COMO ALCANZAR LA LIBERTAD FINANCIERA

Cmo llegar a fin de mes?

Seguramente te has preguntado en ms de alguna ocasin como puedes hacer para llegar a
fin de mes. Tus ingresos, que alguna vez parecan ser suficientes para cubrir tus gastos y
compromisos, de repente ya no te alcanzan. Mi nombre es Jos Felipe Obiols, y quisiera
agradecer a Nacho la oportunidad que me permite de dirigirme a todos los lectores de La Calle
Lipova

Las razones por las cuales se da sta situacin pueden ser muy diversas, aunque pueden en
general reducirse a que has perdido el control de tus gastos y probablemente has
adquirido compromisos (deudas) que no puedes cubrir.

En general, si no llevas un estricto y peridico control de tus ingresos y gastos, lo ms

probable es que te descarriles en la bsqueda de una mejor situacin econmica. Es de tomar
en cuenta que vivimos en un mundo que todo el tiempo ejerce una gran presin para adquirir y
poseer bienes y servicios, la publicidad nos bombardea a cada momento, y si no tienes clara
cal es tu situacin financiera real, lo ms probable es que tomes decisiones equivocadas con
respecto a tu dinero.

Adems, si no tienes un balance emocional, que te permita controlarte ante la influencia

del mundo exterior (que incluye familiares y amigos), ests expuesto mucho ms a cualquier
descalabro econmico. Por ejemplo, si tu vecino cambia su automvil, y te pones verde de la
envidia, y sales corriendo al distribuidor ms cercano, y te endeudas con las excusas de que
me lo merezco, o ah veo como hago para pagarlo, o si no es as, nunca podr cambiar
ste carro viejo. Otro ejemplo podra ser que para apantallar a tu suegro, y que vea la buena
vida que puedes darle a su hijita, le compras uno y mil regalos pagados con la tarjeta de
crdito. O si no controlas la emocin que te produce pasar enfrente de una tienda de zapatos,
entras y sales con dos pares (que no necesitabas), slo porque te quedaran muy bien con el
vestido que compraste la semana pasada.

En mi blog, Instructor Financiero, he desarrollado una serie de factores que creo que te pueden
ayudar a responderte a la pregunta de Qu hacer para que el dinero rinda ms? A
continuacin te doy algunas ideas:

1. Cambia tu mentalidad: En todos los aspectos de la vida, tu mente puede ser

el factor de xito o fracaso. Si manejas pensamientos como El dinero nunca me
alcanza, o Nunca voy a poder salir de sta situacin, lo ms probable es que, en
efecto, nunca lo logres. Debes saber que alcanzar la riqueza no tiene nada de malo,
est a tu alcance, pues muchas personas lo han logrado, y adems, todo lo que tienes
que hacer es enfocarte en t mismo, no cambiar nada externo. Adems, debes tener el
suficiente balance emocional, para saber que puedes alcanzar todas tus metas, pero
tambin debers aprender a disfrutar lo que tienes hoy en da, sin atormentarte por lo
que no puedes tener

2. Prepara tu presupuesto personal de ingresos y gastos: Este debe ser

mensual, y proyectado por lo menos un ao adelante. Debes revisarlo mes a mes, y
debes hacer los ajustes necesarios. Puede ser una ardua tarea al principio, si nunca lo
 has hecho, pero seguro te rendir frutos. Como regla general: Tus gastos nunca
pueden ser superiores a tus ingresos

3. Cumple tu presupuesto: Muchsima gente tiene una idea de presupuesto

escrita en algn lado, o en su cabeza, pero de ah no pasa. Lo importante es cumplirlo.
Si haces mal una estimacin en alguna categora de ingresos o gastos, debers hacer
los ajustes necesarios para el siguiente perodo, y seguir adelante

4. Crea tu Fondo de Emergencias: Es importantsimo crear un fondo de

emergencias, que cubra tus gastos de entre 3 y 6 meses, porque no sabes que te
pueda pasar. Muchas veces, por no contar con un fondo de emergencias, puedes caer
en endeudamiento, o incluso perder parte de tu patrimonio

5. Reduce tus gastos: Muchsimos autores recomiendan llevar un nivel de vida

austero, o frugal, y de esa manera alcanzar la riqueza. Esto me parece excelente,
siempre y cuando no te vuelvas conformista, y que pierdas la sana ambicin de buscar
una situacin mejor

6. Prepara tus estados financieros personales: ste es un tema que puede

parecerte complejo a primera vista, pero vers que no es muy difcil, y a que te permite
tener la imagen clara sobre cul es tu situacin financiera actual. Te permite plantearte
metas y revisar tus progresos econmicos

7. Incrementa tus ingresos: T puedes hacerlo. Revisa lo que te gusta, lo que

puedes hacer mejor, tus pasatiempos o tus habilidades que puedan de alguna forma
generarte ingresos. Si tienes un empleo, haz horas extras, o busca un aumento o un
ascenso, O busca otro trabajo de medio tiempo. O cambiate de trabajo. Invierte en un
negocio. Crea tu empresa. Utiliza tu imaginacin

POR DONDE EMPEZAR?

Esa es la pregunta del milln. Bueno, estoy convencido de que quiero mejorar
mi situacin econmica, ya comprend que es posible para m alcanzar la
libertad financiera, pero no se exactamente por donde empezar.

La respuesta a sta pregunta es bastante sencilla. Estoy seguro que la mayora

de personas lo hacen, ms o menos bien. El primer paso para emprender la
ruta hacia la libertad financiera es hacer un PRESUPUESTO.

Un presupuesto es una estimacin de ingresos y gastos que se

producirn en un perodo determinado de tiempo. El perodo ser un mes,
aunque luego veremos que deber proyectarse como mnimo un ao para
adelante. Otra caracterstica esencial de un presupuesto es que se ajuste a la
realidad, tema que tambin suele ser complicado.
Es recomendable que el presupuesto est dividido en categoras, y cada
categora est compuesta por cuentas.
El presupuesto consta de 3 partes:
- Ingresos: Est compuesta por todo el dinero que ingresa mensualmente. Yo
recomiendo que al menos se tengan 2 categoras de ingresos: Ingresos
Ganados e Ingresos Pasivos.

- Gastos: Son todos aquellos desembolsos de dinero que se estiman que se

harn en el mes. Las categoras de gasto dependen de tu situacin actual, pues
no es lo mismo ni eres soltero, casado, si tienes 18 aos, o 55, si vives slo o
con alguien ms. Algunas categoras que puedes incluir son: Alimentacin,
Vivienda, Transporte, Diversin, Salud, etc.

- Flujo de efectivo: Representa el resultado del mes. Es sencillo de calcular:

Ingresos Gastos. En mi opinin, es uno de los dos indicadores ms
importantes para medir tu desempeo financiero.

Y aqu viene la parte fundamental, de sentido comn: Los gastos nunca

podrn ser superiores a los ingresos. Es decir, si gastas ms de lo que
ingresa, quiere decir que de alguna forma te ests endeudando, o por lo
menos, ests consumiendo tu patrimonio o tus ahorros.

Muchas persona me preguntan si puedo recomendarles un presupuesto ideal.

Yo he encontrado diferentes presupuestos recomendados, y me he
convencido de que no te puedo recomendar uno. La respuesta es bastante
simple: Tu presupuesto depende de ti, de tus metas, de tus sueos, de
tus ingresos, de tus responsabilidades, de tus necesidades. No hay dos
personas como t, y por lo tanto, no hay quien te pueda decir lo que debes
hacer. Lo nico que te puedo recomendar es, otra vez: NO GASTES MS DE
LO QUE INGRESAS.

En un prximo artculo te voy a dar un procedimiento sencillo que puedes

utilizar si de verdad no sabes cmo comenzar a hacer tu presupuesto. Tambin
analizaremos ms en detalle cada una de las partes del presupuesto. Lo que
quiero que comprendas es que el presupuesto es la plataforma sobre la
cul edificars tu bienestar financiero. A medida que vayamos avanzando
en el proceso, te dars cuenta que la importancia de las finanzas personales es
que te proporcionan informacin, y la calidad de sta informacin
determinar la calidad de decisiones que podrs tomar el resto de tu
vida.

Cmo hacer un Presupuesto partiendo de cero?

Hoy vamos a ir avanzando en ste proceso de conseguir informacin sobre nuestra
situacin financiera. Por sencillo que parezca, muchas personas no hacen un presupuesto
formal, aunque en mayor o menor medida, todos hacen algn tipo de clculo para
intentar controlar su situacin financiera.

Lo importante en todo ste proceso no es culparnos por lo que hicimos o dejamos de

hacer en el pasado, sino tomar las acciones que nos hagan mejorar nuestra situacin
actual, preparndonos para el futuro, as que aqu van los pasos que te propongo:

1. Haz una estimacin, lo ms realista posible, sobre los ingresos y los gastos
mensuales. Esta puede ser una prueba difcil si nunca has hecho un presupuesto. Pero no
te preocupes, ste primer paso es nicamente el de partida. Puedes apoyarte en recibos,
facturas, estados de cuenta, etc. de meses anteriores

2. Divide stos ingresos y gastos en categoras y subcategoras, que luego te sern

muy tiles. De nuevo, tu situacin es especial, y slo t puedes saber qu te conviene
medir, y cmo hacerlo. Debes tener en cuenta que en cualquier momento puedes ir
cambiando las categoras de acuerdo a lo que consideres ms til. Te recomiendo algunas
para que tomes una idea:

a) Ingresos:
- Ganados: Sueldo, Honorarios, Bonificaciones
- Pasivos: Inversiones, Negocios, Dividendos

b) Gastos:
- Vivienda: Amortizacin, Renta, Agua, Luz, Telfono, Seguro, Impuestos
- Transporte: Combustible, Mantenimiento, Amortizacin, Seguro, Taxi
- Alimentacin: Supermercado
- Salud: Mdicos, Medicinas, Seguro
- Entretenimiento: Salidas, Comidas Fuera, Regalos. Efectivo
- Ahorro: Fondo Retiro, Fondo Inversiones, Ahorro para consumo, Fondo Emergencias
- Caridad: Iglesia, Otras Instituciones
- Educacin: Cursos, Libros, Revistas, etc.

3. El mes #1, guarda todos los documentos que te sirvan para llevar el registro de
todos tus ingresos y gastos. Pueden ser recibos, facturas, vouchers de tarjetas, un
papelito en el que escribas un gasto realizado, o cualquier cosa que se te ocurra. Lo
importante es que te quede constancia de todos los movimientos de dinero

4. Ingresa en una hoja electrnica todos los ingresos y gastos que hayas realizado,
de acuerdo a las categoras que planteaste en tu presupuesto. De ti depende el grado de
detalle al que quieras llegar.Puedes apuntar desde los Q3 que te gastaste en el caf de
la maana, si quieres saber cunto gastas al mes en cafs, o simplemente puedes apuntar
los Q100 que sacaste en efectivo del cajero automtico, si no te interesa ms detalle
5. Haz tu cierre a fin de mes. As me gusta llamar al punto donde comparas lo que
habas dicho que pasara, con lo que finalmente pas. Este es el punto medular del
proceso. Aqu te toca determinar si ests gastando ms de lo que quisieras en alguna
categora, y tomar decisiones sobre recortar o reorganizar gastos. Es normal que
falles por un 20%, o incluso ms

6. Para el 2 mes, haz tus ajustes, vuelve a actualizar tu presupuesto al inicio del mes, y
sigue guardando constancia de los movimientos de dinero. Al final de mes vuelve a hacer
tu cierre. Debiera de ser mucho ms parecido a lo que habas dicho

7. Repite ste proceso todos los meses del resto de tu vida. Aunque suene exagerado,
as debe de ser.Tu situacin financiera no es esttica, cambian tus ingresos, cambian
tus necesidades, cambian tus gastos, cambia tu vida. Y stos cambios son los que vers
reflejados en tu presupuesto

Mi intencin es que el proceso sea lo ms sencillo posible. Pero si tienes alguna duda no
desesperes. Te puede llevar varios meses ir puliendo tu presupuesto. Vamos a seguir
tratando ste tema para ir aclarando las dudas. Espero que te decidas a hacerlo, pues
ahora es cuando tus finanzas personales comienzan a tomar rumbo.
Lo ms importante del presupuesto es que lo cumplas, y para cerciorarte de que as
suceda tienes que darle seguimiento, y esto implica un esfuerzo.

Este esfuerzo puede ser una hora a la semana, o tres horas al mes, depender del grado
de complejidad que tienen tus finanzas. Puede ser que slo tengas una fuente de
ingreso (por el momento), y varias categoras de gastos.

Conforme vayamos avanzando en el proceso, la idea es que logres tener mltiples

fuentes de ingresos, y que mantengas tus gastos controlados. Tambin te irs dando
cuenta si tu presupuesto te est dando la informacin que te sirve, o si debes hacer
ajustes en las categoras.

Para darle el seguimiento al presupuesto, debes realizar un estado de flujo de efectivo,

que yo llamo el Cierre del mes, y consiste en recolectar toda la informacin de ingresos
y gastos reales del mes, y lo compares con tu presupuesto. Para armar ste cuadro utilizas
la misma distribucin de cuentas que utilizaste en tu presupuesto, y puedes ir comparando
categora por categora y ver si necesitas hacer ajustes.

Otro punto importante es que hagas una proyeccin anual de tu presupuesto. Existen
ciertos gastos que tienes en meses especficos, como el impuesto de circulacin de
vehculos, regalos, licencia de conducir, etc., que debers proyectarlos en los meses en
que debers hacerlos, y as poder cumplir con esas obligaciones en el momento preciso y
evitar endeudarte para afrontarlos.

Si ests comenzando con tu presupuesto, es conveniente que coloques una categora de

imprevistos, en la cual consideres una cantidad acorde a tu nivel de ingresos. Esta
cantidad deber ir disminuyendo conforme vayas afinando tu informacin.

Para recalcar la importancia del presupuesto, te dejo con una frase de una escritora que se
llama Jeni Mumford: La felicidad se alcanza incluso con un presupuesto limitado. Sin
embargo, la infelicidad est garantizada si pierde el control de sus gastos.

Las Cuentas de Ingresos

En artculos anteriores he compartido las ideas bsicas sobre el presupuesto personal, y
ahora te mostrar los primeros pasos para organizarlo. Si trabajas en contabilidad, o has
estudiado el tema, puede ser que tengas nocin de cmo hacerlo. Sin embargo, conozco
personas que son contadores o financieros que no tienen organizado su
presupuesto personal.

Si nunca lo has hecho, puede resultarte un poco complicado, pues no tienes un punto de
referencia. Lo que tienes que tener claro es que es un proceso dinmico y flexible, y en
cualquier momento del proceso podrs ir ajustando tus registros a tus necesidades de
informacin, cambiando las cuentas o categoras de ingresos o de gastos dependiendo de las
condiciones del momento, de tu experiencia y de tus necesidades.

En primer lugar, te voy a hablar de las cuentas de ingresos. Debemos distinguir dos
categoras de ingresos: Ingresos Ganados e Ingresos Pasivos. Los ingresos ganados
son aquellos que obtenemos fruto de nuestro trabajo. Los ingresos pasivos son aquellos que
obtenemos an cuando no trabajamos, fruto de nuestro dinero o nuestras inversiones.

La explicacin de por qu lo recomiendo as es que a lo largo de ste proceso irs

descubriendo que un punto esencial para conseguir la libertad financiera es
incrementar tus ingresos pasivos, y no necesariamente tus ingresos ganados (aunque
eso tampoco estara mal). Por lo tanto, necesitas la cuenta que te va a permitir medir
mensualmente si has incrementado o no tus ingresos pasivos.

La categora de ingresos ganados puedes dividirlas en las siguientes cuentas, segn

aplique o no a tu situacin actual o esperada:

Sueldo o Salario por trabajar en una empresa

Sueldos por trabajar en tu propia empresa
Bonificaciones
Honorarios
Comisiones
 Pasivo Laboral

El pasivo laboral son algunas prestaciones que por ley tienes en algunos pases, cuando
trabajas en relacin de dependencia, o en planilla, como pueden ser sueldos adicionales,
seguridad social, vacaciones, sptimos, etc. Muchas personas me han dicho que no estn
seguros si deben tomarlos en cuenta o no. Yo en primer lugar recomiendo queno lo
contabilices a no ser que efectivamente lo recibas, cuando renuncies o te despidan, por
ejemplo. La razn de sto es porque si maana la empresa se va a la quiebra, puede ser que
no recibas absolutamente nada. De todas maneras te digo de nuevo que de ti depende, tu
decides lo que quieres medir, y cmo lo quieres hacer. Aparte de sto, algunas
personas me han preguntado que por qu el pasivo laboral no se incluye como ingreso
pasivo. Para aclarar el punto conviene recordar que es un dinero que si no trabajas, no lo
obtendras.

Si trabajas (y te pagan) horas extras, es ingreso ganado. Si tienes un segundo empleo,

tambin. Si tienes tu propio negocio de tiempo total o parcial, tambin es ingreso ganado.
Ahora vamos a ver el ingreso pasivo, y para comenzar, debes determinar y establecer las
cuentas o subcategoras que aplican para tu caso especfico:

Donaciones Recibidas: Si recibes regalos monetarios de otra persona

Intereses: de cuentas bancarias, ahorros, fondos de pensiones o plazos fijos
Rentas o arrendamientos por propiedades
Dividendos de empresas o negocios de los cuales eres socio
Venta de Activos: Bienes races, negocios, acciones, antigedades o cualquier cosa
que se pueda vendas y que te genere ingreso de dinero

Esta no es una lista definitiva. Puede ser que algunas cuentas o subcategoras no
apliquen para t, o que debas agregar otra. Por ejemplo, podra ser que te interese
medir los intereses que te paga tu cuenta de ahorro aparte de los intereses que te paga tu
fondo a plazo fijo, entonces lo colocas como cuentas independientes. O bien, recibes un
sueldo en tu trabajo habitual, y comisiones por la venta de algunos productos que realizas en
tus ratos libres.

Tus ingresos pueden, y de hecho debern, provenir de mltiples fuentes. Con sto
reducirs tu riesgo, pues si slo recibes tu sueldo, y maana te despiden, no recibirs nada
hasta que consigas otro empleo. Si aparte de tu sueldo tienes la renta de una propiedad, y te
despiden, no te quedars sin ingresos, y tendrs algo aunque sea para cubrir necesidades
bsicas.

LA TRANSFORMACIN TOTAL DE SU DINERO

ste es el ttulo de un libro escrito por Dave Ramsey. Es un libro bastante conocido,
muy recomendado para personas que quieren emprender la bsqueda de la libertad
financiera.
En el libro se desarrollan lo que el autor llama los pasos de beb, que es lo que el autor
recomienda a cualquier persona que quiere alcanzar la libertad financiera.

Como punto inicial, recomienda la elaboracin de un presupuesto. De ste tema

hemos hablado con bastante detalle en varios artculos anteriores, y el libro destaca la
importancia del mismo, como tema fundamental para alcanzar la riqueza. Los pasos son:

1. Ahorra $1,000 rpidamente: Este dinero es para crear un fondo de emergencia, y

destaca la lgica de que es una meta a corto plazo, relativamente fcil de
alcanzar, y que provocar sin duda un efecto mental positivo una vez
alcanzada. Recomienda que te pongas creativo, busca nuevas formas de ingreso,
reduce tus gastos, vende algo que tengas en casa que ya no utilizas, etc.
2. Paga tus deudas: Recomienda el pago de deudas con el efecto bola de
nieve. ste consiste en establecer la cantidad de dinero que puedes pagar
mensualmente, ordena tus deudas de menor a mayor (excluyendo la hipoteca de
tu casa y otras deudas de largo plazo), y a medida que vayas pagando una deuda,
ese dinero lo utilizas para pagar la siguiente. En todas las deudas debes pagar el
mnimo, y cualquier dinero que puedas ahorrar en gastos, o incrementar tus
ingresos, lo utilizas para avanzar en tu plan
3. Completa tu fondo de emergencias: Debes tener un fondo de emergencias de 3
a 6 meses de ingresos, por si te quedas sin empleo, sufres un accidente, o
simplemente quieres decides cambiar de empleo o profesin, si lo que haces hoy
en da no te hace feliz
4. Maximiza tu fondo de jubilacin: Completado tu fondo de emergencias, te
dedicas a ahorrar para el retiro. l recomienda que sea al menos un 15% de tu
 ingreso, y que lo hagas en fondos especiales que existen en Estados Unidos para
ste fin (401k, Roth IRA, etc.). Si no vives en Estados Unidos, podras buscar el
equivalente, como podra ser fondos de pensiones privados, por ejemplo
5. Ahorro para la universidad: Es el tema que preocupa a muchas familias, pues el
costo de enviar un hijo a la universidad es bastante alto, y sobre todo en
EEUU, las familias y los mismo estudiantes incurren en deudas
astronmicas para pagar los estudios. En Latinoamrica nos vamos acercando
cada vez ms a sta situacin, pues el costo de la educacin se ha elevado
enormemente
6. Paga la hipoteca de tu casa: En ste paso te dedicas a pagar lo ms pronto que
puedas el prstamo de tu vivienda (si es que tienes). El punto es que mientras
ms rpido lo pagues, menos intereses pagars, y tu dinero te rendir ms
7. Crea riqueza: Una vez pagada la deuda de tu vivienda, te dedicas a invertir tu
dinero, para maximizar tus ganancias. Sobre todo recomienda el uso de fondos
mutuos

En todo momento se asume que no incrementars tu nivel de gastos. Todo el dinero

que te va sobrando en cada etapa, lo utilizas para avanzar en el siguiente paso de tu plan.

La conclusin del libro es que debes organizar tu dinero, y controlarlo, pues si no l te

controlar a ti. El libro est lleno de testimonios de personas que estuvieron en
situaciones econmicas deplorables, y han logrado salir adelante, pagar deudas, y
encontrar la seguridad financiera.

Un aspecto que recalca una y otra vez, es que la deuda no es un instrumento. Es decir, l
est totalmente en contra de cualquier tipo de deuda, incluso de tener una tarjeta de
crdito. El punto de l es que si deseas algo, debes pagarlo al contado, y si no puedes
hacerlo, es que no lo mereces (tema que hemos desarrollado anteriormente en ste
espacio).
ste es un pequeo resumen del libro. Voy a tratar de incluir en el prximo artculo mis
comentarios al mismo, y tambin mencionar algunas estadsticas que l cita sobre la
situacin de las familias en EEUU, que realmente lo ponen a uno a pensar, y lo motivan a
ponerse en accin.

Aspectos importantes sobre la Transformacin Total de su Dinero

Quisiera dar mi opinin sobre los aspectos que considero relevantes del libro.
Comparto totalmente la visin sobre la importancia del presupuesto.
Me gusta el reto de ahorrar $1,000 lo ms rpido que se pueda, como una meta inicial,
que exige, pero que se puede alcanzar. A nivel de autoestima, optimismo y dominio de s
mismo que puede provocar el hecho de alcanzar sta meta me parece inigualable.
El pagar todo tipo de deudas a corto plazo me parece muy bien, pues la tasa de
inters que se paga en ste tipo de prstamos es elevada, y puede ser la diferencia entre
alcanzar la riqueza o no.

Habla de completar un fondo de emergencias, y yo estoy de acuerdo. De hecho, cuando

habl del presupuesto, recomend tener una cuenta de gasto que se llame Imprevistos,
que deber ir disminuyendo conforme afines tu informacin. Al final de cuentas, la idea es
preveer los imprevistos. Te aseguro que la mayor parte de las personas
considera imprevistos cualquier enfermedad, accidente en el vehculo, y dems
eventualidades, cuyo riesgo financiero no slo puede reducirse con un seguro (tema
que abordaremos con mayor detalle ms adelante), sino que tu fondo de emergencias te
puede eliminar cualquier pago adicional.

Con respecto a tu fondo de jubilacin, es bueno buscar formas para ir preparando tu

futuro financiero. El libro est enfocado a EEUU, lo que no siempre aplica en el resto de
pases. Por ejemplo, pocas empresas tienen programas de fondos en los cuales igualen tu
aporte mensual. De todas formas, existen fondos de pensiones privados que pueden
facilitar ste ahorro. Ms adelante tratar el tema del ahorro para el retiro.

Dave Ramsey es muy enftico en descalificar totalmente cualquier tipo de crdito, incluso
de tener una tarjeta de crdito, aduciendo que en EEUU el 60% de las personas la utilizan
para financiarse, y no como un medio de pago. Yo puedo decir que yo soy del otro 40%,
utilizo mi tarjeta de crdito para todos los pagos que puedo hacer, la pago a fin de
mes, no pago ni un centavo de intereses, ni pago anual por servicios, ni comisiones,
ni nada adicional que lo que consumo. Adems, puedo a fin de ao cambiar los puntos
que he acumulado por regalos que de otra forma no comprara. Lo que si es que requiere
disciplina, y el aprendizaje suele ser doloroso.

l asume que media vez tomas el camino hacia la libertad financiera, no incrementars
tu nivel de gastos. sto sabemos que no siempre puede ser as, por ejemplo, puede ser
que seas soltero, y eventualmente te casars, lo que incrementar tus gastos. Puede ser
que tengas un hijo, y ms adelante tengas otro, o incluso en algunos pases (como el
mo), la inflacin el ao pasado fue casi de 2 dgitos, por lo que todo lo que consumes
aumenta de valor, no necesariamente al nivel que incrementas tus ingresos.

En algunos libros, y algunos autores, hablan de deudas buenas y deudas malas. Para
Ramsey, todas las deudas son malas, lo cual tampoco me parece correcto. Por ejemplo,
tu situacin financiera puede ser estable, no tienes deudas, tienes ahorros, y deseas iniciar
un negocio. Puede ser que no te alcance lo que tengas ahorrado, o puede ser que no
quieras invertir todos tus ahorros en ese negocio. Consigues financiamiento para iniciar
el negocio, y sto se llama apalancamiento, tema que seguramente seguiremos
abordando ms adelante.
Este es el ttulo del libro escrito por Robert Shemin, que le recientemente, y del cual
quisiera compartir contigo las principales ideas que me ha dejado.

En primer lugar, tengo que decir que el ttulo del libro me cautiv desde que lo escuch, y
esa fue la razn principal para comprarlo, y para leerlo (que no es lo mismo). Result que
el tema principal del libro es exactamente lo que dice el ttulo. Todos conocemos
personas que podramos pensar que no eran precisamente los ms inteligentes, y se
encuentran en una posicin financiera mucho mejor que la nuestra. Y es en ese
momento que nos hacemos sta interesante pregunta.

Segn lo que dice el autor, la mayora de nosotros somos lo que l llama personas LQC:
Lado Correcto y Quebrado. En teora hemos hecho todo lo que se nos ha dicho,
fuimos a estudiar, nos esforzamos por sacar buenas calificaciones, nos
comportamos bien en el colegio, seguimos las reglas del juego, etc., y sin embargo,
vivimos con problemas financieros, estamos endeudados, no podemos tener las cosas
materiales que quisieramos (y que creemos que merecemos).

El fondo del libro son los secretos para alcanzar la riqueza:

1. Pon cabeza abajo todo lo que siempre pensaste sobre hacerte rico: La idea es
cuestionarte todo lo que has pensado sobre ste tema. Muchas veces estamos de
una forma condicionados por nuestros pensamientos, y los mismos no nos dejan
avanzar, como por ejemplo creer que haber sido un buen estudiante es garanta
para lograr seguridad financiera
2. Sigue las leyes espirituales de la riqueza: Estas son:
o Dar: Muchas veces nos encerramos tanto en nuestros propios problemas
que nos olvidamos de dar a los dems. Y ten en cuenta que lo ms
importante que puedes dar a los dems es tu tiempo, as que no hay
excusa de que tu situacin financiera no te lo permite
o Recibir. Muchas veces nos cuesta recibir, agradecer, valorar y apreciar lo
que se nos da, pero tambin muchas veces no estamos seguros de
merecer lo que recibimos, y eso es algo que hay que aprender a hacer
3. Una meta te hace rico, ms de una te deja en la quiebra: Es importante
plantearte tu misin personal, y vivir de acuerdo a ella. A partir de tu misin,
puedes establecerte objetivos de ms corto plazo, para irlos alcanzando poco a
poco y que te vayan acercando a tu misin personal. En ste punto menciona que
tu misin debe contener 3 elementos que son muy importantes:
o Valores: Cmo quiero que me recuerden
o Pasin: Qu me apasiona y en qu soy bueno
o Accin: Actividades diarias que puedo realizar
4. Para ser rico maana, debes vivir como rico hoy: Este es un punto que tiene su
lgica, y no es el primer autor que leo que propone la misma idea. Dice que
 puedes practicar a ser rico, por ejemplo, ir a un buen restaurante y pedir el plato
ms caro, ir al distribuidor de automviles y realizar una prueba de manejo del
carro de tus sueos, son algunos ejemplos de formas de practicar a ser rico.
Obviamente debers hacerlo sin comprometer tu situacin financiera
5. Los idiotas ricos no se hacen ricos solos: Existen OP (otras personas), que
pueden ser:
o Txicos: Personas que pueden tener buenas intenciones, pero no te
aportan. Muchas veces te quieren poner sobre aviso, de algunas cosas,
porque ellos ya lo intentaron antes y fracasaron, o porque se encuentra en
su zona de confort, o porque son los famosos ladrones de sueos
o Facilitadores: Pueden aportar su experiencia, ideas, tiempo o dinero, y son
personas de las que te conviene rodearte
o Equipo de mis sueos: Es el equipo ideal por el cual te rodearas, si
tuvieras que hacerlo. Puede incluir tu asesor financiero y fiscal, tu abogado,
tu coach, tu asesor inmobiliario, etc
6. Todo es cuestin de tus activos: Los activos pueden ser bienes
races, acciones y negocios
7. Acta: Cada da debes realizar pequeas acciones, que te acerquen a tus
metas. Puede ser una pequea accin que te tome 20 minutos realizar, pero en
algo has avanzado hacia los objetivos que te has planteado

Transcribo a continuacin la parte que me ms me gust, y considero que representa la

idea central del mismo:

Al comienzo de ste libro hubo un tipo que pas a toda velocidad en un Cadillac o en un
Porsche nuevecito mostrando su Rolex. Lo reconociste como el idiota que reprob en la
escuela, mientras que tu estudiaste mucho y sacaste puros dieces. Recuerdas que
mientras estabas sentado en tu auto de ocho aos de antigedad y veas la hora en una
baratija de reloj preguntaste: Si soy tan listo, Por qu ese idiota es rico y yo no?.

Quieres saber la respuesta? Porque ese tipo no se preocupaba por sacar puros dieces.
Despus de reprobar consigui trabajo de mesero. Sonri mucho. Consigui excelentes
propinas. El da que te graduaste de la secundaria l compr su primer duplex. El da en
que recibiste tu pluma corporativa por diez aos de trabajo l ya estaba retirado. Qu lo
hizo un idiota rico? La accin.

Creo que sto resume el tema central del libro, el cual, desde mi punto de vista, es muy
entretenido, y te puede dejar algunas ideas que te servirn para motivarte a buscar el
camino hacia la libertad financiera.

Espero que te decidas a leerlo, y que lo disfrutes como lo he hecho yo.

CMO PUEDO AUMENTAR MIS INGRESOS?

Esta es una pregunta que yo me hago da tras da. En diversos artculos he tratado el tema
del ahorro, de la necesidad de buscar opciones ms rentables para invertir el dinero, de la
diferencia entre ingresos ganados e ingresos pasivos, y de la necesidad de aumentar los
ingresos.

Muchas personas me dicen: Ya aprend a administrar mis finanzas, vivo de acuerdo a

un presupuesto, tengo un poco de ahorros, y ahora, En qu puedo invertir mi dinero?, o
Qu puedo hacer para que mi dinero se multiplique?. Desafortunadamente la respuesta
a sta pregunta no es tan sencilla, pero el objetivo de ste artculo es tratar de aclarar
unos puntos bsicos.

En primer lugar, tengo que decirte que no hay respuestas mgicas, tus circunstancias
hacen que la respuesta a stas preguntas las tengas que encontrar t mismo, pues
depende de tu edad, la educacin y preparacin que tengas, el lugar donde vives, la gente
que conoces, las capacidades que tienes, o las que seas capaz de desarrollar.

Podemos definir que el objetivo de una inversin es obtener un retorno. Si estoy

dispuesto a invertir $1,000, que podran servirme para darme un lujo, irme de viaje,
comprarme la nueva consola de video juegos, o cualquier otro vicio financiero, es porque
prefiero sacrificar la satisfaccin que me producir hoy ese consumo, por la
satisfaccin que me producir maana el consumo que espero realizar con el
retorno de dicha inversin. Por ejemplo, si esos $1,000 los invierto y los convierto en
$5,000, ahora me puedo ir de viaje por ms tiempo, o aparte del viaje puedo comprarme la
consola de videojuegos y el Blackberry.
Sin embargo, eso de invertir $1,000 hoy y que se conviertan en $5,000 se dice ms fcil de
lo que se hace. Aparte de eso, no se si t te has dado cuenta, pero la mayora de personas
no tiene ningn reparo en comprar una T.V. plasma de 42, que cuesta $1,200 aunque
tenga que pagarla en cmodas mensualidades, pero si t le dices que invierta esos
$1,200 (en un multinivel, por ejemplo), es la persona ms desconfiada, hace mil quinientas
preguntas, busca todas las excusas para convencerse que no es una buena idea y te
manda de regreso por donde viniste. Y al final, sale corriendo a comprar la plasma.

Vamos a analizar las formas en que una inversin puede producir ingresos:

Renta: flujo de efectivo que ingresa peridicamente fruto de la inversin

Plusvala: ganancia que se produce al vender la inversin
Algunas inversiones son netamente de renta, otras son de plusvala, y otras que combinan
ambas formas de recibir ingresos. Generalmente se dice que una inversin implica que
los ingresos producidos no son fruto de tu esfuerzo (o por lo menos no de TODO tu
esfuerzo), sino ms bien, son fruto de tu dinero, y del esfuerzo de alguien ms. As que
cualquier inversin en principio lleva implcito el concepto de apalancamiento, que
analizaremos en otro artculo.

Para no dar lugar a confusiones, voy a aclarar el punto anterior. Por ejemplo, si pones un
negocio, y t te dedicas a administrarlo, el fruto de dicho negocio es fruto de tu esfuerzo, y
por lo tanto es un ingreso ganado, no ingreso pasivo. Por ms rentable que sea el
negocio, si dejas de trabajar, el negocio deja de producir. no es que sea malo,
puede ser que seas un gran mdico, inviertes en una super clnica y en contratar al mejor
personal, y cobras una enorme suma de dinero por tus servicios, que hacen que el negocio
sea sumamente rentable. Pero al final, si no ests t, el negocio deja de serlo.

Existe una regla de cualquier inversin:

Cualquier inversin lleva implcito un riesgo, y a mayor expectativa de rentabilidad,
mayor es el riesgo

Es importante tomar muy en cuenta sta premisa, porque muchas personas hacen
inversiones que a primera vista son muy rentables, y luego pierden parte de su
capital (si no es que todo). Y sto es por pura lgica, por ejemplo, si tengo la opcin de
invertir mi dinero en algo que tiene grandes posibilidades de tener xito, mucho xito, pero
tambin tiene grandes oportunidades de fracasar, yo analizar ambos escenarios, y al final
puede ser que las expectativas de retorno me animen a tomar ese riesgo.

Generalmente cuando alguien fracasa en una inversin de alto riesgo, muchas personas
opinan que eso le pas por ambicioso, pero cuando alguien gana dinero en una inversin
similar, esas mismas personas lo alaban por visionario. En fin, esa doble moral que
algunas personas manejan. Lo importante es que si te decides a realizar una inversin sea
porque has analizado los diferentes escenarios y has asumido el riesgo asociado a dicha
inversin. De sta forma, si la inversin resulta un fracaso, la prdida que sufrirs ser una
prdida controlada, y probablemente ya tendrs tus medidas de contingencia o un Plan B
para reducir la prdida.

Un punto que debes tomar en cuenta es que el riesgo es una percepcin personal. Si
tienes un capital de $100 mil para invertir, y detectas una oportunidad de invertir $2 mil,
con la posibilidad de duplicarlo en 1 mes, aunque tengas una probabilidad de xito de tan
slo el 25%, puede ser que te arriesgues a realizar dicha inversin. Sin embargo, si en
lugar de eso tuvieras que invertir los $100 mil, con la misma probabilidad de xito, y la
misma tasa esperada de retorno (100%) lo ms probable es que desecharas la opcin.
El Poder de la Auto-Disciplina produce Cashflow
Quisiera compartir hoy la traduccin (libre) de un reciente post de Robert Kiyosaki en su
blog. Si quieres leer el texto original, en idioma ingls, lo puedes leer aqu.

El Poder de la Auto-Disciplina produce Flujo de Efectivo (Cash flow).

Tengo dos historias que contarte hoy. Esta es la primera historia:

Esta es la segunda historia:

Dicen que una imagen vale mil palabras.

Estudia los diagramas de arriba y mira si puedes ver alguna diferencia entre las dos
historias. Si tu eres inteligente financieramente hablando, podrs ver importantes
diferencias en los diagramas.
El Poder de Cash Flow

El primer diagrama describe las acciones de aquellos que se pagan a ellos primero. Cada
mes ellos colocan dinero en su columna de activos (asset column) antes de pagar sus
gastos mensuales.

El segundo diagrama describe las acciones de aquellos que pagan a cualquiera antes que
pagarse a ellos mismos. Cada mes ellos colocan dinero en su columna de gastos
(expenses column) y entonces invierten con cualquier cosa que haya quedado -lo cual
usualmente es nada.

Si tu entiendes el poder del Cashflow, tu entenders lo que est malo con el segundo
diagrama. Es la razn por la cual el 90% de la gente trabaja duro toda su vida y necesitan
del apoyo del gobierno como el Seguro Social, cuando ellos no son capaces de trabajar
ms. La razn es que se pagan a ellos mismos de ltimo.

La auto-disciplina de los Ricos

Con el fin de ser rico, tu debes tener auto-disciplina para pagarte a ti mismo primero. Con
sto, yo simplemente quiero decir que utilices tus ingresos para invertir en activos que
generen flujo de efectivo, antes de pagar tus cuentas o comprar cualquier cosa divertida.
Esto a cambio crear ms ingresos que t podrs utilizar para invertir en ms activos que
generan ms flujo de efectivo. Haz sto y tendrs ms dinero, tanto que ya no sabrs que
hacer con l.

Pagarte a ti mismo primero no es fcil. De hecho, puede dar miedo, especialmente cuando
las cuentas se estn acumulando. Pero debes desarrollar la auto-disciplina de hacerlo.
Simplemente, aquellos con una baja auto-estima y una baja tolerancia por la presin
financiera nunca podrn ser ricos. El mundo te empujar hacia eso, no porque las
personas sean acosadoras (aunque algunas de ellas si lo son), sino porque es natural para
ellos con poco control interno y disciplina ser empujados hacia eso. La gente que carece
de auto-disciplina son a menudo vctimas de aquellos que tienen auto-disciplina.

Las tres habilidades de auto-disciplina ms importantes

En las clases de emprendimiento que doy, constantemente le recuerdo a la gente que no

se enfoque en un producto, servicio o juguetes electrnicos. En lugar de eso, les digo que
se enfoquen en desarrollar habilidades de administracin, y las tres habilidades ms
importantes que les digo a ellos que se enfoquen son:

1. Flujo de efectivo (cashflow)

2. Gente
3. Tiempo personal

Ya sea que tengas tu propio negocio o no, stas son las tres habilidades de auto-disciplina
ms importantes que tu debes desarrollar en la vida. Requiere auto-disciplina incrementar
tu flujo de efectivo pagndote a ti de primero, y tener que tratar con gente que quiere tomar
tu dinero antes de que tu te pagues a ti mismo, y negociar tratos, y gastar tu tiempo
personal sabiamente incrementando tu educacin financiera y encontrando grandes
negocios y oportunidades. Si tu puedes desarrollar stas tres habilidades de auto-
disciplina, tu puedes ser rico.

Utiliza la presin para crecer tu auto-disciplina

Ahora puedo escucharlos a algunos de ustedes objetando porque creen en pagar sus
cuentas primero. Yo no estoy diciendo que no pagues tus cuentas. Todo lo que estoy
diciendo es que te pagues a ti de primero. Kim y yo hemos estado haciendo sto por aos
y cosechando los beneficios. Hubo tiempos cuando estbamos cortos y no tenamos el
dinero que necesitbamos para pagar nuestras cuentas? Si. Cuando ocasionalmente
estbamos cortos, seguamos pagndonos a nosotros mismos primero. El gobierno y los
acreedores llamaban y aullaban. Yo los dejaba hacerlo. Me gusta cuando ellos la tienen
difcil. Por qu? Porque ellos me hacen un favor. Ellos me inspiran para salir y crear ms
dinero. Ellos ayudaron a que creciera mi auto-disciplina a travs de la presin. As que, yo
me pago a m mismo primero, invierto mi dinero, y dejo que los acreedores griten.
Generalmente yo les pago inmediatamente y tengo un excelente rcord crediticio.
Simplemente nosotros no cedo ante la presin de liquidar o gastar mis ahorros para pagar
deudas de consumo. Eso no es una cosa inteligente de hacer desde el punto de vista
financiero. En lugar de eso, nosotros hacemos crecer nuestro flujo de efectivo.

Para pagarte a ti primero exitosamente, mantn en mente lo siguiente:

No te metas en posiciones de deudas grandes que t personalmente tienes para pagar.

Mantn tus gastos bajos. Construye tus activos primero. Entonces compra la casa grande
y el auto bonito. Estar atrapado en la "Carrera de la Rata" no es inteligente. Cuando ests
corto de dinero, deja que la presin construya y no te hundas en tus ahorros o inversiones.
Utiliza la presin para inspirar tu genio financiero para salir con nuevas maneras de hacer
ms dinero y despus paga tus cuentas. Habrs incrementado tu inteligencia financiera y
tu habilidad para hacer ms dinero.

Conclusin
Me encant el artculo. As que por eso te lo compart. Al final, si quieres estar mejor
econmicamente hablando, debes tener un flujo de efectivo positivo, tanto en tus cuentas
personales como en tus negocios e inversiones.
Con respecto a ste tema, te presento el cuadrante del flujo del dinero, de
Robert Kiyosaki, y cmo es necesario que te ubiques en dicho cuadrante para
poder determinar las estrategias a utilizar para mejorar tus ingresos.

Creo conveniente recordar que puedes obtener ingresos de dos o ms de las

siguientes fuentes, eso depende de tu caso particular.

Empleado: El ingreso lo representa el sueldo, salario, honorarios, comisiones o

prestaciones que recibes por el trabajo que desempeas en la empresa de
alguien ms. De tu trabajo depende que ingrese el dinero, y generalmente las
opciones para incrementar tus ingresos en ste cuadrante tienen que ver con
trabajar ms. Algunos ejemplos concretos:

Trabajar horas extras

Pedir un aumento
Buscar un ascenso o promocin
Buscar un segundo empleo, en horario alterno o fin de semana
Cambiar de trabajo

Como te deca anteriormente, sto representar para ti ms carga laboral,

generalmente ms responsabilidades, ms esfuerzo, y por lo tanto, menos
tiempo para otras actividades, como pueden ser tu familia, tu vida social, tus
pasatiempos, otros negocios e inversiones, etc.

Auto Empleado: El ingreso lo representa los honorarios, tarifas o consultas

que cobras por el trabajo que desempeas por tu cuenta, generalmente si eres
mdico, psiclogo, nutricionista, asesor, consultor, coach, etc. Tu ingreso sigue
dependiendo de tu trabajo. Aunque es un poco diferente al anterior, las
opciones para incrementar tus ingresos siguen teniendo que ver con trabajar
ms. Algunos ejemplos concretos:

Incrementar tus horas de trabajo

Conseguir ms clientes
Subir los precios por los servicios que prestas
Ampliar tu gama de productos y/o servicios

De nuevo, ms carga laboral, ms responsabilidades, ms esfuerzo, menos

tiempo.

Dueo de Empresa o Negocio: El ingreso est representado por las ventas

de los productos y servicios que ofrece su empresa (o empresas), en la cual
emplea el tiempo de alguien ms para producir, distribuir y vender. Las
opciones de incrementar el ingreso tiene que ver con ms trabajo... de otras
personas. Es de hacer notar que la empresa debe estar bien gestionada para
que sto sea cierto, porque si no, puede ser que resultes ganando menos, o
trabajando ms. Algunos ejemplos:

Subir los precios por los productos y servicios

Reducir los costos fijos de la empresa
Lograr economas de escala incrementando las ventas o reduciendo
costos
Incrementar el apalancamiento financiero de la empresa
Conseguir ms clientes
Vender ms a los clientes existentes
Ampliar la gama de productos y/o servicios

Como puedes ver, puedes incrementar tus ingresos, sin que sto implique para
t ms trabajo. Se resume en hacer inversiones de capital para poder
incrementar las ventas, o reducir los costos. Ojo con el tema inversiones, que
lleva implcito el tema de riesgo. No slo por hacer la inversin tienes
asegurado el xito, y eso lo tiene claro cualquier emprendedor. Puede ser que
de entrada tengas que aplicar algo de trabajo extra en estudiar las inversiones
y ponerlas en accin, pero una vez encaminadas, sern otros quienes hagan el
trabajo por t.

Inversionista: El ingreso en ste cuadrante est representado por los

rendimientos sobre el capital que obtienes a partir de otras inversiones, como
pueden ser inversiones burstiles o inversiones en papeles (acciones, bonos,
futuros, divisas), o ingresos por renta o venta de bienes races. Para
incrementar tus ingresos, generalmente tienes que hacer un pequeo trabajo
de investigacin y anlisis, ejecutar la estrategia y esperar a que surta el efecto
deseado. Algunos ejemplos pueden ser:

Vender una propiedad que ha ganado plusvala

Adquirir un bien inmueble que te produzca ingresos
Estudiar nuevas empresas para invertir en acciones

Como puedes ver, puedes incrementar tus ingresos con un poco de trabajo
adicional de estudio y preparacin, sin olvidar el factor riesgo. En general, se
trata de analizar tu portafolio de inversiones, y buscar nuevas herramientas
que te puedan generar una mayor rentabilidad.

Resumen: Como puedes ver, dependiendo en qu cuadrante te ubiques, es la

estrategia que debers utilizar. Adems, tienes que tomar en cuenta que
puedes migrar de un cuadrante a otro. Por ejemplo, si eres empleado, puedes
decidir comenzar a trabajar por tu cuenta en horas no laborales, o comenzar un
negocio, o hacer inversiones burstiles con los ahorros que tienes en el banco.
Si eres autoempleado, podras buscar un empleo de medio tiempo, o
transformar tu emprendimiento en una empresa que no dependa de tu trabajo,
o comprar un local comercial para alquilarlo. Las opciones son mltiples, debes
en primer lugar abrir tu imaginacin, centrarte en las oportunidades ms que
en los obstculos, ponerte manos a la obra, y sobre todo, prepararte para
obtener las herramientas que te permitan realizar el cambio que decidas.
Recuerda que si quieres recibir las actualizaciones de Instructor Financiero, debes
ingresar tu direccin de correo electrnico en la casilla ubicada en la columna derecha de
sta pgina.

MODELOS DE INVERSIN

1. Invertir significa sacrificar consumo actual por consumo futuro

2. Una inversin puede producir ingresos por renta, plusvala o ambas
3. Cualquier inversin lleva implcito un riesgo
4. El riesgo es algo subjetivo, cada quien lo percibe de diferente forma segn sus
circunstancias

Debes tomar en cuenta que en el anlisis de cualquier inversin debes considerar tus
principios y tus valores. Por ejemplo, si alguien me propone un buen negocio, que
consiste en abrir un prostbulo, o vender drogas, seguramente declinar la oferta, por muy
rentable que sea el negocio, pues ambas cosas van en contra de mis principios y valores.
Eso sin tomar en cuenta que son ilegales (todava, en muchos lugares).
Debes tomar en cuenta que en una inversin se gana en la entrada, y no en la salida.
Un ejemplo de esto es comprar un producto a $10 para venderlo a $20. Ganas cuando
efectivamente lo vendes a $20, y no antes. Si no sabes cmo vas a salir de una
inversin antes de haber entrado, no es una inversin, sino una apuesta. Por
ejemplo, si compras un producto barato, digamos a $10, y quieres venderlo a $20, tu salida
es clara. Sin embargo hay ocasiones en que la salida no es tan fcil determinarla, por
ejemplo si te asocias con otra persona para poner un negocio. En teora, tienes que hacer
tu plan de antemano, y saber que en determinado momento venders tu parte a tu socio, o
a otra persona, o le comprars su parte, o heredars tu parte a tus hijos. Eso es lo que
tienes que determinar antes de hacer la inversin.

Existen varios modelos de inversin:

Diferencial de precio: Consiste en comprar barato y vender caro. Puede ser, por
ejemplo, comprar el vehculo de tu vecino a $10 mil, para venderlo en $12 mil

Capital Semilla: Financiar el emprendimiento de alguien ms. Si tienes capital, es

probable que alguien te busque para que te asocies con l en su nueva aventura de
negocios. Puedes asociarte en un 50% con l, y luego, cuando tenga xito, vendes tu
participacin a l mismo, o a un tercero. La compra de acciones o de una empresa ya
formada son otros ejemplos de capital semilla

Captura de Valor: Conseguir una buena oportunidad de entrada en el momento

oportuno. Por ejemplo, comprar una casa que estn rematando porque los dueos se
divorciaron, y no se ponen de acuerdo en cmo dividirse la casa. Otro ejemplo puede ser
comprar un terreno en una zona que esperas que se va a desarrollar en los prximos aos

Creacin de Valor: Producir o distribuir un producto o prestar un servicio que

alguien necesita y que no logra satisfacer en el mercado. Por ejemplo, importar una
nueva mquina que no est en tu pas, para alquilarla, o distribuirla. Tambin puede ser
fabricar cualquier cosa, o sembrar y cosechar un producto agrcola

En otros artculos te he hablado de la mentalidad adecuada, y en el tema de las

inversiones es tambin muy importante. Asumamos que realizas una inversin, y tienes
claro tu plan de cmo entrar, cmo salir, y cmo esperas que vas a producir ingresos. Se
requiere una mentalidad adecuada para controlar dos emociones que afectan a
cualquier persona que realiza una inversin: MIEDO y AVARICIA. Es normal que las
tengas cuando haces una inversin, pero tienes que aprender a controlarlas, y que tus
acciones no se vean mal influenciadas por stas dos emociones:
 El miedo puede ser a perder tu capital, o a no ganar. Incluso hay quienes que
temen tener xito, o ganar mucho. sta emocin te puede estancar, o evita que
puedas invertir, o retirarte de una inversin antes de tiempo

La avaricia puede hacerte querer ganar un poquito ms, y arriesgar ms de la

cuenta, o persistir en una inversin que no est dando frutos, por no querer
reconocer el fracaso. Incluso la avaricia puede hacer que pretendas hacerte
millonario en la primera inversin que hagas, cuando lo ms probable es que eso
no suceda.

Existen varios tipos o vehculos de inversin. Como podrs ver, cada uno de stos
vehculos de inversin puede generar ingresos por renta, plusvala o ambas. Todos tienen
sus riesgos, y en todas debes establecer tu plan antes de realizar la inversin. Adems,
todos se pueden ajustar a uno o varios de los modelos de inversin que mencion con
anterioridad:

Bienes races: casas, edificios, locales comerciales, terrenos, etc

Negocios: iniciar un negocio, producir o distribuir un producto, prestar un servicio,

etc. Recuerda que para que se considere una inversin debe requerir ms de tu
capital que de tu trabajo

Inversiones burstiles: inversiones en los mercados de acciones, mercados de

futuros o mercados de divisas

INVERSIONES EN NEGOCIOS

Siguiendo con la temtica de Qu hacer para que mi dinero rinda ms?, luego de haber
analizado el tema de las inversiones en bienes races, intentar en ste artculo hacer un
anlisis sobre el segundo vehculo de inversin que mencion en un artculo anterior: Los
Negocios.

En primer lugar, conviene aclarar que es diferente invertir en negocios, que volverse
comerciante. Volverse comerciante est bien, es una forma muy respetable de ganarse la
vida, pero estamos asumiendo en sta serie de artculos que quieres buscar en que
ocupar tu dinero, no tu tiempo, as que es conveniente que hagamos sta distincin.
As mismo, vamos a dejar fuera de ste anlisis la compra de acciones de empresas en la
bolsa de valores, pues sta la incluyo en el tercer vehculo de inversin: Las inversiones
burstiles.

Invertir en negocios implica poseer una parte o la totalidad de las acciones de una
compaa. No vamos a entrar mucho en detalle sobre el tema de acciones, pero vamos a
decir que una accin es una parte del capital social de una empresa, y representa la
propiedad sobre una parte de dicha empresa. Por ejemplo, si eres dueo de 1 accin
de una compaa que tiene 10 acciones, eres dueo del 10% de dicho compaa. Si eres
dueo de las 10 acciones, eres dueo del 100% de la compaa.

Ahora te preguntars qu puedes hacer t, que tienes miles de ocupaciones diarias, y

cuentas con un pequeo capital, para invertir en algn negocio. Existen varias opciones
que puedes evaluar:

Contratar a una persona para que administre un emprendimiento propio:

Aquella idea de negocio que tienes desde hace mucho tiempo, y no has logrado
poner en marcha por falta de tiempo, puedes contratar a otra persona para que lo
administre. Puedes adems cederle una parte de las acciones para asegurarte que
va a velar por el xito del negocio
Financiar el emprendimiento de otra persona: Existe una gran cantidad de
personas con grandes ideas de negocio, y que no cuentan con eso que t tienes
para echar a andar la mquina: CAPITAL. As que una opcin es concederle a sta
persona, que tiene algo de lo que a t te hace falta: TIEMPO, la opcin de
asociarse contigo, crear una sociedad, y que l mismo lo administre.
Obviamente, para l, se vuelver su forma de generar ingresos activos o
ganados, y para t una forma de generar ingresos pasivos
Comprar un negocio Llave en Mano: Si revisas los clasificados de los diarios
locales, es probable que encuentres ste tipo de ofertas, de personas que por
algn motivo estn en bsqueda de nuevos dueos de su emprendimiento. Puede
ser alguien que simplemente tiene alguna urgencia econmica, y est dispuesto a
vender el negocio (o una parte del mismo) con tal de disponer de una parte o la
totalidad de su capital. Idealmente podras comprar slo una parte de las
acciones, y que tu nuevo socio siga administrando su negocio
Comprar una franquicia: Todos conocemos el xito que han tenido las
franquicias a nivel mundial. Existen de todos los colores, sabores y olores, de
todos los precios y en todas las industrias que se te ocurra. Lo bueno de las
franquicias, es que tienen una trayectoria que hace posible la evaluacin del
xito que han tenido en otros mercados, antes de intentar replicarlo. Algunos
aspectos negativos es que te tienes que ajustar a las reglas del franquiciador, y
(generalmente) no tienes la opcin de ser muy creativo, ni de ajustarlo a tus
propias ideas. Tambin debers tomar en cuenta que ests cediendo una parte de
 tus ingresos a un socio para toda la vida, y que requiere una administracin muy
efectiva, que puede exigir de tu presencia, sobre todo al inicio. Es conveniente que
tengas cuenta que una gran cantidad de las empresas nuevas quiebran en los
primeros aos de existencia, as que una empresa que lleva algunos aos en otro
mercado puede brindarte mayor seguridad

Antes de realizar una inversin en negocios, debes tomar en cuenta algunos factores
clave:

Tener claro desde el inicio cul ser tu salida: Es decir, a mediano o largo
plazo, planeas comprarle a tu socio sus acciones, venderle las tuyas, heredarlas a
tus hijos, dedicarte t a administrar el negocio, etc. Esto puede ahorrarte muchos
dolores de cabeza y dilemas futuros
La contabilidad del negocio debe ser independiente de tu contabilidad
personal: Este problema se da mucho en comerciantes, que convierten la caja del
negocio en su caja chica personal, donde sacan dinero para pagar todas las
cuentas personales y de la casa. Si t o tu socio se dedican a administrarlo, deben
tener un ingreso fijo por hacerlo, y dejar la caja del negocio tranquila. Si todo va
bien, ya habr tiempo para repartir utilidades
Evaluar y analizar a la persona con quien te vas a asociar: Como en toda
inversin, invertir en negocios lleva implcito un riesgo, que es perder una parte o
todo tu capital, y no vaya a ser que dicho riesgo se potencie por un socio con poco
conocimiento del negocio o malas intenciones

Antes de iniciar el negocio es importantsimo que realices un plan de negocios o

estudio de factibilidad. El fin de ste artculo no es entrar mucho en detalle sobre ste
tema, pero como resumen, es importante que cualquier plan de negocios incluya:

Resumen ejecutivo
Planeacin de la empresa: visin, misin, objetivos
Descripcin del producto y/o servicio
Anlisis del mercado potencial
Anlisis de competidores y sustitutos
Organizacin de la empresa
Proyecciones financieras
Mercadeo y ventas
Anlisis de riesgos
Mtodo de control

En su libro Queremos que seas rico, Robert Kiyosaki y Donald Trump han dejado
algunas frases que para m son muy importantes y que debes tomar en cuenta antes de
iniciar con un negocio:
Donald Trump dice:
Si voy a invertir mi tiempo y mi dinero, debo hacerlo en algo
que me enorgullezca al final del da

Y tambin:
No siempre recomiendo a las personas iniciar su propio
negocio. Algunas personas simplemente no son
empresarios, y creo que es un mal consejo
decir a todos que pueden tener xito
cuando probablemente no sea as

Por su parte, Robert Kiyosaki habla sobre la importancia que tiene para tener xito en los
negocios el arte de vender:

Mis negocios son exitosos

porque s vender y porque entiendo
la importancia de lasventas y la mercadotecnia.
Si te dedicas a los negociosnecesitas aprender a vender

Como se que muchos de los seguidores y suscriptores de ste blog son participantes del
foro de inversores, (PFI) los dejo con una frase de Marcelo Peralozo, que me gusta
mucho:

Tenga presente que un prestamista, alquila dinero, y un inversor, crea riqueza

As que una excelente forma que tienes de crear riqueza, es iniciar un negocio que brinde
productos y servicios tiles a la sociedad, y recibir de sta forma un beneficio econmico
que haga que tu capital se multiplique. Adems, estars ofreciendo el mejor beneficio
social que puedes a otros miembros de la sociedad: UN EMPLEO DIGNO.

As que emprende, y que tengas el mayor de los xitos!

INVERSION EN BIENES RAICES

Desde hace varias semanas nos hemos dedicado al tema de la bsqueda de nuevas
fuentes de ingreso, a determinar diferentes formas de invertir tu capital para lograr que
trabaje para ti, y analizar las diferentes maneras de medir la rentabilidad de cualquier
inversin.

Anteriormente te haba contado que existen varios vehculos o herramientas de inversin,

y en sta ocasin vamos a enfocarnos en los bienes races. En primer lugar, se les llama
bienes races porque estn intimamente ligados al suelo. De una forma prctica,
puedes decir que es un bien que no se puede trasladar o separar del suelo sin ocasionarle
daos, por estar anclado al mismo. A los bienes races se les llama tambin bienes
inmuebles.

Como ejemplos de bienes inmuebles podemos mencionar los ms comunes:

Terrenos
Viviendas
Parqueos
Locales comerciales
Edificios
Hoteles
Infraestructura

Recordando algunos conceptos, cualquier inversin puede generarte ingresos por renta
y/o plusvala, y una propiedad no es la escepcin. Recibes ingresos por renta si alquilas
la propiedad, recibiendo un ingreso o renta mensual o anual. Recibes ingreso por
plusvala si la compras a un precio, y la vendes un tiempo despus a un valor
superior al que la adquiriste. Es importante que tomes en cuenta que la crisis
inmobiliaria en Estados Unidos nos ha recordado que los precios de las propiedades
tambin se pueden reducir. Como sea, la plusvala es un ingreso que percibes el da que
te deshaces de la inversin, y no antes.

Algunas ventajas de invertir en bienes races son:

Ingreso mensual por renta: Si la alquilas recibes un ingreso pasivo, que no tienes
que trabajar (mucho) para obtener. O mejor dicho, puede ser que requiera bastante
trabajo al principio, pero luego te dedicars a cobrar la renta mensual por el resto
del tiempo que tengas la propiedad
Apalancamiento: Porque utilizas los recursos de alguien ms para producir
utilidades para t. Lo veremos con un ejemplo ms adelante
Pueden ser depreciados
Pueden aumentar su valor con un poco de creatividad, por ejemplo con alguna
remodelacin, ampliacin, cambio de uso, etc.
Especializacin: Te puedes especializar por ubicacin, tipo de bien, tamao, nivel
socioeconmico, sector de la industria, etc
Plusvala: Generalmente, aumentan su valor con el paso del tiempo

A continuacin, te propongo algunas reglas para invertir en bienes races:

Escoger una buena zona

Comprar al precio adecuado
Conseguir buenas condiciones de financiamiento
 o
o Tasa de inters
o Perodo de tiempo
Debes tener mucho cuidado al invertir pensando en ganar plusvala. Requiere un
gran nivel de especializacin, conocimiento y sexto sentido, para detectar las
buenas oportunidades
Administrarlo correctamente
o Mantenimiento: es esencial para mantener el valor de la propiedad
o Cobros: un cliente moroso impactar seriamente en tu rendimiento
o Estatus Jurdico y Legal: es importantsimo tener todo en orden desde el
punto de vista legal, para tener la certeza sobre la propiedad del bien

Cuando compras un bien inmueble como inversin tienes los siguientes COSTOS:

Pago Inicial
Gastos de Trmites
Amortizacin de la deuda
Costo Financiero: Intereses
Mantenimiento
Seguros
Impuestos

Para poder medir la rentabilidad de tu inversin, es necesario que tomes en cuenta todos
stos costos.

Te voy a proponer un ejemplo de una inversin en bienes races:

"Compras un local comercial que cuesta $100 mil, dando un pago inicial de $10 mil y
financiando el resto. Te quedan cuotas de $750 mensuales (20 aos plazo, tasa 8%
anual). Tienes una serie de costos adicionales por impuestos, seguro y mantenimiento. El
local comercial lo puedes rentar en $1,200 mensuales".

En resumen, cada mes te queda en el bolsillo $225, lo que al cabo de un ao se convierten

en $2,700. Para calcular el ROI de sta inversin, dividimos 2,700 entre 10,000, y nos da
un 27%. Si te acuerdas de la regla del 72, resulta que duplicars tu dinero cada 2.7
aos. Es decir, dentro de 2.7 aos, tendrs otros $10 mil para hacer otra inversin similar,
y si mantienes ese rendimiento, dentro de otros 2.7 aos logrars comprar otras 4
propiedades, y luego de otros 2.7 aos, otras 8, y as sucesivamente. Imagina lo que
suceder al cabo de 20 aos.

ste ejemplo se presta para que aprecies el concepto de apalancamiento. Es una

inversin en la cual debes aportar unicamente $10 mil al inicio, y eso te genera $2,700 al
ao. Vindolo en forma prctica, es como depositar $10 mil en el banco, y que te genere
un 27% de retorno al ao. Nada despreciable para una inversin. No debers invertir
practicamente nada ms (a no ser que no la alquiles, pues en ese caso debers correr con
los pagos mensuales). El apalancamiento consiste en que utilizas el dinero del banco,
para poder financiarte los $90 mil, y de esa forma puedesadquirir la propiedad con
un pago inicial reducido, y adems, el pago de los costos de propiedad los absorbe
el inquilino.

Obviamente este es un caso ideal, y no consigues una oportunidad de stas en cualquier

esquina. Segn muchos asesores financieros dedicados al tema de inversiones
inmobiliarias, debers analizar cientos de opciones antes de encontrar una opcin como
sta.

Hace algn tiempo escrib un artculo sobre el endeudamiento, y en l comentaba

que existen deudas buenas y deudas malas. Existen personas que categoricamente
dicen que todas las deudas son malas, y ste es un caso ideal para romper esos
paradigmas. Te endeudas para conseguir una inversin que te genera ingresos pasivos, y
los intereses (y con suerte el principal) de la deuda lo paga alguien ms. Obviamente
existen algunos riesgos en ste tipo de inversiones:

Que compres la propiedad y no logres alquilarla

Que pierda de valor con el paso del tiempo por causas ajenas
Que compres en una buena ubicacin, y que sucedan algunos cambios en el
entorno que afecten su plusvala
Que te cambien las condiciones de financiamiento, lo cual afectar tu flujo mensual
Que la vivienda sufra daos por causas naturales (ste riesgo lo puedes mitigar
con un buen seguro)
Que tengas un inquilino moroso

En fin, los riesgos son algo inherente a cualquier invesin, y en cualquier caso
debers aprender a controlarlos. El tema de las inversiones inmobiliarias da para
escribir muchos libros, y se puede enfocar desde varios puntos de vista. El objetivo de ste
artculo es que conozcas lo bsico sobre el tema, y espero en prximos artculos poder
ampliar sobre stos conceptos.
LAS INVERSIONES BURSATILS: El Tercer Vehculo de Inversin
Hemos ya analizado dos vehculos de inversin: Bienes Races y Negocios. No debes
olvidar que stos vehculos de inversin son activos financieros, que tienen un valor en s
mismos, el cual puede incrementarse en el tiempo, aparte que pueden originar algn tipo
de ingreso peridico por la posesin del mismo.

Las inversiones burstiles son comnmente llamadas inversiones en papeles.

Consiste en adquirir papeles en mercados financieros, que cumplen con las
cualidades de un activo, pues tienen un valor en s mismos, pueden generarte ingresos
peridicamente y adems pueden generarte ingreso adicional al venderlo.

Los principales instrumentos financieros burstiles son:

Bonos
Acciones
Materias Primas (Commodities)
Divisas

Debes tomar en cuenta que cada uno opera de diferente forma, aunque en algunas
ocasiones es muy similar, cada uno est expuesto a diferentes riesgos, y cada uno puede
ofrecer diferentes expectativas de rendimientos. A continuacin analizo de forma general
cada uno de stos instrumentos:

Bonos
Los bonos son instrumentos de deuda que emiten los gobiernos o las empresas. El
objetivo para stas instituciones al emitir bonos es obtener liquidez, y para ello se
comprometen a pagar a los inversionistas la totalidad del capital invertido ms
intereses, a una tasa y tiempo estipulado desde el inicio. En algunos casos pagan un
cupn, mensual o anual, que representan los intereses ganados en dicho perodo, por lo
que al final del perodo acordado lo nico que la institucin paga es el capital invertido.
Generalmente son inversiones a mediano y largo plazo.

Existen empresas calificadoras de riesgo, por ejemplo Moody's, Standard & Poors y Duff &
Phelps. Estas se encargan de calificar el riesgo que representa invertir en bonos un
gobierno o una empresa. Generalmente, el gobierno de Estados Unidos es considerado
como riesgo 0 de impago, y a partir de ah estn calificadas todas las dems instituciones
emisoras de bonos.
Esta es quiz la nica referencia que tengas, as que si algn da decides realizar
inversiones en bonos, te conviene revisar antes stas calificaciones. Es importante decir
que en tu pas puedes encontrar empresas de tamao mediano, que estn emitiendo
bonos para adquirir liquidez, y lo ms probable es que tengas poca o ningn tipo de
informacin sobre ellas. En ste caso te convendra analizar la situacin de mercado de
la empresa, a travs del sistema bancario, o incluso podras asesorarte por un asesor
financiero local, que sea independiente, y que te pueda dar informacin ms precisa.

Generalmente los rendimientos de stos bonos no son muy atractivos, y si lo son, es

porque el riesgo es muy alto. Por ejemplo, muchos inversionistas buscan adquirir bonos
del gobierno de Estados Unidos para diversificar su portafolio y reducir su riesgo, aunque a
la larga el rendimiento de dichos bonos no cubre ni siquiera la inflacin.

Acciones
En un artculo anterior mencion que una accin es una parte del capital social de una
empresa, y representa la propiedad sobre una parte de dicha empresa. Cuando inviertes
en bonos, al final del plazo acordado te devuelven tu capital, te pagan los intereses (o te
los pagan anualmente), y se acab la historia. Cuando inviertes en acciones, eres
dueo de una parte de la empresa (aunque la empresa tenga millones de acciones, y tu
seas dueo de una sla), y como tal recibes dividendos al final del perodo (si es que
existen utilidades, y la empresa decide repartirlas entre los dueos).

Las acciones, al igual que los dems instrumentos que son motivo de ste artculo, se
adquieren en mercados financieros, o mercados de valores. El referente en ste sentido es
sin duda la Bolsa de Valores de Nueva York, (NYSE: New York Stock Exchange), donde
se realizan transacciones anuales por ms de 21 billones de dlares al ao. En una bolsa
de valores coinciden, fsica o virtualmente, miles de personas con intenciones de comprar
o vender acciones. Los precios de las acciones son determinados por la ley de la
oferta y la demanda.
Se dice comnmente que unicamente el 10% de quienes invierten en acciones ganan
dinero, y la principal razn es la falta de preparacin sobre el tema. Para tener xito en la
bolsa de valores no basta con comprar acciones, esperar que incrementen su valor,
y venderlas. Muchos asesores recomiendan invertir a largo plazo, aduciendo que la la
NYSE ha generado en promedio del siglo XX aproximadamente el 14% de retorno. En el
siguiente artculo tratar con mayor detalle el tema de Inversiones en Acciones.

Existen otros instrumentos financieros, muchas veces relacionados con las acciones, que
son los fondos mutuos, o fondos comunes de inversin. No quiero entrar en detalle pues
proximamente publicar un artculo sobre ste tema, pero a manera de resumen, un
fondo mutuo es un instrumento que crea alguna entidad, como por ejemplo un
banco de inversin, y a travs del mismo recibe el capital de muchas personas y
realiza inversiones en nombre de todos.

En stos fondos mutuos, todos los inversionistas reciben proporcionalmente las

ganancias generadas por las inversiones (en las cuales no tiene ninguna injerencia)
y asumen tambin proporcionalmente las prdidas de las mismas. Generalmente son
por plazos definidos, y no puedes retirar tu dinero antes del mismo sin ser penalizado.

Muchos de los planes de jubilacin en Estados Unidos se basan en ste tipo de

inversiones, y sto explica por qu muchsimas personas en edad de retiro estn teniendo
que volver al mercado laboral, o estn preocupados porque vivirn ms tiempo que sus
ahorros.

Materias Primas (Commodities):

Las inversiones en materias primas o commodities han cobrado una gran relevancia en los
ltimos aos. Muchos inversionistas han sido atrados por grandes expectativas de
rendimientos, aunque segn mi apreciacin, sigue siendo un instrumento utilizado
principalmente por grandes inversionistas, como bancos, bancos de inversin y grandes
corporaciones.
En los mercados de futuros se transan contratos en los cuales las partes se
comprometen a comprar o vender en el futuro un determinado bien, como petrleo y
sus derivados, oro, caf, azcar, metales, etc. stos contratos establecen la
cantidad, precio y fecha de vencimiento de la operacin.

En resumen, ste sistema permite a las empresas protegerse de cambios bruscos en

los precios de sus materias primas. Por ejemplo, una empresa constructora, que sta
negociando la construccin de una hidroelctrica, es posible que quiera protegerse de
incrementos en el precio del acero, y adquiera un contrato para comprar en el futuro una
determinada cantidad de acero a un precio establecido hoy.

En ste proceso, es donde entran los inversionistas particulares, quienes estn

dispuestos a asumir el riesgo de la variabilidad de los precios motivados por la
expectativa de retorno sobre su inversin. Como ejemplo, compras un contrato a futuro
para adquirir 100 libras de caf, a $1.65 la libra, dentro de 60 das. Tu expectativa es que
el precio del caf suba, por encima de $1.65, y entonces tu contrato tambin subir de
precio, por lo que podrs negociarlo y obtener as una ganancia.

El mercado de materias primas es muy vulnerable antes eventos naturales,

econmicos y sociales. Por ejemplo, una helada en Brasil puede disparar los precios del
caf por la reduccin de la oferta, o el anuncio del incremento en la masa monetaria en
Estados Unidos puede elevar los precios del oro porque los inversionistas buscan
proteccin ante el riesgo de inflacin, o una huelga de transportistas en Europa puede
reducir los precios del petrleo, por la cada en la demanda de los derivados del mismo.

Divisas
Este instrumento ha sido muy promocionado en los ltimos aos, y creo que todos hemos
escuchado las voces que ofrecen retornos altos, con poca inversin. Esto es porque
permite el apalancamiento, cosa que puede resultar provechosa si aciertas, pero tambin
puede resultar muy daina si no lo haces.

El mercado de divisas, conocido como FOREX (Foreign Exchange, o Intercambio de

monedas extranjeras), es aqul en el cual se realizan los intercambios. Un inversionista
particular como t, puede negociar divisas por medio de alguna empresa dedicada a
ste tipo de operaciones, a travs de corredores o a travs de bancos. Existen
empresas que por un pago relativamente bajo, te permiten realizar directamente tus
inversiones de manera electrnica, reduciendo de esa forma los costos de intermediacin.
El problema con las divisas es que son los gobiernos de cada pas los que tienen el
monopolio de la emisin de moneda, as que tu inversin, en cualquier momento,
est sujeta a cualquier medida arbitraria que puedan tomar los gobernantes. Por
ejemplo, si compras Pesos Argentinos, y a las autoridades monetarias argentinas se le
ocurre ese da echar a andar la maquinita, e imprimen millones de nuevos billetes, tu
inversin puede verse seriamente afectada.

Los inversionistas particulares suelen realizar inversiones por perodos muy cortos, pues
una diferencia mnima en el precio puede hacer que ganes o que pierdas una buena parte
de tu capital. De hecho, los precios de las divisas se expresan en 4 decimales, lo que
te da la idea de que no hay variaciones pequeas. Los precios de las divisas se
expresan siempre en trminos de otra, por ejemplo, Q8.0222 / US$, o 1.3272 US$ / Euro.

Es un mercado dominado por las grandes corporaciones y los grandes bancos, quienes
tienen la capacidad de intercambiar miles de millones de dlares en cualquier momento.
Como sea, es uno de los mercados con mayor crecimiento en los ltimos aos.

Conclusiones
Como se ha hecho extenso ste artculo, voy a recapitular, en trminos generales para
todos stos instrumentos de inversin:

En general, son instrumentos muy lquidos, en los cuales comprar y vender en el

instante que decidas
Todas las transacciones puedes realizarlas va electrnica, desde tu casa o tu
oficina
Todas las transacciones puedes realizarlas a travs de intermediarios, que
obviamente se quedarn con una comisin, ya sea que ganes, o que pierdas
 Son mercados voltiles y sensibles a eventos econmicos, sociales y naturales
Pueden generar grandes ganancias, y tambin graves prdidas

Por ltimo, si te interesa invertir en alguno de stos instrumentos, mi recomendacin es

que te prepares, bscate un curso, cmprate un libro, o lee en Internet a expertos que lo
estn haciendo exitosamente. Tambin te recomiendo que hagas tus transacciones
directamente, y no busques intermediarios, pues ellos se llevaran una parte de tu
inversin, aunque al final tu inversin resulte con prdidas, y puede ser que el
intermediario tenga algn inters creado en venderte algn instrumento en especfico,
aunque no sea lo mejor para ti.

GANANCIAS DE CAPITAL Y FLUJO DE EFECTIVO

Mi amigo Fernando Salcedo, seguidor de Instructor Financiero, me coment que est

leyendo La Conspiracin de los Ricos, y quera aclarar algunos temas. Aparte de
contestarle por medio del correo, pens que su cuestionamiento era tan importante que
justifica escribir un artculo sobre el tema.

En primer lugar, agradezco a Fernando la confianza de escribirme y plantearme sus

dudas, pues el intercambio de ideas es enriquecedor para todos los seguidores de
Instructor Financiero. A continuacin cito textual su comentario:

Estoy leyendo "La conspiracion de los ricos" de kiyosaki menciona de GANANCIAS DE

CAPITAL y FLUJO DE EFECTIVO, segun lo que entendi, ganancias de capital es "comprar
barato y vender caro" se afecta por la volatilidad del mercado, el flujo de efectivo en
cambio no se afecta por los vaivenes del mercado. Quisiera que me des tu opinion segun
lo que tu has entendido, cual es la diferencia entre ambos, podrias brindarme ejemplos?

Definitivamente ste es un punto medular en la enseanza y en la forma de realizar

inversiones de Robert Kiyosaki. La ganancia de capital es justo lo que dice Fernando,
"comprar barato y vender caro". Esto lo puedes hacer con acciones, bienes races,
negocios y en general con cualquier activo. Lo nico malo de hacer sto es que nada ni
nadie te puede asegurar que lo vas a poder vender en el momento en que lo desees,
y al precio que desees. Es, como dice Kiyosaki, el equivalente a apostar en un casino.
Puede ser que ganes, pero corres el riesgo de perder.

Invertir por flujo de efectivo quiere decir que inviertes una cantidad de dinero para
obtener un ingreso peridico para un tiempo determinado. Tambin ests expuesto a
los vaivenes de mercado. En general, es como depositar en el banco una determinada
cantidad de dinero con la idea de cobrar mensualmente determinados intereses, aunque
obviamiente buscars retornos ms altos.
A continuacin te propongo algunos ejemplos:

Inversiones inmobiliarias o en bienes races

Ganancias de capital: Compras un terreno en un lugar recndito, con la esperanza

de que incremente su valor en el futuro. Esperas que el terreno gane
plusvala. Al cabo de 5 aos construyeron un centro comercial a 500 metros de
tu terreno, han puesto paradas de bus en los alrededores y el sector se ha poblado
increblemente. El precio de tu terreno se ha duplicado, as que el retorno de tu
inversin ha sido un 100% en 5 aos, es decir, 20% anual

Flujo de efectivo: Compras el terreno para arrendarlo, y as conseguir un ingreso

mensual. Al cabo de 5 aos, negociaste con unos inversionistas que queran
construir un centro comercial, y tu terreno les pareci perfecto, as que hiciste una
negociacin en la cual les arrendaste el terreno por 20 aos, a un precio estupendo

Inversiones burstiles

Ganancias de capital: Compras una accin de una empresa a un precio

determinado, y esperas a que maana suba de precio para venderla. Asumamos
que te cost $10, y al cabo de 1 mes, la vendes a $11. Tu ganancia es de $1, y el
retorno sobre la inversin es

1/10*100*12 = 120%

Flujo de efectivo: Compras acciones de una empresa para recibir dividendos sobre
las utilidades de la misma. Por ejemplo, compras 10 acciones de Google, a $600, y
 Google tiene un ao espectacular y tiene utilidades record, y deciden repartir
dividendos. Asumamos que pagan $10 por accin, recibes $100, lo que supone un
retorno sobre tu inversin del 17% anual (si tuviste las acciones todo el ao). Si
compras las acciones 2 meses antes de que repartan dividendos, el retorno sera
un 102%

Negocios

Ganancias de capital: Compras un negocio para venderlo a un mayor precio. Por

ejemplo, lees en los clasificados que estn vendiendo una tienda de materiales de
construccin, por motivos de que el dueo se muda a otra ciudad. Vende llave en
mano, es decir, con todo lo que est adentro. Te cuesta $100, le inviertes $20 en
mejoras, y lo vendes al cabo de un ao en $150. Tu ganancia de capital es $30, y
el retorno de la inversin es 25%

Flujo de efectivo: Compras el negocio de los materiales de construccin con el

objeto de volverlo ms rentable y recibir utilidades mensuales. Te cuesta $100, lo
administras de forma eficiente, y logras utilidades mensuales de $10. El retorno
sobre la inversin es 120%

Robert Kiyosaki recomienda invertir buscando ambas, aunque su principal enfoque

siempre es generar flujos de efectivo positivos. Al final, si el activo (o el vehculo de
inversin) sube o baja de valor se vuelve irrelevante, lo que importa es que te siga
generando ingresos peridicamente. Cualquier expectativa de obtener ganancias de
capital, es pura especulacin. De hecho el sostiene que la crisis inmobiliaria que
comenz en Estados Unidos hace unos aos, es la muestra de sto. Muchos
estadounidenses compraron casas con la esperanza de que siguieran subiendo de precio,
hasta que el mercado colaps, los precios se desplomaron, la gente comenz a querer
vender, y como no podan prefirieron que el banco ejecutara las garantas hipotecarias
antes que seguir pagando por una propiedad que vala menos de lo que deba al banco
por la misma. El resultado lo estamos viviendo hoy en da.

Como ltimo punto, quiero recordarte que cualquier inversin lleva inherente un riesgo,
y a mayor expectativa de ganancias, mayor es el riesgo. Cualquier inversin que
decidas realizar debers analizarla a fondo, tomando en cuenta todos los factores que
puedan afectarte, y prepararte para tomar las medidas preventivas y correctivas para
mitigar el impacto de una situacin adversa.