existen otras seis instituciones pblicas que tienen por objeto la supervisin y
regulacin de las entidades que forman parte del sistema financiero, as como
la proteccin de los usuarios de servicios financieros.

En materia financiera y bancaria, la Secretara de Hacienda es la encargada de

planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas.
SUBSECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO

Qu es?

Esta Subsecretaria propone, dirige y controla la poltica econmica del

Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, crediticia, bancaria, de divisas,
precios, tarifas de bienes y servicios del sector pblico y de deuda pblica,
generando las condiciones adecuadas para aumentar la productividad y el
crecimiento potencial de la economa y manteniendo el dficit de las cuentas
externas del pas en niveles moderados y sanamente financiables con recursos
de largo plazo.

Cul es su funcin?

Programa, organiza, dirige y evala las actividades de las Unidades de

Planeacin Econmica de la Hacienda Pblica, Crdito Pblico, Banca de
Desarrollo, Banca, Valores y Ahorro, Seguros, Pensiones y Seguridad Social y
Asuntos Internacionales de Hacienda, conforme a los lineamientos que
determine el Secretario.

Otra funcin de esta subsecretaria es someter al Secretario los anteproyectos

de tratados y convenios internacionales en las materias de su competencia y
celebrar los acuerdos, basndose en aqullos que no requieran la firma del
Secretario, y proporcionar la informacin y la cooperacin tcnica que les sean
solicitadas por otras dependencias del Ejecutivo Federal, de acuerdo a las
polticas establecidas y colaborar en los diferentes foros y eventos nacionales e
internacionales relativos a su competencia y designar a servidores pblicos
para representar a la Secretara ante los rganos colegiados o grupos de
trabajo que se establezcan en las disposiciones que no son emitidas por el
Presidente de la Repblica y en los que deban participar o, cuando por
invitacin de otras dependencias, entidades o instancias pblicas, se estime
pertinente.
INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO (IPAB)

Qu es?

El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo

descentralizado de la Administracin Pblica Federal, sectorizado a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,

El IPAB administra el sistema de proteccin al ahorro bancario en Mxico

(seguro de depsitos), en beneficio de los ahorradores que realicen
operaciones bancarias consideradas como obligaciones garantizadas
(depsitos, prstamos y crditos).

Cul es su funcin?

Garantiza los depsitos bancarios, principalmente de los pequeos y medianos

ahorradores, y resuelve al menor costo posible bancos con problemas de
solvencia, contribuyendo a la estabilidad del sistema bancario y a la
salvaguarda del sistema nacional de pagos

El IPAB tiene por objeto realizar los actos correspondientes para resolver al
menor costo posible instituciones de banca mltiple con problemas financieros
que afecten su nivel de capitalizacin, a travs de la determinacin e
implementacin de mtodos de resolucin que permitan la salida ordenada del
sistema bancario de dichas instituciones de banca mltiple y, de esta forma,
contribuir a la estabilidad del aludido sistema y el buen funcionamiento del
sistema de pagos.

Las operaciones que se encuentran protegidas por el Seguro de Depsitos

(IPAB) son, entre otras, las siguientes:

Cuentas de ahorro
Cuentas de cheques
Tarjeta de dbito
cuentas de nomina
pagares con rendimiento liquidable al vencimiento
certificados de deposito
COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS
USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)

Qu es?

La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros (CONDUSEF) es una institucin pblica dependiente la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Orienta, informa, promueve la Educacin Financiera, Atiende y resuelve las

quejas y reclamaciones de los usuarios de servicios y productos financieros.

Cuenta con delegaciones en los 32 estados y 4 delegaciones metropolitanas en

el Distrito Federal

Cual es su funcin?

Promueve y difunde la educacin y la transparencia financiera para que los

usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y riesgos de
los productos y servicios ofertados en el sistema financiero mexicano; as como
proteger sus intereses mediante la supervisin y regulacin a las instituciones
financieras y proporcionarles servicios que los asesoren y apoyen en la
defensa de sus derechos.
BANCO DE MXICO

Qu es?

Es el banco central de Mxico. Fue fundado por decreto como sociedad

annima el 25 de agosto de 1925 bajo el gobierno de Plutarco Elas Calles. Por
mandato constitucional, el Banco de Mxico es una institucin autnoma desde
abril de 1994. Su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda nacional.

El banco de Mxico promueve la educacin y la transparencia financiera para

que los usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y
riesgos de los productos y servicios ofertados en el sistema financiero
mexicano; as como proteger sus intereses mediante la supervisin y
regulacin a las instituciones financieras y proporcionarles servicios que los
asesoren y apoyen en la defensa de sus derechos.

Cul es su funcin?

El Banco de Mxico (BANXICO) provee a la economa del pas de moneda

nacional (el peso mexicano); con el objetivo principal de procurar la estabilidad
del poder adquisitivo de la moneda nacional; promueve el sano desarrollo del
sistema financiero; y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

El Banco de Mxico de acuerdo a su Ley Orgnica tambin tiene la funcin de:

Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo; fungir como asesor del Gobierno Federal en materia
econmica, participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros
organismos de cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos
centrales, y operar con bancos centrales y con otras personas morales
extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
FINANCIERA RURAL

Qu es?

La Financiera Rural es un organismo descentralizado de la Administracin

Pblica Federal, sectorizado en la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
con personalidad jurdica y patrimonio propio.

Financiera Rural busca consolidar un sistema de financiamiento y canalizacin

de recursos financieros, capacitacin, asistencia y asesora en relacin con el
sector rural; por otra parte busca crear condiciones mejores en el nivel de vida
del sector rural mediante el apoyo con financiamiento.

Es una banca de desarrollo rural del Gobierno Federal que surge en el ao

2003 en Mxico con el objetivo de crear un sistema financiero rural eficiente
que facilite el acceso al crdito y que contribuya al fortalecimiento de la
agricultura, ganadera, as como de las diversas actividades vinculadas con el
medio rural.

Cul es su funcin?

La Financiera tiene como objeto coadyuvar a realizar la actividad prioritaria del

Estado, de impulsar el desarrollo de las actividades agropecuarias, forestales,
pesqueras y todas las dems actividades econmicas vinculadas al medio
rural, con la finalidad de elevar la productividad, as como de mejorar el nivel de
vida de su poblacin.
SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS FINANCIEROS
BANCARIOS

Qu es?

Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con reconocimiento

legal que se comprometen a seguir polticas comunes y a responder
conjuntamente de sus prdidas.

Los Grupos Financieros estn integrados por una Sociedad controladora y

cuando menos tres de las entidades siguientes: almacenes generales de
Depsito, arrendadoras financieras, casas de Bolsa, casa de cambio, empresas
de factoraje financiero, instituciones de banca mltiple, instituciones de fianzas
e instituciones de seguros Es la sociedad que de conformidad con el Ttulo
Tercero de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras, se constituya para la
adquisicin y administracin de las acciones de las entidades y de las
empresas que componen el Grupo Financiero.

Hay 22 grupos financieros operando en Mxico, entre ellos, los siguientes:

Afirme Grupo Financiero, S.A. de C.V.

Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.
Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.
Grupo Financiero Barclays Mxico, S.A. de C.V.
Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.
Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V.
Grupo Financiero Interacciones, S.A. de C.V.
Grupo Financiero Santander, S.A.B. de C.V.
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, S.A. de C.V.
Intercam Grupo Financiero, S.A. de C.V.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores est encargada de inspeccionar,

supervisar y vigilar que los Grupos Financieros se apeguen a la normatividad
que les corresponde. Siempre que la entidad preponderante de dicho Grupo
sea una entidad supervisada por esta Comisin.
FONDOS Y FIDEICOMISOS PUBLICOS

Los fideicomisos pblicos realizan actividades financieras cuyo objeto o

finalidad principal es la realizacin habitual y profesional de operaciones de
crdito, incluyendo la asuncin de obligaciones por cuenta de terceros

Dichos fideicomisos pblicos, que son sujetos a la supervisin de esta

Comisin, son los siguientes:

Fondo de Operacin y Financiamiento Bancario de la Vivienda (FOVI)

Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura, Ganadera y
Avicultura (FONDO, integrante del FIRA)
Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA, integrante
del FIRA)
Fondo de Garanta y Fomento para las Actividades Pesqueras
(FOPESCA, integrante del FIRA)
Fondo Especial de Asistencia Tcnica y Garanta para Crditos
Agropecuarios (FEGA, integrante del FIRA)
Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI)

El propsito de los Fideicomisos es apoyar cierto tipo de actividades definidas.

Debido a que cada uno es muy distinto no se pueden generalizar en su
funcionamiento, pero algunos son muy conocidos, por ejemplo:

INFONAVIT (Instituto del fondo nacional de la vivienda para los

trabajadores), FONACOT (Fondo de fomento y garantia para el consumo
de los trabajadores),
FONATUR (Fondo nacional de fomento al turismo) y otros mas.
SECTOR BANCARIO

El sector bancario es uno de los siete sectores que constituyen el sistema

financiero mexicano, el sector bancario est compuesto por cuatro grupos de
entidades:

Banca mltiple
Sociedades financieras de objeto limitado
Banca de desarrollo
Fondos y fideicomisos de fomento econmico.

El sector bancario es aquel que tiene mayor participacin en el mercado y la

sociedad. La banca transforma los depsitos de la gente (el dinero que recibe)
en fuente de financiamiento para proyectos productivos sin que el pblico sepa
qu se hizo directamente con sus recursos. Dentro del Sector se incluye tanto
la conocida como Banca Comercial (Banamex, BBVA Bancomer, Banorte,
ScotiaBank, etc.) como la Banca de Desarrollo (Bancomext, Nafinsa, etc.).

INSTITUCIONES DE CREDITO

Son aquellas empresas constituidas bajo la forma asociativa, cuya principal

actividad est dirigida a darles colocacin til a capitales ociosos, as como
facilitar las operaciones de pago y las negociaciones con valores. Las
instituciones de crdito, por su Propiedad, se clasifican en nacionales, privadas
y mixtas.

As mismo existen siete tipos de instituciones de crdito

1. Instituciones de Depsito.
2. Instituciones de Ahorro.
3. Financieras.
4. Hipotecarias.
5. Fiduciarias.
6. De capitalizacin.
7. De banca mltiple.
INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO

Las instituciones de Banca de Desarrollo son entidades de la Administracin

Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propio, cuyo objetivo
fundamental es el de facilitar el acceso al financiamiento a personas fsicas y
morales; as como proporcionarles asistencia tcnica y capacitacin en los
trminos de sus respectivas leyes orgnicas.

La Banca de Desarrollo promueve el crecimiento econmico y el bienestar

social, apoyando con financiamiento la creacin y expansin de empresas
productivas, con especial nfasis en reas prioritarias para el desarrollo
nacional como la infraestructura (obra pblica), el comercio exterior y la
vivienda, adems de las pequeas y medianas empresas.

Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de

desarrollo mexicano, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de
atencin: pequea y mediana empresa, obra pblica, apoyo al comercio
exterior, vivienda y promocin del ahorro y crdito al sector militar. Estas
instituciones son:

1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)

2. Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, S.N.C. (BANOBRAS)
3. Banco Nacional del Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)
4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF)
5. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI)
6. Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada, S.N.C.
(BANJERCITO)

OFICINAS EN EL EXTRANJERO DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE

DESARROLLO

La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico puede autorizar el

establecimiento en el territorio nacional de oficinas de representacin y de
sucursales de entidades financieras del exterior.

Las actividades que realicen dichas oficinas de representacin y sucursales se

sujetaran a las reglas que expida la SHCP y a las orientaciones que de acuerdo
con la poltica financiera sealen la propia Secretaria y el Banco de Mxico.
SUCURSALES Y AGENCIAS DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE
DESARROLLO EN EL EXTRANJERO

Las oficinas de representacin son autorizadas por la Comisin Nacional

Bancaria y de Valores, las cuales tiene como actividad principal promover,
informar y negociar las condiciones y dems caractersticas de las operaciones
de crdito, as como de otras operaciones activas y de inversin que pretenda
realizar en el territorio nacional la entidad financiera del exterior representada,
entendindose por esta ltima a aquella que realice en su pas de origen,
operaciones de banca y crdito.

INVERSIONES DE CAPITAL DE RIESGO A QUE SE REFIERE EL

ARTCULO 75 DE LA LEY de INSTITUCIONES de CREDITO

Los artculos 75, 88 y 89 de la Ley de Instituciones de Crdito prevn que las

instituciones de Banca de Desarrollo podrn realizar inversiones en el capital
social de diversos tipos de sociedades si estn facultadas para ello en su
respectiva legislacin.

Referente a las inversiones de la Banca de Desarrollo en las empresas

previstas en el artculo 75 de la Ley de Instituciones de Crdito, la fraccin III
del mismo artculo prev que tratndose de inversiones por porcentajes
mayores al 15% del capital de la empresa en que se participe y por plazos
mayores a tres aos cuando se trate de empresas que desarrollen proyectos
nuevos de larga maduracin o realicen actividades susceptibles de fomento,
se requerir autorizacin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores; sin
embargo, el prrafo segundo del mismo artculo establece que cuando las
inversiones de las instituciones de Banca de Desarrollo se efecten respecto
de empresas que realicen actividades susceptibles de fomento la autorizacin
corresponder a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y que, para tal
efecto, esta dependencia determinar qu actividades son de fomento.

INMOBILIARIAS BANCARIAS

Inmobiliarias bancarias son Sociedades en cuyo capital participa una institucin

de crdito y que tiene por objeto la construccin, el mantenimiento y la
administracin de los bienes inmuebles destinados a servir como oficinas de
dichas instituciones (Art.88 de la LIC).

Empresas de Servicios Complementarios (de las instituciones de crdito). De

acuerdo al Art. 88 de la Ley de Instituciones de Crdito esas instituciones
necesitan autorizacin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico para
invertir en titulos representativos del capital social de empresas que les presten
servicios complementarios o auxiliares en su administracin o en la realizacin
de su objeto.
EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

Este tipo de empresas se encuentran reguladas por Ley N 27626 - Ley que
Regula la Actividad de las Empresas Especiales de Servicios y de las
Cooperativas de Trabajadores y lo requerido por la Direccin de Empleo y
Formacin Profesional del Ministerio de Trabajo y Promocin Social.

Estas empresas slo podrn constituirse como alguna de las formas societarias
contempladas de la Ley General de Sociedades, o como Cooperativas, en tal
sentido no pueden prestar los servicios antes referidos las Empresas
Individuales de Responsabilidad Limitada.

COMISIONISTAS A QUE SE REFIERE EL ARTCULO 92 DE LA LEY DE

INSTITUCIONES DE CREDITO

Las personas que ofrezcan auxilio a clientes de las instituciones de crdito al

amparo de un mandato o comisin en trminos del presente artculo debern
informar al cliente, al momento de proporcionarle el servicio, que no estn
autorizadas por el Gobierno Federal ni por las propias instituciones para asumir
obligaciones a nombre y por cuenta de estas ltimas y que no se encuentran
supervisadas ni reguladas por las autoridades financieras, lo cual deber
constar en su publicidad o propaganda y en el contrato o en cualquier otro
documento en que conste la encomienda respectiva.

Las instituciones de crdito que establezcan relaciones o vnculos de negocio,

de hecho o de derecho, con algn tercero para la recepcin masiva de
recursos, en efectivo o en cheques, que impliquen la captacin de recursos del
pblico o pago de crditos a favor de las propias instituciones, debern celebrar
con dichos terceros, un contrato de comisin mercantil para que stos acten
en todo momento frente al pblico, como sus comisionistas conforme a lo
sealado en el artculo 46 Bis 1 de esta Ley.
INSTITUCIONES DE BANCA MTIPLE

Las instituciones de banca mltiple, son sociedades annimas facultadas para

realizar operaciones de captacin de recursos del pblico a travs de la
creacin de pasivos directos y/o contingentes, para su colocacin en el pblico.
Estas operaciones se denominan servicios de banca y crdito. La Comisin
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga de emitir reglas de carcter
general as como de supervisar a las instituciones de banca mltiple. Banco de
Mxico, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las instituciones
de crdito. Actualmente la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico ha
autorizado para organizarse y operar a diversas instituciones de banca mltiple,
como son:

ABN/AMRO Bank Mxico, S.A .

American Express Bank Mxico, S.A.
Banamex, S.A.
Banca Afirme, S.A.
Banca Mifel, S.A.
Banco Azteca, S.A.
Banco Autofin, S.A.
Banco Compartamos, S.A.
Banco Credit Suisse First Boston(Mxico), S.A.
Banco Del Bajio, S.A.
Banco Del Centro, S.A.
Banco Inbursa, S.A.
Banco Interacciones, S.A.
Banco Invex, S.A.
Banco JP Morgan, S.A. || Banco Mercantil del Norte, S.A.
Banco Regional de Monterrey, S.A.
Banco Santander Serfn, S.A.
Banco Ve Por Ms, S.A.

ORGANISMOS AUTORREGULATORIOS BANCARIOS

Los organismos autorregulatorios llevan a cabo evaluaciones peridicas sobre

el cumplimiento de las normas que expiden.
SUBSIDIARIAS FINANCIERAS EN EL EXTERIOR DE INSTITUCIONES DE
BANCA MLTIPLE

Se refiere a todos aquellos organismos que se encargan de regular el buen

funcionamiento del capital de las empresas, as como las inversiones y
proteger a sus accionistas, a travs de informes de cmo se debe de realizar
un correcto contrato e inversin.

Las instituciones de banca mltiple, son sociedades annimas facultadas para

realizar operaciones de captacin de recursos del pblico a travs de la
creacin de pasivos directos y/o contingentes, para su colocacin en el pblico

SUCURSALES Y AGENCIAS DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA

MLTIPLE EN EL EXTRANJERO

Las instituciones de banca mltiple requieren autorizacin de la Comisin

Nacional Bancaria y de Valores para el establecimiento, cambio de ubicacin y
clausura de cualquier clase de oficinas en el extranjero, as como para la
cesin del activo o pasivo de sus sucursales.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar, que las

sucursales de instituciones de crdito establecidas en el extranjero realicen
operaciones que no estn previstas en las leyes mexicanas, para ajustarse a
las condiciones del mercado en que operen, para lo cual tendrn que
proporcionar a la mencionada Secretara los antecedentes, procedimientos,
disposiciones y formalidades inherentes a la prctica de cada tipo de
operacin.

INVERSIONES DE CAPITAL DE RIESGO A QUE SE REFIERE EL

ARTCULO 75 DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO.

Artculo 76.- La Comisin Nacional Bancaria y de Valores, despus de

escuchar la opinin del Banco de Mxico, determinar mediante disposiciones
tcnicas y operativas de carcter general, las bases para la calificacin de la
cartera de crditos de las instituciones de crdito, la documentacin e
informacin que stas recabarn para el otorgamiento, renovacin y, durante la
vigencia de crditos de cualquier naturaleza, con o sin garanta real, los
requisitos que dicha documentacin habr de reunir y la periodicidad con que
deba obtenerse, as como la integracin de las reservas preventivas, que
tengan que constituirse por cada rango de calificacin, buscando asegurar la
solvencia y estabilidad de las instituciones y la confiabilidad de su informacin
financiera.
Este artculo se refiere a la determinacin mediante disposiciones tcnicas y
operativas asi como la integracin de las reservas preventivas que tengan que
constituirse por cada rango.

INMOBILIARIAS BANCARIAS

Inmobiliarias bancarias son Sociedades en cuyo capital participa una institucin

de crdito y que tiene por objeto la construccin, el mantenimiento y la
administracin de los bienes inmuebles destinados a servir como oficinas de
dichas instituciones (Art.88 de la LIC).

Empresas de Servicios Complementarios (de las instituciones de crdito). De

acuerdo al Art. 88 de la Ley de Instituciones de Crdito esas instituciones
necesitan autorizacin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico para
invertir en titulos representativos del capital social de empresas que les presten
servicios complementarios o auxiliares en su administracin o en la realizacin
de su objeto.

EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

Este tipo de empresas se encuentran reguladas por Ley N 27626 - Ley que
Regula la Actividad de las Empresas Especiales de Servicios y de las
Cooperativas de Trabajadores y lo requerido por la Direccin de Empleo y
Formacin Profesional del Ministerio de Trabajo y Promocin Social.

Estas empresas slo podrn constituirse como alguna de las formas societarias
contempladas de la Ley General de Sociedades, o como Cooperativas, en tal
sentido no pueden prestar los servicios antes referidos las Empresas
Individuales de Responsabilidad Limitada.
OFICINAS DE REPRESENTACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL
EXTERIOR

Son aquellas entidades autorizadas por la Comisin Nacional Bancaria y de

Valores conforme a la Ley de Instituciones de Crdito y a las Reglas de oficinas
de representacin de entidades financieras del exterior a que se refiere el
artculo 7 de dicha Ley y 159 de la Ley del Mercado de Valores, las cuales
nicamente pueden llevar a cabo las siguientes actividades:

Informar y negociar las condiciones y dems caractersticas de las

operaciones de crdito, as como de otras operaciones activas y de
inversin que pretendan realizar en el territorio nacional las Entidades
Financieras del Exterior que representen;

Recabar la informacin necesaria para llevar a cabo las actividades

referidas en el numeral anterior, de los acreditados y de los sujetos de
inversin, entendindose por estos ltimos a aqullos que reciban
aportaciones de capital o cuyos valores sean objeto de adquisicin por
parte de las Entidades Financieras del Exterior que representen;

Supervisar la ejecucin y desarrollo de las operaciones efectuadas

mediante su gestin, y

Efectuar gestiones de cobranza que estn relacionadas con actividades

propias de su objeto y, en general, atender las gestiones y trmites que
les sean encomendadas, sin que por ello obliguen o responsabilicen a
las Entidades Financieras del Exterior que representen.
COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNVB)

Qu es?

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es una autoridad

financiera mexicana, rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico (SHCP) con autonoma tcnica y facultades ejecutivas.

Entre las tareas ms relevantes, se encuentra el impulso a la figura del

corresponsal bancario, un esquema de negocio que permite habilitar comercios
independientes como distribuidores de servicios financieros, con lo cual es
posible utilizar las redes de distribucin de productos para proporcionar dichos
servicios a un mayor nmero de personas.

Cul es su funcin?

Supervisa y regula a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano,

a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en
proteccin de los intereses del pblico.

Actualmente la CNBV est orientando los esfuerzos para cumplir con el Plan
Nacional de Desarrollo (PND) 2012-2018 en el que, dentro del captulo Mxico
Prspero, se establecen lineamientos que competen a la CNBV, entre otros,
contribuir a las polticas pblicas tendientes a facilitar el acceso al
financiamiento para la creacin y la expansin de empresas productivas;
propiciar la consolidacin del mercado de valores, como una alternativa ms
atractiva de financiamiento y promover la competencia efectiva en el sector e
incentivar la entrada de nuevos participantes. Tambin redoblar esfuerzos en
inclusin financiera y educacin financiera.
SECTOR DE AHORRO Y CRDITO POPULAR

Las organizaciones de ahorro y crdito popular inician en Mxico en 1951, en

este ao aparece la primera caja de ahorro popular. La iniciativa fue del
sacerdote Pedro Velzquez Hernndez, Diez aos despus, en 1964, se cre
la confederacin mexicana de cajas populares, con lo que se form la
estructura bsica de organizacin del movimiento de este tipo de
organizaciones en el pas, integrada por cajas, federaciones y confederaciones.
Se calcula que para ese entonces haba en todo el pas unas 500 cajas de
ahorro, con ms de 300 mil asociados. En 1991, cuando la ley general de
organizaciones y actividades auxiliares de crdito fue modificada, para incluir a
las sociedades de ahorro y prstamo como intermediarios financieros
regulados, con la nica facultad de otorgar crditos a sus miembros

El sector de ahorro y crdito Pblico est formado por:

Cooperativas de Ahorro y Prstamo.

Caja Inmaculada, S.C. de A.P. de R.L. de C.V

Caja Popular Cristbal Coln, S.C. de R.L. de C.V.

Coopdesarrollo, S.C.L. de C.V.

Cooperativa de Ahorro y Prstamo Caja Cihualpilli de Tonal,

Sociedades Financieras Populares

Caja Inmaculada, S.C. de A.P. de R.L. de C.V.

Caja Popular Cristbal Coln, S.C. de R.L. de C.V.

Caja Popular Mexicana, S.C. de A.P. de R.L. de C.V.

Caja Popular San Jos, S.C. de A.P. de R.L. de C.V.

Las Entidades tendrn por objeto el ahorro y crdito popular; facilitar a sus
miembros el acceso al crdito; apoyar el financiamiento de micro, pequeas y
medianas empresas y, en general, propiciar la solidaridad, la superacin
econmica y social, y el bienestar de sus miembros y de las comunidades en
que operan, sobre bases educativas, formativas y del esfuerzo individual y
colectivo.
FONDO DE PROTECCIN

1_/ Artculo 98 al 101 de la Ley de Ahorro y Crdito Popular (LACP)

Se le conoce as al sistema de proteccin que se constituye de conformidad

con lo sealado en el Captulo VI de la Ley de Ahorro y Crdito Popular, con el
propsito de procurar cubrir a los ahorradores sus depsitos de dinero en los
trminos y con las limitaciones sealadas en dicho Captulo.

Con la finalidad de concentrar a las diversas organizaciones de finanzas

populares como cajas populares, cooperativas, cajas de ahorro, uniones de
crdito, microfinancieras (Sociedades Financieras Populares), cajas solidarias,
entre otros, en un nico marco regulatorio y a su transformacin en entidades
de ahorro y crdito popular, se crea la Ley de Ahorro y Crdito Popular en el
ao 2001.

El Fondo de Proteccin de Sociedades Financieras Populares y de Proteccin

a sus Ahorradores, tiene la finalidad de garantizar y proteger al ahorrador
sobre la liquidez entregada en calidad de depsitos para el caso de que
existieran problemas financieros en dichas sociedades, as como procurar el
cumplimiento de obligaciones relativas a los depsitos de ahorro de sus socios,
en los trminos y condiciones que la citada Ley especfica le establece.

FEDERACIONES

Las Federaciones son organismos de integracin, de inters pblico, con

personalidad jurdica y patrimonio propios

Su propsito fundamental es fortalecer los vnculos naturales y culturales de

sus asociadas, as como implementar servicios especializados de calidad que
coadyuven al desarrollo de sus funciones, incidiendo tambin en la
competitividad, seguridad y fortalecimiento de la imagen pblica de las
cooperativas financieras
SOCIEDADES FINANCIERAS POPULARES (SOFIPOS)

Son Entidades de microfinanzas, constituidas como Sociedades Annimas de

Capital Variable, que operan mediante la autorizacin de la CNBV.

Las Sofipos estn facultadas para prestar servicios tanto a sus socios como a
sus clientes, en los trminos de la Ley de Ahorro y Crdito Popular y entre otras
cosas pueden realizar lo siguiente:

Recibir depsitos
Recibir prstamos y crditos de bancos, fideicomisos pblicos y
organismos internacionales, afores aseguradoras y afianzadoras, entre
otros.
Expedir y operar tarjetas de dbito y tarjetas recargables.
Otorgar prstamos o crditos a sus Clientes.
Recibir o emitir rdenes de pago y transferencias.
Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros
Realizar la compra venta de divisas en ventanilla por cuenta de terceros
o propia.
Distribuir seguros, fianzas, as como recursos de programas
gubernamentales.

Actualmente se encuentran autorizadas 49 Sociedades Financieras Populares

y 1 Sociedad Financiera Comunitaria.

Las Sociedades Financieras Populares estarn sujetas a la supervisin de la

Comisin, la que tendr todas las facultades que en materia de inspeccin y
vigilancia le confiere las Leyes aplicables.

Estas facultades podrn ser ejercidas directamente por la Comisin y de

manera auxiliar por las Federaciones, las cuales se constituyen exclusivamente
con la agrupacin voluntaria de las Sofipos y Sofincos; y son autorizadas y
supervisadas por la Comisin.

Las Federaciones sern instituciones de inters pblico, con personalidad

jurdica y patrimonio propios, podrn adoptar cualquier naturaleza jurdica,
siempre que no tenga fines lucrativos

ORGANISMO DE INTEGRACIN FINANCIERA RURAL (OIFR)

Los Organismos de Integracin Financiera Rural (OIFR) son un concepto de

Caja Central con mecanismos de apoyo y fortalecimiento Institucional a sus
socios. Adems de las funciones de Administracin de Liquidez y otorgamiento
de Lneas de Financiamiento para las Sociedades Financieras Comunitarias,
pueden desarrollar actividades de auditoria, contabilidad, sistemas de
informacin, ordenamiento de control interno y gobernabilidad. Tienen la
funcin de proteger el ahorro de los socios de las sofincos. Una opcin que
permite la existencia de pequeas instituciones y su ordenamiento funcional
con calidad.

Los OIFR se constituirn con la agrupacin de SOFINCOS y debern estar

autorizados por la CNBV, para su constitucin y funcionamiento, podrn
adoptar cualquier personera jurdica siempre que no tenga fines lucrativos.
Podrn contar con una institucin fundadora sin fines de lucro, la cual tendr
como finalidad apoyarlos financieramente y participar de manera permanente
en los rganos de gobierno de dichos Organismos. Adicionalmente, podrn
contar con socios honorarios para fortalecer su capacidad tcnica. El capital
social estar conformado por las aportaciones de las Sociedades Financieras
Comunitarias.

SOCIEDADES FINANCIERAS COMUNITARIAS (SFC)

Es una organizacin basada en el ahorro local y su reinversin en crditos

productivos. Un modelo exitoso que funciona en comunidades indgenas de
alta y muy alta marginalidad demostrando que los pobres rurales ahorran y
pueden tomar prstamos, invertirlos y pagar. Hasta junio del 2013, la nueva
figura asociativa haba pasado desapercibida como solucin al problema de la
inclusin financiera en zonas marginadas, el crdito productivo y el
financiamiento a las cadenas de valor.

SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO Y PRSTAMO (SCAPS)

Una sociedad cooperativa es una forma de organizacin social integrada por

personas fsicas con base en intereses comunes y en los principios de
solidaridad, esfuerzo propio y ayuda mutua, con el propsito de satisfacer
necesidades individuales y colectivas, a travs de la realizacin de actividades
econmicas de produccin, distribucin y consumo de bienes y servicios.

Bsicamente se reconocen tres clases de sociedades cooperativas:

De consumidores de bienes y/o servicios

De productores de bienes y/o servicios
De ahorro y prstamo.
Las sociedades cooperativas que tienen por objeto realizar actividades de
ahorro y prstamo se regirn por la Ley General de Sociedades Cooperativas,
as como por la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Prstamo (LRASCAP). Entendindose como ahorro,
la captacin de recursos a travs de depsitos de ahorro de dinero de sus
socios; y como prstamo, la colocacin y entrega de los recursos captados
entre sus mismos Socios. Este tipo de sociedades cooperativas se deber
constituir con un mnimo de 25 socios.

SOCIEDADES DE INFORMACIN CREDITICIA

Los Burs de Crdito son instituciones financieras, autorizadas por la SHCP,

previa opinin del Banco de Mxico y de la CNBV. Oficialmente, este tipo de
entidades es conocida como Sociedades de Informacin Crediticia (en
adelante, SIC), y son organizaciones que proporcionan servicios de
recopilacin, manejo y entrega o envo de informacin relativa al historial
crediticio de personas fsicas y morales.

Su objetivo es contribuir al desarrollo econmico del pas ofreciendo servicios

que promueven minimizar el riesgo crediticio, al proporcionar informacin que
ayuda a conocer la experiencia de pago de empresas y personas fsicas, lo que
a su vez, contribuye a formar la cultura del crdito entre la poblacin, al tiempo
de promover un sano consumo interno.

Los Buros de Crdito ofrecen servicios informativos de fcil accesibilidad, con

el objeto de anticiparse a las necesidades y expectativas de los clientes.
Algunos de estos productos y servicios son:

Reporte de Crdito.- Es un informe que contiene el historial crediticio de

una persona fsica o moral (en adelante Cliente), sin hacer mencin de
la denominacin de las entidades financieras o empresas comerciales
acreedoras (en adelante Usuario).

Reporte de Crdito Especial.- Es un informe que contiene el historial

crediticio de un Cliente y que incluye la denominacin de las entidades
financieras o empresas comerciales acreedoras, los Clientes tendrn
derecho a solicitarlo a travs de las unidades especializadas de las
SICs, de las entidades financieras o de empresas comerciales usuarias
del Bur de Crdito. Dicho reporte deber ser entregado en un plazo de
cinco das hbiles contados a partir de la fecha en que la SIC hubiera
recibido la solicitud e importe de pago correspondiente
SECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS

El Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB), est integrado

por un conjunto muy variado de organizaciones y cuyo comn denominador es
que:

Son Intermediarios Financieros, ya que de manera habitual colocan

financiamiento directo a sus demandantes (acreditados).

Son No Bancarios, porque no pueden realizar las actividades de

Banca y Crdito, de la manera como lo establece la Ley de
Instituciones de Crdito.

Algunos de los servicios que ofrecen son: Financiamiento de todo tipo,

Asistencia tcnica a sus socios, Capacitaciones y asesoras a sus socios,
Ahorros y aportaciones, Remesas familiares, Seguros.

Los ms relevantes son: las compaas aseguradoras, los fondos de pensiones

o mutualidades, las sociedades de inversin inmobiliaria, los fondos de
inversin, las sociedades de crdito hipotecario, las entidades de leasing, las
de factoring, las sociedades mediadoras del mercado de dinero y las
sociedades de garanta reciproca. Se caracterizan porque sus pasivos no son
dinero, por lo que su actividad es ms mediadora que la de los intermediarios
bancarios.

ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO

Son intermediarios no bancarios, constituidas como sociedades annimas, a

los que las autoridades (SHCP Y CNBV) autorizan discrecionalmente para que
coadyuven al desarrollo de la actividad crediticia, representando un
complemento de esta actividad en forma especializada.

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

Los Almacenes Generales de Depsito (AGD) son organizaciones auxiliares de

crdito que guardan conservan, manejan, controlan, distribuyen o
comercializan los bienes o mercancas que se encomiendan a su custodia.
El cliente del almacn deposita sus mercancas en un AGD y este a su vez
expide un Certificado de Depsito y en su caso un Bono de Prenda, los que
acreditan la propiedad del bien y la disponibilidad que tendr el titular
depositante sobre el bien.

ARRENDADORAS FINANCIERAS

Es una institucin financiera especializada, autorizada por la Secretara de

Hacienda y Crdito Pblico para adquirir determinados bienes que les seale el
arrendatario, o a adquirir bienes de ste con el compromiso de drselos en
arrendamiento, otorgndole su uso y goce temporal.

Por medio del arrendamiento se puede obtener financiamiento hasta por

determinado porcentaje del costo de un bien (coches, inmuebles, equipo
industrial o de trabajo, etc), incluyendo, dependiendo del caso, otro tipo de
costos adicionales, tales como instalacin, impuestos, derechos de
importacin, servicio aduanal, etc., apoyando que el cliente o arrendatario no
tenga que hacer desembolsos considerables al inicio del contrato.

EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO

Son instituciones financieras especializadas, que adquieren de sus clientes

derechos de crdito a favor de estos ltimos relacionados a la proveedura de
bienes o servicios, pactndose dicha operacin en un contrato de factoraje. La
empresa de factoraje financiero conviene con el cliente adquirir derechos de
crdito que ste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda
nacional o extranjera, con independencia de la fecha y la forma en que se
pague.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO (SOFOLES)

Las sociedades financieras de objeto limitado (sofoles) son sociedades

annimas, que actan como intermediario financiero en las ramas: hipotecaria,
mediana industria y bienes de consumo. Captan recursos y otorgan crditos de
forma limitada, a una determinada actividad o sector.
UNIONES DE CRDITO

Las Uniones de Crdito son Instituciones Financieras reguladas organizadas

como sociedades annimas, que se encuentran bajo la supervisin y vigilancia
de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Tienen el propsito de ofrecer acceso al financiamiento a sus socios.

Asimismo, ofrecen condiciones favorables para ahorrar, recibir prstamos y
Servicios Financieros.

CASAS DE CAMBIO

Las casas de cambio son aquellas sociedades que realizan en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas, incluyendo las
que se lleven a cabo mediante transferencia o transmisin de fondos, con el
pblico dentro del territorio nacional.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MLTIPLE REGULADAS

Las Sofomes son entidades financieras que, a travs de la obtencin de

recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones pblicas
de deuda, otorgan crdito al pblico de diversos sectores y realizan
operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero. Una Sofom no
puede captar recursos del pblico y no requiere de la autorizacin del gobierno
federal para constituirse.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MLTIPLE NO REGULADAS

Estas sociedades debern agregar a su denominacin social la expresin

"sociedad financiera de objeto mltiple" o su acrnimo "SOFOM", seguido de
las palabras "entidad no regulada" o su abreviatura "E.N.R.". Las sociedades
financieras de objeto mltiple no reguladas no estarn sujetas a la supervisin
de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

Las sociedades financieras de objeto mltiple no reguladas, son aquellas que

basta que se constituyan como Sociedad Annima ante Fedatario Pblico, en
cuyo objeto se establezca como actividad principal el ser una Arrendadora
Financiera o una empresa de Factoraje Financiero.

SECTOR BURSTIL

Es el que se encarga de canalizar recursos de inversionistas directamente con

los demandantes de crdito, empresas privadas o gobierno. En este caso el
individuo que cuenta con recursos conoce perfectamente qu se hace con su
dinero y a quin se est canalizando, pues las operaciones se realizan con
ttulos de crdito que representarn un pasivo o parte de capital de la empresa
a quien le entrega recursos en prstamo. El sector burstil es mejor conocido
por el sitio donde se realizan todas estas operaciones, como Mercado de
Valores.

SOCIEDADES DE INVERSIN

Las sociedades de inversin son aquellas instituciones de inversin colectiva

que adoptan la forma de sociedad annima y cuyo objeto social es la captacin
de fondos, bienes o derechos del pblico para gestionarlos e invertirlos en
bienes, derechos, valores u otros instrumentos, financieros o no, siempre que
el rendimiento del inversor se establezca en funcin de los resultados
colectivos.

Las instituciones de inversin colectiva pueden ser de carcter financiero o no,

adoptan la forma jurdica de sociedad de inversin o fondo de inversin.

SOCIEDADES DE INVERSIN DE RENTA VARIABLE

Fueron las primeras en aparecer en el pas y sus activos se invierten en valores

de renta variable e instrumentos de deuda. Pueden invertir personas fsicas y
personas morales.

El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la diferencia

entre el precio de venta y el precio de compra. Esta ganancia es exenta de
impuestos para las personas fsicas y es acumulable para las personas
morales.
SOCIEDADES DE INVERSIN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

Estas sociedades slo pueden invertir en instrumentos de deuda y cuya utilidad

y prdida neta se asigna diariamente entre los accionistas.

Las caractersticas de estas son:

Representan un instrumento de inversin a bajo riesgo, con atractivos

rendimientos y con liquidez.
Captan recursos adicionales para financiar instrumentos del mercado de
dinero y de capitales.
Por su naturaleza las emisiones adquiridas son tomadas hasta el
vencimiento.
Con las alzas de tasas de inters, al ajustarse los precios de mercado de
los instrumentos de inversin, el precio de la sociedad puede disminuir,
ajustando al alza sus nuevos rendimientos.
Reinversin automtica.
Valuacin constante de sus activos.
SOCIEDADES DE INVERSIN DE CAPITALES

Las Sociedades de Inversin de Capitales ( SINCAS ) invierten sus recursos de

manera temporal en empresas que por sus caractersticas particulares
presentan viabilidad financiera e importante capacidad de desarrollo productivo
que derivan en un retorno sobre el capital invertido de la SINCA.

Como su inversin es principalmente en el capital de las empresas (acciones,

partes sociales u obligaciones) las ganancias de la sociedad de inversin estn
relacionadas directamente con el desempeo de las empresas promovidas.

SOCIEDADES DE INVERSIN DE OBJETO LIMITADO

Estas sociedades operan con valores y documentos emitidos por empresas

que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades estn relacionadas,
preferentemente, con los objetivos de planeacin nacional del desarrollo.

Las sociedades de inversin de objeto limitado operarn exclusivamente con

los Activos Objeto de Inversin que definan en sus estatutos y prospectos de
informacin al pblico inversionista.
SOCIEDADES VALUADORAS DE ACCIONES DE SOCIEDADES DE
INVERSIN.

Las sociedades de Inversin son valuadas por:

Una Institucin para el Depsito de Valores.

Un Comit de Valuacin formado por personas de reconocida
competencia en materia de valores e independientes de la sociedad que
la designe.
Una Institucin de Crdito.
Una Sociedad Valuadora independiente.

SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIN.

Las sociedades operadoras de sociedades de inversin, tendrn como objeto la

prestacin de servicios de administracin a estas, as como los de distribucin
y recompra de sus acciones.

Los servicios que prestan estas sociedades pueden ser realizados, igualmente,
por casas de bolsa e instituciones de crdito a las que les ser aplicable.

DISTRIBUIDORAS DE ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSIN

Son empresas autorizadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores,

que tienen como objeto la prestacin de servicios de distribucin de acciones
de sociedades de inversin.
Las distribuidoras de acciones de sociedades de inversin estn clasificadas en
Integrales y referenciadoras.

EMPRESAS DE SERVICIOS A LOS INTERMEDIARIOS BURSTILES

Instituciones que se encargan de poner en contacto a los ofertantes y

demandantes de valores en el mercado.

Caractersticas:

Casas de bolsa autorizadas por la CNBV.

Ejecutan las rdenes de compra o venta que les encarga un corredor de bolsa.
Mantienen un mercado justo y ordenado en los valores que se les
asignan.
BOLSAS DE VALORES

Institucin sede del mercado mexicano de valores.

Funciones:

Proporciona la infraestructura y supervisa los servicios necesarios para

la realizacin de los procesos de emisin, colocacin e intercambio de
valores y ttulos inscritos en el (RNV).
Publica la informacin burstil.
Realiza el manejo administrativo de las operaciones.
Supervisa las actividades de las empresas emisoras y casas de bolsa.
Fomenta la expansin y competitividad del mercado de valores
mexicanos.

INSTITUCIONES PARA EL DEPSITO DE VALORES

Servicio destinado a satisfacer necesidades de inters general relacionadas

con la guarda, administracin, compensacin, liquidacin y transferencia de
valores, se declara de inters pblico.

INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES

Las instituciones calificadoras de valores son aquellas personas morales cuyo

objeto social es exclusivamente la prestacin habitual y profesional del servicio
de estudio, anlisis, opinin, evaluacin y dictaminacion sobre la calidad
crediticia de valores.

Para establecer las calificaciones se toman en cuenta:

Capacidad y voluntad de un emisor para cumplir oportunamente con el

pago de intereses y principal de la deuda que haya emitido de acuerdo
con los trminos y condiciones de la emisin.
La naturaleza, caractersticas y provisiones de la obligacin.
La proteccin existente respecto a circunstancias de declaracin de
quiebra, fusiones, reorganizaciones o cualquier otro evento que pudiera
surgir en el desempeo de la actividad del emisor y que pudieran afectar
los derechos del acreedor.
PROVEEDORES DE PRECIOS

Prestacin habitual y profesional del servicio de clculo, determinacin y

proveedura o suministro de precios actualizados para la valuacin de valores,
instrumentos financieros derivados en mercados reconocidos por las
autoridades financieras o ndices, as como de envo de informacin
relacionada con dichas actividades.

CONTRAPARTES CENTRALES DE VALORES

La Contraparte Central se asume como responsable de entregar los ttulos al

comprador, el efectivo al vendedor siempre que stos a su vez cumplan con
sus obligaciones derivadas de las operaciones y depositen las garantas que se
les requiera.

La CCV puede cumplir sus obligaciones haciendo uso incluso de su Capital.

Los socios de la CCV son: el Depsito Central de Valores (Indeval, la BMV, los
Agentes Liquidadores (Casas de Bolsa o Bancos).

CASAS DE BOLSA

Son instituciones constituidas como sociedades annimas, mismas que se

encuentran registradas en la Seccin de Intermediarios, en el padrn del
Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI).

PRINCIPALES ACTIVIDADES

Operan como intermediarios en el Mercado de Valores.

Captan fondos para llevar a cabo las operaciones con valores que les
encomiendan los inversionistas.

Brindan asesora en materia de valores, a los interesados

Administran las reservas para pensiones o jubilaciones de personal.

OFICINAS DE REPRESENTACIN DE CASAS DE BOLSA DEL EXTERIOR
EN MXICO

Es una Oficina autorizada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, que

tiene como actividad principal celebrar contratos de intermediacin burstil con
Casas de Bolsa nacionales, por medio de los cuales estas ltimas otorguen
servicios directamente a su representada, cuando se les confiera poder
suficiente para ello

La normatividad aplicable a las Oficinas de Representacin se encuentra

contenida en las Disposiciones aplicables al establecimiento de oficinas de
representacin de casas de bolsa del exterior, en relacin con el artculo 159
de la Ley del Mercado de Valores.

Les est prohibido llevar a cabo cualquier actividad de intermediacin

financiera u operacin que implique la captacin de recursos del pblico

SUBSIDIARIAS FINANCIERAS EN EL EXTERIOR DE CASAS DE BOLSA

Se encuentran dentro del Sector 80: Subsidiarias Financieras en el Exterior de

Casas de Bolsa

Su fundamentacin legal se encuentra en el Art. 22., Bis 2 LMV

ASESORES EN INVERSIONES

Las personas que sin ser intermediarios del mercado de valores proporcionen
de manera habitual y profesional servicios de administracin de cartera de
valores tomando decisiones de inversin a nombre y por cuenta de terceros,
as como que otorguen asesora de inversin en valores, anlisis y emisin de
recomendaciones de inversin

Los servicios debern:

I.-Contar con mandato que les faculte girar instrucciones para la celebracin
de operaciones con valores a nombre y por cuenta de sus clientes

II.-Documentar a nombre del cliente respectivo las operaciones con valores que
ordenen por cuenta de ste.
III.-Informar a sus clientes cuando se encuentren en presencia de conflictos de
inters

PROHIBICIONES:

Percibir cualquier tipo de remuneracin proveniente de emisoras por la

promocin de los valores que stas emiten.

Percibir cualquier tipo de remuneracin proveniente de intermediarios del

mercado de valores nacionales o del extranjero, por referenciar clientes u
operaciones con stos.

SOCIEDADES EMISORAS DE VALORES

Empresas que cumpliendo con las disposiciones establecidas y siendo

representadas por una casa de bolsa, ofrecen al pblico inversionista, en el
mbito de la BMV valores tales como acciones, ttulos de deuda y obligaciones.

Empresas Emisoras de Valores:

CHEDRAUI---GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.

GEO---CORPORACION GEO, S.A.B. DE C.V.
GFNORTE---GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B DE C.V.
GRUMA---GRUMA, S.A.B. DE C.V.
NUTRISA---GRUPO NUTRISA, S.A.B. DE C. V.
WALMEX---WAL - MART DE MEXICO, S.A.B. DE C.V.

SOCIEDADES ANNIMAS BURSTILES (SAB)

Aquellas compaas que se encuentran listadas en la Bolsa Mexicana de

Valores, segn la nueva Ley del Mercado de Valores en Mxico que pretende
otorgar transparencia para los inversionistas quienes requieren tener acceso a
la informacin de la organizacin, que les permita identificar con claridad las
ventajas y desventajas
SOCIEDADES ANNIMAS PROMOTORAS DE INVERSIN (SAPI)

Las SAPIs no requieren registrar sus acciones (o los valores que las
representen) en el Registro Nacional de Valores para su emisin y oferta, a
menos de que pretendan llevar a cabo una oferta pblica.

Las SAPIs no son objeto de supervisin por parte de la Comisin Nacional

Bancaria y de Valores y no requieren revelar informacin alguna.

SOCIEDADES ANNIMAS PROMOTORAS DE INVERSIN BURSTIL

(SAPIB)

Ofrece los mismos derechos que la SAB, pero con menores requisitos de
informacin y de Gobierno Corporativo.

Los valores de una SAPIB slo pueden ser adquiridos por inversionistas
institucionales y calificados.

El nmero de inversionistas que requiere una SAB es de 200, contra los 20 que
solicita las SAPIB.

ORGANISMOS AUTORREGULADOS

Un Organismo Autorregulatorio se ha definido como una efectiva y eficiente

forma de regulacin para la compleja, dinmica y siempre cambiante industria
de los servicios financieros.

La autorregulacin tiene una doble vertiente benfica: atrae clientes y evita la

competencia desleal
SECTOR DE DERIVADOS

Es el mercado donde se operan instrumentos que se derivan del mercado

burstil que implican pactar un precio de compra o venta a futuro de
determinado activo financiero.

Los participantes del mercado burstil pueden formar parte de este sector
siempre y cuando cumplan con determinados requisitos para operar.

Los clientes que invierten en este mercado deben ser considerados

inversionistas calificados. Existen instituciones especialistas que se encargan
de garantizar el correcto funcionamiento del mercado

BOLSAS DE CONTRATOS DE DERIVADOS

Es donde se comercializan contratos de futuro y de opciones, siendo

instrumentos que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo
financiero con el objeto de ser pagados o entregados en una fecha futura. Este
tipo de mercados se utilizan para el planeamiento a largo plazo, o bien
cobertura ante riesgos financieros.

CMARA DE COMPENSACIN

Funge como garante de todas las obligaciones financieras que se generan por
las operaciones de productos derivados estandarizados.

Asigna, es la Cmara de Compensacin y Liquidacin del Mercado Mexicano

de Derivados (MexDer), su funcin central es ser la contraparte y por tanto
garante de todas las obligaciones financieras que se derivan de la operacin de
los contratos negociados,

SOCIOS LIQUIDADORES

Los Socios Liquidadores son fideicomisos de administracin y pago que

conforman el patrimonio de la Cmara y que realizan la liquidacin de las
operaciones realizadas en el mercado.

Existen dos tipos de Socios Liquidadores:

Los Socios Liquidadores por cuenta propia - compensan y liquidan las

operaciones de las instituciones integrantes de su grupo financiero.
Los Socios Liquidadores por cuenta de terceros - compensan y liquidan
las operaciones por cuenta de clientes.
FORMADORES DE MERCADO

El Formador de Mercado es aquel miembro (casa de bolsa) autorizado por la

BMV para promover la liquidez y establecer precios de referencia durante la
sesin de remate en un valor o en un conjunto de valores del mercado de
capitales.

El Formador de Mercado se compromete a mantener continuamente posturas

de compra y venta por un importe mnimo de valores y con precios dentro del
diferencial (spread) mximo establecido por la BMV.

EMPRESAS QUE PRESTAN SERVICIOS

Se denominan empresas de servicios a aquellas que tienen por funcin brindar

una actividad que las personas necesitan para la satisfaccin de sus
necesidades (de recreacin, de capacitacin, de medicina, de asesoramiento,
de construccin, de turismo, de televisin por cable, de organizacin de una
fiesta, de luz, gas etctera) a cambio de un precio. Pueden ser pblicas o
privadas

COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Regula y supervisa eficazmente el Sistema de Ahorro para el Retiro para que

cada ahorrador construya su patrimonio pensionario.

La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es un

rgano administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico cuya labor fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el
Retiro (SAR) que est constituido por las cuentas individuales, propiedad de los
trabajadores.

Estas cuentas acumulan las aportaciones que realizan trabajador, patrn y

gobierno, y son administradas por las Administradoras de Fondos para el Retiro
(AFOREs) para ser entregadas a los trabajadores al momento de su retiro.
ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)

Su finalidad es que todos los trabajadores puedan contar con una pensin al
momento de su retiro, cuando los recursos de la AFORE no son suficientes
para la pensin, el trabajador recibe una pensin garantizada del gobierno
mexicano, equivalente a 1 salario mnimo del Distrito Federal por da y que se
actualizar el mes de febrero todos los aos conforme al INPC.

Las AFORES son instituciones financieras privadas de Mxico, que administran

fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del
Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y
Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado.

SOCIEDADES DE INVERSIN ESPECIALIZADAS DE FONDOS PARA EL

RETIRO (SIEFORES)

Las SIEFORES buscan obtener rendimientos o ganancias en los valores o

instrumentos elegidos. Es importante sealar que el patrimonio de las
SIEFORES es diferente al patrimonio de la Administradora que lo opera.

A travs de la compra de sus acciones, concentran el dinero de numerosos

ahorradores y lo invierten por cuenta y a beneficio de stos en valores. Estos
fondos reunidos se invierten en una cartera de instrumentos seleccionados de
acuerdo a criterios de diversificacin de riesgo.

EMPRESAS OPERADORAS DE LA BASE DE DATOS NACIONAL SAR

La base de datos nacional SAR, propiedad exclusiva del gobierno federal, es

aquella conformada por la informacin procedente de los sistemas de ahorro
para el retiro, conteniendo la informacin individual de cada trabajador y el
registro de la administradora o institucin de crdito en que cada uno de estos
se encuentra afiliado.

tiene por finalidad la identificacion de las cuentas individuales en las

administradoras e instituciones de credito, la certificacion de los registros de
trabajadores en las mismas, el control de los procesos de traspasos, asi como
instruir al operador de la cuenta concentradora, sobre la distribucion de los
fondos de las cuotas recibidas a las administradoras correspondientes.
PROCESAR

Procesar tiene las funciones de:

Llevar a cabo la administracin de la Base de Datos Nacional del SAR

Enlazar a las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE) con la
Banca, los Institutos de Seguridad Social, los Fondos de Vivienda y el
Banco de Mxico.
Asegurar que la recaudacin de las cuotas obrero patronales realizadas
por los patrones y entidades pblicas se depositen puntualmente en las
cuentas individuales de los trabajadores

COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS

La finalidad de este rgano es proteger a los usuarios de los servicios de las

instituciones de seguros y fianzas, garantizando que las actividades que
realizan estas instituciones entren dentro de la legislacin correspondiente.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas es un rgano Desconcentrado de

la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, encargada de supervisar que la
operacin de los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco
normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones
de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del pblico usuario, as
como promover el sano desarrollo de estos sectores con el propsito de
extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la poblacin.

Supervisa, de manera eficiente, que la operacin de los sectores se apegue al

marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las
instituciones, para garantizar los intereses del pblico usuario, as como
promover el sano desarrollo de estos sectores, con el propsito de extender la
cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la poblacin.

SECTOR DE SEGUROS Y FIANZAS

En este sector se concentran las instituciones que se dedican a ofrecer

cobertura sobre probables siniestros o accidentes personales o corporativos
que puedan generar prdidas eventuales. Adicionalmente, el sector de seguros
puede funcionar como institucin fiduciaria para terceros y en otros casos como
custodia de ahorro adicional de los asegurados que puede provenir de pagos
de siniestros, depsitos voluntarios, etctera.
INSTITUCIONES DE SEGUROS (VIDA, ACCIDENTES Y ENFERMEDADES Y
DAOS)

Son instituciones que se obligan a resarcir un dao a cubrir, de manera directa

o indirecta, una cantidad de dinero en caso de que se presente un evento
futuro e incierto, previsto por las partes, contra el pago de una cantidad de
dinero. Las operaciones de seguros se dividen en tres tipos: vida, daos, o
accidentes y enfermedades.

Las instituciones de seguros se rigen por lo dispuesto en la Ley General de

Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) y son
supervisadas por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

INSTITUCIONES DE SEGUROS DE VIDA

El pago del seguro de vida depende del fallecimiento sobrevivencia del

asegurado en un momento determinado.

En este tipo de seguro el pago de la indemnizacin no guarda relacin con el

valor del dao producido por la concurrencia del siniestro, debido a que la
persona no es valuable econmicamente. De ah que este tipo de seguro no
constituya un contrato de indemnizacin propiamente dicho, diferencindose
as, de los seguros de daos.

INSTITUCIONES DE SEGUROS DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES

Son los que cubren la lesin o incapacidad que afecte la integridad personal o
la salud del Asegurado, ocasionada por un accidente o enfermedad. En esta
clase de seguros la Aseguradora, mediante el pago de la prima
correspondiente, cubre los gastos hospitalarios, atencin mdica,
intervenciones quirrgicas, alimentos, medicamentos, anlisis clnicos, rayos x,
etc. a los asegurados y en su caso a los dependientes econmicos cuando as
quede convenido en la pliza del seguro.
INSTITUCIONES DE SEGUROS DE DAOS

Aquel contrato de seguro que pretende el resarcimiento de un dao patrimonial

sufrido por el asegurado. Dao que puede producirse por una destruccin o
deterioro de un bien concreto (seguro de daos en las cosas), por frustracin
de unas fundadas expectativas legtimamente esperadas (seguro de lucro
cesante) y por una disminucin del patrimonio (seguro de patrimonio).

INSTITUCIONES DE SEGURIDAD ESPECIALIZADAS EN SALUD

Las Instituciones de Seguros Especializadas en Salud (ISES) son

organizaciones autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
(SHCP) para prestar sus servicios para la orientacin, prevencin y
restauracin de la salud de las personas, ya sea a travs de recursos propios,
mediante terceros o la combinacin de ambos.

Para que las ISES puedan operar necesitan, adems de la autorizacin de la

SHCP, el dictamen de la (CNSF), la ratificacin del contralor mdico y el
certificado de proveedores. En esencia, a travs de los esquemas de
aseguramiento en materia de conservacin de la salud que ofrecen estas
organizaciones, las ISES funcionan como amortiguador de la conservacin de
la calidad de vida y la salud.

INSTITUCIONES DE SEGUROS ESPECIALIZADAS EN PENSIONES

Las aseguradoras de pensiones son empresas administran las pensiones de

los trabajadores. Es una pensin que se entregar de por vida; es decir, hasta
que el pensionado o los beneficiarios fallezcan.

INSTITUCIONES DE SEGUROS ESPECIALIZADAS EN SEGUROS DE

CRDITO A LA VIVIENDA

El SCV es un instrumento financiero que reduce el riesgo crediticio, ante la

eventualidad de incumplimiento de pago del acreditado a la entidad financiera
que le otorg un crdito hipotecario para la adquisicin de una vivienda.

El Seguro de Crdito a la Vivienda, SCV, tiene como propsito reducir el

enganche mnimo requerido para la adquisicin de una vivienda y de manera
simultnea disminuirle al intermediario financiero, el riesgo de prdida por
incumplimiento de pago del acreditado.
INSTITUCIONES DE FIANZAS

An cuando estas entidades no llevan a cabo una actividad auxiliar de crdito,

sus acciones como garantes de las personas fsicas o morales se encuentran
dentro del sistema financiero mexicano. Su objeto es otorgar garantas a ttulo
oneroso, estn constituidas como sociedades annimas de capital fijo y pueden
ser locales o nacionales.

INSTITUCIONES DE FIANZAS AUTORIZADAS PARA PRACTICAR

EXCLUSIVAMENTE EL REAFINANZAMIENTO

Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar exclusivamente el

reaseguro o el reafianzamiento, o ambos, ajustarn sus operaciones a lo
dispuesto en la Ley De Instituciones De Seguros Y De Fianzas y a las
disposiciones de carcter general que establezcan la Secretara y la Comisin
en uso de las facultades que a cada una corresponde, y tomando en cuenta la
naturaleza y caractersticas de operacin propias de este tipo de instituciones.

Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar exclusivamente el

reaseguro y, en su caso, el reafianzamiento, no podrn realizar las operaciones
a que se refiere el artculo 118, fracciones XXI a XXIII, de la Ley De
Instituciones De Seguros Y De Fianzas

AGENTES DE SEGUROS Y FIANZAS

Se consideran agentes de seguros las personas fsicas o morales que

intervienen en la contratacin de seguros mediante el intercambio de
propuestas y aceptaciones, y en el asesoramiento para celebrarlos, para
conservarlos o modificarlos, segn la mejor conveniencia de los contratantes.

Los agentes de seguros deben informar por escrito y de manera amplia y

detallada a quien pretenda contratar un seguro, sobre el alcance real de su
cobertura y forma de conservarla o darla por terminada. Asimismo, los agentes
de seguros deben proporcionar a las instituciones de seguros, la informacin
autntica que sea de su conocimiento relativa al riesgo cuya cobertura se
proponga, a fin de que la misma pueda formar un juicio correcto sobre sus
caractersticas y fijar conforme a las normas respectivas, las condiciones y
primas adecuadas
INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

Cuando una aseguradora realiza un aseguramiento, lo siguiente seria ceder

parte del negocio al mercado de reaseguro.Esa parte del riesgo se ofrece en
el mercado y, finalmente, se coloca en una compaa cuyas condiciones
financieras y tcnicas estn mejor sustentadas.

En medio de esa transaccin hay una figura que responde al nombre de

intermediario de reaseguro; l se encarga de hacer el sondeo de cules son las
reaseguradoras cuyas caractersticas se adaptan mejor a cierto tipo de
asegurador y riesgo. De esa manera, la colocacin del reaseguro se logra
concretar en los mejores trminos y beneficios posibles.

OFICINAS DE REPRESENTACIN DEL SECTOR (NACIONALES Y

EXTRANJERAS)

Las oficinas de representacin tienen como actividad principal promover,

informar y negociar las condiciones y dems caractersticas de las operaciones
de crdito, as como de otras operaciones activas y de inversin que pretenda
realizar en el territorio nacional la entidad financiera del exterior representada,
entendindose por esta ltima a aquella que realice en su pas de origen,
operaciones de banca y crdito.

ASESORES EXTERNOS

El Asesor Externo de Seguros es la persona fsica o moral, contratada con la

finalidad de asesorar en cuanto a la administracin de los Programas de
Aseguramiento Integral de Bienes Patrimoniales, a cargo de las Dependencias
y Entidades de la Administracin Pblica Federal.

La secretaria de hacienda y crdito publico junto con sus distintos

departamento cuenta con las siguientes oficinas externas:

Oficinas de Representacin de Reaseguradoras Extranjeras

Registro Nacional de Reaseguradoras Extranjeras

Registro General de Fondos de Aseguramiento Agropecuario

Registro de Fondos de Inversin Privada.
 REFERENCIAS

http://www.amaii.com.mx/amaii/portal/cfpages/pdf_version.cfm?docId=97

http://cideosu.cide.edu/Sample%20Website/pagina%20web/3.Documentos/Afirma%20I
I%20-%20Banca%20y%20Microfinanzas.pdf

http://cideosu.cide.edu/Sample%20Website/pagina%20web/3.Documentos/Afirma%20I
I%20-%20Banca%20y%20Microfinanzas.pdf

http://www.cnbv.gob.mx/CNBV/Paginas/Misi%C3%B3n-y-Visi%C3%B3n.aspx

bansefi.gob.mx/sectahorrocredpop/Paginas/Fondoprotec.aspx

http://www.condusef.gob.mx/PDF-s/Comunicados/2011/com55-presentacion.pdf

http://ci.forolacfr.org/index.php?/newsroom/nota/sofincos_y_organismos_de_integracio
n_financiera_rural_nuevas_opciones_para_/

http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/SECTOR-
POPULAR/Descripci%C3%B3n-del-sector/Paginas/default.aspx

http://www.enciclopediafinanciera.com/sistemafinanciero/intermediariosfinancieros.htm

http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/OTROS-
SUPERVISADOS/Descripci%C3%B3n-del-Sector/Paginas/Organizaciones-y-
Actividades-Auxiliares-de-Cr%C3%A9dito.aspx

www.banxico.org.mx/.../%7B2B7B661D-368D-BCC5-7B7C-EB7E764F...

http://www.bmv.com.mx/wb3/wb/BMV/BMV_sociedades_de_inversion_de_renta_varia
ble

http://www.x-trader.net/articulos/futuros-y-opciones/los-operadores-del-mercado-de-
derivados.html

http://felizretiro.com/Main/DeLasEmpresasOperadorasDeLaBaseDeDatosNacionalSAR

http://www.consar.gob.mx/BLOG/ComoFuncionaSAR.aspx#sthash.wPACw2Cf.dpuf

http://www.amaii.com.mx/amaii/portal/cfpages/pdf_version.cfm?docId=97

http://anuariolatinosegurofianza.com/id_cap_6.html

http://www.elasegurador.mx/amsf/index.php/category/intermediarios-de-reaseguro/