LA PYME S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
La empresa PYME S.A. es una sociedad annima uruguaya, cerrada y con acciones
nominativas. Su sede social est sita en Uruguay 2020 ,no teniendo nombre fantasa.
Las cifras utilizadas en los Estados Financieros se exponen en la moneda correspondiente sin
centavos.
Los estados contables se han preparado de acuerdo con normas contables adecuadas en el
Uruguay, al amparo de lo establecido en los decretos 103/991, 37/010, 291/014 y su
modificativo 372/015 en lo referente a la aplicacin de un rgimen simplificado de normas
contables.
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo histrico.
Los activos estn valuados a sus respectivos costos de adquisicin (que no difiere de su costo
amortizado) o a su importe recuperable, el menor. El importe recuperable es el mayor entre
su valor en uso y su valor neto de realizacin.
Los pasivos estn valuados a su costo histrico que no difiere de su costo amortizado.
Para la preparacin del Estado de Flujos y equivalente de efectivo, se ha tomado como fondos
las disponibilidades junto con los cheques diferidos a cobrar cuyo vencimiento es posterior al
31-12-2015 y no hayan transcurrido ms de tres meses entre su fecha de emisin y su
vencimiento. En los trminos de la NIC 7 se denomina efectivo y equivalentes de efectivo,
aplicndose para su presentacin el mtodo indirecto.
La Direccin de la firma entiende que la moneda funcional es el peso uruguayo (en adelante $),
debido a que la sustancia econmica donde se asienta la actividad es endicha
moneda,tomando como lineamientos los establecidos en la NIC 21 (Efectos de las variaciones
en las tasas de cambio de la moneda extranjera) a decir:
Los ingresos se encuentran denominados en $, dado que los precios se fijan en esta
moneda independientemente del tipo de cambio existente en la economa.
Ms del 65% de los cobros de las cuentas por cobrar se efectan en esta moneda.
Los costos de adquisicin de la mercadera de reventa comercializada se encuentran
denominados tanto en $, pese a que provienen de acreedores del exterior dado que el
grueso de las compras se realizan fuera del pas.
A los efectos de valorizar sus saldos de activos y pasivos en moneda extranjera, la Sociedad
adopt los siguientes criterios:
Los valores contables de los activos son revisados a la fecha de cada estado contable para
determinar si existe un indicativo de deterioro. Si existiera, el monto recuperable del activo es
estimado como el mayor del precio de venta o el valor de uso, reconocindose una prdida
por deterioro en el Estado de Resultados Integral, cuando el valor contable o su unidad
generadora de efectivo excede su monto recuperable.
Los clculos del deterioro se efectan de forma individualizada, salvo cuando no es posible
determinar el importe recuperable de cada bien individual, en donde se procede a determinar
el importe recuperable del rubro o unidad generadora de efectivo a la que pertenezca. El
deterioro aplicado, si correspondiera, est basado en informes emitidos por expertos
independientes, o en observaciones realizadas a travs del mercado activo.
De esto se desprende que los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas.
En el caso de que existieran modificaciones a las estimaciones realizadas los ajustes
resultantes sern reconocidos en el periodo en que la estimacin es modificada y en los
periodos futuros afectados, es decir en forma prospectiva.
La Gerencia realiza juicios significativos para determinar el monto de los crditos de cobro
dudoso y que deben ser provisionados, considerando la existencia de indicios de
incobrabilidad y con el objetivo de cubrir los riesgos asociados. Los detalles sobre esta
provisin son revelados en la nota 3.2.
La Gerencia realiza juicios para determinar el importe de los bienes de cambio que son
obsoletos, deteriorados y que no pueden ser vendidos en el curso normal del negocio, con el
fin de reflejar el valor neto de realizacin de los mismos.
La Gerencia realiza estimaciones para determinar la vida til, el mtodo amortizacin, valor
residual y as poder reflejar el importe recuperable.
Se produce una prdida por deterioro de valor cuando el valor contable supera el importe
recuperable, entendido ste como el mayor entre su valor razonable menos los costos de
venta y su valor en uso.
Si existe algn indicio de que se ha producido un cambio significativo en la vida til, valor
residual y el mtodo de amortizacin, se revisan de forma prospectiva para reflejar las nuevas
expectativas. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como
un cambio de estimacin contable.
El Impuesto a la Renta sobre los resultados del perodo comprende el impuesto corriente y el
impuesto diferido. El impuesto a la renta es reconocido en el Estado de Resultados, excepto
que est relacionado con partidas patrimoniales, en cuyo caso se reconoce dentro del
patrimonio.
El impuesto corriente a pagar se basa en la ganancia fiscal del ao. La ganancia fiscal difiere de
la ganancia neta contable del estado de resultados ya que excluye partidas de ingresos y
gastos que son imponibles o deducibles en otros aos, as como partidas que nunca sern
imponibles o deducibles. Los pasivos corrientes del tipo fiscal, son valorados por las
cantidades que se espera pagar a la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tipos impositivos
que se hayan aprobado, o estn a punto de aprobarse, a la fecha de balance.
Las disponibilidades y los crditos se presentan por su costo histrico, el cual no difieren de su
costo amortizado.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Caja 71,411 2,142,329 77,047 2,003,223
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Depsitos Bancarios
plazo fijo 100,000 3,000,000 0 0
Depsitos en garanta 50,000 1,500,000 0 0
Los depsitos bancarios a plazo fijo vencen el 27-02-2016, y son utilizados para cubrir las
necesidades de corto plazo de la firma.
Respecto de los depsitos en garanta, se compone de un depsito para una licitacin que se
dar durante el mes de enero, el plazo de entrega de los productos ser en marzo, fecha en la
cual se podr retirar el mismo.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Crditos comerciales 2,468,149 74,044,464 1,784,445 46,395,569
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ % U$S $ %
PLAZO
Este es el primer ejercicio en el cual la entidad realiza esta provisin, debido a que en el
ejercicio anterior se dieron cargos importantes a la cuenta deudores incobrables que no
haban sido estudiados anteriormente, y que impactaron notoriamente en el resultado del
perodo anterior. Se han tomado medidas de gestin en la cobranza de esta franja de
deudores.
La provisin por descuentos y bonificaciones se realiza porque existe una franja de los clientes
que compran con un porcentaje de descuento que se les otorga si pagan en fecha, en general
30 das. Se ha demostrado segn anlisis realizados que estos clientes siempre materializan el
descuento por lo que la empresa decidi contabilizarlo en este ejercicio a pesar de que se va a
otorgar en el que viene. Tambin es un criterio que se est aplicando a partir de este ejercicio,
y a pesar de ser un cambio de una poltica contable al no ser material dentro del rubro se
contabilizar a partir de este ejercicio y en los siguientes.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Anticipos Proveedores 9,447 283,406 58,456 1,519,862
Anticipos de impuestos 350,400 10,512,000 363,877 9,460,800
Prstamos al personal 17,950 538,500 17,782 462,330
Otros crditos 7,200 216,000 5,865 152,500
Los inventarios estn valuados a su costo histrico (el mtodo de ordenamiento de salidas es
el FIFO), o a su valor neto de realizacin, el menor de ellos.
El valor neto de realizacin es el valor de precio estimado de venta en el curso normal del
negocio menos los costos para realizar la venta. Si el costo histrico se encuentra por encima
del valor neto de realizacin, la empresa contabiliza una prdida por deterioro u
obsolescencia.
La prdida por deterioro se calcula analizando todas las familias de productos de la firma, y
para aquellos que no tuvieron rotacin durante los ltimos dos ejercicios la gerencia estima su
valor. Respecto de los gastos estimados de venta, estos se calculan en base al histrico de
porcentajes de comisiones pagas.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
El costo de adquisicin incluye todos los costos directamente atribuibles a la ubicacin del
activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista
por la gerencia.
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, slo se activan aquellos costos
incurridos que sea probable que generen beneficios econmicos futuros y cuyo importe se
puedan valorar con fiabilidad. Los costos que representen un aumento de la productividad,
capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida til de los bienes, se contabilizan como
Las depreciaciones son cargadas a resultados utilizando porcentajes fijos sobre los valores
antes referidos, calculados segn la vida til estimada para cada categora, a partir del mes o
ao siguiente al de su incorporacin (dependiendo de la materialidad).
Las vidas tiles estimadas para cada categora son las siguientes:
Maquinarias 5 aos
Inmuebles mejoras 3 aos - finalizacin de contrato
Vehculos 5 aos
Muebles y tiles 10 aos
Equipos de Comput. 5 aos
Software y licencias 5 aos
Los intangibles contabilizados cumplen con los requisitos de identificacin (es decir no ser
autogenerado), y se valoran inicialmente por su precio de adquisicin o costo de produccin,
disminuido por la amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro que haya
experimentado.
El saldo del activo por impuesto diferido surge de las diferencias temporarias originadas entre
las bases contables y fiscales de los siguientes rubros.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
$ $ $ $
Activo/(Pasivo) por
impuesto diferido al cierre
de ejercicio 2.098.650 -181.744
Los acreedores comerciales, integrados por proveedores locales (que son la menor
proporcin), y los proveedores del exterior se valan a su costo histrico que no difiere de su
costo amortizado debido a que en su totalidad son de corto plazo.
En las operaciones con el exterior, se oper casi en su totalidad bajo la modalidad de Cartas de
Crdito. Los saldos estn controlados con los expuestos en la Central de Riesgos del Banco
Central del Uruguay.
Los saldos de este captulo estn compuestos por los siguientes conceptos:
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Los ingresos de actividades ordinarias se han contabilizado por el precio de venta de las
mercaderas efectivamente facturadas, mientras que el costo de ventas se ha contabilizado
segn los importes pagados a terceros por concepto de mercaderas. Los ingresos son
reconocidos en el estado de resultados cuando los riesgos y beneficios significativos asociados
a la propiedad de los mismos han sido transferidos al comprador.
El estado de resultados ha sido elaborado bajo el criterio de organizacin de los gastos por
funcin y no por naturaleza.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Retrib., beneficios y
cargas sociales 1.094.440 32.833.185 983.684 25.575.779
Honorarios 82.083 2.462.489 32.789 852.526
Impuestos 174.347 5.230.408 155.658 4.047.100
Gastos de
funcionamiento 240.060 7.201.808 305.762 7.949.805
Depreciaciones y
amortizaciones 73.326 2.199.778 69.435 1.805.306
Gastos varios 2.713 81.377 92.146 2.395.783
Deterioro cred. Com. 157.098 4.712.930 0 0
Los Directores no han recibido ninguna remuneracin por su desempeo cmo tales en ambos
ejercicios.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Activo Corriente
Pasivo Corriente
La empresa minimiza este riesgo a travs del monitoreo de presupuestos elaborados por las
reas claves de la misma y realiza el seguimiento de los mismos junto con el perfil del
vencimiento de sus activos y pasivos.
Tiene cmo poltica el mantener un nivel suficiente de fondos junto con una razonable lnea de
crdito en las instituciones financieras para cubrir sus necesidades exigibles de fondos de corto
plazo. La Gerencia no prevee problemas de liquidez ya que se han mantenido por parte de las
instituciones financieras la confirmacin de las lneas existentes y la posible ampliacin de las
mismas.
NOTA 8- Arrendamientos
Los arrendamientos futuros a pagar por los arrendamientos operativos al 31 de diciembre son
los siguientes:
31/12/2015 31/12/2014
Un ao 2.016.151 1.831.200
Ms de un ao y hasta
cinco 1.008.076 915.600
Ms de cinco aos - -
3.024.227 2.746.800
La empresa posee mercadera de sus clientes en sus depsitos, pero est pactado que frente a
un incidente que redunde en una baja del valor de la mercadera (cmo por ejemplo un
incendio del local), sta baja la asume el cliente si ocurri entre el perodo que la mercadera
lleg al depsito, y pas a retirarla.
Salvo lo detallado en el prrafo anterior la compaa no tiene ningn otro litigio que pudiera
tener que ser reconocido en los estados financieros o revelados a travs de notas.
31/12/2015 30 31/12/2014 26
U$S $ U$S $
Cmo garanta del prstamo financiero a mediano plazo que figura en el captulo deudas
financieras se constituy una hipoteca por un valor de U$S 700.000.- sobre un inmueble
propiedad del accionista mayoritario de la empresa ubicado en una zona muy cotizada a nivel
inmobiliario. Con esta garanta se cubre el importe de todo el prstamo otorgado.
Por otra parte la institucin ha informado formalmente que frente al aumento de las lneas de
crdito aprobadas para el ejercicio 2016, no se debern otorgar garantas adicionales a las ya
existentes.
La firma tienen aseguradas las instalaciones, muebles y tiles, material rodante e inventarios
por los siguientes importes:
U$S
NOTA 13 Patrimonio
Las reservas fiscales corresponden a la reserva por revaluacin de Propiedad Planta y Equipo
realizada en ejercicios anteriores.
En base a este cuerpo normativa que la empresa vena utilizando, no ha surgido ningn ajuste
relevante que deba ser mostrado en los Estados Financieros para que estos reflejen
ntegramente las disposiciones normativas de la NIIF para PYMES.