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Investigacin Formativa
MATERIA: Sistemas Financieros

NOMBRES Y APELLIDOS: Mara Carolina Torrado Bayona, Anglica Pearanda, Mayra

Alejandra torres, Jessica Tatiana Garca

CODIGO: 1260780, 1260823, 1260811, 1260825 SEMESTRE MATRICULADO: 6

PROFESOR: Gloria Nury Chacon

TITULO: El Factoraje o Factoring.

DESCRIPCION DEL PROBLEMA:

Puede el factoring ser una herramienta financiera de solucin de liquidez para empresas?

En un mundo globalizado y en constante evolucin, existen instrumentos de financiacin que

se utilizan alrededor del mundo. Entre ellos se encuentra el factoring, siendo una valiosa

herramienta de financiacin, a tono con muchas otras actividades financieras.

El pago de alquileres, sueldos de empleados, cargas sociales, IVA y otros gastos fijos a los que

debe enfrentarse una empresa mes a mes hace que la liquidez de caja sea necesaria y muchas

veces escasa. A la vez, tambin es necesario tener liquidez para reinvertir en la empresa y

analizar diferentes propuestas para hacer crecer el negocio. Una buena opcin para dar

solucin a este problema de falta de liquidez es el Factoring. (Busso, 2015)

La realidad es que hay un desfasaje muy importante entre el pago y el cobro lo que reduce

considerablemente la liquidez de la empresa y sin embargo la empresa tiene un importante

activo durmiendo en el cajn de la administracin que son esas facturas a pagar.


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El factoring resuelve este problema dentro y fuera de las empresas, especialmente las pymes.

OBJETIVO DEL TRABAJO:

Conocer los diferentes instrumentos de financiacin banciario pertenecientes al sistema

financiero.

GENERAL:

Exponer el factoring como un mecanismo de solucin financiero en problemas de liquidez.

ESPECIFICO:

Identificar el concepto y las caractersticas de factoring.

Determinar los elementos que interviene en un proceso de factoring.

Detallar los pasos para realizar un factoring.

Explicar las diferentes modalidades de factoring existentes.

Anlisis las ventajas y desventajas de factoring.

JUSTIFICACION:

Esta investigacin se realiza con el fin de conocer que es el factoring y como puede ser

aplicado en las empresas, para encontrar la conveniencia de esta herramienta financiera, la

solucin y el impacto positivo o negativo que este puede generar dentro y fuera de las

organizaciones. (Bancolombia, 2015)

Es por eso que se desarrolla este trabajo para dar a conocer una de las herramientas financieras

a las que pueden acceder las empresas que enfrenten problemas, principalmente de liquidez.

Esta investigacin, adems, busca exponer a los lectores una alternativa ms que tienen las
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empresas y personas a la hora de obtener un financiamiento a corto plazo pudiendo mantener

el equilibrio de los flujos financieros.

DESARROLLO DEL TEMA:

Definicin

El Factoring, es una herramienta financiera que permite que las empresas puedan acceder al

pago anticipado de sus cuentas por cobrar, y de esta manera conseguir los recursos que

necesitan. Este permite optimizar la gestin de las cuentas por cobrar de las pequeas,

medianas y grandes empresas, otorgndoles la liquidez o la financiacin de acuerdo a los

plazos de las facturas y de sus ciclos operativos. (Mrquez Parada, Echegoyn Martnez, &

Escobar Alemn, 2003)

Caractersticas

Consensual: de comn acuerdo.

Conmutativo: que mantiene la igualdad entre lo que se da y lo que se recibe. Trato justo

De tracto sucesivo: que tiene una duracin determinada.

Bilateral: que hay intercambio de responsabilidades, obligaciones y beneficios.

Otras Caractersticas

De empresa: que al menos una de las partes es una empresa.

A Clausulas Generales: que es negociable.

Ventajas y Desventajas

Ventajas Generales
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Liquidez Inmediata.

Convierte ventas a crdito en ventas de contado.

Disfruta de tasas preferenciales. (en cuanto a la reduccin de pagar menos que en un

prstamo convencional para cubrir una insolvencia)

No incurre en pasivos al realizar un activo. (si la empresa de factoraje asume el riesgo de

no pago)

Mejora su estructura financiera.

Agiliza su flujo de efectivo.

Mejora su ciclo operativo.

Elimina gastos por gestin de cobranza.

Le realizamos la cobranza en el pas de su comprador.

Elimina posibles complicaciones de sus exportaciones.

Ventajas Estratgicas:

Ampla la posibilidad de atencin a nuevos sectores y mercados geogrficos.

Fortalece vnculos entre su empresa y sus clientes.

Favorece la imagen institucional de su empresa.

Permite a su empresa dedicarse al desarrollo de su negocio.

Desventajas:

El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.

Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de largo plazo.

El cliente queda suelto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los
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distintos compradores.

Partes que intervienen

Empresa factorada o cliente adherente: se trata de la persona natural o jurdica,

industrial o comerciante.

El factor: se trata de la empresa prestadora de servicio de factoring.

Deudores: se trata de la empresa deudora de la factura.

Pasos para realizar un factoring:

La primera etapa es de estudio. La empresa de factoring hace un anlisis a la empresa

(deudora de la factura), luego de que sta entregue informacin financiera o de crditos.

Debe presenta al factor o sociedad de factoring sus estados financieros; sus sistemas de

ventas; la informacin comercial sobre sus deudores; los indicativos econmicos sobre el

proceso de venta, tales como su rotacin de su cartera, porcentaje de cartera vencida, de

dudosa recuperacin, castigada, etc. Con base en esa informacin y previa la celebracin

del contrato obtiene el servicio fundamental de liquidar al contado su cartera.

La segunda etapa es la aprobacin. La empresa de factoring aprueba su evaluacin.

La tercera etapa la firma del contrato. Se firma el contrato y se cede el crdito. As el

cliente entrega sus cheques a fecha, facturas, vouchers de tarjetas de crdito, letras, pagars

y otros documentos similares a la empresa de factoring.

La cuarta etapa el desembolso del dinero pactado. Esta paga comnmente entre un 80 y

un 90 por ciento del o de los valores documentados en forma inmediata.

La quinta es la resolucin del acuerdo. Llegada la fecha de vencimiento, la empresa de


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factoring le entrega el porcentaje restante menos una tasa de inters (o factor de

descuento).

Modalidades de factoring

Factoring con recurso o con responsabilidad: Cuando la empresa soporta o asume el

riesgo de pago de las facturas, en el caso en el que su comprador no cumpla con el pago de

la factura. En esta modalidad, la entidad de factoring que se encarga de la gestin y cobro

de las facturas de su cliente, puede moderar el riesgo de no pago por parte del cliente

obligado en la factura, con la posibilidad de solicitar el pago de las mismas al cliente

vendedor.

Factoring sin recurso o sin responsabilidad: En este caso la empresa vendedora no tiene

ninguna responsabilidad por el posible incumplimiento de su comprador. Por lo tanto, la

entidad de factoring, asume todo el riesgo de la operacin efectuada entre cliente y

proveedor, y aunque haya efectuado el anticipo de las facturas a su cliente, solamente podr

hacer el cobro de la factura exclusivamente al cliente comprador obligado en la misma.

Factoring Domestico: Conocido tambin factoring interno o nacional, las empresas

vendedora y compradora, es decir, la acreedora y la deudora tienen sus domicilios legales o

sedes administrativas en el mismo pas donde opera la empresa factora.

Factoring internacional: Aqu las partes contratantes se encuentra fuera del territorio

donde opera la empresa de factoring. Esta modalidad negociar presenta dos variantes en el

comercio internacional, a saber: factoring de exportacin, en el que las empresas de

factoring y la factorada residen en un mismo pas, en tanto que los deudores cedidos en el
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extranjero; y el factoring de importacin, segn el cual la empresa factorada reside en un

pas distinto al de la factora, por lo que decide transmitirle todos los crditos originados en

su actividad empresarial que tiene contra deudores domiciliados en el pas de la factora.

CONCLUSIONES:

Es claro que el factoring no es la herramienta que resuelve todos los problemas de las

empresas, sin embargo; si resuelve uno de los mayores, como lo es el de liquidez a corto

plazo de las mismas, por lo cual es importante que forme parte de la formacin de los

profesionales relacionados con el rea financiera que buscan crear una empresa o ser parte

de ella.

Optar por el factoring, es optar por un manejo inteligente de su financiamiento en relacin

con el crdito convencional, por la cantidad de ventajas que presenta esta herramienta a las

empresas; razn por la cual se recomienda su conocimiento y utilizacin.

A travs del factoring, se puede lograr la optimizacin de las actividades especialmente del

pequeo y mediano empresario, no solo por la manutencin de polticas de crdito sin las

consecuencias negativas de ello, sino porque adems, puede desligarse de labores

administrativas, lo que junto a la asesora brindada por la entidad de factoring, pueden

llevar a un servicio ms eficiente y de mejor calidad para el cliente al entregar labores

de cobranza a un especialista como es la entidad de factoring. Adems, la

empresa mejora su situacin para optar a algn sistema de financiamiento

tradicional, al obtener mayor liquidez en su patrimonio.


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BIBLIOGRAFIA:

Bancolombia, G. (2015). Qu es el Factoring? Colombia. Retrieved from

https://www.youtube.com/watch?v=MdTQAF3pwUo

Busso, G. (2015). Factoring: una solucin al problema de la financiacin | RedRRPP.

Retrieved April 15, 2016, from http://www.redrrpp.com.ar/factoring-una-solucion-al-

problema-de-la-financiacion/

Mrquez Parada, O. L., Echegoyn Martnez, A., & Escobar Alemn, M. A. (2003). El

Factoring. Francisco Gavidia. Retrieved from

http://wwwisis.ufg.edu.sv/wwwisis/documentos/TE/332.6-M357f/332.6-M357f.pdf