Chapter 15 bisa sama bermasalahnya dengan inflasi. Periode deflasi besar bunga yang dibebankan pada sisa saldo.
nflasi. Periode deflasi besar bunga yang dibebankan pada sisa saldo. Beberapa orang
Money and The Financial System
Money in The Financial System (Uang dalam Sistem Keuangan)
Dari Wall Street ke Main Street, baik di luar negeri maupun di rumah,
uang adalah alat yang digunakan untuk mengukur pendapatan pribadi
dan bisnis dan kekayaan. Finance -Keuangan adalah studi tentang
uang: bagaimana hal itu dibuat, bagaimana hal itu hilang, dan
bagaimana pengelolaannya. Uang, atau currency-mata uang, adalah
sesuatu yang umumnya diterima dalam pertukaran untuk barang dan
jasa. Bahan yang beragam seperti garam, sapi, ikan, batuan, kerang,
kain, serta logam mulia seperti emas, perak, dan tembaga telah lama
digunakan oleh berbagai budaya sebagai uang.
Sementara uang kertas pertama kali digunakan di Amerika Utara pada
tahun 1685 (dan bahkan di awal Eropa), konsep uang fiat money- uang
kertas yang tidak mudah dikonversi menjadi logam mulia seperti emas -
tidak mendapat penerimaan penuh sampai Depresi Besar di 1930an di
Amerika Serikat, uang kertas benar-benar sebuah "catatan" pemerintah
atau janji, senilai nilai yang ditentukan pada catatan.
Functions of Money (Fungsi dari Uang)
Medium of exchange -alat pertukaran. Sebelum penggunaan
uang fiat, perdagangan barang dan jasa dilakukan melalui
bartering-pertukaran perdagangan satu barang atau jasa dengan
harga yang sama. Seperti yang diketahui anak usia sekolah, barter
bisa menjadi sangat tidak efisien-terutama dalam kasus transaksi
tiga pihak yang kompleks yang melibatkan sandwich selai kacang,
kartu bisbol, dan jepit rambut. Harus ada cara yang lebih
sederhana, dan itu untuk memutuskan satu barang-uang tunggal -
yang dapat dengan bebas dikonversi ke kebaikan lainnya pada
kesepakatan antar pihak.
Measure of value -Sebagai ukuran nilai, uang berfungsi sebagai
dasar umum nilai barang dan jasa. Dalam arti tertentu, uang
adalah penyebut umum yang memungkinkan orang
membandingkan berbagai barang dan jasa yang dapat dikonsumsi
pada tingkat pendapatan tertentu. Kita semua menggunakan uang
sebagai ukuran dari nilai pendapatan, pembelian, dan apa yang
kita miliki.
Store of Value -Uang berfungsi sebagai cara menumpuk
kekayaan atau daya beli. Ini adalah toko nilai, karena kita
menumpuknya sampai kita menggunakannya. Jika, karena inflasi
yang cepat, semua harga berlipat ganda dalam satu tahun, maka
nilai daya beli uang akan turun setengahnya. Di sisi lain, deflasi
terjadi saat harga barang jatuh. Deflasi mungkin tampak seperti
hal yang baik bagi konsumen, namun dalam banyak hal hal itu
Summary IB Chapter 15-created by @antokalina 2017
Hanya untuk keperluan belajar dan tidak dipergunakan untuk keperluan lainnya
sering menyebabkan penurunan upah dan kenaikan beban utang.
Characteristic of Money (Karakteristik dari Uang)
Acceptability- Akseptabilitas: Agar efektif, uang harus mudah
diterima untuk pembelian barang dan jasa dan untuk penyelesaian
hutang.
Divisibility- Keterbukaan: Dengan meluasnya penggunaan uang
receh, sen, tidak mengherankan bahwa prinsip pembagian
merupakan hal yang penting.
Portability- Portabilitas: Uang berfungsi sebagai alat tukar, maka
harus mudah berpindah dari satu lokasi ke lokasi berikutnya.
Stability- Stabilitas: Uang harus stabil dan mempertahankan nilai
nominalnya.
Durability -Daya tahan: Uang harus tahan lama.
Difficulty to Counterfeit -Kesulitan untuk Memalsukan: Uang
harus tetap stabil dan diterima secara universal, hampir dikatakan
bahwa uang pasti sangat sulit untuk dipalsukan atau menduplikat
secara tidak sah.
Types of Money (Tipe dari Uang)
Checking account -rekening giro (disebut juga demand deposit -giro),
uang disimpan di rekening di bank atau lembaga keuangan lainnya
yang bisa ditarik tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
Saving account -Rekening tabungan (juga dikenal sebagai time
deposit -deposito berjangka) adalah rekening dengan dana yang
biasanya tidak dapat ditarik tanpa pemberitahuan terlebih dahulu
dan/ atau memiliki batasan jumlah penarikan per periode.
Money market accounts -Akun pasar uang serupa dengan
rekening giro dengan bunga, namun dengan lebih banyak
batasan. Umumnya, dengan imbalan tingkat bunga yang sedikit
lebih tinggi, pemilik akun pasar uang hanya bisa menulis sejumlah
cek setiap bulan, dan mungkin ada pembatasan jumlah minimal
setiap cek.
Certificates of deposit -Sertifikat deposito (CD) adalah rekening
tabungan yang menjamin deposan menetapkan suku bunga
selama interval waktu tertentu asalkan dana tidak ditarik sebelum
akhir interval-enam bulan, satu tahun atau tujuh tahun, misalnya .
Uang dapat ditarik dari akun ini secara prematur hanya setelah
membayar denda yang besar.
Credit card -Kartu kredit ada di mana-mana hari ini. Mereka
adalah sarana akses terhadap jalur kredit yang telah disetujui
sebelumnya yang telah diperpanjang oleh bank atau beberapa
jenis perusahaan pembiayaan lainnya. Kartu kredit memungkinkan
Anda untuk membeli barang segera dan membayarnya nanti atau
dari waktu ke waktu. Ada pembayaran bulanan minimum dengan
melunasi kartu kredit mereka setiap bulan, sementara lainnya
melakukan pembayaran bulanan. Biaya untuk saldo yang belum
dibayar dapat berjalan 18 persen atau lebih tinggi pada tingkat
tahunan, membuat hutang kartu kredit salah satu cara termahal
untuk meminjam uang. Card Accountability Reponsibility and
Disclosure (Credit CARD Act) disahkan menjadi undang-undang di
tahun 2009 dan tujuannya adalah untuk mengatur praktik
perusahaan kartu kredit yang mendapat serangan konsumen.
Debit card -Kartu debit terlihat seperti kartu kredit namun
berfungsi seperti cek. Bila Anda menggunakan kartu debit Anda,
pembayaran elektronik segera dilakukan dari rekening giro. Kartu
debit terus meningkat popularitasnya di kalangan pedagang dan
konsumen. Bentuk umum lainnya dari apa yang disebut "near
money" termasuk cek perjalanan, wesel, dan cek kasir.
Credit Card Fraud (Penipuan Kartu Kredit)
Semakin banyak hacker komputer telah berhasil mencuri informasi
kartu kredit dan menggunakan informasi tersebut untuk pembelian
internet dan membuat kartu persis sama dengan kartu curian
Kerugian pada pencurian kartu kredit mencapai miliaran
Konsumen biasanya tidak bertanggung jawab atas kerugian
Kartu debit tidak memiliki tingkat perlindungan yang sama seperti
kartu kredit
The American Financial System (Sistem Keuangan di AS)
Penjaga sistem keuangan Amerika adalah Federal Reserve Board ,
atau "The Fed ," sebuah badan independen pemerintah federal yang
didirikan pada tahun 1913 untuk mengatur industri perbankan dan
keuangan nasional. Sistem Federal Reserve diatur menjadi 12 wilayah,
masing-masing dengan Federal Reserve Bank yang melayani wilayah
yang ditentukan. Dewan Federal Reserve adalah cabang utama
kebijakan ekonomi Amerika Serikat. Bekerja dengan Kongres dan
Presiden, the Fed mencoba menciptakan lingkungan ekonomi positif
yang mampu mempertahankan inflasi rendah, tingkat lapangan kerja
yang tinggi, keseimbangan pembayaran internasional, dan
pertumbuhan ekonomi jangka panjang. Untuk tujuan ini, Dewan Federal
Reserve memiliki empat tanggung jawab utama:
Mengendalikan pasokan uang, atau kebijakan moneter;
Mengatur bank dan lembaga keuangan lainnya;
Mengelola prosedur rekening koran dan nasional, atau cek kliring;
dan
Mengawasi program asuransi simpanan federal dari bank milik
Federal Reserve System.
Monetary Policy (Kebijakan Moneter)
The Fed mengendalikan jumlah uang yang tersedia dalam
perekonomian melalui kebijakan moneter. Tanpa intervensi ini,
penawaran dan permintaan uang mungkin tidak seimbang. Hal ini
dapat mengakibatkan kenaikan harga (inflasi) yang cepat karena terlalu
sedikit uang atau resesi ekonomi dan perlambatan kenaikan harga
(disinflasi) karena terlalu sedikit pertumbuhan jumlah uang beredar.
Untuk secara efektif mengendalikan pasokan uang dalam
perekonomian, The Fed harus memiliki ide bagus tentang berapa
banyak uang yang beredar pada waktu tertentu. The Fed menetapkan
target pertumbuhan spesifik yang memastikan keseimbangan antara
jumlah uang beredar dan permintaan uang.
Fed Tools for Regulating the Money Supply (Alat yang
Digunakan The Fed dalam Mengatur Suplai Peredaran Uang)
The Fed menyempurnakan pertumbuhan uang dengan menggunakan
empat alat dasar:
Open market operations -operasi pasar terbuka, mengacu pada
keputusan untuk membeli atau menjual tagihan USTreasury bills.
(hutang jangka pendek yang dikeluarkan oleh pemerintah AS.;
juga disebut T-bills) dan investasi lainnya di pasar terbuka.
Reserve requirement -persyaratan cadangan, persentase
simpanan yang harus dimiliki lembaga perbankan dalam cadangan
("di lemari besi," seperti sebelumnya). Dana yang dimiliki tidak
tersedia untuk pinjaman ke bisnis dan konsumen.
Discount rate -tingkat diskonto, adalah tingkat bunga yang diminta
Fed untuk meminjamkan uang ke institusi perbankan manapun
untuk memenuhi persyaratan cadangan. The Fed adalah pemberi
pinjaman terakhir untuk bank-bank ini.
Credit controls -kontrol kredit, wewenang untuk menetapkan dan
menerapkan peraturan kredit untuk lembaga keuangan dan
beberapa investor swasta.
Salah satu peran Federal Reserve adalah menggunakan kebijakannya
agar uang tetap mengalir. Uang adalah sumber kehidupan ekonomi.
Jika bank menjadi terlalu protektif terhadap dana mereka dan berhenti
meminjamkan uang, ekonomi bisa terhenti.
Regulatory Functions -Fungsi Regulasi: Tanggung jawab utama
kedua Fed adalah mengatur institusi perbankan yang tergabung
dalam Federal Reserve System. Dengan demikian, the Fed
menetapkan dan menerapkan peraturan perbankan yang
mempengaruhi kebijakan moneter dan tingkat persaingan
keseluruhan antara bank-bank yang berbeda.
Check Clearing -Cek Kliring: Federal Reserve memberikan
pemrosesan cek nasional dalam skala besar. Divisi The Fed yang
dikenal sebagai check clearinghouses menangani hampir semua
cek yang tertulis terhadap bank di satu kota dan mengajukan
deposit ke bank di kota kedua.
Summary IB Chapter 15-created by @antokalina 2017
Hanya untuk keperluan belajar dan tidak dipergunakan untuk keperluan lainnya
Depository Insurance : The Fed juga bertanggung jawab untuk
mengawasi dana asuransi federal yang melindungi simpanan
lembaga anggota
Commercial Banks (Bank Komersial)
Commercial Bank -Bank komersial merupakan lembaga keuangan
yang terbesar dan tertua dari semua lembaga yang melakukan
berbagai layanan keuangan. Mereka mengandalkan pada rekening cek
dan tabungan sebagai sumber utama dana mereka dan hanya
menggunakan sebagian dari simpanan ini untuk memberikan pinjaman
kepada bisnis dan individu.
Savings and Loan Associations (Assosiasi Tabungan dan
Pinjaman)
Savings and Loan Associations -Asosiasi Tabungan dan Pinjaman
(S&Ls), yang sering disebut "thrifts ", adalah lembaga keuangan yang
terutama menawarkan rekening tabungan dan memberikan pinjaman
jangka panjang untuk residential mortgages-hipotek perumahan. KPR
adalah pinjaman yang dibuat sehingga bisnis atau individu dapat
membeli real estat, biasanya rumah; Real estate itu sendiri dijanjikan
sebagai jaminan (disebut agunan) bahwa pembeli akan melunasi
pinjamannya. Jika pinjaman tidak dilunasi, simpan pinjam memiliki hak
untuk mengambil alih properti tersebut.
Credit Union (Serikat Kredit)
Credit union -Serikat kredit adalah lembaga keuangan yang dimiliki
dan dikendalikan oleh para deposan, yang biasanya memiliki majikan,
profesi, kelompok perdagangan, atau agama yang sama. Karena
serikat kredit terikat pada organisasi yang sama, para anggota
(deposan) diizinkan untuk memilih direktur dan membagi keuntungan
credit union dalam bentuk suku bunga yang lebih tinggi pada rekening
dan/atau tingkat suku bunga pinjaman yang lebih rendah. Sementara
serikat kredit pada awalnya dibuat untuk menyediakan sumber dana
jangka pendek untuk pinjaman konsumen dengan bunga rendah untuk
barang-barang seperti mobil, peralatan rumah tangga, liburan, dan
perguruan tinggi, hari ini mereka menawarkan berbagai layanan
keuangan.
Mutual Savings Banks (Bank Tabungan Bersama)
Mutual Saving Banks- Bank devisa sama dengan asosiasi simpan
pinjam, tapi, seperti credit unions, mereka dimiliki oleh deposan
mereka. Di antara lembaga keuangan tertua di Amerika Serikat, mereka
pada awalnya didirikan untuk menyediakan tempat yang aman untuk
penghematan kelompok orang tertentu, seperti nelayan. Sebagian
besar ditemukan di New England.
Insurance for Banking Institution (Asuransi Bagi Lembaga
Perbankan)
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) , yang
menjamin rekening bank individu, didirikan pada tahun 1933 untuk
membantu menghentikan kegagalan bank di seluruh negeri
selama Great Depression. Saat ini, FDIC menjamin rekening
pribadi hingga maksimum $ 250.000 di hampir 8.000 institusi
anggota FDIC.
National Credit Union Administration (NCUA) mengatur dan
mengumpulkan credit union dan menjamin simpanan mereka
melalui National Credit Union Insurance Fund.
Kegagalan bank besar terjadi sekali lagi selama resesi terbaru. Menurut
FDIC, 474 bank gagal antara Januari 2009 dan 31 Mei 2014. 52
kegagalan Bank terjadi antara Januari 2000 dan 31 Desember 2008,
akibat dampak krisis keuangan dan resesi jangka panjang. Untuk
kuartal akhir Maret 2014, FDIC melaporkan bahwa jumlah bank
bermasalah telah menurun selama 12 kuartal berturut-turut. Hal ini
mencerminkan membaiknya ekonomi dan sistem keuangan yang lebih
sehat.
Nonbanking Institution (Lembaga Non Perbankan)
Lembaga non-perbankan yang melakukan jasa keuangan meliputi
insurance companies -perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi adalah
bisnis yang melindungi klien mereka dari kerugian finansial dari risiko
tertentu (kematian, cedera, cacat, kecelakaan, kebakaran, pencurian, dan
bencana alam, misalnya) dengan imbalan biaya, yang disebut premi.
large pension funds -dana pensiun besar. Dana pensiun dikelola oleh
investment pools yang disisihkan oleh individu, perusahaan, serikat pekerja,
dan beberapa organisasi nirlaba untuk memberikan pendapatan pensiun
bagi anggota. Salah satu jenis dana pensiun adalah Individual Retirement
Account -rekening pensiun individu (IRA), yang dibentuk oleh individu untuk
memenuhi kebutuhan pensiun pribadi mereka.
mutual funds -reksadana,. Dana reksa mengumpulkan dolar investor
individual dan menginvestasikannya ke sejumlah besar sekuritas
terdiversifikasi dengan baik. Investor individu membeli saham dalam
reksadana dengan harapan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi
dan dengan cara yang sama seperti orang membeli saham.
 brokerage firms -perusahaan pialang. Perusahaan pialang membeli dan
menjual saham, obligasi, dan surat berharga lainnya untuk pelanggan
mereka dan menyediakan layanan keuangan lainnya. Perusahaan pialang
yang lebih besar seperti Merrill Lynch, Charles Schwab, dan Edward Jones
menawarkan layanan keuangan yang tidak tersedia pada pesaing mereka
yang lebih kecil. Sebagian besar perusahaan pialang benar-benar
merupakan anggota konglomerat finansial yang menyediakan berbagai jenis
layanan selain membeli dan menjual sekuritas untuk klien. Misalnya, Merrill
Lynch juga adalah bankir investasi, seperti juga Morgan Stanley dan
Goldman Sachs.
investment banker -Bankir investasi menangani isu-isu baru sekuritas
untuk perusahaan, negara bagian, dan kota yang dibutuhkan untuk
mengumpulkan uang di pasar modal. Pasar isu baru disebut primary
market -pasar primer karena penjualan sekuritas untuk pertama kalinya.
Setelah penjualan pertama, perdagangan sekuritas di secondary market -
pasar sekunder oleh pialang.
finance companies -perusahaan pembiayaan. Perusahaan pembiayaan
adalah bisnis yang menawarkan pinjaman jangka pendek pada tingkat
bunga yang jauh lebih tinggi daripada bank. Perusahaan pembiayaan
komersial memberikan pinjaman kepada bisnis, mewajibkan peminjam
mereka untuk menjaminkan aset seperti peralatan, persediaan, atau akun
yang belum dibayar sebagai jaminan atas pinjaman tersebut.
Ada banyak perusahaan non finansial yang membantu membiayai pembelian
peralatan mahal pelanggan mereka. Perusahaan mobil seperti Ford dan General
Motors juga secara tradisional memiliki anak perusahaan kredit untuk membantu
pelanggan membiayai mobil mereka.
Electronic Funds Transfer (EFT) and Automated Teller Machine (ATM)
Sejak munculnya era komputer, berbagai inovasi teknologi telah
memungkinkan untuk memindahkan uang ke seluruh dunia secara
elektronik. Transaksi "paperless" semacam itu memungkinkan lembaga
keuangan mengurangi biaya dalam apa yang telah dan terus menjadi
medan perang persaingan virtual. Electronic funds transfer (EFT)
adalah pergerakan dana dengan menggunakan terminal elektronik,
telepon, komputer, atau pita magnetik. Mungkin bentuk perbankan
elektronik yang paling dikenal adalah Automated Teller Machine
(ATM), yang membagi-bagikan uang tunai, menerima deposito, dan
memungkinkan pertanyaan keseimbangan dan transfer tunai dari satu
akun ke rekening lainnya. ATM menyediakan layanan perbankan 24
jam-baik di rumah (melalui bank lokal) dan bank lainnya (melalui
jaringan ATM di seluruh dunia seperti Cirrus dan Plus).
Automated Clearinghouses (ACHs)
Automated Clearinghouses (ACHs) mengizinkan pembayaran
seperti deposito atau penarikan yang dilakukan ke dan dari rekening
bank dengan pita komputer magnetik. Sebagian besar perusahaan AS
yang besar, dan banyak lainnya di seluruh dunia, menggunakan ACH
untuk menyetor gaji karyawan mereka langsung ke rekening bank
karyawan. Sementara deposit langsung digunakan oleh hanya 50
persen pekerja A.S., hampir 100 persen pekerja Jepang dan lebih dari
90 persen pekerja Eropa memanfaatkannya. Beberapa perusahaan
Summary IB Chapter 15-created by @antokalina 2017
Hanya untuk keperluan belajar dan tidak dipergunakan untuk keperluan lainnya
juga menggunakan ACH untuk pembayaran dividen dan bunga. bayangan yang disebutkan oleh Mr Dimon, ada kreditur peer-to-peer
Konsumen juga dapat menggunakan ACH untuk melakukan seperti Prosper, perusahaan yang cocok dengan investor dan peminjam
pembayaran tetap periodik (biasanya bulanan) kepada kreditor tertentu dengan pinjaman antara $ 2.000 dan $ 35.000. Ada sumber pendanaan
tanpa harus menulis cek atau membeli prangko. lain oleh situs internet seperti GoFundMe, yang membantu orang
Online Banking meningkatkan keterampilan hidup mereka, mengumpulkan uang untuk
Banyak kegiatan perbankan sekarang dilakukan di komputer di rumah masalah perawatan kesehatan, dan banyak lagi. Situs lain yang serupa
atau di tempat kerja, atau melalui perangkat nirkabel seperti telepon adalah Kickstarter, yang mendanai proyek kreatif di dunia seni, film,
seluler dan PDA di manapun ada titik WIFI. Konsumen dan usaha kecil permainan, musik, penerbitan, dan sebagainya.
sekarang dapat membuat rentetan transaksi keuangan di rumah dalam
24 jam sehari. Berfungsi seperti jaringan ATM pribadi yang luas, selamat belajar
@asv 2017
perusahaan seperti Google dan Apple menyediakan layanan perbankan
online melalui telepon seluler, yang memungkinkan pelanggan
melakukan transaksi perbankan yang canggih, membeli dan menjual
saham dan obligasi, dan membeli produk dan tiket pesawat tanpa
harus meninggalkan rumah atau berbicara. Komputer dan teknologi
telekomunikasi mutakhir telah merevolusi perdagangan dunia; 62
persen orang dewasa mendaftarkan Internet banking sebagai metode
perbankan pilihan mereka, menjadikannya metode perbankan paling
populer di Amerika Serikat. Komputer dan perangkat genggam telah
membuat perbankan online sangat nyaman. Namun, peretas telah
mencuri jutaan dari pelanggan perbankan dengan menipu mereka ke
situs web yang mengunjungi dan mendownload perangkat lunak
berbahaya yang memberi akses kepada hacker ke sandinya.
Impact of Financial Crisis (Dampak dari Krisis Finansial)
Kemajuan dan inovasi yang pesat dalam teknologi menantang industri
perbankan dan mengharuskannya berubah. Seperti yang telah kami
katakan sebelumnya, semakin banyak bank, baik besar maupun kecil,
menawarkan akses elektronik ke layanan keuangan mereka. Selama
2007-2008, pasar keuangan ambruk di bawah penurunan harga
perumahan, subprime mortgages-hipotek subprime (hipotek dengan
peminjam berkualitas rendah), dan sekuritas berisiko yang didukung
oleh hipotek subprime ini. Masa depan struktur sistem perbankan ada
di tangan Kongres A.S. Sebagai reaksi terhadap kehancuran keuangan
dan resesi yang parah, Kongres mengeluarkan Dodd-Frank Wall Street
Reform and Consumer Protection Act yang menyiratkan bahwa maksud
dari tindakan tersebut adalah untuk menghilangkan kemampuan bank
untuk menciptakan jenis masalah ini di masa depan.
Shadow Banking and Peer-to-Peer Lenders
Secara umum, shadow banking mengacu pada perusahaan yang
melakukan fungsi perbankan dari beberapa jenis yang tidak diatur oleh
regulator perbankan. Aktivitas shadow banking semakin meningkat.
Dalam sebuah surat kepada para pemegang saham dalam laporan
tahunan 2013, Jamie Dimon, CEO dan chairman JPMorgan Chase,
mengatakan kepada pemegang saham bahwa bank tersebut akan
menghadapi pesaing tangguh, termasuk shadow banking. Selain bank