Modelos Dinmicos

Modelos Dinmicos
La teora econmica sugiere que, en la mayora de los casos,
las relaciones entre variables son dinmicas. Ello puede
ocurrir porque:
A) el impacto de una variable sobre otra solo se deja notar
tras un cierto tiempo
B) El impacto, aunque sea instantneo, se deja notar durante
un cierto numero de periodos o
C) ambas cosas a la vez
Ello conduce , respectivamente a considerar modelos como
los siguientes:
 Yt = B1+ B2 Xt-1 + ut
Yt = B1+ B2 Xt + B3Xt-1+ B4 Xt-2 +ut
Yt = B1+ B2Xt-2+ B3 Xt-3 +ut
En el primer modelo, un cambio en el valor de Xt no se deja
sentir sobre la variable endgena hasta el periodo siguiente
En el segundo modelo, un cambio en Xt tienen un efecto
inmediato sobre Yt , medido por el coeficiente B2 pero
tambin influir sobre Yt+1 e Yt+2 , con efectos dados por los
valores de B2 y B3
 En el tercer modelo , un cambio en Xt no influye sobre el valor de
Yt ni de Yt+1 , pero si sobre Yt+2 e Yt+3
Los ejemplos acerca de este tipo de relaciones son numerosas:
A) la inversin productiva genera incrementos en el nivel de
produccin que generalmente , se extienden a varios aos y no
comienza de inmediato
El crecimiento de la oferta monetaria tienen efectos sobre los
precios que , aparte de ser persistentes, se manifiestan solo tras un
retardo inicial

 Por otra lado, las variables econmicas tienen bastante

inercia, lo que se hace que una variable dependa de su propio
pasado, adems de otras causas. As, por ejemplo, el consumo
de la familias depende del consumo del periodo anterior,
adems de otras variables
Modelos de rezagos distribuidos
1) En economa cuando una variable tal como Xt cambia en el
tiempo t y el efecto de este cambio sobre otra variable tal como
Yt no se da en su totalidad en el tiempo t, si no en varios
periodos, a este hecho se denomina rezagos , retardo o desfase
2) Los rezagos se dan porque existen rigideces sicolgicas,
tecnolgicas e institucionales :
Sicolgicas ( consumo, ingreso y precios)
Tecnolgicas( precio, capital, sustitucin de K)
Institucionales(las obligaciones contractuales, depsitos de
ahorro, cambio de proveedores de insumos por empresas, etc?
Razones sicolgicas
Como resultado de la fuerza del habito(inercia), la gente no
cambia sus hbitos de consumo de inmediato tras una
reduccin de precios o de un incremento en el ingreso
Por ejemplo:
Por la reduccin del petrleo, la mayora de las personas no
incrementan inmediatamente sus gasto en carburantes
Si una persona se saca el premio de una lotera, tambin su
consumo no se incrementa inmediatamente
Razones tecnolgicas
En el caso en que se reduce el precio del capital( se refiere a
las maquinas y equipos) en relacin al precio del trabajo, de
modo que es econmicamente factible sustituir mano de obra
por capital. Desde, la adicin de capital toma tiempo(periodo
de maduracin o gestacin). Adems, si se espera que la cada
en los precios sea temporal, las empresas pueden no apurarse
a sustituir mano de obra por capital
En el mercado de computadoras los consumidores de
computadoras esperan en comprar uno nuevo para sustituir
el que tienen, esperando comprarse uno de nueva generacin
que contenga nuevas innovaciones.
Razones institucionales
Las obligaciones contractuales pueden impedir que las empresas
cambien de un fuente de trabajo o de materias primas a otras. Po
ejemplo quienes colocaron fondos en cuentas de ahorro de largo
plazo con termino fijo, como un ao, dos aos etc., aunque las
condiciones de mercado de dinero ahora permitan rendimientos
mas altos.
Por estas razones, el rezago desempea un papel central en
economa. De all, se dice:
Que las elasticidades de corto plazo suelen ser menores que las
elasticidades correspondientes de largo plazo,
o que la `propensin marginal a consumir de corto plazo es por
general menor que la propensin marginal a consumir de largo
plazo.
3) Los modelos que expresan este tipo de fenmenos se llama
modelos de rezagos distribuidos:
Se llama de rezagos, porque el efecto se retarda o rezaga , es
decir el impacto total no se da en su totalidad en el mismo
periodo en que cambia x
Se llama distribuido, porque el impacto total se distribuye en
varios periodos
Yt = F ( Xt )
El impacto total en
Y por efecto de un
cambio en X no se
De rezagos da todo en el mismo
periodo

El impacto total en Y
por efecto de un
Distribuido cambio en X se da en
varios periodos
4) Este fenmeno se puede interpretar mediante dos enfoques:
Dado la relacin Yt = f(Xt)
Si Xt Yt
Yt+1
Yt+2
El cambio en X en el periodo t genera o provoca cambios en
y en el mismo periodo, pero tambin cambios en Y en
periodos: t+1 , t+2; t+3, etc
 Dado la relacin Yt = f(Xt)

Los cambios X en los periodos t, t-1, t-2, t-3 , etc forman el

cambio en Y en el periodo t o sea a Yt
Xt Yt
Xt -1
Xt -2
Xt -3
5) Por cuestiones practicas para especificar un modelo
de rezago distribuido lo haremos de acuerdo al
segundo enfoque.
Yt = + B0 Xt +B1 Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + + ut
Donde:
Un cambio en X en el periodo t:
Ocasiona cambios Y en el periodo t en B0
Ocasiona cambios Y en el periodo t+1 en B1
Ocasiona cambios Y en el periodo t+2 en B2
Ocasiona cambios Y en el periodo t+3 en B3
Etc.
Tipos de modelos de rezagos
distribuidos
Los modelos de rezagos distribuidos son de dos
tipos:
1)Modelos de rezagos distribuidos finitos
2)Modelos de rezagos distribuidos infinitos
1) Modelos de rezagos distribuidos finitos cuando
se conoce el # de rezagos :
Yt = + B0 Xt +Bt Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + +Bk Xt-k + ut
Por ejemplo: cuando K=4
Yt = + B0 Xt+B1 Xt-1 +B2 Xt-2+B3 Xt-3 +B4 Xt-4+ut
2) Modelos de rezagos distribuidos infinito:
Cuando el numero de rezagos k es infinito
Yt = + B0 Xt +Bt Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 ++ ut
Estimacin del modelo de rezago distribuido infinito
El mtodo de Koyck
1) Koyck toma como base el modelo de rezago
distribuido infinito para demostrar su modelo
Yt = + B0 Xt +Bt Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + + ut
2) Supone que los Bs disminuyen
geomtricamente de la siguiente manera
Bk = B0 k
Donde; 0< <I
Donde: K: rezagos;
Donde; 0< <I
: tasa de cada del rezago distribuido
1-: velocidad de ajuste
Demostracin:
B0 = B0
B1 = 1 B0
B2 = B1 = (B0) =2 B0
B3 = B2 = (2 B2) =3 B0
Bk = k B0
Deduccin del modelo de koyck

a) Yt = + B0 Xt +B1 Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 ++ ut

b) Yt = + B0 Xt + B0 Xt-1 + 2 B0 Xt-2 + 3 B0 Xt-3 ++ ut
c) => Yt = + B0 Xt + 2B0 Xt-1 + 3 B0 Xt-2+ 4 B0 Xt-3 ++ut
d) (t-1): Yt-1 = + B0 Xt-1 + 2B0 Xt-2 + 3 B0 Xt-3 + 4 B0 Xt-4 ++
ut-1
e) (b-d):Yt - Yt-1 = (-) + B0 Xt + ut - ut-1
Yt = 0 + B0 Xt + Yt-1+ vt (modelo de Koyck)
Interpretacin del modelo de Koyck
B0: es la Pmg a corto plazo
B = B0/ (1-) : es la Pmg a largo plazo ( es el
impacto total en Y por efecto de un cambio
unitario en X)
B = B0 + B1 + B2 + B3 +. . . = Bk
B= B0 + B0 + 2 B0 + 3 B0 + . . . += B0 /(1-)
 Betas estandarizados:
B*i = Bi / B
B*i: mide la proporcin del cambio total o impacto
total que se da en el periodo t por efecto de un
cambio unitario en X en el periodo t
Mediana de los rezagos: es el tiempo necesario para que se
de el 50% del cambio total en Y como consecuencia de un
cambio unitario en X
MR = - log 2/ Log
Rezago medio para el modelo de Koyck: es un rezago
promedio. La idea del retardo medio es informarnos si el
impacto, sobre la variable endgena de una variacin de la
exgena, est muy concentrado o diluido en el tiempo.
RM= / (1-)
 Rezago medio:se define como la media ponderada, por el
retardo, de todos los coeficientes del polinomio ,es decir,
RM= k Bk / Bk
En este caso todas las Bk sean positivas
En conclusin: la mediana de los rezagos y el
rezago medio sirven como medida resumen de la
velocidad con la cual responde Y(variable
dependiente) a X(variable explicativa)
Ejemplo de aplicacin
a) Se cuenta con informacin para el nivel de inventarios( Y )
y las ventas(X ) ( en miles de millones de $) de las
manufacturas de EEUU. Sabemos que el nivel de ventas
determina el nivel de inventarios, mas nivel de ventas mas
inventario.
b) Se estima el modelo de Koyck a los datos:
Modelo de Koyck: INt = + B0 VEt + INt-1 + vt
El modelo estimado:
INt = 88 426 + 0.60 VEt + 0.50 INt-1
(4.49) (4.22)
R2 = o.99
a) Determine el impacto a corto y LP de un cambio unitario
en X
b) Determine B1, B2 , B3 y B4
c) Determine B1* B2* , B3* y B4*
d) Qu parte del impacto total se da en el tercer periodo si
consideramos como primer periodo el periodo t?
e) Qu parte del impacto total se da hasta el tercer periodo?
f) Que parte del impacto total se da despus del periodo 3?
g) Hallar MR
h) Hallar RM
a)Tenemos que : = 0.50; B0 = 0.60
PMg a corto plazo es 0.60
PMg a LP: B = B0 / 1- = 0.60/1-0.50 = 1.2
b) B1 = B0 = (0.50)(0.60) = 0.30
c) B1* = B1 / B = 0.30/ 1.2 = 0.25 => se da el 25% del impacto total

d) Si consideramos B0 como el primer periodo=> B1 ser el

segundo periodo y B2 el tercer periodo
B2 = 2B0 = (0.50)2 (0.60)= 0.15
Pero sabemos que: Bi* = Bi / B =>B*2= B2 / B =0.15/1.2= 0.125
=> en el tercer periodo se da el 12.5% del impacto total
e) Hasta el tercer periodo ser:
(B 0+ B1 + B2 )/ B =
f) B ( B0* + B1* + B2* )=

g) MR = -log 2 / log= -(0.30103)/-0.30103 = 1

en el primer periodo se da el 50% del impacto total
h) RM= / (1-)= 0.50/1-0.50 = 1 en promedio
i) Esto significa que el nivel de inventarios(IN) se ajustan al nivel
de ventas(VE) rpidamente(esto porque la mediana y la media
de los rezagos sirven como medida resumen de la velocidad
con la cual IN responde a VE)