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Contenido
INFORME FINANCIERO Los intereses presuntos y su aplicacin
Los intereses presuntos y su aplicacin
Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Los intereses presuntos y su aplicacin
Fuente : Actualidad Empresarial N. 362 - Primera
Quincena de Noviembre 2016
1. Introduccin
Se entiende por inters a la retribucin
que se hace por el uso del dinero ajeno y
que si bien se tiene la libertad de pactar
las tasas por mutuo acuerdo, existen
algunos parmetros en el marco nor-
mativo que las restringen. Sin embargo,
pueden darse situaciones en las que los
prestamistas no exijan alguna retribucin
por conceder sus recursos financieros, es
decir, se d a ttulo gratuito en solidari-
dad a la otra parte. El problema radica
en que esta decisin tendr incidencias
en el mbito tributario, tal como hace
referencia Medrano1:
Desde el punto de vista civil y mercantil, no
existe ningn inconveniente para que en un
contrato de crdito las partes acuerden que
no se generarn intereses. Sin embargo,
desde el ngulo de los impuestos se presume
que todo prstamo de dinero devengar
intereses []
El sustento que se le puede atribuir
a esta norma es que el prestamista s
debera exigir el cobro de intereses,
puesto que asume un costo de oportu-
nidad y diversos riesgos que le pueden
ocasionar prdidas. Por lo tanto, la ley
presume la existencia de intereses que
deben darse por lo menos en las tasas
sealadas en la Ley del Impuesto de la
Renta, referidas en tasas promedios de
mercado.
1 MEDRANO, Humberto. Prstamos, intereses presuntos e impues-
tos. En diario El Comercio. Recuperado de: <http://elcomercio.
pe/economia/opinion/prestamos-intereses-presuntos-impuestos-
opinion-contable-noticia-1907584> el 8 de junio del 2016.
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No obstante, es usual observar que
tanto empresas como personas caen en
este error sea por desconocimien-
to u otras razones pero que deben
hacer el reconocimiento respectivo, de
acuerdo a lo dispuesto en el Cdigo tri-
butario. Por tal motivo, en esta seccin
se tratar de explicar los lineamientos
generales dados por el marco legal
vigente y sobre todo, centrndonos en
la aplicacin y los mtodos de clculos
de estos intereses.
2. Marco normativo y base legal
El tema de los intereses presuntos se
abordan en los siguientes dispositivos
legales:
- Ley del Impuesto a la Renta (en ade-
lante, LIR)
- Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta
Los lineamientos generales se especifican
en los artculos 26 y 32 de la Ley del
Impuesto a la Renta en donde se esta-
blecen las tasas a las que se regularn
estos intereses.
Artculo 26.- Para los efectos del impues-
to se presume, salvo prueba en contrario
constituida por los libros de contabilidad
del deudor, que todo prstamo en dinero,
cualquiera que sea su denominacin, natu-
raleza o forma o razn, devenga un inters
no inferior a la tasa activa de mercado
promedio mensual en moneda nacional
(TAMN) que publique la Superintendencia
de Banca y Seguros. Regir dicha presun-
cin aun cuando no se hubiera fijado el
tipo de inters, se hubiera estipulado que
el prstamo no devengar intereses, o
se hubiera convenido en el pago de un
inters menor.
Tratndose de prstamos en moneda extran-
jera se presume que devengan un inters
no menor a la tasa promedio de depsitos
a seis (6) meses del mercado intercambiarlo
de Londres del ltimo semestre calendario
del ao anterior.
rea Finanzas VII
Informe Financiero
Es importante tomar en cuenta que las
disposiciones sealadas en este artcu-
lo no se aplicarn para transacciones
realizadas por el contribuyente con sus
partes vinculadas (el artculo 24 espe-
cifica las caractersticas para determinar
la existencia de vinculacin entre las
partes). Para estos casos, se proceder
la regulacin en base a los precios de
transferencia, cuyas especificaciones se
establecen en el artculo 32 de la LIR,
como sigue:
Artculo 32 A.- En la determinacin del
valor de mercado de las transacciones a
que se refiere el numeral 4) del Artculo
32, deber tenerse en cuenta las siguientes
disposiciones:
a) mbito de aplicacin
Las normas de precios de transferencia sern
de aplicacin a las transacciones realizadas
por los contribuyentes del impuesto con
sus partes vinculadas o a las que se realicen
desde, hacia o a travs de pases o territorios
de baja o nula imposicin. Sin embargo, solo
proceder ajustar el valor convenido por
las partes al valor que resulte de aplicar las
normas de precios de transferencia en los
supuestos previstos en el literal c) de este
artculo. []
Es as que entran a tallar los precios de
transferencia que, en trminos econmi-
cos, se define como el precio que pactan
dos empresas para transferir entre ellas
algunos bienes, servicios o derechos, es
decir, bienes tangibles o intangibles con
los cuales generarn valores o cubrirn
sus necesidades2. Existen diversos mto-
dos para su clculo, pero son tres de los
ms relevantes: precio de transferencia
basado en los costos, precio de trans-
ferencia negociado y precio de transfe-
rencia a valor de mercado. Este ltimo
es el que se expresa de forma textual en
la ley referida.
2 BARRANTES, Carlos (2008). Precios de transferencia en el Per.
En Revista Peruana de Derecho tributario, p. 6.
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 VII Informe Financiero
Sin embargo, en muchos casos el estudio y
cuantificacin de precios de transferencia
implicarn costos adicionales que puedan
resultar ser muy elevadas o perjudiciales
para las partes involucradas. Por este
motivo, se podra considerar en estas
situaciones como un referente a las tasas
promedio del sistema financiero publi-
cadas por la SBS (tomando en cuenta el
inciso b.2) del artculo 32 A) puesto que
representan una media de las diferentes
tasas que cobran las instituciones banca-
rias por colocar crditos en el mercado,
pero se debe tener cuidado y analizar el
contexto y las condiciones en que se dio
el prstamo.
En sntesis, y con base en la informacin
especificada, se puede determinar los
siguientes indicadores para la aplicacin
de intereses presuntos, segn la relacin
entre las partes (vinculadas o no) y el
tipo de moneda del prstamo, como se
muestra en el siguiente esquema:
Tasas promedio para los intereses
presuntos, segn tipo de moneda
Segn
Moneda
nacional
Partes vinculadas
TAMN
(tasas referenciales**)
Partes no vinculadas
(artculo 26 de la LIR)
TAMN
(**) Estas tasas son referenciales con base en el sustento que se ha
dado en el prrafo anterior, desde un punto de vista econmico,
por lo cual es importante ver las caractersticas y condiciones de la
operacin. (Elaboracin propia)
3. Mtodos de clculo de los
intereses presuntos
3.1. Metodologa de los factores acu-
mulados: TAMN y TAMEX
El clculo de los intereses fijados con las
tasas promedio TAMN, TAMEX y tasas
legales se realizar con los factores
acumulados correspondientes al periodo
computable del prstamo, segn lo dis-
puesto por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP3.
El sustento de este mtodo es que
dichas tasas se calculan y publican
diariamente, lo que evidencia cambios
de una fecha a otra. Por lo tanto, no es
posible identificar una tasa fija y nica
durante el plazo del prstamo que per-
mita aplicar el mtodo tradicional del
inters compuesto.
Sin embargo, los factores acumulados
toman en cuenta la variabilidad de las
tasas, ya que resultan ser el cmulo
(suma) de los factores diarios, calculados
con base en la tasa porcentual del da.
As, la frmula matemtica alternativa de
3 Para mayor detalle, puede revisar el documento Metodologa de
clculo de factores diarios y acumulados de las Tasas de Inters
Promedio en la siguiente direccin: <https://intranet1.sbs.gob.
pe/estadistica/financiera/2015/Setiembre/TI-0002-se2015.PDF>.
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inters considera estos datos, tomando en de inicio de prstamo y de vencimiento
cuenta las fechas de referencia del plazo (o pago) en la pgina de la SBS4.
del prstamo:
F.A. fecha de inicio del prstamo (12-11-13):
F.A. fecha de vcto.
1 987.55203
Inters = - 1 x monto F.A. fecha de vencimiento del prstamo
F.A. fecha de inicio
(15-10-15): 2 650.55503
Donde Calculando los intereses con la frmula:
FA: factor acumulado
Es importante acotar que la frmula F.A. fecha de vcto.
Inters = - 1 x monto
matemtica establecida toma en cuenta F.A. fecha de inicio
la capitalizacin de intereses, puesto que
se trata de tasas efectivas anuales.
2 650.55503
Inters = -1 x 10 000
3.2. Intereses presuntos con la tasa 1 987.55203
Libor
En primer lugar, es importante recalcar
Inters = 3 335.78
que las tasas libor que se publican en los
diferentes medios de informacin estn
expresadas en trminos anuales, y no se
Por tanto, se considerar el monto de
debe confundir con los plazos a las que S/ 3335.78 por intereses presuntos.
se establecen: a un mes, tres meses, seis
meses y doce meses. Sin embargo, para
efectos del inters presunto, se considera
Moneda el promedio semestral de la tasa libor al Caso N. 2
extranjera plazo de seis meses, como se detalla en
el artculo 26 de la LIR.
TAMEX
La frmula de clculo es: La empresa Great SA otorg un prs-
n
tamo de US$ 30,000 a un trabajador
LIBOR TEA 360 independiente el 1 de enero del 2015,
Inters= 1 + 1 x monto
100 mantenindose pendiente el pago el 5
de setiembre del 2015. Debido a que no
se ha pactado ninguna tasa compensato-
Donde
ria por dicho crdito, la empresa desea
n : Plazo o vigencia del prstamo en das
calcular los intereses presuntos que se ha
TEA : Tasa Libor a seis meses promedio del
ltimo semestre del ao anterior generado durante todo ese tiempo.
Solucin
4. Casos prcticos
Para este caso, se tendr que utilizar la
tasa Libor a seis meses promedio del
ltimo semestre. Como la deuda es del 1
Caso N. 1 de enero del 2015, entonces se tomar la
tasa LIBOR promedio del ltimo semestre
del 2014.
La empresa Caoba SAC haba realizado Tasa Libor: 0.33 %
un prstamo de S/ 10000 a uno de sus n (nmero de das transcurridos): 247
proveedores el 12 de noviembre del
2013 sin ningn pago adicional por n
intereses. Sin embargo, para efectos de 0.33 360
la declaracin de la renta del periodo
Inters= 1 +
100
1 x 30000
2015, la autoridad tributaria le ha
observado que deber considerar los
intereses presuntos por esta operacin,
247
0.33 360
Inters= 1 + 1 x 30000
tal como se establece en el artculo 26 100
de la LIR. Cmo deber regularizar estos
interesess si el dinero fue devuelto el 31
de octubre del 2015? Inters = 67.89
Solucin
Dada la situacin, por tratarse de un Por tanto, el monto total de la deuda as-
prstamo entre partes no vinculadas y cender a 30,067.89 dlares americanos.
en moneda nacional (soles), los intereses
presuntos se considerarn con la TAMN.
Por tanto, se identificarn los factores 4 Puede encontrar las tasas en el siguiente enlace: <http://www.sbs.
gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIActivaMercado.
acumulados correspondientes a las fechas aspx?tip=B>.
N. 362 Primera Quincena - Noviembre 2016