CAPITALIZACION DISCRETA
PRESENTADO POR:
-Coyla Ccopa Everth Eliazar
-Lopez Mamani Edison Gonzalo
-Huatta Escarcena Jorge Luis
Contenido
1.1 DEFINICION
Capitalizacin discreta es un medio de clculo de los intereses que se gana sobre los depsitos.
El proceso de la capitalizacin discreta se utiliza en periodos limitados de tiempo especficos,
tales como diarios, mensuales o anuales. Este mtodo de inters compuesto hace que sea posible
aadir sistemticamente los intereses calculados al director actual de la cuenta, ms los intereses
devengados sobre el capital.
Las instituciones financieras pueden utilizar capitalizacin discreta para calcular los intereses
devengados por las cuentas que devengan intereses, o utilice el mtodo de capitalizacin continua.
Ambos enfoques son considerados para ser viable y dar lugar a los intereses devengados, en el
supuesto de que el titular de la cuenta hace mantener el saldo mnimo requerido por la institucin.
En algunos casos, los bancos pueden basar el uso de la capitalizacin discreta sobre la
composicin continua de factores tales como el tipo de cuenta, el saldo mnimo necesario para
ganar intereses en la cuenta, y el importe previsto de la actividad de retirada asociada a la cuenta.
Al decidir sobre qu banco a utilizar para las cuentas que devengan intereses, siempre es una
buena idea tener un entendimiento claro de cmo el banco se aplicar inters tanto para el
equilibrio y los depsitos. Si lo hace, le permite al cliente elegir un banco que dar el mximo de
inters aplicado a la cuenta, dada la frecuencia de los depsitos que el cliente hace sobre una base
regular.
1.2 FRMULAS DE INTERS PARA CAPITALIZACIN
DISCRETA Y FLUJOS DE EFECTIVO DISCRETOS
La tabla 3.4 resume los seis factores de inters compuesto discreto ms comunes; en ella se emplea
la notacin de las secciones precedentes. Las frmulas son para capitalizacin discreta, lo cual
significa que el inters se capitaliza al final de cada periodo de longitud finita, tal como un mes o
un ao. Adems, las frmulas tambin suponen flujos de efectivo discretos (es decir, una sola
exhibicin) espaciados al final de intervalos de igual duracin en un diagrama de flujo de efectivo.
Los factores de inters compuesto discreto se dan en el apndice C, donde se supone que i
permanece constante durante los N periodos de capitalizacin.
1.3 Estudio a travs del modelo discreto
Para plantear la eed que modeliza el problema objeto de estudio en el escenario discreto
vamos a describir el proceso de amortizacin del prstamo a travs de la Tabla 1:
Fila 1 de la Tabla 1: Cuando se inicia el prstamo (n=0) no se paga cuota alguna, y
por tanto no se pagan intereses ni se amortiza nada del principal, quedando todo el
prstamo pendiente de pago.
Fila 2 de la Tabla 1: En el primer perodo se paga la primera cuota de c u.m. Esta
cuota se compone en una parte del inters correspondiente a ese perodo. Ese inters
es directamente proporcional al valor del principal pendiente de pago durante ese
perodo, (es decir, la totalidad del prstamo: P (0) =P0), al tipo de inters comn r
aplicado en cada perodo y, a la longitud del perodo al que corresponde la cuota (que
en nuestro caso se toma siempre como una unidad temporal). Por todo ello, el inters
del primer perodo es: I (1) =P (0) r. El resto de la cuota corresponde al capital
amortizado: c-I (1). De este modo, despus de realizar el pago de la primera cuota el
principal pendiente de pago ser: P (1) =P (0) -(c-I (1)).
Fila 3 de la Tabla 1: En el segundo perodo se paga la segunda cuota de valor fijo c.
Como antes, esta cuota se compone en una parte del inters correspondiente a ese
perodo. Ese inters es directamente proporcional al valor del principal pendiente de
pago durante ese perodo (que ahora es P (1)), al tipo de inters comn aplicado en
cada perodo r y, a la longitud del perodo al que corresponde la cuota (que como
hemos dicho es una unidad temporal). Por todo ello, el inters del segundo perodo
es: I (2) =P(1)r. El resto de la cuota corresponde al capital amortizado: c-I (2). De
este modo, despus de realizar el pago de la segunda cuota el principal pendiente de
pago ser: P (2) =P (1) -(c-I (2)).
Fila n de la Tabla 1: En un perodo arbitrario n (entre 1 y N), se paga la ensima
cuota de valor fijo c. Como antes, esta cuota se compone, en una parte del inters
correspondiente a ese perodo. Ese inters es directamente proporcional al valor del
principal pendiente de pago durante ese perodo (que ahora es P(n-1)), al tipo de
inters comn aplicado en cada perodo r y, a la longitud del perodo al que
corresponde la cuota (que es la unidad temporal). Por todo ello, el inters del ensimo
perodo es: I(n)=P(n-1) r. El resto de la cuota corresponde al capital amortizado: c-
I(n). De este modo, despus de realizar el pago de la ensima cuota el principal
pendiente de pago ser: P(n)=P(n-1)-(c-I(n)).
Con todo ello estamos en condiciones de plantear una eed para la dinmica de P(n).
Obsrvese que de la ltima fila de la Tabla 1 se deduce la Ecuacin 4 (donde obsrvese que
en el ltimo paso hemos trasladado una unidad la variable independiente n para expresar el
modelo en la forma estndar dada en la Ecuacin 1). Identificando los coeficientes y variables
de la Ecuacin 4 con los de la
Ecuacin 1: a =1+r =/=1; b=-c; x0 =P0; x(n)= P(n), obtenemos el valor P(n) (vase la Ecuacin
5).
A partir de esta expresin podemos dar respuesta a otras preguntas de inters, tales como:
Cul debe ser el valor de la cuota fija c para que el prstamo sea cancelado bajo el
r.c.i.c.d. en N perodos?
Obsrvese que la condicin para que se cancele el prstamo es que PD(N) 0, lo que impuesto
sobre la Ecuacin 5, nos permite despejar el valor de c buscado (vase la Ecuacin 6).
Cul debe ser el plazo en que se cancelar un prstamo de principal P0, tipo de
inters r bajo el r.c.i.c.d. si se desea pagar una cuota fija cuyo valor constante es de c
u.m.?
Ecuacin 7. Plazo para cancelar el prstamo bajo el r.c.i.c.d. y tipo de inters r pagando
una cuota fija de c u.m .
2 BIBLIOGRAFIA