El

Cuaderno Negro del Trading

Por Diego Martinez Burzaco

Qu pasara si le digo que, en solo 5 minutos por da, podra transformar su cartera
de inversiones en una catarata de ganancias?

Y si le digo que podra conseguir su libertad econmica siguiendo unos pocos

pasos?

No volver a preocuparse por llegar a fin de mes

No tendr jefes otra vez

Solo la libertad de hacer lo que quiera, cuando quiera.

Lo que tiene que hacer es leer este reporte, e implementar cada una de las acciones
que le detallo.

Yo lo voy a ayudar en Mercado en 5 Minutos, pero usted tenga presente siempre

estas herramientas.

Ahora mismo va a aprender:

- Cul es el nmero ms importante que debe mirar antes de decidir si va a

comprar o vender una accin.

- El error ms tonto que est limitando sus ganancias.

- Por qu tirar su control remoto automticamente lo har un mejor trader.

Y mucho, mucho ms.

Estas cinco reglas de un trader sin escrpulos, le permitirn ver el mercado

burstil desde el punto de vista de un trader experimentado. Ver cmo recolecto la
informacin, en qu fuentes confo y cules son los trucos que uso que lo ayudarn a
lograr la independencia financiera.

No importa si ha estado con nosotros un da o un ao, estoy seguro que ver los
mercados de manera diferente una vez que haya terminado de leer cada una de las
leyes.

Avancemos con las reglas

REGLA NMERO 1: Cundo comprar en baja

(Analizamos esta teora malentendida)

Tal vez sea un inversor principiante, recin dando sus primeros pasos como
inversor. O tal vez sea un trader experimentado, con un curriculum de logros
importante. En cualquiera de los dos casos, ya le habrn dicho que debe comprar
barato y vender caro.

Todos los operadores lo dicen y los inversores ms maduros, usan esta frase como
religin. Hasta yo me canso de decir esta frase de vez en cuando. Por esto mismo, hoy
le voy a contar cmo usar esta frase, porque si no sabe lo que realmente significa, va
a perder mucha plata. Muchsima.

Lo ms probable que haya odo decir que tener un poquito de conocimiento es muy
peligroso. Bueno, debo decirle la pura verdad: comprar en baja puede ser muy
peligroso. Principalmente, porque es demasiado confuso ya que no se sabe cundo
termina la baja de la cotizacin. No conocemos el piso. Muchos han perdido dinero
por conocer poco al no saber cundo termina la baja.

Por esto mismo no quiero que se haga malasangre y le contar cmo realmente debe
comprar en la baja.

He preparado una lista de tres reglas especficas que deber perfeccionar para
interpretar correctamente esta teora tan malentendida y ejecutar una operacin
perfecta. Comprar en baja es un concepto que funciona an mejor en operaciones a
largo plazo.

Empecemos.

I. No agarre el cuchillo mientras est cayendo

Por favor, lea cuidadosamente: solo porque la cotizacin de una accin ha cado, no la
hace atractiva para comprar.

Si invertir fuese tan fcil como encontrar una accin que haya cado
estrepitosamente para despus comprarla y beneficiarse con su posterior alza, no
estara leyendo esta regla porque estara retirado en mi isla privada en algn lugar
del Caribe.


Por lo tanto, cuando vea el grfico de una accin que ha cado como ascensor
descompuesto, no la compre inmediatamente porque estar cometiendo un grave
error.

Mire el grfico y se dar cuenta de lo que digo. No siempre es tan fcil hacer dinero
comprando en la baja.

II. Encuentre una estrategia slida de largo plazo

OK, ya sabe la primera cosa que no debe hacer. Ahora, le voy a contar el segundo
paso: Encuentre una empresa que valga la pena comprar, que tenga una comprobada
trayectoria de resultados, manejada por una buena gerencia y sin mucha deuda
financiera. Tiene que recordar que est comprando en la baja para el largo plazo.
Esto quiere decir que probablemente, la accin tarde meses en arrojar retornos. Sea
paciente.

Su mejor apuesta en buscar una empresa en un sector que piense que tiene un
auspicioso futuro, donde las cotizaciones de las empresas que lo forman, pueden
tener mucho potencial. La otra alternativa es buscar una accin de una empresa que
est subvalorada en un sector que tambin est subvalorado.

No compre acciones en baja solo por especular con una pronta recuperacin en la
cotizacin de la accin. Este es el tipo de acciones que obligan a los traders entrar y
salir antes que pierdan gran parte de su inversin porque son empresas sensibles al
sentimiento general del mercado.


Desea estabilidad. Una tendencia slida. Por esto mismo, tmese 30 segundos para
buscar una accin que le guste y evale su grfico histrico. Hoy existen un sinfn de
sitios de Internet gratis donde podr ver estos grficos histricos.

Una vez que la encuentre, debe al menos mirar dos aos de cotizaciones y si la accin
se mueve de la esquina inferior izquierda hacia la esquina superior derecha,
empez con el pie derecho. Su primer paso es el correcto.

III. Espere hasta el rebote

Ya encontr una empresa que le gusta y est listo para comenzar a seguir su
cotizacin unos das. El prximo paso entonces es detectar cundo debe comprar
acciones de esta empresa. Recuerde que invertir en una empresa es el paso ms
importante de todo este proceso.

Ahora solo queda comprar la accin en el momento adecuado. Sin embargo, esto no
es tan sencillo como comer pan. No cualquier rebote en la cotizacin de la accin, es
un rebote verdadero. Hay que encontrar el momento adecuado y ahora le explico
cmo identificar este momento.

Primero tiene que estimar hasta dnde la cotizacin de la accin rebotar. Cmo
hago esto? Fcil. Dibuje una lnea que identifique el comportamiento promedio de la
cotizacin (ver grfico) y proyecte esta lnea hasta el da de hoy. Cuando la accin
toque esta lnea y comienza a subir, entonces es momento de comprar.


Si la accin no sube por encima de su lnea, no la compre y siga esperando. Observe

nuevamente el grfico. No espere una perfeccin absoluta para comprar. A veces, la
accin rebotar justamente tocando la lnea pero otras veces lo har antes de tocarla.

Pero espere un momento! Hay una cosa ms que debe saber. Tiene que esperar que
la accin termine la jornada burstil con una cotizacin superior a la que comenz el
da. De esta manera, sabr con seguridad que est comprando acciones en baja
justo en el momento de un rebote genuino.

Por ltimo, quiero decirle que comprar y vender acciones no es una ciencia exacta y
estas teoras funcionan mejor con unas acciones que con otras.

Ahora sabe bien cundo comprar una accin en baja. Nunca use su intuicin. Los
mejores traders nunca lo hacen. Si sigue bien estas reglas, lograr reducir la cantidad
de operaciones que le hagan perder dinero e incrementar sus posibilidades de salir
ganando con cada operacin.

REGLA NMERO 2: Tres personas en quienes no debe confiar

(La horrible verdad sobre el trading)

Si desea que alguien lo asesore con sus inversiones, existe un sinfn de gures que
dicen ser los mejores para ofrecerle un buen panorama burstil y que siempre le
harn ganar dinero. Gracias a Internet, puede encontrar sitios especializados,
frums, medios financieros, lleno de personas listas para arrojar su ayuda y operar
con su dinero.


Lamentablemente, obtener consejos de estos profesionales, no es nada

recomendado y siempre debe pensar dos veces antes de presionar el botn.

Entonces, tras haberle dicho esto, le presento la segunda regla: no confe en nadie.

Nadie tiene mejor inters en que le vaya bien que usted mismo. Por esto mismo, no
puede escuchar a nadie incluyendo a m! Si mi mujer no me escucha, por qu debo
recomendar que me preste atencin. Se lo digo en serio. Debe leer y escuchar todo
con mucho escepticismo.

Ahora le voy a presentar tres grupos que estn aprovechando de su buena voluntad e
intencin de operar. Debe evitarlos a toda costa.

Aqu estn presentados en ningn orden en particular:

1. Los medios financieros especializados

No hay nada mejor que un reportero financiero especializado para hacer dinero
seguro y rpido. Solo tiene que hacer lo opuesto a lo que le recomiendan.

No me malinterprete, existen excelentes expertos financieros trabajando para los

medios, pero los reporteros, cuyo principal trabajo es explicarle las razones por qu
el mercado subi o bajo durante una jornada en particular, no tienen idea cuales son
los motores que realmente mueven los mercados.

Piense lo siguiente. Cuando una noticia de ltimo momento que pueda afectar la
cotizacin de una accin en particular lleg a las redacciones, lo ms probable que ya
sea demasiado tarde para beneficiarse con el evento en particular. Adems, los
reporteros no saben analizar las tendencias burstiles como le expliqu en la regla
nmero 1.

Si no me cree, mire este conjunto de grficos correspondientes a la cotizacin del

petrleo expresado por los mayores medios de Wall Street.


Ve? No tienen idea. Si los ttulos traern lectores y ratings, lo publicarn.

2. Los analistas

Si, ley bien. Los analistas, aquellas personas que recomiendan comprar, mantener o
vender acciones, no lo van a ayudar a hacer una buena inversin. Por qu?

Porque las recomendaciones de los analistas no importan para nada, especialmente

cuando cubren empresas gigantescas con una cantidad industrial de otros analistas
recomendndole lo opuesto. Los analistas tienen tan solo tres objetivos: no alejarse
del promedio, no hacer ninguna recomendacin extraordinaria y no nadar contra la
corriente. Si arriesgan mucho, pueden perder sus trabajos.

Considere lo siguiente: si una accin muy cotizada de una empresa muy popular
comienza a caer, enseguida salen todos los analistas intentando justificar sus
recomendaciones de compra. Ignralos. Estn intentando no perder su reputacin
y lo ms probable que la accin siga cayendo y pierda el tren por escucharlos.

3. Los administradores de fondos

Los administradores de fondos de inversin se definen como aquellos que intentan

generar ganancias para sus clientes por encima del promedio ofrecido por el ndice
burstil S&P 500.

Segn el gigante financiero Bank of America Merrill Lynch, menos del 20% de estos
administradores lograron su cometido en 2014.Se han escrito muchas notas


explicando los motivos detrs de tan colosal decepcin, explic Chris Mayer de Agora
Financial. Realmente no me interesa porque creo que todos estn adivinando.

Correcto!

Por esto mismo nunca, nunca pero nunca, tiene que comprar una accin solo porque
un administrador de un importante fondo lo dice por Televisin. Muchas veces, el
administrador habla maravillas sobre una empresa porque seguro que forma parte
de su portafolio y necesita que suba.

No puedo hacer ms hincapi en esta afirmacin: los administradores solo desean su

xito y lo harn a toda costa. Invertir es una guerra y hay fuerzas que desean su
cuenta de inversin. Debe mantener la cabeza bien alta y no darle un centavo a esta
gente.

REGLA NMERO 3: Adopte la mentalidad de un trader

(La cifra ms importante a la que debe prestar atencin)

A s que quiere ganar dinero haciendo trading. Est bien, pero antes de invertir un
solo peso en una accin, hay algo que debe entender.

El mercado burstil no se preocupa por usted ni por qu tipo de diploma acadmico

tenga. No le importa cuntos aos de experiencia burstil tenga o qu tipo de
sofisticadas tcnicas para operar utilice.

Entiende? Porque si quiere triunfar haciendo trading, debe tener esta mentalidad.
Tiene que olvidarse de sus presentimientos, ideas y emociones. En una palabra,
necesita la mentalidad de un trader.

Si comienza a hacer trading con la mentalidad de un trader, inmediatamente

reducir sus prdidas a la mitad, e incrementar su rendimiento mucho ms de lo
que jams se lo hubiese imaginado.

Lo nico que tendr que hacer es aprender estas tres reglas irrompibles del trading.
Siga meticulosamente estas reglas y rpidamente estar en condiciones para tener
xito. No importa si opera cada da o dos veces por mes. Tenga estas reglas presentes
y el mercado lo recompensar.

1. El precio reina


Los movimientos en las cotizaciones de una accin, le ensean todo lo que debe
saber sobre los mercados. Las noticias financieras, rumores, recomendaciones, todo.

El minuto que desva su anlisis de entender cmo reacciona una accin ante ciertos
eventos, el mercado le comer todas sus ganancias. Siempre tiene que obedecer las
seales que le enva el mercado, aun cuando estas son contrarias al sentido comn.

Asuma que los mercados sufrirn una correccin (cada) en la primavera porque las
valuaciones estn demasiado caras. Si confa en su anlisis y el mercado comienza a
moverse contra sus expectativas, encontrar muchos problemas. En vez de obedecer
las seales que le manda el mercado, insista que su anlisis es el correcto y pronto
las cotizaciones se despertarn y probarn que tena razn. Si opta por tomar esta
actitud, puede despedirse de su cartera de inversiones.

Nueve de cada diez veces, la necesidad de probar que no se equivoc, terminar

costndole mucho dinero. El movimiento histrico de una accin, es su juez, su
juzgado y, si desobedece las reglas, su ejecutor. Si el mercado le est diciendo que su
anlisis es incorrecto, venda su inversin y comience con la siguiente. Acurdese que
es mejor admitir que est equivocado y perder un poco de dinero, que insistir con
una tcnica incorrecta y perder mucho dinero.

Como le dije, al mercado no le importa qu piensa. Solo est interesado por saber
cunto paga por una accin y por cunto la vende. Nunca se olvide de esto.

2. No se entusiasme con acciones populares

Deje las emociones en la puerta. Siempre.

Muchas veces, una accin que forma parte de su cartera, seguramente tendr un muy
buen da a raz de un anuncio sobre sus utilidades u otro evento que afecte
positivamente su cotizacin.

No le haga caso a este salto en la cotizacin. No debe subirse al tren cuando su

cotizacin sube mucho y muy rpido.

No se puede imaginar la cantidad de problemas que trae una accin que salta
repentinamente y se aleja de sus promedios operados. No puedo pensar de ninguna
otra manera de sabotear su cartera de inversiones que sumarse a la euforia popular
de una cotizacin en alza.

Tiene que ser selectivo, paciente y, sobretodo, disciplinado. Estas son las claves que
van a liberar todo su potencial para ser un buen trader. Desarrllelos y tendr xito.


Si tiene una accin que ha subido exponencialmente en poco tiempo, esto es lo que
debe hacer: pngala en su lista de acciones a seguir y cmprela cuando baje y
encuentre un precio estable.

3. No deje que una operacin se transforme en una inversin

Esta es otra regla poco utilizada pero muy exitosa si se aplica.

Nunca compre una accin sin antes haber definido su meta para cada accin. Divida
las acciones que ests siguiendo en dos grupos: aquellas que mantendr por un corto
plazo y aquellas que mantendr durante un tiempo prolongado.

Una accin que mantendr durante poco tiempo, no debe formar parte de su cartera
por ms de un mes. Por lo contrario, aquellas acciones que desea tenerlas en su
cartera aun cuando el mercado burstil pase por perodos muy delicados.

Si tiene definido cules son sus metas, habr evitado convertir una accin de corto
plazo en una accin que desea mantenerla en el largo plazo. Las operaciones en estos
dos grupos, poseen diferentes reglas de trading. Por ejemplo, el stop-loss es
diferente.

Con acciones de largo plazo, ser ms propenso a aguantar mucha volatilidad en la

cotizacin que si invierte en acciones de corto plazo. Con estas ltimas, no tiene el
tiempo para esperar que los precios se recuperen tras una cada. Deber salir antes,
en menos de un mes. Con acciones de largo plazo, tendr ms posibilidades de
flexibilizar su stop-loss.

Esta es la frase que debe memorizar:

Nunca deje que una inversin a corto plazo se convierta en un desastre a largo
plazo. Si no funcion, asuma sus prdidas y sal de la accin.

Como dijo el legendario trader Jesse Livermore, asuma sus prdidas rpido sin
dudar. No pierda tiempo. Cuando una accin perfora el stop-loss, vndala
inmediatamente.

Si mira su ltima operacin desastrosa que hizo, puedo garantizarte que la compro
por entusiasmo y no por analizarla meticulosamente. Una vez que comenz a caer,
decidi mantenerla para ver si regresaba a terreno positivo, pero se convirti en un
desastre.

REGLA NMERO 4: Aproveche el caos de los mercados

(Aprenda como operar y ahorrar sus inversiones)

Entonces quiere ser un trader exitoso.

Primero debe aprovechar el caos que ofrecen los mercados de vez en cuando,
incluyendo aprender anlisis tcnico, comprender cmo operan. Pero no se
preocupe, no es ni remotamente tan complicado como suena. Ya ver en un minuto
cuando le ensee a entenderlos. Le garantizo que aprender estos anlisis, lo harn un
mejor trader. Es decir, podr evitar cometer errores que otros traders cometen todos
los das y as, har ms dinero.

Comprendo que muchas personas se asusten cuando escuchan hablar de los anlisis
tcnicos, porque parece demasiado complicado para una persona comn y corriente.
Otros creen que hace falta un doctorado o ttulo acadmico avanzado hasta llegan a
pensar que el anlisis tcnico no ayuda para nada. Se equivocan.

Si usted se considera un inversor que religiosamente analiza los balances de las

empresas y no cree en el anlisis tcnico de los mercados, le demostrar como
puedes incorporarlo en su evaluacin de los llamados fundamentals de una empresa.

No se preocupe, mezclar el anlisis tcnico con los fundamentals es muy fcil y til y
le garantizo que, una vez que lo aprenda, ver cmo sus ganancias se multiplican.
Tambin se sentir mucho ms confidente en su eleccin de inversiones puntuales
cuando aprenda a usar el anlisis tcnico.

Para ayudarlo a empezar, he preparado tres ideas que puede utilizar para que utilice
en su prximo trade. Estos tres consejos solo demandarn 5 minutos para
implementar.

1. Identificar trampas tcnicas

A todos nos gusta una buena oferta. Por esto mismo no es sorpresa que los
inversores amen empresas cuyas cotizaciones estn baratas en relacin con sus
utilidades, ventas o capitalizacin. Al fin y al cabo, por qu no comprar una accin
que est barata y mantenerla hasta que est cara para despus venderla.

En teora, pareciera ser un plan blindado y perfecto, pero como se podr imaginar,
las realidades de los mercados muy fcilmente pueden descarrilar sus planes de
inversin. En vez de comprar una accin barata, debe intentar excluir aquellos
nombres que puedan traerle pesadillas.


Le explico cmo se hace.

Primero, no compre acciones que se encuentren en su nivel ms bajo de los ltimos

doce meses (52 semanas aproximadamente). Comprendo que es tentador ya que la
accin est muy barata y que el sentimiento entre expertos es que la cotizacin no
seguir cayendo.

Pero lo ms probable es que siga cayendo. Solo porque una accin haya encontrado
un nuevo mnimo, no necesariamente significa que rebotar. Las acciones se mueven
con tendencias, arriba, abajo o a los costados. Si una accin est en baja, debe asumir
que seguir bajando hasta que el precio le muestre lo contrario. Respete las reglas:
aprenda cuando comprar una accin en baja.

Asumamos ahora que ya ha hecho su anlisis inicial. Le gusta una empresa. Piensa
que sus acciones estn baratas pero la cotizacin est atascada en una tendencia
negativa. En vez de comprarla, pngala en su lista de acciones a revisar
peridicamente y solo cuando piense que ha tocado su verdadero piso, recin ah
podr evaluar su plan de ingreso y compra (le ensear cmo hacer esto ms
adelante).

2. Comprar soporte

Cuando no est comprando acciones baratas, se encontrar con cotizaciones que

comienzan su senda ascendente. Esto es, la accin est coqueteando cada da o
semana con nuevos altos o nuevos bajos ms altos.

En el caso de acciones que se encuentren con una tendencia alcista, deber encontrar
el punto exacto para entrar y comprar el soporte. Para encontrar el soporte, deber
dibujar las tendencias.

Me explico:

En este grfico he dibujado una simple lnea que refleja la tendencia de la accin. Las
flechas indican dnde exactamente deber ingresar y comprar la accin. No hace
falta ser preciso, solamente encuentre el precio soporte aproximado. No hace falta un
doctorado para dibujar la lnea y encontrar el soporte. Solo tiene que saber que no
debe comprar una accin cuando perfore est lnea de tendencia.


3. Vender resistencia

De la misma manera que quiere comprar sus inversiones al mejor precio posible, lo
mismo ocurre al buscar el punto exacto para vender. Afortunadamente, el anlisis
tcnico tambin lo ayudar a encontrar este punto y qu acciones estn por llegar a
un nivel donde pueden cambiar su tendencia.

Aqu est el mismo grfico pero esta vez he dibujado diferentes referencias.

Trazando la llamada lnea de resistencia por encima de los puntos de inflexin,

podr ver donde la cotizacin pierde fuerza y comienza una nueva tendencia
negativa. Repito que no es necesario salir o vender exactamente en el punto
marcado. Solo tiene que utilizar el grfico para vender sus inversiones en el
vecindario de una tendencia negativa.

Ya sea un nuevo inversor o un experimentado trader, estas dos reglas lo ayudarn a

generar mucho dinero.


REGLA NMERO 5: No elija acciones con tendencia negativa

(El error que est comiendo sus inversiones)

Seguramente, est cometiendo un error que terminar erosionando sus ganancias

este ao.

Sigue comprando acciones cuya cotizacin tiene una tendencia negativa.

Si, as de simple y si dejara de comprar acciones en plena baja, hara algo de dinero.
Seguro que est comprando una accin convencido que est a punto de rebotar. No
hay otro motivo para comprar una accin en baja. El problema es que no siempre la
accin sufre un rebote y muchas veces contina su camino descendiente.

Entonces cmo hago para identificar una accin que est a punto de rebotar?

Hoy le voy a ensear dos trucos para identificar estas acciones justo cuando estn a
punto de crecer. Tambin le voy a mostrar dos ejemplos de la vida real que le
garantizan ganancias y, si aplica estas reglas, habr encontrado una herramienta
para identificar un rebote.

Ya s que es tentador comprar una accin popular que est barata creyendo que est
a punto de retomar su tendencia alcista. Pero debe entender que no siempre ocurre
lo deseado y muchas veces tarda ms tiempo de lo esperado para comenzar a
generar ganancias. Una accin debe primero encontrar su piso real antes de retomar
su tendencia alcista.

A continuacin, detallo estos dos trucos para que identifique correctamente las
tendencias.


1. Doble piso

El nombre de este truco lo explica todo. Acciones que han tocado dos veces su
mnimo, tambin son acciones que deben haber encontrado su resistencia cerca de
los pisos.

Mire el grfico.

Esta accin sufri una tremenda cada pero ha encontrado su soporte en los $17 y su
resistencia en los $20. Asumo que comprar la accin si el precio perfora la
resistencia (lnea intermitente). No esperes que la accin suba arriba de los $20 para
comprar.

2. Piso ovalado

Un piso ovalado ocurre cuando una accin lentamente comienza a crecer despus de
una cada prolongada. Los vendedores estn cansados de vender y los compradores
tmidamente comienzan a probar la solidez de la accin, trayndola a la vida.

Es un concepto similar al doble piso que acabo de explicar, con la nica diferencia
que, en este caso, es un proceso ms largo y menos marcado.

Aqu ofrezco un ejemplo.



Nuevamente, est buscando una accin que venga de una prolongada cada. Mire la
forma semi-ovalada del dibujo que refleja un posible comienzo de un rebote. De
todos modos, esta accin an tiene mucho que mostrar antes de confirmar que
comenzar una tendencia alcista, pero est en el camino correcto.

Ve la gran cada que tuvo en junio? Le recomiendo que espere hasta que la
cotizacin regrese a estos niveles antes de considerar comprarla. No hay que
adivinar. Esto es as.

La prxima vez que piense comprar barato, pienselo dos veces. En vez de comprar
una accin cuya cotizacin este en cada libre, puede utilizar estas herramientas y
estimar bien sus operaciones para entrar en el momento adecuado.

Su cartera se lo agradecer.

Feliz trading.

A su lado en los mercado,

Diego Martnez Burzaco.

El objetivo del presente es brindar a su destinatario informacin general, y no constituye, de ningn modo, oferta, invitacin o
recomendacin de Inversor Global para la compra o venta de los valores negociables y/o de los instrumentos financieros
mencionados en l. El informe no tiene por objeto proveer los fundamentos para la realizacin de ninguna evaluacin crediticia o
de otro tipo. El destinatario del informe deber evaluar por s mismo la conveniencia de la inversin en los valores negociables
y/o instrumentos financieros mencionados en este informe y deber basarse en la investigacin personal que dicho inversor
considere pertinente realizar. El presente no debe ser considerado un prospecto de emisin u oferta pblica. Algunos de los
valores negociables y/o instrumentos financieros bajo anlisis pueden no estar autorizados a ser ofrecidos pblicamente en
Argentina.