INSTITUTO SUPERIOR TECNOLGICO GUAYAQUIL

PROYECTOS DE INVERSIN

TEMA: ENSAYO DE LA ASIGNATURA PROYECTOS DE

INVERSIN

INTEGRANTES: LUIS MUYULEMA

EDISON TERCERO

SANTIAGO CASTRO

WILSON ESCOBAR

DAVID LIZANO

AMBATO-ECUADOR

2017

INTRODUCCIN
Da a da y en cualquier sitio donde nos encontremos, siempre hay a la mano una serie
de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa que
vestimos, los alimentos procesados que consumimos, hasta las modernas computadoras
que apoyan en gran medida el trabajo del ser humano. Todos y cada uno de estos bienes
y servicios, antes de venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios puntos de
vistas, siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. Despus de
ello, "alguien" tom la decisin para producirlo en masa para lo cual tuvo que realizar
una inversin econmica. En la actualidad, los proyectos de inversin requieren una
base que los justifiquen. Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y
evaluado que indique la pauta que debe seguirse.

Para tomar una decisin sobre un proyecto es necesario que ste sea sometido al anlisis
multidisciplinario de diferentes especialistas. Una decisin de este tipo no puede ser
tomada por una sola persona con un enfoque limitado, o ser analizada slo desde un
punto de vista. Aunque no se puede hablar de una metodologa rgida que gue la toma
de decisiones sobre un proyecto, fundamentalmente debido a la gran diversidad de
proyectos y sus diferentes aplicaciones, si es posible afirmar categricamente que una
decisin siempre debe estar basada en el anlisis de un sin nmero de antecedentes con
la aplicacin de una metodologa lgica que abarque la consideracin de todos los
factores que participan y afectan al proyecto.

El hecho de realizar un anlisis que se considere lo ms completo posible, no implica

que, al invertir, el dinero estar exento de riesgo. El futuro siempre es incierto y por esta
razn el dinero siempre se est arriesgando. El hecho de calcular unas ganancias futuras,
a pesar de haber realizado un anlisis profundo, no asegura necesariamente que esas
utilidades se vayan a ganar, tal como se haya calculado. El propsito de este trabajo es
profundizar un acerca de los proyectos inversin, es por ello que en sta se mostrar en
qu consisten los diferentes estudios que se deben realizar si se quiere llevar a cabo un
proyecto de inversin, as como las diferentes herramientas financieras que se pueden
usar para facilitar el anlisis de decisiones.

CONTENIDO
 METODOLOGAS
Qu es un Negocio?
Negocio es cualquier ocupacin, quehacer o trabajo que se realiza para obtener un
beneficio de efecto lucrativo, por medio de actividades de produccin, comercializacin
o prestacin de servicios. La palabra negocio es de origen latn negotium, formado
por los vocablos nec y otium que significa no sin recompensa.
Cmo podemos hacer un Proyecto de Inversin?
Planificar: Organizar, relacionar y racionalizar en la accin, con el propsito de
alcanzar determinados objetivos.
Elaboracin y diseo de un proyecto: Investigacin de campo.
Definir un proyecto: Como marco previo que nos servir para todo el desarrollo
posterior, conviene que comencemos por precisar qu se entiende por proyecto
en el lenguaje de la planificacin.
Categora de proyecto de inversin

Industrial: Produccin de bienes. Comprenden los proyectos de la industria

manufacturera, la industria extractiva y el procesamiento de los productos
extractivos de la pesca, de la agricultura y de la actividad pecuaria.

Servicios: Se caracterizan porque no producen bienes materiales. Prestan

servicios de carcter personal, material o tcnico, ya sea mediante el ejercicio
profesional individual o a travs de instituciones. Dentro de esta categora se
incluyen los proyectos de investigacin tecnolgica o cientfica, de
comercializacin de los productos de otras actividades y de servicios sociales,
no incluidos en los proyectos de infraestructura social.

Infraestructura: La componen los medios de produccin (recursos naturales

ms medios tcnicos) y la fuerza del trabajo (los trabajadores). Juntos
constituyen las fuerzas productivas, que estarn controladas -a veces frenadas-
por las relaciones de produccin (los vnculos sociales que se establecen entre
las personas a partir del modo en que stas se vinculan con las fuerzas
productivas, como por ejemplo las clases sociales).

Tipologa de proyectos?

Proyecto Tecnolgico: La preparacin de un Proyecto Tecnolgico da como

resultado un producto nuevo o mejorado que facilita la vida humana. Todos los
proyectos tecnolgicos surgen despus de analizar otros proyectos. Con el
anlisis del producto se puede observar las fallas para luego, corregirlas.
 Proyecto productivo: Son proyectos que buscan generar rentabilidad
econmica y obtener ganancias en dinero. Los promotores de estos proyectos
suelen ser empresas e individuos interesados en alcanzar beneficios econmicos
para distintos fines.

Proyecto pblico o social: Son los proyectos que buscan alcanzar un impacto
sobre la calidad de vida de la poblacin, los cuales no necesariamente se
expresan en dinero. Los promotores de estos proyectos son el estado, los
organismos multilaterales, las ONG y tambin las empresas, en sus polticas de
responsabilidad social.

PLANIFICACION Y EJECUCIPON DE UN PROYECTO

Planificacin de un Proyecto

Para que nos sirve?

Reconocer los cambios que sufre el mercado (Bolsas de Valores).

Enfocar de la manera ms prolijea a momento de realizar un proyecto.

Ver las realidades de nuestro negocio o el proyecto por invertir.

Preparacin, organizacin y planificacin que son imprescindibles para

garantizar la calidad de la gestin y el xito posterior.

Debemos identificar los ciclos o etapas del proyecto.

QU ES UNA FASE DEL PROYECTO?

Se denominan ciclos econmicos, ciclos comerciales o fluctuaciones cclicas de la

actividad econmica a las oscilaciones recurrentes de la economa en las que una fase de
expansin va seguida de otra de contraccin, seguida a su vez de expansin y as
sucesivamente.

ETAPAS DE UN PROYECTO

Fase de Planificacin: Se trata de establecer cmo el equipo de trabajo, deber

satisfacer las restricciones de prestaciones, planificacin temporal y coste. Una
planificacin detallada da consistencia al proyecto bien estructurado
administrativa y econmica, evitando sorpresas que nunca son bien recibidas.

Fase de Ejecucin: Representa el conjunto de tareas y actividades que suponen

a realizar propiamente dicha del proyecto, responde a las caractersticas tcnicas
especficas de cada tipo de proyecto y supone poner en juego y gestionar los
recursos en la forma adecuada para desarrollar la obra en cuestin.
 Fase de entrega o puesta en marcha : Est destinado a finalizarse en un plazo
predeterminado, culminando en la entrega de la obra al cliente o la puesta en
marcha del sistema desarrollado, comprobando que funciona adecuadamente y
responde a las especificaciones en su momento aprobadas.

Fase de Control: Monitorizacin del trabajo realizado analizando cmo el

progreso difiere de lo planificado e iniciando las acciones correctivas que sean
necesarias. Incluye tambin el liderazgo, proporcionando directrices a los
recursos humanos, subordinados (incluso subcontratados) para que hagan su
trabajo de forma efectiva y a tiempo.

Fase de Iniciacin: Definicin de los objetivos del proyecto y de los recursos

necesarios para su ejecucin. Las caractersticas del proyecto implican la
necesidad de una fase o etapa previa destinada a la preparacin del mismo, fase
que tienen una gran trascendencia para la buena marcha del proyecto y que
deber ser especialmente cuidada. Una gran parte del xito o el fracaso del
mismo se fragua principalmente en estas fases preparatorias que, junto con una
buena etapa de planificacin, algunas personas tienden a menospreciar, deseosas
por querer ver resultados excesivamente pronto.

RESUMEN FASE DE UN PROYECTO DE INVERSIN

EJECUCIN DE UN PROYECTO

La ejecucin es la etapa en la que se coordinan los recursos humanos y materiales de

acuerdo a lo establecido en el Plan de Gestin del Proyecto, a fin de producir los
entregables definidos y conseguir los objetivos marcados.

EJECUCIN

Proceso primario de desarrollo del Plan de Proyecto, donde se emplea la

mayora del presupuesto y del esfuerzo.

Plan de Proyecto: Documento bsico en la gestin, generado durante la etapa de

Planificacin.

Peticiones de Cambio Aprobadas: Cambios aceptados en la etapa de Control,

que necesitan implementarse en la Ejecucin del Proyecto.

Se requiere una conjuncin de habilidades y tcnicas, a fin de dirigir el proyecto

con xito.

Resultados del trabajo (entregables): Es lo que genera el producto final y donde

se ve reflejado todo el esfuerzo de planificacin.

Peticiones de cambio: El cambio es inevitable en el proyecto. Todo cambio ha

de ser gestionado en la etapa de Control. Los cambios surgen por: Riesgos o
restricciones.

Dirigir y Gestionar la Ejecucin del Proyecto: Salidas

Los cambios generados en esta etapa pueden clasificarse en varios tipos:

Acciones correctivas: Tareas para eliminar las desviaciones en el proyecto y alinearlo

con la planificacin efectuada.

Acciones preventivas: Tareas que se realizan a fin de eliminar o mitigar un riesgo

identificado.

Reparacin de defectos: Identificacin de defectos en un componente para su

correccin o sustitucin.

Actualizaciones: Cambios a documentos formalmente aprobados.

CICLOS Y NIVELES DE UN PROYECTO DE INVERSIN

EL CICLO DE LOS PROYECTO

Un proyecto se desarrolla en diferentes etapas que se suceden y se relacionan

entre s constituyendo lo que llamamos el ciclo de proyectos.
 La naturaleza cclica se justifica puesto que se parte de una realidad existente y
se llega a la misma realidad pero transformada segn los objetivos fijados.

Una vez planteada la idea generadora del proyecto se produce un desarrollo y

crecimiento del proyecto en la etapa de formulacin, una madurez durante la
ejecucin y operacin y finalmente un ocaso que termina en la desaparicin.

PREINVERSIN

IDENTIFICA
IDEAS DEL PROBLEMAS.
PROYECTO

ESTUDIO DE COPROBAR EL PROYECTO SEA PRIORITARIO.

PREFACTIBIL
IDAD

ESTUDIO DE ESTUDIO MS COMPLETO Y PROFUNDO.

FACTIBILID
AD
PROYECT
O LLEGAR A OBJETIVO PROPUESTA DEL PROYECTO.
DEFINITI
VO

INVERSIN

EJECUCIN DEL PROYECTO,

FINANCIACIN DEL SEGUIMIENTO.
PROYECTO

EJECUCIN Y GESTIN DEL

OPERACIN DEL PROYECTO, SEGUIMIENTO.
PROYECTO

EVALUACIN PERMANENTEMENTE EN
EVALUACIN EX FORMA TCNICA.
POST
Evaluacin retrospectiva O EX POST

Se trata de evaluar el proyecto una vez ejecutado, analizando el grado de desviacin

entre lo conseguido y lo planteado inicialmente. Genera una informacin esencial para
acometer futuros proyectos. Se mide por niveles:

Fase 1: Estudio previo. Fase 4: Tramitacin.

Fase 2: Anteproyecto. Fase 5: Ejecucin.

Fase 3: Proyecto. Fase 6: Recepcin.

FASE 1: ESTUDIO PREVIO

Se analizan los condicionantes sociales, econmicos del producto y tcnicos. Se estudia

el mercado, clientes, cuantas de facturacin y formas de pago. Ese estudio ha de tener
viabilidad tcnica y por supuesto econmica.

FASE 2: ANTEPROYECTO

Se disean posibles soluciones mediante clculos previos. Se realizan maquetas a escala

y luego se construye el prototipo que se somete a pruebas.

FASE 3: PROYECTO

Clculo tcnico y econmico del proyecto. Slo interviene la Oficina de Estudios con
aportacin de datos, por parte de otros departamentos.

FASE 4: TRAMITACIN

Despus de visado por el Colegio Profesional se presenta a los Organismos oficiales,

ayuntamiento, ministerios, casa suministradora de electricidad.

FASE 5: EJECUCIN

Corresponde a la fabricacin del conjunto. Se puede sacar la adjudicacin de la obra.

Las propuestas deben incluir: a) Los programas de ejecucin. b) Plazos de entrega.

FASE 6: RECEPCIN

Despus de obtenido el producto se le somete a las oportunas pruebas, firmndose el

acta de recepcin cuando estas son superadas. En proyectos de larga duracin hay
ejecucin y recepcin de cada lote de trabajo efectuado, no se hace todo al final.
EVALUACIN RETROSPECTIVA O EX POST

ESTUDIO
PREVIO

RECEPCI ANTEPROYEC
N TO

FASES DE
REALIZACI
N DE UN
PROYECTO

EJECU
PROYECTO
CIN

TRAMITAC
IN
 CICLOS, LLUVIA Y ESTUDIO DE MERCADO

LLUVIA DE IDEAS

Una tcnica tienen que estimular la creacin de ideas en reuniones de comit. Deben dar
a conocer sus propias experiencias para que la gente, al escucharlas, tambin exprese
sus ideas. A esta tcnica se le conoce tambin como, creatividad operativa.

EVALUAR UNA IDEA:

Considerar necesario.

Saber buscarlas.

Determinar productos o servicios tiles para la sociedad.

PREGUNTAS PARA LA LLUVIA DE IDEAS

Existir un mercado lo suficientemente grande?

Los costos son lo suficientemente bajos como para hacer que el negocio deje
ganancias?

Existe la posibilidad de crecer?

Cul ser la fuerza de la competencia?

Poseo las capacidades o conocimientos necesarios?

ESTUDIO DEL MERCADO

Conocer la oferta y demanda.

Mejorar los productos que se ofrecen al cliente.

Mejorar los puntos de servicios de la atencin al cliente.

Mejorar las condiciones del local.

Minimizar riesgos como salud, laboral y entre otros debilidades.

Conocer Fortalezas y debilidades que tiene la empresa.

Proponer cambios inesperados y sorprendentes para que cliente sea fiel.

INVESTIGACIN DE ENTORNO DEL MERCADO

Estudio Tcnico: Se elabora un cuestionario con preguntas abiertas o cerradas,

con el objetivo de ver cmo puede seguir mejorando la calidad del producto o
servicio, sugerencias y cambios dentro del entorno. Tambin se puede aplicar
este tipo de estudio para iniciar un negocio, con la finalidad de conocer qu tipo
de productos puede ofrecer al cliente y explorar el mercado.
 Estudio econmico: Evaluacin el entorno econmico dentro del mismo
contexto de la empresa e identificar problemas y cmo afrontar esas debilidades.

Se analiza en base de libros, peridicos, revistas econmicas de negocios.

EVALUACIN ECONMICA

La evaluacin econmica describe los mtodos actuales de evaluacin que toman en

cuenta el valor del dinero a travs del tiempo, como son la tasa interna de rendimiento y
el valor presente neto; se anotan sus limitaciones de aplicacin y se comparan con
mtodos contables de evaluacin que no toman en cuenta el valor del dinero a travs del
tiempo, y en ambos se muestra su aplicacin prctica.

ESTUDIO DE MERCADO

Estudia los fenmenos que estn sucediendo en la parte interna y externa del mercado.

Qu tipo de investigacin?

En funcin de tu objetivo, tendrs que escoger entre las herramientas de investigacin

posibles. Algunas slo proporcionan datos puros y duros (estudios cuantitativos). Otras,
valores de calidad o de intencin de compra, de oportunidades y amenazas
(cualitativos).

Cada herramienta sirve para un objetivo.

Para testar un nuevo producto, siempre haremos un test de producto. Para conocer las
motivaciones de compra, lo mejor es una encuesta. Pero si ya estoy en el mercado y
quiero detectar por qu se ha producido una cada de ventas, hago un panel de compra y
veo qu barreras ha habido. Qu ha podido provocar el no crecimiento, analizo quines
de mis competidores s crecen, qu factores han aprovechado... Igual es que mi
competencia ha entrado en Carrefour y como yo no lo he hecho y estoy en menos
puntos de venta, no he podido crecer, dice Ricardo Prez.

DEBEMOS CONTESTAR LAS SIGUIENTES PREGUNTAS.

Quien es mi pblico ?

Qu debes hacer para ponerte tu negocio?

Cules son las necesidades de tus futuros clientes?

Qu grado de innovacin puedes ofrecer a tus clientes?

Cules son tus fortalezas para seguir adelante cuando tengas tropiezos?

Tienes bienes para respaldarte a una deuda?

Cmo investigas el precio?

Con cuatro sencillas preguntas puedes determinar si el precio que quieres poner est en
un entorno razonable. La frmula clsica, si no tienes ni idea de qu precio poner, es
preguntarle al consumidor: a qu precio te parece que este servicio sera barato, muy
barato, tan barato que no te lo creeras, caro y tan caro que no lo compraras. Con esas
respuestas puedes hacer un anlisis que te delimite el precio ptimo y los rangos con los
que puedes jugar

Qu puedes investigar?

Tu propia investigacin te permitir saber, antes de emprender y montar la empresa, si

debes meterte en ese negocio, si merece la pena o no vas en la buena direccin.
Tambin te ayudar a redondear tu primera idea, ver si ests equivocado en algn
aspecto del producto, si debes desarrollar el producto A o el C... En definitiva, discernir
ciertos aspectos del producto o servicio que pueden ser interesantes o no para el cliente
final y que ponen en juego la viabilidad de tu idea.

Define tus variables de segmentacin

Dependiendo del producto, debes incluir variables clsicas o no como el sexo, la

edad, el nivel econmico, el estado civil, el tamao de la familia, el nivel de
estudios...

Igual tambin condiciona el consumo el hecho de que se trate de personas que

viven en un entorno rural o en una gran ciudad... El tipo de vivienda
(unifamiliar, piso, centro de la ciudad, urbanizacin...). Su ocupacin: parado,
ama de casa, administrativo, directivo... Sus hbitos de compra: productos que
consume, lugar de compra, periodicidad... Y, sobre todo, aquello que sirva para
definirle por gustos y aficiones (deportes, cultura), ideas y creencias... Busca las
que mejor representen a tu consumidor.

Escoge bien las herramientas de investigacin

Instrumento de evaluacin la encuesta

Como llego al cliente potencial.

Canales que puede condicionar el resultado

El costo de inversin de la encuesta.

Investigacin en redes sociales.

Reuniones permanentes de trabajo.

Observacin directa y entrevista a un experto.

Disea bien el cuestionario: preguntas y extensin

Preguntas clave. Si quieres testar una idea o nuevo producto, no te centres slo
en preguntas de intencin de compra. Introduce otras que sirvan para interpretar
si el producto va a tener xito, por ejemplo, si les resulta novedoso, si hay otras
alternativas en el mercado.
Introduce preguntas de control para valorar el grado de sinceridad de las
respuestas. Significa que si has preguntado algo, lo vuelvas a hacer un poco ms
tarde. Lo ms fcil es formular la pregunta al revs. Si has preguntado, en una
escala de uno a 10: cunto te gusta esto, mucho, poco, algo? Un poco
despus pregunta: esto te disgusta mucho, poco, nada?

Paneles de compra y consumo

Son estudios muy fiables, ya que no se trata de preguntar por intencin de

compra, sino de compra real. Se hace un seguimiento de las compras de un
grupo de consumidores de manera continua. Hacemos de dos tipos, paneles de
compradores, qu se compra, y paneles de consumidores, quin consume lo que
se adquiere.

OFERTA Y DEMANDA

ECONOMIA: Estudio convencional de la Economa abarca todos los problemas

relacionados con la determinacin del precio de las cosas, con el anlisis de actividades
que implican costes y que producen beneficios medibles en dinero, en suma, con la
produccin y distribucin de bienes y servicios para la satisfaccin de necesidades
humanas.

DINERO: Es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es

aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. Su
origen etimolgico nos lleva al vocablo latino denarius, que era el nombre de la moneda que
utilizaban los romanos.

PROBLEMAS DEL DINERO: Un tiempo en que los seres humanos vivan sin dinero.
Ms recientemente, en 1976, el gobierno camboyano de los Khmer Rojos aboli toda
forma de dinero y mantuvo en el pas una economa desmonetizada durante ms de tres
aos. Los resultados fueron muy negativos con una gran cada de la produccin y se
calcula que en los campos de trabajo forzado murieron tres millones de personas, pero
en cualquier caso qued demostrado que era posible hacerlo.

OFERTA DE MERCADO

En economa, se define la oferta como aquella cantidad de bienes o servicios que

los productores estn dispuestos a vender bajo determinadas condiciones de
mercado.

Cuando las condiciones vienen caracterizadas por el precio en conjunto de todos

los pares de precio de mercado y oferta, forman la llamada curva de oferta.
DEMANDA DE MERCADO

Se define como la cantidad y calidad de bienes y servicios que pueden ser adquiridos en
los diferentes precios del mercado por un consumidor (demanda individual) o por el
conjunto de consumidores (demanda total o de mercado), en un momento determinado.
La demanda se origina de la existencia de necesidades por satisfacer y de la capacidad
que poseen los bienes y/o servicios de poder saciarlas.

PUNTO DE EQUILIBRIO

En una situacin normal, el mercado se encuentra equilibrado. Se oferta tanto como se

demanda. Es decir que todo lo que hay para vender se vende (nadie demanda ms ni
menos de ese determinado bien o servicio de lo que est ofertado en el mercado).

EXCESO DE DEMANDA

Si el precio de un bien sube, nuevamente se deja el equilibrio. Habr ms

vendedores interesados en vender (ya que la rentabilidad ser mayor) pero al
mismo tiempo menos compradores interesados en comprar (porque el precio es
ms alto). Esta situacin se conoce como exceso de oferta.
De la misma manera que en el caso anterior el mercado no estar equilibrado
hasta llegar a un nuevo punto de equilibrio en el que se oferte tanto como se
demanda.

CONCLUSIN

El Proyecto de Inversin, es un sistema, que pueden definirse como un conjunto

de recursos dispuestos de forma coordinada hasta alcanzar algn o algunos
objetivos que, al menos en parte, tienen un carcter econmico. Al mismo
tiempo, dicho sistema puede ser razonablemente analizado y evaluado como una
unidad independiente.
La estructura de preparacin y presentacin de proyectos de inversin, comienza
con una idea. Cada una de las etapas siguientes es una profundizacin de la idea
inicial, no slo en lo que se refiere a conocimiento, sino tambin en lo
relacionado con investigacin y anlisis.
La ltima parte del proceso es, por supuesto, la cristalizacin de la idea con la
instalacin fsica de la planta, la produccin del bien o servicio y, por ltimo, la
satisfaccin de la necesidad humana o social, que fue lo que en un principio dio
origen a la idea y al proyecto, buscando recopilar, crear y analizar en forma
sistemtica un conjunto de antecedentes econmicos que permitan juzgar
cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a
una determinada iniciativa.
La evaluacin de un Proyecto de Inversin, cualquiera que este sea, tiene por
objeto conocer los aspectos de anlisis ms significativos del Estudio de
Mercado, del Estudio Econmico y Estudio Financiero, de tal manera que
asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable.