Anda di halaman 1dari 70

PT INDOPOLY SWAKARSA PT INDOPOLY SWAKARSA

INDUSTRY Tbk INDUSTRY Tbk


DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements


Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012

d1/March 28, 2014 signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents


Pages

Surat Pernyataan Direksi Directors Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors Report

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements


Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 12 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 56 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 7 - 65 Notes to Consolidated Financial Statements

d1/March 28, 2014 signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Per 31 Desember 2013 dan 2012 As of December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

ASET Catatan/ 2013 2012 ASSETS


Notes USD USD

ASET LANCAR CURRENT ASSETS


Kas dan Setara Kas 2.d, 2.j, 2.r, 3, 28 9,695,028 6,439,332 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 2.d, 2.r, 4, 28 Trade Receivables
Pihak Berelasi 2.q, 26 1,173,125 3,641,322 Related Parties
Pihak Ketiga 44,506,399 42,257,911 Third Parties
Piutang Lain-lain 2.d, 2.r, 5, 28 Other Receivables
Pihak Berelasi 2.q, 26 18,000 79,671 Related Parties
Pihak Ketiga 1,343,112 1,457,983 Third Parties
Persediaan 2.e, 2.u, 6 22,910,527 20,547,707 Inventories
Pajak Dibayar di Muka 2.o, 27 3,283,996 7,072,705 Prepaid Taxes
Biaya Dibayar di Muka 2.f 288,952 475,715 Prepaid Expenses
Aset Lancar Lainnya 2,073,321 2,785,642 Other Current Assets
Total Aset Lancar 85,292,460 84,757,988 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS


Piutang Lain-lain 2.d, 2.r, 5 Other Receivables
Pihak Ketiga -- 163,363 Third Parties
Aset Tetap 2.g, 2.h, 2.i, 2.u, 7 188,335,093 194,062,750 Fixed Assets
Aset Takberwujud 2.l, 2.u, 8 3,636,532 3,603,169 Intangible Assets
Aset Tidak Lancar Lainnya 2.d, 2.k, 9, 28 244,361 240,599 Other Non Current Assets
Total Aset Tidak Lancar 192,215,986 198,069,881 Total Non Current Assets

TOTAL ASET 277,508,446 282,827,869 TOTAL ASSETS

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

d1/March 28, 2014 1 signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Per 31 Desember 2013 dan 2012 As of December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan/ 2013 2012 LIABILITIES AND EQUITY


Notes USD USD

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES


Utang Bank Jangka Pendek 2.d, 2.r, 10, 28 65,932,301 63,931,616 Short Term Bank Loans
Utang Usaha 2.d, 2.r, 11, 28 Trade Payables
Pihak Berelasi 2.q, 26 913,226 1,697,568 Related Party
Pihak Ketiga 12,864,656 15,425,064 Third Parties
Utang Lain-lain - Pihak Ketiga 2.d, 2.r, 12, 28 730,408 1,291,965 Other Payables - Third Parties
Utang Pajak 2.o, 27 1,358,351 1,317,296 Taxes Payable
Beban Akrual 2.r, 13 2,621,125 2,839,376 Accrued Expenses
Bagian Liabilitas Jangka Panjang yang Current Portion of Long Term
Jatuh Tempo Satu Tahun: 2.r Liabilities:
Utang Bank 2.d, 14, 28 11,444,758 10,127,431 Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen 15 108,767 155,983 Customer Financing Payables
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 2.m, 2.r 54,413 53,992 Short Term Employee Benefits Liabilities
Total Liabilitas Jangka Pendek 96,028,005 96,840,291 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES
Liabilitas Jangka Panjang Setelah Long Term Liabilities
Dikurangi Bagian Jatuh Tempo 2.r Net of
Dalam Satu Tahun: Current Portion:
Utang Bank 2.d, 14, 28 25,090,106 37,005,756 Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen 15 62,548 221,862 Customer Financing Payables
Utang Lain-lain - Pihak Ketiga 2.d, 2.r, 12, 28 114,416 498,635 Other Payables - Third Parties
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 2.m, 16 1,139,262 1,109,219 Long Term Employee Benefits Liabilities
Liabilitas Pajak Tangguhan 2.o, 27 3,736,395 6,131,480 Deferred Tax Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 30,142,727 44,966,952 Total Non Current Liabilities
Total Liabilitas 126,170,732 141,807,243 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners of
kepada Pemilik Entitas Induk the Parent
Modal Saham - Nilai Nominal Capital Stock - Par Value
Rp 100 (angka penuh) Rp 100 (full amount)
Modal Dasar-16.561.280.000 saham Authorized Capital-16,561,280,000 shares
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and Fully Paid -
6.443.379.509 saham 6,443,379,509 shares
per 31 Desember 2013 dan as of December 31, 2013 and
6.440.516.680 saham 6,440,516,680 shares
per 31 Desember 2012 18 72,874,753 72,845,925 as of December 31, 2012
Tambahan Modal Disetor 1.d, 1.e, 2.p, 19 23,427,408 25,762,692 Additional Paid - in Capital
Selisih Nilai Transaksi Difference in Value Resulting from
Restrukturisasi Entitas Restructuring Transaction among
Sepengendali 2.p -- (2,378,527) Entities Under Common Control
Pendapatan Komprehensif Lainnya - Other Comprehensive Income -
Selisih Kurs karena Penjabaran Currency Translation
Laporan Keuangan 2.d (746,462) (1,987,746) Adjustments
Saldo Laba 18 Retained Earnings
Telah Ditentukan Penggunaannya 173,817 73,817 Appropriated
Belum Ditentukan Penggunaannya 50,532,019 42,180,710 Unappropriated
Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to Owners of
kepada Pemilik Entitas Induk 146,261,535 136,496,871 the Parent
Kepentingan Non - Pengendali 2.c, 17 5,076,179 4,523,755 Non - Controlling Interest
Total Ekuitas 151,337,714 141,020,626 Total Equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 277,508,446 282,827,869 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

d1/March 28, 2014 2 signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Catatan/ 2013 2012


Notes USD USD

PENJUALAN 2.n, 20 233,483,218 227,273,096 SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 2.n, 21 193,045,083 188,731,789 COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 40,438,135 38,541,307 GROSS PROFIT

Beban Usaha 2.n, 22 (23,472,785) (22,190,019) Operating Expenses


Pendapatan Lain-lain 2.n, 23.a 935,066 337,971 Other Income
Beban Lain-lain 2.n, 23.b, 27 (571,445) (160,760) Other Expenses

LABA USAHA 17,328,971 16,528,499 OPERATING INCOME

Beban Keuangan 2.n, 24 (5,815,281) (7,363,086) Finance Cost

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 11,513,690 9,165,413 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN - BERSIH 2.o, 27 (2,010,246) (1,675,772) INCOME TAX EXPENSES - NET

LABA TAHUN BERJALAN 9,503,444 7,489,641 INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA OTHER COMPREHENSIVE INCOME


Selisih Kurs karena Penjabaran
Laporan Keuangan 2.d 1,390,950 55,274 Currency Translation Adjustments

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME


TAHUN BERJALAN 10,894,394 7,544,915 FOR THE YEAR

Total Laba Tahun Berjalan yang Dapat Total Income For The Year
Diatribusikan kepada: Attributable to:
Pemilik Entitas Induk 9,100,686 7,241,709 Owners of the Parent
Kepentingan Non - Pengendali 17 402,758 247,932 Non - Controlling Interest
9,503,444 7,489,641

Total Laba Komprehensif yang Dapat Total Comprehensive Income


Diatribusikan kepada: Attributable to:
Pemilik Entitas Induk 10,341,970 7,291,035 Owners of the Parent
Kepentingan Non - Pengendali 552,424 253,880 Non - Controlling Interest
10,894,394 7,544,915

LABA PER SAHAM DASAR/ DILUSIAN 2.t, 25 0.0014 0.0011 BASIC/ DILUTED EARNINGS PER SHARE

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

d1/March 28, 2014 3 signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LARORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Catatan/ Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Kepentingan Total Ekuitas/
Notes Modal Saham/ Tambahan Pendapatan Selisih Saldo Laba/ Total Non - Pengendali/ Total Equity
Capital Stock Modal Disetor/ Komprehensif Nilai Transaksi Retained Earnings Non - Controlling
Additonal Lainnya/ Restrukturisasi Telah Belum Interest
Paid - in Capital Other Entitas Sepengendali/ Ditentukan Ditentukan
Comprehensive Difference Penggunaannya/ Penggunaannya/
Income in Value Appropriated Unappropriated
Selisih Kurs Resulting from
Karena Penjabaran Restructuring
Laporan Keuangan/ Transaction
Currency among Entities
Translation Under
Adjustments Common Control

USD USD USD USD USD USD USD USD USD


SALDO PER 31 DESEMBER 2011 72,845,925 25,762,692 (2,037,072) (2,378,527) 57,983 35,633,753 129,884,754 4,269,875 134,154,629 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2011
Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- 7,241,709 7,241,709 247,932 7,489,641 Income For The Year
Selisih Kurs Karena Penjabaran 2.d
Laporan Keuangan -- -- 49,326 -- -- -- 49,326 5,948 55,274 Currency Translation Adjustments
Total Laba Komprehensif -- -- 49,326 -- -- 7,241,709 7,291,035 253,880 7,544,915 Total Comprehensive Income
Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya -- -- -- -- 15,834 (15,834) -- -- -- Appropriated Retained Earnings
Pembagian Dividen 18 -- -- -- -- -- (678,918) (678,918) -- (678,918) Dividend Distribution
SALDO PER 31 DESEMBER 2012 72,845,925 25,762,692 (1,987,746) (2,378,527) 73,817 42,180,710 136,496,871 4,523,755 141,020,626 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2012
Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- 9,100,686 9,100,686 402,758 9,503,444 Income For The Year
Selisih Kurs Karena Penjabaran 2.d
Laporan Keuangan -- -- 1,241,284 -- -- -- 1,241,284 149,666 1,390,950 Currency Translation Adjustments
Total Laba Komprehensif -- -- 1,241,284 -- -- 9,100,686 10,341,970 552,424 10,894,394 Total Comprehensive Income
Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya -- -- -- -- 100,000 (100,000) -- -- -- Appropriated Retained Earnings
Penerapan Pernyataan Standar Adoption of Statement of Financial
Akuntansi Keuangan 38 (Revisi 2012) -- (2,378,527) -- 2,378,527 -- -- -- -- -- Accounting Standard 38 (Revised 2012)
Konversi Waran 1.e, 18, 19 28,828 43,243 -- -- -- -- 72,071 -- 72,071 Warrant Conversion
Pembagian Dividen 18 -- -- -- -- -- (649,377) (649,377) -- (649,377) Dividend Distribution
SALDO PER 31 DESEMBER 2013 72,874,753 23,427,408 (746,462) -- 173,817 50,532,019 146,261,535 5,076,179 151,337,714 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2013

*) Disajikan kembali, Catatan 2 *) As restated, Note 2

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

d1/March 28, 2014 4 para signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN CASH FLOWS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
Catatan/ 2013 2012
Notes USD USD
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan Kas dari Pelanggan 233,702,927 226,151,999 Cash Received from Customers
Pembayaran Kas kepada Pemasok dan Cash Paid to Suppliers and
Pihak Ketiga (188,483,488) (170,244,692) Third Parties
Kas yang Dihasilkan dari Operasi 45,219,439 55,907,307 Cash Provided from Operating Activities
Penghasilan Bunga 24,355 33,702 Interest Received
Pembayaran Bunga (5,873,505) (7,630,880) Payment of Interest
Penerimaan (Pembayaran) Pajak, Bersih 408,696 (2,681,396) Proceeds from (Payment of) Tax, Net
Pembayaran Beban Usaha (23,063,232) (21,653,661) Payments for Operating Expenses
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi 16,715,753 23,975,072 Operating Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM


AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil Pelepasan Aset Tetap 232,772 75,136 Proceeds from Disposal of Fixed Assets
Perolehan Aset Tetap (4,461,555) (5,836,684) Acquisitions of Fixed Assets
Arus Kas Bersih Digunakan untuk -- -- Net Cash Flows Used in
Aktivitas Investasi (4,228,783) (5,761,548) Investing Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM


AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pencairan Utang Bank Jangka Pendek 113,203,387 81,355,000 Drawdown of Short Term Bank Loans
Pembayaran Utang Bank Jangka Pendek (110,628,573) (91,847,411) Payment of Short Term Bank Loans
Pencairan Utang Jangka Panjang: Drawdown of Long Term Payables:
Bank 7,476,534 -- Bank
Pembayaran Utang Jangka Panjang: Payment of Long Term Payables:
Bank (18,107,377) (9,581,903) Bank
Pembiayaan Konsumen (206,530) (173,984) Customer Financing Payable
Setoran Modal 18, 19 72,071 -- Paid - in Capital
Pembayaran Dividen Tunai 18 (649,377) (678,918) Cash Dividend Paid
Penerimaan dari Pihak Berelasi 61,671 27,170 Cash Received from Related Parties
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flows Used in
Aktivitas Pendanaan (8,778,194) (20,900,046) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS, INCREASE (DECREASE) IN CASH,


SETARA KAS, DAN CERUKAN 3,708,776 (2,686,522) CASH EQUIVALENTS, AND BANK OVERDRAFT

DAMPAK DARI PERUBAHAN KURS EXCHANGE RATES FLUCTUATION EFFECTS


TERHADAP KAS, SETARA KAS, ON CASH, CASH EQUIVALENTS,
DAN CERUKAN (13,530) 76,546 AND BANK OVERDRAFT

KAS, SETARA KAS, DAN CASH, CASH EQUIVALENTS, AND


CERUKAN AWAL TAHUN 5,999,782 8,609,758 BANK OVERDRAFT AT BEGINNING OF YEAR

KAS, SETARA KAS, DAN CASH, CASH EQUIVALENTS, AND


CERUKAN AKHIR TAHUN 9,695,028 5,999,782 BANK OVERDRAFT AT END OF YEAR

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

d1/March 28, 2014 5 signed:


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) CASH FLOWS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
Catatan/ 2013 2012
Notes USD USD

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents


Pada akhir Tahun terdiri dari: at end of Year consisting of:
Kas 23,942 47,398 Cash on Hand
Bank 9,671,086 6,391,934 Cash in Banks
3 9,695,028 6,439,332
Cerukan 10 -- (439,550) Bank Overdraft
Jumlah Kas, Setara Kas, dan Cerukan 9,695,028 5,999,782 Total Cash, Cash Equivalents, and Bank Overdraft

Tambahan informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi Additional information of non cash activities is
arus kas disajikan pada Catatan 31. presented in Note 31.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

d1/March 28, 2014 6 signed: ____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

1. Umum 1. General
1.a. Pendirian dan Informasi Umum 1.a. Establishment and General Information
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (Perusahaan) PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (the Company)
didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman was established under the Foreign Capital
Modal Asing No. 1 tahun 1967 juncto Undang-Undang Investment Law No. 1 year 1967 juncto Law No. 11
No. 11 tahun 1970 berdasarkan Akta No. 114 tanggal in 1970, based on Notarial Deed No. 114 dated
24 Maret 1995 dari Benny Kristianto, SH, Notaris di March 24, 1995 of Benny Kristianto, SH, Notary in
Jakarta, yang diubah dengan Akta No. 214 tanggal Jakarta, which subsequently was changed with Deed
26 Oktober 1995 dari notaris yang sama. Akta No. 214 dated October 26, 1995 from the same
pendirian beserta perubahannya telah disahkan oleh notary. The deed of establishment and its
Menteri Kehakiman Republik Indonesia daIam Surat amendment have been approved by the Minister of
Keputusan No. C2-16.943.HT.01.01.Th.95 tanggal Justice of Republic of Indonesia in his decree
22 Desember 1995, dan telah diumumkan dalam No. C2-16.943.HT.01.01.Th.95 dated December 22,
Berita Negara Republik Indonesia No. 41, Tambahan 1995, and has been published in the State Gazette of
No. 2019 tanggal 23 Mei 1997. Anggaran Dasar the Republic of Indonesia No. 41, Supplement
Perusahaan telah mengalami beberapa kali No. 2019 dated May 23, 1997. The Companys
perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 5 tanggal Articles of Association have been amended several
13 Agustus 2013 dari Popie Savitri Martosuhardjo times, most recently by the Deed No. 5 dated
Pharmanto, SH, sehubungan dengan perubahan August 13, 2013 of Popie Savitri Martosuhardjo
Anggaran Dasar Perusahaan. Atas perubahan ini telah Pharmanto, SH, concerning the changes in
tercatat di Kementerian Hukum dan Hak Asasi Companys Articles of Association. The amended
Manusia Republik Indonesia berdasarkan deed had been reported to the Ministry of Law and
Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10- Human Rights of the Republic of Indonesia with
48507 tanggal 14 November 2013. Acceptance Notice No. AHU- AH.01.10-48507 dated
November 14, 2013.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan pabrik The Company is domiciled at Jakarta with its factory
berlokasi di Kecamatan Bungursari, Purwakarta, Jawa located at Subdistrict Bungursari, Purwakarta, West
Barat dan Kantor Pusat Perusahaan beralamat di Java and the Companys head office is located at
Wisma Indosemen lantai 5, Jalan Jenderal Sudirman Wisma Indosemen 5th floor, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 70-71, Jakarta. Perusahaan mulai berproduksi Kavling 70-71, Jakarta. The Company started
secara komersial pada tahun 1996. Hasil produksi its commercial operations in 1996. The Companys
Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri. products are distributed for local and export.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, In accordance with Article 3 of the Company's
ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi Articles of Association, the Companys scope of
bidang industri plastik lembaran serta perdagangan activities is in the plastic sheets industry and trading
besar dan impor. and imports.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, pemegang saham Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, the Companys
mayoritas Perusahaan, merupakan perusahaan yang major shareholder, is 99.9% owned by Gilbert
99,9% sahamnya dimiliki oleh Gilbert Investment Ltd. Investment Ltd.
1.b. Dewan Komisaris dan Dewan Direksi 1.b. Board of Commissioners and Board of Directors
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal The composition of the Companys management as
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Felielyne Halim Felielyne Halim President Commissioner
Komisaris Ryan Permana Ryan Permana Commissioner
Komisaris Independen Irawan Sastrotanojo Irawan Sastrotanojo Independent Commissioner

d1/March 28, 2014 7 signed:____


PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
Dewan Direksi Board of Dicrectors
Presiden Direktur Henry Halim Henry Halim President Director
Wakil Presiden Direktur
Direktur Bambang-- Widjaja Bambang-- Widjaja Vice PresidentDirectors
Director

Leo Firdaus Leo Firdaus


Pe Maria Indra Pe Maria Indra
Sichaburamli Sichaburamli
Yenni Meilina Lie --
Direktur tidakTerafiliasi Jose Gonjoran Tan Jose Gonjoran Tan Unaffiliated Director

1.c. Komite Audit 1.c. Audit Committee


Sesuai dengan surat keputusan rapat Dewan According to the Board of Commissioners decision
Komisaris tanggal 7 Oktober 2011, Perusahaan letter dated October 7, 2011, the Company has
membentuk Komite Audit yang beranggotakan sebagai formed an Audit Committee consisting of the following
berikut: members:
Ketua Komite Audit Irawan Sastrotanojo Head of Audit Committee
Anggota Catherine Bong Members
Dewi Komala

1.d. Struktur Entitas Anak 1.d. Subsidiaries Structure


Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak The Company owns, direct or indirect interest of
langsung, lebih dari 50% saham entitas anak sebagai more than 50% in the following subsidiaries:
berikut:

Perusahaan Anak/ Pokok Kegiatan Tahun Kedudukan/ Persentase Total Aset/


Subsidiaries Usaha/ Beroperasi/ Domicile Kepemilikan/ Total Assets
Main Business Year of Percentage
Activity Commercial of Ownership 2013 2012
Operation % USD USD

Golden Polindo Industries Investasi/Investment 1994 Singapura/ 89.24 84,098,449 82,886,711


Pte Ltd Singapore
Suzhou Kunlene Film Pabrikan/Manufacturing of 2002 China 100.00 55,162,247 54,868,070
Industries Co Ltd * Biaxially Oriented
Polypropylene films
Yunnan Kunlene Film Pabrikan/Manufacturing of 1994 China 100.00 34,773,653 33,879,683
Industries Co Ltd * Biaxially Oriented
Polypropylene films
* Perusahaan yang secara tidak langsung dimiliki melalui Golden Polindo Industries Pte Ltd/
Entities indirectly owned through Golden Polindo Industries Pte Ltd

Berdasarkan perjanjian Mutual Agreement on Golden Based on the Mutual Agreement on Golden Polindo
Polindo Industries Pte Ltd Shares Transfer tanggal Industries Pte Ltd Shares Transfer dated
2 Januari 2009, Perusahaan bersama Jefflyne Golden January 2, 2009, between the Company and Jefflyne
Holdings Pte Ltd, (JG), Kimpoli Pte Ltd, (KPL) dan Golden Holdings Pte Ltd (JG), Kimpoli Pte Ltd (KPL)
Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI) menyetujui and Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI), the
pengalihan saham GPI masing-masing sebanyak parties had agreed to the transfer of 242,000 GPIs
242.000 lembar saham milik JG dan 4.358.000 lembar shares owned by JG and 4,358,000 GPIs shares
saham milik KPL kepada Perusahaan dengan harga owned by KPL to the Company with the purchase
pembelian masing-masing sebesar SGD 2,098,412 dan price of SGD 2,098,412 and SGD 37,829,588 or total
SGD 37,829,588 atau total sebesar SGD 39,928,000 of SGD 39,928,000 representing 89.24% ownership
yang mewakili kepemilikan sebesar 89,24% di GPI. in GPI.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 8 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Sesuai dengan Pasal 2 dari Perjanjian Mutual tersebut, In accordance with Article 2 of the Mutual
para pihak yang menandatangani perjanjian menyetujui Agreement, the parties to the agreement agreed that,
bahwa terhitung tanggal perjanjian, semua hak dan at the effective date of the agreement, all rights and
manfaat JG dan KPL atas kepemilikannya di GPI beralih beneficial titles of JG and KPL in GPI were
ke Perusahaan. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan transferred to the Company. As a result, the
memperoleh konsekuensi keuangan berkaitan dengan Company therefore assumed financial consequences
peralihan kepemilikan JG dan KPL kepada Perusahaan related to the transfer of ownership of JG and KPL to
antara lain hak atas pendapatan, beban, aset, liabilitas the Company, among others, the right for revenues,
dan ekuitas. expenses, assets, liabilities and equity.
Selanjutnya, Perjanjian Mutual tanggal 2 Januari 2009 Furthermore, the Mutual Agreement dated January 2,
tersebut, dieksekusi pada tanggal 29 Desember 2009 2009 was completed and executed on December 29,
berdasarkan Share Sale and Purchase Agreement 2009 based on the Share Sale and Purchase
tanggal 23 Desember 2009. Agreement dated December 23, 2009.
JG dan KPL merupakan entitas-entitas yang berada JG and KPL are entities that are under common
dalam pengendalian yang sama dengan Perusahaan. control with the Company. Accordingly, the above
Oleh karena itu, transaksi tersebut di atas dicatat sesuai transaction is recorded in conformity with
dengan PSAK 38 (Revisi 2004) tentang Akuntansi SFAS 38 (Revised 2004) concerning Accounting for
Restrukturisasi Entitas Sepengendali. Selisih antara Restructuring Companies under Common Control.
bagian kepemilikan Perusahaan atas aset bersih The difference between the Companys share on net
sebesar USD 25,999,582 dengan biaya perolehan asset value of USD 25,999,582 and the investment
investasi sebesar USD 28,378,109 yaitu sebesar acquisition cost of USD 28,378,109 amounting to
USD 2,378,527 dicatat sebagai Selisih Nilai Transaksi USD 2,378,527 is recorded as Difference in Value
Restrukturisasi Entitas Sepengendali dan disajikan Resulting from Restructuring Transactions among
sebagai bagian dari ekuitas Perusahaan. Entities under Common Control and presented as
part of equity of the Company.
Dengan demikian, laporan keuangan GPI dan entitas As consequence, the financial statements of GPI and
anak dikonsolidasikan ke laporan keuangan its subsidiaries are consolidated into the Company's
Perusahaan. financial statements.
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan In these consolidated financial statements,
dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai the Company and its subsidiaries are collectively
Grup. referred as the Group.

1.e. Penawaran Umum Saham Perdana 1.e. Initial Public Offering


Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memperoleh On June 30, 2010, the Company has obtained an
Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Effective Statement from the Chairman of Capital
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) Market Supervisory Agency and Financial Institution
No. S-5908/BL/2009 untuk melakukan Penawaran (Bapepam-LK) No. S-5908/BL/2009 for conducting
Umum Saham Perdana 2.300.178.500 lembar Saham the Companys Initial Public Offering of
Biasa kepada masyarakat dengan nilai nominal 2,300,178,500 shares with par value of Rp 100 per
Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 210 per share and offering price of Rp 210 per share.
saham.

Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran The excess amount received from the issuance of
saham terhadap nilai nominalnya sebesar stock over its par value of USD 27,856,103 is
USD 27,856,103, dicatat dalam akun Tambahan Modal recorded in the Additional Paid-in Capital account,
Disetor setelah dikurangi total biaya emisi saham after deducting stock issuance cost of
sebesar USD 2,093,681 (Catatan 19). USD 2,093,681 (Note 19).

Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, In relation to this Initial Public Offering, the Company
Perusahaan juga menerbitkan 460.035.700 Waran Seri I also issued 460,035,700 Series I Warrants, for which
menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru each holder of 5 new shares were entitled to receive
berhak memperoleh 1 Waran Seri I yang diberikan 1 Series I Warrant as incentive for new shareholder.
secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang
saham baru.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 9 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya Each Series I Warrant reserves the right to purchase
untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama common share with a par value of Rp 100 per share
yang bernominal Rp 100 per saham dengan harga at an exercise price of Rp 250 per share during the
sebesar Rp 250 per saham selama periode pelaksanaan exercise period starting from January 10, 2011 up to
dari tanggal 10 Januari 2011 sampai dengan 9 Juli 2013. July 9, 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013, sejumlah As of December 31, 2013, the total Companys
6.443.379.509 saham Perusahaan telah tercatat pada shares listed at The Indonesia Stock Exchange is
Bursa Efek Indonesia. 6,443,379,509 shares.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Summary of Significant Accounting Policies

2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan 2.a. Compliance to the Financial Accounting Standards
(SAK) (FAS)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared and presented in accordance with
di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Indonesian Financial Accounting Standards which
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar include the Statements of Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Standards (SFAS) and Interpretation of Financial
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Accounting Standards (IFAS) issued by the Financial
Indonesia (DSAK-IAI), serta Peraturan Badan Accounting Standard Board Indonesian Institute of
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Accountants (FASB-IIA), and prevailing regulations in
(Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang Pedoman the Capital Market including Regulation of Capital
Penyajian Laporan Keuangan lampiran Keputusan Market Supervisory Agency and Financial Institution
Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding the Preparation
penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten of Financial Statements attachment of Decree of
atau perusahaan publik. Chairman of Capital Market and Financial Institution
Supervisory Agency No. KEP-347/BL/2012 regarding
presentation and disclosure of financial statements of
public companies.

2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan The consolidated financial statements have been
asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, prepared based on going concern assumption and
kecuali laporan arus kas konsolidasian yang accrual basis, except for the consolidated statements
menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam of cash flows which use cash basis. Basis of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini measurement in preparation of these consolidated
adalah konsep biaya historis, kecuali beberapa akun financial statements is the historical costs concept,
tertentu yang didasarkan pengukuran lain except for certain accounts which have been prepared
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi on the basis of other measurements as described in
masing-masing akun tersebut. their respective policies.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan The consolidated statements of cash flows are
metode langsung (direct method) dengan prepared using the direct method by classifying cash
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, flows into operating, investing and financing activities.
investasi dan pendanaan. Untuk tujuan ini, kas dan For these purpose, cash and cash equivalents are
setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan. shown net of bank overdraft.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini the consolidated financial statements is United States
adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang merupakan Dollar (USD), which is the Companys functional
mata uang fungsional Perusahaan. Mata uang currency. The foreign subsidiaries functional currency
fungsional entitas anak di luar negeri adalah dalam is Chinese Renminbi (RMB) and their financial
Renminbi Cina (RMB) dan laporan keuangan diukur statements are measured using such currency
berdasarkan mata uang fungsional tersebut (Note 2.d).
(Catatan 2.d).
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 10 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Standar akuntansi baru atau penyesuaian atas standar New accounting standards or improvement
akuntansi yang relevan terhadap Perusahaan dan on accounting standards that are relevant to
wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun the Company and mandatory for the first time for
buku yang dimulai 1 Januari 2013, adalah PSAK 38 the financial period beginning 1 January 2013 are
(Revisi 2012) Kombinasi Bisnis pada Entitas SFAS 38 (Revised 2012), Business Combination on
Sepengendali dan penyesuaian atas PSAK 60 (Revisi Entities under Common Control and improvement on
2010) Instrumen Keuangan: Pengungkapan". SFAS 60 (Revised 2010) Financial Instruments:
Perusahaan telah mengevaluasi dampak yang Disclosures. The Company has evaluated the impact
ditimbulkan dan penyesuaian PSAK 60 tersebut tidak of the improvement on SFAS 60 to be immaterial to
material terhadap laporan keuangan. Penerapan PSAK the consolidated financial statements. Adoption of
38 (Revisi 2012) Kombinasi Bisnis, Entitas SFAS 38 (Revised 2012), Business Combinations on
Sepengendali mengakibatkan perubahan kebijakan Entities under Common Control resulted to a change
akuntansi Perusahaan sebagaimana dijelaskan dalam in the Company's accounting policies described in
Catatan 2.p. Note 2.p.
Sementara itu, pencabutan atas PSAK 51, Akuntansi Meanwhile, the withdrawal of SFAS 51, Quasi
Kuasi-Reorganisasi yang berlaku efektif sejak Reorganizations with an effective date of 1 January
1 Januari 2013 tidak relevan dan tidak memiliki 2013 is not relevant and had no effect on the amounts
dampak terhadap jumlah yang dilaporkan untuk tahun reported for the current year or prior financial years.
berjalan atau tahun sebelumnya.

2.c. Prinsip-prinsip Konsolidasi 2.c. Principles of Consolidation


Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan The consolidated financial statements incorporate the
keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang financial statements of the Company and entities in
dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung which the Company has ability to directly or indirectly
dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% seperti exercise control with ownership percentage of more
disebutkan pada Catatan 1.d. than 50% as described in Note 1.d.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki Control also exists when the parent owns half or less of
setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas the voting power of an entity when there is:
jika terdapat:
a. Kekuasaan yang melebihi setengah hak suara a. Power over more than half of the voting rights by
sesuai perjanjian dengan investor lain; virtue of an agreement with other investors;
b. Kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan b. Power to govern the financial and operating
dan operasional entitas berdasarkan anggaran policies of the entity under a statute or an
dasar atau perjanjian; agreement;
c. Kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti c. Power to appoint or remove the majority of the
sebagian besar direksi atau organ pengatur setara members of the board of directors or equivalent
dan mengendalikan entitas melalui direksi atau governing body and control of the entity is by that
organ tersebut; atau board or body; or
d. Kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas d. Power to cast the majority of votes at meetings of
pada rapat dewan direksi atau organ pengatur the board of directors or equivalent governing body
setara dan mengendalikan entitas. and control.
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang The existence and effect of potential voting rights that
dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal is exercisable or convertible on the date of the
periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika reporting period should be considered when
menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan assessing whether an entity has the power to govern
untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional financial and operating policies of another entity.
entitas lain.

Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana The entities are consolidated from the date on which
pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan effective control was transferred to the Company and
tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak are no longer consolidated when the Company
mempunyai pengendalian efektif. ceases to have effective control.

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara The effects of all significant transactions and balances
perusahaan-perusahaan di dalam Grup yang signifikan between companies within the Group have been
telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan eliminated in the consolidated financial statements to
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 11 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

konsolidasian untuk mencerminkan posisi keuangan reflect the financial position and results of operations
dan hasil usaha Grup sebagai satu kesatuan. of the Group as one business entity.

Kerugian pada entitas anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are
penuh diatribusikan kepada kepentingan non - attributed to the non - controlling interest (NCI) even if
pengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan such losses result in a deficit balance for the NCI.
KNP mempunyai saldo defisit.

Jika terjadi kehilangan pengendalian atas suatu entitas In case of loss of control over a subsidiary occurs, the
anak, maka Grup: Group:
menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) derecognizes the assets (including goodwill) and
dan liabilitas entitas anak; liabilities of the subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat KNP; derecognizes the carrying amount of NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi atas selisih derecognizes the cumulative translation
kurs, yang dicatat pada ekuitas, jika ada; differences recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar atas pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui nilai wajar atas setiap investasi yang recognizes the fair value of any investment
tersisa; retained;
mengakui setiap surplus atau defisit pada laporan recognizes any surplus or deficit in profit or loss;
laba rugi; dan and
mereklasifikasi bagian entitas induk atas reclassify the parents share of components
komponen yang sebelumnya diakui dalam previously recognized in other comprehensive
pendapatan komprehensif lainnya sebagai laba income to profit or loss or retained earnings, as
atau rugi atau laba ditahan, sebagaimana appropriate.
seharusnya.

KNP merupakan bagian atas laba atau rugi dan aset NCI represents the portion of the profit or loss and net
neto dari entitas anak yang diatribusikan kepada assets of the subsidiaries attributable to equity
kepemilikan atas ekuitas yang secara langsung atau interests that are not owned directly or indirectly by
tidak langsung tidak dimiliki oleh Perusahaan, yang the Company, which are presented in the
disajikan masing-masing dalam laporan laba rugi consolidated statements of comprehensive income
komprehensif konsolidasian dan sebagai ekuitas pada and under the equity section of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari statements of financial position, respectively,
bagian yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk. separately from the corresponding portion attributable
to the equity holders of the parent entity.

2.d. Transaksi dan Penjabaran Laporan dalam Mata 2.d. Transactions and Financial Statements Translation
Uang Asing in Foreign Currencies
Perusahaan telah menetapkan mata uang The Company has determined that its functional
fungsionalnya dan mata uang penyajian laporan currency and presentation currency for the
keuangan konsolidasian adalah Dolar Amerika Serikat, consolidated financial statements is the United States
sedangkan mata uang fungsional Golden Polindo Dollar, while the functional currency for Golden Polindo
Industries Pte Ltd, Suzhou Kunlene Film Industries Co, Industries Pte Ltd, Suzhou Kunlene Film Industries Co,
Ltd dan Yunnan Kunlene Film Industries Co, Ltd Ltd and Yunnan Kunlene Film Industries Co, Ltd is
adalah dalam Renminbi China (RMB). Renminbi China (RMB).
Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam Transactions during the period involving foreign
mata uang selain USD dicatat dengan kurs yang currencies other than USD are recorded at the rates
berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal of exchange prevailing at the time the transactions are
laporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang made. At reporting date, monetary assets and
selain USD disesuaikan ke dalam USD dengan kurs liabilities denominated in foreign currencies other than
tengah wesel ekspor Bank Indonesia untuk USD are adjusted using the middle rate of export bill
mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal of Bank Indonesia to reflect the rates of exchange
tersebut. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari prevailing at that date. Exchange gains and losses
penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata arising on the translation of monetary assets and
uang selain Dolar Amerika Serikat dikreditkan atau liabilities in currencies other than United States Dollar
dibebankan pada tahun berjalan. are credited or charged to current year.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 12 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Untuk tujuan penyajian laporan keuangan For consolidation purposes, the assets and liabilities
konsolidasian, aset dan liabilitas Golden Polindo of Golden Polindo Industries Pte Ltd, Suzhou Kunlene
Industries Pte Ltd, Suzhou Kunlene Film Industries Co Film Industries and Yunnan Kunlene Film Industries
Ltd dan Yunnan Kunlene Film Industries Co Ltd pada Co Ltd at reporting date are translated into United
tanggal pelaporan dijabarkan dalam mata uang Dolar States Dollar using the exchange rates at reporting
Amerika Serikat masing-masing dengan menggunakan date, while revenues and expenses are translated at
kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, sedangkan the average rates of exchange for the year. The
pendapatan dan beban dijabarkan dengan resulting foreign exchange difference is recognized in
menggunakan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi other comprehensive income in the consolidated
diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dalam statements of comprehensive income and
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan accumulated in equity under Currency Translation
diakumulasikan dalam ekuitas sebagai Selisih Kurs Adjustments in the consolidated statement of
karena Penjabaran Laporan Keuangan pada laporan financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
Kurs yang digunakan pada 31 Desember 2013 dan The rates used as of December 31, 2013 and 2012
2012 adalah: are as follows:
2013 2012
IDR 1/12,189 1/9,670 IDR
SGD 9,627.99/12,189 7,907.12/9,670 SGD
RMB 1,999.22/12,189 1,537.46/9,670 RMB
EUR 16,821.44/12,189 12,809.86/9,670 EUR
THB 370.94/12,189 315.71/9,670 THB

2.e. Persediaan 2.e. Inventories


Persediaan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau Inventories are carried at the lower of cost or net
nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya realizable value. Cost is determined using the
perolehan, ditentukan dengan metode rata-rata moving average method, and cost comprises of
bergerak (moving average method), dan meliputi biaya purchase, conversion and other costs incurred in
pembelian, biaya konversi, dan biaya lainnya yang bringing the inventory to its present location and
terjadi hingga persediaan berada dalam lokasi dan condition ready to sell.
kondisi siap dijual.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam Net realizable value is the estimated selling prices in
kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan the ordinary course of business, less estimated cost
taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang of completion and estimated cost necessary
diperlukan untuk melaksanakan penjualan. Penyisihan to make the sale. Allowance for inventories
atas persediaan usang atau penurunan nilai obselescence or decline in value of inventories, if
persediaan, jika ada, ditetapkan berdasarkan hasil any, is provided based on the review of the physical
penelaaahan secara berkala terhadap kondisi fisik dan condition and turnover of the inventories.
tingkat perputaran persediaan.

2.f. Biaya Dibayar di Muka 2.f. Prepaid Expenses


Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over their
manfaat dengan menggunakan metode garis lurus beneficial periods using the straight-line method.
(straight-line method).

2.g. Aset Tetap 2.g. Fixed Assets


Sesuai dengan PSAK 16 (Revisi 2011), Grup telah In accordance with SFAS 16 (Revised 2011), the
memilih model biaya untuk pengukuran aset tetapnya. Group has chosen the cost model for the
measurement of its fixed assets.

Aset tetap diakui sebesar biaya perolehannya Fixed assets are stated at acquisition cost,
termasuk pajak yang berlaku, bea masuk, biaya including applicable taxes, import duties, freight,
pengangkutan, biaya penanganan, biaya handling costs, storage costs, site preparation
penyimpanan, biaya penyediaan lokasi, biaya costs, installation costs, the cost of internal labor,
pemasangan, biaya upah tenaga kerja internal, the initial estimate of the costs of dismantling and
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 13 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

estimasi awal biaya pembongkaran, pemindahan aset removing the item and restoring the site on fixed
tetap dan restorasi lokasi aset tetap. assets.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dipertanggung- After initial recognition, fixed asset are accounted
jawabkan dengan menggunakan model biaya. Aset for based on cost model. Fixed assets carried at
tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi cost less their accumulated depreciation and
akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Tanah impairment loss. Land right is not amortized.
tidak di amortisasi. Penyusutan dihitung dengan Depreciation is computed using straight-line
menggunakan metode garis lurus (straght-line method) method over the estimated useful life of the assets
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset as follows:
tetap sebagai berikut:

Tahun / Years
Bangunan 20 - 50 Buildings
Mesin dan Peralatan 5 25 Machineries and Equipments
Perabotan dan Peralatan Kantor 5 Office Equipments
Kendaraan 5 Vehicles

Tanah dinyatakan pada harga perolehan dan tidak Land is stated at cost and is not depreciated. Initial
disusutkan. Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal costs incurred to obtain legal rights are
legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, biaya- recognized as part of the the acquisition cost of the
biaya tersebut tidak didepresiasikan. Biaya terkait land, and these cost are not depreciated. Cost
dengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset related to renewal of landrights are recognized as
tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum intangible assets and amortized over the period of
hak atas tanah. the landrights.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan The cost of maintenance and repairs is charged to
langsung ke laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive income
konsolidasian saat terjadinya biaya-biaya tersebut. as incurred.

Grup melakukan evaluasi atas penurunan nilai aset The Group evaluates its fixed assets for impairment
tetap apabila terdapat peristiwa atau keadaan yang whenever events and circumstances indicate that
mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tetap the carrying amount of the assets may not be
tersebut kemungkinan tidak dapat dipulihkan. Bila nilai recoverable. When the carrying amount of an asset
tercatat suatu aset melebihi estimasi jumlah exceeds its estimated recoverable amount, the
terpulihkan, nilai aset tersebut diturunkan menjadi asset is written down to its estimated recoverable
sebesar estimasi jumlah terpulihkan, yang ditentukan amount, which is determined based upon higher of
berdasarkan nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi fair value less cost to sell and value in use.
biaya untuk menjual dan nilai pakai.

Apabila suatu aset tetap tidak lagi digunakan atau When assets are retired or otherwise disposed of,
dijual, nilai perolehan dan akumulasi penyusutan aset their costs and the related accumulated
tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aset depreciation are removed from the accounts and
tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi any resulting gain or loss is reflected in the current
diperhitungkan dalam laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive income.
konsolidasian periode yang bersangkutan.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode The estimated usefull lives, residual values and
penyusutan di review setiap akhir tahun dan pengaruh depreciation method are reviewed at each year end,
dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku with the effect of any changes in estimate
prospektif. accounted for on a prospective basis.

2.h. Biaya Pinjaman 2.h. Borrowing Costs


Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung Borrowing costs that are directly attributable to
dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan the acquisition, construction and production of
aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya a qualifying asset are capitalized as part of the cost
perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui of the related assets. Otherwise, borrowing costs
sebagai beban pada saat terjadi. Biaya pinjaman terdiri are recognized as expenses when incurred.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 14 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

dari biaya bunga dan biaya lain yang ditanggung oleh Borrowing costs consist of interests and other
Grup sehubungan dengan peminjaman dana. financing charges that the Group incurs in
connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat aktivitas Capitalization of borrowing costs commences when
yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat the activities to prepare the qualifiying assets for
digunakan sesuai dengan maksudnya, dan each intended use are in progress and the
pengeluaran untuk aset kualifikasian dan biaya expenditures for the qualifying asset and the
pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman borrowing costs have been incurred. Capitalization
dihentikan pada saat selesainya secara substansi of borrowing costs ceases when substantially all the
seluruh aktivitas yang diperlukan untuk activities necessary to prepare the qualifying assets
mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat are completed for their intended use.
digunakan sesuai dengan maksudnya.
2.i. Aset Dalam Penyelesaian 2.i. Construction in Progress
Aset dalam penyelesaian disajikan sebagai bagian Construction in progress is presented under fixed
dalam aset tetap dan dinyatakan sebesar biaya assets and carried at cost. All cost, including the
perolehan. Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, borrowing cost during the construction of these
yang terjadi sehubungan dengan pembangunan aset assets, are capitalized as cost of construction in
tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya progress. Accumulated cost on the construction is
perolehan aset dalam penyelesaian. Akumulasi biaya transferred to the appropriate fixed assets account
perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset when the construction is substantially completed
tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut and the assets are ready for their intended use.
selesai dikerjakan dan siap digunakan.
2.j. Setara Kas 2.j. Cash Equivalents
Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat liquid, Cash equivalents are short-term, highly liquid
berjangka pendek, dan yang dengan cepat dapat investments that are readily convertible to known
dijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan amounts of cash and which are subject to an
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. insignificant risk of changes in value.

2.k. Dana yang Dibatasi Penggunaannya 2.k. Restricted Funds


Deposito yang dijaminkan disajikan sebagai dana yang Time deposits which are pledged as security for
dibatasi penggunaannya dan dinyatakan sebesar nilai loans are presented as restricted funds and stated
wajarnya. at its fair values.

2.l. Aset Takberwujud 2.l. Intangible Asset


Aset takberwujud, setelah pengakuan awal, dihitung Intangible assets, after initial recognition, are
berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi accounted at cost less accumulated amortization.
amortisasi.
Akuntansi aset takberwujud didasarkan pada masa Accounting for intangible assets is based on its
manfaatnya, aset takberwujud dengan masa manfaat useful life, intangible assets with finite useful lives
terbatas diamortisasi sedangkan aset takberwujud are amortized while intangible assets with an
dengan masa manfaat tidak terbatas tidak unlimited useful life are not amortized.
diamortisasi.

Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Expenditures related to the legal processing of
pengurusan hak legal atas tanah dan hak landrights and land use rights for the subsidiaries in
penggunaan tanah untuk entitas anak di China, China are deferred and amortized using the straight-
ditangguhkan dan diamortisasi selama umur hak legal line method over a period based on the legal term of
yang diberikan dengan menggunakan metode garis the rights.
lurus.

Umur manfaat aset takberwujud berupa biaya Useful life of intangible assets in the form of film
pengembangan teknologi film (formula) adalah tidak technology development costs (formulae) is
terbatas. Sesuai dengan PSAK 48 (Revisi 2009): unlimited. In accordance with SFAS 48 (Revised
Penurunan Nilai Aset, disyaratkan untuk menguji 2009): "Impairment of Assets Value, it is required to
aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas test an intangible asset with an unlimited useful life
untuk penurunan nilai dengan membandingkan jumlah for impairment by comparing recoverable amount
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 15 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

terpulihkan dengan jumlah tercatatnya setiap tahun with its carrying amount annually and whenever
dan kapan pun terdapat indikasi bahwa aset there is an indication that the intangible asset is
takberwujud mengalami penurunan nilai. impaired in value.

2.m. Liabilitas Imbalan Kerja 2.m. Employee Benefits Liabilities


Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized when
terutang kepada karyawan berdasarkan metode they accrue to the employee.
akrual.
Imbalan kerja jangka pendek termasuk upah, gaji, Short-term employee benefit includes wages,
bonus dan insentif. salaries, bonus and incentive.

Imbalan Pasca Kerja Post-Employment Benefits


Imbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah dan Post-employment benefits such as retirement,
uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan severance and service payments are calculated
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 based on Labour Law No. 13/2003 (Law 13/2003).
(UU 13/2003).

Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang Post employment benefits are recognized at
diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika discounted amount when the employees have
pekerja telah memberikan jasanya kepada rendered their service to the Company during the
Perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Liabilitas accounting period. Liabilities and expenses are
dan beban diukur dengan menggunakan teknik measured using actuarial techniques which include
aktuaria yang mencakup pula liabilitas konstruktif constructive obligation that arises from the
yang timbul dari praktik kebiasaan Perusahaan. Companys common practices. In calculating the
Dalam perhitungan liabilitas, imbalan harus liabilities, the benefit must be discounted by using
didiskontokan dengan menggunakan metode the projected unit credit method.
projected unit credit.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari Actuarial gains and losses arising from adjustments,
penyesuaian, perubahan dalam asumsi-asumsi changes in actuarial assumptions and changes in
aktuarial dan perubahan dalam program pensiun yang retirement programs whose number exceeds the
jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar antara greater of 10% of the fair value of program assets or
10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai 10% of the present value of defined benefit
kini imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke obligations, are charged or credited to statement of
laporan laba rugi komprehensif selama rata-rata sisa comprehensive income over the average expected
masa kerja yang diharapkan dari karyawan tersebut. remaining working lives of employees.

Beban jasa lalu diakui secara langsung dalam laba Past-service costs are recognized immediately in the
atau rugi, kecuali perubahan terhadap program profit or loss, unless the changes to the pension plan
pensiun tersebut mengharuskan karyawan tersebut are conditional on the employees remaining in
tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk service for a specified period of time (the vesting
mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam period). In this case, the past-service costs are
hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus amortised on a straight-line basis over the vesting
sepanjang periode vesting. period.

Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan. The current service cost is recorded as an expense in
the prevailing period.

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja Termination Benefits


Perusahaan mengakui pesangon pemutusan kontrak The Company shall recognize termination benefits as
kerja sebagai liabilitas dan beban jika, dan hanya jika, a liability and an expense when, and only when, the
Perusahaan berkomitmen untuk: memberhentikan Company has clearlyshown commitment to either:
pekerja berdasarkan rencana formal terperinci dan terminate the employment based on a detailed formal
secara realistis kecil kemungkinan untuk dibatalkan; plan and without realistic possibility of withdrawal; or
atau menyediakan pesangon bagi pekerja yang provide termination benefits as a result of an offer
menerima penawaran mengundurkan diri secara made in order to encourage voluntary redundancy.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 16 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

sukarela. Jika pesangon pemutusan kontrak kerja Where termination benefits fall due more than 12
jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah periode months after the reporting period, they shall be
pelaporan maka besarnya pesangon pemutusan discounted using the discount rate.
kontrak kerja harus didiskontokan dengan
menggunakan tingkat diskonto.

Entitas anak di China mencatat liabilitas imbalan kerja The subsidiaries in China recorded the employee
sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan dan benefits liabilities in accordance with the labor law
peraturan terkait dari Pemerintah China yang and related regulations issued by the Chinese
mengharuskan perusahaan untuk melakukan Government which require the companies to make
kontribusi atas persentase tertentu dari gaji pokok contributions at certain percentages from the basic
karyawan yang berhak. salaries of the eligible employees.

2.n. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.n. Revenue and Expenses Recognition
Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang Revenues are recognized when the goods are
kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya delivered and transfered to buyer. Expenses are
(accrual basis). recognized on accrual basis.

2.o. Perpajakan 2.o. Taxation


Pajak Kini Current Tax
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari pajak Income tax expense represents the sum of the
penghasilan badan yang terutang saat ini dan pajak corporate income tax currently payable and
tangguhan. deferred tax.

Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur Current income tax assets and liabilities for the
sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari current year are measured at the amount expected
atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif to be recovered from or paid to the taxation
pajak dan peraturan pajak yang digunakan untuk authority. The tax rates and tax laws used to
menghitung jumlah tersebut adalah yang telah berlaku compute the amount are those that have been
atau secara substantif telah berlaku pada tanggal enacted or substantively enacted as at the reporting
pelaporan. dates.

Laba kena pajak berbeda dengan laba yang dilaporkan Taxable profit differs from profit as reported in the
dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian consolidated statement of comprehensive income
karena laba kena pajak tidak termasuk bagian dari because it excludes items of income or expense
pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau that are taxable or deductible in other years and it
dikurangkan di tahun-tahun yang berbeda, dan juga further excludes items that are neither taxable nor
tidak termasuk unsur-unsur yang tidak dikenakan pajak deductible.
atau tidak dapat dikurangkan.

Pajak Tangguhan Deferred Tax


Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode Deferred tax is provided using the liability method
liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal on temporary differences at the reporting date
pelaporan antara dasar pengenaan pajak dari aset dan between the tax bases of assets and liabilities and
liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan their carrying amounts for financial reporting
keuangan pada tanggal pelaporan. purposes at the reporting date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali bagi temporary differences, except for the deferred tax
liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari: liability arising from:

a. Pengakuan awal goodwill; atau a. The initial recognition of goodwill; or


b. Pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari b. At the initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang: (1) bukan transaksi kombinasi a transaction that is: (1) not a business
bisnis; dan (2) pada waktu transaksi, tidak combination; and (2) at the time of the
mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena transaction, affects neither the accounting profit
pajak/rugi pajak. nor taxable profit or loss.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 17 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan Deferred tax assets are recognized for all
temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi deductible temporary differences and carry forward
pajak belum dikompensasi, bila kemungkinan besar of unused tax losses, to the extent that it is
laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan probable that taxable profits will be available
temporer dapat dikurangkan, dan rugi pajak belum against which deductible temporary differences,
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali jika aset and the carry forward of unused tax losses can be
pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau utilized, unless the deferred tax asset arises from
liabilitas dalam transaksi yang: the initial recognition of an asset or liability in a
transaction that is:
a. Bukan transaksi kombinasi bisnis; dan a. Not a business combination; and
b. Tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba b. At the time of the transaction, affects neither
.kena pajak/rugi pajak. the accounting profit nor taxable profit or loss.

Liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax liabilities are recognized in respect of
temporer kena pajak terkait dengan investasi pada taxable temporary differences associated with
entitas anak dan asosiasi, kecuali yang waktu investments in subsidiaries and associates, except
pembalikannya dapat dikendalikan dan kemungkinan where the timing of the reversal of the temporary
besar perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik differences can be controlled and it is probable that
di masa depan yang dapat diperkirakan. the temporary differences will not reverse in the
foreseeable future.

Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada The carrying amount of a deferred tax asset is
setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak reviewed at each reporting date and reduced to the
tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal extent that it is no longer probable that sufficient
mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi taxable profit will be available to allow all or part of
sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. the benefit of that deferred tax asset to be utilized.
Pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan menilai Unrecognized deferred tax assets are reassessed
kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. at each reporting date and are recognized to the
Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan yang extent that it has become probable that future
sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan taxable profit will allow the deferred tax assets to be
bahwa laba fiscal pada masa yang akan datang akan recovered.
tersedia untuk pemulihannya.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured at
menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan the tax rates that are expected to apply to the year
berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau liabilitas when the asset is realized or the liability is settled,
diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan based on tax rates and tax laws that have been
pajak yang berlaku atau yang telah secara substantive enacted or substantively enacted as at the reporting
telah berlaku pada tanggal pelaporan. date.

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
disaling-hapuskan jika terdapat hak secara hukum offset when a legally enforceable right exists to
untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini offset current tax assets against current tax
terhadap liabilitas pajak kini, atau aset dan liabilitas liabilities, or the deferred tax assets and the
pajak tangguhan pada entitas yang sama, atau deferred tax liabilities relate to the same taxable
Perusahaan yang bermaksud untuk merealisasikan entity, or the Company intends to settle its current
aset dan menyelesaikan liabilitas lancar berdasarkan assets and liabilities on a net basis.
jumlah neto.

PPN (Pajak Pertambahan Nilai) VAT (Value Added Tax)


Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui neto Revenue, expenses and assets are recognized net
atas jumlah PPN kecuali: of the amount of VAT except:
a. PPN yang muncul dari pembelian aset atau jasa a. Where the VAT incurred on a purchase of
yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor pajak, assets or services is not recoverable from the
yang dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari taxation authority, in which case the VAT is
biaya perolehan aset atau sebagai bagian dari recognized as part of the cost of acquisition of
item beban-beban yang diterapkan; dan the asset or as part of the expense item as
applicable; and
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 18 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

b. Piutang dan utang yang disajikan termasuk b. Receivables and payables that are stated with
dengan jumlah PPN. the amount of VAT included.

Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau terutang The net amount of VAT recoverable from, or
kepada, kantor pajak termasuk sebagai bagian dari payable to, the taxation authorities is included as
piutang atau utang pada laporan perubahan posisi part of receivables or payables in the consolidated
keuangan konsolidasian. statements of financial position.

2.p. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas 2.p. Difference in Value Resulting from
Sepengendali Restructuring Transactions among Entities
Under Common Control
Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali adalah Restructuring transactions of entities under common
transaksi yang mengalihkan aset, liabilitas, saham dan control are transactions to transfer assets, liabilities,
instrumen kepemilikan lainnya di antara entitas shares and other ownership instruments between
sepengendali yang tidak menimbulkan laba atau rugi parties under common control which do not result in
bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun entitas profit or loss for the whole group or for an individual
individual dalam kelompok perusahaan tersebut. entitiy of the group.

Sebelum tanggal 1 Januari 2013, selisih antara harga Before January 1, 2013, the difference between the
pengalihan yang timbul dari pengalihan aset, utang, transfer price of transfer assets, liabilities, shares or
saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya other ownership instruments and the book value
dengan nilai buku transaksi dalam rangka arising from restructuring transactions of entities
restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui under common control is recorded as Difference in
sebagai Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Value from Restructuring Transactions among
Sepengendali dan disajikan sebagai bagian dari Entities under Common Control and presented
ekuitas Perusahaan. Efektif tanggal 1 Januari 2013, as part of equity of the Company. Effective on
Perusahaan menerapkan PSAK 38 (Revisi 2012). January 1, 2013, the Company adopted SFAS 38
Penerapan PSAK ini berlaku secara prospektif dengan (Revised 2012). This SFAS is being adopted
ketentuan bahwa saldo selisih nilai transaksi prospectively that the difference in value from
restrukturisasi entitas sepengendali berdasarkan restructuring transactions among entities under
PSAK 38 (Revisi 2004): Akuntansi Restrukturisasi common control based on SFAS 38 (Revised 2004):
Entitas Sepengendali pada tanggal awal penerapan Accounting for Restructuring of Companies under
PSAK ini, yaitu tanggal 1 Januari 2013, disajikan dalam Common-Control Entities, at the early adoption of
pos Tambahan Modal Disetor dan selanjutnya tidak this SFAS, January 1, 2013, being presented as
dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupun Additional-Paid-in Capital, and can not be
direklasifikasi ke saldo laba. recognized as realized profit or loss or reclassified
to retained earnings.

2.q. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.q. Transaction and Balances with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait Related party represents a person or an entity who is
dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:

a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai a) A person or a close member of that persons
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: family is related to a reporting entity if that
person:
i. memiliki pengendalian atau pengendalian i. has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii. has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau iii. is a member of the key management
entitas induk dari entitas pelapor. personnel of the reporting entity or of a
parent of the reporting entity.
b) Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika b) An entity is related to the reporting entity if any
memenuhi salah satu hal berikut: of of the following conditions applies:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota i. The entity and the reporting entity are
dari kelompok usaha yang sama (artinya members of the same group (which means
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 19 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

entitas induk, entitas anak, dan entitas anak that each parent, subsidiary and fellow
berikutnya terkait dengan entitas lain). subsidiary is related to the others).
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau entitas of the other entity (or an associate or joint
asosiasi atau ventura bersama yang venture of a member of a group of which
merupakan anggota suatu kelompok usaha, the other entity is a member).
yang mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama. third party.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari iv. One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga. third entity.
v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan v. The entity is a post-employment benefit
pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah plan for the benefit of employees of either
satu entitas pelapor atau entitas yang terkait the reporting entity or an entity related to
dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor the reporting entity. If the reporting entity is
adalah entitas yang menyelenggarakan itself such a plan, the sponsoring
program tersebut, maka entitas sponsor juga employers are also related to the reporting
berelasi dengan entitas pelapor. entity.
vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan vi. The entity is controlled or jointly controlled
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam by a person identified in (a).
huruf (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) vii. A person identified in (a) (i) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau influence over the entity or is a member of
personil manajemen kunci entitas (atau entitas the key management personnel of the
induk dari entitas). entity (or of a parent of the entity).

2.r. Instrumen Keuangan 2.r. Financial Instruments


Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai The Group classifies its financial instruments as
berikut: follows:
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, Financial assets are classified into one of the
yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar following four categories (i) financial assets at fair
melalui laba atau rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan value through profit or loss; (ii) loans and
piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo receivables; (iii) held-to-maturity investments; and
serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. (iv) available for sale financial assets. This
Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset classification depends on the Companys purpose of
keuangan tersebut. financial assets acquisition.
Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan Management determined the financial assets
tersebut pada saat awal pengakuannya. classification at its initial recognition.

(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar (i) Financial Assets At Fair Value Through
Melalui Laba atau Rugi Profit or Loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or
melalui laba atau rugi (FVTPL) adalah aset loss (FVTPL) are financial assets held for
keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. trading. Financial assets are classified as held
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai for trading when they are acquired principally for
diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk the purpose of selling or repurchasing in the
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu near term and there is evidence of a recent
dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil actual pattern of short-term profit-taking.
untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatives are classified as assets held for
Derivatif diklasifikasikan sebagai aset trading, except for a derivative that is designated
diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan and effective as hedging instruments.
efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 20 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

(ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (ii) Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset Loans and receivables are non-derivative
keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap financial assets with fixed or determinable
atau telah ditentukan dan tidak mempunyai payments that are not quoted in an active
kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, market. At initial recognition, loans and
pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada receivables are recognized at fair value plus
nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan transaction costs and subsequently measured at
selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost using the effective interest rate
diamortisasi dengan menggunakan metode suku method.
bunga efektif.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset As of December 31, 2013 and 2012, the
keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman financial assets, classified as loans and
yang diberikan dan piutang adalah kas dan setara receivables, are cash and cash equivalent, trade
kas, piutang usaha, piutang lain-lain, dan aset receivables, other receivables, and other non
tidak lancar lainnya. current assets.

(iii) Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (iii) Held-to-Maturity Investments
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah Held-to-maturity investments are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran financial assets with fixed or determinable
tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya payments and fixed maturity that management
telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai has the positive intention and ability to hold to
intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset maturity, other than:
keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain:
a) Investasi yang pada saat pengakuan awal a) Investments which at initial recognition were
ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur designated as financial assets measured at
pada nilai wajar melalui laba atau rugi; fair value through profit or loss;
b) Investasi yang ditetapkan dalam kelompok b) Investments that are designated as available
tersedia untuk dijual; dan for sale; and
c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman c) Investments that meet the definition of loans
yang diberikan dan piutang. and receivables.

Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki At initial recognition, held-to-maturity


hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya investments are recognized at fair value plus
ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur transaction costs and subsequently measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga efektif. method.

(iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (iv) Available for Sale Financial Assets
Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk Financial assets available for sale (AFS) are
dijual (AFS) adalah aset keuangan non-derivatif non-derivative financial assets that held during a
yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode certain period with intention for sale in order to
tertentu, dimana akan dijual dalam rangka fulfill liquidity needs or changes in interest rates,
pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, foreign exchange, or financial assets that are
valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan not classified as loans and receivables, held-to-
sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, maturity or fair value through profit or loss.
investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok
dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan At initial recognition, available for sale financial
tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya assets are recognized at fair value plus
ditambah biaya transaksi. Keuntungan atau transaction costs. Gains and losses arising from
kerugian yang timbul dari nilai wajar diakui pada changes in fair value are recognized in other
pendapatan komprehensif lainnya. Jika aset comprehensive income. If available for sale
keuangan tersedia untuk dijual mengalami financial assets are impaired, the accumulated
penurunan nilai, akumulasi laba rugi yang profit or loss previously recognized in other
sebelumnya diakui pada pendapatan comprehensive income on equity section is
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 21 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

komprehensif lainnya pada bagian ekuitas akan recognized in profit or loss. Interest income is
diakui sebagai laba atau rugi. Penghasilan bunga calculated using the effective interest rate
yang dihitung menggunakan metode suku bunga method, and gains or losses from changes in
efektif, dan keuntungan atau kerugian akibat exchange rates of monetary assets that are
perubahan nilai tukar dari aset moneter yang classified as available for sale financial assets,
diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk are recognized as profit or loss.
dijual, diakui sebagai laba atau rugi.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup tidak On As of December 31, 2013 and 2012, Group has
memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar no financial assets at fair value through profit or
melalui laba atau rugi, investasi yang dimiliki hingga loss, held-to-maturity investments and available for
jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. sale financial assets.

Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Method


Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortised cost of a financial
diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode instrument and of allocating interest income over
untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama the relevant period. The effective interest rate is the
periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku rate that exactly discounts estimated future cash
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi receipts (including all fees on points paid or
penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh received that form an integral part of the effective
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima interest rate, transaction costs and other premiums
yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku or discounts) through the expected life of the
bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan financial instrument, or, where appropriate, a
diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen shorter period to the net carrying amount on initial
keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode recognition.
yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat
bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif Income is recognised on an effective interest basis
untuk instrumen keuangan selain dari instrumen for financial instruments other than those financial
keuangan FVTPL. instruments at FVTPL.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets


Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, Financial assets, other than those at FVTPL, are
dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada assessed for indicators of impairment at each
setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan reporting date. Financial assets are impaired when
nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari there is objective evidence that, as a result of one
satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah or more events that occurred after the initial
pengakuan awal pengukuran aset keuangan dan recognition of the financial asset, these adverse
peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada events have an impact on the estimated future cash
estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan flows which could be reliably estimated.
yang dapat diestimasi secara handal.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak For listed and unlisted equity investments classified
tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau as AFS, a significant or prolonged decline in the fair
jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas value of the security below its cost is considered to
di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti be an objective evidence of impairment.
obyektif penurunan nilai.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan For all other financial assets, objective evidence of
nilai termasuk sebagai berikut: impairment could include:
kesulitan keuangan signifikan yang dialami significant financial difficulty of the issuer or
penerbit atau pihak peminjam; atau counterparty; or
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya default or delinquency in interest or principal
wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok payments; or
atau bunga; atau
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 22 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam it becoming probable that the borrower will enter
akan dinyatakan pailit atau melakukan into bankruptcy or financial reorganisation.
reorganisasi keuangan.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti For certain categories of financial assets, such as
piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara receivables, the impairment value of assets are
individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio assessed individually. Objective evidence of
piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas impairment for a portfolio of receivables could
tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan include the Groups past experience of collecting
keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari payments, an increase in the number of delayed
rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas payments in the portfolio past the average credit
perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang period, as well as observable changes in national or
berkorelasi dengan kegagalan pembayaran atas local economic conditions that correlate with default
piutang. on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya For financial assets carried at amortised cost, the
perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian amount of the impairment loss is the difference
penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat between the financial assets carrying amount and
aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas the present value of estimated future cash flows
masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat which discounted by using the financial assets
suku bunga efektif awal dari aset keuangan. original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan The carrying amount of the financial asset is
kerugian penurunan nilai secara langsung atas seluruh reduced by the impairment loss directly for all
aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya financial assets with the exception of receivables,
dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan which the carrying amount is reduced through the
penurunan nilai piutang. Jika piutang tidak tertagih, use of an allowance account. When a receivable is
piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan considered uncollectible, it is written off against the
penurunan nilai piutang. Pemulihan kemudian dari allowance for impairment of receivable account.
jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan Subsequent recoveries of amounts previously
terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat written off are credited against the allowance for
akun penyisihan penurunan nilai piutang diakui dalam impairment of receivable account. Changes in the
laba atau rugi. carrying amount of the allowance for impairment of
receivable account are recognised in profit or loss.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, When an AFS financial asset is considered to be
keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya impaired, cumulative gains or losses previously
telah diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya recognised in other comprehensive income in equity
pada akun ekuitas akan direklasifikasi ke laba atau rugi section are reclassified to profit or loss in the period.
dalam periode yang bersangkutan.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada With the exception of AFS equity instruments, if, in
periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang a subsequent period, the amount of the impairment
dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan loss decreases and the decrease can be related
sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai objectively to an event occurring after the
tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang impairment was recognised, the previously
sebelumnya diakui dipulihkan melalui laba atau rugi recognised impairment loss is recovered through
hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan profit or loss to the extent that the carrying amount
penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan of the investment at the date the impairment is
diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan reversed does not exceed the amortised cost before
nilai dilakukan. the recognition of impairment losses.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai In respect of AFS equity securities, impairment
yang sebelumnya diakui dalam laba atau rugi tidak losses previously recognised in profit or loss are not
boleh dipulihkan melalui laba atau rugi. Setiap reversed through profit or loss. Any increase in fair
kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui value subsequent to an impairment loss is
secara langsung ke ekuitas. recognised directly in equity.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 23 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassification of Financial Assets


Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang Reclassification is only permitted in rare
jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk circumstances and where the asset is no longer
tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, held for the purpose of selling in the short-term. In
reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada all cases, reclassifications of financial assets are
instrumen utang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai limited to debt instruments. Reclassifications are
wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. accounted for at the fair value of the financial asset
at the date of reclassification.
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Derecognition of Financial Assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan hanya The Group derecognises a financial asset only
jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari when the contractual rights to the cash flows from
aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset the asset expired, or when the Company transfers
keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh the financial asset and substantially all the risks and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada rewards of ownership of the asset to another entity.
entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta If the Company neither transfers nor retains
tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko substantially all the risks and rewards of ownership
dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan and continues to control the transferred asset, the
aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan Group recognises its retained interest in the asset
berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas and an associated liability for amounts it may have
terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. to pay. If the Group retains substantially all the risks
Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko and rewards of ownership of a transferred financial
dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang asset, the Group continues to recognise the
ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan financial asset and also recognises a collateralised
juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar borrowing for the proceeds received.
pinjaman yang diterima.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori Financial liabilities are classified into (i) financial
(i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss and (ii)
melalui laba atau rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang financial liabilities at amortized cost.
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Liabilities at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba atau Rugi Profit or Loss
Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada The fair value of financial liabilities measured at
nilai wajar melalui laba atau rugi adalah liabilitas fair value through profit or loss are the financial
keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. liabilities that are held for trading. Financial
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilities are classified as held for trading if it is
diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk acquired principally for the purpose of selling or
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu repurchasing in the near term and there is
dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil evidence of a recent actual pattern of short-term
untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif profit taking. Derivatives are classified as trading
diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan liabilities except those that are designated and
kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen effective as hedging instruments.
lindung nilai.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading are
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laba recognized in the profit or loss.
rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup On December 31, 2013 and 2012, Group has no
tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through profit or
pada nilai wajar melalui laba atau rugi. loss.
(ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya (ii) Financial Liabilities at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi
Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan Financial liabilities not classified as financial
sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai liabilities at fair value through profit or loss are
wajar melalui laba atau rugi dikategorikan dan categorized and measured using amortized cost.
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 24 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, On December 31, 2013 and 2012, financial
liabilitas keuangan yang diukur pada biaya liabilities at amortized cost consist of bank loan,
perolehan diamortisasi adalah utang bank, utang trade payables, other payables, accrued
usaha, utang lain-lain, beban akrual, dan utang expenses, and consumer financing payables.
pembiayaan konsumen.

Estimasi Nilai Wajar Fair Value Estimation


Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan active markets is determined based on prevailing
nilai pasar yang berlaku pada tanggal pelaporan. market value at reporting date.
Investasi pada efek ekuitas yang nilai wajarnya tidak Investments in equity securities with unavailable fair
tersedia dicatat sebesar biaya perolehan. value are recorded at cost.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan lain yang tidak The fair value of other financial instruments not
diperdagangkan di pasar ditentukan dengan traded in the market is determined using certain
menggunakan teknik penilaian tertentu. Grup valuation techniques. The Group uses discounted
menggunakan metode discounted cash flows dengan cashflows with assumptions based on market
menggunakan asumsi-asumsi berdasarkan kondisi conditions existing at statement of financial position
pasar yang ada pada saat tanggal laporan posisi date to determine the fair value of other financial
keuangan untuk menentukan nilai wajar dari instrumen instruments.
keuangan lainnya.
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities
Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika Group derecognises financial liabilities when, and
dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, only when, Groups obligations are discharged,
dibatalkan atau kadaluarsa. cancelled or expired.

2.s. Informasi Segmen 2.s. Segment Information


Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presents operating segments based on
informasi yang disiapkan secara internal untuk the information that internally is provided to the
pengambil keputusan operasional. Pengambil chief operating decision maker. The chief operating
keputusan operasional bertanggung jawab untuk decision maker is responsible for allocating
mengalokasikan sumber daya, menilai kinerja segmen resources, assessing performance of the operating
operasi dan membuat keputusan strategis. segments and making strategic decisions.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: Operating segment is a component of entity which:
Yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang That engages in business activities from which
memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban it may earn revenue and incur expenses
(termasuk pendapatan dan beban yang terkait (including revenue and expenses relating to the
dengan transaksi dengan komponen lain dari transactions with other components with the
entitas yang sama); same entity);
Hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh Whose operating results are reviewed regularly
kepala operasional untuk pembuatan keputusan by chief operating decision maker to make
tentang sumber daya yang dialokasikan pada decisions regarding the resources to be
segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan allocated to the segment and assess its
performance; and
Tersedia informasi keuangan yang dapat For which discrete financial information is
dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan Information reported to the chief operating decision
operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan maker for the purpose of resource allocation and
penilaian kinerja terfokus pada kategori pada setiap performance assessment is more specifically
produk, yang menyerupai informasi segmen yang focused on the category of each product, which is
dilaporkan di periode sebelumnya. Seluruh transaksi similar to the business segment reported in the
antar segmen telah dieliminasi. prior period. All transactions between segments
have been eliminated.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 25 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2.t. Laba Per Saham 2.t. Earnings Per Share


Laba per saham dasar dihitung dengan membagi total Basic earnings per share is computed by dividing
laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk the total income attributable to owners of the parent
dengan rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang company with the weighted average number of
beredar pada periode yang bersangkutan. shares outstanding during the period.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted earnings per share is computed by dividing
total laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik the total income attributable to owners of the parent
entitas induk dengan rata-rata tertimbang saham biasa company by the weighted average number of
yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua shares outstanding as adjusted for the effects of all
efek dilutif. dilutive shares.

2.u. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan 2.u. Impairment in Value of Non Financial Assets
Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat At reporting date, the Group reviews the carrying
aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat amount of non-financial assets to determine
indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami whether there is any indication that those assets
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah have suffered an impairment loss. If any such
terpulihkan dari aset diestimasi untuk menentukan indication exists, the recoverable amount of the
tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak assets is estimated in order to determine the extent
memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan of impairment loss (if any). Where it is not possible
atas suatu aset individu, Grup mengestimasi jumlah to estimate the recoverable amount of an individual
terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset. asset, the Group estimates the recoverable amount
of the cash-generating unit of the asset.

Perkiraan jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi Estimated recoverable amount is the higher of fair
antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau value less cost to sell or value in use. If the
nilai pakai. Jika jumlah terpulihkan dari aset recoverable amount of non-financial assets (cash-
nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai generating unit) is lower than its carrying amount,
tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) the carrying amount of the asset (cash-generating
dikurangi menjadi sebesar jumlah terpulihkan dan rugi unit) is reduced to its recoverable amount and
penurunan nilai diakui langsung ke laba atau rugi. impairment loss is recognized immediately against
to profit or loss.

2.v. Sumber Estimasi Ketidakpastian dan 2.v. Source of Estimates Uncertainty and Critical
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Accounting Judgments
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Groups consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi period. Uncertainty about these assumptions and
dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in outcomes that require a
penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset material adjustment to the carrying amount of the
dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. asset and liability affected in future periods.

i. Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang Penting i. Critical Accounting Estimates and
Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal and other key sources of estimation
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi uncertainty at the reporting date that have a
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat significant risk of causing a material
aset dan liabilitas untuk periode/tahun berikutnya adjustment to the carrying amounts of assets
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan and liabilities within the next financial
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia period/year are disclosed below. The Group
pada saat laporan keuangan konsolidasian based its assumptions and estimates on
disusun. Asumsi dan situasi mengenai parameters available when the consolidated
perkembangan masa depan mungkin berubah financial statements were prepared. Existing
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 26 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali circumstances and assumptions about future
Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam developments may change due to market
asumsi terkait pada saat terjadinya. changes or circumstances arising beyond the
control of the Group. Such changes are
reflected in the assumptions when they occur.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelahaan berkala atas masa The Group reviews periodically the estimated
manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor- useful lives of fixed assets based on factors
faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan such as technical specification and future
teknologi di masa depan. Hasil operasi di masa technological developments. Future results of
depan akan dipengaruhi secara material atas operations could be materially affected by
perubahan estimasi ini yang diakibatkan changes in these estimates brought about by
oleh perubahan faktor yang telah disebutkan di changes in the factors mentioned (Carrying
atas (Nilai tercatat aset tetap disajikan dalam amount of fixed asset is presented in Note 7).
Catatan 7).
Imbalan Pasca Kerja Post Employment Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pasca tergantung pada The present value of the post employment
beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar benefits obligations depends on a number of
aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. factors that are determined. Any changes in
Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi jumlah these assumptions will impact the carrying
tercatat imbalan pasca kerja. amount of post employment benefits
obligations
Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai The Group determines the appropriate
pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku discount rate at the end of each reporting
bunga yang harus digunakan untuk menentukan period. This is the interest rate that should be
nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian used to determine the present value of
yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. estimated future cash outflows expected to be
Dalam menentukan tingkat suku bunga yang required to settle the obligations. In
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku determining the appropriate discount rate, the
bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan Group considers the interest rates of
dalam mata uang imbalan akan dibayar dan government bonds that are denominated in
memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka the currency in which the benefits will be paid
waktu liabilitas yang terkait. and that have terms to maturity approximating
the terms of the related obligation.
Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja Other key assumptions for post employment
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar benefit obligations are based in part on current
saat ini. market conditions.

Nilai Wajar atas Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments


Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas Where the fair values of financial assets and
keuangan yang tercatat pada laporan posisi financial liabilities recorded on the statement
keuangan tidak tersedia di pasar aktif, maka nilai of financial position cannot be derived from
wajarnya ditentukan dengan menggunakan active markets, the fair value is determined
berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan using a variety of valuation techniques that
model matematika. Masukan (input) untuk model include the use of mathematical models. The
ini berasal dari data pasar yang bisa diamati inputs to these models are derived from
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar observable market data where possible, but
yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, where observable market data are not
pertimbangan Manajemen diperlukan untuk available, judgment is required to establish fair
menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut values. The judgments include considerations
mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan of liquidity and model inputs such as volatility
model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif for long term derivatives and discount
yang berjangka waktu panjang dan tingkat rates, prepaymentrates, and default rate
diskonto, tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi assumptions.
tingkat gagal bayar.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 27 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Ketidakpastian Kewajiban Perpajakan Uncertain Tax Exposure


Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgement is involved in
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan determining the provision for corporate income
maupun pajak lainnya atas transaksi tertentu. tax and other taxes on certain transactions.
Ketidakpatian timbul terkait dengan interpretasi dari Uncertainties exist with respect to the
peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah interpretation of complex tax regulation and
dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa the amount and timing of future taxable
depan. Dalam menetukan jumlah yang harus diakui income. In determining the amount to be
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, recognized in respect of an certain tax liability,
Grup menerapkan pertimbangan yang sama the Group applies similar considerations as it
yang akan mereka gunakan dalam menentukan would use in determining the amount of a
jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan provision to be recognized in accordance with
PSAK 57, Provisi, Liabilitas Kontijensi dan Aset SFAS 57, Provisions, Contingent Liabilities
Kontijensi. Grup memebuat analisa untuk semua and Contingent Asset. The Group makes an
poisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk analysis of all tax positions related to income
menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat taxes to determine if tax liabilities for
pajak yang belum diakui harus diakui. unrecognized tax benefit should be
recognized.

Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan The Group recognizes liabilities for expected
badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat corporate income tax issues based on
tambahan pajak penghasilan badan. estimates of whether additional corporate
income tax will be due.

Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Realization of Deferred Income Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal Deferred tax assets are recognized for all
yang belum digunakan sepanjang besar unused tax losses to the extent that it is
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak probable that taxable profit will be available
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat against which the losses can be utilized.
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen Siginificant management estimates are
disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak required to determine the amount of deferred
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat tax assets that can be recognized, based upon
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak the likely timing and the level of future taxable
dan strategi perencanaan pajak masa depan. profits together with future tax planning
strategies.

ii. Pertimbangan penting dalam penentuan ii. Critical judgments in applying the
kebijakan akuntansi accounting policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Groups accounting policies that have the
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan most significant effects on the amounts
konsolidasian: recognized in the consolidated financial
statements:

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of functional currency


Mata uang fungsional dari setiap entitas dalam The functional currency of each entity in the
Grup dalam mata uang dari lingkungan ekonomi Group is the currency from the primary
utama dimana entitas tersebut beroperasi. Mata economic environment where such entity
uang tersebut adalah mata uang yang operates. Those currencies that influence the
mempengaruhi pendapatan dan biaya dari masing- revenues and costs of each respective entity.
masing entitas. Penentuan mata uang fungsional The determination of functional currency may
membutuhkan pertimbangan karena berbagai require judgement due to various complexities,
kompleksitas antara lain suatu entitas dapat among others, the entity may conduct
bertransaksi dalam lebih dari satu mata uang transactions in more than one currency in its
dalam aktivitas usahanya sehari-hari. daily business activities.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 28 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilitas
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas certain assets and liabilities as financial assets
keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi and financial liabilities by judging if they meet
yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2011) dipenuhi. the definition set forth in SFAS 55 (Revised
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas 2011). Accordingly, the financial assets and
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan financial liabilities are accounted for in
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada accordance with the Groups accounting
Catatan 2.r. policies disclosed in Note 2.r.

3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents

2013 2012
USD USD
Kas Cash on Hand
Rupiah Rupiah
(2013: Rp 223.936.308; 2012: Rp 208.021.814) 18,372 21,512 (2013: Rp 223,936,308; 2012: Rp 208,021,814)
Dolar Amerika Serikat -- 20,000 United States Dollar
RMB RMB
(2013: RMB 33,960; 2012: RMB 37,022) 5,570 5,886 (2013: RMB 33,960; 2012: RMB 37,022)
Total Kas 23,942 47,398 Total Cash
Bank - Pihak Ketiga Cash in Banks - Third Parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2013: Rp 873.256.527; PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2013: Rp 873,256,527;
2012: Nihil) 71,643 -- 2012: Nil)
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
(2013: Rp 541.179.411; 2012: Nihil) 44,399 -- (2013: Rp 541,179,411; 2012: Nil)
PT Bank Mega Tbk (2013: Rp 251.593.149; PT Bank Mega Tbk (2013: Rp 251,593,149;
2012: Rp 1.307.016.712) 20,641 135,162 2012: Rp 1,307,016,712)
PT Bank Central Asia Tbk (2013: Rp 226.825.101; PT Bank Central Asia Tbk (2013: Rp 226,825,101;
2012: Rp 218.213.220) 18,609 22,566 2012: Rp 218,213,220)
Bangkok Bank Public Company Limited Bangkok Bank Public Company Limited
(2013: Rp 163.917.672; 2012: Rp 159.874.110) 13,448 16,533 (2013: Rp 163,917,672; 2012: Rp 159,874,110)
PT Bank Victoria International Tbk (2013: Rp 140.344.146; PT Bank Victoria International Tbk (2013: Rp 140,344,146;
2012: Rp 188.613.350) 11,514 19,505 2012: Rp 188,613,350)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (2013: Rp 18.234.744; PT Bank CIMB Niaga Tbk (2013: Rp 18,234,744;
2012: Rp 2.688.260) 1,496 278 2012: Rp 2,688,260)
181,750 194,044
SG Dolar SG Dollar
United Overseas Bank Limited (2013: SGD 2,548,091; United
UnitedOverseas
OverseasBank
BankLimited
Limited(2013:
(2010:SGD
SGD2,548,091;
18,998.90;
2012: SGD 2,703,876) 2,000,668 2,210,947 2012: SGD 2,703,876)
2,000,668 2,210,947
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk 2,228,900 133,773 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 867,184 -- PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
PT Bank Mega Tbk 374,086 225,000 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 185,761 -- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Agricultural Bank of China 104,668 427,113 Agricultural Bank of China
PT Bank Windu Kencana Tbk 58,391 48,181 PT Bank Windu Kencana Tbk
Bank of China 26,134 31,584 Bank of China
United Overseas Bank Limited 4,902 2,213 United Overseas Bank Limited
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,127 1,232 PT Bank CIMB Niaga Tbk
The Bank of East Asia (China) Limited 19 -- The Bank of East Asia (China) Limited
Allied Commercial Bank -- 823 Allied Commercial Bank
Xiamen Bank -- 918 Xiamen Bank
3,851,172 870,837

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 29 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
USD USD

RMB RMB
Bank of China (2013: RMB 7,603,347; Bank of China (2013: RMB 7,603,347;
2012: RMB 1,349,206) 1,247,086 214,514 2012: RMB 1,349,206)
China Construction Bank (2013: RMB 6,465,815; China Construction Bank (2013: RMB 6,465,815;
2012: Nihil) 1,060,510 -- 2012: Nil)
United Overseas Bank Limited (2013: RMB 4,538,902; United Overseas Bank Limited (2013: RMB 4,538,902;
2012: RMB 1,034,877) 744,461 164,538 2012: RMB 1,034,877)
Agricultural Bank of China (2013: RMB 2,457,327; Agricultural Bank of China (2013: RMB 2,457,327;
2012: RMB 1,425,291) 403,046 226,611 2012: RMB 1,425,291)
China Everbright Bank (2013: RMB 646,586; China Everbright Bank (2013: RMB 646,586;
2012: RMB 2,996,036) 106,052 476,348 2012: RMB 2,996,036)
The Bank of East Asis (China) Limited The Bank of East Asis (China) Limited
(2013: RMB 28,468; 2012: RMB 42,184) 4,670 6,707 (2013: RMB 28,468; 2012: RMB 42,184)
Huaxia Bank (2013: RMB 4,755; Huaxia Bank (2013: RMB 4,755;
2012: RMB 4,956) 780 788 2012: RMB 4,956)
Malayan Banking Berhad Shanghai Branch Malayan Banking Berhad Shanghai Branch
(2013: RMB 3,321; 2012: Nihil) 545 -- (2013: RMB 3,321; 2012: Nil)
China Minsheng Bank (2013: Nihil; China Minsheng Bank (2013: Nil;
2012: RMB 12,745,599) -- 2,026,458 2012: RMB 12,745,599)
3,567,150 3,115,964

EURO EURO
Bank of China (2013: EUR 50,973; Bank of China (2013: EUR 50,973;
2012: EUR 107) 70,346 142 2012: EUR 107)
70,346 142
Total Bank 9,671,086 6,391,934 Total Cash in Banks
Total 9,695,028 6,439,332 Total

4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables

a. Berdasarkan Pelanggan a. By Customers


2013 2012
USD USD
Pihak Berelasi (Catatan 26) 1,173,125 3,641,322 Related Parties (Note 26)
Pihak Ketiga 44,506,399 42,257,911 Third Parties
Total 45,679,524 45,899,233 Total

b. Berdasarkan Umur b. By Aging Categories


2013 2012
USD USD
Pihak Berelasi (Catatan 26): Related Parties (Note 26):
Belum Jatuh Tempo 641,436 955,375 Not Yet Due
Sampai dengan 1 bulan 496,231 563,827 Up to 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 35,457 1,278,386 > 1 month - 3 months
> 3 bulan -- 843,734 > 3 months
1,173,125 3,641,322

Pihak Ketiga: Third Parties:


Belum Jatuh Tempo 30,608,598 25,019,298 Not Yet Due
Sampai dengan 1 bulan 7,472,301 12,207,513 Up to 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 3,188,618 3,984,114 > 1 month - 3 months
> 3 bulan 3,236,883 1,046,986 > 3 months
44,506,399 42,257,911
Total 45,679,524 45,899,233 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 30 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi Management did not provide allowance for impairment of
penurunan nilai piutang dan berkeyakinan seluruh piutang receivables since Management believes that there are no
dapat tertagih sehingga tidak dibentuk penyisihan indication of impairment of receivable and all trade
penurunan nilai piutang receivables are assessed to be fully collectible.

Piutang usaha dijadikan jaminan atas utang bank Trade receivables are pledged as collateral for bank loan
(Catatan 10 dan 14). facilities (Notes 10 and 14).

c. Berdasarkan Mata Uang c. By Currencies


2013 2012
USD USD
Dolar Amerika Serikat 27,469,940 26,689,000 United States Dollar
Renminbi (2013: RMB 78,282,216; Renminbi (2013: RMB 78,282,216;
2012: RMB 83,790,475) 12,839,690 13,322,079 2012: RMB 83,790,475)
Rupiah (2013: Rp 65.453.637.966; Rupiah (2013: Rp 65,453,637,966;
2012: Rp 56.938.449.180) 5,369,894 5,888,154 2012: Rp 2011:
56,938,449,180)
Rp 49,562,686,492)
Total 45,679,524 45,899,233 Total

5. Piutang Lain-lain 5. Other Receivables

a. Piutang Lain-lain - Lancar a. Other Receivables Current


2013 2012
USD USD

Pihak Berelasi (Catatan 26) 18,000 79,671 Related Parties (Note 26)
Pihak Ketiga Third Parties
Bea Masuk 601,655 680,312 Customs Duties
Tax
Pengembalian Pajak Ekspor -- 256,428 Export Tax Refund
Lain-lain (di bawah USD 100,000) 741,457 521,243 Others (below of USD 100,000)
1,343,112 1,457,983
Total 1,361,112 1,537,654 TotalOthers (each below

Piutang bea masuk merupakan pengembalian bea masuk Customs duties receivable represents Companys refund
Perusahaan atas pembelian bahan baku impor sesuai for duties on imported raw material purchases in
dengan ketentuan peraturan pemerintah yang berlaku di accordance with the Indonesia government regulations.
Indonesia.
Pengembalian pajak ekspor merupakan pengembalian Export tax refund is a refund of tax incentives on exports
insentif pajak atas ekspor yang berlaku di China. prevailing in China.

b. Piutang Lain-lain - Tidak Lancar b. Other Receivables - Non Current


2013 2012
USD USD
Pihak Ketiga (di bawah USD 100,000) -- 163,363 Third Parties (below of USD 100,000)

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi Management did not provide allowance for impairment of
penurunan nilai piutang dan berkeyakinan seluruh piutang receivables since management believes that there are no
dapat tertagih sehingga tidak dibentuk penyisihan other indication of impairment of other receivables and all
penurunan nilai piutang lain - lain. other receivables are assessed to be fully collectible.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 31 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

6. Persediaan 6. Inventories

2013 2012
USD USD

Barang Jadi 5,388,952 5,112,620 Finished Goods


Bahan Baku dan Pembungkus 9,534,660 10,199,378 Raw and Packaging Materials
Barang Dalam Proses 6,315,178 3,762,099 Work in Process
Bahan Pembantu dan Suku Cadang 1,671,737 1,473,610 Supplies and Spare Parts
Total 22,910,527 20,547,707 Total

Grup tidak membentuk penyisihan atas persediaan usang, The Group did not provide any allowance for inventories
karena berdasarkan penilaian manajemen tidak terdapat obsolescence as management believes that there are no
indikasi penurunan nilai persediaan sampai dengan tanggal indications of decrease in value of inventories up to
laporan. reporting date.

Seluruh persediaan, kecuali suku cadang, telah Inventories, except for spare parts, have been insured
diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan against risks of fire, theft and other associated risks with a
risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar total sum insured of Rp 151,035,000,000 and
Rp 151.035.000.000 dan RMB 56,000,000 pada tanggal RMB 56,000,000 as of December 31, 2013. Management
31 Desember 2013. Manajemen berpendapat bahwa jumlah believes that insured amount is adequate to cover possible
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup losses arising from risks which may be suffered by
kemungkinan kerugian atas risiko-risiko yang mungkin the Group.
dialami Grup.

Persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank Inventories are pledged as collateral for bank loan facilities
(Catatan 10 dan 14). (Notes 10 and 14).

7. Aset Tetap 7. Fixed Assets

2013/ 2013
Saldo Awal/ Selisih Kurs Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Penjabaran Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Balance Mata Uang Asing/
Currency
Translation
Adjustment
USD USD USD USD USD USD
Harga Perolehan Acquisition Cost
Perolehan Langsung: Direct Ownership:
Tanah 10,468,222 -- -- -- -- 10,468,222 Land
Bangunan 34,205,972 536,702 189,708 -- -- 34,932,382 Buildings
Mesin dan Peralatan 226,365,292 2,238,528 1,152,556 62,871 918,153 230,611,658 Machineries and Equipments
Kendaraan 3,230,346 43,445 406,107 573,707 -- 3,106,191 Vehicles
Perabotan dan Peralatan 4,743,553 44,361 385,192 946,796 -- 4,226,310 Office Equipments
Total 279,013,385 2,863,036 2,133,563 1,583,374 918,153 283,344,763 Total
Aset Dalam Penyelesaian 158,910 16,050 1,976,242 -- (918,153) 1,233,049 Construction in Progress
Total 279,172,295 2,879,086 4,109,805 1,583,374 -- 284,577,812 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 32 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013/ 2013
Saldo Awal/ Selisih Kurs Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Penjabaran Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Balance Mata Uang Asing/
Currency
Translation
Adjustment
USD USD USD USD USD USD
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Perolehan Langsung: Direct Ownership:
Bangunan 9,770,690 188,056 947,648 -- -- 10,906,394 Buildings
Mesin dan Peralatan 70,608,664 1,194,346 9,128,523 52,807 -- 80,878,726 Machineries and Equipments
Kendaraan 1,751,457 21,018 390,892 364,880 -- 1,798,487 Vehicles
Perabotan dan Peralatan 2,978,734 32,244 500,178 852,044 -- 2,659,112 Office Equipments
Total 85,109,545 1,435,664 10,967,241 1,269,731 -- 96,242,719 Total
Nilai Buku 194,062,750 188,335,093 Net Book Value

2012/ 2012
Saldo Awal/ Selisih Kurs Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Penjabaran Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Balance Mata Uang Asing/
Currency
Translation
Adjustment
USD USD USD USD USD USD
Harga Perolehan Acquisition Cost
Perolehan Langsung: Direct Ownership:
Tanah 10,468,222 -- -- -- -- 10,468,222 Land
Bangunan 33,761,614 30,411 413,947 -- -- 34,205,972 Buildings
Mesin dan Peralatan 219,723,903 126,977 1,433,538 282,920 5,363,794 226,365,292 Machineries and Equipments
Kendaraan 3,282,788 2,582 113,915 168,939 -- 3,230,346 Vehicles
Perabotan dan Peralatan 3,749,468 3,093 1,028,896 37,904 -- 4,743,553 Office Equipments
Total 270,985,995 163,063 2,990,296 489,763 5,363,794 279,013,385 Total
Aset Dalam Penyelesaian 3,513,796 1 2,008,907 -- (5,363,794) 158,910 Construction in Progress
Total 274,499,791 163,064 4,999,203 489,763 -- 279,172,295 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Perolehan Langsung: Direct Ownership:
Bangunan 8,822,138 9,999 938,553 -- -- 9,770,690 Buildings
Mesin dan Peralatan 61,698,022 63,125 9,092,326 244,809 -- 70,608,664 Machineries and Equipments
Kendaraan 1,497,371 1,289 399,687 146,890 -- 1,751,457 Vehicles
Perabotan dan Peralatan 2,629,991 2,331 379,756 33,344 -- 2,978,734 Office Equipments
Total 74,647,522 76,744 10,810,322 425,043 -- 85,109,545 Total
Nilai Buku 199,852,269 194,062,750 Net Book Value

Pengurangan aset tetap merupakan pelepasan aset tetap The decrease in fixed assets represents disposal on fixed
dengan rincian sebagai berikut: assets as follows:
s 2013 2012
USD USD
Harga Jual 232,772 75,136 Selling Price
Nilai Buku Pelepasan Aset Tetap 313,643 64,720 Net Book Value on Fixed Assets Disposal
Laba (Rugi) Pelepasan Aset Tetap (80,871) 10,416 Gain (Loss) on Disposal of Fixed Assets

Pembebanan penyusutan untuk periode 31 Desember 2013 Depreciation expense for the period December 31, 2013
dan 2012 adalah sebagai berikut: and 2012 was allocated as follows:
2013 2012
USD USD
Beban Pokok Penjualan 10,581,525 10,453,958 Cost of Goods Sold
Beban Usaha 385,716 356,364 Operating Expenses
Jumlah 10,967,241 10,810,322 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 33 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Pada bulan April 2012, aset tetap dalam penyelesaian berupa In April 2012, construction in progress for metalizing
mesin metalizing dan infrastruktur yang bersangkutan telah machines and relevant infrastructures had been completed
selesai dibangun dan berproduksi secara komersial sehingga and operated commercially hence, the asset were
dipindahkan ke masing-masing aset bersangkutan. reclassified to respective assets accordingly.

Perusahaan memiliki tanah yang terletak di Purwakarta, Jawa The Company owns land located in Purwakarta, West
Barat dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang Java, with legal right in the form of Rights to Build Title for
berjangka waktu 30 tahun yang akan jatuh tempo pada period of 30 years which will expire on September 24,
tanggal 24 September 2019. Manajemen berpendapat tidak 2019. Management believes there will be no difficulty in the
terdapat masalah dengan perpanjangan hak tersebut extension of rights since all the land were acquired legally
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung and supported by sufficient evidence of ownership.
dengan bukti pemilikan yang memadai.

Pada tanggal 31 Desember 2013 aset tetap tertentu yang As of December 31, 2013, certain fixed assets of Group
dimiliki oleh Grup telah diasuransikan terhadap risiko are covered by insurance against loss by fire and other
kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan risks amounting to Rp 1,333,791,325,000 and
sejumlah Rp 1.333.791.325.000 dan RMB 395,824,417, RMB 395,824,417, which management believes is
yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup adequate to cover losses which may arise.
kerugian yang mungkin timbul.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan Management believes that there is no indication of
nilai aset pada tanggal 31 Desember 2013. impairment of fixed assets as of December 31, 2013.

Aset tetap digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan Fixed assets are pledged as collateral for bank loan facility
utang pembiayaan konsumen (Catatan 10 dan 14). and consumer financing loan (Notes 10 and 14).

8. Aset Takberwujud 8. Intangible Assets

2013 2012
USD USD

Hak Pakai Tanah - Bersih 2,806,413 2,798,482 Land Use Rights - Net
Formula - Bersih 830,119 804,687 Formulae - Net
Total 3,636,532 3,603,169 Total

Hak pakai tanah terutama sehubungan dengan hak yang The land use rights mainly are associated with the rights to
diberikan oleh Pemerintah China kepada entitas anak di use the land granted by the Chinese Government to the
China untuk masa 50 tahun. Hak pakai tanah dijadikan subsidiaries in China for a period of 50 years. The land use
jaminan utang bank yang diperoleh dari Bank of China rights are pledged as collaterals for the loans obtained from
(Catatan 10). Bank of China (Note 10).

Formula merupakan pengeluaran-pengeluaran untuk Formulae represent expenditures for the latest film
pengembangan teknologi film mutakhir dan optimalisasi technology development and optimization of current
proses produksi terkini, serta penciptaan chemical production processes, and chemical properties creation to
properties untuk mendukung produk-produk baru yang support the new products including high quality specialty
meliputi high quality specialty film dan produk-produk film films and environmental friendly film products. Management
yang ramah lingkungan. Manajemen berpendapat bahwa believes that the useful life of intangible assets formula is
masa manfaat aset tidak berwujud formula adalah tidak unlimited; and management conducts an impairment
terbatas, sehingga manajemen melakukan pengujian testing for any indication of impairment.
adanya indikasi penurunan nilai.

Manajemen berkeyakinan tidak terdapat indikasi penurunan Management believes there is no indication of impairment
nilai atas aset tidak berwujud pada tanggal 31 Desember of intangible assets as of December 31, 2013.
2013.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 34 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

9. Aset Tidak Lancar Lainnya 9. Other Non Current Assets

2013 2012
USD USD
Setoran Jaminan 104,069 148,037 Security Deposits
Dana yang Dibatasi Penggunaannya 140,292 92,562 Restricted Funds
Total 244,361 240,599 Total

Dana yang dibatasi penggunaannya merupakan deposito atas Restricted funds are time deposits for opening Letters of
pembukaan Letter of Credit. Dana tersebut berupa deposito Credit. These funds are time deposits placed in the
berjangka pada bank-bank berikut: following banks:
2013 2012
USD USD

Bangkok Bank Public Company Limited Bangkok Bank Public Company Limited
(2013: THB 4,609,962; 2012: THB 2,835,161) 140,292 92,562 (2013: THB 4,609,962; 2012: THB 2,835,161)
Total 140,292 92,562 Total

Tingkat suku bunga deposito berjangka adalah 1% dengan Interest rate on time deposits is 1% with 1 (one) month
jangka waktu 1 (satu) bulan untuk deposito Baht Thailand. maturity period for the Thailand Baht deposits.
Setoran jaminan merupakan jaminan untuk telepon, listrik, Security deposits consist of deposits for telephone,
mailbox, sewa dan lain-lain electricity, mailbox, rental, and others.

10. Utang Bank Jangka Pendek 10. Short Term Bank Loans

2013 2012
USD USD
Perusahaan The Company
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Rupiah -- 439,550 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 23,317,398 26,153,461 United States Dollar
23,317,398 26,593,011
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Dolar Amerika Serikat 15,000,000 -- United States Dollar
15,000,000 --
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat 500,000 -- United States Dollar
500,000 --
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
Rupiah -- 4,157,187 Rupiah
Dolar Amerika Serikat -- 4,000,000 United States Dollar
-- 8,157,187
Sub Total - Perusahaan 38,817,398 34,750,198 Sub Total - The Company

Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd, Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd,
Entitas Anak Subsidiary
Bank of China 11,326,488 10,014,409 Bank of China
United Overseas Bank 5,000,000 8,000,000 United Overseas Bank
Malayan Banking Berhad Shanghai Branch 2,000,000 -- Malayan Banking Berhad Shanghai Branch
Agricultural Bank of China 1,154,653 1,704,780 Agricultural Bank of China
19,481,141 19,719,189

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 35 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
USD USD

Yunnan Kunlene Film Industries Co Ltd, Yunnan Kunlene Film Industries Co Ltd,
Entitas Anak Subsidiary
United Overseas Bank 5,133,762 5,405,754 United Overseas Bank Limited
Malayan Banking Berhad Shanghai Branch 2,500,000 -- Malayan Banking Berhad Shanghai Branch
The Bank of East Asia (China) Limited -- 3,500,000 The Bank of East Asia (China) Limted
China Everbright Bank -- 556,475 China Everbright Bank
7,633,762 9,462,229
Sub Total - Entitas Anak 27,114,903 29,181,418 Sub Total - Subsidiaries
Total 65,932,301 63,931,616 Total

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 60 tanggal 28 Juni Based on the Credit Facility Agreement Deed No. 60 dated
2001 yang dibuat di hadapan Notaris Ida Sofia, SH, June 28, 2001 of Ida Sofia, SH, Notary ,which was amended
sebagaimana telah diubah beberapa kali terakhir dengan several times, most recently by the Twenty Fifth Amended
Akta Perubahan Kedua Puluh Lima atas Perjanjian Kredit Deed of Loan Agreement No. 580 dated July 10, 2013 of
No. 580 tanggal 10 Juli 2013, di hadapan Notaris Julius Julius Purnawan, SH., MSI., Notary, the Company has
Purnawan, SH., MSI., Perusahaan memperoleh fasilitas obtained short-term credit facilities as follows:
pinjaman jangka pendek sebagai berikut:

a. Time Revolving Loan dengan batas maksimum sebesar a. Time Revolving Loan with maximum limit of
USD 7,250,000. USD 7,250,000.
b. Pinjaman Rekening Koran dengan batas maksimum b. Local Credit Loan with maximum limit of
sebesar Rp 20.000.000.000. Rp 20,000,000,000.
c. Omnibus Letter of Credit (L/C) yang terdiri atas fasilitas c. Omnibus Letter of Credit (L/C) facility consisting of Sight
Sight L/C, Usance L/C, Surat Kredit Berdokumen Dalam L/C, Usance L/C, Surat Kredit Berdokumen Dalam
Negeri (SKBDN), Usance Payable at Sight (UPAS) L/C, Negeri (SKBDN), Usance Payable at Sight UPAS (L/C),
Usance Payable at Usance (UPAU) L/C dengan jumlah Usance Payable at Usance (UPAU) L/C with maximum
pokok tidak melebihi USD 48,000,000, dengan ketentuan: combined limit of USD 48,000,000 under following terms
and conditions:
- Sublimit fasilitas pinjaman jangka pendek yaitu - Sublimit total facility short term loan consisting
jumlah Trust Receipt dan Time Loan dalam mata of Trust Receipt and Time Loan denominated in
uang Rupiah/ USD dengan jumlah setinggi-tingginya Rupiah/USD at the maximum of
USD 20,000,000. USD 20,000,000.
- Sublimit jumlah fasilitas Standby L/C dan - Sublimit total Standby L/C facility and Bank
Garansi Bank dengan jumlah setinggi-tingginya Guarantee at the maximum limit of
USD 5,000,000. USD 5,000,000.
- Sublimit jumlah UPAS L/C dan UPAU L/C dengan - Sublimit total UPAS L/C and UPAU L/C at the
jumlah setinggi-tingginya USD 35,000,000. maximum limit of USD 35,000,000.
d. Forex Line dengan batas maksimum sebesar d. Forex Line with maximum limit of USD 3,000,000.
USD 3,000,000.

Tingkat bunga per tahun sebesar 5 % per tahun untuk The annual interest bears rate of 5 % for United States
pinjaman dalam Dolar Amerika Serikat dan 10,25 % untuk Dollar loan and 10.25% for Rupiah loan. These loan
pinjaman dalam Rupiah. Fasilitas pinjamanpinjaman facilities will be expired on June 28, 2014.
tersebut jatuh tempo pada tanggal 28 Juni 2014.

Saldo fasilitas yang digunakan pada tanggal 31 Desember As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding
2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar balance of these facilities amounted to USD 23,317,398
USD 23,317,398 dan USD 26,593,011 (Rp 4.250.449.546 dan and USD 26,593,011 (Rp 4,250,449,546 and
USD 26,153,461). USD 26,153,461), respectively.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 36 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari BCA tidak The Company without prior written approval from BCA,
diperbolehkan, antara lain: shall not among others:
Melakukan penarikan modal disetor; Reduce its paid - in capital;
Mengubah anggaran dasar yang mengakibatkan Change the articles of associaton that may result to
berubahnya struktur modal, susunan pemegang saham changes in capital structures, the composition of
atau susunan anggota Direksi dan Komisaris; shareholders and Boards of Directors and
Commissioners;
Mengubah bidang atau jenis kegiatan usaha; Change its business or core activities;
Mengajukan permohonan pailit atau penundaan liabilitas File for bankruptcy or deferral of repayment of debts;
pembayaran utang;
Membubarkan Perusahaan; Liquidate the Company;
Melakukan atau mengizinkan untuk dilakukan Engage in merger, take over or divestiture;
penggabungan usaha, pengambilalihan usaha atau
peleburan usaha;
Menggadaikan, menjaminkan, mengalihkan atau dengan Pledge, secure, transfer or in other form which will
cara lain menyebabkan beralihnya saham Debitur kepada result in the transfer of share ownerships to other
pihak lain; party;
Mengikatkan diri sebagai penjamin utang, memberikan Engage as loan guarantor, provide guarantee or
garansi atau menjaminkan harta kekayaan Debitur untuk pledge the Companys assets for other partys interest.
kepentingan pihak lain.
Pinjaman dari BCA, bersama dengan PT Bank Sumitomo The credit facilities from BCA, altogether with PT Bank
Mitsui Indonesia (PT BSMI), dan PT Bank Mandiri (Persero) Sumitomo Mitsui Indonesia (PT BSMI), dan PT Bank
Tbk (PT BMRI) dijamin (secara pari passu) yang Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI) are secured (on a pari
mencakup: passu basis) by:
Tanah dan bangunan bersertifikat Hak Guna Bangunan Land and building with Building Rights Title
No. 11/Dangdeur dengan luas 72.823 m2 terletak di No. 11/Dangdeur covering an area of 72,823 sqm
Kecamatan Campaka, Kabupaten Purwakarta, Jawa located at Subdistrict of Campaka, Regency of
Barat (Catatan 7); Purwakarta, West Java (Note 7);
Tanah dan bangunan bersertifikat Hak Guna Bangunan Land and building with Building Rights Title
No. 208/Wanakerta dengan luas 128 m2 terletak di No. 208/Wanakerta covering an area of 128 sqm
Kecamatan Campaka, Kabupaten Purwakarta, Jawa located at Subdistrict of Campaka, Regency of
Barat (Catatan 7); Purwakarta, West Java (Note 7);
Tanah dan bangunan bersertifikat Hak Guna Bangunan Land and building with Building Rights Title
No. 209/Wanakerta dengan luas 176 m2 terletak di No. 209/Wanakerta covering an area of 176 sqm
Kecamatan Campaka, Kabupaten Purwakarta, Jawa located at Subdistrict of Campaka, Regency of
Barat (Catatan 7); Purwakarta, West Java (Note 7);
Mesin dan peralatan yang terletak di pabrik di Kawasan Machineries and equipment located at the factories at
Industri Kota Bukit Indah Blok 6-8 sektor A1, Purwakarta, Kawasan Industri Kota Bukit Indah Blok 6-8 sector A1,
Jawa Barat (Catatan 7); Purwakarta, West Java (Note 7);
Kendaraan bermotor (Catatan 7); Vehicles (Note 7);
Mesin dan peralatan serta inventaris/peralatan kantor Machinery equipment and office equipment located at
yang terletak di pabrik di Kawasan Industri Kota Bukit Kawasan Industri Kota Bukit Indah Blok 6-8 sector A1,
Indah Blok 6-8 sektor A1, Purwakarta, Jawa Barat Purwakarta, West Java (Note 7);
(Catatan 7);
Piutang usaha (Catatan 4); dan Trade receivables (Note 4); and
Persediaan (Catatan 6). Inventories (Note 6).

PT Bank Mega Tbk (Bank Mega) PT Bank Mega Tbk (Bank Mega)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 9 tanggal 8 Juni 2006 Based on the Credit Facility Agreement Deed No. 9 dated
yang dibuat di hadapan Notaris Ida Sofia, SH, sebagaimana June 8, 2006 of Ida Sofia, SH, Notary, which was
telah diubah beberapa kali terakhir dengan Akta Perubahan amended several times, most recently by the Ninth
Kesembilan atas Perjanjian Kredit No.22 tanggal 30 Mei Amended Deed of Loan Agreement No.22 dated May 30,
2012, dihadapan Notaris yang sama, Perusahaan 2012 from the same Notary, the Company obtained
memperoleh fasilitas rekening koran dengan batas maksimum overdraft facility with maximum limit of Rp 10,000,000.000
sebesar Rp 10.000.000.000 dan Demand Loan dengan batas and Demand Loan with maximum limit of USD 4,000,000
maksimum sebesar USD 4,000,000 dan Rp 66.700.000.000 and Rp 66,700,000,000 and bear annual interest rates of
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 37 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

dan tingkat bunga per tahun sebesar 13% untuk fasilitas 13% for Rupiah loans and 8.5% for United States Dollar
dalam Rupiah dan 8,5% untuk pinjaman dalam Dolar Amerika loans. In July 2013, the outstanding loan from Bank Mega
Serikat. Pada bulan Juli 2013, saldo pinjaman dari Bank had been fully paid using the credit facility (Loan on
Mega telah dilunasi seluruhnya dengan menggunakan Note-1) from PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
fasilitas pinjaman (Loan on Note-1) dari PT Bank Sumitomo (PT BSMI). Further, these loan facilities from Bank Mega
Mitsui Indonesia (PT BSMI). Selanjutnya, fasilitas pinjaman was not extended.
dari Bank Mega ini tidak diperpanjang.
Saldo fasilitas per 31 Desember 2013 dan 2012, masing- As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding
masing adalah sebesar Nihil dan USD 8,157,187 balance of these facilities amounted to Nil and
(Rp 40.200.000.000 dan USD 4,000,000). USD 8,157,187 (Rp 40,200,000,000 and USD 4,000,000),
respectively.
Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari Bank Mega tidak The Company without prior written approval from Bank
diperbolehkan, antara lain: Mega, shall not among others:
Mengubah anggaran dasar yang mengakibatkan Change the articles of associaton that may result to
berubahnya struktur modal, susunan pemegang saham changes in capital structures, the composition of
atau susunan anggota Direksi dan Komisaris; shareholders and Boards of Directors and
Commissioners;
Melakukan penarikan modal disetor; Reduce its paid-in capital;
Mengubah bidang atau jenis kegiatan usaha; Change its business or core activities;
Mengajukan permohonan pailit atau penundaan liabilitas File for bankruptcy or deferral of repayment of debts;
pembayaran utang;
Membubarkan Perusahaan; Liquidate the Company;
Melakukan atau mengizinkan untuk dilakukan Engage in merger, take over or divestiture;
penggabungan usaha, pengambilalihan usaha atau
peleburan usaha;
Menggadaikan, menjaminkan, mengalihkan atau dengan Pledge, secure, transfer or in other form which will
cara lain menyebabkan beralihnya saham Debitur kepada result in the transfer of share ownerships to other
pihak lain; party;
Mengikatkan diri sebagai penjamin utang, memberikan Engage as loan guarantor, provide guarantee or
garansi atau menjaminkan harta kekayaan Debitur untuk pledge the Companys assets for other partys interest.
kepentingan pihak lain.

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (PT BSMI) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (PT BSMI)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. BSMI/NS/0276 tanggal Based on Credit Agreement No. BSMI/NS/0276 dated
18 Juli 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari July 18, 2013, the Company obtained credit facilities from
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (PT BSMI) untuk tujuan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (PT BSMI)
pembiayaan kembali pinjaman modal kerja dari Bank Mega to refinance Bank Mega working capital loan (Loan on
(Loan on Note-1) dengan batas maksimum sebesar USD Note-1) with maximum limit of USD 12,000,000 or its
12,000,000 atau nilai yang setara dalam Rupiah serta equivalent amount in Rupiah and working capital loan
pinjaman modal kerja (Loan on Note-2) dengan batas (Loan on Note-2) with maximum limit of USD 3,000,000 or
maksimum sebesar USD 3,000,000 atau nilai yang setara its equivalent amount in Rupiah.These loan facilities will
dalam Rupiah. Fasilitas pinjaman tersebut jatuh tempo pada be expired in July 2014.
Juli 2014.
Tingkat bunga per tahun adalah sebesar LIBOR + 3,8% The annual interest is at LIBOR + 3.8% (for USD loan
(untuk penarikan pinjaman dalam Dolar Amerika Serikat) atau drawdown) or JIBOR + 3.8% (for Rupiah loan drawdown).
JIBOR + 3,8% (untuk penarikan pinjaman dalam Rupiah).
Saldo fasilitas yang digunakan pada tanggal 31 Desember As of December 31, 2013, the outstanding balance of
2013 adalah sebesar USD 15,000,000. these facilities amounted to USD 15,000,000.
Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari PT BSMI tidak The Company without prior written approval from
diperbolehkan, antara lain: PT BSMI, shall not among others:
Melakukan reorganisasi, konsolidasi, merger, atau Reorganize, consolidate, merger, or lease, assign,
menyewakan, memindahtangankan, mengalihkan, atau transfer or dispose any asset whose book value is
melepaskan aset yang nilai bukunya melebihi 20% dari greater than 20% of the Companys capital.
modal Perusahaan.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 38 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Modal Kerja Based on the Working Capital Credit Facility Agreement
No. CRO.KP/212/KMK/, CRO.KP/213/KMK/13, CRO.KP/214/ Deed No. CRO.KP/212/KMK/, CRO.KP/213/KMK/13,
NCL/13, CRO.KP/215/TL/13, tanggal 17 Juli 2013 yang CRO.KP/ 214/NCL/13, CRO.KP/215/TL/13 dated July 17,
dibuat di hadapan Notaris, Julius Purnawan, SH., MSI., 2013 of Julius Purnawan, SH., MSI., Notary, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek Company has obtained short term credit facilities as
sebagai berikut: follows:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja yang bersifat revolving, a. Working Capital Credit Facility that is revolving,
committed, dan advised sebesar maksimum committed, and advised with maximum limit of
USD 1,000,000. USD 1,000,000.
b. Fasilitas Kredit Modal Kerja yang bersifat revolving b. Working Capital Credit Facility that is revolving, with
sebesar maksimum IDR 10,000,000. maximum limit of IDR 10,000,000.
c. Fasilitas Non Cash Loan (NCL) yang bersifat revolving c. Non Cash Loan Facility (NCL) that is revolving with
dengan batas maksimum sebesar USD 5,000,000 maximum limit of USD 5,000,000 including trust receipt
termasuk sublimit trust receipt sebesar USD 5,000,000. sublimit amounting to USD 5,000,000.
d. Fasilitas Treasury Line yang bersifat uncommitted d. Treasury Line Facility that is uncommitted and advised
dan advised dengan batas maksimum sebesar with maximum limit of USD 2,200,000.
USD 2,200,000.
Saldo fasilitas yang digunakan pada tanggal 31 Desember As of December 31, 2013, the outstanding balance of
2013 adalah sebesar USD 500,000. these facilities amounted to USD 500,000.

Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari PT BMRI tidak The Company without prior written approval from
diperbolehkan, antara lain: PT BMRI, shall not among others:
Memindahkan barang agunan. Transfer collateral assets
Mengikat diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan Engage as loan guarantor, provide guarantee or pledge
harta kekayaan Perusahaan kepada pihak lain. the Companys assets for other partys interest.

Bank of China (BOC) Bank of China (BOC)


Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd (SKFI), entitas anak Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd (SKFI),
Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI), memperoleh fasilitas a subsidiary of Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI),
kredit dari BOC dengan batas maksimum sebesar obtained credit facilities from BOC with maximum limit of
RMB 90,000,000 terdiri dari fasilitas Trust Receipt dan Term RMB 90,000,000 which consist of Trust Receipt and Term
Loan yang digunakan untuk modal kerja dengan tingkat Loan facilities. The loans are used for working capital and
bunga per tahun sesuai dengan tingkat bunga dari Peoples bear annual interest at rates determined by Peoples Bank
Bank of China (PBOC)*1.1 untuk pinjaman dalam Renminbi of China (PBOC)*1.1 for China Renminbi loan and LIBOR
China serta LIBOR + 4,5% untuk pinjaman dalam Dolar + 4.5% for United States Dollar loans.
Amerika Serikat.

Saldo pinjaman fasilitas Trust Receipt pada tanggal The outstanding Trust Receipt facilities as of
31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar December 31, 2013 and 2012, amounted to
USD 3,863,671 (USD 1,799,416 dan RMB 12,585,540) dan USD 3,863,671 (USD 1,799,416 and RMB 12,585,540 )
USD 3,336,714 (USD 2,203,204 dan RMB 7,129,320). and USD 3,336,714 (USD 2,203,204 and
Fasilitas Trust Receipt tersebut akan jatuh tempo pada RMB 7,129,320), respectively. The Trust Receipts facilities
berbagai tanggal di tahun 2014 bervariasi dengan rata-rata will mature on various dates in 2014 within average three-
jangka waktu tiga bulan. month period.

Sedangkan saldo pinjaman fasilitas Term Loan pada tanggal The outstanding Term Loans facilities as
31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar of December 31, 2013 and 2012, amounted to
USD 7,462,817 (RMB 45,500,000) dan USD 6,677,695 USD 7,462,817 (RMB 45,500,000) and USD 6,677,695
(RMB 42,000,000). Fasilitas Term Loan tersebut akan jatuh (RMB 42,000,000), respectively. The Term Loan facilities
tempo pada pada berbagai tanggal dari Mei sampai dengan will mature on various dates from May until October 2014.
Oktober 2014.
Pinjaman-pinjaman tersebut dijamin dengan bangunan pabrik These facilities are secured by factory building (Note 7);
(Catatan 7); hak pakai tanah (Catatan 8); dan jaminan land-use rights (Note 8); and corporate guarantee from
korporasi dari YKFI. YKFI.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 39 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

United Overseas Bank United Overseas Bank


SKFI memperoleh fasilitas kredit Term Loan dengan batas SKFI obtained Term Loan credit facilities with maximum
maksimum USD 6,000,000 yang dijamin dengan peralatan limit of USD 6,000,000 which are secured by factory
pabrik (Catatan 7); jaminan pribadi pengurus SKFI dan equipments (Note 7); personal guarantee from the
jaminan korporasi dari YKFI. Tingkat bunga per tahun yang management of SKFI and corporate guarantee by YKFI,
dikenakan adalah LIBOR + 3,25%. and bear annual interest rate of LIBOR + 3.25%.
Saldo pinjaman fasilitas Term Loan pada tanggal The outstanding Term Loans as of December 31, 2013
31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar and 2012, amounted to USD 5,000,000 and
USD 5,000,000 dan USD 8,000,000. Fasilitas Term Loan USD 8,000,000, respectively. The Term Loan facilities will
tersebut akan jatuh tempo pada berbagai tanggal dari April mature on various dates from April until August 2014.
sampai dengan Agustus 2014.
YKFI memperoleh fasilitas kredit Modal Kerja dengan batas YKFI obtained Working Capital credit facilities with
maksimum RMB 50,000,000 yang dijamin dengan jaminan maximum limit of RMB 50,000,000 secured by corporate
perusahaan YKFI, jaminan pribadi pengurus YKFI, dan guaratee from YKFI, YKFI management personal
piutang YKFI. Tingkat Bunga yang dikenakan adalah sesuai guarantee, and YKFI receivables . The loans bear interest
tingkat bunga dari Peoples Bank of China (PBOC) + 15% at rates determined by Peoples Bank of China (PBOC) +
sampai dengan 25% yaitu antara 6,27% - 6,72% per tahun. 15% to 25% which is ranging from 6.27% - 6.72% per
annum.
Saldo pinjaman fasilitas Term Loan pada tanggal The outstanding Term Loans as of December 31, 2013
31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar and 2012, amounted to USD 5,133,762 (RMB 31,300,000)
USD 5,133,762 (RMB 31,300,000) dan USD 5,405,754 and USD 5,405,754 (RMB 34,000,000), respectively. The
(RMB 34,000,000). Fasilitas Term Loan tersebut akan jatuh Term Loan facilities will mature on various dates from
tempo pada berbagai tanggal dari Januari sampai dengan Mei January until May 2014.
2014.
Agricultural Bank of China (ABC) Agricultural Bank of China (ABC)
SKFI memperoleh fasilitas kredit Trust Receipt dari ABC SKFI obtained Trust Receipt credit facility from ABC with
dengan batas maksimum sebesar RMB 19,000,000; tingkat maximum limit of RMB 19,000,000; subject to annual
bunga per tahun sesuai dengan tingkat bunga dari PBOC interest rates determined by PBOC at 5.25%; and secured
sebesar 5,25%; dan dijamin dengan jaminan korporasi dari by corporate guarantee from YKFI.
YKFI.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo pinjaman As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding
tersebut masing-masing adalah sebesar USD 1,154,653 dan balance of this loan amounted to USD 1,154,653 and
USD 1,704,780. Fasilitas Trust Receipt tersebut akan jatuh USD 1,704,780, respectively. The Trust Receipts facilities
tempo pada berbagai tanggal bervariasi dengan rata-rata will mature on various dates within average three-month
jangka waktu tiga-bulan. period.

China Everbright Bank (CEB) China Everbright Bank (CEB)


YKFI memperoleh fasilitas kredit Term Loan dari CEB dengan YKFI obtained Term Loan credit facility from CEB with
batas maksimum sebesar RMB 30,000,000; tingkat bunga per maximum limit of RMB 30,000,000; subject to annual
tahun sesuai dengan tingkat bunga dari PBOC + 17%, yaitu interest rates determined by PBOC + 17% at 6.72%; and
sebesar 6,72%; dan dijamin dengan jaminan korporasi dari secured by corporate guarantee from SKFI. The loan has
SKFI. Pinjaman tersebut telah dilunasi pada November 2013. been paid in November 2013. Further, these loan facility
Selanjutnya, fasilitas pinjaman dari CEB ini tidak from CEB was not extended.
diperpanjang.
Pada tanggal tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding
pinjaman tersebut masing-masing adalah sebesar Nihil dan balance of this loan amounted to Nil and USD 556,475
USD 556,475 (RMB 3,500,000). (RMB 3,500,000), respectively.

The Bank of East Asia (China) (BEA) The Bank of East Asia (China) (BEA)
YKFI memperoleh fasilitas kredit Term Loan dari BEA dengan YKFI obtained Term Loan credit facility from BEA with
batas maksimum sebesar USD 3,500,000; tingkat bunga per maximum limit of USD 3,500,000; bear annual interest rate
tahun sebesar LIBOR 1 bulan + 3% (3,028%); dan dijamin of LIBOR 1 month + 3% (3.2085%); and secured by staff
dengan asrama pegawai, gedung asrama dan perlengkapan. dormitory, plant of dormitory and equipment. The loan has
Pinjaman tersebut telah dilunasi pada Oktober 2013. been paid in October 2013.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 40 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Pada tanggal tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding
pinjaman tersebut masing-masing adalah sebesar Nihil; dan balance of this loan amounted to Nil; and USD 3,500,000,
USD 3,500,000. respectively.

Malayan Banking Berhad Shanghai Branch (MBBS) Malayan Banking Berhad Shanghai Branch (MBBS)
YKFI memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari MBBS YKFI obtained working capital credit facility from MBBS
dengan batas maksimum sebesar USD 2,500,000; tingkat with maximum limit of USD 2,500,000; subject to annual
bunga per tahun sebesar 3,376%; dan dijamin dengan interest rate of 3.376%; and secured by corporate
jaminan korporasi SKFI. guarantee from SKFI.
Pada tanggal tanggal 31 Desember 2013, saldo pinjaman As of December 31, 2013, the outstanding balance of this
tersebut adalah sebesar USD 2,500,000. Fasilitas pinjaman loan amounted to USD 2,500,000. These loan facility will
ini akan jatuh tempo pada bulan Mei 2014. mature in May 2014.

SKFI memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari MBBS SKFI obtained working capital credit facility from MBBS
dengan batas maksimum sebesar USD 2,000,000; tingkat with maximum limit of USD 2,000,000; subject to annual
bunga per tahun sebesar Peoples Bank of China interest rate of Peoples Bank of China (PBOC)*1.1; and
(PBOC)*1.1; dan dijamin dengan jaminan korporasi YKFI. secured by corporate guarantee from YKFI.

Pada tanggal tanggal 31 Desember 2013, saldo pinjaman As of December 31, 2013, the outstanding balance of this
tersebut adalah sebesar USD 2,000,000. Fasilitas pinjaman loan amounted to USD 2,000,000. These loan facility will
ini akan jatuh tempo pada bulan Maret 2014. mature in March 2014.

11. Utang Usaha 11. Trade Payables

Akun ini merupakan liabilitas yang timbul atas pembelian This account represents payables arising from purchases
bahan baku dan bahan pembantu, dengan rincian sebagai of raw materials and indirect materials with details as
berikut: follows:
a. Berdasarkan Pemasok a. By Suppliers

2013 2012
USD USD
Pihak Berelasi (Catatan 26) 913,226 1,697,568 Related Party (Note 26)
Pihak Ketiga 12,864,656 15,425,064 Third Parties
Total 13,777,882 17,122,632 Total

b. Berdasarkan Umur b. By Aging Categories

2013 2012
USD USD
Pihak Berelasi (Catatan 26): Related Party (Note 26):
Belum Jatuh Tempo 913,226 1,697,568 Not Yet Due
> 6 bulan -- -- > 6 months
913,226 1,697,568
Pihak Ketiga: Third Parties:
Belum Jatuh Tempo 11,233,661 12,839,251 Not Yet Due
Sampai dengan 1 bulan 1,619,742 2,285,642 Up to 1 month
> 1 bulan - 3 bulan 11,253 189,408 > 1 month - 3 months
> 3 bulan - 6 bulan -- 9,294 > 3 months - 6 months
> 6 bulan -- 101,469 > 6 months
12,864,656 15,425,064
Total 13,777,882 17,122,632 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 41 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

c. Berdasarkan Mata Uang c. By Currencies


2013 2012
USD USD
Dolar Amerika Serikat 9,398,699 11,831,441 United States Dollar
Rupiah (2013: Rp 16.415.304.159; Rupiah (2013: Rp 16,415,304,159;
2012: Rp 20.343.156.130) 1,346,731 2,103,739 2012: Rp 20,343,156,130)
Renminbi (2013: RMB 18,488,535; Renminbi (2013: RMB 18,488,535;
2012: RMB 19,876,980) 3,032,452 3,160,296 2012: RMB 19,876,980)
Euro (2013: Nihil; Euro (2013: Nil;
2012: EUR 20,500) -- 27,156 2012: EUR 20,500)
Total 13,777,882 17,122,632 Total

12. Utang Lain-lain 12. Other Payables

a. Utang Lain-lain - Lancar a. Other Payables - Current


2013 2012
USD USD
Pihak Ketiga: Third Parties:
Uang Muka dari Pelanggan 287,662 321,223 Advances from Customers
Green Express Corporation 42,697 -- Green Express Corporation
Murinda Iron Steel -- 378,264 Murinda Iron Steel
PT Sinar Arta Mulia -- 16,183 PT Sinar Arta Mulia
Lain-lain (di bawah USD 100,000) 400,049 576,295 Others (below of USD 100,000)
Total
Jumlah 730,408 1,291,965 Total

Utang kepada PT Sinar Arta Mulia, PT Murinda Iron Steel Payables to PT Sinar Arta Mulia, PT Murinda Iron Steel
dan Green Express Corporation merupakan utang atas and Green Express Corporation represents payables for
pembelian peralatan penunjang BOPET dan konstruksi purchasing BOPETs supporting equipment and factory
gedung pabrik. construction.

b. Utang Lain-lain Tidak Lancar b. Other Payables - Non Current


2013 2012
USD USD

Pihak Ketiga 114,416 498,635 Third Parties


Total
Jumlah 114,416 498,635 Total

Utang lain-lain jangka panjang terutama merupakan pinjaman Other non current payables mainly consist of unsecured
sementara tanpa jaminan, tanpa bunga dan tidak ditentukan temporary loans, interest-free and without fixed repayment
jangka waktu pembayarannya terutama untuk kebutuhan term mainly for working capital in China.
modal kerja produksi di China.

13. Beban Akrual 13. Accrued Expenses

2013 2012
USD USD

Listrik dan Gas 944,584 904,887 Electricity and Gas


Pengangkutan 826,039 714,469 Freight
Bunga Pinjaman 243,998 302,222 Interest on Loan
Tenaga Ahli 102,136 118,748 Professional Fee
Lain-lain 504,368 799,050 Others
Total 2,621,125 2,839,376 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 42 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

14. Utang Bank Jangka Panjang 14. Long Term Bank Loans

2013 2012
USD USD
Perusahaan The Company
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Dolar Amerika Serikat 13,044,420 12,157,350 United States Dollar
13,044,420 12,157,350
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
Rupiah -- 1,364,420 Rupiah
Dolar Amerika Serikat -- 7,690,876 United States Dollar
-- 9,055,296
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat 2,400,000 -- United States Dollar
2,400,000 --
Unicredit AG Unicredit AG
Dolar Amerika Serikat 16,767,297 19,561,846 United States Dollar
Euro 1,548,147 1,733,695 Euro
18,315,444 21,295,541
Total-Perusahaan 33,759,864 42,508,187 Total-The Company

Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd, Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd,
Entitas Anak Subsidiary
Allied Commercial Bank 2,775,000 4,625,000 Allied Commercial Bank
Total-Entitas Anak 2,775,000 4,625,000 Total-Subsidiaries
Jumlah Utang Bank Jangka Panjang 36,534,864 47,133,187 Total Long-terms Bank Loans
Utang Bank Jangka Panjang Jatuh Tempo
dalam Satu Tahun 11,444,758 10,127,431 Current Portion of Long-term Bank Loans
Bagian Jangka Panjang 25,090,106 37,005,756 Non Current Portion

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 60 tanggal 28 Juni Based on the Credit Facility Agreement Deed No. 60
2001 yang dibuat di hadapan Notaris Ida Sofia, SH, dated June 28, 2001 of Ida Sofia, SH, Notary, which was
sebagaimana telah diubah beberapa kali terakhir dengan Akta amended several times, most recently by the Twenty Fifth
Perubahan Kedua Puluh Lima atas Perjanjian Kredit No. 580 Amended Deed of Loan Agreement No. 580 dated July 10,
tanggal 10 Juli 2013, di hadapan Notaris Julius Purnawan, 2013, of Julius Purnawan, SH., MSI.,Notary,
SH., MSI., Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari BCA the Company obtained credit facilities from BCA, as
sebagai berikut: follows:
a. Fasilitas Kredit Investasi III dan IV a. Investment Credit Facility III dan IV
Plafon : USD 17,310,000 dan USD 940,000 Maximum Limit : USD 17,310,000 and USD 940,000
Tingkat Bunga : 5 % Interest Rate : 5%
Jatuh tempo .. : 6 tahun setelah berakhirnya tenggang Maturity Date : 6 years after the grace period
waktu
Saldo pinjaman fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013 The outstanding balances of this facility as
dan 2012, masing-masing adalah sebesar USD 9,015,539 of December 31, 2013 and 2012, amounted to
dan USD 12,157,350. USD 9,015,539 and USD 12,157,350, respectively.

Jumlah yang akan jatuh tempo dalam 1 tahun sejak pada The current portion of the loan as of
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah December 31, 2013 and 2012, amounted to
sebesar USD 3,551,576 dan USD 3,141,779. USD 3,551,576 and USD 3,141,779, respectively.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 43 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

b. Fasilitas Kredit Investasi V b. Investment Credit Facility V


Plafon : USD 5,00,000 Maximum Limit : USD 5,000,000
Tingkat Bunga : 5% Interest Rate : 5%
Jatuh tempo : 2 tahun Maturity Date : 2 years

Saldo pinjaman fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013 The outstanding balances of this facility as of
adalah sebesar USD 4,028,881. December 31, 2013 amounted to USD 4,028,881.
Jumlah yang akan jatuh tempo dalam 1 tahun sejak pada The current portion of the loan as of
tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar USD 1,790,614. December 31, 2013 amounted to USD 1,790,614.
Fasilitas-fasilitas dari BCA memiliki jaminan dan pembatasan Credit facilities from BCA are secured and restricted
yang sama dengan utang bank jangka pendek (Catatan 10). similar to those under the short term bank loans
(Note 10).

PT Bank Mega Tbk (Bank Mega) PT Bank Mega Tbk (Bank Mega)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 9 tanggal 8 Juni 2006 Based on the Credit Facility Agreement Deed No. 9 dated
yang dibuat dihadapan Notaris Ida Sofia, SH, sebagaimana June 8, 2006 of Ida Sofia, SH, Notary, which was
telah diubah beberapa kali terakhir dengan Akta Perubahan amended several times, most recently by the Ninth
Kesembilan atas Perjanjian Kredit No. 22 tanggal 30 Mei Amendmend Deed of Loan Agreement No. 22 dated May
2012, dihadapan Notaris yang sama, Perusahaan 30, 2012 from the same Notary, the Company has
memperoleh fasilitas pinjaman yang digunakan untuk obtained term loan for investment purpose with maximum
investasi dengan plafon sebesar Rp 167.900.000.000 atau limit of Rp 167,900,000,000 or USD 18,250,000. The loan
USD 18,250,000. Tingkat bunga per tahun adalah sebesar bears annual interest rates of 13% for Rupiah loans and
13% untuk fasilitas pinjaman dalam Rupiah dan 8,5% untuk 8.5% for United States Dollar loans. In July 2013,
fasilitas pinjaman dalam Dolar Amerika Serikat. Pada bulan the outstanding loan from Bank Mega had been fully paid
Juli 2013, saldo pinjaman dari Bank Mega telah dilunasi using the Investment Credit Facility V from PT Bank
seluruhnya dengan menggunakan fasilitas Kredit Investasi V Central Asia Tbk (BCA) and Investment Credit Facility
dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA) dan Fasilitas Kredit from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI). Further,
Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI). these loan facility from Bank Mega was not extended.
Selanjutnya, fasilitas pinjaman dari Bank Mega ini tidak
diperpanjang.

Saldo pinjaman fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013 The outstanding balance of this facility as of December 31,
dan 2012, masing-masing adalah sebesar Nihil dan 2013 and 2012, amounted to Nil and USD 9,055,296
USD 9,055,296 (IDR 13.193.941.787 dan USD 7,690,876). (IDR 13,193,941,787 and USD 7,690,876), respectively.

Jumlah yang akan jatuh tempo dalam 1 tahun sejak pada The current portion of the loan as of
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah December 31, 2013 and 2012, amounted to Nil and
sebesar Nihil dan USD 3,018,432 (IDR 4.397.980.650 dan USD 3,018,432 (IDR 4,397,980,650 and USD 2,563,625),
USD 2,563,625). repectively.

Fasilitas-fasilitas dari Bank Mega memiliki jaminan dan Credit Facilities from Bank Mega above are secured and
pembatasan yang sama dengan pinjaman jangka pendek restricted similar to those under short term bank loans
(Catatan 10). (Note 10).

Unicredit Bank AG, Jerman (UNICREDIT) Unicredit Bank AG, Germany (UNICREDIT)
Berdasarkan Akta No 313/L/XII/10 tanggal 3 Desember 2010 Based on the Notarial Deed No. 313/L/XII/10 dated
yang dibuat dihadapan Popie Savitri Martosuhardjo December 3, 2010, of Popie Savitri Martosuhardjo
Pharmanto, SH, notaris di Jakarta, Perusahaan melakukan Pharmanto, SH, Notary in Jakarta, the Company and
Perjanjian Kerangka Kerja (Framework Agreement) dengan Unicredit Bank AG, Germany (Unicredit) entered into a
Unicredit Bank AG, Jerman (Unicredit) untuk pendanaan Framework Agreement to finance acquisition of
pembelian mesin (kontrak). Pendanaan tersebut machineries (Contract). Up to 85% of the total Contract is
diperbolehkan sebesar 85% dari keseluruhan kontrak dan allowed for financing and such contract will be extended to
akan dinyatakan dalam perjanjian terpisah dalam bentuk separate agreement in a form of a Standard Loan
Standard Loan Agreement (SLA). Agreement (SLA).

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 44 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Pada tanggal yang sama, berdasarkan perjanjian di atas, Based on the above agreements, the Company made
Perusahaan membuat 2 (dua) SLA kontrak, sebagai berikut: 2 (two) SLA contracts on the same date, as follows:

a. Berdasarkan Akta No. 314/L/XII/10 tanggal a. Based on the Notarial Deed No. 314/L/XII/10 dated
3 Desember 2010 yang dibuat di hadapan Popie Savitri December 3, 2010, of Popie Savitri Martosuhardjo
Martosuhardjo Pharmanto, SH, notaris di Jakarta, Pharmanto, SH, Notary in Jakarta, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari obtained loan facility from Unicredit related to the
Unicredit. Sehubungan dengan pembiayaan kontrak contract from Brckner Maschinenbau GmBH & Co.
dari Bruckner Maschinenbau Gmbh & Co. KG dengan KG for total USD amount countervalue of
nilai maksimum sebesar USD setara dengan EUR 15,682,299 and in USD 549,780.
EUR 15,682,299 dan USD 549,780.
b. Fasilitas pinjaman tersedia selama 12 bulan dari tanggal b. The availability of the loan facitily is 12 months after
efektif di perjanjian, cicilan pinjaman akan dibayar per effective date of the agreements. It shall be repaid in
semester sebanyak 16 kali berturut-turut dimulai 6 bulan 16 equal consecutive semi-annual installments starting
setelah tanggal beroperasi atau selambatnya tanggal 6 months after commissioning date or at the latest on
30 April 2012 dan dikenakan tingkat bunga USD LIBOR April 30, 2012 and bears USD 6 months LIBOR +
6 bulan + 1,7%. 1.7% interest rate.
c. Berdasarkan Akta No. 315/L/XII/10 tanggal 3 Desember c. Based on the Notarial Deed No. 315/L/XII/10 dated
2010 yang dibuat di hadapan Popie Savitri December 3, 2010, of Popie Savitri Martosuhardjo
Martosuhardjo Pharmanto, SH, notaris di Jakarta, Pharmanto, SH Notary in Jakarta, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari obtained loan facility from Unicredit for maximum
Unicredit sebesar maksimum EUR 1,508,000 amount of EUR 1,508,000, related to the contract from
sehubungan dengan pembiayaan kontrak dari Kampf Kampf Schneid Und Wickeltechnik GmbH & Co. KG.
Schneid Und Wickeltechnik Gmbh & Co.KG
d. Fasilitas pinjaman tersedia selama 12 bulan dari tanggal d. The availability of the loan facitily is 12 months after
efektif di perjanjian. Pinjaman akan dibayar per effective date of the agreements. It shall be repaid in
semester sebanyak 16 kali berturut-turut dimulai dari 16 equal consecutive semi-annual installments starting
6 bulan setelah tanggal beroperasi atau selambatnya 6 months after commissioning date or at the latest on
tanggal 30 Juni 2012 dan dikenakan tingkat bunga June 30, 2012 and bears (Euro Interest Bank Offering
EURIBOR +1,5%. Rate) EURIBOR + 1.5% interest rate.

Jaminan fasilitas kredit tersebut mencakup: Collateral for the credit facility are as follows:
- 1 (Satu) Unit High Capacity Roll Slitting and - 1 (one) Unit of High Capacity Roll Slitting and
Winding Machine Model Universal senilai Winding Machine Model Universal amounted to
EUR 1,620,000 (Catatan 7); EUR 1,620,000 (Note 7);
- 1 (Satu) Unit Mesin dan Peralatan BOPET senilai - 1 (one) Unit of BOPET Machinery and
EUR 17,285,000 (Catatan 7). Equipment amounted to EUR 17,285,000
(Note 7).

Saldo pinjaman fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013 The outstanding balances of this facility as of December
dan 2012, masing-masing adalah sebesar USD 18,315,444 31, 2013 and 2012, amounted to USD 18,315,444
(EUR 1,121,781 dan USD 16,767,297) dan USD 21,295,541 (EUR 1,121,781 and USD 16,767,297) and
(EUR 1,308,744 dan USD 19,561,846). USD 21,295,541 (EUR 1,308,744 and USD19,561,846),
respectively.
Jumlah yang akan jatuh tempo dalam 1 tahun sejak pada The current portion of the loan as of
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah December 31, 2013 and 2012, amounted to
sebesar USD 3,052,568 (EUR 186,963 dan USD 2,794,549) USD 3,052,568 (EUR 186,963and USD 2,794,549) and
dan USD 3,042,220 (EUR 186,963 dan USD 2,794,549). USD 3,042,220 (EUR 186,963 and USD 2,794,549),
respectively.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (PT BMRI)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. CRO.KP/211/KI/13 Based on the Credit Facility Agreement Deed No.
tanggal 17 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Julius CRO.KP/211/KI/13 dated July 17, 2013 of Julius
Purnawan, SH., MSI., Perusahaan memperoleh fasilitas Purnawan, SH., MSI., Notary, the Company obtained loan
pinjaman dari PT BMRI, sebagai berikut: facilities from PT BMRI, as follows:
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 45 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Fasilitas Kredit Investasi Investment Credit Facility


Plafon : USD 3,300,000 Maximum Limit : USD 3,300,000
Tingkat Bunga : 5 % Interest Rate : 5%
Jatuh tempo : <2,5 tahun Maturity Date : 2.5 years
Saldo pinjaman fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013, The outstanding balances of this facility as of
2012 adalah sebesar USD 2,400,000. December 31, 2013 amounted to USD 2,400,000.
Jumlah yang akan jatuh tempo dalam 1 tahun sejak pada The current portion of the loan as of
tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar USD 1,200,000. December 31, 2013 amounted to USD 1,200,000.
Fasilitas-fasilitas dari PT BMRI memiliki jaminan dan Credit facilities from PT BMRI are secured and restricted
pembatasan yang sama dengan utang bank jangka pendek similar to those under the short-term bank loans
(Catatan 10). (Note 10).

Allied Commercial Bank (ACB) Allied Commercial Bank (ACB)


Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd (SKFI) memperoleh Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd (SKFI) obtained
fasilitas kredit Term Loan dari ACB dengan batas maksimum Term Loan Credit Facility from ACB with maximum limit of
sebesar USD 5,550,000; tingkat bunga per tahun sebesar USD 5,550,000, subject to annual interest rate LIBOR 3
LIBOR 3 bulan + 3%; dan dijamin dengan peralatan pabrik months + 3%; and secured by factory equipment (Note 7)
(Catatan 7) dan jaminan pribadi pengurus SKFI. and personal guarantee of SKFIs management.

Saldo pinjaman fasilitas ini pada tanggal tanggal The outstanding balance of this facility as of December 31,
31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar 2013 and 2012, amounted to USD 2,775,000 and
USD 2,775,000 dan USD 4,625,000. Fasilitas Term Loan USD 4,625,000, respectively. The loan will mature on
tersebut akan jatuh tempo pada berbagai tanggal dari Juni various dates from June 2014 until June 2015.
2014 sampai dengan Juni 2015.

Jumlah yang akan jatuh tempo dalam 1 tahun sejak pada The current portion of the loan as of December 31, 2013
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah and 2012, amounted to USD 1,850,000 and USD 925,000
sebesar USD 1,850,000 dan USD 925,000. respectively.

15. Utang Pembiayaan Konsumen 15. Customer Financing Payables

2013 2012
USD USD
PT Bank Victoria International Tbk 171,315 377,845 PT Bank Victoria International Tbk
Bagian yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun (108,767) (155,983) Current Portion of Customer Financing Payables
Bagian Jangka Panjang 62,548 221,862 Long Term Portion

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT The Company has obtained investment credit facility from
Bank Victoria International Tbk (Bank Victoria) pada tahun PT Bank Victoria International Tbk in 2012 amounting to
2012 sebesar Rp 598.500.000 (ekuivalen dengan USD Rp 598,500,000 (equivalent with USD 62,304),
62,304) untuk perolehan kendaraan yang jatuh temponya respectively, for acquisition of vehicles that will mature in
akan berakhir pada beberapa tahun, terakhir tahun 2016. various years, the latest in 2016. The annual interest rates
Tingkat bunga yang dikenakan berkisar 11,48% - 20,97% per range from 11.48% - 20.97%.
tahun.
Fasilitas-fasilitas di atas dijamin dengan aset kendaraan yang The facilities are secured by the respective vehicles
bersangkutan (Catatan 7). (Note 7).

16. Imbalan Kerja Jangka Panjang 16. Long Term Employee Benefits Liabilities

Perusahaan menyediakan imbalan kerja sesuai dengan The Company recognized its estimated liabilities on
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 employee benefits based on Labor Law No. 13 year 2003
Maret 2003 (UU No. 13/2003) bagi karyawan yang dated 25 March 2003 (UU No. 13/2003) for employees
mencapai usia pensiun 55 tahun. Imbalan kerja tersebut tidak that reach retirement period of 55 years old. The employee
didanai. benefits are not funded.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 46 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

a. Liabilitas Imbalan Kerja a. Liabilities on Employee Benefits


2013 2012
USD USD

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Kerja 2,386,189 3,079,913 Present Value of Employee Benefits Obligation
Kerugian Aktuaria yang Belum Diakui (1,246,927) (1,970,694) Unrecognized Actuarial Loss
Total 1,139,262 1,109,219 Total

b. Beban Imbalan Kerja b. Employee Benefits Expenses


2013 2012
USD USD

Beban Jasa Kini 234,614 402,165 Current Service Cost


Beban Bunga 128,025 173,948 Interest Cost
Kerugian Aktuarial yang Diakui 63,961 34,909 Actuarial Loss Recognized
Total 426,600 611,022 Total

c. Perubahan Liabilitas Imbalan Kerja c. Movement of Employee Benefits Liabilities


2013 2012
USD USD

Saldo Awal 1,109,219 856,787 Balance at Beginning of the Year


Pembayaran Imbalan Tahun Berjalan (137,445) (295,428) Payment of Current Year Benefits
Laba Selisih Kurs (259,112) (63,162) Foreign Exchange Gain
Beban Imbalan Kerja Berjalan 426,600 611,022 Current Year Benefit Expenses
Total 1,139,262 1,109,219 Total

Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban The actuarial assumptions used in measuring the
dan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2013 expenses and employee benefit liabilities as of
dan 2012, adalah sebagai berikut: December 31, 2013 and 2012, are as follows:
Usia Pensiun Normal 55 Tahun/Years Normal Pension Age
Tingkat Diskonto 9% (2012: 6%) Discount Rate
Estimasi Kenaikan Gaji di Masa Datang 6% Estimated Future Salary Increase
Tabel Mortalita 100% CSO 1980 Mortality Table
Tingkat Pengunduran Diri 7% sampai dengan usia 45 tahun, kemudian menurun Resignation Rate
secara linier sampai dengan 0% pada saat usia 55
tahun/7% up to age 45 years, then linearly decreasing
to 0% at age 55 years
Metode Projected Unit Credit Method

Rincian nilai kini liabilitas, surplus dan defisit program serta Details of present value of liabilities, surplus and deficit
penyesuaian pengalaman pada liabilitas program untuk tahun program and experience adjustment on liability program for
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan empat the year ended December 31, 2013 and previous four annual
tahun sebelumnya adalah sebagai berikut: years are as follows:
2013 2012 2011 2010 2009
USD USD USD USD USD

Nilai Kini Liabilitas 2,386,189 3,079,913 1,793,567 1,196,176 732,979 Present Value of Liabilities
Nilai Wajar Aktiva Pendanaan -- -- -- -- -- Fair Value of Funding Asset
Defisit Program 2,386,189 3,079,913 1,793,567 1,196,176 732,979 Deficit Program
Penyesuaian Pengalaman Experience Adjustments
pada Liabilitas Program -- -- -- -- -- on Liability Program

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 47 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

17. Kepentingan Non- Pengendali 17. Non - Controlling Interest

Akun ini merupakan kepentingan non - pengendali atas aset This accounts represents non - controlling interest in net
bersih entitas anak, sebagai berikut: assets of subsidiaries are as follows:
2013 2012
USD USD

Total Tercatat Awal Tahun Beginning Balance Carrying Amount


Bagian Kepentingan Non - Pengendali atas Total 4,523,755 4,269,875 Non - Controlling Interest Portion of
Pendapatan Komprehensif Periode Berjalan Total Comprehensive Income for the Period of
Entitas Anak 552,424 253,880 Subsidiaries
Total 5,076,179 4,523,755 Total

Kepentingan non - pengendali atas aset bersih entitas anak Non - controlling interest in net assets of subsidiaries in
pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai consolidated statements of financial position are as follows:
berikut:

2013 2012
USD USD
Entitas Anak Subsidiaries
ries Pte Ltd Golden Polindo Industries Pte Ltd 5,076,179 4,523,755 Golden Polindo Industries Pte Ltd

Kepentingan non - pengendali pada laporan laba rugi Non - controlling interest in consolidated statements of
komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2013 2012
USD USD
Entitas Anak Subsidiaries
Golden Polindo Industries Pte Ltd 552,424 253,880 Golden Polindo Industries Pte Ltd

18. Modal Saham 18. Capital Stock

Komposisi pemegang saham pada 31 Desember 2013 dan The composition of the Companys shareholders as of
2012, adalah sebagai berikut: December 31, 2013 and 2012, is as follows:

31 Desember 2013/
December 31, 2013
Pemegang Saham Persentase Stockholders
Kepemilikan/ Jumlah Modal
Jumlah Saham Percentage of Disetor/
(Lembar)/Number Ownership Total Capital
of Shares % USD

Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd 2,642,460,920 41.01 31,313,728 Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd
Noble Ox International Ltd 1,491,910,560 23.15 15,938,021 Noble Ox International Ltd
PT Inti Pincuranmas Nugraha 5,950,800 0.10 270,000 PT Inti Pincuranmas Nugraha
Masyarakat 2,303,057,229 35.74 25,353,004 Public
Total 6,443,379,509 100.00 72,874,753 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 48 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

31 Desember 2012/
December 31, 2012
Pemegang Saham Persentase Stockholders
Kepemilikan/ Jumlah Modal
Jumlah Saham Percentage of Disetor/
(Lembar)/Number Ownership Total Capital
of Shares % USD

Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd 2,642,460,920 41.03 31,313,728 Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd
Noble Ox International Ltd 1,491,910,560 23.16 15,938,021 Noble Ox International Ltd
PT Inti Pincuranmas Nugraha 5,950,800 0.10 270,000 PT Inti Pincuranmas Nugraha
Masyarakat 2,300,194,400 35.71 25,324,176 Public
Total 6,440,516,680 100.00 72,845,925 Total

Sehubungan dengan penerbitan 2.300.178.500 lembar saham In accordance with the issuance of 2,300,178,500 shares
baru melalui Penawaran Umum Perdana di atas, Perusahaan through Initial Public Offering, the Company received a
memperoleh agio sebesar Rp 110 (angka penuh) per saham premium of Rp 110 (full amount) per share and recognized
dan mengakui biaya emisi efek ekuitas sebesar stock issuance costs of Rp 19,017,107,186 (equivalent to
Rp 19.017.107.186 (ekuivalen dengan USD 2,093,681) USD 2,093,681) as a deduction of share premium which
sebagai pengurang dari agio saham yang dicatat dalam akun are recorded under "Additional Paid-in Capital" (Note 19)
Tambahan Modal Disetor (Catatan 19).

Sehubungan dengan pelaksanaan konversi Waran Seri 1 In connection with the exercised Companys Series 1
Perusahaan pada tahun 2013 sebanyak 2.862.829 lembar Warrant in 2013 of 2,862,829 shares, hence, as of
saham, maka sampai dengan 31 Desember 2013, jumlah December 31, 2013, total warrant converted into shares
waran yang telah dikonversi menjadi saham adalah sebanyak amounted to 2,878,729 shares.
2.878.729 lembar saham.

Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on Annual General Stockholder Meeting on
(RUPST) pada tanggal 21 Juni 2012, Perusahaan June 21, 2012, the Company declared cash dividends of
mengumumkan pembagian dividen tunai atas laba bersih Rp 6,440,516,685 (equivalent to USD 678,918) or Rp 1
tahun 2011 sebesar Rp 6.440.516.685 (ekuivalen dengan (full amount) per share from 2011 net profit. The cash
USD 678,918) atau Rp 1 (nilai penuh) per lembar saham. dividends had been distributed to shareholders on
Dividen tunai ini telah didistribusikan kepada pemegang saham August 2, 2012. The Company also set a General
pada tanggal 2 Agustus 2012. Selain itu, Perusahan juga Reserves of USD 15,834 to comply with the provisions of
menetapkan Cadangan Wajib sebesar USD 15,834 untuk Article 70 Law No. 40 year 2007 on Limited Liability
memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang-undang No. 40 tahun Companies.
2007 tentang Perseroran Terbatas.

Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on Annual General Stockholder Meeting on
(RUPST) pada tanggal 19 Juni 2013, Perusahaan June 19, 2013, the Company declared cash dividends of
mengumumkan pembagian dividen tunai atas laba bersih USD 649,377 or Rp 1 (full amount) per share from 2012
tahun 2012 sebesar USD 649,377 atau Rp 1 (nilai penuh) per net profit. The cash dividends had been distributed to
lembar saham. Dividen tunai ini telah didistribusikan kepada shareholders on August 20, 2013. The Company also set
pemegang saham pada tanggal 20 Agustus 2013. Selain itu, a General Reserves of USD 100,000 to comply with the
Perusahaan juga menetapkan Cadangan Wajib sebesar provisions of Article 70 of Law No. 40 year 2007 on
USD 100,000 untuk memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang- Limited Liability Companies.
undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

19. Tambahan Modal Disetor 19. Additional Paid - in Capital

Akun ini merupakan agio atas nilai nominal saham dari This account represents shares premium over the par value
penawaran umum saham perdana Perusahaan dan agio dari of initial public offering and shares premium on warrant
hasil konversi waran, sebagai berikut: conversion, as follows:

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 49 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
USD USD
Agio sebagai Hasil Penawaran Umum Perdana Premium on Stock from
Saham Tahun 2010 27,856,103 27,856,103 Initial Public Offering in 2010
Biaya Emisi Saham (2,093,681) (2,093,681) Stock Issuance Cost
Agio dari Konversi Waran 43,513 270 Premium from Warrant Conversion
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Difference in Value Resulting from Restructuring Transaction
Entitas Sepengendali (Catatan 1.d dan 2.p) (2,378,527) -- among Entities Under Common Control (Notes 1.d and 2.p)
Total 23,427,408 25,762,692 Total

20. Penjualan 20. Sales

Seluruh produk yang dijual Perusahaan adalah Biaxially All the Companys sales pertain to Biaxially Oriented
Oriented Polypropylene (BOPP) film dan Bioxially Oriented Polypropylene (BOPP) film and Bioxially Oriented Polyester
Polyester (BOPET) film dengan rincian sebagai berikut: (BOPET) film with details as follows:
2013 2012
USD USD

Pihak Ketiga 224,342,047 215,349,607 Third Parties


Pihak Berelasi (Catatan 26) 9,141,171 11,923,489 Related Parties (Note 26)
Total 233,483,218 227,273,096 Total

Konsumen dengan nilai jual bersih melebihi 10% penjualan Customer that exceeded 10% of total sales is as follows:
Perusahaan adalah sebagai berikut:
2013 2012
USD USD
Konsumen Customer
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 35,998,815 29,702,844 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Persentase Terhadap Total Penjualan 15.42% 13.07% Percentage of Total Sales

Penjualan kepada pihak berelasi merupakan transaksi yang Sales to related parties were transacted under arms-length
bersifat arms-length basis. basis.

21. Beban Pokok Penjualan 21. Cost of Goods Sold

2013 2012
USD USD
Bahan Baku dan Pembungkus yang Digunakan 160,421,705 154,705,214 Raw and Packaging Materials Used
Upah Langsung 3,312,449 2,340,048 Direct Labor
Beban Pabrikasi 32,296,715 31,110,551 Factory Overhead
Total Beban Produksi 196,030,869 188,155,813 Total Manufacturing Cost
Barang Dalam Proses Work in Process
Awal Tahun 3,762,099 4,683,199 At Beginning of the Year
Akhir Tahun (6,315,178) (3,762,099) At the End of the Year
Beban Pokok Produksi 193,477,790 189,076,913 Cost of Goods Manufactured
Barang Jadi Finished Goods
Awal Tahun 5,112,620 4,863,602 At Beginning of the Year
Pemberian Sampel (156,375) (96,106) Sample
Akhir Tahun (5,388,952) (5,112,620) At the End of the Year
Beban Pokok Penjualan 193,045,083 188,731,789 Cost of Goods Sold

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 50 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Pemasok dengan nilai melebihi 10% pembelian Perusahaan Purchases from suppliers which exceeded 10% of the total
adalah sebagai berikut: purchases were as follow:

2013 2012
USD USD
Pemasok: Suppliers:
Sabic Asia Pacific Pte Ltd 23,979,621 14,547,902 Sabic Asia Pacific Pte Ltd
Chandra Asri Petrochem Tbk 12,499,801 11,734,591 Chandra Asri Petrochem Tbk
PT Indorama Ventures Indonesia 8,176,300 -- PT Indorama Ventures Indonesia
Total 44,655,722 26,282,493 Total

22. Beban Usaha 22. Operating Expenses

2013 2012
USD USD
Beban Penjualan Selling Expenses
Biaya Penjualan 3,861,448 3,744,636 Sales Charges
Pemasaran, Iklan dan Promosi 2,062,873 1,708,953 Marketing, Advertising and Promotion
Gaji dan Upah 1,820,170 1,785,326 Salaries and Wages
Jamuan dan Donasi 750,287 628,536 Entertaiment and Donation
Perjalanan Dinas 743,780 706,967 Traveling
Klaim Pelanggan 167,160 72,441 Customers' Claim
Sewa Ruangan dan Service Charge 132,694 279,195 Rent and Service Charges
Penyusutan dan Amortisasi 73,205 90,329 Depreciation and Amortization
Komunikasi 51,480 75,883 Communication
Lain-lain 549,181 454,616 Others
Sub Total 10,212,278 9,546,882 Sub Total
--
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses
Gaji, Upah dan Tunjangan 7,598,535 7,517,790 Salaries and Wages
Perjalanan Dinas 1,265,517 1,307,314 Traveling
Perijinan 672,658 412,310 Permit and Licenses
Penyusutan dan Amortisasi 390,532 344,018 Depreciation and Amortization
Sewa Ruangan dan Service Charge 334,629 343,980 Rent and Service Charges
Komunikasi 271,915 199,132 Communication
Biaya Kantor 236,049 284,414 Offices
Tenaga Ahli 188,512 206,966 Professional Fees
Asuransi 158,466 317,162 Insurances
Perbaikan dan Perawatan 140,838 128,494 Repairs and Maintenances
Perlengkapan Kantor 101,033 123,082 Office Equipments
Pelatihan 42,535 150,626 Trainings
Lain-lain 1,859,288 1,307,849 Others
Sub Total 13,260,507 12,643,137 Sub Total

Total 23,472,785 22,190,019 Total

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 51 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

23. Pendapatan (Beban) Lain-lain 23. Other Income (Expenses)

a. Pendapatan Lain-lain a. Other Income


2013 2012
USD USD

Laba Selisih Kurs 717,435 153,434 Gain on Foreign Exchange


Pendapatan Bunga Jasa Giro 24,355 33,702 Interest Income on Current Accounts
Laba Pelepasan Aset Tetap (Catatan 7) -- 10,416 Gain on Disposal of Fixed Assets (Note 7)
Lain-lain 193,276 140,419 Others
Total 935,066 337,971 Total

b. Beban Lain-lain b. Other Expenses

2013 2012
USD USD
Beban Perpajakan (Catatan 27) (290,545) -- Taxation Expenses (Note 27)
Rugi Pelepasan Aset Tetap (Catatan 7) (80,871) -- Loss on Disposal of Fixed Assets (Note 7)
Lain-lain (200,029) (160,760) Others
Total (571,445) (160,760) Total

24. Beban Keuangan 24. Finance Cost

Beban keuangan ini merupakan beban bunga atas Finance cost represents interest expense for usage of
penggunaan fasilitas pinjaman (Catatan 10, 14, dan 15). the loan facilities (Notes 10, 14, and 15).

25. Laba per Saham 25. Earnings Per Share

2013
USD 2012
USD

Laba Bersih Diatribusikan kepada Pemilik Net Income Attributable to the Owner of
Entitas Induk (Dalam US Dolar) 9,100,686 7,241,709 Parent Entity (In US Dollar)
Total Saham Beredar (Lembar), Number of Shares Outstanding (Share),
Awal Tahun: 6,440,516,680 6,440,516,680 at Beginning of Year:
Penerbitan Saham Baru sehubungan dengan Issuance of New Shares related to
Konversi Waran 2,862,829 -- Warrant Conversion
Total Saham Beredar (Lembar), Number of Shares Outstanding (Share),
Akhir Tahun: 6,443,379,509 6,440,516,680 at End of Year:
Rata-rata Tertimbang 6,441,948,105 6,440,516,680 Weighted Avarege
Laba Per Saham Dasar/ Dilusian (US Dolar) 0.0014 0.0011 Basic/ Dilluted Earnings Per Share (US Dollar)

Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian akibat The Company did not compute the diluted earnings per
pengaruh waran karena harga pelaksanaannya lebih tinggi share from impact of warrant exercise, since the exercise
daripada harga pasar saham. price is higher than market price of shares.

26. Transaksi dan Saldo Pihak-pihak Berelasi 26. Transactions and Balances With
Related Parties

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi In the ordinary course of business, the Group engages in
dengan pihak-pihak yang mempunyai berelasi. Sifat dan transactions with its related parties. The nature of the
hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai berelasi relationships with related parties are as follows:
tersebut adalah sebagai berikut:

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 52 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Transaksi/


Related Parties Nature of Relationship Transactions
PT Supernova Flexible Packaging Perusahaan dalam Pengendalian yang Sama/Entity Under Piutang Usaha, Utang Usaha, Penjualan dan
Common Control Pembelian/ Trade Receivables, Trade Payables,
Sales and Purchases
PT Supernova Perusahaan dalam Pengendalian yang Sama/Entity Under Piutang Usaha, Penjualan/ Trade Receivables,
Common Control Sales
Personel Manajemen Kunci/ Key Dewan Komisaris dan Dewan Direksi/ Board of Kompensasi dan Renumerasi/ Compensation and
Management Personnel Commissioners and Board of Directors Renumeration

Rincian akun-akun dan transaksi-transaksi dengan pihak- The details of accounts and transactions with related
pihak yang mempunyai berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
2013 2012
USD USD
Piutang Usaha Trade Receivables
PT Supernova Flexible Packaging 945,931 2,426,534 PT Supernova Flexible Packaging
PT Supernova 227,194 1,214,788 PT Supernova
Total 1,173,125 3,641,322 Total
Persentase terhadap Total Aset 0.42% 1.29% Percentage to Total Assets

Piutang Lain-lain - Lancar Other Receivables - Current


Karyawan 18,000 79,671 Employees
Total 18,000 79,671 Total
Persentase terhadap Total Aset 0.01% 0.03% Percentage to Total Assets

Utang Usaha Trade Payable


PT Supernova Flexible Packaging 913,226 1,697,568 PT Supernova Flexible Packaging
Total 913,226 1,697,568 Total
Persentase terhadap Total Liabilitas 0.72% 1.20% Percentage to Total Liabilities

Penjualan Sales
PT Supernova Flexible Packaging 6,515,597 7,653,073 PT Supernova Flexible Packaging
PT Supernova 2,625,574 4,270,416 PT Supernova
Total 9,141,171 11,923,489 Total
Persentase terhadap Total Penjualan 3.92% 5.25% Percentage to Total Sales

Pembelian Purchases
PT Supernova Flexible Packaging 5,920,496 4,687,324 PT Supernova Flexible Packaging
Total 5,920,496 4,687,324 Total
Persentase terhadap Total Pembelian 3.71% 3.08% Percentage to Total Purchase

Jumlah kompensasi pengurus Perusahaan adalah masing- The amount of renumeration for the Companys
masing sebesar USD 1,530,727 dan USD 1,635,393 pada management is USD 1,530,727and USD 1,635,393 for the
tahun 2013 dan 2012 . year 2013 and 2012, respectively.

Perusahaan memberikan fasilitas pinjaman tanpa bunga The Company provides non - interest bearing loan facility
kepada karyawan yang diperhitungkan dengan gaji. to its employee which will be settled through salary
deduction.
Perusahaan melakukan transaksi penjualan Biaxially The Company has sales transactions of Biaxially Oriented
Oriented Polypropylene (BOPP), Biaxially Oriented Polyster Polypropylene (BOPP) Biaxially Oriented Polyster
(BOPET), dan pembelian bahan baku, saham dan jasa-jasa (BOPET), and purchase of raw materials, stocks, services
dan lain-lain dengan pihak-pihak tersebut di atas. Harga jual and others with the parties as mentioned above. The
atau beli antar pihak yang mempunyai berelasi ditentukan selling and purchase price among related parties are
menggunakan prinsip arms length. determined on an arms length basis.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 53 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan The transactions with related parties are made under
dengan syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi- terms and conditions as though the transactions were
transaksi dengan pihak ketiga. Transaksi yang dilakukan made with third parties. At the time the transactions were
Perusahaan telah memenuhi peraturan Badan Pengawas entered, the Company is in compliance with the
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. IX.E.1 tentang regulations of Indonesian Capital Market and Financial
Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Institution Supervisory Agency No. IX.E.1 regarding
Tertentu pada saat transaksi-transaksi tersebut dilakukan. Affiliated Transactions and Conflicts of Interest on Certain
Transactions.
27. Perpajakan 27. Taxation

a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes


2013 2012
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 438,230 3,102,813 Value Added Tax
Pajak Lebih Bayar Overpayments of Corporate Income Tax
Tahun 2013 1,579,737 -- Year 2013
Tahun 2012 1,266,029 1,595,825 Year 2012
Tahun 2011 -- 2,374,067 Year 2011
Total 3,283,996 7,072,705 Total

b. Utang Pajak b. Taxes Payable


2013 2012
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income Tax
Pasal 21 11 31,889 Article 21
Pasal 23 3,230 5,427 Article 23
Total Utang Pajak - Perusahaan 3,241 37,316 Total Taxes Payable - The Company

Entitas Anak Subsidiaries


Pajak Penghasilan 1,147,766 782,299 Income Tax
Pajak Pertambahan Nilai 207,344 497,681 Value Added Tax
Total Utang Pajak - Entitas Anak 1,355,110 1,279,980 Total Taxes Payable - Subsidiaries
Total 1,358,351 1,317,296 Total

c. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan c. Income Tax Benefit (Expenses)


2013 2012
USD USD
Perusahaan The Company
Pajak Kini -- -- Current Tax
Pajak Tangguhan 1,120,277 (502,899) Deferred Tax
Penyesuaian Pajak Periode Lalu (847,440) -- Prior Year Tax Adjustment
Sub Total - Perusahaan 272,837 (502,899) Sub Total - the Company
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Kini (2,283,083) (1,172,873) Current Tax
Sub Total - Entitas Anak (2,283,083) (1,172,873) Sub Total - Subsidiaries
Konsolidasian Consolidation
Pajak Kini (2,283,083) (1,172,873) Current Tax
Pajak Tangguhan 1,120,277 (502,899) Deferred Tax
Penyesuaian Pajak Periode Lalu (847,440) -- Prior Year Tax Adjustment
Total Konsolidasian (2,010,246) (1,675,772) Income Tax Expenses - Net
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 54 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

d. Pajak Kini d. Current Tax


Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut A reconciliation between income before income tax as
laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak (rugi shown in the statements of comprehensive income and
fiskal) adalah sebagai berikut : taxable income (fiscal loss) is as follows :
2013 2012
USD USD
Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income Before Income Tax According to
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 11,513,690 9,165,413 Consolidated Statements of Comprehensive
Dikurangi: Laba Sebelum Pajak Income
Penghasilan Entitas Anak 6,026,184 3,477,078 Less: Income Before Income Tax of Subsidiaries
Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income Before Corporate Income Tax According to
Laporan Laba Rugi Komprehensif - Perusahaan 5,487,506 5,688,335 Statement of Comprehensive Income - The Company
Koreksi Fiskal Fiscal Correction
Penyusutan dan Amortisasi (4,100,643) (7,721,359) Depreciation and Amortization
Imbalan Kerja 259,276 266,909 Employee Benefits
Beban yang Tidak Dapat Dikurangkan - Bersih 447,756 227,607 Non Deductible Expenses - Net
Penghasilan Bunga - Bersih (11,581) (7,195) Interest Expenses Income - Net
Selisih Karena Perubahan Mata Uang Pelaporan (10,836,592) (3,896,723) Differences Due to Changes in Reporting
Total (14,241,784) (11,130,761) Total

Rugi Fiskal Tahun Berjalan (8,753,975) (5,442,641) Fiscal Loss for the Year
Taksiran Pajak Penghasilan Badan Estimated Corporate Income Tax
Perusahaan -- -- The Company
Entitas Anak (2,283,083) (1,172,873) Subsidiaries
Taksiran Pajak Penghasilan Badan Estimated Corporate Income Tax
Konsolidasian (2,283,083) (1,172,873) Consolidation
Dikurangi: Less:
Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Prepaid Taxes
Perusahaan The Company
Pasal 22 1,578,340 1,595,825 Article 22
Pasal 23 1,397 -- Article 23
Entitas Anak -- -- Subsidiaries
Total 1,579,737 1,595,825 Total
Taksiran Lebih Bayar Estimated Over Payment of
Pajak Penghasilan Tahun Berjalan Corporate IncomeTax for the Year
Perusahaan (1,579,737) (1,595,825) The Company
Entitas Anak -- -- Subsidiaries
Total (1,579,737) (1,595,825) Total
Lebih Bayar Over Payment of
Tahun Pajak Sebelumnya Prior Tax Year
Perusahaan The Company
2012 (1,266,029) -- 2012
2011 -- (2,374,067) 2011
Entitas Anak -- -- Subsidiaries
Total (2,845,766) (3,969,892) Total

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, rugi fiskal sebesar In these consolidated financial statements, fiscal loss
Rp 106.702.197.942 (ekuivalen dengan USD 8,753,975) amounted to Rp 106,702,197,942 (equivalent to
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 USD 8,753,975) for the period ended December 31, 2013
akan dilaporkan Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan will be reported by the Company in its annual Fiscal Year
Pajak Penghasilan Tahun Pajak 2013. 2013 annual tax return.
Penghasilan kena pajak untuk tahun 2012 telah disampaikan Taxable income in 2012 have been submitted to tax office
kepada kantor pelayanan pajak dalam mata uang Rupiah in Rupiah currency in April 2013.
pada bulan April 2013
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 55 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Sesuai dengan Undang-undang Perpajakan Indonesia, pajak In accordance with Indonesia Taxation Law, corporate
penghasilan badan dihitung secara tahunan untuk income tax is calculated for the Company and each of its
Perusahaan dan masing-masing entitas anak sebagai entitas subsidiaries in the understanding that they are separate
hukum yang terpisah (laporan keuangan konsolidasian tidak legal entities (the consolidated financial statements are not
dapat digunakan untuk menghitung pajak penghasilan permitted for computing corporate income tax).
badan).
Penghasilan kena pajak dalam mata uang Rupiah menjadi Taxable income in Indonesian Rupiah is used as the basis
dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) in filling of the 2013 and 2012 Annual Corporate Income
PPh Badan 2013 dan 2012. Tax Return.

Pada bulan Januari 2013, Perusahaan menerima Surat In January 2013, the Company received Tax Overpayment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) yang menetapkan Assessment Letter (SKPLB) declaring overpayment of
lebih bayar Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk tahun fiskal Value Added Tax (VAT) for fiscal year 2011 from Rp 23.9
2011 dari semula sebesar Rp 23,9 miliar menjadi Rp 23,8 billion to Rp 23.8 billion. The unrecognized overpayment of
miliar. Selisih lebih bayar PPN yang tidak diakui sebesar VAT amounting to Rp 102,020,623 was charged to current
Rp 102.020.623 tersebut telah dibebankan dalam laporan period consolidated statements of comprehensive income
laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan dan and total agreed overpayment of VAT has been received
jumlah lebih bayar PPN di atas yang disetujui telah diterima by the Company in February 2013.
oleh Perusahaan pada bulan Februari 2013.

Pada bulan Mei 2013, Perusahaan menerima Surat In May 2013, the Company received Tax Underpayment
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Tagihan Assessment Letter (SKPKB) and Tax Collection Letter
Pajak (STP) atas PPN untuk tahun fiskal 2007, 2009, 2010, (STP) of VAT for fiscal years 2007, 2009, 2010, and 2011
dan 2011 yang berjumlah Rp 1.085.098.098. Jumlah totaling to Rp 1,085,098,098. Total amount of SKPKB and
keseluruhan SKPKB dan STP tersebut telah dibebankan STP was charged to current period consolidated
dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode statements of comprehensive income and has been paid
berjalan dan telah dibayar pada bulan Juli 2013. in July 2013.

Pada bulan Mei 2013, Perusahaan menerima SKPLB yang In May 2013, the Company received SKPLB declaring
menetapkan lebih bayar PPh Badan untuk tahun fiskal 2011 overpayment of corporate income tax for fiscal year 2011
dari semula sebesar Rp 22,9 miliar menjadi 14,7 miliar. Selain from Rp 22.9 billion to Rp 14.7 billion. Besides, the
itu, Perusahaan juga menerima SKPKB PPh 4 (2), PPh 23, Company also received SKPKB Income Tax Article 4 (2),
PPh 26 dan PPh 21 untuk tahun fiskal 2011 yang Article 23, Article 26 and Article 21 for fiscal year
keseluruhannya berjumlah Rp 1,6 miliar. Selisih lebih bayar 2011 amounting to Rp 1.6 billion. The unrecognized
PPh Badan yang tidak diakui sebesar Rp 8.238.811.554 dan overpayment of corporate income tax amounting to
SKPKB tersebut di atas telah dibebankan dalam laporan laba Rp 8,238,811,554 and the above SKPKB were charged to
rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan. Jumlah current period consolidated statements of comprehensive
lebih bayar PPh badan yang telah disetujui setelah dikurangi income. Total agreed overpayment of corporate income
dengan liabilitas perpajakan yang timbul telah diterima oleh tax after deducting the tax liabilities arising from the
Perusahaan pada bulan Mei 2013. aforesaid SKPKB has been received by the Company in
May 2013.

e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax


Dikreditkan (Dibebankan)
ke Laporan Laba Rugi Selisih Kurs
Komprehensif Konsolidasian Karena Penjabaran/
/Credited (Charged) to Difference in
2012 Consolidated Statements Foreign Currency 2013
2012 of Comprehensive Income Translation 2013
USD USD USD USD

Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities


Perusahaan The Company
Aset Tetap (7,759,783) (1,025,085) 1,603,608 (7,181,260) Fixed Assets
Provisi Imbalan Pasca Kerja 267,589 64,819 (47,593) 284,815 Provision on Post Employment Benefits
Rugi Fiskal Berjalan 1,360,714 2,080,543 (281,207) 3,160,050 Fiscal Loss Carryforward
Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih (6,131,480) 1,120,277 1,274,808 (3,736,395) Deferred Tax Liabilities - Net

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 56 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Dikreditkan (Dibebankan)
ke Laporan Laba Rugi Selisih Kurs
Komprehensif Konsolidasian Karena Penjabaran/
/Credited (Charged) to Difference in
Consolidated Statements Foreign Currency 2012
2011 of Comprehensive Income Translation 2012
USD USD USD USD

Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities


Perusahaan The Company
Aset Tetap (6,216,444) (1,930,340) 387,001 (7,759,783) Fixed Assets
Provisi Imbalan Pasca Kerja 214,197 66,727 (13,335) 267,589 Provision on Post Employment Benefits
Rugi Fiskal Berjalan -- 1,360,714 -- 1,360,714 Fiscal Loss Carryforward
Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih (6,002,247) (502,899) 373,666 (6,131,480) Deferred Tax Liabilities - Net

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil A reconciliation between income tax expense with the
perkalian laba sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak result of income before income tax with prevailing tax rates
yang berlaku adalah sebagai berikut: is as follows:
2013 2012
USD USD
Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income before Income Tax According to
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 11,513,690 9,165,413 Consolidated Statements of Comprehensive
Laba Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan (6,026,184) (3,477,078) Income
Income Before Income Tax of the Subsidiaries
Laba Perusahaan Sebelum Pajak Penghasilan 5,487,506 5,688,335 Income Before Income Tax of the Company
Pajak Dihitung pada Tarif yang Berlaku 1,371,877 1,422,084 Income Tax Computed with Prevailing Tax Rates
Koreksi Fiskal (3,560,370) (2,782,744) Tax Correction
Rugi Fiskal yang Dapat Dikompensasi ke Fiscal Loss Carryforward to
Tahun Berikutnya 2,188,493 1,360,660 the Next Year
Pajak Kini -- -- Current Tax Expense
Penyesuaian Pajak Periode Lalu (847,440) -- Prior Year Tax Adjustment
Pajak Tangguhan dari Beda Temporer 1,120,277 (502,899) Deferred Tax Arising from Temporary Difference
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan - Perusahaan 272,837 (502,899) Income Tax Benefits (Expenses) - the Company
Beban Pajak Penghasilan - Entitas Anak (2,283,083) (1,172,873) Income Tax Expenses - Subsidiaries
Beban Pajak Penghasilan - Konsolidasi (2,010,246) (1,675,772) Income Tax Expense - Consolidated

f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Under the Taxation Law of Indonesia, the Company
Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan submits tax returns on the basis of self assessment. For
membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. fiscal years before 2008, Directorate General of Taxation
Untuk tahun pajak sebelum 2008, Direktorat Jenderal Pajak (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the
(DJP) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak time the tax becomes due, or until the end of 2013,
dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya whichever is earlier. For fiscal year 2008 and subsequent
pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Untuk years, the DGT may assess or amend taxes within five
tahun 2008 dan tahun-tahun selanjutnya, DJP dapat years of the time the tax becomes due.
menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam
batas waktu lima tahun sejak terutangnya pajak.

28. Aset dan Liabilitas Moneter dalam 28. Monetary Assets and Liabilities
Mata Uang Asing Denominated in Foreign Currencies

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup As of December 31, 2013 and 2012, the Group had
mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang monetary assets and liabilities in foreign currencies as
asing sebagai berikut: follows:

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 57 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2013 2012
USD USD
Mata Uang Setara US Dolar/ Mata Uang Setara US Dolar/
Asing/ Foreign US Dolar Asing/ Foreign US Dolar
Currencies Equivalent Currencies Equivalent
Aset Assets
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
IDR 2,439,287,058 200,122 2,084,426,520 215,556 IDR
SGD 2,548,091 2,000,668 2,703,876 2,210,947 SGD
RMB 21,782,481 3,572,720 19,635,171 3,121,850 RMB
EUR 50,973 70,346 107 142 EUR
Piutang Usaha Trade Receivables
IDR 65,453,637,966 5,369,894 56,938,449,180 5,888,154 IDR
RMB 78,282,216 12,839,690 83,790,475 13,322,079 RMB
Piutang Lain-lain Other Receivables
IDR 8,257,803,720 677,480 7,896,966,411 816,646 IDR
RMB -- -- 4,233,431 673,085 RMB
Dana yang Dibatasi Pengunaannya Restricted Funds
THB 4,609,962 140,292 2,835,161 92,562 THB
Total Aset 24,871,212 26,341,021 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang Bank Jangka Pendek Short Term Bank Loans
IDR -- -- 44,450,449,286 4,596,737 IDR
RMB 89,385,540 14,660,834 86,629,320 13,773,435 RMB
Utang Usaha Trade Payables
IDR 16,415,304,159 1,346,731 20,343,156,130 2,103,739 IDR
RMB 18,488,535 3,032,452 19,876,980 3,160,296 RMB
EUR -- -- 20,500 27,156 EUR
Utang Lain-lain Jangka Pendek Other Payables Short Terms
IDR 1,921,693,362 157,658 8,071,085,999 834,652 IDR
SGD 9,786 7,730 -- -- SGD
GBP 129,335 213,242 162,815 262,302 GBP
RMB -- -- 29,700 4,722 RMB
EUR 29,285 40,415 57,887 76,683 EUR
Utang Lain-lain Jangka Panjang Other Non Current Payables
RMB -- -- 2,393,659 380,574 RMB
Utang Bank Jangka Panjang Long Term Bank Loans
IDR -- -- 13,193,941,787 1,364,420 IDR
EUR 1,121,781 1,548,147 1,308,744 1,733,695 EUR
Total Liabilitas 21,007,209 28,318,412 Total Liabilities
Total Aset (Liabilitas) - Bersih 3,864,003 (1,977,391) Total Assets (Liabilities) - Net

29. Informasi Segmen 29. Segment Information

Pembuat keputusan dalam operasional adalah para Direksi The chief operating decision-maker of the Company are the
Perusahaan. Para Direksi melakukan penelaahan terhadap directors. Directors review Groups internal reporting in
pelaporan internal Grup untuk menilai kinerja dan order to assess performance and allocate recources.
mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan Management has determined the operating segment based
operasi segmen berdasarkan informasi ini. on this information.
2013/ 2013
Indonesia/ China/ Singapura/ Total
Indonesia China Singapore
USD USD USD USD

Pendapatan dari Pelanggan Eksternal 148,007,505 85,475,713 -- 233,483,218 Revenue from External Customers
Penghasilan Bunga 13,529 10,826 -- 24,355 Interest Income
Penyusutan 7,507,452 3,459,349 440 10,967,241 Depreciation
Beban Pajak Penghasilan Bersih 272,837 (2,283,083) -- (2,010,246) Income Tax Expense
Laba Segmen Dilaporkan 9,100,686 4,046,780 680,818 13,828,283 Reported Segment Income

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 58 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2012/ 2012
Indonesia/ China/ Singapura/ Total
Indonesia China Singapore
USD USD USD USD

Pendapatan dari Pelanggan Eksternal 142,928,668 84,344,428 -- 227,273,096 Revenue from External Customers
Penghasilan Bunga 7,426 26,276 -- 33,702 Interest Income
Penyusutan 7,279,602 3,529,097 1,623 10,810,322 Depreciation
Beban Pajak Penghasilan Bersih (502,899) (1,089,265) (83,608) (1,675,772) Income Tax Expense
Laba Segmen Dilaporkan 7,241,709 2,473,396 1,910,759 11,625,864 Reported Segment Income

2013/ 2013
Indonesia/ China/ Singapura/ Total
Indonesia China Singapore
USD USD USD USD

Aset Segmen Dilaporkan 235,457,833 89,935,900 44,461,441 369,855,174 Reported Segment Assets
Liabilitas Segmen Dilaporkan 89,196,298 51,759,741 6,798,299 147,754,338 Reported Segment Liabilities

2012/ 2012
Indonesia/ China/ Singapura/ Total
Indonesia China Singapore
USD USD USD USD

Aset Segmen Dilaporkan 237,563,311 88,747,753 1,910,759 328,221,823 Reported Segment Assets
Liabilitas Segmen Dilaporkan 101,066,447 41,601,459 7,524,200 150,192,106 Reported Segment Liabilities

Rekonsiliasi segmen pendapatan, laba bersih, aset dan Reconciliation of segment revenue, net income, asset, and
liabilitas: liabilities:
2013 2012
USD USD

Pendapatan Revenues
Total Pendapatan untuk Laporan Segmen 233,483,218 227,273,096 Total Income for Segment Report
Eliminasi Pendapatan antar Segmen -- -- Elimination of Inter-segment Revenue
Pendapatan Konsolidasi 233,483,218 227,273,096 Consolidated Revenue

Laba Tahun Berjalan Income for The Year


Laba Segmen Dilaporkan 13,828,283 11,625,864 Reported Segment Income
Eliminasi (4,324,839) (4,136,223) Elimination
Laba Konsolidasian 9,503,444 7,489,641 Consolidated Income

Aset Assets
Aset Segmen Dilaporkan 369,855,174 328,221,823 Reported Segment Assets
Eliminasi Aset Antar Segmen (92,346,728) (45,393,954) Elimination of Inter-segment Assets
Aset Konsolidasi 277,508,446 282,827,869 Consolidated Assets

Liabilitas Liabilities
Liabilitas Segmen Dilaporkan 147,754,338 150,192,106 Reported Segment Liabilities
Eliminasi Liabilitas Antar Segmen (21,583,606) (8,384,863) Elimination of Inter-segment Liabilties
Liabilitas Konsolidasian 126,170,732 141,807,243 Consolidated Liabilities

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 59 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

30. Manajemen Risiko Keuangan 30. Financial Risks Management

a. Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan a. Financial Risk Management Policies


Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan In the course of its operating, investing and financing
pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu activities, the Group is exposed to the following financial
risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define
mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut: those risks as follows:
Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak Credit risk: possibility that a customer may not be able
membayar semua atau sebagian piutang atau tidak to pay the whole or part of a receivable or will not pay
membayar secara tepat waktu dan akan in timely manner and hence, Group will incur loss.
menyebabkan kerugian Grup.
Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko likuiditas Liquidity risk: the Group defines liquidity risk from the
atas kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang collectibility of the trade receivables as mentioned
dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan above, therefore, the Group will encounter difficulty to
dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan meet obligations related to with financial liabilities.
liabilitas keuangan.
Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko Market risk: currently there are no market risk other
pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar than interest rate risk and currency risk as the Group
karena Grup tidak berinvestasi di instrumen does not invest in any financial instruments in its
keuangan dalam aktivitas normal. normal activities.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara In order to effectively manage those risks, the Board of
efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk Directors has approved some strategies for the
pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan management of financial risks, which are in line with
tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan corporate objectives. These guidelines set up objectives
dan tindakan yang harus diambil dalam rangka and action to be taken in order to manage the financial
mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup. risks that the Group faces.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai The major guidelines of this policy are the following:
berikut:
Meminimalkan tingkat suku bunga; Minimize interest rate;
Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" Maximize the use of favorable natural hedge as
yang menguntungkan sebanyak mungkin saling much as possible which allowed natural off-setting
hapus alami antara pendapatan dan biaya dan between revenue and costs and payables/loans and
utang/pinjaman dan piutang dalam mata uang yang receivables denominated in the same currency. Similar
sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan strategy is pursued with regard to interest rate risk;
dengan risiko suku bunga; dan and
Semua kegiatan manajemen risiko keuangan All financial risk managements activities are carried
dilakukan dan dipantau di kantor pusat. out and monitored at head office.
Grup tidak memiliki instrumen derivatif untuk The Group does not have derivative instruments to
mengantisipasi risiko yang terjadi. anticipate possible risks.

Risiko Kredit Credit Risks


Grup mengelola risiko kredit terkait dengan simpanan The Group manage credit risk exposed from its deposits
dana di bank dan penempatan deposito berjangka in banks and time deposits by using banks with good
dengan hanya menggunakan bank-bank yang memiliki reputation and ratings to mitigate financial loss through
reputasi dan predikat yang baik untuk mengurangi potential failure of the banks.
kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank.
Terkait dengan kredit yang diberikan kepada In respect of credit exposures given to customer, the
pelanggan, Grup mengendalikan eksposur risiko kredit Group controls its exposure to credit risk by setting its
dengan menetapkan kebijakan atas persetujuan atau policy in approval or rejection of new credit contract.
penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan atas Compliance to the policy is monitored by the Board of
kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan Direksi. Director. As part of the process in approval or rejection,
Sebagai bagian dari proses dalam persetujuan atau the customer reputation and track record is taking into
penolakan tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan consideration. There are no significant concentrations of
menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat credit risk.
risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 60 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its deposits
simpanan di bank dan piutang dengan memonitor with banks and receivables by monitoring reputation, and
reputasi, dan membatasi risiko agregat dari masing- limiting the agregrate risk to any individual counterparty.
masing pihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak- For banks, only independent parties with a good rating
pihak independen dengan predikat baik yang diterima. are accepted.

Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup At the reporting date, the Groups maximum exposure to
terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat credit risk is represented by the carrying amount of each
masing-masing kategori aset keuangan yang disajikan class of financial assets presented in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. statements of financial position

2013 2012
USD USD

Kas dan Setara Kas 9,695,028 6,439,332 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 45,679,524 45,899,233 Trade Receivables
Piutang Lain-lain 1,361,112 1,701,017 Other Receivables
Aset Tidak Lancar Lainnya 244,361 240,599 Other Non Current Assets
Total 56,980,025 54,280,181 Total

Risiko Likuiditas Liquidity Risks


Pada saat ini Grup berharap dapat membayar semua Currently the Group expects to pay all liabilities at the
liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi maturity. In order to meet the cash commitments, the
komitmen kas, Grup berharap kegiatan operasinya Group expects its operating activities able to generate
dapat menghasilkan arus kas masuk yang cukup. sufficient cash inflows.

Selain itu, Grup memiliki aset keuangan yang likuid dan In addition, the Group holds liquid financial assets and
tersedia untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Grup available to fulfill its liquidity requirement. The Group
mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi manages its liquidity risk by monitoring actual cashflow
dari arus kas aktual secara terus menerus serta projections continuosly and supervises the maturity of its
pengawasan tanggal jatuh tempo dari liabilitas keuangan. financial liabilities. Total financial liabilities that are
Jumlah liabilitas keuangan yang pembayarannya di expected to be paid within one year from December 31,
harapkan dalam satu tahun sejak 31 Desember 2013 2013 amounted to USD 94,669,654 while payment for
adalah sebesar USD 94,669,654 sedangkan liabilitas non current financial liabilities from December 31, 2013 is
keuangan yang pembayarannya diharapkan lebih dari amounted to USD 25,267,070.
satu tahun sejak 31 Desember 2013 adalah sebesar
USD 25,267,070.

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risks


Grup terekspos risiko suku bunga terutama menyangkut The Group exposures to interest rate risk mainly
liabilitas keuangan. Grup memiliki pinjaman jangka concerning financial liabilities. The Group holds short-
pendek dan jangka panjang kepada bank dengan term and long-term loans to banks which use market
menggunakan tingkat bunga pasar pinjaman dengan suku interest rate loans at variable rates expose cash flows
bunga mengambang menimbulkan risiko arus kas. Pada risk. Currently, the Group has no certain policy or
saat ini, Grup tidak memiliki kebijakan atau pengaturan arrangement to manage its interest rate risk. Group will
tertentu untuk mengelola risiko tingkat bunga. Grup akan strictly monitor the market interest rate fluctuation and if
memonitor secara ketat pergerakan suku bunga di pasar the interest rates significantly increased, they will
dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang renegotiate the interest rate to the lenders and changing
signifikan maka Grup akan menegosiasikan kembali suku high interest rate loans to the lower interest rate loans.
bunga tersebut dengan para pemberi pinjaman dan There are no interest rate hedge activities as of
mengurangi pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih December 31, 2013 and 2012.
tinggi ke pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih
rendah. Tidak terdapat aktivitas lindung nilai tingkat bunga
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 61 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan The following table analyse the breakdown of financial
berdasarkan jenis bunga: liabilities by type of interest:
2013 2012
Jenis Bunga USD USD Type of Interests

Bunga Tetap 171,315 377,845 Fixed Rate


Bunga Mengambang 102,467,165 111,064,803 Floating Rate
Tanpa Bunga 17,298,244 21,806,600 Non-Interest Bearing
Total 119,936,724 133,249,248 Total

Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan The following table demonstrates the sensitivity to a
perubahan tingkat pertukaran tingkat bunga pinjaman. reasonably possible change in interest rates on that
Dengan asumsi variable lain konstan, laba sebelum beban portion of loans. With all other variables held constant,
pajak konsolidasian dipengaruhi oleh tingkat suku bunga the consolidated income before tax expenses is affected
mengambang sebagai berikut: by the impact on floating rate loans as follows:
Kenaikan/ penurunan Dampak terhadap
dalam satuan poin/ laba sebelum beban pajak/
Increase/ decrease Effect on income
In basis point before tax expenses

2013 2013
Tingkat Bunga per Tahun -50 518,746 Interest Rate per Annum
Tingkat Bunga per Tahun +50 (518,746) Interest Rate per Annum

Risiko Mata Uang Currency Risk


Grup terekpos risiko mata uang asing karena sebagian The Group is exposed to foreign currency risk due to
aset, liabilitas dan transaksi operasional Grup didominasi certain assets, liabilities, and operational transactions of
oleh mata uang asing khususnya Rupiah yang terutama the Group are denominated by foreign currencies
berasal dari transaksi pinjaman. Jumlah eksposur mata particularly Rupiah that mainly resulted from loan
uang asing bersih pada tanggal laporan diungkapkan activities. Total exposure of foreign currency at the
dalam Catatan 30. Tidak terdapat aktivitas lindung nilai reporting date is disclosed in Note 30. There is no
mata uang selama periode laporan keuangan. currency hedging activities during the period of
consolidated of financial statements.

Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan The following table demonstrates the sensitivity to a
perubahan tingkat pertukaran Rupiah terhadap Dolar reasonably possible change in the Rupiah against the
Amerika Serikat, dengan asumsi variabel lain konstan, United Stated Dollar, with all other variable held constant,
dampak terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan with the effect to the consolidated income before
konsolidasian sebagai berikut: corporate income tax expense as follows:
Dampak Terhadap Laba
Perubahan Sebelum Pajak Penghasilan/
tingkat USD/ Effect on Profit
Change in Before Income Tax
USD rate USD

2013 2013
Rupiah 1% (46,961) Rupiah
Rupiah -1% 46,961 Rupiah

b. Estimasi Nilai Wajar b. Fair Value Estimation


Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk The fair value of financial assets and financial
keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk liabilities must be estimated for recognition and
keperluan pengungkapan. measurement or for disclosure purposes.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 62 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan SFAS 60, Financial Instruments: Disclosures
mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai requires disclosure of fair value measurements by
wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: level of the following fair value measurement
hierarchy:
(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif (a) quoted prices (unadjusted) in active markets for
untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1); identical assets or liabilities (Level 1);
(b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam (b) inputs other than quoted prices included within
Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau Level 1 that are observable for the asset or
liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau liability, either directly (as prices) or indirectly
secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (derivation of prices) (Level 2); and
(Tingkat 2); dan
(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan (c) inputs for the asset or liability that are not based on
berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input observable market data (unobservable inputs)
yang tidak dapat di observasi) (Tingkat 3). (Level 3).
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai The fair value of financial assets and liabilities and their
wajar dari aset dan liabilitas keuangan: carrying amounts are as follows:
2013 2012
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value Carrying Amount Fair Value
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Setara Kas 9,695,028 9,695,028 6,439,332 6,439,332 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha dan Lain-lain 47,040,636 47,040,636 47,600,250 47,600,250 Trade and Other Receivables
Aset Tidak Lancar Lainnya 244,361 244,361 240,599 240,599 Other Non Current Assets
56,980,025 56,980,025 54,280,181 54,280,181

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities


Utang Bank 102,467,165 102,467,165 111,064,803 111,064,803 Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen 171,315 171,315 377,845 377,845 Customer Financing Payables
Utang Usaha dan Lain-lain 14,622,706 14,622,706 18,913,232 18,913,232 Trade and Others Payables
Beban Akrual 2,675,538 2,675,538 2,893,368 2,893,368 Accrued Expenses
119,936,724 119,936,724 133,249,248 133,249,248

Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas The fair value of most of the financial assets and
keuangan mendekati nilai tercatat karena dampak liabilities approximates their carrying amount, as the
pendiskontoan yang tidak signifikan. impact of discounting is not significant.
Nilai wajar dari pinjaman jangka panjang dinilai The fair value of long-term loans are estimated by using
menggunakan discounted cash flows berdasarkan tingkat discounted cash flows applying the effective interest
suku bunga efektif terakhir yang berlaku untuk masing- rate charged by the lenders for the last utilisation in
masing pinjaman yang diutilisasi. each currency borrowings.

c. Manajemen Permodalan c. Capital Management


Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk The primary objective of the Group capital management
memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat untuk is to ensure that healthy capital ratios are maintained in
mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi order to support its business and maximize shareholder
pemegang saham. Perusahaan dipersyaratkan oleh value. The Company also required by the Limited
Undang-undang Perseroan Terbatas No.40 Tahun 2007 Liability Company Law No. 40 Year 2007 to contribute
untuk menyisihkan dan mempertahankan suatu dana and maintain a non-distributable reserve fund until the
cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai dana said reserve reaches 20% of the issued and fully paid
cadangan tersebut mencapai 20% dari modal saham share capital. This externally imposed capital
diterbitkan dan disetor penuh. Persyaratan permodalan requirements will be considered by the Company in their
eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Annual General Shareholders Meeting.
Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 63 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan Group manages its capital structure and makes
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. adjustments to it, in light of changes in economic
Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur conditions. To maintain or adjust the capital structure,
permodalan, Grup dapat menerbitkan saham baru atau the Group may issue new shares or raise debt financing.
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.

Kebijakan Grup adalah untuk mempertahankan struktur The Groups policy is to maintain a healthy capital
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses structure in order to secure access to finance at a
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. reasonable cost.

Rasio Adjusted Leverage pada tanggal 31 Desember 2013 The Adjusted Leverage Ratio as of December 31, 2013
dan 2012, adalah sebagai berikut: and 2012, are as follow:
2013 2012
USD USD
Pinjaman - Pihak Ketiga Loan - Third Parties
Utang Bank 102,467,165 111,064,803 Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen 171,315 377,845 Customer Financing Payables
Total 102,638,480 111,442,648 Total

Ekuitas Equity
Ekuitas 151,337,714 141,020,626 Equity
Total 151,337,714 141,020,626 Total

Rasio Adjusted Leverage 0.68 0.79 Adjusted Leverage Ratio

31. Transaksi Non Kas 31. Non Cash Transaction

2013 2012
USD USD
Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas: Activities Not Affecting Cash Flows:
Penurunan Utang Bank dari Decrease of Bank Loans from
Selisih Kurs (102,059) (404,991) Exchange Rates
Pembelian Aset Tetap dengn Utang Lain-lain 42,697 62,034 Fixed Assets Purchased with Other Payables

32. Perjanjian Penting 32. Significant Agreement

Berdasarkan perjanjian Lease Agreement No. 2009/12/LA/ Based on the Lease Agreement No. 2009/12/LA/064-ISI
064-ISI tanggal 29 Desember 2010 dengan PT Serasi dated December 29, 2010 with PT Serasi Tunggal Mandiri,
Tunggal Mandiri, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa the Company entered into an office space lease
menyewa ruang perkantoran di Wisma Indosemen dengan agreement located in Wisma Indosemen.
masa sewa selama 12 bulan, terhitung sejak tanggal The term of lease is 12 months, commencing from
1 Januari 2011 sampai tanggal 31 Desember 2011. Ruang January 1, 2011 up to December 31, 2011. The leased
perkantoran yang disewa adalah seluas 1.341,19 m2 dan office space covering an area of 1,341.19 sqm which is
digunakan sebagai kantor pusat Perusahaan. Perjanjian used as the Companys head office. This agreement has
tersebut telah diperbaharui beberapa kali terakhir dengan been renewed several times, most recently with Lease
dengan Lease Agreement No. 2013/12/LA/043-ISI tanggal Agreement No. 2013/12/LA/043-ISI dated December 5,
5 Desember 2013 dengan masa sewa selama 12 bulan, 2013 with term of lease is 12 months, commencing from
terhitung sejak tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan January 1, 2014 up to December 31, 2014.
31 Desember 2014.

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 64 signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

33. Standar Akuntansi Baru yang Belum 33. New Accounting Standards
Berlaku Tahun Buku 2013 not Yet Effective for Year 2013

Beberapa intepretasi baru standar baru berikut ini berlaku The following new interpretations are effective on
sejak 1 Januari 2014 terhadap laporan keuangan January 1, 2014 to the Company's consolidated financial
konsolidasian Perusahaan: statements:
- ISAK 27 : Pengalihan Aset dari pelanggan - IFAS 27 : Transfer of Assets from Customers
- ISAK 28 : Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan - IFAS 28 : Extingushing Financial Liabilities with
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Disamping itu, pada bulan Desember 2013, Dewan Standar In addition, in December 2013, the Accounting Standards
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia telah Board of The Indonesian Institute of Accountants issued a
menerbitkan beberapa standar akuntansi baru dan revisian number of new and revised accounting standards that will
yang akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai become effective for the annual period beginning of
1 Januari 2015. Penerapan dini atas standar-standar tersebut January 1, 2015. Early adoption of these standards is not
tidak di perkenankan. permitted.

Standar-standar tersebut adalah sebagai berikut: The new standards are:


- PSAK 65 Laporan Keuangan Konsolidasian - SFAS 65 Consolidated Financial Statements
- PSAK 66 Pengaturan Bersama - SFAS 66 Joint Arrangements
- PSAK 67 Pengungkapan Kepentingan dalarn Entitas - SFAS 67 Disclosure of Interests in Other
Lain Entities
- PSAK 68 Pengukuran Nilai Wajar - SFAS 68 Fair Value Measurement
- PSAK 1 (Revisi 2013) Penyajian Laporan Keuangan - SFAS 1 (Revised 2013) Presentation of Financial
Statements
- PSAK 4 (Revisi 2013) Laporan Keuangan Tersendiri - SFAS 4 (Revised 2013) Separate Financial
Statements
- PSAK 15 (Revisi 2013) Investasi pada Entitas Asosiasi - SFAS 15 (Revised 2013) Investment in
dan Ventura Bersama Associates and Joint Ventures
- PSAK 24 (Revisi 2013) Imbalan Kerja - SFAS 24 (Revised 2013) Employee Benefits

Hingga tanggal pengesahan laporan keuangan konsolidasian As at the authorization date of this consolidated of
ini, Perusahaan masih melakukan evaluasi atas dampak financial statements, the Company is still evaluating the
potensial dari intepretasi standar serta PSAK baru dan potential impact of these interpretations and new and
revisian tersebut. revised SFAS.

34. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan 34. Management Responsibility on the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible for the
penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian preparation and presentation of the consolidated financial
yang di otorisasi oleh direksi untuk diterbitkan pada tanggal statements which were authorized by director for issue on
7 Maret 2014. March 7, 2014.

Disetujui oleh / Approved by

Henry Halim Maria Indra


Direktur Utama/President Director Direktur / Director

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
d1/March 28, 2014 65 signed:____