XXX CONFERENCIA INTERAMERICANA DE CONTABILIDAD

TRABAJO NACIONAL

TTULO

URUGUAY: PAIS QUE APLICA NIIF?

AREA 1: INVESTIGACION CONTABLE

SUBTEMA 1.2:

Problemtica y experiencias en la adopcin por primera vez de las NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA en los pases de Amrica

AUTOR:

JORGE WILFREDO DAGHERO SANCHEZ

PAS AL QUE REPRESENTA:

URUGUAY

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 JORGE WILFREDO DAGHERO SANCHEZ

Contador Pblico plan 1990, egresado de la Universidad de la Repblica.

Posgrado en Finanzas (2002), egresado de la Universidad de la Repblica.

Integrante de la Comisin de Investigacin Contable del CCEAU desde el 2011 hasta la

fecha.

Consultor independiente en materia tributaria, contable y administrativa, para firmas que

giran en diversos ramos de actividad.

Participante de diversas conferencias virtuales y cursos de capacitacin permanente en las

distintas reas de la profesin con nfasis en el rea contable y transformacin

organizacional

jorge.daghero@gmail.com

SEUDNIMO: GRUPO WILFREDO

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 INDICE

RESUMEN

1. CONCEPTOS PRELIMINARES

2. ANTECEDENTES NORMATIVOS (HASTA EL AO 2003)

3. APLICACIN DE NIIF POR PRIMERA VEZ Y PROYECTO DE CONVERGENCIA (2004 A LA

FECHA)

4. ALGUNOS COMENTARIOS POR SECTOR DE ACTIVIDAD

5. NIIF PARA PYMES - SITUACION

6. CONCLUSIONES

7. GUIA DE DISCUSIN

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 RESUMEN

Desde hace ya algunas dcadas la profesin contable a nivel mundial, viene siendo normada por
distintos organismos que con el tiempo han cambiado su constitucin y nombre, pero por sobre
todo en lo que han trabajado es en la concepcin de adecuados standars, como instrumentos que
faciliten el suministro de informacin de alta calidad y comparable, esencialmente en aspectos de
reconocimiento, medicin y exposicin.

Este proceso se ha ido desarrollando en URUGUAY, a travs de la emisin tanto de normas

profesionales dictadas por el organismo regulador de la profesin contable como de normas
legales. Han ido apareciendo diversas leyes, decretos y pronunciamientos del Colegio de
Contadores Economistas y Administradores del Uruguay, entre otras, que han impulsado la
obligatoriedad en la aplicacin de determinadas Normas Internacionales de Contabilidad ya
aprobadas por los organismos internacionales.

Con el correr de los aos se han ido incorporando en los Estados Financieros de las entidades
diversos tratamientos en la materia, otros se han eliminado, otros estn en discusin en el seno de
la comunidad profesional. Existen a su vez para un mismo hecho econmico tratamientos
diferenciales dependiendo por ejemplo del sector de actividad.

En este contexto la presente labor intenta mostrar, a travs del anlisis de toda la normativa en
cuestin, la aplicacin o no de los citados standars y su aceptacin a nivel local. Vamos a
atravesar toda la normativa contable aplicable a la fecha en que se hizo obligatoria en nuestro
pas la NIIF 1, y para culminar con el anlisis, se har una breve mencin respecto del proceso de
implementacin de la NIIF para PYMES junto con el resultado del estudio de los estados
financieros de una muestra de empresas.

PALABRAS CLAVE: URUGUAY, APLICA, NIIF

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 1. CONCEPTOS PRELIMINARES

Se entiende por normas contables todos aquellos criterios tcnicos utilizados como gua de las
acciones que fundamentan la presentacin de la informacin contable y que tienen como finalidad
exponer en forma adecuada, la situacin patrimonial, econmica y financiera de un ente.

Las normas contables persiguen, como uno de sus objetivos, homogeneizar la preparacin de la
informacin contable de forma de permitir su comparacin entre distintas empresas. Normalmente
las normas contables aceptadas en un determinado pas difieren de ciertos aspectos de las
aplicadas en otro pas. Debido a ello, una misma transaccin puede ser contabilizada de una
forma distinta en diferentes pases. Existe actualmente la posibilidad de que un suceso
contabilizado por dos empresas situadas en pases diferentes para una los resultados de la
transaccin puedan ser contablemente positivos y negativos para la otra lo cual no es razonable.
La obtencin de resultados no debera depender de las normas contables sino de la sustancia de
las transacciones. Por tanto la idea es que las normas de la IASB sern la base a mejorar, con la
consigna de desarrollar en conjunto normas de alta calidad, que sean compatibles, y que apunten
a una mayor transparencia en la informacin contable.

Con el nombre genrico de normas contables, se engloban fundamentalmente dos conceptos:

1. El marco conceptual: que podemos definir como una aplicacin de la teora general de la
contabilidad en el que se desarrollan los fundamentos conceptuales sobre los que se basa la
informacin financiera, con el objeto de dar sustento racional a las normas contables. Trata de
los requisitos o caractersticas cualitativas necesarias para que la informacin financiera
cumpla con sus objetivos en concordancia con las necesidades de los usuarios, y de los
elementos bsicos que integran los estados financieros, en cuanto a su definicin,
reconocimiento y medicin. Entre estos requisitos, es importante la definicin de capital a
mantener y su incidencia en la determinacin del resultado.

2. Las normas contables propiamente dichas, que tratan principalmente de tres aspectos
relacionados con los elementos de los estados contables: a) el reconocimiento, b) la medicin,
y c) la exposicin.

a) El reconocimiento consiste en el proceso de incorporacin a los estados contables de

aquellas partidas que cumplan la definicin de activo, pasivo, patrimonio neto, ingreso o
gasto. Debe cumplirse adems la probabilidad de que cualquier beneficio econmico
asociado con la partida llegue o salga de la empresa, y que tenga un costo o valor medible
con fiabilidad.
b) La medicin consiste en el proceso de asignacin de los importes monetarios por los que
se reconocen los elementos incluidos en los estados contables. Los criterios de medicin
son el costo histrico, costo amortizado, valor de realizacin, valor actual neto, valor
razonable y costo corriente.
c) En cuanto a la exposicin, tenemos un doble aspecto. Por un lado consiste en la
identificacin clara de los elementos en los estados contables, y la forma de incluirlos en
los estados financieros. Por otro lado, mediante notas a los estados financieros, se debe
revelar las bases para su elaboracin, polticas contables utilizadas, informacin no
incluida en los dems estados contables y toda informacin adicional necesaria para una
1
razonable presentacin de los mismos.

1
Trabajo Nacional presentado por el Cr. Mario Daz Duran para la XXIX CIC (2011)

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 2. ANTECEDENTES NORMATIVOS (HASTA EL AO 2003)

Desde hace varios aos nuestro pas ha seguido un camino de paulatina adopcin del marco
normativo establecido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (abreviado como
IASB por su sigla en ingls). Este rgano internacional procura fomentar a nivel mundial la
aplicacin de un cuerpo normativo uniforme, el cual se encuentra dado por las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).

Como punto de partida vamos a citar algunos artculos de la ley 16.060 de Sociedades
Comerciales del 4 de setiembre de 1989 que quit respaldo legal al Decreto N 827/976 de 22 de
diciembre de 1976 que haba impuesto los estados contables uniformes:

Los estados contables debern ser confeccionados de acuerdo a normas contables

adecuadas que sean apropiadas a cada caso, de tal modo que reflejen, con claridad y
razonabilidad, la situacin patrimonial de la sociedad, los beneficios obtenidos o las
prdidas sufridas.
En cada ejercicio, se seguirn las mismas formas y los mismos mtodos de avaluacin
utilizados en los ejercicios precedentes. Toda variacin en tal sentido, deber ser
razonablemente fundada y aprobada expresamente por la mayora social o la asamblea en
su caso. Si se cambiara de criterio deber informarse la incidencia que los mismos hayan
tenido en el patrimonio y los resultados.
El estado de situacin patrimonial deber reflejar la situacin econmica y financiera de la
sociedad al cierre del ejercicio y expondr las cuentas del activo, las del pasivo y las del
capital, reservas, previsiones y resultados con un grado de detalle que sea suficiente para
permitir formarse un juicio sobre la composicin del patrimonio a dicha fecha y sobre el
valor de los elementos que lo integren.
Debern indicarse en notas, que formarn parte integrante del estado de situacin
patrimonial los criterios empleados para la avaluacin de los activos y pasivos.
Las sociedades controlantes en virtud de participaciones sociales o accionarias debern
presentar como informacin complementaria, estados contables anuales consolidados.
El estado de resultados del ejercicio deber indicar, por separado, los originados en la
actividad ordinaria de la sociedad y los provenientes de operaciones extraordinarias,
discriminando los rubros positivos y negativos en la medida necesaria para permitir
formarse un juicio claro sobre el volumen y contenido de cada uno de los rubros (prrafo
que a esta fecha fue derogado)
En su artculo 91 establece que la reglamentacin establecer las normas contables
adecuadas a las que habrn de ajustarse los estados contables de las sociedades
comerciales, que luego generar la emisin de varios decretos del Poder Ejecutivo.

Luego la Resolucin 90 de 1991 de la AIN (Auditora Interna de la Nacin), estableci la

creacin de la Comisin Permanente de Normas Contables Adecuadas, que quedara
integrada por miembros designados por el Poder Ejecutivo y cuyos cometidos son:

I. El estudio de las normas contables adecuadas a las que se ajustarn los estados
contables de las sociedades comerciales para lo que se tendrn en cuenta los
pronunciamientos de la Comisin de Normas Internacionales de Contabilidad, a los
efectos de mantener una adecuada armonizacin de las normas que se emitan con la
prctica internacional.
II. La elaboracin de proyectos de reglamentacin sobre normas contables adecuadas y
sobre el empleo de todos los medios tcnicos disponibles en reemplazo o
complemento de los libros obligatorios impuestos a los comerciantes.
III. La emisin de ejemplos de aplicacin y todo otro tipo de material que tienda a facilitar
la divulgacin y mejor comprensin de las normas contables adecuadas.

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Posteriormente se public el Decreto 103 de 1991 que establece que las sociedades comerciales
debern formular sus estados contables de acuerdo a las normas, anexos y modelos establecidos
en el mismo. En los anexos se detallan ejemplos donde se pueden observar diversos criterios
sobre todo en materia de exposicin.

En el mismo ao el Decreto 105 establece como normas contables adecuadas de aplicacin

obligatoria las normas internacionales de contabilidad (NICS) Nos. 1, 2, 4, 5, 7, 8, 9 y 10 con
algunas salvedades, y en el ao 1993 el Decreto 200 agrega las normas internacionales de
contabilidad (NICS) Nos. 11, 12, 13, 14, 16, 17 y 18, con algunas salvedades.

Algunos aos despus surge el Pronunciamiento nmero 14 del Colegio de Contadores

Administradores y Economistas del Uruguay (a la fecha derogado) que trataba de la re
expresin de los estados contables por la variacin en el poder adquisitivo de la moneda
estableciendo la aplicacin obligatoria de la NIC N 29. Estableca que cuando no se est en
presencia de los supuestos que caracterizan una economa hiperinflacionaria, se debera cumplir
con el siguiente procedimiento: A) Realizar una evaluacin del efecto provocado por las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda para identificar si el mismo resulta o no
relevante, B) si dicho efecto es significativo, se deberan ajustar los estados contables aplicando la
metodologa planteada por la NIC 29, y si no era significativo, este ajuste sera optativo. En caso
de no realizar el ajuste, se tendra que exponer tal circunstancia en Notas a los estados contables.

Un ao ms tarde a travs del Decreto 253 se determina la obligatoriedad de registrar los

Estados Contables en la AIN (Auditora Interna de la Nacin) para las sociedades, cualquiera sea
su forma, cuyos activos totales al cierre del ejercicio anual superen las U.R. 30.000.- (treinta mil
unidades reajustables, aproximadamente U$S 1.100.000.-), o sus ingresos operativos netos
superen las U.R. 100.000.- (cien mil unidades reajustables, aproximadamente U$S 3.300.000.-).

Se deber presentar a los efectos de su inclusin en el mencionado Registro: 1) Estado de

Situacin Patrimonial, 2) Estado de Resultados, 3) Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles e
Inversiones en Inmuebles-Amortizaciones, 4) Cuadro de Evolucin del Patrimonio, 5) Estado de
Origen y Aplicacin de Fondos, 6) Notas a los Estados Contables, formulados de acuerdo a lo
dispuesto por el Decreto 103/991, y determinados de acuerdo con Normas Contables Adecuadas.

En el ao 2003 se dicta la Ordenanza 81 del Sector Pblico aplicable a los ejercicios iniciados el
01-01-2003, siendo obligatoria para todos los Estados Contables que se presenten ante el
Tribunal de Cuentas por las Unidades Contables (todas las organizaciones estatales con
competencia para asumir derechos y contraer obligaciones), y estableciendo una serie de puntos
a saber:

Los Estados Contables (o financieros) deben prepararse sobre la base de que la unidad
contable que los emite est en funcionamiento, y continuar sus actividades de
operaciones dentro del futuro previsible. Por lo tanto, se asume que no tiene intencin ni
necesidad de liquidar o discontinuar de forma significativa la escala de sus operaciones. Si
tal intencin o necesidad existiera, se revelar mediante una Nota a los Estados Contables
(o financieros) informando respecto a la base utilizada en la preparacin de los mismos.
Los Estados Contables (o financieros) e informacin complementaria que se debern
presentar al Tribunal de Cuentas son al igual que en Decreto 103-91: - Estado de Situacin
Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Origen y Aplicacin de Fondos (criterio
efectivo y equivalentes de efectivo), Estado de Evolucin del Patrimonio, Cuadro de bienes
de uso, intangibles, inversiones en inmuebles y amortizaciones, y las notas
correspondientes.
Debern ser formulados en moneda nacional expresados en moneda de poder adquisitivo
de cierre de ejercicio, aplicando a tales efectos la metodologa establecida en la NIC 29 y
el ndice de ajuste a utilizar ser el ndice de Precios al Consumo (IPC), elaborado por el

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 Instituto Nacional de Estadstica. El Tribunal de Cuentas podr autorizar, en forma
excepcional, la presentacin de Estados Contables (o financieros) a valores histricos.
Los Estados de Situacin Patrimonial, de Resultados y de Origen y Aplicacin de Fondos
del Ejercicio, debern presentarse en forma comparativa con los del anterior, expresados
ambos en moneda de cierre del Ejercicio que se presenta

Las normas contables que debern aplicarse para la formulacin y presentacin de los
Estados Contables sern por orden de prioridad las siguientes:

Las establecidas por la presente Ordenanza del Tribunal de Cuentas y las que se dicten en
el futuro, decreto 103/991, las NICS emitidas por el IASB o las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico (NICSP) emitidas por la Federacin Internacional de
Contadores (IFAC), de acuerdo a la unidad contable de que se trate.
En aquellas situaciones controvertidas o no contempladas, se tendr como referencia por
orden:
1. los pronunciamientos del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del
Uruguay, emitidos con el asesoramiento de sus comisiones especializadas y
aprobadas por el Consejo Directivo.
2. La doctrina ms recibida, especialmente cuando se ha desarrollado a travs de textos
y tratados reconocidos y coincidentes sobre los puntos en cuestin.
3. Las Resoluciones de las Conferencias Interamericanas de Contabilidad y los
pronunciamientos de la Asociacin Interamericana de Contabilidad;
4. Las Resoluciones de las Jornadas de Ciencias Econmicas del Cono Sur y su
antecesora, las Jornadas Rioplatenses de Ciencias Econmicas;
5. Los pronunciamientos de Organismos profesionales de otros pases.
6. En el caso de existir diversos criterios dentro de un mismo grupo de los mencionados
precedentemente, aplicables con el mismo fin, ser necesario seleccionar y utilizar
aquellos que sean de uso ms generalizado en nuestro medio y mejor se adecuen a
las circunstancias particulares del caso considerado.

3. APLICACIN DE NIIFS POR PRIMERA VEZ Y PROYECTO DE

CONVERGENCIA (2004 A LA FECHA).

Vamos a comenzar viendo la ordenanza 14/04/2004 del Sector Pblico(Aplicacin por primera
vez de NIIFS), que as dispone:

Todos los organismos comprendidos en la Ordenanza 81 en el perodo en que aplican por

primera vez las NIC como base de contabilizacin, por nica vez podrn presentar los
Estados Contables comparativos exponiendo en el Estado de Evolucin del Patrimonio los
saldos iniciales tal cual fueron aprobados por el ente, y agregando una lnea de "Ajustes a
los saldos iniciales". En dicho concepto se incluirn las modificaciones necesarias para dar
efecto en forma retroactiva a los cambios en los criterios de medicin y exposicin
ocasionados por la adopcin de las NICS como normas contables y el efecto de la
implementacin del ajuste por inflacin, ajustando el saldo inicial del patrimonio, contra el
saldo inicial de resultados acumulados. Dicho criterio ser revelado en una nota a los
Estados Contables.
Los Estados Contables consolidados de las empresas comprendidas en la Ley 17.040
(empresas pblicas o de propiedad estatal), deben presentarse como informacin

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 complementaria en documento separado, sin que sea obligatorio que sta est
acompaada de Dictamen de Auditora externa privada.
Los Estados Contables de las subsidiarias deben estar ajustados por inflacin a efectos de
que el valor patrimonial proporcional de la inversin est valuado adecuadamente en
concordancia con lo expresado por la NIC 29. En el caso particular de las subsidiarias
radicadas en la Repblica Argentina, se consideran aceptables las normas profesionales
que regulan la presentacin de los Estados Contables en ese pas.

En mayo del ao 2004 el Poder Ejecutivo emiti el Decreto 162 del 2004, que represent un
cambio muy importante en le normativa contable vigente en nuestro pas dado que estableci que
las NIC seran las normas contables adecuadas de carcter obligatorio en Uruguay para la
elaboracin de estados contables. Hasta ese momento, tal como vimos hasta ahora, las normas
contables vigentes en Uruguay eran un obsoleto grupo de algunas NIC vigentes en el ao 1991.
Se aprueban como normas contables adecuadas de aplicacin obligatoria las Normas
Internacionales de Contabilidad emitidas por el IASB, vigentes al 19/05/2004, que sern
publicadas en la pgina web de la Auditora Interna de la Nacin, cuerpo normativo constituido por
41 NICS vigentes (menos las NICS derogadas), las SICS emitidas, no considerndose obligatorias
las NIIFS 1 a 5.

Establece que a efectos de dar cumplimiento a la presentacin de estados contables comparativos

exigidos se mantendr la estructura de los Estados contables establecida por Decreto 103/991.

Se derogan los decretos 105/991 y 200/993, y para los ejercicios iniciados antes de la fecha de
entrada en vigencia del decreto, se podra optar entre la aplicacin de ste o de las normas
contables contenidas en los Decretos 105/991 y 200/993, debindose revelar por nota la opcin
adoptada.

Luego del Decreto 162 del 2004 surge el Decreto 90 del 2005 que establece que en caso de no
aplicar la NIIF 1 se debern como mnimo seguir los siguientes procedimientos:

Ajustar a las nuevas normas los saldos de Activo y Pasivo al comienzo del primer ejercicio
en que se apliquen las mismas. La diferencia que se genere en el Patrimonio como
consecuencia de dichos ajustes se expondr en el Estado de Evolucin del Patrimonio
como modificacin a los saldos iniciales. A efectos de presentar dentro del patrimonio la
diferencia antes mencionada, se ajustarn las Ganancias Retenidas o los Ajustes al
Patrimonio, segn corresponda. En caso de que no se pueda discriminar el ajuste entre
Ajustes al Patrimonio o Ganancias Retenidas, se imputar a los saldos iniciales de Ajustes
al Patrimonio.
Presentar una nota o anexo explicativo conciliando las diferencias existentes entre los
Estados Contables correspondientes al ltimo ejercicio presentado de acuerdo a la
normativa anterior y los preparados a efectos del comparativo.

A los efectos de la presentacin del primer ejercicio en que se aplican las disposiciones del
Decreto 162/004, podr optarse por no realizar una presentacin comparativa del Estado de
Resultados, el Estado de Origen y Aplicacin de Fondos, Anexos y Notas a los Estados contables.
Adems deber expresarse por nota a los Estados contables: 1) que es el primer ejercicio en que
han sido aplicadas las normas establecidas en el Decreto 162/004 y su modificativo y 2) los
procedimientos seguidos para presentar o no la informacin comparativa referida por las Normas
Internacionales de Contabilidad.

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El 19/05/2005 se aprueba una resolucin de la AIN que trata de la moneda funcional,
y habilita la formulacin de balances con la moneda funcional (tomando dicha moneda
como moneda de medicin).
Para l caso en que una sociedad adopte esa opcin, debern cumplirse los siguientes supuestos:

Que la sustancia econmica se desarrolle en la moneda funcional, para lo cual se tomar

como marco de referencia los supuestos previstos en la SIC 19.
La adopcin de una moneda funcional como moneda de medicin y los cambios a otra,
debern ser aprobados expresamente por asamblea de accionistas.
Los estados contables formulados con una moneda funcional como moneda de medicin,
debern contener notas suficientemente explcitas al respecto.
La sociedad deber convertir sus estados contables formulados en la moneda funcional a
7moneda nacional, para su presentacin, aplicando los lineamientos contenidos en la SIC
30, tanto a los efectos del procedimiento como de la revelacin.
Los registros contables deberan ser escriturados siempre en moneda nacional, sin
embargo la sociedad podr optar por llevar la contabilidad, adems en otra moneda.

Dos aos despus, a travs del Decreto 266 del 2007, con antecedente en la LEY 18083 del
27-12-2006 (Normas de adecuacin de sociedades comerciales), se estableci que todas las
sociedades comerciales deberan aplicar en forma obligatoria para los ejercicios comenzados el 1
de enero de 2009 el marco normativo adoptado por el IASB al 31 de julio de 2007, lo cual engloba
a las 41 NICS vigentes al 31-07-2007 (que son las NICS revisadas aprobadas y traducidas luego
de 12-2003), las SICS (interpretaciones de las NICS) vigentes, las IFRIC (interpretaciones de las
NIIF) 1 a 14, y las NIIFS 1 a 7. La aplicacin de este marco de aceptacin generalizada a nivel
mundial, ha ido generando diversos comentarios a nivel de la profesin contable, dado que una
aplicacin integral del mismo requiere de sistemas de informacin adecuados y de la
disponibilidad de recursos humanos capacitados en el manejo de las normas internacionales, todo
lo cual podra derivar en mayores costos para las entidades.

Durante el ao 2009 el Poder Ejecutivo public el Decreto 135 del 2009 con la redaccin dada
por el decreto 283 del mismo ao y por el decreto 65 del 2010 , aadiendo el concepto de
"emisores de estados contables de menor importancia relativa" con el objetivo de aplicar un
rgimen simplificado de normas contables. Estas entidades sern aquellas que cumplan con todas
y cada una de las siguientes caractersticas:

1. No ser emisor de oferta pblica.

2. Sus activos o ingresos operativos netos anuales no superen las 200.000.- UR
(aproximadamente U$S 6.000.000,-).
3. Su endeudamiento total con entidades controladas por el Banco Central del Uruguay, en
cualquier momento del ejercicio, no debe exceder el 5% de la Responsabilidad Patrimonial
Bsica para Bancos (RPBB). Cuando los bancos o casas financieras otorgan
financiamiento a empresas, estas ltimas por requerimiento del Banco Central del Uruguay
deben presentar informacin contable a efectos de que la entidad financiera evale el
riesgo crediticio que estar asumiendo. En este caso, cuando una empresa alcance un
nivel de endeudamiento con todo el sistema financiero equivalente al 5% de la RPBB
(aproximadamente U$S 850.000.-) deber presentar sus estados acompaados de un
informe de revisin limitada emitido por contador pblico.
4. Sean sociedades con participacin estatal, sociedades que por el artculo 25 de la Ley
17.555 de 18 de setiembre de 2002, se encuentran obligadas a presentar sus estados
contables al rea Mercado de Valores del Banco Central del Uruguay, adems de
encontrarse las entidades estatales obligadas a publicar los estados contables
correspondientes, por lo cual tambin en estos casos los estados contables seran de uso
pblico.
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 5. Sean controlantes de, o controladas por, las entidades comprendidas en los numerales
anteriores. Este requisito apunta a la consistencia en la aplicacin de normas entre
entidades que forman parte de un mismo grupo econmico.

El emisor deber revelar en las notas a los estados contables que los mismos han sido
preparados de acuerdo con normas contables simplificadas, entendindose como tales las
enunciadas en el presente decreto.

Por otra parte el artculo 2 del Decreto 135 aclara que:

Los bienes de cambio podrn ser valuados de acuerdo con los criterios establecidos en la
NIC 2 (Inventarios), o el precio de la ltima compra.
Debern reconocerse los pasivos por impuestos del ejercicio con cargo a resultados, y
Ante cualquier situacin no comprendida dentro de las normas de aplicacin obligatoria
debern tenerse en cuenta el Marco Conceptual, as como los criterios contables que sean
de uso ms generalizados y que mejor se adecuen a las circunstancias.

Si hacemos una comparacin con la normativa contable de aplicacin legal obligatoria para el
resto de las sociedades comerciales podremos ver que no sern de aplicacin para los
"emisores de menor importancia relativa" las siguientes normas contables: NIC 11 - Contratos
de construccin, NIC 12 - Impuesto a las ganancias, NIC 17 Arrendamientos, NIC 19 -
Beneficios a empleados, NIC 20 - Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, NIC 23 - Costos por intereses, NIC 24 - Informacin a
revelar sobre partes relacionadas, NIC 26 - Contabilizacin e informacin financiera sobre planes
de beneficios por retiro, NIC 29 - Informacin financiera en economas hiperinflacionarias, NIC 31-
Participaciones en negocios conjuntos, NIC 32- Instrumentos financieros: Presentacin, NIC 33 -
Ganancia por accin, NIC 34 - Informacin financiera intermedia, NIC 38 - Activos intangibles, NIC
39 - Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medicin, NIC 40 - Propiedades de inversin, y
de la NIIF 2 en adelante.

Se fija, paralelamente, a travs del Decreto 99 del 2009, la obligatoriedad a partir del 01-01-2009
de que todas las entidades que emitan sus estados contables de acuerdo con normas contables
adecuadas, ajusten dichos estados para reflejar las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda si cumplen al menos una de las condiciones enumeradas en el Decreto 135 del 2009.
Este decreto es derogado por el Decreto 104 del 2012, para los ejercicios cerrados a partir del
31-12-2011.

Dado que la NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y Separados -, pasa a ser una
norma contable adecuada de aplicacin obligatoria por el Decreto 266 del 2007, a travs del
Decreto 538 del 2009 se establece que:

1. Cuando se requiera la preparacin de estados contables consolidados, los emisores

debern presentar adems sus estados contables individuales.
2. Los estados contables individuales podrn presentarse en el mismo documento en que son
presentados los estados contables consolidados o en un documento independiente.
3. Los estados contables consolidados y los estados contables individuales que los
acompaan, constituyen, en su conjunto, los estados contables que debern ser sometidos
a la consideracin de los socios o accionistas de la Sociedad (artculo 97 de la Ley
16.060).
4. En los estados contables individuales, las inversiones en entidades controladas, en
entidades controladas de forma conjunta y en entidades bajo influencia significativa
debern ser valuadas bajo la aplicacin del mtodo de la participacin (VPP).

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 5. En todos los casos dichas inversiones debern resultar valuadas en los estados
individuales sobre bases consistentes con las que deben ser seguidas en la preparacin
de los estados contables consolidados en aplicacin de las normas contables adecuadas.

El Decreto 37 del 2010 procura terminar con una discusin existente desde hace muchos aos a
nivel de la profesin contable relativa a las inconsistencias que en materia de exposicin de
estados contables existen entre los lineamientos del Decreto 103 de 1991 y las NIIF, las cuales
son de aplicacin legal a travs del Decreto 266 del 2007.

Recordemos que desde su emisin hace casi veinte aos, el Decreto 103 de 1991 ha sido
considerado el modelo de presentacin de estados contables, dado que el mismo estableca que
los trminos contables y los criterios de exposicin utilizados en el decreto tenan prioridad sobre
los contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad. A va de ejemplo se citan los
siguientes puntos que iban en contra de los criterios de las NIIF:

1. La obligacin de presentar informacin comparativa correspondiente al perodo anterior,

2. La prohibicin de utilizar las cuentas de resultados extraordinarios en el estado de
resultados,
3. Los cambios en las polticas contables y correcciones de errores se realizarn modificando
directamente la informacin comparativa y los resultados acumulados sin afectar el
resultado del ejercicio,
4. Los intereses minoritarios se incluirn dentro del patrimonio neto y del resultado del
ejercicio.

A su vez marca las dos excepciones en las que el Decreto prima sobre las NIIF:

1. Los activos y pasivos se debern clasificar utilizando criterios de exposicin entre

corrientes y no corrientes en el cuerpo del estado de situacin patrimonial (recordemos que
esta posibilidad es optativa bajo la NIC 1), y
2. Los gastos se debern exponer por su funcin en el estado de resultados. Este criterio es
optativo segn la NIC 1, pero en caso de presentar los gastos por su funcin se deber
brindar informacin mediante nota sobre la naturaleza de los mismos (por ejemplo: mano
de obra, depreciaciones, consumo de materias primas, etc.)

Finalmente en el Decreto 124 del 2011 se determina que a partir de los ejercicios iniciados el 01-
01-2012, las normas contables adecuadas de aplicacin obligatoria para emisores de valores de
oferta pblica, excluidas las instituciones de intermediacin financiera y los entes autnomos y
servicios descentralizados, son las Normas Internacionales de Informacin Financiera adoptadas
por el IASB, traducidas al idioma espaol. La vigencia de cada norma adoptada por el IASB ser
la establecida en la misma.

El cuerpo normativo comprende:

1. Las normas internacionales de informacin financiera.

2. Las normas internacionales de contabilidad.
3. Las interpretaciones elaboradas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de informacin Financiera o el anterior Comit de Interpretaciones.
4. Ser de aplicacin en lo pertinente, el Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de los Estados Financieros.

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 4. ALGUNOS COMENTARIOS POR SECTOR DE ACTIVIDAD

4.1. COMPAIAS ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS

Las normas establecidas por la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del
Uruguay (SSF) constituyen las normas contables legales vigentes para la presentacin de los
estados contables, no existiendo obligacin de determinar ni cuantificar las diferencias que
pudieran surgir entre estos estados contables y aquellos que pudieran confeccionarse de acuerdo
a NIIF. Este cuerpo de normas es recogido en lo que se ha dado en llamar Recopilacin de
Normas de Seguros y Reaseguros (RNSR). Se debern presentar informes emitidos por auditores
externos especificando si los mismos han sido elaborados de acuerdo con las normas contables y
criterios de valuacin dictados por la SSF y cuando no sea as, se debern explicitar los criterios
que se han utilizado junto con las consecuencias que derivan de su aplicacin.

Cmo algunos de los aspectos que las diferencia en materia de tratamientos contables tenemos:

Constitucin de reservas tcnicas: reservas para siniestros, matemticas, por siniestros

liquidados a pagar y pendientes de liquidacin, entre otras. Cada una posee una forma de
clculo diferentes y con bases imponibles tambin diferentes.
Constitucin de previsiones para incobrabilidad de las primas de acuerdo a los
siguientes criterios: 50% de las primas a cobrar vencidas a partir de los 60 das del
vencimiento del plazo de una cuota, y 100 % cuando excede los 90 das. En el caso de los
contratos vencidos se previsiona el 100% de las primas a cobrar al vencimiento del plazo
de cobertura de la pliza de seguros.
Presentacin ante la SSF notas con informacin acerca de CAPITAL MINIMO,
RESERVAS, INVERSIONES, PRIMAS REASEGUROS Y SINIESTROS, Y SALDOS Y
OPERACIONES CON NO RESIDENTES.
Ajuste por inflacin que se deber registrar mensualmente en la contabilidad de la
empresa. El ajuste de la conversin a moneda constante se aplica a los saldos de activos y
pasivos no monetarios, a los saldos del estado de resultados que estn expresados en
moneda de fecha anterior a la de cierre y a los saldos de la cuenta del patrimonio neto de
acuerdo a las siguientes pautas: 1) anticuacin de los saldos contables excluyendo las
partidas que tengan un ajuste parcial por inflacin sobre los importes originales, 2)
correccin de cada una de las partidas mediante la aplicacin de los coeficientes de ajuste
correspondientes a la fecha de cierre o perodo intermedio, 3) comparacin del importe
corregido con el valor neto de realizacin, tomndose el menor y 4) registracin contable
de los ajustes utilizando la cuenta "Ganancia o prdida por desvalorizacin monetaria"
(RDM).
Las disponibilidades, colocaciones de fondos, inversiones en activos financieros, crditos y
pasivos en moneda extranjera, se convertirn a la cotizacin del Dlar USA Promedio
Fondo que proporcione la Mesa de Negociaciones Internacionales y la Mesa de
Negociaciones Local del Banco Central del Uruguay.
Los activos y pasivos indexados o con clusula de ajuste inclusive los correspondientes
resultados financieros devengados, se convertirn de acuerdo con el ndice especfico de
la operacin.
Reconocimiento de ingresos: una de las particularidades que podemos mostrar aqu es
el caso de las primas de seguros de vida con componente de ahorro que se consideran
devengadas al momento del cobro, mientras que para las restantes plizas de vida se
devengan las primas anuales al momento de la emisin.

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 4.2. COOPERATIVAS

En este punto cabe destacar que el Decreto 198 del 2012 establece que las cooperativas de
intermediacin financiera debern presentar sus estados contables, por su orden, ante el Banco
Central del Uruguay y la Auditora Interna de la Nacin (AIN), por lo que a efectos contables rigen
las normas banco-centralistas.

La AIN deber controlar como mnimo aspectos tales como el cumplimiento de las normas y
criterios tcnicos referidos a modelos de planes de cuenta y formato de presentacin de
estados contables, y en este sentido establece que los estados contables sern presentados de
acuerdo a Normas Contables adecuadas en Uruguay.

Las cuotas de los cooperativistas segn el art. 53 de la ley 18407 forman parte del patrimonio y
dice as: el capital social estar compuesto por las partes sociales provenientes de los aportes
obligatorios y voluntarios de los socios, y cuando correspondiere sus re-expresiones contables,
criterio que no necesariamente es el que se adopta bajo el marco de las NIIF.

La citada ley tambin establece que los estatutos podrn establecer que los ajustes provenientes
de las re-expresiones monetarias o de valuacin se puedan reconocer con el rubro de ajustes al
patrimonio o en los otros rubros patrimoniales.

4.3. SERVICIOS DE SALUD E INDUSTRIA CRNICA

Las Instituciones de Asistencia Mdica Colectiva de acuerdo a su marco regulatorio especfico

debern presentar ante el Ministerio de Salud Pblica y antes del 31 de diciembre de cada ao
sus Estados Contables, con dictamen de Auditora Externa realizado por empresas auditoras de
reconocida solvencia, con especificacin del Estado de Situacin, Estado de Resultados, Estado
de Origen y Aplicacin de Fondos, de acuerdo a las normas de contabilidad generalmente
aceptadas, as como otras que defina la Administracin en ejercicio de sus facultades de contralor.

Respecto del sector crnico el Decreto Ley 15605 en su artculo 26 literal d establece que el
Instituto Nacional de Carnes (INAC), podr establecer sistemas de registracin contables
uniformes a fin de obtener estados contables expresados en base homognea.

Por resolucin 09/172 del INAC de 21 de diciembre del 2009 se modific el Sistema de
Registracin Contable Uniforme del 30 de setiembre de 1973, tanto en lo que refiere a los Estados
Contables Uniformes como al Sistema de Costos nico, a partir del ejercicio econmico iniciado
el 1 de octubre de 2009, exigiendo la presentacin de los Estados Contables anuales como
semestrales segn las Normas Contables Adecuadas aplicables en el Uruguay, esto es las
definidas en los decretos 266/007, 99/009, 135/009, 65/010, 538/009, y 103/991 junto con el
37/010 en materia de exposicin. Establece que cuando las disposiciones del decreto sean

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incompatibles con las normas de contralor econmico financiero del instituto, primaran estas
ltimas. En lo sustancial las normas definidas por el INAC coinciden con las NIIF vigentes al
07/08/2007, traducidas al idioma espaol y publicadas en la AIN. Algunos ejemplos de
tratamientos diferenciales con las NIIF son la valuacin de los productos terminados y en proceso
al ltimo costo de produccin y los materiales y suministros que se valan al precio de la ltima
compra.

4.4. EMPRESAS DE INTERMEDIACION FINANCIERA (SERVICIOS

FINANCIEROS, CASAS DE CAMBIO, ADMINISTRADORES DE FONDOS DE
AHORRO PREVISIONAL, EMPRESAS DE TRANSFERENCIAS DE FONDOS)

El Banco Central del Uruguay (BCU), supervisa las empresas habilitadas y establece el
cumplimiento de requerimientos mnimos dentro de los cuales se encuentran las normas contables
que deben aplicar las instituciones financieras. Estas instituciones preparan sus estados contables
en base a las correspondientes normas contables, criterios de valuacin y clasificacin de riesgos
crediticios y normas de publicacin de Estados Contables emitidos por el BCU, que constituyen
las normas legales aplicables para instituciones de intermediacin financiera reguladas por el
banco.

No se exige que sean determinadas ni cuantificadas las diferencias que eventualmente

podran surgir entre estos estados contables y aqullos que pudieran formularse de
acuerdo a NIIF. Las normas vigentes y las disposiciones especiales emitidas por medio de
resoluciones establecen diversos criterios de valuacin, exposicin algunos de los cuales difieren
de los contenidos en las NIIF y que pasamos a desarrollar.

Los captulos del Estado de Situacin Financiera se ordenarn tal cual el Decreto 103 de
1991: los activos de acuerdo al grado decreciente de liquidez, los pasivos segn el grado
decreciente de certidumbre de su existencia - exigibilidad y el patrimonio de acuerdo al
grado creciente de posibilidad de distribucin. Se aclarar, mediante nota, los conceptos
ms significativos de las cuentas denominadas "Diversos" y los que superen el 5% del
captulo respectivo.
Mediante nota explicativa a los estados contables se deber explicitar:
cualquier restriccin a la libre disposicin de los activos;
los derechos que gravan los activos de la empresa con indicacin de las obligaciones que
garantizan;
aclaraciones sobre principios contables utilizados, cuando se trate de situaciones no
previstas en el Plan de Cuentas;
las contingencias de las que pudieran resultar obligaciones, cuando no estn
comprendidas en los estados contables por no haberse podido estimar razonablemente su
importe total o parcial, o por otro motivo;
el capital suscrito y el capital autorizado. Asimismo deber informarse si los accionistas
deben integrar las acciones suscritas a simple requerimiento de las autoridades
competentes de la empresa o a una fecha determinada; en este ltimo caso, se deber
indicar el monto y la fecha de vencimiento;
el patrimonio ajustado por inflacin desagregado;

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 el nmero de socios y el importe del mayor aporte individual, conformado por la suma de
las partes sociales integradas y ahorros efectuados por el socio, en el caso de las
cooperativas de intermediacin financiera;
el detalle de los movimientos en la cuenta "Prdidas por constitucin de previsiones para
deudores incobrables " del captulo "Prdidas financieras", revelando por separado el
monto correspondiente a las previsiones constituidas para neutralizar los riesgos crediticios
y los castigos correspondientes a quitas y deudas en las que hayan transcurrido ms de
dos aos desde la fecha del vencimiento.

Los bienes de uso se computarn por su valor de costo revaluado, o por su valor de
mercado, netos de amortizaciones acumuladas desde la fecha de ingreso al patrimonio. La
primera revaluacin de cada bien se efectuar en el mes siguiente al de su incorporacin.
Hasta el 31 de diciembre de 2009 se aplicaron distintos coeficientes de actualizacin sobre
el costo pero a partir del ao 2010 se defini que el coeficiente de actualizacin fuera el
IPC. A su vez se establece que sern amortizados mensualmente, al mes siguiente al de
su incorporacin, aplicando el sistema lineal sobre la siguiente base de acuerdo a una vida
til fija: 1) Inmuebles (mejoras) 50 aos, 2) Cajas de seguridad y tesoro 50 aos, 3)
Material de transporte 5 aos, 4) Muebles, tiles e instalaciones mximo 10 aos, 5)
Equipos de computacin mximo 5 aos. Los cambios en las vidas tiles vigentes se
efectuarn al cierre de cada ejercicio.

Dentro del captulo anterior los bienes inmuebles debern compararse con su
correspondiente valor de mercado a la fecha de cierre de cada ejercicio econmico,
debiendo computarse por este ltimo en el caso que el mismo sea inferior al 90% de su
valor de costo revaluado neto de amortizaciones. A estos efectos, se entiende por valor de
mercado el que surge de efectuar una tasacin elaborada por profesionales idneos en la
materia, de preferencia ajenos a la institucin. En caso de una reduccin del valor de
registracin se realizar contra la respectiva revaluacin contabilizada para el mismo
activo, en caso que tuviera saldo. En caso contrario, se computar como una prdida del
ejercicio en que se produce. La prdida reconocida para un activo en perodos anteriores
podr extornarse de corresponder un incremento en el valor del bien.

Para valuar los bienes, derechos y obligaciones debern ajustarse a las normas
contenidas en la definicin de los captulos o cuentas respectivas. En caso de no existir
una norma expresa, se seguir el criterio de valuacin a valores histricos.

Los Estados Contables Consolidados deben ser confeccionados de acuerdo a lo

establecido en la Comunicacin 5 del ao 1998. Las bases para la Consolidacin se
recogen en los lineamientos indicados en la citada comunicacin y normas vinculadas,
pero bsicamente se remite a los procedimientos establecidos a los efectos por la NIC 27.
Los estados contables de las entidades en las que la participacin es minoritaria no se
consolidarn atendiendo a lo que indican las normas contables aplicables.

Los valores para negociacin se encuentran registrados a su valor de mercado incluidos

los costos de transaccin y deducidos los intereses devengados. Los valores disponibles
para la venta se registran a su valor razonable incluidos tambin los costos de transaccin
y deducidos los intereses devengados. Por ltimo los valores para inversin a vencimiento
se valan a su costo de adquisicin incluidos los costos de transaccin y deducidos los
intereses devengados ajustados por la diferencia entre el precio de adquisicin y el valor
nominal prorrateada linealmente por el plazo que resta hasta su vencimiento.

Los estados contables debern acompaarse de una serie de conciliaciones no exigidas

por las normas internacionales.

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 Se debern contabilizar las operaciones de crdito en funcin del destinatario de los
recursos segn pertenezca a los sectores financiero o no financiero, de acuerdo con la
siguiente definicin: 1) Sector financiero: comprende los riesgos directos y contingentes
asumidos con instituciones de intermediacin financiera pblicas o privadas, y 2) Sector no
financiero: comprende el resto de los crditos directos y contingentes. A su vez debern
proceder a la clasificacin contable de su cartera de crditos directos en funcin del
vencimiento en cuentas de 1) crditos vigentes, 2) colocaciones vencidas, 3) crditos en
gestin y 4) crditos morosos y 5) deudores irrecuperables. De acuerdo a esta clasificacin
la previsin ir de acuerdo al riesgo asociado desde un 0% para el caso de Deudores
residentes vigentes o no residentes BBB+ o superior, hasta un 100% en el caso de
deudores irrecuperables, pasando por los tramos de 0.2 a 0.5%, 0.5 a 3%, 3 a 7%, 7 a
20%, 20 a 50%, y 50 a 100%.

No se computarn en el activo los crditos de los que no se posea el reconocimiento

formal de la obligacin o se carezca de la documentacin contractual correspondiente,
salvo las estipulaciones contenidas en el captulo de Crditos diversos.

No est permitido liquidar como ganancias productos financieros (salvo que se perciban en
efectivo), cuando los titulares se encuentran calificados como deudores de riesgo real, de
alto riesgo e irrecuperables.

El procedimiento de ajuste por inflacin dictado por el BCU consiste en aplicar a los
estados financieros una correccin monetaria basada en el IPC, y su resultado se expone
en el Estado de Resultados como Resultado por inflacin y en el Estado de Situacin
Financiera dentro de Ajustes al Patrimonio. Se registra en las cuentas de resultados
"Ganancias o prdidas por re-expresin contable" segn corresponda, afectando como
contrapartida patrimonial "Ajuste por re-expresin contable". Este ajuste se determina de
acuerdo al siguiente procedimiento:

1. Determinacin del patrimonio. Se calcula por la diferencia entre el total de activos y pasivos al
cierre de cada mes.

2. Ajuste de los aportes de capital, reservas y resultados acumulados. Los saldos de los grupos
"Capital social", "Aportes no capitalizados", "Reservas" y "Resultados acumulados" al inicio de
actividades, se ajustarn por la variacin de la cotizacin de la moneda en que se expresa el
capital entre esa fecha y la fecha de la informacin, incrementndose o disminuyndose por las
variaciones ocurridas en el perodo a valores ajustados por el mismo procedimiento desde la fecha
de la variacin y hasta la fecha de la informacin. En el caso de distribucin de utilidades que se
paguen en efectivo, la fecha de la variacin ser la de la asamblea de accionistas en la que se
adopta la resolucin. A estos efectos, al cierre de cada mes se podr partir del saldo ajustado al
fin del mes anterior y tener en cuenta las variaciones ocurridas durante el perodo.

3. Resultados del ejercicio re-expresados. Representarn los resultados del ejercicio ajustados por
la re-expresin contable y se determinarn por la diferencia entre el patrimonio segn el numeral
1. Y los dems componentes del patrimonio ajustados segn el numeral 2.

4. Ajuste por re-expresin contable. Representa el ajuste a realizar en el mes a los resultados del
ejercicio, por la re-expresin contable del numeral 3. El ajuste se determina por la diferencia entre
los resultados del ejercicio re-expresados segn 3. y los resultados del ejercicio que surgen del
estado de resultados, antes de practicar el ajuste del mes.

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 5. NIIF PARA PYMES SITUACION

Este pequeo captulo intenta realizar algn comentario respecto de la aplicacin de la NIIF para
PYMES localmente.

Si bien ha sido beneficioso la creacin por decreto del concepto de entidades de menor
importancia relativa, para que este tipo de entidades tengan la posibilidad de utilizar un marco
normativo simplificado, no se puede descuidar que en el encuadre en que est planteado ser
importante el juicio profesional que se adopte en todos aquellos casos no comprendidos por las
normas de aplicacin obligatoria, pues ello puede afectar situaciones sensibles al resultado y
patrimonio de las empresas.

La NIIF PYMES es un marco normativo integral y no un conjunto parcial de normas tal como ha
quedado el marco normativo vigente actualmente en nuestro pas para este tipo de emisores.
Entendemos que la NIIF PYMES en su espritu no apunta a empresas con el nivel de ingresos
definidos por decreto, dado que est pensada para entidades de un mayor porte que las de menor
importancia relativa de URUGUAY.

La Comisin de Investigacin Contable del Colegio de Contadores est trabajando en un proyecto

de decreto, por el cual se busca la determinacin de determinadas franjas de acuerdo a niveles de
ingresos, que tengan asociados diferentes marcos normativos:

Franja 1 Aplicara todas las NIIF traducidas al idioma espaol independiente de las establecidas
en el Decreto 266 del 2007, que pona como referencia las NIIF traducidas al 31-12-2007.

Franja 2 - Aplicara la NIIF para PYMES

Franja 3 Aplicara la NIIF para PYMES con salvedades, habra secciones de la misma que no
seran obligatorias para este tipo de entidades.

6. CONCLUSIONES

Entendimos oportuno luego del anlisis detallado de las normas en la materia, y a manera
de concluir la aplicacin prctica de las mismas, analizar los estados financieros de
diversas empresas. Con el objetivo de obtener los insumos se acudi al organismo ante
quien se presentan estos estados, es decir a la AIN, solicitando ms de 50 estados como
para que la muestra pueda ser vlida tanto desde el punto de vista cuantitativo (no
olvidemos que los estados financieros que se publican en la AIN son de entidades que
generar ingresos por aproximadamente U$S 3.000.000, o sus activos son superiores a

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U$S 1.000.000), cmo cualitativo (es decir que incluyera la mayor cantidad de giros de
actividad posible).
Esto implic que en la seleccin se incluyeran firmas de diversos giros como son:
industrial, comercial, financieras, servicios, y agropecuarias entre otros.
La discriminacin segn volmenes de ingresos fue la siguiente:

El 25% superan los U$S 30.000.000

El 27% entre U$S 6.000.000 y el lmite anterior.
El 26% entre U$S 3.000.000 y el lmite anterior.
El 22% no superan el lmite anterior
Segn los giros el 37 % son empresas comerciales, 15 % agropecuarias, 21 %
industriales, el 27 % servicios.
El 61 % de las firmas elaboran sus estados financieros de acuerdo a normas contables
adecuadas para Uruguay segn decreto 266/007 y siguientes, que establece la aplicacin
de las NIIF traducidas al idioma espaol y vigentes al 31/07/2007. El 24 % de las firmas
los preparan de acuerdo al decreto 162/004 que establece la aplicacin de versiones
anteriores de las NIIF. El 8% se acoge al decreto que establece las entidades de menor
importancia relativa, y el 7% restante de acuerdo a otros marcos regulatorios tales como
los establecidos por el Banco Central del Uruguay, Instituto Nacional de Carnes y
Ministerio de Salud Pblica.
Dentro del captulo de notas correspondientes a la valuacin de activos y pasivos
financieros el 68 % revela que la valuacin es a costo histrico valor nominal, hay un
14 % que lo hace al costo amortizado utilizando tasas de inters efectivas, y el 18 %
restante al costo histrico o valor neto de realizacin. En un alto grado se manifiesta la
nota correspondiente a la prdida por deterioro de activos y el uso de estimaciones
contables. Slo en un 7 % se muestra una discriminacin de los principales deudores y
acreedores comerciales.
Los bienes de cambio aparecen valuados en un 29 % a su costo histrico, un 42 % a su
costo histrico o re-expresado por inflacin versus el valor neto de realizacin, un 13 % de
acuerdo a criterios fiscales, y un 15 % de acuerdo al valor de la ltima compra - valor de
mercado. En un 19 % se declara explcitamente que se calcul la prdida por deterioro
para adecuarlo al valor neto de realizacin.
Respecto de los bienes de uso, tenemos que el 46 % los valan de acuerdo al criterio del
costo histrico amortizado. Existe un 13 % que los valan por el valor neto fiscal que es el
costo histrico revaluado por el ndice de precios de productores al por mayor publicado
por el Instituto Nacional de Estadstica y amortizado de acuerdo a vidas tiles
determinadas por la Administracin Tributaria. Hay un 34 % que lo hace al costo histrico
re-expresado por inflacin y amortizado, un 7% de acuerdo al valor de tasacin
determinados por profesionales calificados en la materia (se da en alguna de las
empresas de mayor nivel de ingresos). Los porcentajes de amortizaciones son en su gran
mayora similares a los usados para la liquidacin de tributos. La tendencia es a la
disminucin de los casos de valuacin por normas fiscales o tributarias.
Las inversiones en otras empresas, clasificadas como activos no corrientes, en todos
los casos estn valuadas al valor patrimonial proporcional. Los activos intangibles de

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vida til indefinida no se amortizan y se comparan peridicamente con su valor
razonable. Los intangibles con vida til definida se valan a su costo histrico
amortizndolos en cinco aos.
Dentro de los rubros del estado de resultados y ms especficamente el impuesto a la
renta, tenemos que el 29 % contabiliza solo el impuesto corriente, hay un 15% que no
contabiliza el impuesto diferido debido a que consideran que las diferencias temporarias
entre las bases contables y fiscales no son materiales, mientras que el restante 56 %
contabiliza el impuesto corriente y diferido tal cual lo requiere la NIC 12. De este ltimo
porcentaje existe un 45 % de ellas que muestra en sus notas explicativas las diferencias
temporarias originadas por cada captulo as como la evolucin de sus saldos. El 29 %
adems realiza la conciliacin entre el gasto por impuesto a la renta y la utilidad
contable.
Del total de empresas seleccionadas hay un 17 % que eligi cmo moneda funcional de
acuerdo a los parmetros establecidos en la NIC 21, el dlar americano, mientras que el
83 % restante el peso uruguayo. El 31 % de las firmas que elaboran sus estados
financieros bajo la moneda pesos uruguayos los re-expresan de acuerdo a la NIC 29.
Debemos tener en cuenta que este ajuste se hizo obligatorio por decreto para ejercicios
iniciados a partir del 2009, pero que luego se derog y algunas de ellas que lo
contabilizaban dejaron de hacerlo por entender que no era material. El ajuste del rubro
patrimonio resultante de aplicar este procedimiento se expone salvo casos excepcionales
dentro de los ajustes al patrimonio, dejando el resto de los rubros patrimoniales
expresados por su valor nominal.
El 100 % de las firmas elaboran el Estado de Origen y Aplicacin de Fondos usando el
mtodo indirecto. Un 13 % muestra en el resultado proveniente de operaciones los
intereses, impuesto a la renta y dividendos pagados y cobrados. En el resto esta
informacin queda englobada en la variacin de activos y pasivos. Slo en una firma de
las seleccionadas se tratan tanto a los dividendos e intereses pagados y cobrados
como operativos y no como financieros. Tambin hemos encontrado slo dos casos de
exposicin correcta del resultado por tenencia de efectivo y mantenimiento de efectivo.
Dentro de las notas correspondientes a la gestin de los riesgos tenemos que las
entidades revelan en un 63 % su poltica para mitigar el riesgo de crdito, en un 73 % el
riesgo de tipo de cambio con la correspondiente exposicin de la posicin en moneda
extranjera, y en un 46 % tanto el riesgo de tasa de inters como de mercado. Cabe acotar
que a pesar de los resultados extrados a travs de las notas, no aparece en muchos de
los casos el reflejo contable de estos riesgos. Otro punto que entendemos merece
atencin es el hecho de que a pesar de que en la gran mayora existe endeudamiento,
slo la mitad hace referencia a cmo mitigar el riesgo inherente de la tasa de inters a la
cual estn expuestos por el mantenimiento de estos pasivos.
Subsisten an escasos ejemplos que utilizan el captulo ajuste a resultado de ejercicios
anteriores del estado de resultados, en lugar de contabilizarlo contra los resultados
acumulados del captulo de patrimonio, como lo establecen las NIIF. En uno de ellos
especficamente se da por la contabilizacin del impuesto a la renta del ejercicio
econmico anterior.
Dentro de la informacin del estado de resultados correspondiente a gastos de
administracin y ventas existe un 54 % que realizan un detalle discriminado este

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captulo. Con referencia a los gastos de personal hay un 73 % que lo detalla, y en un
muy bajo porcentaje las correspondientes a personal jerrquico y directores.
En la revelacin correspondiente a los saldos y transacciones con compaas
vinculadas aparecen divididos los criterios de mostrar o no los nombres de las mismas.
Hay empresas que detallan esta informacin por captulo y por compaa, y hay otro
grupo que lo detalla slo por captulo.

Esta composicin emprica de la situacin la podramos extender a muchos ms

conceptos y empresas, pero creemos que a travs de este resumen tenemos una buena
base para poder seguir trabajando en cmo mejorar la informacin para los usuarios de
los estados financieros de nuestras empresas.

7. GUIA DE DISCUSIN
Salvo el caso de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Montevideo que
aplican las ltimas NIIF traducidas al espaol, las empresas uruguayas en su mayora
estn aplicando las NIIF vigentes y traducidas al espaol al 31/07/2007. Existen varios
cambios que ocurrieron posteriormente pero que no forman parte de la normativa legal en
la materia.
Sabiendo que la proporcin de las empresas que cotizan en bolsa es muy pequeo,
luego de haber abordado toda la normativa contable de nuestro pas, y habiendo
compilado la informacin obtenida de la muestra seleccionada, nos gustara dejar
planteados algunos puntos:

1) URUGUAY APLICA NIIF?

2) URUGUAY APLICA NIIF EN FORMA PARCIAL DEBIDO A QUE HAY ALGUNAS
NORMAS QUE SUFRIERON CAMBIOS? UNO DE LOS CASOS MS CLAROS
ES LA PRESENTACIN DEL RESULTADO INTEGRAL ESTABLECIDO POR LA
NIC 1.
3) QUE EL DECRETO 266/007 ESTABLEZCA UN MNIMO DE APLICACIN
OBLIGATORIA, IMPIDE LA APLICACIN ANTICIPADA DE LOS CITADOS
CAMBIOS?
4) EN CASO AFIRMATIVO: AFECTARA LA COMPARABILIDAD DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS?

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