Las pruebas de raz unitaria tienen bajo poder para rechazar la hiptesis nula; Por lo tanto, si la
hiptesis nula de una raz unitaria es rechazada. No hay necesidad de proceder. Concluya que
la secuencia "y" no contiene una raz unitaria.
PASO 3: Estimar el modelo sin la tendencia (es decir, estimar un modelo en la forma de (4.24)).
Pruebe la presencia de una raz unitaria usando el estadstico "tu". Si la hiptesis nula es
rechazada, concluya que el modelo no contiene una raz unitaria. Si la hiptesis nula de una
raz unitaria no es rechazada, pruebe la significancia de la intercepcin probando la hiptesis
a0 = lambda = 0 usando el estadstico phi1. Si no rechaza la hiptesis nula a0 = lambda = 0,
suponga que la intercepcin es cero y contine con el paso 4. De lo contrario, estime "y" y
compruebe si a0 = 0 usando una distribucin t. Si encuentra a0 = 0, vaya al paso 4. De lo
contrario, concluya que el proceso contiene un trmino de interceptacin. De acuerdo con la
regla 2, puede usar una distribucin t para probar si lambda = 0 en la regresin "y". Si la
hiptesis nula de una raz unitaria es rechazada, concluya que la secuencia "yt" es estacionaria
alrededor de una media no nula. De lo contrario, concluya que la secuencia "yt" contiene una
raz unitaria y una deriva.
PASO 4: Estimar un modelo sin la tendencia o deriva; Es decir, estimar un modelo en la forma
(4.23). Utilice "t" para probar la presencia de una raz unitaria. Si la hiptesis nula de una raz
unitaria es rechazada, concluya que la secuencia "yt" no contiene una raz unitaria. De lo
contrario, concluya que la secuencia "yt" contiene una raz unitaria.