El Presupuesto de Tesorería en La Empresa PDF

El Presupuesto de
MANUAL
Tesorera en la Empresa
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C O M U N I DA D
FI NANCIACIN VA L E N C I A N A
CENTROS EUROPEOS DE
EMPRESAS INNOVADORAS
EDICIN Centros Europeos de Empresas Innovadoras de la Comunidad
Valenciana (CEEI CV)
DIRECCIN Centros Europeos de Empresas Innovadoras de la Comunidad
Valenciana (CEEI CV)
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Business School
2011 DE ESTA EDICIN Centro Europeo de Empresas Innovadoras de Valencia (CEEI Valencia)
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(Instituto de la Mediana y Pequea Industria de la Generalitat Valenciana)
a travs del Convenio singular de colaboracin para el desarrollo del
Programa de Asistencia al Emprendedor.
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El presupuesto de Tesorera en la empresa

Manual
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Proyecto cofinanciado por los Fondos FEDER, dentro del Programa
www.emprenemjunts.es
Operativo FEDER de la Comunitat Valenciana 2007-2013
I n d i c e
I n d i c e
I n d i c e
1 INTRODUCCIN 7
1.1 LO ECONMICO Y LO FINANCIERO EN LA EMPRESA 7
1.2 EL PRESUPUESTO DE TESORERA 8
2 PREVISIONES. HIPTESIS DE FUTURO DE LA EMPRESA 9

2.1 INTRODUCCIN 9
2.2 DISTINCIN ENTRE PROGRAMAS Y PRESUPUESTOS 10
3 ELABORACIN DE LOS PRESUPUESTOS 11

3.1 CONSIDERACIONES GENERALES 11
3.2 EL PRESUPUESTO DE VENTAS 12
3.3 PROGRAMA DE PRODUCCIN - STOCKS 22
3.4 PROGRAMA DE PERSONAL - RECURSOS HUMANOS 32
3.5 PRESUPUESTO DE OTROS COSTES VARIABLES DE PRODUCCIN 36
3.6 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS GENERALES 38
3.7 PRESUPUESTO DE INVERSIONES Y AMORTIZACIONES 41
3.8 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS Y AMORTIZACIN DE
PRSTAMOS 43
3.9 PRESUPUESTO DE IMPUESTOS 45
3.10 PRESUPUESTO DE PAGOS 47
3.11 CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONALES 49
3.12 CARTERA 49
3.13 PRESUPUESTO DE TESORERA 51
3.14 MOVIMIENTOS 52
3.13 BALANCES PREVISIONALES 54
4 ANEXO 55
financiacin financiacin financiac
ciacin financiacin financiacin fi
ciacin financiacin financiacin fin
nanciacin financiacin financiaci
EL PRESUPUESTO DE ciacin financiacin financiacin fin
TESORERA EN LA financiacin financiacin financiac
EMPRESA ciacin financiacin financiacin fin
anciacin
financiacinfinanciacin
financiacin financiacin
financiacin financiacin financiacin finan-
financiacin financiacin finan-
financiacin
ciacin financiacin
financiacin finan-
financiacin fi-
n
nanciacin financiacin financiacin financiacin financiacin financiacinfi-
financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin
acin financiacin
financiacin financiacinfinanciacin
financiacin financiacin financiacin
EL PRESUPUESTO DE TESORERA EN LA EMPRESA
financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin
financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin finan-
ciacin financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin fi-
nanciacin financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin
INTRODUCCIN
01
1.1 LO ECONMICO Y LO FINANCIERO EN

LA EMPRESA
Conviene, a la hora de analizar la situacin de una empresa,
distinguir entre dos trminos que, usualmente se confunden.
En general, cuando usemos el trmino econmico nos
estaremos refiriendo a ganar o perder dinero, es decir
al beneficio de la empresa. El estado financiero bsico
que tendremos que estudiar ser su cuenta de prdidas
y ganancias. Cuando por el contrario, usemos el trmino
financiero, estaremos hablando de pagar o no pagar, es
decir, de la solvencia de la empresa. El estado financiero
que estudiaremos ser el balance de la misma.
Por lo tanto, cuando hablemos de riesgo econmico de

una empresa, nos estaremos refiriendo al riesgo de obtener
o no beneficios. Una empresa tendr un riesgo econmico
bajo, cuando al analizar su cuenta de prdidas y ganancias
y las variables que van a influir en ella en los prximos
aos, lleguemos a la conclusin de que sus beneficios van
a aumentar o al menos a mantenerse. Por el contrario,
su riesgo financiero ser alto cuando de dicho anlisis se
desprenda que sus beneficios futuros sern insuficientes,
bajos o, incluso, negativos.
En el mismo sentido, hablar de riesgo financiero, significa

analizar la capacidad de la empresa para atender sus
compromisos de pago. Una empresa tendr un riesgo
financiero alto cuando del estudio de sus estados financieros
se desprenda que va a tener serias dificultades para atender
sus compromisos de pago en tiempo y forma. Un riesgo
financiero bajo, nos indicar que, en principio, la empresa
podr atenderlos sin problemas, es decir, ser solvente.
7
financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin fina
ciacin financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin
ciacin financiacin financiacin financiacin financiacin financiaci
nanciacin financiacin financiacin financiacin financiacin financia
Algunos estudiosos de la solvencia, distinguen dos No obstante ello, para la realizacin de presupuestos,
acepciones de la misma: la solvencia en trminos de deberemos partir de los datos histricos de los que
capacidad, que sera un indicativo de la capacidad de disponemos (balances y cuentas de prdidas y
la empresa para, con los bienes y derechos que puede ganancias del pasado), y completndolos con las
convertir en lquidos a Corto Plazo (Activo Corriente), previsiones (presupuestos), realizar un modelo que nos
cubrir las exigibilidades a Corto Plazo de la misma (Pasivo conduzca a la obtencin del presupuesto de tesorera de
Corriente). Sin embargo, cuando se refieren a la solvencia la empresa y de los estados financieros presupuestados
en trminos de puntualidad, estn determinando la (futuro) segn el siguiente esquema:
capacidad de una empresa para, no solamente cubrir sus
exigibilidades a corto plazo, sino adems cubrirlas en el
justo momento en que sean exigibles.
1.2 EL PRESUPUESTO DE TESORERA

Los estados financieros bsicos, cuenta de prdidas y
ganancias y balance, adolecen de una gran limitacin a la El presupuesto de tesorera de la empresa recoge, para
hora de analizar la solvencia en trminos de puntualidad cada periodo mensual la totalidad de los cobros y pagos
y es que son fotografas de una empresa en un momento previstos de la empresa, es decir todas las entradas y
determinado, y como tales, no ofrecen informacin sobre el salidas a las cuentas de tesorera de la misma.
dinamismo de las finanzas de la misma. Por ello, controlar
y medir la solvencia en trminos de puntualidad de la En contraste con los estados financieros clsicos de la
empresa es casi imposible con los estados financieros empresa (Balance y Cuenta de Prdidas y Ganancias) que
clsicos de la empresa, ya que stos son el resultante de siguen el principio de devengo, el presupuesto de tesorera
la evolucin pasada de la empresa (datos histricos), y refleja la corriente monetaria que se produce en la empresa
lo que pretendemos medir es la capacidad futura de la como consecuencia de sus operaciones de explotacin
empresa para atender sus compromisos de pago en el (cobros y pagos de la explotacin), de sus operaciones
futuro, es decir, su viabilidad financiera. de inversin (pagos de las inversiones en activos de la
empresa y cobros de las desinversiones ventas de
Para poder medir esta viabilidad, no tenemos ms dichos activos) y de sus operaciones de financiacin (toma
remedio que basarnos en los estados financieros de deuda y devolucin de la misma, aportaciones de
proyectados al futuro de la empresa, es decir, capital y reducciones del mismo o pago de dividendos). El
en PRESUPUESTOS, y de una vez para todas, resultado final ser la diferencia entre las tesoreras finales
estableceremos aqu, la componente de inexactitud de e iniciales de la empresa, pero desglosado en los diversos
los datos en los que nos vamos a basar que conducir componentes, lo que nos permitir gestionar todos los
a que dichas proyecciones, deban ser tomadas con las parmetros que influyen en el resultado final.
limitaciones inherentes a dicha inexactitud.
El presupuesto de tesorera nos permitir anticiparnos
Por ltimo, deberemos tener en cuenta que, al a los problemas que, a lo largo del ejercicio surgen por
analizar la viabilidad financiera de la empresa, desfases de la misma, lo que permitir una gestin
estaremos hablando de la situacin futura de la eficaz de las operaciones crediticias y bancarias. No
tesorera de la empresa, sobrepasando el criterio es lo mismo negociar una ampliacin de crdito a tres
de devengo, bsico, que hemos utilizado en la meses vista, que enfrentarnos a ella con la urgencia de
realizacin de los estados financieros tradicionales de solucionar el problema que ya se nos ha producido.
la misma (balance y cuenta de prdidas y ganancias).
8
anciacin
financiacin
ciacin financiacin
financiacin finan-
financiacin fi-
n
acin financiacin
financiacin financiacinfinanciacin
financiacin financiacin financiacin
PREVISIONES:financiacin
financiacin financiacin financiacin HIPTESIS financiacin
DE FUTURO finan-
DE LA EMPRESA
02
2.1 INTRODUCCIN
Para desarrollar los presupuestos y estados financieros
previsionales de la empresa, la organizacin debe actuar de
forma coherente, en base al Plan Estratgico de la misma,
es decir, a las lneas futuras de actuacin de la empresa
en todos aquellos parmetros que van a influir en su futuro.
Excede de este trabajo la definicin de todas aquellas
variables que deben tenerse en cuenta para su elaboracin.
S puede ser interesante el hacer constar que dicho Plan se
plasma en una serie de objetivos cuyo cumplimiento debe
procurarse por la empresa.
La planificacin es el proceso mediante el cual la empresa,

a partir de su situacin interna actual y de la evolucin
previsible del entorno exterior, establece un conjunto
articulado de estrategias, programas y actualizaciones
para conseguir los objetivos deseados, de acuerdo con
las finalidades directrices establecidas previamente. En
esencia, el proceso de planificacin consiste en proyectar
el futuro deseado e identificar los medios efectivos para
conseguirlo. En sentido amplio, la planificacin incluye la
programacin y el control de dichas acciones y abarca, por
tanto la totalidad del proceso de direccin. Es esta ltima
concepcin la que est en la base de la moderna teora de la
direccin estratgica (1).
En coherencia con lo expresado en el apartado anterior,

los presupuestos de la empresa deben concretar, en primer
lugar, los resultados econmicos futuros de la misma. El
presupuesto de explotacin nos informar sobre los
resultados econmicos futuros de la misma, sus beneficios
esperados, es decir, nos permitirn saber si al concretar
9
monetariamente los planes futuros, la empresa va a a cabo) como cuantitativos (cunto vamos a consumir,
obtener beneficios y si estos son o no suficientes. Nos qu precio tendrn los factores necesitados, etc.)
informarn sobre la VIABILIDAD ECONMICA de la
empresa. Presupuesto: Concrecin monetaria de los programas.
Planificacin en trminos de dinero de los programas.
As mismo, los presupuestos nos deben informar acerca Conocidos los objetivos perseguidos, los recursos
de si la empresa, a la luz de su presupuesto econmico necesarios para obtenerlos y el coste de dichos
va a tener VIABILIDAD FINANCIERA, es decir, si en recursos, procederemos a cuantificar monetariamente
funcin de la utilizacin que haga de todos los recursos los programas.
presupuestados (inversiones, personal, inversiones,
toma y devolucin de prstamos, etc.) va poder atender
los compromisos de pago derivados de todo ello, en
resumen si va a ser solvente en trminos de puntualidad.
Para ello, deber obtener un presupuesto de tesorera
que le indique en qu perodos y en qu volumen
necesitar de recursos financieros para poder cubrir sus
obligaciones de pago.
Por ltimo, la actividad presupuestaria deber ofrecer

balances previsionales que nos permitan analizar el
cumplimiento futuro de los objetivos de endeudamiento,
rentabilidad econmica (ROI) como medida de
utilizacin de sus activos, y financiera (ROE) como
medida de la rentabilidad que, en el futuro van a obtener
los propietarios (socios o accionistas) de la misma.
Por lo tanto, el presupuesto de tesorera de la

empresa queda incardinado dentro de la actividad
presupuestaria de la empresa y para su obtencin
debern tenerse en cuenta todos los principios
presupuestarios que, a continuacin describiremos.
2.2 DISTINCIN ENTRE PROGRAMAS Y

PRESUPUESTOS (2)
Programa: Estado en el que se concretan los objetivos a

conseguir por la empresa. En los programas se detallan
con minuciosidad las metas especficas y el calendario
previsto para alcanzarlas. Analiza y detalla la forma y
manera de obtener los objetivos estratgicos.
Los programas deben establecer para cada tem tanto

objetivos cualitativos (qu queremos hacer, cmo lo (1) Jos Luis Wanden-Bergue Lozano. Planificacin financiera a Largo Plazo. Fundesem MBA-CAF
(2) El Plan de Gestin Anual. Publicaci de la Conselleria de Treball i Afers Socials de la Generalitat Valenciana.
vamos a hacer, qu medios necesitaremos para llevarlos Direcci General dOcupaci y Cooperaci
10
anciacin
financiacin
ciacin financiacin
financiacin financiacinfinan-
fi-
n
acin financiacin
financiacin finan-
ELABORACIN DE LOS PRESUPUESTOS
03
3.1 CONSIDERACIONES GENERALES

La elaboracin de ambos presupuestos se realiza siguiendo
un proceso lgico de acuerdo con el siguiente planteamiento:
El presupuesto, como arriba hemos expresar, en unidades

monetarias la actividad de una empresa en un perodo
determinado. Ser la expresin de los objetivos fijados por
la empresa, del modo de conseguirlos, de las personas
encargadas de lograrlos y de los medios necesarios para su
consecucin en un perodo determinado.
El proceso presupuestario arranca la mayora de las veces

de la cifra de ventas proyectada. En base a ella, cifraremos
nuestras necesidades de produccin, si se trata de una
empresa industrial, teniendo en cuenta nuestra poltica de
stock de producto terminado y en curso. La conjuncin de
estas variables nos determinar el volumen de compras y
stock de materias primas necesarias para poder atender
nuestras ventas sin roturas de existencias. La produccin
necesaria determinar asimismo las necesidades de
recursos humanos de produccin.
11
La produccin necesaria determinar, de igual forma, No entraremos aqu en desarrollar las etapas filosficas
las necesidades de inversin de la empresa, en funcin del presupuesto, pero no debemos obviar algunas
de la capacidad de la estructura productiva actual para premisas importantes a tener en cuenta a la hora de su
poder fabricar las cantidades previstas. En su caso, se elaboracin.
establecern las necesidades de inversin para su logro.
El presupuesto debe involucrar a todas las personas de
En el caso de una empresa comercial, las ventas la empresa. No es una tarea del Director Administrativo
presupuestadas, en coherencia con nuestra poltica Financiero ni siquiera del Controller que se deben limitar
de stocks, determinar asimismo la cifra de compras a la verificacin de las incoherencias, a plasmarlo
y, en su caso, las necesidades de personal directo de documentalmente y a las tareas de establecer los
comercializacin. manuales presupuestarios. No debe ser un mero
catlogo de intenciones sino la cuantificacin monetaria
En las empresas de servicios, la cifra de ventas (lo que no se puede medir difcilmente se puede
determinar, bsicamente las necesidades de recursos controlar) de los objetivos claros de una empresa.
humanos necesarias para la prestacin de servicios.
En la empresa, el presupuesto de un ejercicio debera
Presupuestaremos de igual forma las necesidades de estar terminado al menos un mes antes de la finalizacin
otros gastos e inversiones de la empresa, y con ello del mismo y su aprobacin debera efectuarse dentro del
obtendremos el PRESUPUESTO DE EXPLOTACIN. ltimo mes del ejercicio.
Los ingresos previstos y los gastos e inversiones A la hora de elaborarlo, se puede usar diversas tcnicas.
necesarias, situados en su momento de cobro y/o pago Desde el presupuesto meramente incremental, basado
nos determinarn el PRESUPUESTO DE TESORERA de en los datos histricos de la empresa a tcnicas por
la empresa y las necesidades adicionales de financiacin programas o basadas en el presupuesto base cero
para su consecucin. Tendremos, en esta etapa que que cuestiona todos los datos histricos y se basa en
decidir qu tipo de financiacin ser necesaria en funcin establecer desde cero todos los ingresos y gastos de la
de los desfases entre cobros y pagos, as como su coste. empresa, analizando todos sus procesos internos desde
Por ltimo, los movimientos resultantes de nuestro la ptica de la creacin de valor.
presupuesto de tesorera, aplicados a los datos
iniciales de partida nos darn los BALANCES
3.2 EL PRESUPUESTO DE VENTAS
PRESUPUESTARIOS, cuyo anlisis nos permitir 3.2.1 PrOGRAMA DE VENTAS
contrastar los objetivos financieros de la empresa, tales
como endeudamiento, solvencia, rentabilidad financiera El punto de partida habitual para la realizacin del
y rentabilidad econmica. presupuesto anual es el Programa de Ventas. Las
ventas esperadas van a determinar todas las dems
El uso de herramientas informticas adecuadas nos debe variables, produccin, compras, stocks, personal, costes
permitir, a la hora de realizar el presupuesto, la introduccin comerciales, estructura, etc. Por lo tanto, es la base del
de parmetros que nos faciliten la realizacin de anlisis proceso de planificacin.
de sensibilidad de las diversas hiptesis introducidas,
como por ejemplo, plazos de cobro, pago, utilizacin de El programa de ventas anual deber ser coherente con
diversas fuentes de financiacin, alternativas de coste el planteamiento estratgico de la empresa, plasmando
de factores, alternativas fiscales, etc. en orden a lograr en trminos anuales los planes para lograr los fines
nuestros objetivos econmicos (resultados- rentabilidad) estratgicos de la misma.
y financieros (endeudamiento, solvencia, etc.)
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anciacin financiacin financiacin financiacin financiacin finan-
n financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin fi-
acin financiacin financiacin financiacin financiacin financiacin
Deber tener en cuenta el mercado en el que se mueve a.1.- Ajuste de tendencia lineal. La tcnica consiste en
la empresa, el tipo de producto con sus caractersticas representar los datos de una serie histrica de ventas
especficas, la competencia, las tendencias del mismo, (por ejemplo los dos aos anteriores) en un grfico. El
las polticas de precio, canales, etc. eje vertical nos da el valor y de las ventas obtenidas
cada mes. El eje horizontal, el valor x del mes. Obtenida
El programa de ventas deber incluir tanto objetivos
la grfica de dichos valores y seleccionndola con el
cualitativos como cuantitativos.
botn derecho del ratn, aparece un men contextual.
3.2.2 EL PRESUPUESTO DE VENTAS Seleccionar Agregar lnea de tendencia. En el men
que aparece dentro de Opciones de lnea de tendencia
a) Determinacin de las ventas usando tcnicas seleccionar Lineal y validar Presentar ecuacin en el
de previsin: Se basan estas tcnicas en el uso de grfico y Presentar el valor R cuadrado en el grfico
operaciones matemticas que nos indican la tendencia
de nuestras ventas en base a datos histricos que se En el grafico nos aparecer dibujada la lnea de tendencia
extrapolarn al futuro de la empresa (medias mviles, sobre la serie de datos. Asimismo aparecer una formula
anlisis grfico de la tendencia TAM, convenientemente del tipo y = ax + b, con valores concretos para a y b,
ajustadas por coeficientes estacionales). Excel dispone de tal manera que si queremos saber el valor que tomar
de herramientas que pueden usarse para la extrapolacin la serie en el mes 25, bastar sustituir en la ecuacin
de datos histricos con gran facilidad. x por 25, y as sucesivamente. El coeficiente R2 nos
indica la bondad del ajuste de la ecuacin. Valores
En todo caso, no nos extenderemos en este punto, superiores a 0,70 se consideran vlidos.
limitndonos a ofrecer alguna tcnica de previsin
fcilmente utilizable por las PYMES. Si se usan los datos mensuales, suele ocurrir que la
ecuacin resultante no ofrezca un buen ajuste (Valores
sin ajustar estacionalidades), como se puede ver en el
siguiente cuadro.
Cuadro I:
ventas mensuales 2008-2010 y estimacin lineal de 2011. ajuste de lnea de tendencia a las ventas mensuales
AO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
2008 20.300 22.400 25.600 58.000 49.500 62.400 78.600 82.400 65.700 21.500 18.700 25.200 530.300
2009 21.600 24.500 26.200 59.800 52.200 63.000 81.400 85.800 64.900 22.000 18.500 25.100 545.000
2010 22.500 25.600 27.900 61.200 54.000 63.500 82.800 87.100 66.300 22.100 19.600 28.400 561.000
2011
48.063 48.204 48.346 48.487 48.628 48.769 48.910 49.051 49.192 49.333 49.474 49.615 586.072
(Est)
13
Partiendo de los datos de ventas de los aos 2008, Para extrapolar las ventas al ejercicio 2011, aplicaremos
2009 y 2010 pretendemos ajustar una lnea que nos d la ecuacin obtenida y-=141,09x + 42843, siendo x el
la tendencia de nuestras ventas para 2011, Obsrvese mes 37, 38, etc. para enero, febrero, etc. de 2011.
que las ventas tienen una acusada estacionalidad en los
meses centrales del ao. Obtendramos as las ventas que figuran en el cuadro X
en la lnea 2011 (EST) que, como se puede ver apuntan
Siguiendo el mtodo antes descrito, obtendramos un a un total coherente, pero su distribucin mensual no lo
grfico como el que a continuacin se ofrece en el que es, ya que las ventas estimadas se distribuyen de forma
se ha ajustado una lnea de tendencia lineal. prcticamente lineal a lo largo del ejercicio. La bondad
del ajuste as lo indicaba, ya que el coeficiente R2 era de
0,0038 muy lejos del mnimo aceptable de 0,70.
Para resolver este problema se suelen utilizar los Totales

Anuales Mviles (TAM) q-ue no son ms que las ventas
acumuladas de los doce ltimos meses, de tal forma que
para calcular el TAM de un determinado mes se sumar
a las ventas de los doce ltimos meses anteriores al
mismo, las ventas de ese mes y se restarn las del
mismo mes del ao anterior.
TAMn2 = TAM(n-1)2+VTASn2 - VTASn1
Siendo: 2 el ao en curso
1 el ao anterior
n el perodo actual
n-1 el perodo anterior al actual
En el Cuadro II siguiente, se puede ver el TAM mensual

para los ejercicios 2009 y 2010 y su estimacin para el
ejercicio 2011.
Cuadro iI:
TAM ventas 2009-2010 y estimacin 2011
AO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
2008 530.00
2009 531.600 533.700 534.300 536.100 538.800 539.400 542.200 545.600 544.800 545.300 545.100 545.000
2010 545.900 547.000 548.700 550.100 551.900 552.400 553.800 555.100 556.500 556.600 557.700 561.00
2 0 11
560.086 561.941 563.077 564.213 565.348 566.484 567.620 568.755 569.891 571.027 572.163 573.298
(Est)
14
Si proyectamos un grfico con los TAM de los ejercicios Como se puede observar en el grfico, la lnea de
2009 y 2010, y siguiendo el mtodo antes explicado tendencia ajustada al grfico responde a la ecuacin y =
agregamos al grfico una lnea de tendencia se obtendra 1135,7X + 532413. Sustituyendo la X por los valores 25,
el grfico siguiente: 26, etc. obtendramos la proyeccin del TAM de ventas
para los correspondientes perodos. Adems R2 tiene un
valor de 0,971, lo que nos indica un ajuste estadstico
casi perfecto. Para calcular las ventas de cada uno de
los perodos, partiramos de la frmula antes citada:
TAMn2 = TAM(n-1)2+VTASn2 - VTASn1
Nos interesa conocer las ventas VTASn2 de cada

perodo. El resto de los datos es conocido, por lo tanto:
VTASn2 = TAMn2 - TAM(n-1)2+VTASn1
Aplicando la frmula a la estimacin de TAM de ventas

del Cuadro II, obtendramos la siguiente proyeccin de
ventas para el ejercicio 2.
Cuadro III:
ventas mensuales 2008-2010 y estimacin de 2011. ajuste de lnea de tendencia EN BASE A TAM
2008 59.800 52.200 25.600 58.000 49.500 62.400 78.600 82.400 65.700 21.500 18.700 25.200 599.600
2009 21.600 24.500 26.200 59.800 52.200 63.000 81.400 85.800 64.900 22.000 18.500 25.100 545.000
2010 22.500 25.600 27.900 61.200 54.000 63.500 82.800 87.100 66.300 22.100 19.600 28.400 561.000
2011
22.306 26.735 29.036 62.336 55.135 64.636 83.936 88.235 67.436 23.236 20.736 29.535 573.298
(Est)
Como se puede observar, las ventas previstas para el ejercicio 2011 se ajustan a la estacionalidad que ofrecan las
cifras de los ejercicios anteriores, con mayor peso en los meses centrales del ejercicio. La previsin obtenida, no slo
es estadsticamente buena, sino que adems recoge la estacionalidad de las ventas.
15
a.2.- Ajuste polinmico. Cuando los datos histricos El procedimiento es el mismo descrito para el ajuste
de los que partimos tienen variaciones en la tendencia lineal pero en el men que aparece dentro de Opciones
(aumentos y disminuciones), es posible que el ajuste de lnea de tendencia deberamos seleccionar la opcin
lineal de la misma no nos ofrezca una solucin Polinmica y validar Presentar ecuacin en el grfico
estadsticamente vlida, con valores de R2 menores del y Presentar el valor R cuadrado en el grfico. Por
mnimo vlido de 0,70 al que antes aludamos. En este ejemplo, para la siguiente serie de datos:
caso se puede ajustar una ecuacin polinmica.
Cuadro IV:
ventas mensuales 2008-2010
2008 20.300 22.400 25.600 58.000 49.500 62.400 78.600 82.400 65.700 21.500 18.700 25.200 530.300
2009 21.600 24.500 26.200 59.800 52.200 63.000 81.400 85.800 64.900 22.000 18.500 25.100 545.000
2010 20.100 23.200 25.100 58.340 50.420 58.000 75.300 78.400 62.100 19.100 15.400 25.200 510.660
Damos por supuesto que el ajuste de una lnea de tendencia a la cifras de ventas mensuales ser estadsticamente
malo, por lo que procedemos, como en el ejemplo anterior a calcular los TAM de ventas para el perodo 2009-2010.
Cuadro V:
TAM VENTAS 2009-2010
2008 530.300
2009 531.600 533.700 534.300 536.100 538.800 539.400 542.200 545.600 544.800 545.300 545.100 545.000
2010 543.500 542.200 541.100 539.640 537.860 532.860 526.760 519.360 516.560 513.660 510.560 510.660
Representaremos en un grfico los valoresTAM de 2009 y 2010, y ajustando una lnea de tendencia lineal, la ecuacin
de ajuste obtenida sera la siguiente:
Y = -1.038,1X+547.002 R2 = 0,4014
16
Como sabemos, valores de R2 menores de 0,7 indicaran

un ajuste deficiente de la lnea de tendencia. En efecto,
sta recogera la tendencia decreciente de las ventas tal
como se puede observar en el grfico, pero de forma
lineal, no adaptndose a la curva de TAM. Sin embargo
si el ajuste que realizamos es polinmico, la ecuacin
que se obtiene es la siguiente:
Y = -198,57X2+3.926,1X+525.490 con un R2 = 0,9614
Como se puede ver, el ajuste de la lnea polinmica a la

curva TAM es casi perfecto, por lo que podemos concluir
que las estimaciones de ventas realizadas mediante esta
ltima ecuacin sern estadsticamente significativas.
En los cuadros siguientes se detalla las estimaciones de TAM, usando ajustes linales o polinmicos y las estimaciones
de ventas mensuales obtenidas a partir de dichos datos, mediante las frmulas empleadas en el apartado a.1 anterior.
Cuadro Vi:
TAM VENTAS 2009-2010 y estimaciones lineales y polinmicas para 2011
2008 530.300
2009 531.600 533.700 534.300 536.100 538.800 539.400 542.200 545.600 544.800 545.300 545.100 545.000
2010 543.500 542.200 541.100 539.640 537.860 532.860 526.760 519.360 516.560 513.660 510.560 510.660
2011
521.050 520.011 518.973 517.935 516.897 515.859 514.821 513.783 512.745 511.707 510.669 509.630
(Lin)
2011
499.536 493.335 486.737 479.742 472.350 464.560 456.373 447.790 438.809 429.430 419.655 409.483
(Pol)
17
Las ventas mensuales obtenidas a partir de los TAM estimados, nos arrojaran los datos que figuran en el cuadro
siguiente, en el que, igualmente figuran las ventas obtenidas mediante el ajuste de tendencia lineal y el ajuste polinmico.
Recordemos que el valor R2 del ajuste polinmico es ms estadsticamente significativo que el valor R2 del ajuste lineal.
Cuadro vii:
ventas mensuales 2008-2010 y estimaciones lineales y polinmicas para 2011
2008 20.300 22.400 25.600 58.000 49.500 62.400 78.600 82.400 65.700 21.500 18.700 25.200 530.300
2009 21.600 24.500 26.200 59.800 52.200 63.000 81.400 85.800 64.900 22.000 18.500 25.100 545.000
2010 20.100 23.200 25.100 58.340 50.420 58.000 75.300 78.400 62.100 19.100 15.400 25.200 510.660
2011
30.490 22.161 24.062 57.302 49.382 59.962 74.262 77.362 61.062 18.062 14.362 24.161 509.630
(Lin)
2011
8.976 16.999 18.502 51.345 43.028 50.210 67.113 69.817 53.119 9.721 5.625 15.028 409.483
(Pol)
a.3.- Otros mtodos de previsin. Se puede usar especfico del mercado, sector nicho en que se
adems otros mtodos de previsin, tales como los mueven. Estos presupuestos debern ser verificados
basados series temporales (medias mviles, alisado por los responsables superiores de los vendedores
exponencial), anlisis de regresin y/o modelos para darles coherencia y evitar situaciones de sobre o
economtricos de difcil utilizacin en PYMES por lo cara subpresupuesto en funcin de los intereses particulares
que resulta su implantacin. de la persona concreta.
b) La previsin de las ventas como objetivo. Se El sistema debera partir de una ficha de vendedor,
trata de usar la previsin de ventas como un objetivo a en el cada uno debera dar, como mnimo la siguiente
cumplir por todo el departamento comercial. Obviamos informacin:
decir la gran importancia que, si se usa este sistema,
En el ejemplo, el vendedor debe dar informacin sobre
debe tener la implicacin de todo el personal, en este
las ventas previstas en relacin a las diversas familias,
caso concreto, el comercial en la funcin presupuestaria
subfamilias, productos, etc. Las columnas en que se
de la empresa.
especifican los % s/Total de ventas nos permitirn tomar
Todo el personal comercial debe dar sus presupuestos decisiones y fijar objetivos sobre el mix de ventas en
de ventas, a ser posible en unidades y con gran relacin al mix histrico para optimizar los mrgenes y
grado de detalle, en funcin de su conocimiento resultados de cada lnea de venta.
18
Cuadro Viii:
El vendedor debera obtener los resultados del cuadro los product managers y/o directores de marketing
VIII anterior en base a presupuestar las ventas por y comerciales verificarn a su vez la informacin
cada uno de sus clientes, o en base a un ABC de suministrada por estos ltimos para obtener en ltimo
clientes, presupuestando tambin en base a canales de trmino el presupuesto de ventas de la empresa.
distribucin, sin olvidar la inclusin de los potenciales
clientes a incorporar a su cartera. Proponemos, por tanto, un sistema de presupuesto
hecho DE ABAJO A ARRIBA, que nos permitir,
Los responsables comerciales de productos, zonas de insistimos previa verificacin de los responsables, la
venta, canales, etc. debern verificar y, en su caso, fijacin de objetivos para cada vendedor, zona, canal,
discutir y dar coherencia a la informacin presupuestaria etc., segn el siguiente esquema:
proporcionada por los vendedores. De igual manera
19
El presupuesto de ventas:
c) Otras cuestiones a tener en cuenta a la hora De igual forma, deberan fijarse las retribuciones
del presupuesto de ventas. A la hora de realizar el variables del equipo comercial, en coherencia con los
presupuesto de ventas, se deben fijar tambin las objetivos marcados de ventas.
polticas de cobro a clientes. La negociacin de estas
Dada la importancia del presupuesto de ventas, como
condiciones, en el marco de la poltica general de la
base de todo el proceso presupuestario, nos hemos
empresa deber ser negociada por el departamento
extendido en la explicacin de tcnicas de previsin as
comercial en coordinacin con el financiero, dada la
como de las filosofas inherentes a su implantacin.
importancia que para las finanzas de la misma va a tener
el establecimiento de dichas condiciones. Con el presupuesto de ventas/ingresos se completa la
primera etapa del presupuesto de la empresa.
Debera existir, en todo caso, un marco general,
consensuado entre los dos departamentos, que sirva de
referencia en todas las negociaciones de los vendedores.
20
3.2.3 desarrollo del caso prctico permitir con facilidad, obtener Cuentas de Resultados
Previsionales por meses de la empresa.
a) Algunas consideraciones iniciales
Pero estos ingresos o gastos presupuestados, deben
En el anexo a este documento, se puede ver un modelo de situarse en los perodos en que se van a cobrar o pagar
presupuesto realizado en hoja de clculo. Como norma para poder obtener el presupuesto de tesorera de la
general, las hojas del modelo, tienen, en su primera empresa. Con el fin de automatizar el modelo y poder
columna los conceptos a presupuestar. Las siguientes realizar anlisis de alternativas, simulando diversos
columnas de cada hoja, recogen, parmetros fijos que escenarios posibles, utilizaremos en las hojas de clculo
se han considerado en el desarrollo presupuestario y en las que se desarrolla el modelo funciones lgicas del
que se comentarn en cada hoja. En lo posible, estos tipo SI, anidndolas para recoger los distintos plazos
parmetros debe funcionar como simuladores que nos de cobro/pago. Tambin pueden usarse funciones de
permitan realizar anlisis de sensibilidad o del tipo qu referencia en Excel tales como DESREF.
pasara si?, de modo que al alterarlos, la hoja se
recalcula en su totalidad, excepcin hecha de algunas Otra peculiaridad que se nos presenta a la hora de
variables que se deben introducir manualmente y que confeccionar los presupuestos de pagos es que con
tambin comentaremos en cada hoja. Nos referiremos toda seguridad, y en funcin de los plazos de pago
a estas columnas con el nombre genrico de Columnas concertados con los diversos proveedores de bienes
de Parmetros. (proveedores) y de servicios (acreedores comerciales),
en los primeros meses de nuestro presupuesto anual
Hemos optado por desarrollar un modelo de se tendrn que pagar cantidades que provienen del
presupuesto de empresa industrial. Aunque es ms ejercicio anterior.
completo y complejo que el de una empresa comercial,
la sistemtica de elaboracin sirve as mismo para una Ante este problema y puesto que obviamente, los pagos
empresa comercial o de servicios, siendo, en estos de estas cantidades van a influir notablemente en
ltimos casos, mucho ms sencilla. Puede parecer que nuestro presupuesto de tesorera, debemos alimentar
algunos de los aspectos que se han tenido en cuenta a la adecuadamente nuestras hojas de clculo introduciendo
hora de realizar el modelo son complicados de calcular en cuanto sea necesario las columnas correspondientes
o exceden de los que deberan tenerse en cuenta a la a Octubre, Noviembre y Diciembre del ao anterior, lo
hora de hacer el presupuesto de una pequea empresa. que nos servir para establecer los datos del presupuesto
Hemos preferido que el modelo recoja muchas de las de tesorera de la empresa, ya que si las polticas de
situaciones que se pueden tener en cuenta a la hora de pago de la empresa difieren del contado, en los primeros
realizar el presupuesto sin pretender que estas sean de meses del ao presupuestado se tendrn que pagar o
obligado cumplimiento. Nuestro presupuesto podr ser cobrar cantidades generadas en el ejercicio anterior.
ms o menos completo en funcin de las necesidades
En todo caso, a la hora de la aprobacin del presupuesto
que queramos cubrir. El modelo solamente pretende
del ao, que, como antes hemos dicho no debera
mostrar una de las formas de hacer un presupuesto y
superar el 15 de diciembre del ejercicio anterior, ya se
una pequea muestra de la multitud de aspectos que se
tienen plenamente fijadas las cantidades a pagar en el
podran llegar a presupuestar.
ejercicio presupuestado y correspondientes al ejercicio
Como el objetivo de este estudio es realizar un anterior. Con toda seguridad se dispone de los datos
presupuesto de tesorera de la empresa, tendremos correspondientes a los meses de Octubre y Noviembre.
por un lado que presupuestar los ingresos y gastos de Los datos del mes de Diciembre se podrn presupuestar,
la empresa en el momento de su devengo. Ello nos siguiendo el modelo utilizado, con mucha ms
21
precisin que los del prximo ejercicio. En unos presupuestado tanto en unidades vendidas como en
casos dispondremos ya de ellos, y en otros, podemos euros. En las Tablas 1 UNIDADES POR CLIENTE,
determinarlos casi con total precisin. Como alternativa, VENDEDOR Y ZONA y 2 VENTAS EN EUROS POR
si no es el primer ejercicio de presupuesto, podemos usar CLIENTE VENDEDOR Y ZONA del anexo, se pueden
los datos del presupuesto anterior para estos meses. observar las previsiones efectuadas por el equipo de
vendedores de la empresa, situados en tres zonas de
Igualmente, en muchos casos, hemos incluido las venta, A, B y C en las que, en cada una de ellas, hay
columnas Enero a Marzo del ao posterior, ya que las tres vendedores empleados de la misma. El presupuesto
polticas de stock de la empresa dependern de las de ventas se ha realizado por clientes, y su distribucin
ventas y/o produccin prevista en perodos posteriores. mensual se ha efectuado por los propios vendedores,
Si no incluysemos estas cantidades, las previsiones de en la mayora de los casos. Cuando ello no ha sido
stock y produccin de los ltimos meses del ejercicio no posible, las ventas de cada cliente se han distribuido
seran vlidas. Por lo tanto, deberamos, en el proceso mensualmente en base a datos histricos.
presupuestario, ir un poco ms all del ao prximo e
intentar, al menos en el presupuesto de ventas (que Como resultado de esta tares presupuestaria, se
determinar el de produccin, stocks y compras), estimar obtienen las ventas de la empresa por productos, en
las ventas de los tres primeros meses del ejercicio n+2. unidades (Tabla 3 PREVISIN DE VENTAS UDS ) y
en euros (Tabla 4 PREVISIN DE VENTAS - EUROS).
Por ltimo debemos indicar que, al realizar los clculos En la Tabla 3, figura una columna % Var que nos
de cada una de las hojas, conviene pensar en el uso permitira introducir un porcentaje de aumento de las
futuro, dentro de modelo presupuestario, que se va a dar unidades presupuestadas de cada producto por cada
a los datos obtenidos y, de ser posible, realizar clculos vendedor, en caso de que quisisemos fijar objetivos
intermedios en cada una de ellas que nos evitarn distintos de los suministrados por los mismos.
referencias engorrosas en las siguientes hojas de
clculo. Las hojas en las que se establecen los perodos En la Tabla 4, en las ltimas filas, se totalizan las ventas
de pago suelen construirse en base a condicionales de cada producto en euros, por meses y se incluye un
anidados que permiten la simulacin de diversos plazos simulador de IVA. Ello nos permitir posteriormente, usar
de cobro/pago y que contienen un elevado nmero de las ventas + IVA para determinar los cobros, y el IVA para
instrucciones. Por ello, conviene en lo posible, realizar realizar el Presupuesto de Impuestos.
los clculos intermedios necesarios en cada una de
las hojas. Las referencias en esas funciones sern 3.3 PROGRAMA DE PRODUCCIN-
mucho ms simples que si se establecen, dentro de las STOCKS
mismas las operaciones de clculo en base a los datos
contenidos en otras hojas. Una vez determinadas las ventas, se deber evaluar
la capacidad de la empresa para afrontar la actividad
b) El presupuesto de ventas en el modelo estimada, y teniendo en cuenta la poltica de stocks, se
elabora el programa de produccin.
La empresa comercializa tres productos A, B y C dirigidos
a clientes mayoristas, cuyo precio promedio unitario de El programa de produccin est ntimamente relacionado
venta se puede ver en la Tabla 4 del modelo. Los precios con el programa de ventas. Debe poder satisfacer las
actan como simulador, de modo que podemos ver el necesidades de producto terminado requeridas por el
efecto total de un cambio de precios en los productos. departamento comercial de modo que, en todo momento,
la demanda de productos est perfectamente atendida.
El presupuesto de ventas, se ha realizado segn
El programa de produccin depender adems de otras
el mtodo descrito de Abajo a Arriba, y se ha
22
variables y, a su vez, determinar las necesidades de debe permitir un servicio adecuado a los clientes. Ambas
compras, mano de obra directa y de inversin en la polticas de stocks deben compatibilizarse con las
empresa. posibilidades financieras de la empresa, que se pondr
de manifiesto en la fase ltima de la planificacin. Estos
En efecto, determinado el presupuesto de ventas, se objetivos mencionados, condicionarn el Programa de
deber intentar sincronizar perfectamente el ritmo de Compras, que constituye un auxiliar del Programa de
ventas y produccin. Lgicamente, en la mayora de Produccin como enlace con el Programa de Ventas.
los casos, esta sincronizacin perfecta es imposible. Es
impensable, salvo empresas que venden sobre pedido
o por encargo, que en el preciso momento en que se
produce una venta, se tenga exactamente la cantidad
de producto terminado para atenderla. Para evitar las
desincronizaciones que se van a producir la empresa
tiene que formular una poltica adecuada de stock de
producto terminado de modo que nunca se produzcan
las temidas rupturas de stock. Las existencias de 3.3.1 EL PROGRAMA DE PRODUCCIN
producto terminado actan as, como un colchn que
En una empresa industrial, el programa de produccin
mitiga los desfases entre produccin y ventas.
determinar el nivel de consumo de Materias Primas que
Teniendo, pues, en cuenta la adecuada poltica de stocks ser un dato fundamental, junto con la poltica de stocks, para
de producto terminado, y las ventas presupuestadas, se elaborar el Programa de Compras. Igualmente, como antes
determinar la cantidad a producir en cada momento. hemos dicho, ser necesario para calcular las necesidades de
En el presupuesto, dicha cantidad se someter a un test personal directo de produccin y, puesto en coherencia con la
de coherencia en funcin de la capacidad de produccin capacidad productiva de la empresa, para presupuestar las
de la empresa. Si la produccin a realizar, derivada necesidades de inversin.
del presupuesto de ventas y de la poltica de stock de
El programa de produccin deber establecer tanto objetivos
producto terminado no puede ser atendida con nuestro
cualitativos como cuantitativos.
equipo productivo, ello conducir a una decisin de
inversin, decisin que a su vez vendr determinada por a) Objetivos cualitativos: Se deben establecer objetivos
las posibilidades financieras de la empresa para pagarla, relacionados con calidad de produccin, medios de
bien sea con recurso propios o bien tomando deuda. produccin, controles de costes, subcontratas de
determinados procesos de produccin, establecimiento de
La produccin presupuestada determinar a su vez las
tiempos de produccin, distribucin en planta, organizacin
necesidades de personal directo de produccin de la
productiva, productividad, mecanizacin, sistemas de
empresa, y por supuesto, de ella depender la poltica
diseo, informatizacin (en su caso) de los procesos y del
de compras y stock de materias primas.
suministro de informacin, etc.
Es evidente la interrelacin de todas las polticas de
b) Objetivos cuantitativos: Los objetivos cuantitativos
la empresa con las ventas y produccin de la misma.
consistirn, aparte de la cuantificacin de los objetivos
Mientras que fijar la poltica de stocks de materia prima y
cualitativos, en el establecimiento de las polticas de
de productos en curso corresponde a los encargados de
stocks, tanto de Producto Terminado como de Producto
compras y produccin, establecindola sin comprometer
Semiterminado o en Curso de Fabricacin.
la fluidez del suministro, la poltica de stocks de productos
terminados es un objetivo de carcter comercial que Generalmente, las polticas de stocks de Producto
23
Terminado y en Curso, se establecern en das de venta. Todas las variables de esta frmula debern ser valoradas
Es decir, calcularn en funcin de los das de ventas a precio de coste. Podemos utilizar el Coste Total, es decir,
que queramos tener cubiertos con nuestros stocks, el importe de todos los costes directos e indirectos, con
basndonos en la experiencia de la demanda y en los excepcin de los gastos proporcionales de venta. En esta
plazos de produccin y suministro de materias primas. frmula tenemos sin determinar la cifra del Stock Final
Previsto de Producto Terminado (SFpt), as como la
Es usual, por lo tanto, que estas polticas vengan de Stock Final Previsto de Producto Semiterminado
establecidas en das de venta. Por ejemplo, nuestra o en curso (SFpst).
experiencia nos indica que para poder atender nuestra
demanda sin rupturas de stock, necesitamos tener en a) Clculo del Stock Final de Producto Terminado (SFpt)
almacn una cantidad de producto A igual a las ventas
de los prximos 35 das, o histricamente sabemos a.1. Si no se presupuestan unidades vendidas. Se
que la cantidad de Producto en Curso equivale al trata del caso en que la empresa tiene presupuestadas
20% del producto terminado. Lgicamente estas las ventas en unidades monetarias desconocindose
cantidades pueden fijarse como objetivos a cumplir, el nmero de unidades a vender. Se supone que la
y nunca debemos perder de vista que la poltica de empresa conoce su margen bruto y el coste de las
Stock de Producto Terminado es determinada por ventas (Vpc), es decir, el coste total de los productos
el departamento comercial, teniendo en cuenta, sin considerar los Costes Variables Comerciales que
por supuesto, la capacidad del departamento de en fase de stock todava no se han producido.
produccin y las necesidades financieras que se El conocer el Coste de las Ventas (Vpc), puede
derivan de dichas decisiones, por lo que se deber requerir de una contabilidad analtica de costes, pero
contar siempre con el departamento financiero de la si no se dispone de ella, se puede aproximar el coste
empresa. de las ventas, restando del importe de las mismas el
Para ello, y partiendo de las frmulas de clculo porcentaje de beneficio de la empresa y el porcentaje
que, a continuacin detallamos, se determinarn las que representan sobre las ventas los costes variables
cantidades a producir en cada perodo, a ser posible comerciales (Comisiones, portes, etc). Hechas estas
en unidades fsicas y monetarias. precisiones, podemos determinar el Stock Final de
Producto Terminado (SFpt) de dos maneras distintas:
3.3.1.1 CLCULO DE LA PRODUCCIN PREVISTA
- En base a datos histricos. Se puede calcular
La produccin prevista vendr determinada por la relacin: a partir de la rotacin de Productos Terminados,
segn la frmula que vimos para determinar el
Pp = Vp + SFpt + SFst - Slpt - Slpst (A precio de coste) capital circulante de la empresa:
En la que: Pp = Produccin prevista
Vp = Ventas previstas Ventas a precio de coste (Vpc)
SFpt = Stock final previsto de Rot. Pt =
Stock medio Pt (a precio de coste)
producto terminado
SFpst = Stock final previsto de
producto semiterminado
SIpt = Stock inicial de producto Stock medio Pt x 365
Perodo de SPt (Pspt)=365 / Rot. Pt =
semiterminado Ventas (a precio de coste)
SIpst = Stock inicial de producto
semiterminado Vpc: ventas a precio de coste. Es decir, el coste total de las ventas sin
Costes Variables comerciales.
24
P.ej. Los datos de SPt de la empresa han sido durante el ejercicio n los siguientes:
SFpt 20.300 22.400 25.600 58.000 49.500 62.400 78.600 82.400 65.700 21.500 18.700 25.200
El Spt medio sera igual a la suma de los 12 meses /12 = Siendo: Vpc = Coste de las ventas (Sin G.V. comerciales)
530.300 /12 = 44.192
Por ejemplo, los datos del perodo enero junio de la
Si las ventas del ao n han sido de 850.000 euros, y
empresa son los siguientes:
las ventas a precio de coste Vpc suponen en 90%
del Precio de venta, el Periodo de Stock de Producto
ENE FEB MAR ABR MAY JUN
Semiterminado ser:
PSpt = 44.192 x 365 / (850.000 *0,90) = 21 das Ventas 222.180 180.140 198.427 225.000 245.000 348.750
Conocido el Perodo de Stock de Producto Terminado

Vpc 188.853 153.119 168.663 191.250 208.250 296.438
(PSpt) podemos fijarlo como objetivo de nuestra poltica
de stock de producto terminado.
SFpt 45
237.450 264.288 295.375 356.469
Para determinar el SFpt del perodo n, simplemente das
aplicaramos la siguiente frmula: SFpt 20
102.079 112.442 127.500 138.833
das
SFptn = PSpt x Vpc
Si fijamos que el SFpt es de 45 das de ventas, en enero,
Siendo: Vpc = Coste de las ventas (Sin G.V. comerciales) el SFpt(1) = 153.119 + 168.663 x 15/30 = 237.450
PSpt = Perodo (das) de Stock de Producto
Terminado Si nuestra poltica fuese que nuestro SFpt debe cubrir
las ventas de 20 das, el SFpt(1) a final de enero sera
- Como objetivo. Se puede fijar como Stock igual a 153.119 x 20/30 = 102.079
Final de Producto Terminado (SFpt) una cantidad
determinada en funcin de las ventas. P.ej. en funcin Dado que una poltica adecuada de stocks, tiene una
de las ventas previstas en los prximos 45 das. Se gran importancia a la hora de fijar las necesidades
calcularn para cada perodo las ventas previstas financieras de la empresa, sera, a nuestro entender,
en los prximos 45 das a precio de coste. Si se preferible fijar como objetivo de mejora el PSpt de la
conoce el coste total de las ventas, exceptuando los empresa. Ello redundara en notables mejoras de las
costes variables de comercializacin, el SFpt del Necesidades Operativas de Fondos (NOF) de la empresa
mes n se podr calcular de la siguiente manera: y por ende en una mejora de su posicin financiera. Por
otro lado, reducciones del PSpt mejoran la rentabilidad
SFptn = Vpcn+1 + (Vpcn+2 x 15/30) financiera (ROE) de la empresa por la va de la rotacin.
25
a.2. Si se presupuestan unidades vendidas. Si

realizamos el presupuesto segn el procedimiento % S/Vtas Euros
descrito en el punto 3.2.2.b) anterior, es decir de 100% 18,00
Histrico % Pst en cada fase
arriba abajo, con toda probabilidad habremos partido
del presupuesto de unidades vendidas y, aplicndoles
- Materias Primas 28,38% 5,108
el precio de venta unitario, obtendremos las ventas
- M. de Obra Directa Produccin 12,32% 2,218
previstas en unidades monetarias.
- Otros Gastos Produccin 8,75% 1,575
Si disponemos tambin del escandallo de coste de - Gastos Variables Comerciales 1,79% 0,322
nuestros productos, podemos determinar, puesto que - Coste Fijos y Estructura 46,10% 8,298
tenemos el presupuesto de unidades vendidas, el TOTAL 97,34% 17,521
presupuesto de unidades producidas una vez aplicada
Costes de Produccin 49,45% 8,901
nuestra poltica de stocks de productos terminados,
Ventas a Precio de Coste (Vpc) 95,55% 17,199
pudiendo incluso individualizarla para cada producto,
familia, ABC de productos, etc.
La empresa se ha fijado como poltica, mantener un SFpt
En el ejemplo anterior, lo que determinaramos sera que cubra las ventas de los prximos 35 das, siendo sus
el SFptn en unidades, en base a las unidades que se ventas previstas en Uds. las siguientes:
prev vender de dicho producto y aplicando nuestra
poltica de stock de producto terminado.
As por ejemplo, si queremos tener en stock, porque
as se ha decidido en base a diversas consideraciones Ventas
125 190 250 120 353 387
(polticas), un nmero de unidades que nos cubran las (Uds.)
ventas de los prximos 35 das, el SFpt del perodo n SFpt
232 270 179 418
en unidades sera: (uds) 35
SFpt
SFptn (Uds.) = Vn+1 (Uds.) + (Vn+2 (Uds.) x 5/30) 3.990 4.644 3.079 7.189
(euros) 35
Obtenido el SFptn(Uds.) y aplicndole los costes En primer lugar se calcular el SFpt(n) en unidades,
unitarios del escandallo, obtendramos el SFptn en segn la frmula arriba citada. As por ejemplo para el
unidades monetarias. mes de enero, el SFpt(ene) ser el siguiente:
SFptn(Uds) x precio segn escandallo(1) = SFptn(euros) SFpt (Uds.)ene = V(Uds.)feb + V(Uds.)mar x 5/30) =
190 + 250 x 5/30 = 232 Uds.
(1) No incluira los Costes Variables Comerciales
Aplicndole a las unidades previstas el Vpc segn
Por ejemplo, una empresa presenta el siguiente escandallo, nos arrojaran un valor en euros de:
escandallo de costes de su producto principal:
SFptene = 232 x 17,199 = 3.990 euros
26
Al igual que preferamos, caso de ser posible, que el beneficios, los costes comerciales y los de estructura
presupuesto de ventas se fijara mediante la fijacin de administrativa y comercial podramos tener una
objetivos (de arriba abajo), en el caso de disponer de aproximacin de cules son nuestros costes de
presupuesto de unidades vendidas y de un escandallo produccin.
aproximado del coste de las ventas, sera preferible la
aplicacin de este ltimo mtodo a la hora de valorar el Si disponemos de una contabilidad de costes o bien
Stock Final de Producto Terminado (SFpt). de escandallos detallados por cada fase de produccin
podramos afinar este clculo.
b) Clculo del Stock Final de Producto Semiterminado
(SFpst) En todo caso, y sea cual sea el mtodo de previsin
utilizado, tendremos que estimar el efecto de las mejoras
El stock de producto en curso (SFpst), puede organizativas o de las inversiones efectuadas en el
determinarse de acuerdo con frmulas similares a volumen de stock de producto semiterminado o en curso.
sta. Somos conscientes de la dificultad de estimar
presupuestariamente las unidades e importe del mismo b.1.- Si no se presupuestan unidades vendidas: Es
ya que depender, en la mayora de los casos, de las decir, si nuestro presupuesto de ventas se realiza en
cantidades de productos que se encuentran en cada fase base a unidades monetarias, tendremos que estimar
de la produccin. nuestro stock final previsto de producto semiterminado
en unidades monetarias. Para ello podemos usar
En la poltica de Stocks de Productos Semiterminados alguno de los mtodos siguientes:
van a influir notablemente las decisiones organizativas
del departamento de produccin. Decisiones tales como - En base a datos histricos. Se puede calcular a
anlisis y mejora de los recorridos productivos, de la partir de la rotacin de Productos Semiterminados,
distribucin en planta de las mquinas, stocks intermedios, segn la siguiente frmula:
anlisis de los cuellos de botella que describamos a la
hora de establecer los objetivos cualitativos, influirn tanto
en cantidades como en costes. Coste de la Produccin
Rot. Pst =
Llegados a este punto, y en PYME, tal como ocurra con Stock medio Pst (a precio de coste)
el producto terminado, podremos determinar el stock final
de producto semiterminado o en curso de varias formas
en funcin de la informacin de la que dispongamos a la
hora de valorar el producto en curso y de la forma en que Stock medio Pst x 365
Perodo de SPst (Pspt)=365 / Rot. Pst =
hayamos presupuestado las ventas. Ventas (a precio de coste)
Si no disponemos de una contabilidad de costes

adecuada, podemos estimar el coste de produccin
en base a los costes totales hasta el final de la fase Siendo Produccin a precio de coste o Coste de la
de produccin, es decir, coste de las materias primas y produccin la suma del consumo de materias primas
auxiliares de la produccin, costes directos de produccin y auxiliares ms los costes directos e indirectos de
(mano de obra, reparaciones, energa, amortizaciones produccin. No se tendrn en cuenta ni el beneficio, ni los
directas, etc.). costes comerciales ni los costes generales de la empresa.
Indirectamente podramos estimarlos yendo de atrs Por ejemplo, si los datos de la empresa para el perodo
a adelante, es decir, si restamos de las ventas los enero diciembre son los siguientes:
27
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
SFpst 7.116 7.199 5.411 7.512 6.058 6.623 7.406 6.210 6.131 7.210 5.798 6.434 79.108
El Stock medio de Pst ser = 79.108 /12 =6.592

Stock medio Pst
Si el coste de produccin es igual al 49,45% del precio Perodo de Spst (PSpt) = 365 x
Vpc
de venta (Ver escandallo anterior), y las ventas han
sido de 850.000 euros, el Plazo de Stock de Producto
Semiterminado PSpst, ser igual a: Siendo Vpc = Coste de las ventas (Sin G.V. comerciales)
PSpst = 6.592 x 365 / (850.000 x 0,4945) = 6 das Si elegimos este perodo histrico como poltica de
(redondeando) stock de Pst a seguir en el ejercicio presupuestado, para
determinar el SFpst(n) aplicaremos la siguiente frmula:
Conocido el Perodo de Stock de Producto Semiterminado
(PSpst) podemos fijarlo como objetivo de nuestra poltica SFpst(n) = Vpc(n+1) x PSpst / 30
de stock de producto semiterminado. (para PSpst menores de 30 das)
Para determinar el SFpst del perodo n, simplemente Por ejemplo, supongamos que en la empresa ejemplo,
aplicaramos la siguiente frmula: el PSpst en das de venta es de 4 das. Si las ventas
previstas de la empresa son las siguientes:
SFpstn = PSpst x Cpn+1 / 30
(si el perodo es menor de 30 das)
Siendo Cpn+1 = Coste de la produccin del perodo n+1
PSpts = Perodo (das) de Stock de Producto Ventas 222.180 180.140 198.427 225.000 245.000 348.750
Semiterminado
- Otra solucin sera referir el Stock de Vpc 188.853 153.119 168.663 191.250 208.250 296.438
Producto Semiterminado a las ventas, usando

frmulas similares a las descritas. De lo que se SFpst 4
20.146 22.488 25.500 27.767 39.525
trata es establecer, el stock medio de producto das
semiterminado en das de venta. Podramos
entonces establecerlo como dato u objetivo referido
a las ventas. El stock final de Pst de enero ser el siguiente:
As, por ejemplo, si histricamente la relacin entre SFpst(ene) = Vpc(feb) x Pptst / 30
SFpst y ventas a precio de coste (Vpc) ha sido de x
das, podramos aplicar este resultado a las ventas a Es decir:
precio de coste previstas para obtener el stock final
SFpst(ene) = 153.119 x 4/30 = 20.416
previsto de producto semiterminado en cada periodo.
28
- En porcentaje sobre el Stock Final de segn los escandallos de los que disponga la empresa.
Producto Terminado. Aunque la tcnica sea
menos precisa, podemos analizar histricamente Si se dispone de una buena informacin de
el porcentaje que representa el stock final de produccin, se podran establecer objetivos tendentes
producto semiterminado sobre el stock final de a la optimizacin del stock de producto semiterminado.
producto terminado y calcularlo fcilmente. Si
3.3.1.2 desarrollo del caso prctico
histricamente el importe del stock de producto
en curso no es importante en relacin al volumen En las Tablas 5 (ESCANDALLOS DE PRODUCTOS)
total de stock, podemos fijarlo como un porcentaje y 6 (CALCULO DE PRODUCCIONES Y STOCK FINAL
del stock de producto terminado. As por ejemplo: DE PRODUCTOS TERMINADOS Y EN CURSO) del
anexo, se pueden ver los clculos de la produccin de
los tres productos de la empresa A, B y C.
SFpstn
Conociendo: Partiremos de los escandallos de los productos, que se
SFptn pueden ver en la Tabla 5 del anexo. En ellos figura, en
las primeras columnas, el escandallo de los productos en
porcentaje de las ventas y, tomando el precio de venta
Siendo SFpstn: El valor de Stock Final de Producto de los productos, se tiene tambin el detalle en euros.
Semiterminado del perodo n del ejercicio anterior
o el promedio para ese perodo de varios ejercicios Para valorar la produccin y el stock de producto
anteriores. terminado, se calcula en dicha Tabla el Vpc de cada
producto (Ventas a precio de coste) que incluye todos
Y siendo SFptn: El importe del Stock Final de Producto los producidos excepto los variables comerciales.
Terminado del perodo n del ejercicio anterior o Igualmente se determina el Coste de produccin de los
el promedio para ese perodo de varios ejercicios mismos para poder valorar la produccin y el stock de
anteriores. producto semiterminado (Pst).
Podemos calcular el SFpstn simplemente multiplicando Para valorar el Pst, figuran en la Tabla los costes
el SFptn calculado segn el apartado anterior por dichos incurridos en las tres fases de produccin (Fase I, II y
porcentaje. III) de cada producto indicndose tanto el consumo de
materias primas en cada fase como la mano de obra
b.2.- Si se presupuestan unidades vendidas. Tal y los otros costes de produccin. Se sabe que en la
como ocurra a la hora de estimar el stock de producto primera fase de produccin se consume el 50% de la
terminado, si tene-mos presupuestadas las unidades mano de obra directa total, en la segunda el 35% y en la
vendidas y disponemos de una evaluacin buena de ltima el 15% restante. La hoja de clculo debe permitir
los costes incurridos en cada fase de la produccin, modificar estos porcentajes.
podemos incluso llegar a fijar las cantidades de
producto semiterminado en cada fase de la produccin. Del mismo modo, se ha considerado que el producto
Simplemente se tratara de calcular histricamente el semiterminado se distribuye de forma igualitaria en
promedio de unidades de un determinado producto las tres fases de produccin. Para el caso de que no
que estn en cada fase de produccin en relacin a fuese as. El modelo debe incluir casillas que permitan
las ventas o al coste de produccin de forma similar modificar esta distribucin. En nuestro caso, se pueden
a la descrita en el apartado b.1 anterior y aplicarles el observar en la parte superior de cada fase y producto.
coste incurrido en cada una de las fases de produccin
29
En la Tabla 6 se puede ver el clculo de la produccin 3.3.2.1 CLCULO DE LAS EXISTENCIAS DE

prevista de Pt y de Pst, tanto en unidades como en MATERIAS PRIMAS
euros, as como la valoracin de los Stocks Finales
de los mismos. Se ha establecido como polticas que Las existencias a mantener en almacn podrn
el stock de producto terminado debe cubrir 35 das de determinarse a partir de la rotacin de stocks. El
ventas del producto A, 37 das del producto B y 40 del problema con el que nos enfrentamos es que no
producto C. El modelo debe incluir simuladores para sabemos la cifra de compras a realizar para las ventas
variar estas polticas. previstas. Al igual que vimos para determinar el stock de
productos terminados, podemos usar dos mtodos:
Del mismo modo, se ha determinado en base a
datos histricos que el Stock Final de productos a) Fijando objetivos. Se puede fijar un objetivo en
Semiterminados suele ser del 5% del valor del Stock de funcin de la produccin prevista para el perodo o
Producto Terminado. Tambin se debe incluir una casilla perodos que se determinen. As p.ej. podemos fijar el
de simulacin de este parmetro para poder verificar el stock necesario en 60 das de produccin.
efecto de las distintas polticas de stock.
Como sabemos la produccin prevista para el perodo
Como lnea secundaria se ha obtenido la variacin de y debemos conocer el porcentaje que significan las
existencias de Pst y Pt. El dato nos permitir alimentar el materias primas sobre el coste total del producto,
clculo de la cuenta de Prdidas y Ganancias (Tabla 23 sabremos el stock final sin problemas.
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES) y las
SFmp1 = (Pp2 + Pp3 + ... + Ppn) x Cmp
de movimientos (Tabla 26 MOVIMIENTOS) y balances
(Tabla 27 BALANCES PREVISIONALES). Siendo : SFmp1 = Stock final del perodo 1
Pp2, Pp3, Ppn = Producciones previstas para
3.3.2 EL PROGRAMA DE COMPRAS Y STOCKS
los perodos 2, 3 y n
Como en repetidas ocasiones hemos manifestado, el Cmp = % de coste de Materias Primas sobre
nivel de stocks de la empresa debe tener en cuenta las el coste total de produccin
siguientes variables, que deben conjugarse, siendo en
b) En base a datos histricos. Conociendo de
principio dos variables opuestas entre s:
perodos anteriores la rotacin de stocks de materias
a) Produccin. El Director de Produccin pretender primas, podemos calcular fcilmente el perodo medio
mantener un stock de materias primas tal que no se le de permanencia de las materias primas en almacn.
presente el peligro de rotura de stocks. En la prctica,
tender a almacenar en mayor cuanta de lo necesario. Consumos (Aprovisionamientos)
Rot. Smp =
b) Finanzas. Como hemos visto en temas anteriores, Stock medio de Materias Primas
el stock excesivo alarga el Periodo de Maduracin de
la empresa y por consiguiente sus necesidades de
Capital Circulante, lo que puede, en su caso, producir Stock medio de Materias Primas x 365
desequilibrios financieros en la empresa. PSmp =
Consumos (Aprovisionamientos)
Necesitamos ahora, saber las existencias a mantener en
el almacn y, consecuentemente, determinar la cifra de Sabremos de este modo, el perodo medio de
compras a realizar en cada uno de los perodos. permanencia en stock de nuestras Materias Primas, y
ste puede ser el objetivo a cubrir.
30
c) En base a las ventas previstas. Un problema SFMp + Consumos - SiMp = Compras

aadido a este ltimo dato es que los datos histricos
se basan en otros niveles de produccin y/o ventas que Siendo:
pueden cambiar notablemente para las circunstancias
que se estn previendo. La solucin a este problema SFMp = Stock Final del Perodo Calculado de alguna
pasa por sustituir la cifra de Consumos por la de ventas, de las maneras antes descritas.
en las formulas anteriores. Se obtiene as la relacin Consumos = Salidas de almacn del perodo. Se
entre stocks de M.P. y las ventas en perodos anteriores. calcularn en base a la produccin prevista, aplicando a
Aplicndolo a las ventas previstas, tendramos el SFMp. la cifra prevista de produccin del perodo el porcentaje
de coste que significan las Materias Primas sobre el
coste del producto (sin Costes variables comerciales)
Ventas Anuales
Rot(*) Smp = segn la siguiente frmula:
Stock medio de Materias Primas
Consumos(p) = Pp(p) x Cmp
Stock medio de Materias Primas x 365 Siendo:

P(*). Smp =
Ventas Anuales Consumos(p) = Consumos del perodo p
Pp(p) = Produccin prevista en el perodo p
Esta ltima frmula, nos dara los stocks de Materias SiMp = Stock inicial de Mat. Primas = Stock Final del
Primas en das de venta. Multiplicndolo por las ventas perodo anterior.
medias diarias previstas en cada perodo, obtendramos
el Stock Final de Materias Primas en cada perodo.
3.3.2.2 desarrollo del caso prctico
En nuestro modelo, y dado que hemos determinado la
Sfm P1 = PSmp x Ventas P1 / Das P1 produccin prevista, tanto de Pt como de Pst, y conociendo
adems por el escandallo el consumo de materia prima
Somos conscientes de las inexactitudes inherentes de cada uno de los productos, podremos determinar el
a estos clculos, pero debemos tener en cuenta que consumo de materias primas de los mismos.
estamos ante un proceso de previsin, tambin inexacto,
y que lo que pretendemos obtener es una gua que Establecida una poltica de stock de materia prima, por
nos permita anticipar, en lo posible, los resultados y la alguno de los mtodos descritos, podremos establecer
tesorera de la empresa e un futuro prximo. el Stock Final de cada materia prima y por ltimo calcular
las compras necesarias de cada materia prima.
Estimamos que la mejor manera de estimar el Stock
necesario pasa por analizar los datos histricos y En la Tabla 7 del anexo (STOCK Y COMPRAS DE
adecuarlos a las nuevas circunstancias tcnicas en base MATERIAS PRIMAS), se calculan mediante estos
a anlisis conjuntos de los departamentos de Compras, mtodos las compras necesarias de cada materia prima
Produccin y Ventas, fijando un objetivo adecuado que para poder realizar la produccin prevista.
puede irse modificando en funcin de los resultados
reales que se obtengan. En primer lugar, se calculan los consumos de cada
producto en base a la produccin prevista de Pt y Pst
Conocido el Stock Final de Materias Primas, podemos obtenidas en la Tabla 6 del anexo (CLCULO DE
calcular las compras necesarias en cada perodo en PRODUCCIONES Y STOCK FINAL DE PRODUCTOS
base a la siguiente frmula: TERMINADOS Y EN CURSO). El coste de cada
31
Materia Prima se obtiene del Escandallo, mediante la - Cualificacin del personal necesarios
frmula Consumo(p) = Pp(p) x Cmp. - Programas de formacin y/o adaptacin. Planes de
carrera
A continuacin, y en base a la poltica de stock - Fechas de incorporacin
determinada para cada materia prima (das de - Sistemas retributivos
produccin) que debe figurar como parmetro para - Sistemas de evaluacin del desempeo
la simulacin de diversos escenarios, se calculan los - Calendario laboral. Fiestas, permisos, etc.
stocks finales previstos de cada una de las materias
primas y auxiliares utilizadas en el proceso productivo. b) Objetivos cuantitativos: Se determinarn los
Para ello usamos la relacin: SFmp1 = (Pp2 + Pp3 + + siguientes objetivos:
Ppn) x Cmp, segn lo descrito anteriormente.
- Personal necesario
Una vez calculados los consumos y los stocks finales, - Fechas de incorporacin
se determinan las compras de cada una de las materias - Baremos de retribucin
primas usando la frmula mediante la ecuacin Compras - Horas de trabajo mensual
= SfMp + Consumo SiMp, (tngase en cuenta que - Etc.
alguna de la materias es usada en varios productos)
y, como preparacin para futuros clculos (pagos e 3.4.1 necesidades de personal de produccin
impuestos), se calcula en total de las compras, el IVA
Se podrn calcular en funcin de la produccin prevista, en
soportado por las mismas y el Total + IVA comprado en
base al consumo de horas en cada fase de la produccin.
cada perodo.
Si conocemos la produccin prevista en unidades,
Por ltimo, se calcula el consumo total de cada una de las podemos fcilmente determinar el personal necesario.
materias primas, agregando las usadas en cada producto,
Es muy posible que al actuar de esta forma, nos
para alimentar el concepto Aprovisionamientos de las
encontremos con dificultades a la hora de establecer
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES que
el nmero exacto de personas a contratar. Si dividimos
se pueden ver en la Tabla 23 del anexo.
el total de unidades previstas por el tiempo unitario de
produccin, tendramos las horas totales necesarias
3.4 PROGRAMA DE personal- para realizar la produccin prevista.
recursos humanos
Total Uds.previstas / Tiempo por Ud. = Total Horas
Establecidos los objetivos de ventas y determinada la
poltica de produccin de la empresa, los departamentos, Total Horas / Jornada laboral = N Empleados necesarios
en coordinacin con el departamento o responsable de
recursos humanos, debern evaluar las necesidades de El problema surgir con seguridad porque el N de
personal para lograrlos. empleados necesarios tendr decimales. Por ejemplo,
nos dar un resultado de 8,23 personas. Al no poder,
No solamente se deber fijar el nmero de personas probablemente contratar a una persona el 23% del
necesario para atender dichos objetivos, sino tambin horario laboral, tendremos que contratar a 8 personas
su cualificacin personal y tcnica, los planes de a jornada completa y a una persona al 30% de jornada.
formacin etc, fijndose tanto objetivos cualitativos
como cuantitativos. Las caractersticas de los puestos de trabajo, de la poltica
laboral de la empresa, la sustitucin de los puestos de
a) Objetivos cualitativos: Debern establecerse trabajo, la posibilidad de hacer horas extras dentro
objetivos en relacin a: de la legalidad laboral, la disponibilidad de personal
32
cualificado en la bolsa de trabajo dispuesto a realizar TERMINADOS Y EN CURSO). Conocido el coste

jornadas a tiempo parcial, determinar el ajuste ptimo unitario de mano de obra directa de produccin que
de la plantilla a nuestras necesidades. figura en la Tabla de escandallos (Tabla 5), se calcula
el Consumo en euros de Mano de Obra (MO) de la
En su caso, se producir probablemente un determinado produccin de producto terminado (Pt), en cada fase
porcentaje de subactividad que podr ser reducido de la produccin, y de igual forma, el consumo en
atendiendo a las consideraciones antes apuntadas. euros de MO de la produccin de semiterminados
En todo caso, el presupuesto nos permitir conocer las (Pst). Totalizado el consumo de MO de cada fase de
necesidades de personal en cada perodo de produccin, la produccin y dividindolo por el coste de la hora
pudiendo as anticiparnos a la hora de la contratacin escandallado, se obtiene el total de horas necesario para
con el objetivo de ajustar la plantilla de produccin a realizar la produccin prevista. Dividiendo estas horas
nuestras verdaderas necesidades mediante alguno de por la jornada laboral en horas mensual, se obtiene el
los sistemas disponibles en el mercado laboral. promedio de empleados necesarios en cada fase para
cubrir la produccin prevista.
3.4.2 necesidades de personal de otros
En este punto, nos vemos obligados a redondear
departamentos
manualmente el nmero de empleados necesarios,
Los diversos departamentos de la empresa debern, a la en base a las consideraciones antes apuntadas. En la
vista del presupuesto de ventas y produccin, establecer empresa estudiada, la Fase III es fcilmente realizable por
sus necesidades de personal, concretando, como arriba empleados de las fases I y II, por lo que completaremos,
hemos dicho, la cantidad de personas, baremo retributivo, las necesidades totales, preferentemente en las Fases I
cualidades necesarias, fecha de incorporacin, etc. de y II y redondearemos con la Fase III. As mismo hemos
acuerdo con sus necesidades justificadas. considerado que, en la mayora de los casos, los operarios
de las fases I y II pueden realizar las producciones de
3.4.3 desarrollo del caso prctico dichas fases sin problemas, es decir, que un operario de
la Fase II puede realizar fcilmente tareas de la Fase I.
3.4.3.1 determinacin de las necesidades
de mano de obra de produccin Redondeado el nmero de operarios manualmente
y multiplicndolo por las horas de la jornada laboral
En las Tablas 8, 9 y 10 del anexo, en las Tablas
mensual y por el coste hora escandallado, obtendramos
denominadas CONSUMO MANO DE OBRA DIRECTA
el coste real en MO de la produccin prevista. Si lo
DE PRODUCCIN, se puede observar el clculo de las
comparamos con el coste terico antes obtenido,
plantillas necesarias para la realizacin de la produccin
tendramos como resultado lo que hemos venido a
prevista en cada perodo.
llamar Coste de Subactividad que figura en la ltima
Se realiza el clculo independientemente para cada fila de la Tabla. Lo lgico es que sea lo menor posible.
producto, para luego refundirlas en una cuarta hoja de Datos positivos significan subactividad y datos negativos
clculo CONSUMO DE MANO DE OBRA DIRECTA necesidad de horas extras.
PRODUCCIN en la Tabla 11 del anexo, en la que se
Se procede de igual modo con los dems productos
calculan las necesidades totales de la empresa para
(Tablas 9 y 10) y se totalizan los datos en la hoja de
cada perodo.
clculo CONSUMO DE MANO DE OBRA DIRECTA
Se parte de las unidades a producir en cada perodo PRODUCCIN que figura en la Tabla 11 del modelo.
determinadas anteriormente (Tabla 6 CLCULO DE
En esta Tabla, y puesto que hemos considerado que
PRODUCCIONES Y STOCK FINAL DE PRODUCTOS
33
las plantillas son intercambiables entre las fases y PERSONAL que figura en la Tabla 13 del anexo.
los productos, volvemos a ajustar manualmente la
plantilla para conseguir el mnimo coste de subactividad a) Comisiones variables del personal comercial. La
posible. La plantilla as ajustada ser la que realmente empresa, en nuestro caso prctico, ha establecido un
necesitaremos para realizar la produccin prevista. Los sistema de sueldos variables que, entiende, promover
datos de personal necesario, se trasladan a la Tabla 12 el esfuerzo vendedor de su personal comercial.
(CUADRO DE NECESIDADES DE PERSONAL) del
El director comercial tendr una comisin del 0,20%
anexo, en el apartado MO Directa de Produccin.
de las ventas siempre que se llegue al objetivo
Se podra, con los datos obtenidos, y con los datos de presupuestado. En las columnas de parmetros de las
coste laboral de los empleados de produccin, hacer un Tablas, se puede ver el simulador correspondiente.
test de coherencia sobre el coste hora escandallado usado
Los vendedores tendrn las siguientes comisiones:
para estos clculos, rehacindolos en lo posible hasta
ajustar perfectamente el coste de la MO de produccin. - El 1% de sus ventas siempre que lleguen al promedio
mensual de ventas.
3.4.3.2 determinacin del resto de
necesidades de personal - El 3% de las ventas que superando el promedio
no lleguen a superar el 20% del promedio de ventas
En la Tabla 12 del anexo, se puede ver el CUADRO DE mensuales.
NECESIDADES DE PERSONAL, en el que figuran por
departamentos y categoras el nmero de personas de - El 5% de las ventas que superen el promedio
cada departamento de la empresa. incrementado en un 20%.
En la segunda columna de la Tabla figuran el baremo El modelo calcula el variable de ventas en cada perodo
base (800 euros) que puede ser modificado y los mensual. Se puede simular sobre el porcentaje (en
coeficientes que, aplicados sobre el baremo, configuran nuestro ejemplo el 20%) de incremento sobre el promedio
la retribucin de cada empelado de la empresa. y sobre el porcentaje de comisin en cada tramo de venta.
En la tercera columna, figura la mencin F/V para El coste variable presupuestado se liquidar en la nmina
determinar qu empleados tienen un retribucin fija y del siguiente mes, una vez calculadas las comisiones,
cuales tienen adems un retribucin variable (Bsicamente formando parte de las percepciones salariales del personal
los empleados del departamento comercial). comercial incluidas en la Tabla 14 PRESUPUESTO DE
SUELDOS Y SALARIOS del anexo.
Esta Tabla nos permitir, aplicando los coeficientes al
baremo, determinar el coste salarial de cada empleado b) Dietas del personal comercial. En atencin a
de la empresa en las Tablas de clculo siguientes. la importancia y variabilidad de este concepto para
el personal comercial, se han calculado las dietas
3.4.3.3 presupuesto de gastos variables de del director comercial y de los vendedores en esta
personal Tabla de clculo, basndose en el nmero de visitas
Usaremos esta Tabla para determinar y simular sobre mensuales programadas a clientes fuera de su
el componente de sueldos variables de alguna de las localidad de residencia a realizar por el personal as
personas empleadas de la empresa, en concreto, como por los das de visita a la central de la empresa.
de los vendedores y Director Comercial de la firma. Los vendedores utilizan vehculos en renting de la
Su presupuesto pude verse en la hoja de clculo empresa, por lo que no se les abona kilometraje alguno.
PRESUPUESTO DE GASTOS VARIABLES DE
34
Las dietas de otro personal de la empresa (Produccin, SOCIAL CARGO EMPRESA Y RETENCIONES IRPF
Administracin y Gerencia) se presupuestan en la (Tabla 15 del anexo) y la seguridad social a cargo del
Tabla 18 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS trabajador que se obtiene en la Tabla PRESUPUESTO
GENERALES, en la que tambin se presupuesta, dentro DE SEGURIDAD SOCIAL DEL TRABAJADOR (Tabla
del apartado Suministros _ Combustible Comercial el 16 del anexo).
consumo de dichos vehculos.
3.4.3.5 presupuesto de seguridad social
Las dietas del personal comercial presupuestadas, cargo empresa y retenciones irpf
forman parte del presupuesto de otros gastos arriba
mencionado pudindose ver en el apartado Dietas y Km- En la Tabla 15 PRESUPUESTO DE SEGURIDAD
Comercial de la Tabla 18 del anexo PRESUPUESTO SOCIAL Y RETENCIONES IRPF, se calculan los
DE OTROS GASTOS GENERALES. costes totales de seguridad social de cada uno de los
trabajadores de la empresa. Para ello, usaremos un
3.4.3.4 presupuesto de sueldos y salarios auxiliar de categora laborales y de tipos de cotizacin
brutos a la seguridad social. En ellos se pueden observar en
primer lugar los topes de cotizacin a la Seguridad
La empresa no satisface Pagas Extraordinarias al Social de cada una de las categoras laborales de los
permitir su convenio colectivo el prorrateo de las mismas trabajadores que figuran en las columnas de parmetros
en las nminas mensuales. y los porcentajes de cotizacin totales y a cargo del
trabajador de la Seguridad Social.
La hoja de clculo, que se puede ver en la Tabla 14 del
anexo, se confecciona en base a la Tabla 12 CUADRO Como pudiera ocurrir que las percepciones salariales de
DE NECESIDADES DE PERSONAL, y presenta, algn empleado superen el tope salarial de cotizacin,
empleado por empleado el coste salarial mensual. podemos usar un cuadro auxiliar en el que se compare
para cada empleado el Tope de Cotizacin de su categora.
Para ello multiplica para cada persona el baremo base y
En el caso de que no lo supere, se tomar como Base
que correspondera al coeficiente 1 por los coeficientes
de Cotizacin su percepcin salarial bruta obtenida en la
que figuran en las columnas de parmetros de la Tabla,
Tabla 14 PRESUPUESTO DE SUELDOS Y SALARIOS
y que han sido establecidos dentro de la poltica salarial
BRUTOS del anexo. En caso de que s superen dichos
de la empresa. En el caso del personal comercial, como
topes se tomar como Base de Cotizacin para efectuar
antes hemos dicho, se aade a este clculo el variable
el clculo los topes de cada categora.
determinado en la Tabla 13 PRESUPUESTO DE
GASTOS VARIABLES DE PERSONAL. El resultado de la Tabla es la cotizacin total a la
Seguridad Social del trabajador y de la empresa.
La hoja de clculo totaliza el total de sueldos y salarios
brutos que constituirn el concepto Personal En las ltimas lneas de la Tabla, se totaliza la seguridad
Sueldos y Salarios de la CUENTAS DE PRDIDAS social total de la empresa, cantidad que tendr que ingresar
Y GANANCIAS incluido en la Tabla 23 del anexo. Al a la Tesorera de la Seguridad Social al mes siguiente de
mismo tiempo, y como preparacin del PRESUPUESTO su devengo. Por lo tanto es un dato importante para la
DE PAGOS (Tabla 22 del anexo), y de la Tabla de confeccin de la Tabla 22 PRESUPUESTO DE PAGOS
MOVIMIENTOS (Tabla 26 del anexo), se realiza un y para la confeccin del presupuesto de tesorera.
clculo del Pago de sueldos y salarios que no es ms
que el neto salarial mensual, obtenido restando del salario Adicionalmente se calcula la Seguridad Social a Cargo
bruto antes calculado, las retenciones por IRPF que de la Empresa, restando al total de Seguridad Social
figuran en la Tabla PRESUPUESTO DE SEGURIDAD la Seguridad Social del Trabajador, obtenida de forma
35
similar, segn se describe en el punto 3.4.3.6 siguiente y normales de mantenimiento de la empresa, pero puede
que figura en la Tabla 16 PRESUPUESTO SEGURIDAD ser interesante para empresa con un alto grado de
SOCIAL DEL TRABAJADOR. Esta cantidad ser el gasto mecanizacin que suponga grandes costes de energa,
para la empresa de Seguridad Social y alimentar en la mantenimiento y reparacin de los equipos productivos
Tabla 23 CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONALES analizados.
el concepto Personal-Cargas Sociales.
El presupuesto ser responsabilidad del jefe de
Por ltimo, se aprovecha esta Tabla para calcular produccin y, en su caso del personal responsable de
las retenciones salariales de los trabajadores de la mantenimiento de la empresa y deber poder determinar
empresa. Se podra, con cierta facilidad, calcular el tipo los siguientes objetivos.
de retencin aplicable a cada trabajador y, conectndolo
con las percepciones brutas salariales obtenidas, a) Objetivos cualitativos
calcular la retencin por cada trabajador. No obstante,
- Programa de mantenimiento del equipo productivo
hemos preferido, por simplificar el modelo, establecer
que asegure su funcionamiento regular durante su vida til.
un tipo medio de retencin (18%) para la totalidad de los
salarios de la empresa. El tipo figura como simulador en - Programa de paradas por mantenimiento y sustitucin
las columnas de parmetros de la Tabla de clculo. Esta para no afectar a la produccin prevista de la empresa.
cantidad restar, tal como antes hemos dicho, junto con
la Seguridad Social a cargo del trabajador, la percepcin - Previsin, en base a especificaciones tcnicas, de las
salarial bruta para determinar el pago neto a los posibles reparaciones a efectuar en el equipo productivo.
trabajadores que alimentar la Tabla 22 PRESUPUESTO
- Seleccin de proveedores de bienes y servicios
DE PAGOS, base del presupuesto de tesorera.
necesarios para atender con la mxima rapidez las
3.4.3.6 presupuesto de seguridad social a posibles roturas y reparaciones que se puedan producir.
cargo del trabajador
- Establecer fichas de maquinarias y otros elementos
La Tabla 16 PRESUPUESTO SEGURIDAD SOCIAL de produccin, con sus especificaciones tcnicas, Kw/h
DEL TRABAJADOR del anexo, nos ofrece la Seguridad instalados, piezas a reponer, timing de mantenimiento,
Social que corre de cargo del trabajador, y por lo tanto se etc.
debe restar de la percepcin bruta salarial, junto con la
b) Objetivos cuantitativos
retencin de IRPF para calcular el salario neto a percibir
por el mismo. - Estimacin de los costes de mantenimiento y,
en base a las horas de produccin prevista y del
Su proceso de clculo es el mismo descrito en el punto
calendario de paradas del equipo de produccin.
3.4.3.5 anterior pero tomando en cuenta solamente los
porcentajes aplicables al trabajador por el Sistema de la - Estimacin de los costes de reparacin del equipo
Seguridad Social. productivo.
3.5 PResupuesto de otros costes 3.5.1 desarrollo del caso prctico

variables de produccin Hemos decidido incluir en nuestro ejemplo prctico
Puede que el presupuesto de estos costes pueda ser una Tabla de anlisis de los costes de mantenimiento
obviado por la empresa en el desarrollo presupuestario, y reparacin de la empresa, como modelo de las
y subsumir su presupuesto dentro de los gastos posibilidades que, en este contexto, tiene la empresa
de presupuestar estos costes que, en muchos casos,
36
pueden suponer un elevado captulo dentro de su la columna de parmetros, se producir una operacin
estructura de costes. Los resultados se pueden ver de mantenimiento al coste prefijado en dicha columna. Si
en la Tabla 17 OTROS COSTES VARIABLES DE la produccin aumenta o disminuye, el coste se realizar
PRODUCCIN. ms o menos tarde. Necesitaremos para ello introducir
en la columna de parmetros las horas de trabajo
Los dems gastos de mantenimiento y reparacin de acumuladas por cada mquina a 31 de diciembre del
la empresa se han presupuestado directamente en ao n-1, dato que podremos fcilmente prever u obtener
la Tabla 18 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS de los presupuestos del ejercicio n-1 en su caso.
GENERALES del anexo.
3.5.1.3 reparaciones de la produccin
En la Tabla antecitada, se han calculado varios tipos de
coste: Se han estimado, en base a los informes del personal
tcnico, las reparaciones a efectuar, situndolas en los
3.5.1.1 consumo de energa de produccin perodos de realizacin. Adems de las reparaciones de
maquinaria, se han estimado las de los dems elementos
En la columna de parmetros, se han establecido
de la produccin.
los consumos en Kw/h y el precio en euros del Kw/h.
Debern actuar como simuladores para realizar anlisis 3.5.1.4 programas de pagos de otros gastos
de variaciones o del tipo qu pasara si...?. variables de produccin
Dado que conocemos las horas de trabajo mensuales Excepcionalmente se ha integrado en esta hoja de clculo
para realizar la produccin prevista en cada fase de el programa de pagos de los gastos de mantenimiento y
produccin (Tabla 11 CONSUMO DE MANO DE OBRA reparacin. La razn estriba en no saturar de datos la
DIRECTA DE PRODUCCIN), podemos fcilmente Tabla 22 PRESUPUESTO DE PAGOS del anexo, ya
calcular los Kw/h totales a consumir multiplicando las de por s muy cargada de datos. A ella se trasladar el
horas de trabajo necesarias por el consumo en Kw/h de resumen de pagos en el epgrafe Mant y reparaciones
cada mquina y los euros de coste aplicndole el precio Mant produccin
por Kw/h. Obtendremos as el coste variable de energa
elctrica de la produccin. Situar los gastos devengados en un perodo en el
correspondiente perodo de pago para poder realizar
3.5.1.2 mantenimiento de la produccin correctamente el presupuesto de tesorera, nos obliga
a usar funciones de hoja de clculo tales como la
En la columna de parmetros figuran, obtenidas
funcin lgica SI y anidando condicionales, o la
de las fichas tcnicas de las mquinas utilizadas,
funcin DESREF de Excel, para que, si se cumplen
cada cuantas horas de trabajo se debe realizar una
determinadas condiciones de pago, se traslade el importe
operacin de mantenimiento. Igualmente figuran los
a pagar, automticamente, al perodo correspondiente.
costes presupuestados de dichas operaciones. Puesto
Adems, se tiene que tener en cuenta que el importe
que conocemos las horas de trabajo de las mquinas
a pagar incluye el IVA correspondiente, mientras que el
necesarias para realizar la produccin prevista en cada
coste estimado es neto de IVA.
fase de la misma (ver el epgrafe Horas mes Fase I,
II y III de la Tabla 11 CONSUMO DE MANO DE OBRA Para ello se introducen, dentro de la columna de
DIRECTA PRODUCCIN, y usando los auxiliares que parmetros tanto el IVA aplicable a las operaciones
figuran en la hoja de clculo, se calculan las horas de (generalmente el 18%) y el plazo de pago previsto de las
trabajo acumuladas de las mquinas, de modo que mismas que se utilizarn, como hemos dicho, para situar
cuando superan el nmero de horas de trabajo fijadas en los pagos en su perodo correspondiente y alimentar as,
37
adecuadamente los presupuestos de tesorera de la Entretanto, se pueden utilizar tcnicas de extrapolacin

empresa. de los datos histricos de la empresa para realizar las
estimaciones de gasto pertinentes. La amplitud del
Dado que en muchos casos en funcin del plazo de anlisis y su pormenorizacin dependern del grado
pago concertado con los proveedores de servicios de inters de la empresa en el control de los gastos,
(acreedores comerciales), en los primeros meses de siempre teniendo en cuenta el binomio coste-beneficio
nuestro presupuesto anual, se tendrn que pagar de su obtencin.
cantidades que provienen del ejercicio anterior, se
introducirn columnas correspondientes a los meses de A continuacin desarrollaremos los epgrafes ms
Octubre, Noviembre y Diciembre del ao n-1. importantes a tener en cuenta en este presupuesto
3.6 PResupuesto de otros gastos 3.6.1 arrendamientos

generales - Alquileres de locales. Determinando si se debe
practicar retencin sobre los mismos, as como la fecha
A continuacin, deberemos centrarnos en el presupuesto
de renovacin y aplicacin de IPC.
de gastos generales de la empresa. Para ello, podemos
tomar como referencia la codificacin de gastos del Plan - Operaciones de Renting
General de Contabilidad, fundamentalmente los grupos
62 y 631 del mismo, en los que se recogen los llamados 3.6.2 reparaciones y conservacin
Servicios Exteriores de la empresa, figurando en el
grupo 631 los tributos locales a pagar por la misma. - Mantenimientos peridicos del equipo productivo
Como en todo el proceso presupuestario, debern fijarse - Reparaciones

objetivos cualitativos y cuantitativos y fundamentalmente - Mantenimiento y reparacin de infraestructuras
en este apartado, se deberan poner en funcionamiento
conceptos tales como Valor Aadido, analizando los - Equipos informticos
gastos en funcin del valor aportado y percibido por el
cliente, analizando los procesos internos de la empresa - Programas informticos
y desechando aquellos que no son crticos para su
3.6.3 servicios de profesionales
funcionamiento y adems su valor no es percibido por
independientes
sus clientes. Un procedimiento de anlisis y depuracin
de estos procesos sera de gran valor para la empresa Para todos ellos se determinar si sus honorarios estn
y, creemos, el momento adecuado para hacerlo es el o no sometidos a retencin fiscal.
presupuesto.
- Asesores
Somos conscientes del gran grado de implicacin de los
recursos humanos de la empresa que se necesita para - Notarios
su aplicacin, pero opinamos que se puede segmentar
- Abogados
alguno de los conceptos de gastos ms importantes,
para analizarlos desde esa ptica, utilizando adems - Ingenieros o arquitectos externos
tcnicas de presupuesto base cero y poco a poco,
ampliar el campo de anlisis hasta aplicarlo a la mayora - Registradores mercantiles o de la propiedad
de los gastos generales de la empresa.
- Empresas de Prevencin de Riesgos Laborales
38
3.6.4 transportes y fletes consumo de la planta de produccin debe incluirse

entre los costes variables de produccin y estimarse en
Se deber realizar un anlisis de la logstica externa de funcin de las horas de funcionamiento de las mquinas
la empresa, determinando proveedores posibles, coste y de la potencia instalada.
por unidad producida, etc.
- Consumo de agua
3.6.5 primas de seguros
- Consumo de telfono
- Seguros de incendio, robo, etc.
- Consumo de combustible interno de la empresa. Si
- Seguros de existencias el combustible se usa en el proceso de produccin,
debe estimarse dentro de los Otros Costes Variables de
- Seguros de prdida de beneficios
Produccin. Consumo de los vehculos de la empresa,
- Seguros de responsabilidad civil combustible de calefaccin, etc.
- Seguros de accidentes 3.6.9 otros gastos generales

- Seguros de vehculos - Dietas y kilometrajes
- Seguros de caucin - Gastos de viajes
3.6.6 servicios bancarios - Limpieza (produccin y resto de la empresa)
- Comisiones bancarias - Material de oficina
- Comisiones de apertura de operaciones financieras - Suscripciones
- Comisiones de negociacin (pueden ser includas entre - Asociaciones profesionales

los gastos financieros)
- Etc.
- Etc.
3.6.10 tributos locales
3.6.7 publicidad y relaciones pblicas - IBI
- Gastos de publicidad, campaas, medios, canales, etc.
- IAE
- Propaganda
- Impuestos de circulacin
- Catlogos
- Tasas
- Asistencia a Ferias, etc.
- Prorrata de IVA (en su caso)
- Relaciones pblicas con proveedores, clientes,
3.6.11 desarrollo del caso prctico
personal, etc.
En la Tabla 18 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS
3.6.8 suministros GENERALES del anexo, se han presupuestado los
- Energa elctrica. Trminos fijos de consumo. El epgrafes antes descritos para le empresa ejemplo.
39
En las columnas de parmetros se han establecido los informtico.

tipos de IVA aplicables a cada uno de los epgrafes, y los
tipos de retencin aplicables a determinados gastos. En 3.6.11.2 mantenimiento y reparaciones
las lneas finales de la Tabla se obtienen los siguientes Ya descritos en los puntos 3.5.1.2 y 3.5.1.3 de este
datos: documento. Se trasladan aqu los datos resumen de
a) Total de gastos. Este dato, gastos totales sin tener en la Tabla 17 OTROS COSTES VARIABLES DE LA
cuenta IVA ni retenciones, nos servir para determinar PRODUCCIN del anexo.
dentro de la Tabla 23 CUENTAS DE RESULTADOS Adems se introduce la previsin de los otros gastos
PREVISIONALES del anexo, el apartado Servicios de mantenimiento de la empresa (oficinas, vehculos,
exteriores en el que se pueden ver detallados los gastos programas, equipos de proceso de informacin, etc.)
por los diversos conceptos presupuestados.
3.6.11.3 servicios de profesionales
b) Total IVA soportado. El dato obtenido, aplicando independientes
el tipo de IVA de la columna de parmetros al gasto
correspondiente alimentar a su vez dentro de la Tabla Para cada tem presupuestado, figuran en las columnas
21 PRESUPUESTO DE IMPUESTOS del anexo, el de parmetros tanto el IVA aplicable como las retenciones
epgrafe IVA soportado Otros Gastos. fiscales a efectuar sobre las bases de gasto. Los gastos
se han presupuestado en base a datos histricos.
c) Total Retenciones. Aplicando el tipo de retencin
que figura en la columna de parmetros a los gastos 3.6.11.4 transportes
sometidos a retencin fiscal. El dato obtenido se reflejar
a su vez en el epgrafe Retenciones profesionales Mod La empresa tiene concertadas con Empresas
111 de la Tabla 21 PRESUPUESTO DE IMPUESTOS Transportistas externas las tarifas de transporte por
del anexo. unidad de cada uno de los productos que figuran en
la columna de parmetros. Aplicada a las unidades
d) Total acreedores + IVA Retenciones. El dato vendidas de cada producto nos darn el importe total de
obtenido servir para calcular los movimientos de la los transportes en cada perodo del ejercicio.
cuenta de Acreedores del Balance. Alimentar, restado
de los pagos efectivos efectuados a los acreedores 3.6.11.5 seguros
comerciales, el epgrafe Acreedores en el Pasivo de la
Se han presupuestado los siguientes seguros:
Tabla 26 HOJA DE MOVIMIENTOS del anexo y a travs
de ella al epgrafe del mismo nombre en el pasivo de a) Transporte de mercancas. El 0,10% del PVP de las
la Tabla 27 BALANCES PREVISIONALES del anexo. mercancas vendidas.
Los epgrafes incluidos son los siguientes: b) Incendios, Robo. En base a datos histricos.
3.6.11.1 arrendamientos c) Responsabilidad Civil. En base a datos histricos.
a) Alquileres. La empresa tiene arrendado un local d) Vehculos. En base a datos histricos.
auxiliar por el que paga 1.300 euros mensuales. El tipo
de retencin aplicable es del 19%. e) Caucin. El 0,40% de las ventas aseguradas.
b) Rentings. La empresa tiene en renting la totalidad 3.6.11.6 servicios bancarios

de la flota de vehculos de los comerciales y un equipo
Se han presupuestados los siguientes epgrafes:
40
a) Comisiones varias. En base a datos histricos. En 3.6.11.10 otros gastos generales

el mes de Agosto se ha presupuestado la comisin de
apertura del prstamo ICO que se estima necesario para Se han presupuestado los siguientes epgrafes:
financiar las operaciones de inversin previstas para ese a) Suministros de oficina. En base a datos histricos.
mes. (Ver Tabla 19 PRESUPUESTO DE INVERSIONES
AMORTIZACIONES del anexo). b) Limpieza. En base a datos histricos, distinguiendo
entre Produccin y el resto de los departamentos de la
b) Comisiones descuento efectos. Se determinan empresa.
en base a los efectos descontados que figuran en
el epgrafe Total efectos descontados de la Tabla c) Asociaciones Profesionales. En base a datos
24 CARTERA del anexo y cuyo funcionamiento se histricos.
describir posteriormente.
d) Publicaciones. En base a datos histricos.
3.6.11.7 publicidad
e) Dietas y Km. Se distingue entre:
Se prev realizar dos emisiones de catlogos en Marzo
(4.500 euros) y Septiembre (4.700 euros). e.1) Produccin. En base a datos histricos.
3.6.11.8 relaciones pblicas e.2) Comercial. Presupuestados en la Tabla 13

PRESUPUESTO GASTOS VARIABLES DE
Presupuestado en base a datos histricos. PERSONAL del anexo.
3.6.11.9 suministros f) Viajes. En base a datos histricos y a las expectativas
de asistencia a ferias del ejercicio.
Se han presupuestado los siguientes conceptos:
g) Otros gastos generales. En base a datos histricos.
a) Agua. En base a datos histricos
3.6.11.11 tributos
b) Energa elctrica.
En base a datos histricos y en funcin de incremento
b.1) Variable de produccin. Se presupuesta en legal esperado. Se han presupuestado los siguientes
la Tabla 17 OTROS COSTES VARIABLES DE gastos:
PRODUCCIN del anexo. Se traslada a sta el
resumen de los costes producidos. a) Impuesto de Bienes Inmuebles (IBI)
b.2) Potencia Fija. Se presupuesta en base a los b) Impuesto de Actividades Econmicas (IAE)
consumos histricos exceptuando los variables de
produccin y adecundolos a las tarifas elctricas c) Impuesto de circulacin de vehculos
previstas.
3.7 PResupuesto de inversiones y
c) Telfono. Se presupuesta para los departamentos amortizaciones
Comercial, Produccin y Administracin y Gerencia en
base a datos histricos. 3.7.1 consideraciones generales
d) Combustible. En base a datos histricos adecuados Establecidas las necesidades de produccin, debemos
al precio estimado del combustible y al uso en visitas analizar si la estructura productiva de la empresa es
que efectuarn comerciales y Direccin. capaz de atenderlas. En caso de que la conclusin a
41
la que se llegue sea negativa, deberemos estudiar a) Objetivos cualitativos:

las necesidades de inversin en equipo productivo
que permita cumplir nuestro presupuesto de ventas - Tipo de inversin, marcas, modelos, caractersticas
produccin. tcnicas, etc.
El proceso deber realizarse en total coordinacin - Necesidades a cubrir con las inversiones. Mejora de
con el departamento financiero, que deber asegurar la productividad, caractersticas tcnicas del producto
la obtencin de financiacin adecuada al proyecto de producido, calidad, etc.
inversin. El presupuesto se convierte, de esta forma,
- Requerimientos de personal especializado. Formacin
en un instrumento de anlisis crtico. Si no se asegura
en su caso.
la financiacin, sea con recursos propios, sea con
ajenos, de las nuevas inversiones no se podr atender la - Poltica de pago a los proveedores de inmovilizado.
produccin prevista y, por lo tanto, debern replantearse
los presupuestos de ventas y por ende los dems de - Financiacin adecuada a los proyectos. Se
la empresa. El director financiero, como garante de la determinarn las fuentes de financiacin y el coste de
coherencia de los presupuestos deber instar a su las mismas.
reformulacin.
- Calendarios de compra y puesta en funcionamiento.
Igualmente, el resto de departamentos de la empresa
debern formular sus polticas de inversin en los b) Objetivos cuantitativos:
presupuestos. Del mismo modo antes descrito se - Importe de las inversiones a efectuar
sometern a un test de coherencia que garantice su
financiacin. Si las inversiones fueran crticas para - Fuentes de financiacin concretas
el cumplimiento de las expectativas de ventas de la
empresa, deberemos garantizar su financiacin o - Amortizaciones a aplicar
replantear el presupuesto de ventas, si no lo fuesen, se
podrn realizar o no en funcin del aseguramiento de la
3.7.2 desarrollo del caso prctico
financiacin adecuada. La empresa ha previsto las siguientes inversiones en el
ejercicio:
Asegurada la capacidad de la empresa para financiar
las nuevas inversiones se determinarn el periodo a) Nuevo programa informtico de produccin.
de entrada en funcionamiento, su vida til y como Entrar en funcionamiento en marzo. El proveedor
consecuencia las tasas de amortizacin del activo. cobrar al contado la inversin.
Del mismo modo, se debern presupuestar las b) Maquinaria M6. Necesaria para asegurar la calidad
amortizaciones del resto de elementos del activo del producto C, ser manipulada por el personal
no tangible y del inmovilizado tangible o material existente en la empresa. Su importe asciende a
de la empresa. Las amortizaciones no afectarn al 295.000 euros. Se financiar, al igual que la mquina
presupuesto de tesorera pero s a los resultados M7 mediante un crdito ICO de 425.000 euros con un
esperados y a los balances previsionales. plazo de devolucin de 7 aos, tipo de inters del 7,25%
y un ao de carencia de devolucin de principal. El
Como en todo el proceso presupuestario hemos visto,
proveedor cobrar al contado. Se instalar y entrar en
debern establecerse objetivos de inversin cualitativos
funcionamiento en Agosto.
y cuantitativos.
42
c) Maquinaria M7. Sustituir a la mquina de embalar IVA aplicable a cada inversin y el Total de Inversiones
en la fase III de produccin. No supone la enajenacin que alimentar la Tabla de movimientos antes citada.
de la actualmente usada. Su importe asciende a 45.300 El Total IVA inversiones se trasladar al epgrafe IVA
euros. El proveedor cobrar al contado. Se instalar y soportado inversiones de la Tabla 21 PRESUPUESTO
entrar en funcionamiento en Agosto. DE IMPUESTOS del anexo y la lnea Total + IVA
inversiones, servir para determinar los movimientos
d) Instalacin elctrica. Necesaria para la instalacin del epgrafe Proveedores de Inmovilizado situado en
de las nuevas mquinas y mejora de la instalacin el Pasivo Corriente de la Tabla 26 MOVIMIENTOS del
existente. El proveedor admite al pago aplazado a 90 das anexo y a travs de ella de los Balances Previsionales.
fecha factura. Se instalar y entrar en funcionamiento
en Agosto. Las amortizaciones practicadas en cada perodo,
servirn para alimentar el epgrafe Amortizaciones en
e) Carretilla transportadora. Complementaria de las las CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
existentes. El proveedor cobrar al contado y se pondr de la Tabla 23 del anexo y a su vez de los epgrafes
en funcionamiento en Octubre. Amort.Acum de la Tabla 26 de MOVIMIENTOS.
f) Equipos informticos de produccin. Necesarios 3.8 PResupuesto de gastos
para el nuevo programa informtico de produccin. Se
comprarn en Marzo. El proveedor cobrar al contado financieros y amortizacin de
la inversin. prstamos
g) Equipos informticos de Administracin: 3.8.1 Presupuesto de necesidades de
Complementarios de los existentes. Se comprarn en financiacin a corto y largo plazo
Febrero. El proveedor cobrar al contado la inversin.
La empresa, en el proceso presupuestario, ha
En la Tabla 19 PRESUPUESTO DE INVERSIONES determinado cules van a ser sus inversiones y la
AMORTIZACIONES del anexo, se puede ver el forma de financiarlas. Dispone adems del histrico
desarrollo de las inversiones en cada perodo. En las de prstamos concertados con anterioridad, por lo que
primeras columnas figuran las inversiones actuales de es muy sencillo presupuestar los gastos financieros
la empresa. Debemos hacer notar que las sumas de derivados de estas operaciones.
cada epgrafe solamente recogen el importe al inicio del
Al mismo tiempo, y como componente esencial del
ejercicio de las inversiones. Las marcadas en negrita son
presupuesto de tesorera, conocer las cantidades de
las inversiones que se incorporarn al activo a lo largo
amortizacin del principal de los prstamos que se deben
del ejercicio. Del mismo modo, se hacen constar, para
reintegrar en el ejercicio. La empresa debe presupuestar
cada epgrafe, las amortizaciones acumuladas al inicio
adems dos componentes fundamentales relacionadas
del periodo presupuestario y las tasas de amortizacin
con los gastos financieros.
aplicadas a cada uno de ellos.
En primer lugar, la toma de deuda para financiacin
Los saldos iniciales, tanto de inversiones como de
de inversiones u otras necesidades de financiacin.
amortizaciones, alimentarn los epgrafes correspondientes
Conocidas las decisiones de inversin, y asegurada
de las Tablas 26 MOVIMIENTOS, como, a travs de esta
la financiacin de las mismas, se debern establecer,
ltima, de la Tabla 27 BALANCES PREVISIONALES del
como en todo el proceso presupuestario objetivos de
anexo.
tipo cualitativo y cuantitativo:
En el apartado de inversiones se hace figurar el tipo de
a) Objetivos cualitativos:
43
- Tipo de operaciones a contratar. Prstamos, crditos, estudio, cancelacin, no disponibilidad, comisiones por
etc. descuentos, anticipos, factoring, etc.
- Caractersticas de las mismas. Plazos de devolucin, - Tipo de garantas ofrecidas

tipos de inters, perodos de carencia, comisiones de
apertura, estudio, cancelacin, no disponibilidad, etc. - Lmites mximos de las lneas contratadas
- Tipo de garantas ofrecidas. Hipotecas, prendas, - Otros gastos relacionados. Notarios, registradores,
avales, etc. impuestos, etc.
- Otros gastos relacionados. Notarios, registradores, - Posibles prstamos de socios. Determinacin del
impuestos, etc. inters a pagar por ellos y del tipo de retencin aplicable.
b) Objetivos cuantitativos: b) Objetivos cuantitativos:
- Cantidades a tomar - Cantidades a negociar
- Intereses a pagar - Intereses y comisiones a pagar
- Devoluciones de principal - Cantidades a cancelar en cada vencimiento de

operaciones
En segundo lugar, las necesidades de financiacin
derivadas de las operaciones corrientes de la 3.8.2 desarrollo del CASo prctico
empresa, bsicamente las necesidades de capital La empresa tiene en la actualidad los siguientes
circulante que se desprenden de la forma de funcionar prstamos a largo plazo:
financieramente de la empresa. Se trata de cubrir las
Necesidades Operativas de Fondos (NOF) no cubiertas a) Prstamo hipotecario contratado el 21 de enero de
por financiacin a Corto Plazo, es decir, lo que se conoce 2005 para la financiacin de las construcciones donde
como Necesidades de Recursos Negociados (NRN) a realiza su actividad por importe de 655.000 euros. El
Corto Plazo. tipo de inters actual es del 4,25% y el prstamo se
concedi a 15 aos con pagos mensuales. El capital
Estas necesidades, que son tradicionalmente vivo al inicio del periodo presupuestario es de 417.296
cubiertas con figuras de financiacin a corto plazo euros. La devolucin de principal del prximo ejercicio
tales como el descuento de efectos, factoring, es de 42.210 euros.
confirming, prefinanciaciones y anticipos a corto
plazo, se desprendern del presupuesto de tesorera b) Prstamo personal contratado el 30 de junio de
de la empresa, y al igual que para las operaciones 2006 por importe de 450.000 euros que sirvi para
de financiacin a largo plazo, debern establecerse la adquisicin de diversas inversiones. El tipo de
objetivos de tipo cualitativo y cuantitativo. inters actual es del 4,50% y su plazo de 10 aos con
amortizaciones mensuales.
a) Objetivos cualitativos:
c) Operacin de Leasing concertada el 1 de marzo de
- Tipo de operaciones a contratar. Lneas de descuento, 2009 por importe de 75.127 euros para la financiacin
plizas de crdito, factoring, confirming, etc. de la mquina M5. El plazo establecido es de 4 aos al
- Caractersticas de las mismas. Tipos de inters, 5,525% de inters. El valor residual es de 2.950 euros
plazos mximos de concesin, comisiones de apertura, pagaderos como ltima cuota.
44
d) Para las inversiones previstas en agosto del ejercicio y alimentar el tem Gastos Financieros de la Tabla 23
presupuestado, se ha negociado la concesin de un CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES del
prstamo ICO por importe de 425.000 euros. El plazo de anexo.
devolucin ser de 7 aos siendo el primero de carencia
de devolucin de principal. El tipo de inters a aplicar La lnea Total devoluciones de Ptmos. recoge el total
ser del 7,25% y tendr una comisin de apertura del de los reembolsos de principal de las operaciones de
1%, es decir, 4.250 euros que se han previsto dentro del prstamo y leasing. Se trasladar su importe, junto con el
apartado Servicios Bancarios del PRESUPUESTO DE IVA de las operaciones de leasing al epgrafe Devolucin
OTROS GASTOS GENERALES (Tabla 18 del anexo). de prstamos de la Tabla 25 PRESUPUESTO DE
TESORERA del anexo.
Debemos hacer constar que las normas de contabilizacin
del Nuevo Plan de Contabilidad exigen la contabilizacin La lnea Total IVA operaciones de financiacin recoge el
a coste amortizado de estas operaciones, repartiendo IVA que grava las operaciones de leasing y se trasladar,
los costes de transaccin de la operacin (comisiones por una parte, al epgrafe IVA soportado Leasing de la
de estudio, apertura, gastos notariales, impuestos, etc.) Tabla 21PRESUPUESTO DE IMPUESTOS del anexo,
a lo largo de la duracin del prstamo al tipo efectivo y, por otro, como ya hemos dicho, junto al importe de
de la operacin. Dada la complejidad de esta forma de las devoluciones de prstamos al epgrafe Devolucin
contabilizacin, que sus efectos en el presupuesto de de prstamos de la Tabla 25 PRESUPUESTO DE
tesorera son nulos y que el control del prstamo se hace TESORERA del anexo.
dificultoso ya que no coinciden los saldos contables
Las amortizaciones practicadas en cada perodo,
con los bancarios, hemos optado por la contabilizacin
servirn para alimentar el epgrafe Amortizaciones en
tradicional del mismo.
las CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
e) La empresa dispone adems de lneas de descuento de la Tabla 23 del anexo y a su vez de los epgrafes
que cubren sobradamente sus necesidades de Amort.Acum de la Tabla 26 de MOVIMIENTOS.
negociacin de efectos. El tipo aplicable al descuento es
del 4,75% y la comisin de negociacin es del 0,40% fijo 3.9 PResupuesto de impuestos
sobre el nominal descontado. 3.9.1 consideraciones generales
En la Tabla 20 PRESUPUESTO DE GASTOS Aunque pueda parecer que los impuestos a pagar
FINANCIEROS Y AMORT. PRSTAMOS del anexo, se presupuestados vendrn determinados inexorablemente
puede observar el tratamiento de estas operaciones. En por las cantidades presupuestadas por la empresa,
las columnas de parmetros figuran a ttulo meramente en realidad, la legislacin fiscal permite el ejercicio un
informativo los datos de los prstamos vigentes y de sus cierto abanico de opciones en orden a minimizar los
capitales vivos diferenciados entre Corto y Largo Plazo. impuestos a pagar o a optimizar el efecto financiero de
Los saldos iniciales figuran as mismo en la columna Dic los impuestos a pagar retrasando su pago o adelantando
incluida. su devolucin.
Tambin se incluye un epgrafe Descuento de Efectos Por ello, el Departamento de Contabilidad, junto con el
que recoge, desde la Tabla 24 CARTERA del anexo, Financiero y los asesores fiscales de la empresa deben
los intereses producidos por la negociacin de efectos y tener una participacin efectiva en el desarrollo del
que se calculan en aqulla. presupuesto anual de la misma.
El epgrafe Total de Gastos Financieros suma los Opciones tales como determinar el tipo de declaracin
intereses de prstamos, leasing y descuento de efectos de IVA, si se presentan las declaraciones mensual o
45
trimestralmente afectarn sin duda al presupuesto. declaraciones a presentar que minimicen los impuestos
Una empresa netamente exportadora tendr continuos a pagar o aceleren la devolucin de impuestos a devolver
saldos a devolver de IVA y le interesar, sin duda optar
por el sistema de declaracin mensual que permite las - Analizar las opciones de inversin y empleo en orden a
devoluciones rpidas de IVA a favor de la empresa. logro de los objetivos descritos
En el Impuesto sobre Sociedades, existen ventajas - Analizar las opciones de pago a cuenta del Impuesto
fiscales a la inversin, condicionadas o no al sobre Sociedades que optimicen el efecto financiero de
mantenimiento de empleo. Una decisin de inversin en las declaraciones
activos fijos nuevos efectuada en el ejercicio podr en b) Objetivos cualitativos.
algunos casos amortizarse libremente a efectos fiscales,
lo que se traducir en que la empresa puede llegar a no - Establecer las cantidades a pagar/compensar/devolver
pagar Impuesto en el ejercicio. por IVA
La opcin por el pago a cuenta del Impuesto sobre - Establecer las cantidades a pagar por Impuesto sobre
Sociedades que se debe ejercer en febrero de cada Sociedades
ejercicio y que condiciona el sistema de pagos a cuenta
para todo el ejercicio se podr ajustar con mucha ms - Establecer las cantidades a pagar a cuenta del
precisin si se conoce el presupuesto de resultados de la Impuesto sobre Sociedades
empresa. As, por ejemplo, si la empresa tiene previstos
unos beneficios inferiores a los del ejercicio pasado,
3.9.2 desarrollo del CASo prctico
puede ser interesante optar por el pago a cuenta en En la Tabla 21 PRESUPUESTO DE IMPUESTOS del
base a los resultados de marzo, septiembre y noviembre anexo, se pueden observar los diversos epgrafes de
de la empresa, o por el contrario, si el ejercicio anterior impuestos que conforman el presupuesto de la empresa.
fue peor que el que se presupuesta, se optar por el Algunos de ellos se calculan en Tablas anteriores y vuelcan
pago en base a las cantidades declaradas en el ejercicio en este presupuesto y otros se calculan directamente en
anterior. la Tabla que, como se puede ver, se ha dividido en tres
apartados bsico como son IVA, IRPF e IS.
Otras opciones tales como deducciones fiscales han
desaparecido prcticamente del ordenamiento fiscal, 3.9.2.1 iva
pero pueden reaparecer en cualquier momento. Ello
podra condicionar de alguna forma las decisiones de Las cantidades devengadas de IVA se toman
inversin de la empresa. automticamente de las Tablas correspondientes en las
que se han efectuado los clculos previos que hemos
Por ello, y aunque pueda parecer extrao, deberemos ido describiendo a lo largo de este documento. Se
establecer tambin para este epgrafe objetivos desglosan, para un mejor control en diversos epgrafes
cualitativos y cuantitativos. correspondientes a Compras, Otros Gastos, Inversiones
y Leasing.
a) Objetivos cualitativos.
Se calcula el resultado de IVA mensualmente y se establece
- Minimizar el pago de impuestos ejerciendo las opciones
una lnea de Declaracin/pago de IVA Mod.303. Para el
ms favorables a la empresa en cuanto a deducciones
caso de que la declaracin sea negativa, se ha optado
e inversiones
por incluir una lnea Declaracin Negativa en la que,
- Determinar, en cuanto existan opciones, el tipo de si se diese el caso, las declaraciones negativas figuran
46
como cero. La razn estriba en que los pagos de IVA sobre la tesorera de la empresa. El modelo, sin embargo
alimentan directamente el epgrafe Pagos - Impuestos calcula la deuda por IS del ejercicio, alimentando, en su
de la Tabla 25 PRESUPUESTO DE TESORERA del caso, el epgrafe Hac.Pub.Acreedora de la Tabla 26
anexo. Si figurasen declaraciones negativas disminuiran MOVIMIENTOS del anexo.
la cantidad a pagar, siendo as que las declaraciones
negativas son a compensar en futuras declaraciones. En el caso de que los resultados sean negativos,
el modelo calcula el crdito impositivo derivado de
3.9.2.2 irpf esas prdidas y lo traslada al epgrafe Activo no
corriente - Ajustes positivos Imp/Bfos de la Tabla 26
Se recogen en este apartado las retenciones que MOVIMIENTOS. Del mismo modo se puede introducir
la empresa practica al personal, profesionales y manualmente en el modelo los ajustes fiscales en cuota
arrendadores de inmuebles. Se ha previsto tambin el procedentes en la lnea Ajustes fiscales en IS. Si se
caso de que la empresa deba practicar retenciones por procede de este modo, se reducir la cuota a pagar por
intereses pagados, lo que ocurrira si recibe prstamos IS y se llevarn al epgrafe Ajustes negativos Imp.Bfos
de personas que no tengan la condicin de entidad de la Tabla 26 MOVIMIENTOS los importes de dichos
financiera, como pueden ser los socios. Los datos ajustes.
que se obtienen de las Tablas 15 PRESUPUESTO
SEGURIDAD SOCIAL CARGO EMPRESA Y
RETENCIONES IRPF y 18 PRESUPUESTO DE
OTROS GASTOS GENERALES del anexo, alimentan 3.10 PResupuesto de pagos
a su vez al epgrafe Pagos - Impuestos de la Tabla 25
PRESUPUESTO DE TESORERA del anexo. 3.10.1 consideraciones generales
3.9.2.3 impuesto sobre sociedades El presupuesto de pagos de la empresa debe recoger el

total de los efectuados por la misma en cada uno de los
Figuran en este epgrafe los pagos a cuenta del perodos. Aunque no es estrictamente necesario, dado
Impuesto establecidos por la legislacin fiscal que se que los pagos de cada epgrafe de la empresa podran
han calculado optando por el pago en base a la cuota de situarse directamente en la Tabla 25 PRESUPUESTO
IS del ejercicio anterior. Los pagos se realizan en Abril, DE TESORERA del anexo, es conveniente realizar una
Octubre y Diciembre de cada ejercicio. etapa intermedia en la que se recojan la mayora de los
pagos de la empresa derivados de las polticas de pago/
Adicionalmente, el saldo acreedor por IS que tiene la aplazamiento de la misma. Los objetivos cualitativos
empresa del ejercicio anterior se liquida en Julio del y cuantitativos que se deberan establecer son los
ejercicio presupuestado. siguientes:
Para una correcta contabilizacin del IS se desarrolla a) Objetivos cualitativos. Deberan establecerse
en al modelo un auxiliar (Clculo de Impuesto s/Soc. polticas acerca de:
Devengado), para el clculo del impuesto devengado,
que figura en el epgrafe Gasto por Impuesto sobre - Plazos de pago de proveedores, distinguiendo entre
Sociedades de la Tabla. El resultado as calculado se cada uno de ellos, o bien por productos.
traslada a la lnea Impuesto s/Bfos. de la Tabla 23
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES del - Plazos de pagos de acreedores. La diversidad de
anexo. pagos a acreedores ser sin duda muy diversa desde el
momento de que alguno de ellos gozar de una posicin
Dado que el IS no se paga en el ejercicio no tiene efectos fuerte a la hora de negociar plazos (empresas nacionales
suministradoras de energa elctrica y telefona),
47
mientras que con otros (reparaciones, transportes, tener los datos iniciales del prximo presupuesto.
viajes, etc.) se podra negociar.
Entre los apartados ms importantes, hemos sumado el
- Medios de pago total de pago a proveedores. El resultante de este subtotal,
alimentar, por un lado, la Tabla 25 PRESUPUESTO DE
- Fijacin de das de vencimiento / pago fijos TESORERA y, por otro, restando las compras con IVA
obtenidas en la Tabla 7 STOCKS DE MATERIAS PRIMAS
- Forma y plazo de pago de las inversiones.
Y AUXILIARES del anexo, configurar los movimientos
b) Objetivos cualitativos. Pasan, evidentemente, por del epgrafe Pasivo corriente Proveedores de la Tabla
fijar el total de pagos a efectuar por la empresa. 26 MOVIMIENTOS del anexo.
3.10.2 desarrollo del CASo prctico Los pagos de personal se calculan restando al
epgrafe Total Sueldos y Sal. Brutos de la Tabla 14
En la Tabla 22 PRESUPUESTO DE PAGOS del PRESUPUESTO DE SUELDOS Y SALARIOS BRUTOS
anexo, resumiremos la totalidad de los pagos efectuados del anexo, el epgrafe Total Retenciones de IRPF de la
por la empresa. De ella se va a alimentar la Tabla 25 Tabla 15 PRESUPUESTO DE SEGURIDAD SOCIAL
PRESUPUESTO DE TESORERA para determinar las CARGO EMPRESA Y RETENCIONES IRPF y el
necesidades en cada periodo. epgrafe Total Seg. Social Trabajador de la Tabla 16
PRESUPUESTO SEGURIDAD SOCIAL TRABAJADOR
La columna de parmetros de la Tabla contiene todos los
del anexo.
elementos necesarios para configurar los pagos efectivos
y situarlos, mediante el uso de funciones lgicas o de El pago se seguridad social se obtiene retrasando un
referencia adecuadas, en los perodos efectivos de pago. mes la situacin del epgrafe Total Seg.Social de la Tabla
15 PRESUPUESTO DE SEGURIDAD SOCIAL CARGO
Podemos ver en ella, en primer lugar, la columna de
EMPRESA Y RETENCIONES IRPF del anexo.
retenciones. Cuando un determinado concepto de gastos
est sometido a retencin por la legislacin fiscal, se El resto de los pagos se obtiene incrementando al gasto
detraer del pago la retencin correspondiente. del periodo el IVA y detrayendo, en su caso, las retenciones
que figuran en las columnas de parmetros de la Tabla
En segundo lugar, figura el tipo de IVA aplicable y, en
y, situndolos en los perodos de pago correspondientes
tercer lugar, los das de aplazamiento negociados con los
segn los mtodos ya descritos, excepcin hecha
proveedores y acreedores.
de los epgrafes Mant produccin y Reparaciones
Es en esta Tabla en la que, salvo alguna excepcin, Produccin que se calcularon directamente en la Tabla
debemos poder simular los diversos escenarios de pagos 17 OTROS COSTES VARIABLES DE PRODUCCIN
con el fin de ver sus efectos en la tesorera de cada del anexo.
perodo de la empresa.
El subtotal TOTAL PAGO ACREEDORES alimentar
Dado que si existen pagos aplazados, los gastos directamente el epgrafe PAGOS Otros Gastos de la
efectuados en los meses de octubre, noviembre y Tabla 25 PRESUPUESTO DE TESORERA y servir
diciembre del ao anterior se atendern en meses del tambin para determinar el movimiento del epgrafe
ejercicio presupuestado, hemos incluido los datos de Pasivo Corriente Acreedores Comerciales de la Tabla
esos meses para calcular correctamente los pagos. De 26 MOVIMIENTOS del anexo.
igual forma se han incluido columnas para enero, febrero
El subtotal PAGO DE INVERSIONES se usar
y marzo del siguiente ao presupuestario con el fin de
igualmente en la lnea Inversiones de la Tabla 25
48
PRESUPUESTO DE TESORERA e igualmente, servir lo tanto, tambin en este punto debern fijarse objetivos
para determinar el movimiento del concepto Pasivo en trminos cualitativos y cuantitativos.
Corriente Proveedores de Inmov.Corto Plazo) de la
Tabla 26 MOVIMIENTOS del anexo. No entramos a comentar, por obvios, sobre los efectos
en las finanzas de la empresa de las polticas de cobro.
La lnea Subtotal pago impuestos servir para determinar
los movimientos del epgrafe Pasivo Corriene Hac. Pub. a) Objetivos cualitativos. Debern establecerse
Acreedora de la Tabla 26 MOVIMIENTOS del anexo. polticas concretas acerca de:
La lnea Pagos a cta. IS determinar los movimientos del - Plazos de cobro

concepto ACTIVO CORRIENTE Hac.Pub.Deudora.
- Medios de cobro. Contado, pagars, etc.
El epgrafe TOTAL PAGO IMPUESTOS alimentar
- Sistemas de medicin de riesgo de clientes
directamente la lnea PAGOS Impuestos de la Tabla
25 PRESUPUESTO DE TESORERA del anexo. - Porcentajes de ventas contado y crdito
La lnea Intereses se trasladar directamente al - Porcentajes de ventas por vencimientos (30, 60, 90
epgrafe PAGOS Gastos Financieros de la Tabla 25 das, etc.)
PRESUPUESTO DE TESORERA del anexo, y la lnea
Dev.Ptmos + IVA leasing del epgrafe Devolucin de - Polticas de reclamacin de impagados
prstamos de la misma Tabla.
- Estimacin de porcentajes de morosidad
3.11 cuentas de resultados - Protocolos de actuacin Finanzas Comercial en todos
provisionales los casos, incluida la reclamacin de morosos
En la explicacin de los diversos presupuestos, b) Objetivos cuantitativos. En base a las polticas

hemos ido describiendo los epgrafes que se trasladan de cobro acordadas debern fijarse objetivos
automticamente para formar las Cuentas de Resultados presupuestarios acerca de los aspectos relacionados
previsionales del modelo que se pueden ver en la Tabla entre los objetivos cualitativos.
del mismo nombre (Tabla 23 del anexo).
3.12.2 desarrollo del CASo prctico
En ella se pueden observar los resultados
presupuestados mensualmente y, en la ltima lna los En nuestro caso prctico, hemos incluido la Tabla
acumulados en cada perodo del presupuesto. 24 PRESUPUESTO DE COBRO DE CLIENTES
-CARTERA en la que se desarrolla la poltica de cobro
3.12 cartera de la empresa y en base a las necesidades de tesorera
de la misma, se establecen las cantidades a descontar.
3.12.1 consideraciones generales Como producto residual, se obtienen los gastos
financieros de negociacin de efectos.
Hasta este punto, no hemos hablado de los cobros de
clientes. Comentamos en su momento que la poltica La empresa ha fijado como objetivos el cobrar un 20%
de cobros forma parte de la poltica comercial de la al contado y un 80% de sus ventas mediante giro o
empresa y es la Direccin Comercial, en coordinacin pagar a 90 das. Contado significa para la empresa
con el Departamento Financiero de la empresa, la que un aplazamiento de pago de 30 das. Por lo tanto,
tiene que fijar los trminos de cobro de los clientes. Por las ventas al contado del mes se cobrarn al mes
49
siguiente. En el caso de usarse pagars se ha estimado de la Tabla PRESUPUESTO DE TESORERA de

que los mismos estn disponibles para la empresa en la pgina 28 del anexo, que de esta forma estar
los siguientes das de producirse la facturacin. completada ofrecindonos el saldo de tesorera al final
de cada perodo. Este saldo se traslada a la presente
Las empresa dispone de lneas de descuento suficientes Tabla para, tenindolo a la vista poder decidir las
para poder negociar todos los documentos por lo que no cantidades a negociar en cada perodo.
existen limitaciones al respecto.
Si en un determinado mes no se descuenta todas
En la Tabla de clculo se han incluido las columnas las ventas disponibles para negociacin, el sobrante
correspondientes a los ltimos meses del ao en curso aparecer en dicho mes como Cartera a 90 das. En el
ya que parte de las ventas de esos meses se cobrarn mes siguiente, estos efectos se descontarn dentro del
en el ejercicio presupuestado. plazo de 60 das y completaremos con descuento a 90
das la cantidad necesaria para que la tesorera final del
Las columnas de parmetros presentan los datos que
mes sea positiva.
van a configurar la poltica de cobros de la empresa. Se
establece en ellas el porcentaje de ventas a contado y Como productos residuales se obtienen en esta Tabla de
a crdito, los plazos de negociacin y cartera y el tipo clculo varios datos importantes:
de inters aplicable al descuento comercial por las
entidades financieras. a) Saldo Efectos Descontados
Partiremos de las ventas con IVA de cada perodo En cada mes se sumar el descuento de ese mes
obtenidas desde las Tablas correspondientes. Para y se restar el descuento a 90 das efectuado en el
cada perodo, se determinarn las cantidades que se tercer mes anterior a ste, el descuento a 60 das
van a cobrar al contado y las que van a ser aplazadas efectuado en el segundo mes anterior y el descuento a
aplicando el porcentaje antes mencionado. En este 30 das efectuado en el mes anterior. Se tiene as en
captulo, en cuanto nos refiramos a ventas estaremos todo momento el saldo de la cuenta Clientes efectos
considerndolas con su IVA correspondiente. Descontados del Activo de la Tabla 26 MOVIMIENTOS
y el de la cuenta Crdito por efectos descontados del
La lnea Cobro Clientes Contado refleja las ventas al Pasivo de la misma Tabla.
contado cobradas en el mes que, como hemos dicho,
son las ventas al contado del mes anterior. La cantidad b) Saldo de Clientes
aqu reflejada se trasladar al epgrafe COBRO
VENTAS CONTADO de la Tabla 25 PRESUPUESTO En cada mes estar formado por la suma de las ventas
DE TESORERA del anexo, formando parte de los al contado de ese mes, que se cobran al mes siguiente
cobros del perodo. Como Disponible Negociacin y de la suma de la cartera de efectos no negociados
tendremos la totalidad de las ventas aplazadas del mes. de le empresa. El saldo de esta cuenta determinar
los movimientos de la cuenta Clientes en la Tabla 26
El siguiente bloque de datos lo hemos llamado MOVIMIENTOS.
Negociacin y se alimenta manualmente. Establecere-
mos, con el lmite del Disponible Negociacin, el c) Gastos de Negociacin
descuento comercial que efectuamos en el mes, En cada perodo se calcularn los intereses de
segmentado en plazos de 30, 60 y 90 das. El total descuento de los efectos descontados segn la
descontado en el mes se suma en la lnea TOTAL frmula de inters simple. El resultado obtenido se
EFECTOS DESCONTADOS. Esta cantidad, se trasladar automticamente al epgrafe Descuento de
trasladar a la lnea COBRO VENTAS NEGOCIACIN
50
efectos de la Tabla 20 PRESUPUESTO DE GASTOS Si estos son positivos, la razn estribar sin lugar a
FINANCIEROS del anexo y a travs de ella a la cuenta dudas en desfases en los perodos de cobro, pagos y
de resultados de le empresa. De igual forma, se calcular stocks. Si los resultados son negativos, las medidas a
en el epgrafe Serv. Bancarios Comisiones descuento tomar sern otras. Si el desfase se produce en el saldo
de efectos de la Tabla 18 PRESUPUESTO DE OTROS de las operaciones de inversin, y no se compensa en el
GASTOS GENERALES, la comisin correspondiente. saldo de operaciones de financiacin, debemos pensar
en la forma de financiar nuestras inversiones ya que
3.13 PRESUPUESTO DE TESORERA seguramente se estarn financiando a corto plazo, en
base a los recursos generados por la explotacin.
3.13.1 consideraciones generales
Debemos mencionar en este punto, que el presupuesto
El presupuesto de tesorera de la empresa recoge, para de tesorera anual nos dar los supervits o dficits
cada periodo mensual, la totalidad de los cobros y pagos de tesorera previstos en un determinado perodo,
previstos de la empresa, es decir todas las entradas y generalmente el mes, pero no nos va a ofrecer los
salidas a las cuentas de tesorera de la misma. detalles del da a da de la empresa. Puede ocurrir que
Como repetidamente hemos dicho, los estados en un determinado mes en el que tenemos previsto
financieros clsicos de la empresa, balance y cuenta de supervit de tesorera, tengamos un descubierto el
prdidas y ganancias, se elaboran siguiendo el principio da 22 del mismo. El presupuesto anual de tesorera,
contable de devengo, es decir, las operaciones se debera completarse en trminos semanales, o incluso
registran cuando se produce la corriente real de bienes diarios, con el estado de cobros y pagos previstos del
y servicios, con independencia de la corriente monetaria mes (de hecho un presupuesto de tesorera), en el que
de cobros y pagos de los mismos. por semanas, o incluso das tuvisemos las previsiones
para ese mes, determinadas de acuerdo con datos
Tambin hemos insistido en puntos anteriores de exactos de los que disponemos con anticipacin. Ello
este trabajo, que el presupuesto de tesorera es una nos permitira ajustar exactamente nuestra tesorera
herramienta de anticipacin en la toma de decisiones en el da a da, con el fin de evitar situaciones de
financieras ya que nos proporciona una visin anual, descubierto sumamente gravosas para la empresa en
perodo a perodo de la situacin de la tesorera de la trminos financieros y de imagen.
empresa.
Se suele estructurar el Presupuesto de Tesorera en
Los saldos finales de tesorera de cada perodo, nos tres niveles que nos informan independientemente
indicarn su situacin. Saldos negativos nos indican que del saldo de tesorera generado por las operaciones
habremos de tomar medidas adicionales para cubrir el corrientes de la empresa (Saldo de las Operaciones de
saldo negativo de tesorera puesto que se supone que se Explotacin), por las operaciones de inversin (Saldo de
ha usado de todo el descuento disponible para evitarlo. las operaciones de Inversin) y por las operaciones de
El recurso a plizas de crdito o, incluso a aportaciones financiacin (Saldo de las operaciones de financiacin).
personales de los socios sera una solucin para un
problema temporal. Si el desfase fuese estructural, El modelo nos debe ofrecer, como informacin final el
deberamos replantear las polticas de cobro/pago saldo de tesorera de cada perodo.
de la empresa e incluso pensar en soluciones a largo 3.13.2 DESARROLLO DEL CASO PRCTICO
plazo para el problema. El anlisis del presupuesto de
tesorera nos permitir distinguir entre las causas de los El presupuesto de tesorera figura en la Tabla 25
desfases. Si se producen en el saldo de operaciones de PRESUPUESTO DE TESORERA del anexo.
explotacin, deberemos pensar en nuestros resultados.
51
Est estructurado en los niveles antes descritos, balance que todas nuestras Tablas de clculo funcionan
debiendo hacerse mencin de que, para una mejor correctamente. La Tabla deber incluir una fila de
comprensin, los pagos (salidas de efectivo) de los chequeo del cuadre. Si est a cero todo ser correcto.
niveles de Inversin y financiacin figuran con signo
negativo si significan salidas de efectivo y con signo Al describir el funcionamiento de las diversas Tablas que
positivo si reflejan entradas de efectivo. componen el Presupuesto anual de la empresa, hemos
comentado que determinadas partidas alimentan la Tabla
La ltima columna totaliza las operaciones del ejercicio y MOVIMIENTOS, veamos ahora el funcionamiento de la
nos ofrece una visin de cmo va a ser la generacin de misma.
efectivo de la empresa en el ejercicio.
3.14.1 PARTIDAS DE ACTIVO
La fila Tesorera Final nos indica el saldo de efectivo
de la empresa en cada perodo del ejercicio. En cuanto 3.14.1.1 ACTIVO NO CORRIENTE
tengamos algn saldo negativo de tesorera, deberemos Los datos iniciales son fcilmente accesibles desde la
tomar medidas para cubrirlo como se ha descrito antes. contabilidad de la empresa.
La fila Saldo Total de Tesorera se traslada directamente Los movimientos de cualquiera de las partidas son los
al epgrafe ACTIVO CORRIENTE Tesorera de la siguientes:
Tabla 26 MOVIMIENTOS del anexo.
a) Elementos: + Inversiones Desinversiones obtenidos
3.14 MOVIMIENTOS en la Tabla 19 PRESUPUESTO DE INVERSIONES
AMORTIZACIONES del anexo.
Llegados a este punto, y puesto que el objetivo final de
este estudio es la obtencin del Presupuesto de Tesorera b) Amortizaciones: - Amortizaciones mensuales +
podramos pensar que se ha hecho correctamente, amortizaciones acumuladas de los elementos del
pero en realidad, no tenemos ninguna constancia de inmovilizado vendidos en su caso, obtenidos de la
su correccin. Si hubisemos olvidado trasladar alguna misma Tabla anterior.
partida a las Tablas que alimentan dicho presupuesto,
probablemente no nos daramos cuenta del error. c) Ajustes positivos Imp.Bfos: + Saldo del perodo del
epgrafe Hac.Pub.Deudora Impuesto Anticipado de la
Para solventar este problema, se desarrolla la Tabla Tabla 21 PRESUPUESTO DE IMPUESTOS del anexo
movimientos que, nos permite chequear la correccin de Saldo perodo anterior del mismo epgrafe.
todas las estimaciones realizadas.
3.14.1.2 ACTIVO CORRIENTE
Lo que se hace en dicha Tabla, en realidad es
contabilizar los resultados y el presupuesto por un a) Existencias de materias primas: + Existencias
sistema de partida doble, lo que nos garantiza, mediante finales Existencias iniciales de cada perodo obtenidas
el cuadre contable que las previsiones realizadas de de la Tabla 7 STOCK Y COMPRAS DE MATERIAS
resultados y tesorera son correctas. PRIMAS del anexo. Se debern tener en cuenta los tres
productos existentes.
El modelo parte del balance final del ejercicio n-1 de
la entidad. Con todas seguridad, si el presupuesto b) Existencias de productos Semiterminados: +
se presenta en diciembre, tendremos que corregir Existencias Finales del perodo Existencias Finales
algunas partidas pero su introduccin en el modelo ser del perodo anterior obtenidas de la Tabla 6 CLCULO
muy sencilla y nos reflejar por medio del cuadre del DE PRODUCCIONES Y STOCK FINAL DE PRODUCTO
TERMINADO Y EN CURSO del anexo.
52
c) Existencias de productos terminados: Se sigue c) Ajustes negativos Imp.Bfos: Importe de la fila

el mismo procedimiento y origen de datos que para el Ajustes Fiscales en IS de la Tabla 21 PRESUPUESTO
producto semiterminado. DE IMPUESTOS del anexo.
d) Clientes: + Saldo del perodo de Clientes 3.14.2.3 PASIVO CORRIENTE

Saldo del perodo anterior, obtenidos de la Tabla
24 PRESUPUESTO DE COBRO DE CLIENTES a) Deudas con Ent.Cto: Suma de las devoluciones
-CARTERA del anexo. de capital de los prstamos a LP obtenidas de la Tabla
20 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS Y
e) Clientes Efectos Descontados: Saldo del periodo AMORT. PRSTAMOS del anexo.
de Saldo de Efectos Descontados Saldo del perodo
anterior obtenidos de la Tabla 24 PRESUPUESTO DE b) Prov.Inmov.CP Leasing: Suma de las devoluciones
COBRO DE CLIENTES -CARTERA del anexo. de capital de las operaciones de Leasing, obtenidas la
Tabla 20 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS
f) Caja y bancos: Importe de la fila Saldo Total Tesorera Y AMORT. PRSTAMOS del anexo.
de la Tabla 25 PRESUPUESTO DE TESORERA del
anexo. c) Cto.Efectos Descontados: Debe coincidir con
la partida Clientes Efectos Descontados del Activo
3.14.2 PARTIDAS DE PASIVO Corriente. Sus movimientos y origen de datos son
exactamente los mismos.
3.14.2.1 PATRIMONIO NETO
d) Proveedores: + Fila TOTAL COMPRAS + IVA de la
a) Capital: + Saldo final del perodo Saldo final del Tabla 7 STOCK Y COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS
perodo anterior o alternativamente, + Ampliaciones de Fila TOTAL COMPRAS de la Tabla 22 PRESU-
capital Reducciones de capital obtenidas en la Tabla PUESTO DE PAGOS.
25 PRESUPUESTO DE TESORERA del anexo.
e) Acreedores comerc: + Fila TOTAL ACREEDORES +
b) Reservas: - Saldo de la partida Dividendos de la IVA RETENCIONES de la Tabla 18 PRESUPUESTO
misma Tabla anterior. DE OTROS GASTOS GENERALES Fila TOTAL
PAGO ACREEDORES de la Tabla 22 PRESUPUESTO
c) Resultados: Importe de la fila Resultado Neto
DE PAGOS del anexo.
obtenido de la Tabla 23 CUENTA DE RESULTADOS
PREVISIONALES del anexo. f) Hac.Pub.Acreedora: + Filas RESULTADO IVA + Fila
TOTAL RETENCIONES + Importe del perodo de la fila
3.14.2.2 PASIVO NO CORRIENTE
Hac.Pub.Acreedora I.S. Importe del perodo anterior
a) Crditos a L.P: Se toman la parte a L.P. de los de la misma fila Fila Subtotal Pago Impuestos de la
nuevos crditos obtenidos y, en su caso se restara Tabla 22 PRESUPUESTO DE PAGOS del anexo.
la amortizacin anticipada de antiguos crditos. Los
g) Seg.Social Acreedora: + Fila TOTAL SEGURIDAD
datos se obtienen de la Tabla 20 PRESUPUESTO DE
SOCIAL de la Tabla 15 PRESUPUESTO SEG.SOCIAL
GASTOS FINANCIEROS Y AMORT. PRSTAMOS del
CARGO EMPRESA Y RETENCIONES IRPF Fila
anexo.
Seguridad Social de la Tabla 22 PRESUPUESTO DE
b) Leasing a L.P.: Mismo origen y tratamiento que el PAGOS del anexo.
anterior.
h) Personal: + Fila PAGO SUELDOS Y SALARIOS de
la Tabla 14 PRESUPUESTO SUELDOS Y SALARIOS
53
BRUTOS Fila Sueldos y salarios de la Tabla 22

PRESUPUESTO DE PAGOS del anexo.
i) Prov.Inmov. a Corto Plazo: + Fila TOTAL + IVA

INVERSIONES de la Tabla 19 PRESUPUESTO DE
INVERSIONES AMORTIZACIONES _ Fila 22 TOTAL
PAGO INVERSIONES Tabla 22 PRESUPUESTO DE
PAGOS del anexo.
3.15 BALANCES PREVISIONALES

Llegados al cuadre de la Tabla de movimientos, obtener
los balances mensuales previsionales de la empresa es
tan sencillo como aadir al saldo de cada perodo los
movimientos recogidos en la citada Tabla. Obtendremos
de esa forma los balances mensuales previsionales que
nos permitirn realizar todos los anlisis tpicos de los
estados financieros.
Los resultados se pueden ver en la Tabla 27 BALANCES

PREVISIONALES, del anexo.
54
anciacin
financiacin
ciacin financiacin
financiacin financiacinfinan-
fi-
n
acin financiacin
financiacin finan-
ANEXO-CASO PRCTICO
04
A continuacin podemos encontrar las tablas desarrolladas

que, a lo largo de este manual, han sido utilizadas para llevar
a cabo los distintos casos prcticos.
55
TABLA 1 - VENTAS EN UNIDADES POR VENDEDOR, CLIENTE Y ZONA DE VENTAS
VENTAS EN UNIDADES POR CLIENTE, VENDEDOR Y ZONA - ZONA A
Vend. A1 Vend. A2 Vend. A3
Prod. A Prod. B Prod. C Prod. A Prod. B Prod. C Prod. A Prod. B Prod. C
Cliente 1 110 210 240
Cliente 2 148 825 225
Cliente 3 343 426 100
Cliente 4 426 625 400
Cliente 5 115 427 825
Cliente 6 218 520 320
Cliente 7 483 374 200
Cliente 8 548 450 125
Cliente 9 1.125 2.140 597
Cliente 10 2.143 4.285 1.720
Cliente 11 4.150 5.175 1.218
Cliente 12 327 375 0
Cliente 13 428 1.403 480
Cliente 14 60 730 175
Cliente 15 125 142 116
Cliente 16 142 175 100
Cliente 17 113 218 0
Cliente 18 80 1.058 220
Cliente 19 210 527 425
Cliente 20 112 215 112
Cliente 21 227 648 117
Cliente 22 426 450 120
Cliente 23 301 202 65
TOTALES 3.500 8.200 4.160 4.700 7.800 2.200 4.160 5.600 1.540
TOT. VTAS. VEND. A1 15.860 TOT. VENT. VEND. A2 14.700 TOT. VENT. VEND. A3 11.300
TOTAL VENT. ZONA A 41.860
VENTAS EN UNIDADES POR CLIENTE, VENDEDOR Y ZONA - ZONA B

Vend. B1 Vend. B2 Vend. B3
Cliente 1 50 110 750
Cliente 2 120 120 375
Cliente 3 138 620 752
Cliente 4 1.759 1.145 3.150
Cliente 5 130 110 770
Cliente 6 420 175 1.120
Cliente 7 115 428 300
Cliente 8 100 343 750
Cliente 9 1.085 779 1.180
Cliente 10 1.120 1.225 2.630
Cliente 11 125 750 1.875
Cliente 12 300 475 1.548
Cliente 13 175 2.228 3.050
Cliente 14 100 175 450
Cliente 15 220 220 475
Cliente 16 465 100 900
Cliente 17 184 317 1.130
Cliente 18 100 350 820
Cliente 19 320 870 1.450
Cliente 20 176 235 475
Cliente 21 351 1.000 1.420
Cliente 22 175 220 1.200
Cliente 23 276 505 2.150
TOTALES 3.400 3.600 8.325 2.800 4.800 8.475 1.804 4.100 11.920
TOT. VENT. VEND. B1 15.325 TOT. VENT. VEND. B2 16.075 TOT. VENT. VEND. B3 17.824
TOAL VENT. ZONA B 49.224
VENTAS EN UNIDADES POR CLIENTE, VENDEDOR Y ZONA - ZONA C

Vend. C1 Vend. C2 Vend. C3
Cliente 1 396 1.030 1.320
Cliente 2 175 190 200
Cliente 3 222 660 215
Cliente 4 650 1.200 1.905
Cliente 5 220 75 895
Cliente 6 480 450 1.045
Cliente 7 115 320 290
Cliente 8 0 215 400
Cliente 9 225 200 650
Cliente 10 318 450 1.120
Cliente 11 230 300 600
Cliente 12 155 525 1.150
Cliente 13 1.025 425 725
Cliente 14 185 200 1.450
Cliente 15 220 320 500
Cliente 16 325 300 1.200
Cliente 17 765 815 970
Cliente 18 120 300 900
Cliente 19 110 220 450
Cliente 20 1.000 500 2.645
Cliente 21 100 430 1.300
Cliente 22 75 240 2.850
Cliente 23 475 650 3.150
Cliente 24 650 485 1.385
Cliente 25 100 400 1.065
TOTALES 2.300 3.420 8.120 4.200 3.670 11.890 1.836 3.810 8.370
TOT. VENT. VEND. C1 13.840 TOT. VENT. VEND. C2 19.760 TOT. VENT. VEND. C3 14.016
TOTAL VENT. ZONA C 47.616
1
ANEXO-CASO PRCTICO
Manual 32: El Presupuesto de Tesorera en la Empresa
CEEI Comunidad Valenciana
TABLA 2 - VENTAS EN EUROS POR VENDEDOR, CLIENTE Y ZONA DE VENTAS
VENTAS EN EUROS POR CLIENTE, VENDEDOR Y ZONA - ZONA A
Vendedor A1 Vendedor A2 Vendedor A3
Cliente 1 1.100 2.520 4.320
Cliente 2 1.480 9.900 4.050
Cliente 3 3.430 5.112 1.800
Cliente 4 4.260 7.500 7.200
Cliente 5 1.150 5.124 14.850
Cliente 6 2.180 6.240 5.760
Cliente 7 4.830 4.488 3.600
Cliente 8 5.480 5.400 2.250
Cliente 9 11.250 25.680 10.746
Cliente 10 21.430 51.420 30.960
Cliente 11 41.500 62.100 21.924
Cliente 12 3.270 4.500 0
Cliente 13 4.280 16.836 8.640
Cliente 14 600 8.760 3.150
Cliente 15 1.250 1.704 2.088
Cliente 16 1.420 2.100 1.800
Cliente 17 1.130 2.616 0
Cliente 18 800 12.696 3.960
Cliente 19 2.100 6.324 7.650
Cliente 20 1.120 2.580 2.016
Cliente 21 2.270 7.776 2.106
Cliente 22 4.260 5.400 2.160
Cliente 23 3.010 2.424 1.170
TOTALES 35.000 98.400 74.880 47.000 93.600 39.600 41.600 67.200 27.720
TOT. VENTAS VEND. A1 208.280 TOT. VENTAS VEND. A2 180.200 TOT. VENTAS VEND. A3 136.520
TOT. VENTAS ZONA A 525.000
VENTAS EN EUROS POR CLIENTE, VENDEDOR Y ZONA - ZONA B

Vendedor B1 Vendedor B2 Vendedor B3
Cliente 1 500 1.320 13.500
Cliente 2 1.200 1.440 6.750
Cliente 3 1.380 7.440 13.536
Cliente 4 17.590 13.740 56.700
Cliente 5 1.300 1.320 13.860
Cliente 6 4.200 2.100 20.160
Cliente 7 1.150 5.136 5.400
Cliente 8 1.000 4.116 13.500
Cliente 9 10.850 9.348 21.240
Cliente 10 11.200 14.700 47.340
Cliente 11 1.250 9.000 33.750
Cliente 12 3.000 5.700 27.864
Cliente 13 1.750 26.736 54.900
Cliente 14 1.000 2.100 8.100
Cliente 15 2.200 2.640 8.550
Cliente 16 4.650 1.200 16.200
Cliente 17 1.840 3.804 20.340
Cliente 18 1.000 4.200 14.760
Cliente 19 3.200 10.440 26.100
Cliente 20 1.760 2.820 8.550
Cliente 21 3.510 12.000 25.560
Cliente 22 1.750 2.640 21.600
Cliente 23 2.760 6.060 38.700
TOTALES 34.000 43.200 149.850 28.000 57.600 152.550 18.040 49.200 214.560
TOT. VENTAS VEND. B1 227.050 TOT. VENTAS VEND. B2 238.150 TOT. VENTAS VEND. B3 281.800
TOT. VENTAS ZONA B 747.000
VENTAS EN EUROS POR CLIENTE, VENDEDOR Y ZONA - ZONA C

Vendedor C1 Vendedor C2 Vendedor C3
Cliente 1 3.960 12.360 23.760
Cliente 2 1.750 2.280 3.600
Cliente 3 2.220 7.920 3.870
Cliente 4 6.500 14.400 34.290
Cliente 5 2.200 900 16.110
Cliente 6 4.800 5.400 18.810
Cliente 7 1.150 3.840 5.220
Cliente 8 0 2.580 7.200
Cliente 9 2.250 2.400 11.700
Cliente 10 3.180 5.400 20.160
Cliente 11 2.300 3.600 10.800
Cliente 12 1.550 6.300 20.700
Cliente 13 10.250 5.100 13.050
Cliente 14 1.850 2.400 26.100
Cliente 15 2.200 3.840 9.000
Cliente 16 3.250 3.600 21.600
Cliente 17 7.650 9.780 17.460
Cliente 18 1.200 3.600 16.200
Cliente 19 1.100 2.640 8.100
Cliente 20 10.000 6.000 47.610
Cliente 21 1.000 5.160 23.400
Cliente 22 750 2.880 51.300
Cliente 23 4.750 7.800 56.700
Cliente 24 6.500 5.820 24.930
Cliente 25 1.000 4.800 19.170
TOTALES 23.000 41.040 146.160 42.000 44.040 214.020 18.360 45.720 150.660
TOT. VENTAS VEND. C1 210.200 TOT. VENTAS VEND. C2 300.060 TOT. VENTAS VEND. C3 214.740
TOT. VENTAS ZONA C 725.000
2
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 3 PREVISIN DE VENTAS (UDS)
% Var. Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic TOTAL
Vend A1
PROD A 395 360 410 125 190 250 120 353 387 365 75 397 410 375 453 3.500
PROD B 925 779 710 475 640 673 345 723 747 870 347 893 957 825 705 8.200
PROD C 305 375 340 327 368 387 187 407 430 427 205 375 327 390 330 4.160
Vend A2
PROD A 453 470 443 338 400 405 197 410 455 475 230 405 467 463 455 4.700
PROD B 1.010 860 700 450 615 617 273 725 730 740 300 890 965 840 655 7.800
PROD C 220 206 195 100 145 145 60 245 265 255 55 240 250 240 200 2.200
Vend A3
PROD A 360 405 365 307 388 285 190 397 445 437 195 375 357 410 374 4.160
PROD B 505 500 475 425 497 493 227 520 525 545 324 509 527 523 485 5.600
PROD C 180 160 165 50 90 103 35 180 177 175 15 175 195 170 175 1.540
Vend B1
PROD A 370 373 408 120 185 245 115 348 382 360 75 392 390 365 423 3.400
PROD B 407 387 443 127 193 260 135 358 392 375 85 405 415 395 460 3.600
PROD C 947 812 700 480 650 683 365 740 770 890 352 890 960 830 715 8.325
Vend B2
PROD A 342 307 289 75 125 205 65 298 332 310 35 325 345 335 350 2.800
PROD B 457 513 454 350 410 425 180 430 480 490 150 435 470 510 470 4.800
PROD C 978 857 746 510 615 697 345 770 760 885 340 903 1.005 870 775 8.475
Vend B3
PROD A 197 203 218 70 115 110 45 215 187 200 37 205 215 200 205 1.804
PROD B 332 402 367 300 385 290 180 400 450 430 200 365 340 390 370 4.100
PROD C 1.277 1.198 1.174 865 740 870 540 1.045 1.225 1.270 415 1.185 1.395 1.245 1.125 11.920
Vend C1
PROD A 241 237 222 105 155 155 55 265 275 260 60 245 255 255 215 2.300
PROD B 376 361 407 115 190 265 105 350 380 365 65 400 395 370 420 3.420
PROD C 932 798 678 470 630 680 370 730 700 820 340 910 955 815 700 8.120
Vend C2
PROD A 341 387 409 305 380 300 190 410 445 420 215 375 355 405 400 4.200
PROD B 409 409 457 125 200 260 130 370 400 375 75 415 430 410 480 3.670
PROD C 1.401 1.178 1.095 825 800 885 545 1.010 1.190 1.345 365 1.200 1.385 1.230 1.110 11.890
Vend C3
PROD A 199 207 198 72 110 125 60 205 185 200 43 206 210 210 210 1.836
PROD B 422 433 501 122 197 261 150 390 407 383 85 430 440 450 495 3.810
PROD C 998 807 702 475 655 690 370 750 760 885 345 900 970 845 725 8.370
TOTAL 14.979 13.984 13.271 8.108 10.068 10.764 5.579 13.044 13.881 14.552 5.028 14.445 15.385 14.366 13.480 138.700
TOTALES
PROD A 2.898 2.949 2.962 1.517 2.048 2.080 1.037 2.901 3.093 3.027 965 2.925 3.004 3.018 3.085 28.700
PROD B 4.843 4.644 4.514 2.489 3.327 3.544 1.725 4.266 4.511 4.573 1.631 4.742 4.939 4.713 4.540 45.000
PROD C 7.238 6.391 5.795 4.102 4.693 5.140 2.817 5.877 6.277 6.952 2.432 6.778 7.442 6.635 5.855 65.000
3
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 4 PREVISIN DE VENTAS ()
PRECIO DE VENTA MEDIO PRODUCTO A 18

PRECIO DE VENTA MEDIO PRODUCTO B 21
PRECIO DE VENTA MEDIO PRODUCTO C 25
IVA Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic TOTAL
Vend A1
PROD A 7.110 6.480 7.380 2.250 3.420 4.500 2.160 6.354 6.966 6.570 1.350 7.146 7.380 6.750 8.154 63.000
PROD B 16.650 14.022 12.780 9.975 13.440 14.133 7.245 15.183 15.687 18.270 7.287 18.753 20.097 17.325 14.805 172.200
PROD C 5.490 6.750 6.120 8.175 9.200 9.675 4.675 10.175 10.750 10.675 5.125 9.375 8.175 9.750 8.250 104.000
Vend A2
PROD A 8.154 8.460 7.974 6.084 7.200 7.290 3.546 7.380 8.190 8.550 4.140 7.290 8.406 8.334 8.190 84.600
PROD B 18.180 15.480 12.600 9.450 12.915 12.957 5.733 15.225 15.330 15.540 6.300 18.690 20.265 17.640 13.755 163.800
PROD C 3.960 3.708 3.510 2.500 3.625 3.625 1.500 6.125 6.625 6.375 1.375 6.000 6.250 6.000 5.000 55.000
Vend A3
PROD A 6.480 7.290 6.570 5.526 6.984 5.130 3.420 7.146 8.010 7.866 3.510 6.750 6.426 7.380 6.732 74.880
PROD B 9.090 9.000 8.550 8.925 10.437 10.353 4.767 10.920 11.025 11.445 6.804 10.689 11.067 10.983 10.185 117.600
PROD C 3.240 2.880 2.970 1.250 2.250 2.575 875 4.500 4.425 4.375 375 4.375 4.875 4.250 4.375 38.500
Vend B1
PROD A 6.660 6.714 7.344 2.160 3.330 4.410 2.070 6.264 6.876 6.480 1.350 7.056 7.020 6.570 7.614 61.200
PROD B 7.326 6.966 7.974 2.667 4.053 5.460 2.835 7.518 8.232 7.875 1.785 8.505 8.715 8.295 9.660 75.600
PROD C 17.046 14.616 12.600 12.000 16.250 17.075 9.125 18.500 19.250 22.250 8.800 22.250 24.000 20.750 17.875 208.125
Vend B2
PROD A 6.156 5.526 5.202 1.350 2.250 3.690 1.170 5.364 5.976 5.580 630 5.850 6.210 6.030 6.300 50.400
PROD B 8.226 9.234 8.172 7.350 8.610 8.925 3.780 9.030 10.080 10.290 3.150 9.135 9.870 10.710 9.870 100.800
PROD C 17.604 15.426 13.428 12.750 15.375 17.425 8.625 19.250 19.000 22.125 8.500 22.575 25.125 21.750 19.375 211.875
Vend B3
PROD A 3.546 3.654 3.924 1.260 2.070 1.980 810 3.870 3.366 3.600 666 3.690 3.870 3.600 3.690 32.472
PROD B 5.976 7.236 6.606 6.300 8.085 6.090 3.780 8.400 9.450 9.030 4.200 7.665 7.140 8.190 7.770 86.100
PROD C 22.986 21.564 21.132 21.625 18.500 21.750 13.500 26.125 30.625 31.750 10.375 29.625 34.875 31.125 28.125 298.000
Vend C1
PROD A 4.338 4.266 3.996 1.890 2.790 2.790 990 4.770 4.950 4.680 1.080 4.410 4.590 4.590 3.870 41.400
PROD B 6.768 6.498 7.326 2.415 3.990 5.565 2.205 7.350 7.980 7.665 1.365 8.400 8.295 7.770 8.820 71.820
PROD C 16.776 14.364 12.204 11.750 15.750 17.000 9.250 18.250 17.500 20.500 8.500 22.750 23.875 20.375 17.500 203.000
Vend C2
PROD A 6.138 6.966 7.362 5.490 6.840 5.400 3.420 7.380 8.010 7.560 3.870 6.750 6.390 7.290 7.200 75.600
PROD B 7.362 7.362 8.226 2.625 4.200 5.460 2.730 7.770 8.400 7.875 1.575 8.715 9.030 8.610 10.080 77.070
PROD C 25.218 21.204 19.710 20.625 20.000 22.125 13.625 25.250 29.750 33.625 9.125 30.000 34.625 30.750 27.750 297.250
Vend C3
PROD A 3.582 3.726 3.564 1.296 1.980 2.250 1.080 3.690 3.330 3.600 774 3.708 3.780 3.780 3.780 33.048
PROD B 7.596 7.794 9.018 2.562 4.137 5.481 3.150 8.190 8.547 8.043 1.785 9.030 9.240 9.450 10.395 80.010
PROD C 17.964 14.526 12.636 11.875 16.375 17.250 9.250 18.750 19.000 22.125 8.625 22.500 24.250 21.125 18.125 209.250
TOTAL 269.622 251.712 238.878 182.125 224.056 240.364 125.316 288.729 307.330 324.319 112.421 321.682 343.841 319.172 297.245 3.086.600
PROD A 18% 52.164 53.082 53.316 27.306 36.864 37.440 18.666 52.218 55.674 54.486 17.370 52.650 54.072 54.324 55.530 516.600
PROD B 18% 87.174 83.592 81.252 52.269 69.867 74.424 36.225 89.586 94.731 96.033 34.251 99.582 103.719 98.973 95.340 945.000
PROD C 18% 130.284 115.038 104.310 102.550 117.325 128.500 70.425 146.925 156.925 173.800 60.800 169.450 186.050 165.875 146.375 1.625.000
TOTAL 18% 269.622 251.712 238.878 182.125 224.056 240.364 125.316 288.729 307.330 324.319 112.421 321.682 343.841 319.172 297.245 3.086.600
4
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 5 ESCANDALLOS DE PRODUCTOS
PRODUCTO A % S/Vtas Euros FASE I FASE II FASE III
Histrico % Pst en cada fase 100% 18 33,33% 33,33% 33,33%
% Imput. % S/Vtas Euros % Imput. % S/Vtas Euros % Imput. % S/Vtas Euros
- Mat.Prima A1 12,01% 2,162 100,000% 12,01% 2,1618

- Mat.Prima B1 6,83% 1,229 100,000% 6,83% 1,2294
- Mat.Auxiliar A1 5,22% 0,940 100,000% 5,22% 0,9396
- Mat.Auxiliar B1 4,32% 0,778 100,000% 4,32% 0,7776
- M.de Obra Directa Produccin 12,32% 2,218 50,000% 6,16% 1,1088 35,000% 4,31% 0,7762 15,000% 1,85% 0,3326
- Otros Gastos Produccin 8,75% 1,575 33,333% 2,92% 0,5250 33,333% 2,92% 0,5250 33,333% 2,92% 0,5250
- Gastos Variables Comerciales 1,79% 0,322
- Costes fijos y estructura 46,10% 8,298 Acum.Mp 17,23% 3,1014 Acum.Mp 24,06% 4,3308 Acum.Mp 28,38% 5,1084
Acum.Mo 6,16% 1,1088 Acum.Mo 10,47% 1,8850 Acum.Mo 12,32% 2,2176
Acum.OGP 2,92% 0,5250 Acum.OGP 5,83% 1,0500 Acum.OGP 8,75% 1,5750
Total 97,34% 17,521
Costes de produccin 49,45% 8,901 26,31% 4,7352 14,06% 2,5306 9,08% 1,6352
Ventas a precio de coste Vpc 95,55% 17,199 26,31% 4,7352 40,37% 7,2657 Check --> 49,45% 8,9010
PRODUCTO B % S/Vtas Euros FASE I FASE II FASE III

- Mat.Prima A1 12,95% 2,720 100,000% 12,95% 2,7195

- Mat.Prima B2 7,12% 1,495 100,000% 7,12% 1,4952
- Mat.Auxiliar A1 5,63% 1,182 100,000% 5,63% 1,1823
- Mat.Auxiliar B2 5,32% 1,117 100,000% 5,32% 1,1172
Total 97,15% 20,402
PRODUCTO C % S/Vtas Euros FASE I FASE II FASE III

- Mat.Prima A2 14,17% 3,543 100,000% 14,17% 3,5425

- Mat.Prima B3 7,25% 1,813 100,000% 7,25% 1,8125
- Mat.Auxiliar A1 5,85% 1,463 100,000% 5,85% 1,4625
- Mat.Auxiliar B3 5,14% 1,285 100,000% 5,14% 1,2850
Total 97,34% 24,335
5
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 6 CALCULO DE PRODUCCIONES Y STOCK FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS (Pt) Y EN CURSO (Pst)
SE PRESUPUESTAN UNIDADES Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
PRODUCTO A Produccion( Uds) = Ventas (Uds) +SFpt (Uds)-SIpt(Uds)
Dias de stock previsto 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35

Vpc segn escandallo 17,1990
Ventas Previstas (Uds) 2.898 2.949 2.962 1.517 2.048 2.080 1.037 2.901 3.093 3.027 965 2.925 3.004 3.018 3.085 1.580 2.120 2.150
SFpt previsto UDS 3.443 3.215 1.858 2.395 2.253 1.521 3.417 3.598 3.188 1.453 3.426 3.507 3.532 3.348 1.933 2.478 2.150 0
SFpst previsto UDS % S/SFpt 5% 172 161 93 120 113 76 171 180 159 73 171 175 177 167 97 124 108 0
Produccion prevista Pt (UDS) 2.721 1.606 2.053 1.906 1.348 2.933 3.082 2.683 1.292 2.938 3.006 3.029 2.834 1.670 2.125 1.792 0
Produccion prevista Pst (UDS) 0 0 27 0 0 95 9 0 0 99 4 1 0 0 27 0 0
SFpt en Euros (Uds x Escandallo) 55.292 31.961 41.186 38.746 26.151 58.760 61.873 54.828 24.982 58.918 60.317 60.750 57.588 33.251 42.625 36.978 0
SFpst en Euros (Uds.x Escandallo) 1.431 827 1.066 1.003 677 1.521 1.601 1.419 646 1.525 1.561 1.572 1.490 860 1.103 957 0
Prod.Prevista () Uds. x Escandallo 46.801 27.613 35.554 32.784 23.179 51.288 53.088 46.151 22.215 51.412 51.742 52.110 48.745 28.722 36.790 30.815 0
Variacin de existencias de Pt y Pst 9.463 -2.503 -12.921 33.453 3.194 -7.228 -30.618 34.815 1.435 444 -3.244 -24.966
PRODUCTO B

Ventas Previstas (Uds) 4.843 4.644 4.514 2.489 3.327 3.544 1.725 4.266 4.511 4.573 1.631 4.742 4.939 4.713 4.540 2.520 3.400 3600
Produccion prevista Pt (UDS) 3.839 2.768 3.399 2.938 2.572 4.348 4.532 3.592 2.668 4.808 4.864 4.655 3.867 2.813 3.467 2.400 0
Produccion prevista Pst (UDS) 0 0 46 0 0 131 13 0 0 159 6 0 0 0 47 0 0
SFpst en Euros (Uds.x Escandallo) 3.042 2.048 2.566 2.345 1.791 3.284 3.435 2.912 1.828 3.636 3.706 3.544 3.062 2.079 2.618 2.049 0
Prod.Prevista () Uds. x Escandallo 55.438 68.592 58.829 51.506 88.557 90.901 71.939 53.428 98.085 97.467 93.226 77.432 56.339 69.961 48.061 0
Variacin de existencias de Pt y Pst 18.748 -8.018 -20.018 54.013 5.471 -18.920 -39.233 65.423 2.506 -5.842 -17.430 -35.560
PRODUCTO C

Ventas Previstas (Uds) 7.238 6.391 5.795 4.102 4.693 5.140 2.817 5.877 6.277 6.952 2.432 6.778 7.442 6.635 5.855 4.210 4.720 5240
Produccion prevista Pt (UDS) 14.981 5.400 4.240 4.797 4.598 3.531 5.970 6.435 5.897 3.446 6.933 7.254 6.453 5.471 4.329 4.841 4.017 0
Produccion prevista Pst (UDS) 387 0 0 35 0 0 158 28 0 0 225 24 0 0 0 32 0 0
SFpst en Euros (Uds.x Escandallo) 4.883 3.758 4.261 4.192 3.029 5.309 5.712 5.438 2.902 6.157 6.501 5.786 4.944 3.841 4.297 3.789 0
Prod.Prevista () Uds. x Escandallo 128.992 101.281 115.098 109.834 84.347 144.897 154.107 140.873 82.318 168.865 173.617 154.146 130.692 103.409 116.104 95.964 0
Variacin de existencias de Pt y Pst 17.112 -2.339 -39.598 77.606 13.720 -9.344 -86.283 110.771 11.707 -24.340 -28.643 -37.556
TOTAL VARIAC.EX.Pt y Pst 45.323 -12.860 -72.538 165.072 22.385 -35.492 -156.135 211.008 15.648 -29.738 -49.316 -98.083
NO SE PRESUPUESTAN UDS.
PRODUCTO A Produccion( ) = Vpc () +SFpt ()-SIpt()+SFpst()-SIpst()

VENTAS PREVISTAS 52.164 53.082 53.316 27.306 36.864 37.440 18.666 52.218 55.674 54.486 17.370 52.650 54.072 54.324 55.530 516.600 0 0
VPC 49.843 50.720 50.943 26.091 35.224 35.774 17.835 49.894 53.197 52.061 16.597 50.307 51.666 51.907 53.059 493.611 0 0
SFpt 59.210 55.292 31.961 41.186 38.746 26.151 58.760 61.873 54.828 24.982 58.918 60.317 60.750 135.327 0 0 0 0
SFpst 1.532 1.431 827 1.066 1.003 677 1.521 1.601 1.419 646 1.525 1.561 1.572 1.490 860 1.103 957 0
Produccion prevista 46.700 27.009 35.554 32.721 22.853 51.288 53.088 45.968 21.443 51.412 51.742 52.110 126.402 -82.898 493.854 -146
17.919 17.919 17.919 16.412 11.384 25.988 26.679 23.031 10.552 26.060 25.991 26.169 24.412 13.930 18.541 15.359
PRODUCTO B

VENTAS PREVISTAS 87.174 83.592 81.252 52.269 69.867 74.424 36.225 89.586 94.731 96.033 34.251 99.582 103.719 98.973 95.340 0 0 0
VPC 83.129 79.713 77.482 49.844 66.625 70.971 34.544 85.429 90.335 91.577 32.662 94.961 98.906 94.381 90.916 0 0 0
SFpt 105.541 94.096 72.052 90.282 82.485 63.021 115.541 120.861 102.464 64.316 127.930 130.367 124.686 90.916 0 0 0 0
SFpst 3.500 3.042 2.048 2.566 2.345 1.791 3.284 3.435 2.912 1.828 3.636 3.706 3.544 3.062 2.079 2.618 2.049 0
Produccion prevista 67.811 54.444 68.592 58.607 50.953 88.557 90.901 71.416 52.344 98.085 97.467 93.064 60.129 -983 539 -569
36.139 36.139 36.139 30.723 26.627 46.851 47.768 37.379 27.233 51.927 51.197 48.831 40.295 28.838 36.863 24.806
PRODUCTO C

VENTAS PREVISTAS 130.284 115.038 104.310 102.550 117.325 128.500 70.425 146.925 156.925 173.800 60.800 169.450 186.050 165.875 146.375 0 0 0
VPC 124.486 109.919 99.668 97.987 112.104 122.782 67.291 140.387 149.942 166.066 58.094 161.909 177.771 158.494 139.861 0 0 0
SFpt 133.175 122.532 124.144 140.753 138.483 100.048 175.373 188.691 179.621 95.873 203.389 214.753 191.128 139.861 0 0 0 0
SFpst 4.883 3.758 4.261 4.192 3.029 5.309 5.712 5.438 2.902 6.157 6.501 5.786 4.944 3.841 4.297 3.789 0
Produccion prevista 104.158 100.156 115.098 109.765 83.183 144.897 154.107 140.598 79.783 168.865 173.617 153.431 106.385 -1.103 457 -508
78.519 74.746 56.373 99.250 105.064 95.697 53.721 115.814 118.338 104.329 88.238 69.412 79.192 64.892
6
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 7 STOCK Y COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS
Sept Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb
D ias
PRODUCTO A sto ck CONSUMO MAT.PRIMAS Y AUXILIARES (Uds x Escandallo )
- Prod Pt + Prod Pst (Uds) 3.025 2.850 2.750 1.700 2.080 1.906 1.348 3.028 3.091 2.683 1.292 3.037 3.010 3.030 2.834 1.670 2.152 1.792
- Consumo Mat.Prima A1 () 6.539 6.161 5.945 3.675 4.497 4.121 2.913 6.545 6.682 5.801 2.792 6.565 6.508 6.551 6.127 3.610 4.653 3.873
- Consumo Mat.Prima B1 () 3.719 3.504 3.381 2.090 2.557 2.343 1.657 3.722 3.800 3.299 1.588 3.733 3.701 3.726 3.484 2.053 2.646 2.203
- Consumo Mat.Auxiliar A1 () 2.842 2.678 2.584 1.597 1.955 1.791 1.266 2.845 2.904 2.521 1.214 2.853 2.829 2.847 2.663 1.569 2.022 1.683
- Consumo Mat.Auxiliar B1 () 2.352 2.216 2.138 1.322 1.618 1.482 1.048 2.354 2.404 2.087 1.004 2.361 2.341 2.356 2.204 1.299 1.674 1.393
Total 15.453 14.559 14.048 8.684 10.626 9.737 6.884 15.467 15.790 13.708 6.598 15.513 15.378 15.481 14.478 8.531 10.995 9.153
STOCK FINAL DE MATERIAS PRIMAS

Stock Final Previsto M.P. A1 20 4.107 3.963 2.450 2.998 2.747 1.942 4.364 4.455 3.867 1.862 4.377 4.339 4.367 4.085 2.407 3.102 2.582 0
Stock Final Previsto M.P. B1 30 3.504 3.381 2.090 2.557 2.343 1.657 3.722 3.800 3.299 1.588 3.733 3.701 3.726 3.484 2.053 2.646 2.203 0
Stock Final Previsto M.AUX. A1 30 2.678 2.584 1.597 1.955 1.791 1.266 2.845 2.904 2.521 1.214 2.853 2.829 2.847 2.663 1.569 2.022 1.683 0
Stock Final Previsto M.AUX. B1 30 2.216 2.138 1.322 1.618 1.482 1.048 2.354 2.404 2.087 1.004 2.361 2.341 2.356 2.204 1.299 1.674 1.393 0
Total Stock Final Previsto (PROD A) 12.505 12.066 7.459 9.127 8.364 5.913 13.285 13.563 11.774 5.668 13.325 13.209 13.297 12.436 7.328 9.444 7.861 0
D ias
PRODUCTO B sto ck CONSUMO MAT.PRIMAS Y AUXILIARES (Uds x Escandallo )
Total 29.802 28.206 24.363 17.002 22.440 19.137 16.755 29.176 29.607 23.401 17.380 32.353 31.723 30.326 25.188 18.327 22.891 15.634
Total Stock Final Previsto (PROD B) 28.206 24.363 17.002 22.440 19.137 16.755 29.176 29.607 23.401 17.380 32.353 31.723 30.326 25.188 18.327 22.891 15.634 0
D ias
PRODUCTO C sto ck CONSUMO MAT.PRIMAS Y AUXILIARES (Uds x Escandallo )
Total 58.500 46.614 42.214 40.383 39.152 37.255 28.610 49.652 52.361 47.783 27.922 57.998 58.966 52.285 44.330 35.076 39.483 32.550
Total Stock Final Previsto (PROD C) 46.614 42.214 40.383 39.152 37.255 28.610 49.652 52.361 47.783 27.922 57.998 58.966 52.285 44.330 35.076 39.483 32.550 0
COMPRAS = CONSUMOS + SFmp - Simp

IVA
Compras Previstas M.P. A1 18% 34.864 16.188 11.530 13.591 12.235 10.310 17.515 18.997 15.864 11.051 18.814 19.770 19.197 16.784 12.100 13.862 10.660 1.291
Compras Previstas M.P. A2 18% 45.957 18.456 17.656 17.118 16.288 12.509 21.708 22.893 20.891 12.208 25.357 25.780 22.860 19.382 15.335 17.262 14.231 0
Compras Previstas M.P. B1 18% 7.223 3.381 2.090 2.557 2.343 1.657 3.722 3.800 3.299 1.588 3.733 3.701 3.726 3.484 2.053 2.646 2.203 0
Compras Previstas M.Aux A1 18% 35.022 14.625 11.972 13.094 11.989 9.471 17.102 17.729 15.393 9.408 19.194 19.229 17.789 15.236 11.226 13.303 10.396 0
Compras Previstas M.Aux. B1 18% 4.568 2.138 1.322 1.618 1.482 1.048 2.354 2.404 2.087 1.004 2.361 2.341 2.356 2.204 1.299 1.674 1.393 0
Total Compras 191.081 80.697 66.826 71.945 66.254 52.651 93.084 97.713 85.186 52.903 104.606 106.086 98.077 84.138 62.772 73.021 57.597 1.291
7
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 8 CONSUMO MANO DE OBRA DIRECTA PRODUCCIN - Producto A
PRODUCTO A Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
- Jornada Laboral MES - Horas 168,00 168 160 168 150 168 168 168 168 168 168 168 168
Produccin PT (Uds.) 2.053 1.906 1.348 2.933 3.082 2.683 1.292 2.938 3.006 3.029 2.834 1.670
Produccin Pst (Uds.) 100% 27 0 0 95 9 0 0 99 4 1 0 0
- Prod.Pst Fase I 33,33% 9 0 0 32 3 0 0 33 1 0 0 0
- Prod.Pst Fase II 33,33% 9 0 0 32 3 0 0 33 1 0 0 0
- Prod.Pst Fase III 33,33% 9 0 0 32 3 0 0 33 1 0 0 0
Consumo MO Pt Fase I 1,1088 2.277 2.114 1.494 3.252 3.417 2.975 1.432 3.258 3.333 3.359 3.143 1.852
Consumo MO Pt Fase II 0,7762 1.594 1.479 1.046 2.276 2.392 2.083 1.003 2.280 2.333 2.351 2.200 1.296
Consumo MO Pt Fase III 0,3326 683 634 448 976 1.025 893 430 977 1.000 1.008 943 556
TOTAL 4.553 4.227 2.989 6.504 6.835 5.951 2.864 6.516 6.667 6.717 6.285 3.703
Consumo MO Pst Fase I 1,1088 10 0 0 35 3 0 0 36 2 0 0 0

Consumo MO Pst Fase II 1,8850 17 0 0 60 6 0 0 62 3 1 0 0
Consumo MO Pst Fase III 2,2176 20 0 0 70 7 0 0 73 3 1 0 0
Total Consumo MO Fase I () 2.287 2.114 1.494 3.287 3.421 2.975 1.432 3.294 3.335 3.359 3.143 1.852
Total Consumo MO Fase II () 1.611 1.479 1.046 2.336 2.398 2.083 1.003 2.342 2.336 2.352 2.200 1.296
Total Consumo MO Fase III () 703 634 448 1.046 1.032 893 430 1.050 1.003 1.009 943 556
Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 200 185 131 288 299 260 125 288 292 294 275 162
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 141 129 92 204 210 182 88 205 204 206 192 113
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 61 55 39 91 90 78 38 92 88 88 82 49
TOTAL / HORAS 402 369 262 583 599 520 251 585 584 588 549 324
- Empleados FASE 1 1,19 1,16 0,78 1,92 1,78 1,55 0,74 1,71 1,74 1,75 1,64 0,96
- Empleados FASE 2 0,84 0,81 0,55 1,36 1,25 1,08 0,52 1,22 1,21 1,23 1,14 0,67
- Empleados FASE 3 0,36 0,34 0,23 0,61 0,54 0,46 0,23 0,55 0,52 0,52 0,49 0,29
TOTAL / EMPLEADOS/MES 2,39 2,31 1,56 3,89 3,57 3,10 1,49 3,48 3,48 3,50 3,27 1,93
- Empleados FASE 1 1,0 1,0 1,0 2,0 2,0 2,0 1,0 2,0 2,0 2,0 2,0 1,0
- Empleados FASE 2 1,0 1,0 0,6 1,0 1,0 1,0 0,5 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0
- Empleados FASE 3 0,4 0,3 0,0 0,8 0,6 0,1 0,4 0,5 0,5 0,3 0,0
Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 1.920 1.829 1.920 3.429 3.840 3.840 1.920 3.840 3.840 3.840 3.840 1.920
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 1.920 1.829 1.152 1.715 1.920 1.920 960 1.920 1.920 1.920 1.920 1.920
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 768 549 0 1.372 1.152 192 0 768 960 960 576 0
TOTAL 4.609 4.206 3.072 6.515 6.913 5.953 2.880 6.529 6.721 6.721 6.337 3.840
COSTE HORA REAL 11,46 11,40 11,73 11,18 11,54 11,45 11,48 11,16 11,51 11,43 11,54 11,85
COSTE SUBACTIVIDAD 55 -21 84 11 78 2 16 13 54 3 52 137
COSTE MO PRODUCTO 4.609 4.206 3.072 6.515 6.913 5.953 2.880 6.529 6.721 6.721 6.337 3.840
8
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 9 CONSUMO MANO DE OBRA DIRECTA PRODUCCIN - Producto B
PRODUCTO B Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
- Jornada Laboral MES - Horas 168 160 168 150 168 168 168 168 168 168 168 168
Produccin PT (Uds.) 3.399 2.938 2.572 4.348 4.532 3.592 2.668 4.808 4.864 4.655 3.867 2.813
- Prod.Pst Fase I 33,33% 15 0 0 44 4 0 0 53 2 0 0 0
- Prod.Pst Fase II 33,33% 15 0 0 44 4 0 0 53 2 0 0 0
- Prod.Pst Fase III 33,33% 15 0 0 44 4 0 0 53 2 0 0 0
Consumo MO Pt Fase III 0,4470 1.519 1.313 1.150 1.943 2.026 1.606 1.193 2.149 2.174 2.081 1.728 1.258
TOTAL 10.130 8.754 7.664 12.956 13.504 10.705 7.950 14.326 14.493 13.872 11.522 8.383

Total Consumo MO Fase III () 1.565 1.313 1.150 2.074 2.039 1.606 1.193 2.307 2.180 2.081 1.728 1.258
Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 445 383 335 572 591 468 348 634 634 607 504 367
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 314 268 235 406 414 328 243 450 444 425 353 257
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 137 115 101 181 178 140 104 202 191 182 151 110
TOTAL / HORAS 896 766 671 1.159 1.183 936 695 1.286 1.269 1.214 1.008 734
- Empleados FASE 1 2,65 2,39 1,99 3,81 3,52 2,79 2,07 3,77 3,77 3,61 3,00 2,18
- Empleados FASE 2 1,87 1,68 1,40 2,71 2,46 1,95 1,45 2,68 2,64 2,53 2,10 1,53
- Empleados FASE 3 0,82 0,72 0,60 1,21 1,06 0,83 0,62 1,20 1,14 1,08 0,90 0,65
- Empleados FASE 1 3,0 3,0 2,0 4,0 4,0 3,0 2,0 4,0 4,0 4,0 3,0 2,0
- Empleados FASE 2 2,0 1,8 2,0 3,0 3,0 2,0 2,0 3,0 3,0 3,0 3,0 2,0
- Empleados FASE 3 0,3 0,0 0,0 0,6 0,0 0,6 0,2 0,5 0,5 0,3 0,0 0,4
Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 5.761 5.486 3.840 6.858 7.681 5.761 3.840 7.681 7.681 7.681 5.761 3.840
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 3.840 3.292 3.840 5.144 5.761 3.840 3.840 5.761 5.761 5.761 5.761 3.840
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 576 0 0 1.029 0 1.152 384 960 960 576 0 768
TOTAL 10.177 8.778 7.681 13.030 13.442 10.753 8.065 14.402 14.402 14.018 11.521 8.449
COSTE HORA REAL 11,36 11,46 11,45 11,24 11,36 11,49 11,60 11,20 11,35 11,55 11,43 11,51
COSTE SUBACTIVIDAD 48 24 17 75 -62 49 115 75 -91 145 -1 66
9
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 10 CONSUMO MANO DE OBRA DIRECTA PRODUCCION - Producto C
PRODUCTO C Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Produccin PT (Uds.) 4.797 4.598 3.531 5.970 6.435 5.897 3.446 6.933 7.254 6.453 5.471 4.329
- Prod.Pst Fase I 33,33% 12 0 0 53 9 0 0 75 8 0 0 0
- Prod.Pst Fase II 33,33% 12 0 0 53 9 0 0 75 8 0 0 0
- Prod.Pst Fase III 33,33% 12 0 0 53 9 0 0 75 8 0 0 0
Consumo MO Pt Fase III 0,6045 2.900 2.779 2.134 3.609 3.890 3.565 2.083 4.191 4.385 3.901 3.307 2.617
TOTAL 19.333 18.530 14.230 24.060 25.931 23.766 13.888 27.940 29.232 26.006 22.049 17.446

Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 848 811 622 1.062 1.136 1.040 608 1.235 1.280 1.138 965 763
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 595 567 436 753 797 728 425 878 898 796 675 534
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 258 243 187 334 344 312 182 393 386 341 289 229
TOTAL / HORAS 1.701 1.621 1.245 2.149 2.277 2.080 1.215 2.506 2.564 2.275 1.929 1.526
- Empleados FASE 1 5,05 5,07 3,70 7,08 6,76 6,19 3,62 7,35 7,62 6,77 5,74 4,54
- Empleados FASE 2 3,54 3,54 2,60 5,02 4,74 4,33 2,53 5,23 5,35 4,74 4,02 3,18
- Empleados FASE 3 1,54 1,52 1,11 2,23 2,05 1,86 1,08 2,34 2,30 2,03 1,72 1,36
- Empleados FASE 1 5,0 5,0 4,0 8,0 7,0 7,0 4,0 8,0 8,0 7,0 6,0 5,0
- Empleados FASE 2 5,0 5,0 3,0 6,0 6,0 5,0 3,0 6,0 7,0 6,0 5,0 4,0
- Empleados FASE 3 0,1 0,1 0,4 0,1 0,5 0,4 0,3 0,6 0,2 0,5 0,5 0,1
Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 9.601 9.144 7.681 13.716 13.442 13.442 7.681 15.362 15.362 13.442 11.521 9.601
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 9.601 9.144 5.761 10.287 11.521 9.601 5.761 11.521 13.442 11.521 9.601 7.681
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 192 183 768 171 960 768 576 1.152 384 960 960 192
TOTAL 19.394 18.471 14.210 24.174 25.923 23.811 14.018 28.036 29.188 25.923 22.083 17.474
COSTE HORA REAL 11,40 11,39 11,41 11,25 11,38 11,45 11,54 11,19 11,38 11,39 11,45 11,45
COSTE SUBACTIVIDAD 61 -59 -20 114 -8 45 130 96 -45 -82 34 28
10
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 11 CONSUMO MANO DE OBRA DIRECTA PRODUCCION
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Produccin PT (Uds) 10.250 9.442 7.451 13.251 14.048 12.173 7.406 14.679 15.124 14.138 12.172 8.812
Produccin Pst (Uds) 107 0 0 384 50 0 0 483 34 1 0 0
- Prod.Pst Fase I 36 0 0 128 17 0 0 161 11 0 0 0
- Prod.Pst Fase II 36 0 0 128 17 0 0 161 11 0 0 0
- Prod.Pst Fase III 36 0 0 128 17 0 0 161 11 0 0 0
Consumo MO Pt Fase I 17.008 15.755 12.441 21.760 23.135 20.211 12.351 24.391 25.196 23.298 19.928 14.766
Consumo MO Pt Fase II 11.906 11.029 8.709 15.232 16.194 14.148 8.646 17.074 17.637 16.308 13.950 10.336
Consumo MO Pt Fase III 5.102 4.727 3.732 6.528 6.940 6.063 3.705 7.317 7.559 6.989 5.978 4.430
TOTAL 34.016 31.511 24.883 43.520 46.270 40.422 24.702 48.782 50.392 46.595 39.856 29.533
Consumo MO Pst Fase I 56 0 0 206 29 0 0 267 20 0 0 0

Consumo MO Pst Fase II 95 0 0 350 49 0 0 453 35 1 0 0
Consumo MO Pst Fase III 112 0 0 412 57 0 0 533 41 1 0 0
- HORAS/ MES FASE 1 1.493 1.379 1.088 1.922 2.026 1.768 1.081 2.157 2.206 2.039 1.744 1.292
- HORAS/ MES FASE 2 1.050 964 763 1.363 1.421 1.238 756 1.533 1.546 1.427 1.220 904
- HORAS/ MES FASE 3 456 413 327 606 612 530 324 687 665 611 522 388
TOTAL / HORAS 2.999 2.756 2.178 3.891 4.059 3.536 2.161 4.377 4.417 4.077 3.486 2.584
456 869 1.196 1.802 2.414 2.944 189 876 1.541 2.152 2.674 3.062
- Empleados FASE 1 9 9 6 13 12 11 6 13 13 12 10 8
- Empleados FASE 2 6 6 5 9 8 7 5 9 9 8 7 5
- Empleados FASE 3 3 3 2 4 4 3 2 4 4 4 3 2
- Empleados FASE 1 9,0 9,0 6,0 13,0 12,0 11,0 7,0 13,0 14,0 12,0 10,0 8,0
- Empleados FASE 2 8,0 8,0 6,0 12,0 12,0 10,0 5,0 12,0 12,0 12,0 10,0 7,0
- Empleados FASE 3 0,8 0,3 1,0 0,4 0,1 0,1 0,9 0,4 0,3 0,3 0,8 0,4
Coste / H
- HORAS/ MES FASE 1 11,43 17.282 16.459 11.521 22.289 23.043 21.123 13.442 24.963 26.883 23.043 19.202 15.362
- HORAS/ MES FASE 2 11,43 15.362 14.630 11.521 20.574 23.043 19.202 9.601 23.043 23.043 23.043 19.202 13.442
- HORAS/ MES FASE 3 11,43 1.536 549 1.920 686 192 192 1.728 768 576 576 1.536 768
TOTAL 34.180 31.638 24.963 43.548 46.278 40.517 24.771 48.774 50.502 46.662 39.941 29.572
COSTE HORA REAL 11,40 11,48 11,46 11,19 11,40 11,46 11,46 11,14 11,43 11,45 11,46 11,44
COSTE SUBACTIVIDAD 164 127 80 28 8 95 69 -8 110 66 85 39
11
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 12 CUADRO NECESIDADES DE PERSONAL
Baremo F/V Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MO. Indirecta Produccin 800,00
- Jefes de Produccin 4,00 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

- Jefe de Compras 2,20 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Encargados produccin 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- Fase I 2,20 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Fase II 2,20 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Fase III
- Mecnicos 1,80 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
MO. Directa Produccin
Fase I 1,82 F 9,00 9,00 6,00 13,00 12,00 11,00 7,00 13,00 14,00 12,00 10,00 8,00
Fase II 1,82 F 8,00 8,00 6,00 12,00 12,00 10,00 5,00 12,00 12,00 12,00 10,00 7,00
Fase III 1,82 F 0,80 0,30 1,00 0,40 0,10 0,10 0,90 0,40 0,30 0,30 0,80 0,40
PERSONAL DPTO. COMERCIAL
- Director Comercial 4,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

- Administrativos venta 1,30 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedores 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
- Vendedor A1 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor A2 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor A3 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor B1 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor B2 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor B3 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor C1 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor C2 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Vendedor C3 2,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
PERSONAL ADMON. Y GERENCIA
Direccin
- Director General 5,00 V 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

- Personal Admvo. Direccion General 1,60 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Administracion y contabilidad
- Direccin Admvo. Financiera 3,50 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

- Director de Contabilidad 2,50 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Personal Contabilidad 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- Contable 1 1,40 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Contable 2 1,40 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Personal Administracin 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Telfono y Recepcin 1,00 F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- Otro personal Admon. 1,00 F 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
12
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 13 PRESUPUESTO GASTOS VARIABLES PERSONAL
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
- Vendedores
- Vendedor A1 26.280 20.400 26.060 28.308 14.080 31.712 33.403 35.515 13.762 35.274 35.652 33.825 31.209
- Vendedor A2 24.084 18.034 23.740 23.872 10.779 28.730 30.145 30.465 11.815 31.980 34.921 31.974 26.945
- Vendedor A3 18.090 15.701 19.671 18.058 9.062 22.566 23.460 23.686 10.689 21.814 22.368 22.613 21.292
- Vendedor B1 27.918 16.827 23.633 26.945 14.030 32.282 34.358 36.605 11.935 37.811 39.735 35.615 35.149
- Vendedor B2 26.802 21.450 26.235 30.040 13.575 33.644 35.056 37.995 12.280 37.560 41.205 38.490 35.545
- Vendedor B3 31.662 29.185 28.655 29.820 18.090 38.395 43.441 44.380 15.241 40.980 45.885 42.915 39.585
- Vendedor C1 23.526 16.055 22.530 25.355 12.445 30.370 30.430 32.845 10.945 35.560 36.760 32.735 30.190
- Vendedor C2 35.298 28.740 31.040 32.985 19.775 40.400 46.160 49.060 14.570 45.465 50.045 46.650 45.030
- Vendedor C3 25.218 15.733 22.492 24.981 13.480 30.630 30.877 33.768 11.184 35.238 37.270 34.355 32.300
TOTAL Ventas 238.878 182.125 224.056 240.364 125.316 288.729 307.330 324.319 112.421 321.682 343.841 319.172 297.245
Promedio mensual de ventas 26.542 20.236 24.895 26.707 13.924 32.081 34.148 36.035 12.491 35.742 38.205 35.464 33.027
Promedio incrementado vtas. % Incr.s/Prom --> 20% 31.850 24.283 29.874 32.049 16.709 38.497 40.977 43.243 14.989 42.891 45.845 42.556 39.633
COMISIONES DEP.COM.
Comisiones en % ventas
> Prom Tramo1 Tramo 2
- Director Comercial 0,20% 478 364 448 481 251 577 615 649 225 643 688 638 594
- Vendedores
- Vendedor A1 1% 3% 5% 0 207 284 315 144 0 0 0 163 0 0 0 0
- Vendedor A2 1% 3% 5% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Vendedor A3 1% 3% 5% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Vendedor B1 1% 3% 5% 307 0 0 274 142 327 348 377 0 419 428 359 394
- Vendedor B2 1% 3% 5% 273 239 289 367 0 368 369 419 0 412 472 445 406
- Vendedor B3 1% 3% 5% 419 569 362 360 292 510 670 633 212 515 613 585 527
- Vendedor C1 1% 3% 5% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Vendedor C2 1% 3% 5% 597 547 457 474 376 608 805 867 187 701 821 772 798
- Vendedor C3 1% 3% 5% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 1.596 1.562 1.391 1.791 954 1.813 2.192 2.297 563 2.047 2.335 2.162 2.125
DIETAS
Dias Visita Program.Dir.Com. 6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

Dias Visita Program.Vend. 16 17 16 17 12 17 17 17 12 17 17 17 17
Dieta
- Director Comercial 45,00 270 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225
- Vendedores 2.880 3.024 2.880 3.024 2.160 3.024 3.024 3.024 2.160 3.024 3.024 3.024 3.024
- Vendedor A1 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor A2 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor A3 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor B1 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor B2 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor B3 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor C1 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor C2 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
- Vendedor C3 20,00 320 336 320 336 240 336 336 336 240 336 336 336 336
TOTAL 3.150 3.249 3.105 3.249 2.385 3.249 3.249 3.249 2.385 3.249 3.249 3.249 3.249
13
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 14 PRESUPUESTO SUELDOS Y SALARIOS BRUTOS
Baremo F/V Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MO. Indirecta Produccin 800,00 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920 9.920
- Jefes de Produccin 4,00 F 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200 3.200
- Jefe de Compras 2,20 F 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760
- Encargados produccin 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520 3.520
- Fase I 2,20 F 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760
- Fase II 2,20 F 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760 1.760
- Fase III
- Mecnicos 1,80 F 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440
MO. Directa Produccin 25.917 25.189 18.928 36.982 35.090 30.722 18.782 36.982 38.293 35.381 30.285 22.422
Fase I 1,82 F 13.104 13.104 8.736 18.928 17.472 16.016 10.192 18.928 20.384 17.472 14.560 11.648
Fase II 1,82 F 11.648 11.648 8.736 17.472 17.472 14.560 7.280 17.472 17.472 17.472 14.560 10.192
Fase III 1,82 F 1.165 437 1.456 582 146 146 1.310 582 437 437 1.165 582
PERSONAL DPTO. COMERCIAL 20.714 20.566 20.480 20.912 19.845 21.031 21.446 21.586 19.428 21.330 21.662 21.440
- Director Comercial 4,00 V 3.678 3.564 3.648 3.681 3.451 3.777 3.815 3.849 3.425 3.843 3.888 3.838
- Administrativos venta 1,30 F 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040 1.040
- Vendedores 15.996 15.962 15.791 16.191 15.354 16.213 16.592 16.697 14.963 16.447 16.735 16.562
- Vendedor A1 2,00 V 1.600 1.807 1.884 1.915 1.744 1.600 1.600 1.600 1.763 1.600 1.600 1.600
- Vendedor A2 2,00 V 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600
- Vendedor A3 2,00 V 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600
- Vendedor B1 2,00 V 1.907 1.600 1.600 1.874 1.742 1.927 1.948 1.977 1.600 2.019 2.028 1.959
- Vendedor B2 2,00 V 1.873 1.839 1.889 1.967 1.600 1.968 1.969 2.019 1.600 2.012 2.072 2.045
- Vendedor B3 2,00 V 2.019 2.169 1.962 1.960 1.892 2.110 2.270 2.233 1.812 2.115 2.213 2.185
- Vendedor C1 2,00 V 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600
- Vendedor C2 2,00 V 2.197 2.147 2.057 2.074 1.976 2.208 2.405 2.467 1.787 2.301 2.421 2.372
- Vendedor C3 2,00 V 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600
PERSONAL ADMON. Y GERENCIA 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120 13.120
Direccin 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280 5.280
- Director General 5,00 F 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
- Personal Admvo. Direccion General 1,60 F 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280
Administracion y contabilidad 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840 7.840
- Direccin Admvo. Financiera 3,50 F 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800
- Director de Contabilidad 2,50 F 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
- Personal Contabilidad 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240 2.240
- Contable 1 1,40 F 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120
- Contable 2 1,40 F 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120 1.120
- Telfono y Recepcin 1,00 F 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800
- Otro personal Admon. 1,00 F 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL SUELDOS Y SAL. BRUTOS 69.671 68.795 62.448 80.934 77.975 74.792 63.269 81.609 80.760 79.751 74.987 66.903
PAGO DE SUELDOS Y SALARIOS 52.787 52.117 47.321 61.308 59.055 56.668 47.953 61.829 61.161 60.423 56.823 50.704
14
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 15 PRESUPUESTO SEGURIDAD SOCIAL CARGO EMPRESA Y RETENCIONES IRPF
Tope Cot Cat. S.Soc. Dic. Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MO. Indirecta Produccin 0 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 CATEGORAS LABORALES
- Jefes de Produccin 3.198 3 P 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1 3.198
- Jefe de Compras 3.198 3 p 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 2 3.198
3 3.198
- Encargados produccin 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 1.292 4 3.198
- Fase I 3.198 7 P 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 5 3.198
- Fase II 3.198 7 P 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 646 6 3.198
- Fase III P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 3.198
- Mecnicos 3.198 7 P 528 528 528 528 528 528 528 528 528 528 528 528 8
9
MO. Directa Produccin 0 9.511 9.244 6.947 13.573 12.878 11.275 6.893 13.573 14.053 12.985 11.115 8.229 10
Fase I 3.198 7 P 4.809 4.809 3.206 6.947 6.412 5.878 3.740 6.947 7.481 6.412 5.344 4.275
Fase II 3.198 7 P 4.275 4.275 3.206 6.412 6.412 5.344 2.672 6.412 6.412 6.412 5.344 3.740
Fase III 3.198 7 P 427 160 534 214 53 53 481 214 160 160 427 214
PERSONAL DPTO. COMERCIAL 0 7.426 7.413 7.351 7.497 7.190 7.506 7.644 7.683 7.047 7.591 7.697 7.634
- Director Comercial 3.198 3 C 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174
- Administrativos venta 3.198 7 C 382 382 382 382 382 382 382 382 382 382 382 382
- Vendedores 5.871 5.858 5.795 5.942 5.635 5.950 6.089 6.128 5.491 6.036 6.142 6.078
- Vendedor A1 3.198 7 C 587 663 691 703 640 587 587 587 647 587 587 587 AUXILIAR CLCULO SEG.SOCIAL
- Vendedor A2 3.198 7 C 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587
- Vendedor A3 3.198 7 C 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 PRODUC. Total Trabajador
- Vendedor B1 3.198 7 C 700 587 587 688 639 707 715 726 587 741 744 719 Cont.Com. 23,60 4,70
- Vendedor B2 3.198 7 C 687 675 693 722 587 722 723 741 587 738 760 751 FP+Fog+Desemp 6,30 1,65
- Vendedor B3 3.198 7 C 741 796 720 719 694 774 833 820 665 776 812 802 Accidentes 6,80 0,00
- Vendedor C1 3.198 7 C 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 Total 36,70 6,35
- Vendedor C2 3.198 7 C 806 788 755 761 725 810 883 906 656 844 889 871
- Vendedor C3 3.198 7 C 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 587 COMERCIAL
Cont.Com. 23,60 4,70

PERSONAL ADMON. Y GERENCIA 0 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 4.521 FP+Fog+Desemp 6,30 1,65
Accidentes 6,80 0,00
Direccin 0 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 1.643 Total 36,70 6,35
- Director General 3.198 1 A 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 1.174 ADMON
- Personal Admvo. Direccion General 3.198 7 A 470 470 470 470 470 470 470 470 470 470 470 470
Cont.Com. 23,60 4,70
Administracion y contabilidad 0 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 2.877 FP+Fog+Desemp 6,30 1,65
Accidentes 6,80 0,00
- Direccin Admvo. Financiera 3.198 3 A 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 1.028 Total 36,70 6,35
- Director de Contabilidad 3.198 3 A 734 734 734 734 734 734 734 734 734 734 734 734
- Contable 1 3.198 7 A 411 411 411 411 411 411 411 411 411 411 411 411
- Contable 2 3.198 7 A 411 411 411 411 411 411 411 411 411 411 411 411
- Telfono y Recepcin 3.198 7 A 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294
- Otro personal Admon. 3.198 7 A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL SEGURIDAD SOCIAL 25.123 25.098 24.818 22.458 29.231 28.229 26.941 22.698 29.416 29.261 28.737 26.972 24.023
TOTAL SEG. SOCIAL CARGO EMP. 20.755 20.524 18.572 24.173 23.345 22.280 18.771 24.327 24.198 23.764 22.305 19.867
Tipo med. Ret.IRPF

TOTAL RETENCIONES IRPF 18% 13.705 12.541 12.383 11.241 14.568 14.035 13.463 11.388 14.690 14.537 14.355 13.498 12.043
15
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 16 PRESUPUESTO SEGURIDAD SOCIAL DEL TRABAJADOR
Tope Cot Cat. S.Soc. Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MO. Indirecta Produccin 630 630 630 630 630 630 630 630 630 630 630 630 CATEGORAS LABORALES
1 3.198
- Jefes de Produccin 3.198 3 P 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 2 3.198
- Jefe de Compras 3.198 3 p 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 3 3.198
4 3.198
- Encargados produccin 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 5 3.198
- Fase I 3.198 7 P 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 6 3.198
- Fase II 3.198 7 P 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 7 3.198
- Fase III P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 0
- Mecnicos 3.198 7 P 91 91 91 91 91 91 91 91 91 91 91 91 9 0
10 0
MO. Directa Produccin 1.646 1.599 1.202 2.348 2.228 1.951 1.193 2.348 2.432 2.247 1.923 1.424
Fase I 3.198 7 P 832 832 555 1.202 1.109 1.017 647 1.202 1.294 1.109 925 740
Fase II 3.198 7 P 740 740 555 1.109 1.109 925 462 1.109 1.109 1.109 925 647
Fase III 3.198 7 P 74 28 92 37 9 9 83 37 28 28 74 37
PERSONAL DPTO. COMERCIAL 1.285 1.283 1.272 1.297 1.244 1.299 1.323 1.329 1.219 1.313 1.332 1.321
- Director Comercial 3.198 3 C 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203
- Administrativos venta 3.198 7 C 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66
- Vendedores 1.016 1.014 1.003 1.028 975 1.030 1.054 1.060 950 1.044 1.063 1.052
- Vendedor A1 3.198 7 C 102 115 120 122 111 102 102 102 112 102 102 102 AUXILIAR CLCULO SEG.SOCIAL
- Vendedor A2 3.198 7 C 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102
- Vendedor A3 3.198 7 C 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 PRODUC. Total Trabajador
- Vendedor B1 3.198 7 C 121 102 102 119 111 122 124 126 102 128 129 124 Cont.Com. 23,60 4,70
- Vendedor B2 3.198 7 C 119 117 120 125 102 125 125 128 102 128 132 130 FP+Fog+Desemp 6,30 1,65
- Vendedor B3 3.198 7 C 128 138 125 124 120 134 144 142 115 134 141 139 ACCIDENT 6,80 0,00
- Vendedor C1 3.198 7 C 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 Total 36,70 6,35
- Vendedor C2 3.198 7 C 140 136 131 132 125 140 153 157 113 146 154 151
- Vendedor C3 3.198 7 C 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 COMERCIAL
Cont.Com. 23,60 4,70

PERSONAL ADMON. Y GERENCIA 782 782 782 782 782 782 782 782 782 782 782 782 FP+Fog+Desemp 6,30 1,65
ACCIDENT 6,80 0,00
Direccin 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 Total 36,70 6,35
- Director General 3.198 1 A 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 ADMON
- Personal Admvo. Direccion General 3.198 7 A 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81
Cont.Com. 23,60 4,70
Administracion y contabilidad 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 FP+Fog+Desemp 6,30 1,65
ACCIDENT 6,80 0,00
- Direccin Admvo. Financiera 3.198 3 A 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 Total 36,70 6,35
- Director de Contabilidad 3.198 3 A 127 127 127 127 127 127 127 127 127 127 127 127
- Contable 1 3.198 7 A 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71
- Contable 2 3.198 7 A 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71
- Telfono y Recepcin 3.198 7 A 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51
- Otro personal Admon. 3.198 7 A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL SEG.SOCIAL TRABAJADOR 4.343 4.294 3.886 5.058 4.884 4.661 3.927 5.090 5.063 4.972 4.667 4.157
16
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 17 OTROS COSTES VARIABLES DE PRODUCCIN
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Consumo de energa produccin

Precio Kw/H () /Kwh 0,20
Fase I Kw/H
- Mquina I.1 4,30 1.284 1.186 936 1.653 1.742 1.520 930 1.855 1.897 1.754 1.500 1.111
- Mquina I.2 3,40 1.015 938 740 1.307 1.378 1.202 735 1.467 1.500 1.387 1.186 879
Fase II
- Mquina II.1 2,10 441 405 320 572 597 520 318 644 649 599 512 380
- Mquina II.2 2,07 435 399 316 564 588 513 313 635 640 591 505 374
Fase III
- Varias Mquinas III 1,85 169 153 121 224 226 196 120 254 246 226 193 144
TOTAL CONSUM.ENERG.PRODUCC. 0 0 0 3.344 3.080 2.433 4.321 4.532 3.951 2.415 4.854 4.933 4.556 3.896 2.887
Mantenimiento Produccin
Horas Coste
Fase I
- Mquina I.1 7.000 220,00 0 223 0 0 0 220 0 0 0 220 0 0 0 220 0
- Mquina I.2 5.000 353,00 307 0 0 353 0 0 353 0 0 353 0 353 0
Fase II
- Mquina II.1 7.000 240,00 235 0 0 0 240 0 0 0 0 0 240 0 0
- Mquina II.2 3.500 110,00 103 0 0 0 110 0 110 0 0 110 0 0 110 0
Fase III
- Varias Mquinas III 3.000 125,00 119 0 0 0 0 125 0 0 0 0 125 0 0
TOTAL MANT PRODUCCIN 0 326 661 0 0 683 240 235 353 220 110 353 365 683 0
Reparaciones Produccin
Nave produccin 647 105 210 430 430 175 1.980
Fase I
- Mquina I.1 725 1.450 3.500 450
- Mquina I.2 202 570 1.125
Fase II
- Mquina II.1 467 167 1.150 150 150 150 150 150 150 150
- Mquina II.2 112 163 85 125 125 125 125 125 125 125 2.125 125 125 125 125
Fase III
- Varias Mquinas III 187 205 193 200 200 200 450 200 200 200 875 200 200 200 200
Instalaciones Generales Produccion 350 350 350
Mobiliario Produccion
Equipos Informticos Produccin 73 73 73 73 73 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75
Programas Informticos Produccin 1.180
Elementos transporte interno 97 122 104 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110
TOTAL REPARAC.PRODUCCIN 1.583 1.288 929 1.898 508 510 4.710 510 660 1.090 8.310 835 660 2.640 1.460
TOTAL MANT Y REPARACIONES 1.583 1.614 1.590 1.898 508 1.193 4.950 745 1.013 1.310 8.420 1.188 1.025 3.323 1.460
AUXILIARES Horas
Intervalo mant Maquina I,1 3.250 4.743 6.122 210 2.132 4.158 5.926 7 2.164 4.370 6.409 1.153 2.445
7.000
Intervalo mant Maquina I.2 1.120 2.613 3.992 80 2.002 4.028 796 1.877 4.034 1.240 3.279 23 1.315
5.000
Intervalo mant Maquina II.1 3.120 4.170 5.134 5.897 260 1.681 2.919 3.675 5.208 6.754 1.181 2.401 3.305
7.000
Intervalo mant Maquina II.2 1.450 2.500 3.464 727 2.090 11 1.249 2.005 38 1.584 3.011 731 1.635
3.500
Intervalo mant Maquinas III 975 1.431 1.844 2.171 2.777 389 919 1.243 1.930 2.595 206 728 1.116
3.000
PROGRAMA DE PAGOS DE OTROS GASTOS VARIABLES DE PRODUCCIN

Mantenimiento Produccin
Fase I IVA Das P.
- Mquina I.1 18% 90 0 0 0 0 263 0 0 0 260 0 0 0 260 0 0
- Mquina I.2 18% 90 0 0 0 0 0 362 0 0 417 0 0 417 0 0 417
Fase II
- Mquina II.1 18% 90 0 0 0 0 0 277 0 0 0 283 0 0 0 0 0
- Mquina II.2 18% 90 0 0 0 0 122 0 0 0 130 0 130 0 0 130 0
Fase III
- Varias Mquinas III 18% 90 0 0 0 0 0 140 0 0 0 0 148 0 0 0 0
TOTAL MANT PRODUCCIN 0 0 0 0 385 780 0 0 806 283 277 417 260 130 417
Reparaciones Produccin
Nave produccin 18% 90 0 0 0 763 0 124 248 0 0 507 0 0 507 0 207
Fase I
- Mquina I.1 18% 90 0 0 0 0 856 0 0 0 0 1.711 0 0 0 4.130 0
- Mquina I.2 18% 90 0 0 0 0 0 238 0 0 0 673 0 0 0 1.328 0
Fase II
- Mquina II.1 18% 90 0 0 0 551 0 197 0 0 0 1.357 0 177 177 177 177
- Mquina II.2 18% 90 0 0 0 132 192 100 148 148 148 148 148 148 148 2.508 148
Fase III
- Varias Mquinas III 18% 90 0 0 0 221 242 228 236 236 236 531 236 236 236 1.033 236
Instalaciones Generales Produccion 18% 90 0 0 0 0 0 0 0 0 0 413 0 0 0 413 0
Mobiliario Produccion 18% 90 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Equipos Informticos Produccin 18% 90 0 0 0 86 86 86 86 86 89 89 89 89 89 89 89
Programas Informticos Produccin 18% 90 0 0 0 0 0 0 1.392 0 0 0 0 0 0 0 0
Elementos transporte interno 18% 90 0 0 0 114 144 123 130 130 130 130 130 130 130 130 130
TOTAL REPARAC.PRODUCCIN 0 0 0 1.868 1.520 1.096 2.240 599 602 5.558 602 779 1.286 9.806 985
17
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 18 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS GENERALES
Ret.% IVA % Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Arrendamientos 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260
- Alquileres 19% 18% 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300
- Renting 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960 4.960
* Vehic.Comerciales 18% 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725 4.725
* Equipo informtico 18% 235 235 235 235 235 235 235 235 235 235 235 235 235 235 235
Mantenimiento y reparaciones 2.472 2.666 2.446 2.728 1.595 2.285 5.904 1.757 2.010 2.203 9.213 2.081 1.983 4.115 2.482
- Mant produccin 18% 0 326 661 0 0 683 240 235 353 220 110 353 365 683 0
- Reparaciones 18% 1.583 1.288 929 1.898 508 510 4.710 510 660 1.090 8.310 835 660 2.640 1.460
- Mant y reparacin otros 18% 889 1.052 856 830 1.087 1.092 954 1.012 997 893 793 893 958 792 1.022
Serv.Prof.Indep. 850 850 850 850 850 850 4.350 850 850 910 1.400 4.350 850 850 850
- Asesor Fiscal 15% 18% 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350
- Jurdicos 15% 18% 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
- Contenciosos 15% 18% 3.500 3.500
- Prev.Riesgos 18% 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
- Notarios 15% 18% 10 550
- Reg,Mercantil 15% 18% 50
- Otros 18%
Transportes / Ud 2.826 2.589 2.422 1.551 1.877 2.025 1.067 2.399 2.555 2.727 949 2.698 2.902 2.668 2.453
- Prod.A 0,10 18% 290 295 296 152 205 208 104 290 309 303 97 293 300 302 309
- Prod.B 0,15 18% 726 697 677 373 499 532 259 640 677 686 245 711 741 707 681
- Prod.C 0,25 18% 1.810 1.598 1.449 1.026 1.173 1.285 704 1.469 1.569 1.738 608 1.695 1.861 1.659 1.464
Seguros % PVP 1.348 1.259 1.194 911 1.120 1.202 6.227 1.444 7.367 1.622 562 1.608 1.719 1.596 1.486
- Transp.Mercancias 0,10% 270 252 239 182 224 240 125 289 307 324 112 322 344 319 297
- Incendios, Robo 3.820
- R.C. 1.780
- Vehculos 5.830
- Caucin 0,40% 1.078 1.007 956 729 896 961 501 1.155 1.229 1.297 450 1.287 1.375 1.277 1.189
Serv.Bancarios Tipo 1.143 1.075 845 995 971 1.033 598 1.215 1.285 1.285 4.864 1.085 1.220 1.023 890
- Comisiones varias 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 4.375 125 125 125 125
- Comisiones descuento efectos 0,40% 1.018 950 720 870 846 908 473 1.090 1.160 1.160 489 960 1.095 898 765
Publicidad 18% 4.500 4.700
Rel.Publicas 8% 243 207 252 258 252 240 264 255 232 254 248 244 220 223 8.700
18
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 18 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS GENERALES
Ret.% IVA % Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Suministros 16.156 14.570 12.953 10.120 9.631 8.896 11.151 11.223 10.720 9.490 10.748 11.585 11.751 10.223 9.256
- Agua 8% 347 350 350 420 570
- Energia electrica 10.878 10.156 8.330 4.764 4.500 3.853 5.741 5.952 5.521 3.985 5.574 6.353 5.976 5.316 4.287
* Variable Prod. 18% 9.475 8.753 6.927 3.344 3.080 2.433 4.321 4.532 3.951 2.415 4.854 4.933 4.556 3.896 2.887
* Pot.Fija 18% 1.403 1.403 1.403 1.420 1.420 1.420 1.420 1.420 1.570 1.570 720 1.420 1.420 1.420 1.400
- Telfono 1.815 1.807 1.768 1.818 1.919 1.835 1.855 1.865 1.878 1.789 1.926 1.908 1.967 1.935 1.811
* Comercial 18% 1.223 1.175 1.110 1.092 1.255 1.165 1.117 1.153 1.239 1.099 1.220 1.161 1.251 1.179 1.140
* Produccin 18% 207 205 195 205 237 239 218 231 237 205 219 230 230 216 218
* Admon. Y Gerencia 18% 385 427 463 521 427 431 520 481 402 485 487 517 486 540 453
- Combustible 3.116 2.607 2.855 3.188 3.212 3.208 3.205 3.406 3.321 3.296 3.248 3.324 3.238 2.972 3.158
* Comercial 18% 2.815 2.320 2.557 2.881 2.815 2.921 2.874 3.023 2.986 2.906 2.950 2.983 2.961 2.704 2.867
* Admon. Y Gerencia 18% 301 287 298 307 397 287 331 383 335 390 298 341 277 268 291
Otros Gastos Generales 4.851 5.282 8.348 8.687 8.184 9.190 8.472 8.545 9.579 16.664 8.804 8.937 9.115 9.035 8.867
- Sum.Oficina 18% 175 187 201 160 179 172 178 172 209 214 194 149 206 154 205
- Limpieza 749 752 752 760 760 760 760 783 783 783 783 783 783 783 783
* Produccin 18% 467 492 487 490 490 490 490 505 505 505 505 505 505 505 505
* Resto 18% 282 260 265 270 270 270 270 278 278 278 278 278 278 278 278
- Asociaciones prof. 270 270 278 278 278
- Publicaciones 4% 125 125 125 125 125 125 125 125 877 127 127 127 127 127 127
- Dietas y Km. 0 0 3.626 3.728 3.714 3.934 2.901 3.824 3.729 3.695 3.061 3.844 3.794 3.816 3.773
* Produccin 173 188 331 339 228 297 194 151 331 252 182 242 227
* Comercial 3.150 3.249 3.105 3.249 2.385 3.249 3.249 3.249 2.385 3.249 3.249 3.249 3.249
* Admon. Y Gerencia 303 291 278 346 288 278 286 295 345 343 363 325 297
- Viajes 1.989 2.095 2.157 2.139 1.891 2.403 2.297 2.073 1.892 9.673 2.565 2.469 2.034 2.134 2.204
* Produccin 8% 279 310 475 450 210 620 620 470 510 620 620 650 200 620 450
* Comercial 8% 1.005 983 1.005 940 867 1.036 895 1.015 849 5.368 947 926 987 911 970
* Admon. Y Gerencia 8% 705 802 677 749 814 747 782 588 533 3.685 998 893 847 603 784
- Otros Gast.Genrles. 18% 1.543 2.123 1.487 1.505 1.515 1.796 1.933 1.568 2.089 1.894 2.074 1.565 1.893 2.021 1.775
Tributos 7.095
* I.A.E. 2.520
* I.B.I. 3.450
* Circulacin 1.125
TOTAL GASTOS 36.149 34.758 35.570 32.359 30.741 36.480 44.292 41.043 40.858 41.414 43.049 43.548 36.020 35.993 41.245
TOTAL IVA SOP. 5.734 5.589 5.125 4.470 4.257 5.174 5.863 4.693 4.791 5.164 5.922 6.373 4.921 5.067 5.209
TOTAL RETENCIONES 345 345 345 345 345 345 870 345 345 354 427 870 345 345 345
TOTAL ACREED. + IVA - RETENCIONES 41.539 40.002 40.350 36.484 34.653 41.310 49.286 45.391 45.305 46.225 48.544 49.052 40.597 40.715 46.109
19
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 19 PRESUPUESTO DE INVERSIONES - AMORTIZACIONES
INVERSIONES Inversin IVA Pago Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
- Nuevo programa produccion 4.500 18,00% 4.500
- Maquinaria M6 295.000 18,00% 295.000
- Maquinaria M7 45.300 18,00% 43.000
- Inst.Electrica 25.000 18,00% 25.000
- Carretilla 32.800 18,00% 32.800
- Equipos Inform.Produccin 7.500 18,00% 7.500
- Equipos Inform.Admn. 1.900 18,00% 1.900
TOTAL INVERSIONES 412.000 0 1.900 12.000 0 0 0 0 363.000 0 32.800 0 0
TOTAL IVA INVERSIONES 0 342 2.160 0 0 0 0 65.340 0 5.904 0 0
TOTAL + IVA INVERSIONES 0 2.242 14.160 0 0 0 0 428.340 0 38.704 0 0
AMORTIZACIONES Saldo inicial Amort.Inic. % Amort Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
INMOVILIZADO INTANGIBLE 12.055 4.510 332 332 332 455 455 455 455 455 455 455 455 455
Aplicaciones informticas 12.055 4.510 332 332 332 455 455 455 455 455 455 455 455 455
- Programas informticos 8.527 3.837 33,00% 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234
- Pgina Web 3.528 673 33,00% 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97
- Nuevo programa producc. 4.500 33,00% 124 124 124 124 124 124 124 124 124
INMOVIILIZADO MATERIAL 3.629.817 1.622.013 26.607 26.607 26.647 26.803 26.803 26.803 26.803 26.803 29.847 29.847 30.257 30.257
Terenos y construcciones 1.228.303 180.093 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382
- Terrenos 275.428 0
- Nave industrial 952.875 180.093 3,00% 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382 2.382
Instalaciones 808.467 472.257 8.344 8.344 8.344 8.344 8.344 8.344 8.344 8.344 8.552 8.552 8.552 8.552
- Instalacin elctrica 232.425 109.240 10,00% 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937 1.937
- Instalacin telefona 25.482 15.601 12,00% 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255
- Inst.climatizacin 375.420 237.078 15,00% 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693 4.693
- Inst. Almacn 175.140 110.338 10,00% 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460 1.460
- Inst.Electrica 25.000 10,00% 208 208 208 208
Maquinaria 1.152.927 712.610 10.362 10.362 10.362 10.362 10.362 10.362 10.362 10.362 13.198 13.198 13.198 13.198
- Maquinaria M1 225.000 113.400 8,00% 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
- Maquinaria M2 435.000 328.860 12,00% 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350
- Maquinaria M3 175.000 61.250 10,00% 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458 1.458
- Maquinaria M4 242.800 183.557 12,00% 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428 2.428
- Maquinaria M5 75.127 25.543 10,00% 626 626 626 626 626 626 626 626 626 626 626 626
- Maquinaria M6 295.000 10,00% 2.458 2.458 2.458 2.458
- Maquinaria M7 45.300 10,00% 378 378 378 378
Mobiliario y enseres 172.562 70.370 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438 1.438
- Equipo oficina 5.480 3.124 10,00% 46 46 46 46 46 46 46 46 46 46 46 46
- Mobiliario oficina 132.475 50.341 10,00% 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104 1.104
- Mobiliario Produccin 22.127 9.293 10,00% 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184 184
- Mobiliario Almacn 12.480 7.613 10,00% 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104
Equipos proceso informac- 17.890 8.709 373 373 412 569 569 569 569 569 569 569 569 569
- Equipos Administracin 12.420 6.521 25,00% 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259
- Equipos Produccin 5.470 2.188 25,00% 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114
- Equip.Informat.Producc. 7.500 25,00% 156 156 156 156 156 156 156 156 156
- Equipos Inform.Admn. 1.900 25,00% 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
Elementos tramsporte 249.668 177.974 3.708 3.708 3.708 3.708 3.708 3.708 3.708 3.708 3.708 3.708 4.118 4.118
- Vehculo 42.125 8.088 16,00% 562 562 562 562 562 562 562 562 562 562 562 562
- Transportadoras 75.123 50.708 15,00% 939 939 939 939 939 939 939 939 939 939 939 939
- Carretillas 132.420 119.178 20,00% 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207 2.207
- Carretilla 32.800 15,00% 410 410
20
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 20 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS Y AMORT. PRSTAMOS
Capital
Interes Plazo Aos
Inic
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Intereses Ptmos. L.P. 25-05-05

- Ptmo. BPE Nave Industrial 4,250% 15 417.296 417.296 413.847 410.385 406.911 403.425 399.926 396.415 392.891 389.355 385.807 382.246 378.672 375.086
* Largo Plazo 375.086 375.086
* Corto Plazo 42.210 42.210
* Intereses 1.478 1.466 1.453 1.441 1.429 1.416 1.404 1.391 1.379 1.366 1.354 1.341
* Capital 3.450 3.462 3.474 3.486 3.499 3.511 3.523 3.536 3.548 3.561 3.574 3.586
30-06-06
- Ptmo.Caixa Maquinaria 4,500% 10 226.797 226.797 222.984 219.157 215.315 211.458 207.588 203.702 199.803 195.888 191.959 188.015 184.056 180.083
* Largo Plazo 180.083 180.083
* Corto Plazo 46.715 46.715
* Intereses 850 836 822 807 793 778 764 749 735 720 705 690
* Capital 3.813 3.828 3.842 3.856 3.871 3.885 3.900 3.914 3.929 3.944 3.959 3.974
01-08-11
- Ptmo.ICO Maquinaria 7,250% 7 425.000 425.000
* Largo Plazo 425.000 425.000 0 0 0 0
* Corto Plazo 0 0 0 0 0
* Intereses 2.568 2.568 2.568 2.568
* Capital 0 0 0 0
Leasing 01-03-09
- Leasing Maquinaria 5,525% 4 25.552 25.552 23.984 22.409 20.827 19.238 17.641 16.037 14.426 12.807 11.181 9.547 7.906 6.257
* Largo Plazo 6.257 6.257
* Corto Plazo 19.295 19.295
* Capital 1.568 1.575 1.582 1.589 1.597 1.604 1.611 1.619 1.626 1.634 1.641 1.649
* Intereses 118 110 103 96 89 81 74 66 59 51 44 36
* Total Cuota 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685 1.685
* IVA 18% 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303
Total cuotas leasing 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989 1.989
Descuento de efectos
* Negociacin de efectos 2.402 2.512 2.694 1.405 3.237 3.445 3.444 1.388 2.850 2.998 2.213 1.514
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 0 4.848 4.924 5.073 3.749 5.547 5.721 5.685 3.595 7.590 7.703 6.884 6.150
TOTAL DEVOLUCIONES DE PTMOS 0 8.830 8.864 8.898 8.932 8.966 9.000 9.035 9.069 9.104 9.139 9.174 9.209
TOTAL IVA OPERACIONES FINANCIACIN 0 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303
21
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 21 PRESUPUESTO DE IMPUESTOS
IVA
Total IVA Repercutido Ventas 48.532 45.308 42.998 32.783 40.330 43.266 22.557 51.971 55.319 58.377 20.236 57.903 61.891 57.451 53.504
Total IVA Repercutido Venta Inversiones
TOTAL IVA REPERCUTIDO 48.532 45.308 42.998 32.783 40.330 43.266 22.557 51.971 55.319 58.377 20.236 57.903 61.891 57.451 53.504
IVA Soportado Compras 14.526 12.029 12.950 11.926 9.477 16.755 17.588 15.333 9.523 18.829 19.095 17.654 15.145 11.299 13.144
IVA Soportado Otros Gastos 5.734 5.589 5.125 4.470 4.257 5.174 5.863 4.693 4.791 5.164 5.922 6.373 4.921 5.067 5.209
IVA Soportado Inversiones 0 0 0 0 342 2.160 0 0 0 0 65.340 0 5.904 0 0
IVA Soportado Leasing 303 303 0 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303 303
TOTAL IVA SOPORTADO 20.563 17.920 18.075 16.699 14.379 24.393 23.755 20.330 14.617 24.296 90.661 24.330 26.274 16.669 18.656
RESULTADO IVA 27.969 27.388 24.924 16.084 25.951 18.873 -1.198 31.641 40.703 34.081 -70.425 33.573 35.618 40.782 34.848
SALDO IVA 27.969 55.357 80.280 16.084 42.035 60.907 -1.198 30.443 71.146 34.081 -36.344 -2.771 35.618 76.400 111.248
DECLARACIN/PAGO IVA MOD. 303 80.280 60.907 71.146 -2.771
DECLARACION NEGATIVA 0 0 0 80.280 0 0 60.907 0 0 71.146 0 0 0 0 0
IRPF
Retenciones personal Mod 111 14.110 15.025 13.705 12.541 12.383 11.241 14.568 14.035 13.463 11.388 14.690 14.537 14.355 13.498 12.043
Retenciones profesionales Mod 111 345 345 345 345 345 345 870 345 345 354 427 870 345 345 345
Retenciones intereses Mod 123
TOTAL RETENCIONES 14.455 15.370 14.050 12.885 12.728 11.585 15.438 14.380 13.807 11.742 15.117 15.406 14.700 13.842 12.387
SALDO RETENCIONES 14.455 29.824 43.874 12.885 25.613 37.198 15.438 29.818 43.625 11.742 26.858 42.265 14.700 28.542 40.929
DECLARACION/PAGO RET. MOD 111 43.874 37.198 43.625 42.265
IMPUESTO SOCIEDADES
Impuesto sobre sociedades ejercicio 8.575

Saldo cuenta HP Acreed.IS 8.575 8.575 8.575 8.575 8.575 8.575 8.575 0 0 0 0 0 0
Pago Impuesto Socied. Mod. 200 8.575
Pagos a cuenta Mod.202 1.125 1.715 1.715
TOTAL PAGO IMPTO.SOCIEDADES 0 0 0 1.125 0 0 8.575 0 0 1.715 0 1.715
AUXILIAR
Clculo del Impuesto s/Soc.Devengado
Tipo impositivo 20%

Gasto por impuesto sobre sociedades 132 -1.371 -6.795 3.137 7.638 3.207 -8.023 7.546 8.973 7.694 2.996 -5.529
Impuesto negativo 0 -1.371 -6.795 0 0 0 -8.023 0 0 0 0 -5.529
Impuesto positivo 132 0 0 3.137 7.638 3.207 0 7.546 8.973 7.694 2.996 0
Saldo I.SOC. 132 -1.239 -8.034 -4.897 2.741 5.949 -2.074 5.472 14.445 22.139 25.134 19.605
Ajustes fiscales en IS 0 0 0 0 0 0 0 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000

Ajustes fiscales acumulados en IS 0 0 0 0 0 0 0 3.000 6.000 9.000 12.000 15.000
Cuota a pagar en IS 132 -1.239 -8.034 -4.897 2.741 5.949 -2.074 2.472 8.445 13.139 13.134 4.605
Hac.Pub.Deudora Impuesto anticipado 0 1.239 8.034 4.897 0 0 2.074 0 0 0 0 0

Hac.Pub. Impuesto diferido 132 0 0 0 0 0 0 3.000 6.000 9.000 12.000 15.000
Hac.Pub.Acreedora I.S. 132 0 0 0 2.741 5.949 0 2.472 8.445 13.139 13.134 4.605
22
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 22 PRESUPUESTO DE PAGOS
Dias
Ret% IVA
Pago
Compras Previstas M.P. A1 18% 60 41.140 19.102 13.605 16.038 14.437 12.166 20.668 22.416 18.719 13.040 22.200 23.329 22.652 19.805
Compras Previstas M.P. A2 18% 90 54.229 21.779 20.834 20.199 19.220 14.760 25.616 27.014 24.652 14.405 29.921 30.421 26.975
Compras Previstas M.P. B1 18% 90 8.523 3.989 2.466 3.018 2.765 1.955 4.392 4.484 3.893 1.874 4.405 4.367 4.396
Compras Previstas M.P. B2 18% 90 15.711 6.599 4.605 6.078 5.183 4.538 7.902 8.019 6.338 4.707 8.763 8.592 8.214
Compras Previstas M.P. B3 18% 60 27.746 11.143 10.660 10.335 9.834 7.552 13.106 13.821 12.613 7.370 15.309 15.565 13.801 11.701
Compras Previstas M.Aux A1 18% 60 41.325 17.258 14.127 15.451 14.147 11.176 20.181 20.920 18.164 11.101 22.649 22.691 20.991 17.979
Compras Previstas M.Aux. B1 18% 60 5.391 2.523 1.560 1.909 1.749 1.237 2.778 2.836 2.462 1.185 2.786 2.762 2.781 2.601
Compras Previstas M.Aux. B2 18% 60 11.739 4.930 3.441 4.541 3.873 3.391 5.904 5.992 4.736 3.517 6.547 6.420 6.137 5.097
Compras Previstas M.Aux. B3 18% 7.900 7.557 7.327 6.972 5.354 9.292 9.799 8.942 5.225 10.854 11.035 9.785 8.296 6.564 7.389
TOTAL COMPRAS 7.900 134.898 140.746 82.731 81.532 82.626 72.489 92.832 109.121 107.065 82.131 100.263 122.152 116.306 104.156
Sueldos y Salarios 52.787 52.117 47.321 61.308 59.055 56.668 47.953 61.829 61.161 60.423 56.823 50.704
Seguridad Social 25.123 25.098 24.818 22.458 29.231 28.229 26.941 22.698 29.416 29.261 28.737 26.972
Arrendamientos 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140 7.140
- Alquileres 19% 18% 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287 1.287
- Renting 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853 5.853
* Vehic.Comerciales 18% 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576 5.576
* Equipo informtico 18% 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277
Mant y reparaciones 2.917 3.146 2.886 3.219 1.882 2.696 6.967 2.073 2.372 2.600 10.871 2.456
- Mant produccin 18% 90 385 780 806 283 277 417 260 130 417
- Reparaciones produccin 18% 90 1.868 1.520 1.096 2.240 599 602 5.558 602 779 1.286 9.806 985
- Mant y reparacin otros 18% 90 1.049 1.241 1.010 979 1.283 1.289 1.126 1.194 1.176 1.054 936 1.054
Serv.Prof.Indep. 670 906 906 906 906 906 4.511 906 967 1.472 906 4.511 906 906
- Asesor Fiscal 15% 18% 30 361 361 361 361 361 361 361 361 361 361 361 361 361 361
- Jurdicos 15% 18% 30 309 309 309 309 309 309 309 309 309 309 309 309 309 309
- Contenciosos 15% 18% 30 3.605 3.605
- Prev.Riesgos 18% 60 236 236 236 236 236 236 236 236 236 236 236 236 236
- Notarios 15% 18% 10 567
- Reg,Mercantil 15% 18% 52
- Otros 18%
Transportes 3.334 3.055 2.858 1.830 2.215 2.389 1.259 2.831 3.015 3.217 1.120 3.184
- Prod.A 18% 90 342 348 350 179 242 245 122 342 365 357 114 345
- Prod.B 18% 90 857 822 799 441 589 627 305 755 798 809 289 839
- Prod.C 18% 90 2.135 1.885 1.710 1.210 1.384 1.516 831 1.734 1.852 2.051 717 2.000
Seguros 1.348 1.259 1.194 911 1.120 1.202 6.227 1.444 7.367 1.622 562 1.608 1.719 1.596 1.486
- Transp.Mercancias 270 252 239 182 224 240 125 289 307 324 112 322 344 319 297
- Incendios, Robo 3.820
- R.C. 1.780
- Vehculos 5.830
- Caucin 1.078 1.007 956 729 896 961 501 1.155 1.229 1.297 450 1.287 1.375 1.277 1.189
23
ANEXO-CASO PRCTICO
Dias
Ret% IVA
Pago
Serv.Bancarios 1.143 1.075 845 995 971 1.033 598 1.215 1.285 1.285 4.864 1.085 1.220 1.023 890
- Comisiones varias 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 4.375 125 125 125 125
- Comisiones descuento efectos 1.018 950 720 870 846 908 473 1.090 1.160 1.160 489 960 1.095 898 765
Publicidad 18% 5.310 5.546
Rel.Publicas 8% 262 224 272 279 272 259 285 275 251 274 268 264 238 241 9.396
Suministros 15.353 17.793 14.992 11.513 11.337 10.502 13.127 13.005 12.750 11.186 12.740 13.580 13.911 12.377 10.703
- Agua 8% 375 378 378 454 616
- Energia electrica 12.836 11.984 9.829 5.621 5.311 4.546 6.774 7.023 6.515 4.702 6.578 7.496 7.052 6.273 5.059
* Variable Prod. 18% 11.181 10.329 8.174 3.945 3.635 2.871 5.099 5.347 4.663 2.850 5.728 5.821 5.376 4.598 3.407
* Pot.Fija 18% 1.656 1.656 1.656 1.676 1.676 1.676 1.676 1.676 1.853 1.853 850 1.676 1.676 1.676 1.652
- Telfono 2.142 2.132 2.086 2.145 2.264 2.165 2.189 2.201 2.216 2.111 2.273 2.251 2.321 2.283 2.137
* Comercial 18% 1.443 1.387 1.310 1.289 1.481 1.375 1.318 1.361 1.462 1.297 1.440 1.370 1.476 1.391 1.345
* Produccin 18% 244 242 230 242 280 282 257 273 280 242 258 271 271 255 257
* Admon. Y Gerencia 18% 454 504 546 615 504 509 614 568 474 572 575 610 573 637 535
- Combustible 3.677 3.076 3.369 3.762 3.790 3.785 3.782 4.019 3.919 3.889 3.833 3.922 3.821 3.507
* Comercial 18% 30 3.322 2.738 3.017 3.400 3.322 3.447 3.391 3.567 3.523 3.429 3.481 3.520 3.494 3.191
* Admon. Y Gerencia 18% 30 355 339 352 362 468 339 391 452 395 460 352 402 327 316
Otros Gastos Generales 607 4.320 9.645 9.288 9.029 8.994 9.130 9.815 9.874 9.790 17.027 10.293 9.884 9.484 9.760
- Sum.Oficina 18% 207 221 237 189 211 203 210 203 247 253 229 176 243 182 242
- Limpieza 884 887 887 897 897 897 897 924 924 924 924 924 924
* Produccin 18% 60 551 581 575 578 578 578 578 596 596 596 596 596 596
* Resto 18% 60 333 307 313 319 319 319 319 328 328 328 328 328 328
- Asociaciones prof. 270 270 278 278 278
- Publicaciones 4% 130 130 130 130 130 130 130 130 912 132 132 132 132 132 132
- Dietas y Km. 3.626 3.728 3.714 3.934 2.901 3.824 3.729 3.695 3.061 3.844 3.794 3.816 3.773
* Produccin 173 188 331 339 228 297 194 151 331 252 182 242 227
* Comercial 3.150 3.249 3.105 3.249 2.385 3.249 3.249 3.249 2.385 3.249 3.249 3.249 3.249
* Admon. Y Gerencia 303 291 278 346 288 278 286 295 345 343 363 325 297
- Viajes 2.148 2.263 2.330 2.310 2.042 2.595 2.481 2.239 2.043 10.447 2.770 2.667 2.197 2.305
* Produccin 8% 30 301 335 513 486 227 670 670 508 551 670 670 702 216 670
* Comercial 8% 30 1.085 1.062 1.085 1.015 936 1.119 967 1.096 917 5.797 1.023 1.000 1.066 984
* Admon. Y Gerencia 8% 30 761 866 731 809 879 807 845 635 576 3.980 1.078 964 915 651
- Otros Gast.Genrles. 18% 30 1.821 2.505 1.755 1.776 1.788 2.119 2.281 1.850 2.465 2.235 2.447 1.847 2.234 2.385
Tributos 7.095
* I.A.E. 2.520
* I.B.I. 3.450
* Circulacin 1.125
TOTAL PAGO ACREEDORES 25.852 32.480 34.993 37.282 36.975 41.089 42.461 48.598 44.657 40.489 48.978 45.809 44.439 44.758 45.920
24
ANEXO-CASO PRCTICO
Dias
Ret% IVA
Pago
Inversiones
- Nuevo programa produccion 18% 5.310

- Maquinaria M6 18% 348.100
- Maquinaria M7 18% 50.740
- Inst.Electrica 18% 90 29.500
- Carretilla 18% 38.704
- Equipos Inform.Produccin 18% 8.850
- Equipos Inform.Admn. 18% 2.242
TOTAL PAGO INVERSIONES 2.242 14.160 398.840 38.704 29.500
Impuestos
- IVA 80.280 60.907 71.146

- Retenciones IRPF 43.874 37.198 43.625 42.265
- Pago IS 8.575
Subtotal pago impuestos 124.154 98.105 123.345 42.265
- Pagos a cta.IS 1.125 1.715 1.715
TOTAL PAGO IMPUESTOS 124.154 99.230 123.345 43.980 1.715
Gastos financieros y devolucion ptmos.
- Intereses 4.848 4.924 5.073 3.749 5.547 5.721 5.685 3.595 7.590 7.703 6.884 6.150
- Dev.Ptmos + IVA leasing 9.134 9.167 9.201 9.235 9.269 9.304 9.338 9.373 9.407 9.442 9.477 9.512
TOTAL PAGO FROS.+ PRSTAMOS 13.982 14.091 14.274 12.985 14.816 15.025 15.023 12.968 16.997 17.145 16.361 15.662
25
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 23 CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic TOTAL
INGRESOS
- Ventas 182.125 224.056 240.364 125.316 288.729 307.330 324.319 112.421 321.682 343.841 319.172 297.245 3.086.600
- (+/-) Variac.Exist.PT Y EN CURSO 45.323 -12.860 -72.538 165.072 22.385 -35.492 -156.135 211.008 15.648 -29.738 -49.316 -98.083 5.276
TOTAL INGRESOS 227.448 211.196 167.826 290.388 311.114 271.838 168.184 323.429 337.330 314.103 269.856 199.162 3.091.876
GASTOS
- Aprovisionamientos 72.218 66.129 52.249 94.295 97.758 84.892 51.900 105.864 106.067 98.092 83.996 61.933 975.394
- Personal 90.426 89.319 81.020 105.107 101.319 97.072 82.039 105.935 104.958 103.515 97.292 86.769 1.144.772
* Sueldos y Salarios 69.671 68.795 62.448 80.934 77.975 74.792 63.269 81.609 80.760 79.751 74.987 66.903 881.892
* Cargas Sociales 20.755 20.524 18.572 24.173 23.345 22.280 18.771 24.327 24.198 23.764 22.305 19.867 262.880
- Servicios exteriores 32.359 30.741 36.480 44.292 41.043 40.858 41.414 43.049 43.548 36.020 35.993 41.245 467.041
* Arrendamientos 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 6.260 75.120
* Reparaciones y mant 2.728 1.595 2.285 5.904 1.757 2.010 2.203 9.213 2.081 1.983 4.115 2.482 38.356
* Serv.Prof.Independientes 850 850 850 4.350 850 850 910 1.400 4.350 850 850 850 17.810
* Transportes y fletes 1.551 1.877 2.025 1.067 2.399 2.555 2.727 949 2.698 2.902 2.668 2.453 25.870
* Seguros 911 1.120 1.202 6.227 1.444 7.367 1.622 562 1.608 1.719 1.596 1.486 26.863
* Servicios bancarios 995 971 1.033 598 1.215 1.285 1.285 4.864 1.085 1.220 1.023 890 16.465
* Publicidad y relac.Pblicas 258 252 4.740 264 255 232 254 248 4.944 220 223 8.700 20.590
* Suministros 10.120 9.631 8.896 11.151 11.223 10.720 9.490 10.748 11.585 11.751 10.223 9.256 124.795
* Otros Gastos Generales 8.687 8.184 9.190 8.472 8.545 9.579 16.664 8.804 8.937 9.115 9.035 8.867 114.078
* Tributos 0 0 0 0 7.095 0 0 0 0 0 0 0 7.095
- Amortizaciones 26.938 26.938 26.978 27.258 27.258 27.258 27.258 27.258 30.302 30.302 30.712 30.712 339.174
- Extraordinarios 0 0
TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIN 221.941 213.127 196.727 270.953 267.378 250.080 202.612 282.106 284.875 267.929 247.994 220.660 2.926.381
RESULTADOS DE LA EXPLOTACIN 5.507 -1.931 -28.900 19.435 43.736 21.758 -34.427 41.324 52.455 46.174 21.862 -21.497 165.495
- Gastos Financieros 4.848 4.924 5.073 3.749 5.547 5.721 5.685 3.595 7.590 7.703 6.884 6.150 67.470
RESULTADOS FINANCIEROS -4.848 -4.924 -5.073 -3.749 -5.547 -5.721 -5.685 -3.595 -7.590 -7.703 -6.884 -6.150 -67.470
RESULTADOS ANTES DE IMPTOS 659 -6.855 -33.973 15.686 38.189 16.037 -40.113 37.728 44.864 38.471 14.978 -27.647 98.025
- Impuesto s/Bfos 132 -1.371 -6.795 3.137 7.638 3.207 -8.023 7.546 8.973 7.694 2.996 -5.529 19.605
RESULTADO NETO (BFO/PERD) 527 -5.484 -27.179 12.549 30.551 12.829 -32.090 30.183 35.892 30.777 11.982 -22.118 78.420
RESULTADO NETO ACUMULADO 527 -4.957 -32.135 -19.587 10.965 23.794 -8.296 21.887 57.778 88.555 100.537 78.420
26
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 24 PRESUPUESTO DE COBRO DE CLIENTES - CARTERA
Cobro Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Contado Plazo
20% 80%
VENTAS: 318.154 297.020 281.876 214.908 264.386 283.630 147.873 340.700 362.649 382.696 132.657 379.585 405.732 376.623 350.749
Ventas Contado 63.631 59.404 56.375 42.982 52.877 56.726 29.575 68.140 72.530 76.539 26.531 75.917 81.146 75.325 70.150
Ventas Aplazadas 254.523 237.616 225.501 171.926 211.509 226.904 118.298 272.560 290.120 306.157 106.125 303.668 324.586 301.298 280.599
Cobro Clientes Contado 61.125 63.631 59.404 56.375 42.982 52.877 56.726 29.575 68.140 72.530 76.539 26.531 75.917 81.146 75.325
Disponible Negociacin 254.523 237.616 225.501 171.926 211.509 226.904 118.298 272.560 290.120 306.157 106.125 303.668 324.586 301.298 280.599
Negociacion Plazo
30 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
60 0 45.501 0 0 0 0 0 0 16.157 0 63.668 114.586 191.298
90 254.523 237.616 180.000 171.926 211.509 226.904 118.298 272.560 290.120 290.000 106.125 240.000 210.000 110.000 0
TOTAL EFECTOS DESCONTADOS 254.523 237.616 180.000 217.427 211.509 226.904 118.298 272.560 290.120 290.000 122.282 240.000 273.668 224.586 191.298
SALDO EFECTOS DESCONTADOS 672.139 635.043 674.626 644.520 535.913 690.176 707.736 707.616 539.898 673.774 691.284 705.870 723.500
Cartera Plazo
30
60 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
90 0 45.501 0 0 0 0 0 0 16.157 0 63.668 114.586 191.298 280.599
SALDO DE CLIENTES 63.631 59.404 101.876 42.982 52.877 56.726 29.575 68.140 72.529 92.696 26.532 139.585 195.732 266.623 350.749
Gastos de negociacin
Tipo
* Intereses 4,75% 3.022 2.822 2.138 2.402 2.512 2.694 1.405 3.237 3.445 3.444 1.388 2.850 2.998 2.213 1.514
Check Tesorera 0 80.425 99.427 66.421 4.164 46.598 102.091 -33.816 23.787 128.347 130.059 126.437 139.323 132.804 146.052
Check Tesorera 80.425 99.427 66.421 4.164 46.598 102.091 -33.816 23.787 128.347 130.059 126.437 139.323 132.804 146.052 167.546
27
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 25 PRESUPUESTO DE TESORERA
Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic TOTAL
Cobro de ventas al contado 63.631 59.404 56.375 42.982 52.877 56.726 29.575 68.140 72.530 76.539 26.531 75.917 81.146 75.325 714.663
Cobro de ventas - Negociacin 237.616 180.000 217.427 211.509 226.904 118.298 272.560 290.120 290.000 122.282 240.000 273.668 224.586 191.298 2.678.652
TOTAL COBROS EXPLOTACIN 301.247 239.404 273.802 254.491 279.781 175.024 302.135 358.260 362.529 198.821 266.532 349.585 305.732 266.623 3.393.315
- Compras 134.898 140.746 82.731 81.532 82.626 72.489 92.832 109.121 107.065 82.131 100.263 122.152 116.306 104.156 1.153.405
- Personal 101.000 101.000 77.910 77.215 72.139 83.766 88.285 84.897 74.894 84.527 90.577 89.684 85.559 77.676 987.131
- Otros Gastos 32.480 34.993 37.282 36.975 41.089 42.461 48.598 44.657 40.489 48.978 45.809 44.439 44.758 45.920 521.454
- Gastos Financieros 4.758 4.797 4.848 4.924 5.073 3.749 5.547 5.721 5.685 3.595 7.590 7.703 6.884 6.150 67.470
- Impuestos 0 0 124.154 0 0 99.230 0 0 123.345 0 0 43.980 0 1.715 392.424
TOTAL PAGOS EXPLOTACIN 273.136 281.537 326.925 200.647 200.927 301.695 235.262 244.397 351.479 219.232 244.239 307.958 253.508 235.617 3.121.885
SALDO OPERAC.EXPLOTACIN 28.111 -42.133 -53.123 53.843 78.854 -126.672 66.872 113.863 11.051 -20.410 22.293 41.627 52.225 31.006 271.430
+ Cobros Desinversiones
Inversiones 0 0 0 -2.242 -14.160 0 0 0 0 -398.840 0 -38.704 -29.500 0 0
SALDO OPERAC. INVERSION 0 0 0 -2.242 -14.160 0 0 0 0 -398.840 0 -38.704 -29.500 0 -483.446
+ Obtencin prstamos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 425.000 0 0 0 0 425.000

Devolucin prstamos -9.109 9.127 -9.134 -9.167 -9.201 -9.235 -9.269 -9.304 -9.338 -9.373 -9.407 -9.442 -9.477 -9.512 -111.859
+ Prstamos de socios
Devolucin prstamos socios.
+ Ampliaciones capital
Reducciones capital
Dividendos
SALDO OPERAC. FINANCIACIN -9.109 9.127 -9.134 -9.167 -9.201 -9.235 -9.269 -9.304 -9.338 415.627 -9.407 -9.442 -9.477 -9.512 313.141
SALDO TOTAL TESORERA 19.002 -33.006 -62.257 42.434 55.493 -135.907 57.603 104.560 1.713 -3.623 12.886 -6.519 13.248 21.494 101.125
TESORERA INICIAL 80.425 99.427 66.421 4.164 46.598 102.091 -33.816 23.787 128.347 130.059 126.437 139.323 132.804 146.052 66.421
TESORERA FINAL 99.427 66.421 4.164 46.598 102.091 -33.816 23.787 128.347 130.059 126.437 139.323 132.804 146.052 167.546 167.546
28
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 26 HOJA DE MOVIMIENTOS
ACTIVO 31/12/N-1 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
ACTIVO NO CORRIENTE 2.015.349 -26.938 -23.799 -8.183 -30.395 -32.155 -27.258 -25.184 333.668 -30.302 2.498 -30.712 -30.712
Inmov. Inmaterial 7.545 -332 -332 4.168 -455 -455 -455 -455 -455 -455 -455 -455 -455
- Aplicac.Informticas 12.055 0 0 4.500 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Amort.Acum. -4.510 -332 -332 -332 -455 -455 -455 -455 -455 -455 -455 -455 -455
Inmov.Material 2.007.804 -26.607 -24.707 -19.147 -26.803 -26.803 -26.803 -26.803 336.197 -29.847 2.953 -30.257 -30.257
- Edificios + terrenos 1.228.303 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Instalaciones 808.467 0 0 0 0 0 0 0 25.000 0 0 0 0
- Maquinaria 1.152.927 0 0 0 0 0 0 0 338.000 0 0 0 0
- Mobiliario 172.562 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Equipo inform. 17.890 0 1.900 7.500 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Elem.Transporte 249.668 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32.800 0 0
(-) Amort.Acum. -1.622.013 -26.607 -26.607 -26.647 -26.803 -26.803 -26.803 -26.803 -26.803 -29.847 -29.847 -30.257 -30.257
Ajustes positivos Imp.Bfos 0 1.239 6.795 -3.137 -4.897 0 2.074 -2.074 0 0 0 0
ACTIVO CORRIENTE 1.145.947 -118.889 65.575 -2.467 -102.049 260.243 59.029 -81.670 -26.275 267.473 25.162 28.184 37.971
Existencias 305.510 39.359 -26.337 -31.702 168.490 9.813 -67.481 -103.429 211.230 7.659 -43.692 -70.540 -86.995
- Materias Primas 70.720 -5.964 -13.478 40.836 3.418 -12.573 -31.989 52.706 222 -7.989 -13.954 -21.224 11.087
- Productos en Curso 6.633 1.260 -353 -2.043 4.617 635 -980 -4.392 5.941 449 -865 -1.405 -2.716
- Productos Terminados 228.158 44.063 -12.506 -70.495 160.455 21.750 -34.512 -151.743 205.067 15.199 -28.872 -47.911 -95.366
Deudores 774.015 -95.991 49.478 -26.258 -134.632 192.828 21.950 20.046 -233.883 246.929 75.373 85.476 103.472
- Clientes 101.876 -58.895 9.896 3.848 -27.151 38.565 4.389 20.167 -66.165 113.053 56.148 70.891 84.126
- Clientes Efectos Descont. 672.139 -37.096 39.583 -30.106 -108.606 154.262 17.561 -121 -167.718 133.876 17.511 14.585 17.631
- Deudores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Hac.Pub.Deudora 0 0 0 0 1.125 0 0 0 0 0 1.715 0 1.715
Tesorera 66.421 -62.257 42.434 55.493 -135.907 57.603 104.560 1.713 -3.623 12.886 -6.519 13.248 21.494
- Caja y Bancos 66.421 -62.257 42.434 55.493 -135.907 57.603 104.560 1.713 -3.623 12.886 -6.519 13.248 21.494
TOTAL ACTIVO 3.161.296 -145.827 41.776 -10.651 -132.445 228.089 31.771 -106.854 307.393 237.171 27.660 -2.529 7.258
PASIVO 31/12/N-1 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
PATRIMONIO NETO 1.452.365 527 -5.484 -27.179 12.549 30.551 12.829 -32.090 30.183 35.892 30.777 11.982 -22.118
- Capital 450.000
- Reservas 1.002.365
- Resultados 527 -5.484 -27.179 12.549 30.551 12.829 -32.090 30.183 35.892 30.777 11.982 -22.118
PASIVO NO CORRIENTE 561.426 0 0 0 0 0 0 0 428.000 3.000 3.000 3.000 3.000
- Crditos a L.P. 555.169 0 0 0 0 0 0 0 425.000 0 0 0 0

- Leasing a L.P. 6.257
- Prov.Inmov. L.P.
- Ajustes negativos Imp.Bfos 0 0 0 0 0 0 0 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
PASIVO CORRIENTE 1.147.505 -146.354 47.259 16.528 -144.994 197.537 18.941 -74.763 -150.790 198.280 -6.117 -17.511 26.376
Deudas con Ent.Cto. 780.358 -45.927 30.719 -39.004 -117.538 145.296 8.560 -9.155 -176.787 124.772 8.372 5.412 8.422
- Deudas con Ent.Cto. 88.924 -7.263 -7.289 -7.316 -7.343 -7.369 -7.396 -7.423 -7.450 -7.478 -7.505 -7.532 -7.560
- Prov.Inmov.CP - Leasing 19.295 -1.568 -1.575 -1.582 -1.589 -1.597 -1.604 -1.611 -1.619 -1.626 -1.634 -1.641 -1.649
- Cto.Efectos Descontados 672.139 -37.096 39.583 -30.106 -108.606 154.262 17.561 -121 -167.718 133.876 17.511 14.585 17.631
Otras Deudas a C.P. 367.146 -100.427 16.541 55.532 -27.455 52.241 10.381 -65.608 25.997 73.508 -14.489 -22.923 17.954
- Proveedores 181.232 -4.551 -19.404 27.214 42.812 7.687 -46.696 16.370 43.050 15.469 -22.869 -42.235 -17.992
- Acreedores comerc. 28.063 -798 -2.322 221 6.825 -3.206 648 5.735 -434 3.243 -3.842 -4.043 189
- Hac.Pub.Acreedora 132.729 -95.053 38.547 30.458 -83.866 48.762 57.717 -83.471 -52.837 54.952 12.747 54.619 38.706
- Seg.Social Acredora 25.123 -25 -280 -2.360 6.773 -1.002 -1.288 -4.243 6.718 -156 -524 -1.765 -2.949
- Personal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Prov.Inmov. a Corto Plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 29.500 0 0 -29.500 0
TOTAL PASIVO 3.161.296 -145.827 41.776 -10.651 -132.445 228.089 31.771 -106.854 307.393 237.171 27.660 -2.529 7.258
Check 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
29
ANEXO-CASO PRCTICO
TABLA 27 BALANCES PREVISIONALES
ACTIVO 31/12/N-1 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
ACTIVO NO CORRIENTE 2.015.349 1.988.410 1.964.611 1.956.428 1.926.033 1.893.878 1.866.620 1.841.436 2.175.104 2.144.802 2.147.299 2.116.587 2.085.875
Inmov. Inmaterial 7.545 7.213 6.882 11.050 10.595 10.140 9.685 9.229 8.774 8.319 7.863 7.408 6.953
- Aplicac.Informticas 12.055 12.055 12.055 16.555 16.555 16.555 16.555 16.555 16.555 16.555 16.555 16.555 16.555
- Amort.Acum. -4.510 -4.842 -5.173 -5.505 -5.960 -6.415 -6.870 -7.326 -7.781 -8.236 -8.692 -9.147 -9.602
Inmov.Material 2.007.804 1.981.197 1.956.490 1.937.344 1.910.541 1.883.738 1.856.935 1.830.133 2.166.330 2.136.483 2.139.436 2.109.179 2.078.922
- Edificios + terrenos 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303 1.228.303
- Instalaciones 808.467 808.467 808.467 808.467 808.467 808.467 808.467 808.467 833.467 833.467 833.467 833.467 833.467
- Maquinaria 1.152.927 1.152.927 1.152.927 1.152.927 1.152.927 1.152.927 1.152.927 1.152.927 1.490.927 1.490.927 1.490.927 1.490.927 1.490.927
- Mobiliario 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562 172.562
- Equipo inform. 17.890 17.890 19.790 27.290 27.290 27.290 27.290 27.290 27.290 27.290 27.290 27.290 27.290
- Elem.Transporte 249.668 249.668 249.668 249.668 249.668 249.668 249.668 249.668 249.668 249.668 282.468 282.468 282.468
(-) Amort.Acum. -1.622.013 -1.648.620 -1.675.227 -1.701.873 -1.728.676 -1.755.479 -1.782.282 -1.809.084 -1.835.887 -1.865.734 -1.895.581 -1.925.838 -1.956.095
Ajustes positivos Imp.Bfos. 0 0 1.239 8.034 4.897 0 0 2.074 0 0 0 0 0
ACTIVO CORRIENTE 1.145.947 1.027.058 1.092.633 1.090.166 988.117 1.248.360 1.307.389 1.225.719 1.199.444 1.466.918 1.492.080 1.520.263 1.558.234
Existencias 305.510 344.869 318.532 286.830 455.319 465.132 397.651 294.222 505.453 513.112 469.420 398.879 311.884
- Materias Primas 70.720 64.755 51.278 92.113 95.531 82.958 50.969 103.675 103.897 95.908 81.954 60.730 71.817
- Productos en Curso 6.633 7.893 7.539 5.497 10.114 10.748 9.769 5.377 11.318 11.767 10.902 9.497 6.781
- Productos Terminados 228.158 272.221 259.715 189.220 349.675 371.425 336.913 185.170 390.238 405.436 376.564 328.653 233.286
Deudores 774.015 678.024 727.503 701.245 566.613 759.441 781.391 801.437 567.554 814.483 889.857 975.333 1.078.804
- Clientes 101.876 42.982 52.877 56.726 29.575 68.140 72.529 92.696 26.532 139.585 195.732 266.623 350.749
- Clientes Efectos Descont. 672.139 635.043 674.626 644.520 535.913 690.176 707.736 707.616 539.898 673.774 691.284 705.870 723.500
- Deudores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Hac.Pub.Deudora 0 0 0 0 1.125 1.125 1.125 1.125 1.125 1.125 2.840 2.840 4.555
Tesorera 66.421 4.164 46.598 102.091 -33.816 23.787 128.347 130.059 126.437 139.323 132.804 146.052 167.546
- Caja y Bancos 66.421 4.164 46.598 102.091 -33.816 23.787 128.347 130.059 126.437 139.323 132.804 146.052 167.546
TOTAL ACTIVO 3.161.296 3.015.469 3.057.244 3.046.594 2.914.149 3.142.238 3.174.009 3.067.155 3.374.548 3.611.719 3.639.379 3.636.850 3.644.109
PASIVO 31/12/N-1 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
PATRIMONIO NETO 1.452.365 1.452.892 1.447.408 1.420.230 1.432.778 1.463.330 1.476.159 1.444.069 1.474.252 1.510.143 1.540.920 1.552.902 1.530.785
- Capital 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000
- Reservas 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365 1.002.365
- Resultados 527 -4.957 -32.135 -19.587 10.965 23.794 -8.296 21.887 57.778 88.555 100.537 78.420
PASIVO NO CORRIENTE 561.426 561.426 561.426 561.426 561.426 561.426 561.426 561.426 989.426 992.426 995.426 998.426 1.001.426
- Crditos a L.P. 555.169 555.169 555.169 555.169 555.169 555.169 555.169 555.169 980.169 980.169 980.169 980.169 980.169
- Leasing a L.P. 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257 6.257
- Prov.Inmov. L.P. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Ajustes negat.Imp.Bfos 0 0 0 0 0 0 0 0 3.000 6.000 9.000 12.000 15.000
PASIVO CORRIENTE 1.147.505 1.001.151 1.048.410 1.064.938 919.945 1.117.482 1.136.424 1.061.660 910.870 1.109.150 1.103.033 1.085.522 1.111.898
Deudas con Ent.Cto. 780.358 734.432 765.151 726.147 608.608 753.905 762.465 753.310 576.522 701.294 709.666 715.078 723.500
- Deudas con Ent.Cto. 88.924 81.662 74.372 67.057 59.714 52.345 44.948 37.525 30.075 22.597 15.092 7.560 0
- Prov.Inmov.CP - Leasing 19.295 17.727 16.152 14.570 12.981 11.384 9.780 8.169 6.550 4.924 3.290 1.649 0
- Cto.Efectos Descontados 672.139 635.043 674.626 644.520 535.913 690.176 707.736 707.616 539.898 673.774 691.284 705.870 723.500
Otras Deudas a C.P. 367.146 266.719 283.260 338.792 311.336 363.577 373.958 308.350 334.348 407.856 393.367 370.444 388.398
- Proveedores 181.232 176.681 157.277 184.491 227.303 234.990 188.294 204.664 247.714 263.182 240.313 198.078 180.087
- Acreedores comerc. 28.063 27.265 24.942 25.163 31.988 28.782 29.430 35.165 34.731 37.974 34.132 30.089 30.278
- Hac.Pub.Acreedora 132.729 37.676 76.222 106.680 22.815 71.577 129.294 45.823 -7.014 47.938 60.685 115.305 154.010
- Seg.Social Acredora 25.123 25.098 24.818 22.458 29.231 28.229 26.941 22.698 29.416 29.261 28.737 26.972 24.023
- Personal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- Prov.Inmov. A corto Plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 29.500 29.500 29.500 0 0
TOTAL PASIVO 3.161.296 3.015.469 3.057.244 3.046.594 2.914.149 3.142.238 3.174.009 3.067.155 3.374.548 3.611.719 3.639.379 3.636.850 3.644.109
Check 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
30
ANEXO-CASO PRCTICO

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El Presupuesto de

En la elaboracin de este documento ha participado FUNDESEM

MAQUETACIN Selket Comunicacin

Este Manual se ha editado gracias al apoyo prestado por el IMPIVA

El presupuesto de Tesorera en la empresa

2 PREVISIONES. HIPTESIS DE FUTURO DE LA EMPRESA 9

3 ELABORACIN DE LOS PRESUPUESTOS 11

1.1 LO ECONMICO Y LO FINANCIERO EN

Por lo tanto, cuando hablemos de riesgo econmico de

En el mismo sentido, hablar de riesgo financiero, significa

1.2 EL PRESUPUESTO DE TESORERA

La planificacin es el proceso mediante el cual la empresa,

En coherencia con lo expresado en el apartado anterior,

Por ltimo, la actividad presupuestaria deber ofrecer

Por lo tanto, el presupuesto de tesorera de la

2.2 DISTINCIN ENTRE PROGRAMAS Y

Programa: Estado en el que se concretan los objetivos a

Los programas deben establecer para cada tem tanto

3.1 CONSIDERACIONES GENERALES

El presupuesto, como arriba hemos expresar, en unidades

El proceso presupuestario arranca la mayora de las veces

Para resolver este problema se suelen utilizar los Totales

En el Cuadro II siguiente, se puede ver el TAM mensual

Nos interesa conocer las ventas VTASn2 de cada

Aplicando la frmula a la estimacin de TAM de ventas

Como sabemos, valores de R2 menores de 0,7 indicaran

Como se puede ver, el ajuste de la lnea polinmica a la

Conocido el Perodo de Stock de Producto Terminado

a.2. Si se presupuestan unidades vendidas. Si

Si no disponemos de una contabilidad de costes

El Stock medio de Pst ser = 79.108 /12 =6.592

Producto Semiterminado a las ventas, usando

En la Tabla 6 se puede ver el clculo de la produccin 3.3.2.1 CLCULO DE LAS EXISTENCIAS DE

c) En base a las ventas previstas. Un problema SFMp + Consumos - SiMp = Compras

Stock medio de Materias Primas x 365 Siendo:

cualificado en la bolsa de trabajo dispuesto a realizar TERMINADOS Y EN CURSO). Conocido el coste

3.5 PResupuesto de otros costes 3.5.1 desarrollo del caso prctico

adecuadamente los presupuestos de tesorera de la Entretanto, se pueden utilizar tcnicas de extrapolacin

3.6 PResupuesto de otros gastos 3.6.1 arrendamientos

Como en todo el proceso presupuestario, debern fijarse - Reparaciones

3.6.4 transportes y fletes consumo de la planta de produccin debe incluirse

- Seguros de accidentes 3.6.9 otros gastos generales

- Seguros de caucin - Gastos de viajes

3.6.6 servicios bancarios - Limpieza (produccin y resto de la empresa)

- Comisiones bancarias - Material de oficina

- Comisiones de apertura de operaciones financieras - Suscripciones

- Comisiones de negociacin (pueden ser includas entre - Asociaciones profesionales

En las columnas de parmetros se han establecido los informtico.

b) Rentings. La empresa tiene en renting la totalidad 3.6.11.6 servicios bancarios

a) Comisiones varias. En base a datos histricos. En 3.6.11.10 otros gastos generales

3.6.11.8 relaciones pblicas e.2) Comercial. Presupuestados en la Tabla 13

la que se llegue sea negativa, deberemos estudiar a) Objetivos cualitativos:

- Caractersticas de las mismas. Plazos de devolucin, - Tipo de garantas ofrecidas

b) Objetivos cuantitativos: b) Objetivos cuantitativos:

- Cantidades a tomar - Cantidades a negociar

- Intereses a pagar - Intereses y comisiones a pagar

- Devoluciones de principal - Cantidades a cancelar en cada vencimiento de

3.9.2.3 impuesto sobre sociedades El presupuesto de pagos de la empresa debe recoger el

La lnea Pagos a cta. IS determinar los movimientos del - Plazos de cobro

En la explicacin de los diversos presupuestos, b) Objetivos cuantitativos. En base a las polticas

siguiente. En el caso de usarse pagars se ha estimado de la Tabla PRESUPUESTO DE TESORERA de

c) Existencias de productos terminados: Se sigue c) Ajustes negativos Imp.Bfos: Importe de la fila

d) Clientes: + Saldo del perodo de Clientes 3.14.2.3 PASIVO CORRIENTE