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CENTRO DE FOMENTO DE LA INNOVACIN Y EL EMPRENDIMIENTO

CEFIE-UES
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

CMO ELABORAR UN PLAN DE NEGOCIOS DE MANERA PRCTICA

MDULO V

Tarea 5.1

Inversiones y Costos

Nombre Completo: Carn:

En este mdulo titulado Anlisis Econmico-Financiero, se proporciona al


estudiante las herramientas necesarias para el clculo de costos iniciales del
negocio, adems, facilita la concepcin de ganancias que obtendr el negocio
durante los primeros aos de funcionamiento.

Objetivo de esta tarea: servir de gua para determinar y cuantificar los costos
iniciales y de operacin para el desarrollo del negocio. As como tambin las
proyecciones de Ventas, Estado de Resultados y Balance General.

Indicaciones: para el desarrollo de esta tarea, se les proporcionar una


Plantilla Financiera del Plan de Negocio que contiene hojas en Excel para la
realizacin de los diversos clculos en el estudio financiero. Proceda como se
le indique en cada paso. La informacin proporcionada es de carcter
formativo, las cuales pueden ampliarse o resumirse, de acuerdo a sus
criterios tcnicos.
NOTA: enviar la Plantilla Financiera del Plan de Negocios, debidamente llena y con su
nombre completo

1. Fuentes de Financiamiento y Supuestos

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En primer lugar se debe detallar las fuentes de financiamiento y supuestos del


negocio, informacin que servir de insumo para iniciar con la elaboracin del
anlisis financiero.
Ejemplo: ver hoja Supuestos de la Plantilla Financiera de Plan de Negocios y
detallar en la siguiente tabla.
Los puntos que no apliquen a su negocio, pueden omitirse, dejando en blanco la casilla.

1. Fuentes de Financiamiento
1.1. FONDOS PROPIOS
Aporte del empresario $

1.2. CREDITOS BANCARIOS


Monto estimado del crdito $
Tasa de inters del crdito %
Aos plazo del crdito (X meses gracia) 5

2. Supuestos Generales
Incrementos anuales en ventas ao 2-5 %
Incrementos en el precio de venta ao 2-
5 %
Incrementos en costos anuales %
Incrementos Salariales anuales %
Gastos de venta como % de las ventas %
Incrementos en gastos administrativos %
Impuesto sobre la renta 25%
Tasa de descuento para clculo del VAN 12%

2. Determinacin de inversiones
Primero realice un anlisis del tipo de inversin a utilizar, clasificndolas segn la
siguiente tabla.
Ejemplo. Con el supuesto que nuestro negocio es una panadera, clasificamos las
inversiones de la siguiente manera.

Rubro Detalle de la Inversin Cantidad Tipo de Inversin

Maquinaria y Mquina panificadora 2 Fija


equipo

Inventario de Quintal de harina de trigo 1 Operacin


MP

Infraestructura Terreno, remodelaciones 1 Fija

Equipo de Camin, camionetas, 1 Fija

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Rubro Detalle de la Inversin Cantidad Tipo de Inversin

transporte remolques, etc.

Ejercicio. Ahora proceda a realizar la clasificacin de la inversin para su negocio


(puede agregar ms lneas, si lo considera necesario)

Tipo de
Rubro Detalle de la Inversin Cantidad
Inversin

3. Inversin Inicial
Una vez haya definido la clasificacin de inversin para su negocio, estime un costo para
cada una de las inversiones, obteniendo as la inversin inicial. Se le proporciona el
siguiente ejemplo, extrado del documento Plantilla Financiera del Plan de Negocio.

Ejemplo. A continuacin se le presenta un ejemplo de una Panadera, en la que se detallan


los gastos pre-operativos y los activos necesarios para iniciar con el negocio.

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El resumen de inversiones presentadas en la tabla anterior, queda de la siguiente manera:

Resumen de Inversiones
Depreciacin
Concepto Total
mensual
Total de gastos pre operativos $ 400.00
Total activos corto plazo $ 3,600.00
Total activos mediano plazo $ 1,500.00
Total activos largo plazo $ 4,000.00
Total inversiones iniciales $ 9,500.00 $ 394.44

Ejercicio.
Con el ejemplo proporcionado, determine el costo de la inversin para su futuro negocio.
Para ello deber hacer uso de la hoja en Excel denominada Inversiones de las Plantillas
Financieras del Plan de Negocio, deber ingresar los datos que se le solicitan de acuerdo
a la naturaleza de su negocio.

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4. Costos de funcionamiento
Por ejemplo. Para el caso de una panadera, se presentan los costos variables y fijos. Dentro de los primeros se incluye la
Materia Prima a utilizar y dentro de los fijos, los salarios y otros gastos administrativos y de operacin.
Indicaciones:
Deber utilizar la hoja Costos de las Plantillas Financieras del Plan de Negocio. En el cuadro de Concepto: debe detallar
cada uno de los productos y materia prima o insumos que necesita para su funcionamiento, como se presenta en el ejemplo.

Producto o servicio
Llenar segn lo que
requerido

Detalle de MP o
insumos

Proyeccin de ventas.

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Para la proyeccin de ventas, tomaremos en cuenta al consumo aparente y demanda potencial, tal como se presenta en el
siguiente ejemplo. Ejemplo: Proyeccin de ventas: Consumo mensual aparente + demanda potencial mensual a corto plazo=
1,900+190= 2,090 porciones de postre (Ejemplo del Mdulo 2).
A continuacin se presenta la proyeccin para los prximos cinco aos (el flujo deber realizarse mensualmente para el primer
ao de funcionamiento y anual para los cuatro aos siguientes). Ntese que seguimos con el ejemplo de la Panadera. Se
consideran las ventas proyectadas obtenidas anteriormente con un valor de 2,090 unidades para todos los meses del primer
ao y el precio de venta (se puede considerar el precio de venta de la competencia, solo como referencia). Para los siguientes
aos, las ventas se vern afectadas por el supuesto de incremento de ventas que haya definido en la primera hoja de la
plantilla.

Ejercicio
Realice las proyecciones de venta para su negocio, haciendo uso de la plantilla proporcionada.

Posteriormente se procede a la determinacin de Costos Proyectados.

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Costos proyectados para 5 aos, tomando como referencia la proyeccin de ventas obtenida en el numeral anterior.
En la tabla mostrada, no se ingresaran datos. Est diseada de manera que pueda realizar clculos automticamente con
datos de las hojas de costos y proyeccin de ventas.

NO ingresar datos

Ejercicio.
De manera similar al ejemplo proporcionado, deber presentar sus costos proyectados para 5 aos. Para ello, debe hacer uso
de las hojas en Excel Costos y Ventas.
Realizar las proyecciones para su negocio.

5. Flujo de Efectivo

Ejemplo:

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En la siguiente tabla, se obtiene el clculo de flujo de efectivo. En esta tabla no se ingresan datos, la misma se va actualizando
con datos proporcionados en las hojas anteriores de ventas, costos, inversiones, amortizacin, supuestos. Por eso es
importante que complete las hojas en el orden que se le presentan.
NO ingresar
datos

Ejercicio.
De acuerdo al ejemplo presentado, visualice cules son los resultados obtenidos para su negocio.

6. Estado de Resultados proyectado

Proyeccin de Ingresos y Egresos, en las que se detallen los ingresos por ventas, los costos directos (costo de las ventas) y
costos indirectos, tales como: gastos administrativos, gastos de venta, gastos financieros, impuestos, as como las utilidades

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netas de la empresa. Determinar las proyecciones para los siguientes cinco aos, realizando proyeccin mensual para el
primer ao y anual para los siguientes cuatro aos.
En esta tabla no se ingresan datos, la misma se va actualizando con datos proporcionados en las hojas anteriores de ventas,
costos, inversiones, amortizacin, supuestos. Por eso es importante que llene las hojas en el orden que se presentan.

NO ingresar
datos

Ejercicio.
De acuerdo al ejemplo presentado, visualice cules son los resultados obtenidos para su negocio.

7. Balances proyectados: en este curso no hemos profundizado en el tema de los balances proyectados. Sin embargo, les
proporcionamos la plantilla para que puedan realizarlo de manera general.
En el siguiente ejemplo, se presentan las proyecciones para los cinco aos, mensual para el primer ao y anual para los
siguientes cuatro aos.

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Puede realizarlo de la misma manera para su negocio.

8. Punto de equilibrio

La siguiente tabla muestra el punto de equilibrio para la Panadera que hemos tomado en estudio.

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En esta tabla no se ingresan datos, la misma se va actualizando con datos proporcionados en las hojas anteriores.
NO ingresar
PUNTO DE EQUILIBRIO datos
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Gastos de administracin $ 22,871.90 $ 22,991.90 $ 23,117.90 $ 23,250.20 $ 23,389.12
Precio de venta promedio $ 0.55 $ 0.58 $ 0.61 $ 0.64 $ 0.67
Costos de productos o servicios
$ 0.04 $ 0.04 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05
vendidos promedio
Margen por unidad promedio $ 0.51 $ 0.53 $ 0.56 $ 0.59 $ 0.62
Punto de equilibrio en ventas $ 24,772.64 $ 24,902.61 $ 25,039.08 $ 25,182.38 $ 25,332.84

Ejercicio.

Con el ejemplo proporcionado, visualice cules son los resultados obtenidos para su negocio.

Recuerde!!!

Solo nos enviar la Plantilla Financiera del Plan de Negocio, debidamente llenada y con su nombre
completo.

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