FLUJO DE CAJA

El flujo de efectivo, tambin llamado flujo de caja, o cash flow en ingls, es la

variacin de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

En otras palabras, se puede decir que el flujo de caja es la acumulacin de activos

lquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la
liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.

Segn el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado

Estado del Flujo de Caja. Provee informacin sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas,

administradores y acreedores entre otros a:

Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinacin de necesidades de financiacin.
Facilitar la gestin interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
Ejemplo
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
Las proyecciones de ventas son: enero Q85,000.00, febrero Q88,000.00, marzo
Q90,000.00, abril Q92,000.00. Las proyecciones de compra de insumos son: enero
Q47,000.00, febrero Q51,000.00, marzo Q50,000.00 y abril Q52,000.00. Las ventas
se cobran el 40% al contado y el 60% al crdito por 30 das. Las compras se pagan
50% al contado y 50% al crdito por 30 das. En febrero se obtiene un prstamo de
Q40,000.00, el cual se debe pagar el 35% en marzo y el 65% en abril. Los gastos
de administracin, sueldos y ventas corresponden al 20% de la proyeccin de
ventas. Las proyecciones de pago de impuestos son: enero Q3,080.00, febrero
Q2,710.00, marzo Q3,260.00, abril Q2,870.00. Se tiene un saldo inicial de
Q25,000.00
Encuentre el flujo de caja correspondiente a principios del mes de mayo.

Enero Febrero Marzo Abril

Q 25,000.00 Q 15,420.00 Q 72,310.00 Q 75,350.00
Ventas Q 85,000.00 Q 88,000.00 Q 90,000.00 Q 92,000.00
Ventas al contado 40% Q 34,000.00 Q 35,200.00 Q 36,000.00 Q 36,800.00
Ventas al crdito 60% Q 51,000.00 Q 52,800.00 Q 54,000.00
Recibo de Prstamo Q 40,000.00
Total Ingresos Q 59,000.00 Q 141,620.00 Q 161,110.00 Q 166,150.00
Compras Q 47,000.00 Q 51,000.00 Q 50,000.00 Q 52,000.00
Compras al contado 50% Q 23,500.00 Q 25,500.00 Q 25,000.00 Q 26,000.00
Compras al crdito 50% Q 23,500.00 Q 25,500.00 Q 25,000.00
Gastos de Admn., sueldos y ventas Q 17,000.00 Q 17,600.00 Q 18,000.00 Q 18,400.00
Pago de prstamo Q 14,000.00 Q 26,000.00
pago de Impuestos Q 3,080.00 Q 2,710.00 Q 3,260.00 Q 2,870.00
Suma de Egresos Q 43,580.00 Q 69,310.00 Q 85,760.00 Q 98,270.00
Flujo de caja Q 15,420.00 Q 72,310.00 Q 75,350.00 Q 67,880.00

Respuesta:
El flujo de efectivo para principios de mayo es de Q67,880.00
 Hoja de Trabajo

La empresa Proveedora de Servicios S.A. fabrica toda clase de refrescos en bolsa

y envases para toda la familia con varios diseos. Para el primer semestre del ao
2017 presenta los siguientes rubros: Ventas enero, febrero, marzo, abril, mayo y
junio, Q. 50,000.00 Q. 30,000.00 Q. 40,000.00 Q. 20,000.00 Q. 40,000.00 y Q.
30,000.00 respectivamente. Su saldo inicial es de Q.25,000.00. Las ventas se
trabajan con un 30% contado, 30% crdito de 30 das y el resto a 45 das crdito.
En el mes de abril se espera recibir un saldo pendiente del 20% de las ventas de
noviembre que fuero Q. 50,000.00; los sueldos sern Q.9,000.00; los salarios sern
del 10% de las ventas mensuales, se pagarn comisiones por el 5% de las ventas
mensuales. El consumo de energa elctrica ser del 3% de las ventas mensuales;
Las compras de Materia Prima sern del 50% de las ventas del mes y se pagarn
60% contado y 20% crdito a 30 das el resto a 60 das crdito. El mantenimiento
preventivo ser de Q 1,000.00 al mes; El alquiler del local es de Q 4,000.00 al mes.
Realizar el presupuesto de caja con el objetivo de determinar el saldo final al 30 de
junio del ao 2017.