Anda di halaman 1dari 53

Curs 1 + Curs 2

SISTEMUL BUGETAR

1. Sistemele iniiativei bugetare


2. Bugetul public caracteristici
3. Principii bugetare prezentare i aplicativitate

1. Sistemele iniiativei bugetare

In cadrul procesului decizional public exist diferene de la o tara la alta legate de sistemul
iniiativei bugetare utilizat.

Aceasta se refer la competenta elaborrii i aprobrii bugetului, respectiv la autoritile


abilitate cu ntocmirea, publicarea i rspunderea pentru execuia bugetului public.

n funcie de sistemele constituionale, se pot identifica trei tipuri de sisteme ale iniiativei
bugetare, n cadrul crora apar deosebiri referitoare la adoptarea deciziei bugetare

Sistemul iniiativei guvernamentale,

Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare i guvernamentale,

Sistemul american.

SISTEMUL INITIATIVEI BUGETARE

Guvernul are prerogativa de a iniia sau sprijini

-direct msurile privind aprobarea unei cheltuieli publice sau instituirea unui venit public.

-soluiona divergenele aprute ntre ministerele consumatoare i Ministerul Finanelor ;

-supune proiectul bugetului spre examinarea i aprobarea Parlamentului;

Ministerul Finanelor primete i centralizeaz toate propunerile de cheltuieli de la celelalte


ministere, avnd i dreptul de a le controla.

Sistemul mixt al iniiativei parlamentare i guvernamentale

Guvernul are un rol mai redus, el soluioneaz divergenele aprute ntre ministerele
consumatoare i Ministerul Finanelor i rspunde de execuia bugetului public.

Ministerul Finanelor :

centralizeaz propunerile tuturor ministerelor ;

ntocmete o schi de buget cu cheltuielile i veniturile publice propuse


Sistemul american

iniiativa aparine preedintelui SUA, care este sprijinit de un birou bugetar ce


centralizeaz i revizuii propunerile departamentelor consumatoare, propuneri ulterior
supuse examinrii i aprobrii preedintelui .

Bugetul public poate fi analizat ca:

1. document,

2. lege,

3. sistem de fluxuri financiare

4. instrument de politic economic

2. Sistemul bugetar

n Romnia sistemul unitar de bugete este definit de dou acte normative:

- Legea finanelor publice (nr. 500/2002) cu modificrile si completrile ulterioare

- Legea finanelor publice locale (nr. 273/2006)

COMPONENTE:

Bugetul de stat

Bugetul asigurrilor sociale de stat

Bugetele locale

Bugetele fondurilor speciale

Bugetul Trezoreriei Statului

Bugetele instituiilor publice (indiferent de finanare i/sau subordonare)

Bugetele creditelor externe i interne

Bugetele fondurilor externe nerambursabile

ATENTIE!

Nu fac parte din sistemul unitar de bugete publice:

Bugetele companiilor/firmelor cu capital de stat

Bugetele regiilor autonome

MFP asimileaz cu bugetele publice PT REALIZAREA CONSOLIDARII:

Fondul proprietatea
Bugetul CNADNR

Titluri despgubire ANRP

Bugetul general consolidat - ansamblul bugetelor componente ale sistemului bugetar


agregate i consolidate pentru a forma un ntreg: bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale
de stat, bugetele fondurilor speciale, bugetul centralizat al unitilor administrativ-teritoriale,
bugetul Trezoreriei Statului, bugetele instituiilor publice autonome, bugetele instituiilor
publice finanate integral sau parial din bugetul de stat, din bugetul asigurrilor sociale de
stat i din bugetele fondurilor speciale, dup caz, bugetele instituiilor publice finanate
integral din venituri proprii, bugetul fondurilor provenite din credite externe contractate sau
garantate de stat i ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice,
bugetul fondurilor externe nerambursabile, precum i al altor entiti finanate n proporie de
peste 50% din fonduri publice stabilite potrivit normelor europene (Legea responsabilitii
fiscal bugetare)

Principii bugetare

Principiul universalitii presupune

Veniturile i cheltuielile sunt nscrise n buget n totalitate, n sume brute,

Veniturile bugetare nu pot fi afectate direct unei anumite cheltuieli, excepie fac
donaiile i sponsorizrile ce au stabilite destinaii distincte.

Avantaje:

- Permite cunoaterea exact a volumului veniturilor i cheltuielilor publice, precum i


a corelaiilor dintre acestea

- Controlul se realizeaz asupra sumelor integrale reprezentnd venituri i cheltuieli

ATENTIE LA CORELATII PER SOLD!

Principiul unitii presupune

veniturile i cheltuielile bugetare se nscriu ntr-un singur document, pentru


utilizarea eficient i monitorizarea fondurilor publice,

Bugetul public asigur o prezentare de ansamblu i o cunoatere clar a


surselor de venituri i a destinaiei cheltuielilor, precum i a mecanismului de
echilibrare a bugetului.

exercitarea controlului de ctre Parlament asupra Guvernului privind


perceperea impozitelor, a modului de cheltuire a fondurilor publice, ct i
asupra utilitii i oportunitii msurilor sociale i economice iniiate.

Derogrile principiului unitii bugetare sunt: - conturile speciale ale


tezaurului public,
- bugetele extraordinare,

- bugetele anexe,

- bugetele autonome,

- rectificarea legii bugetare anuale;

- bugetele referitoare la unele cheltuieli accidentale sau n caz de urgenta.

Principiul anualitii bugetului public se refer la

durata de timp n care se ncaseaz veniturile publice i se efectueaz cheltuieli


publice,

precum i la perioada n care se realizeaz execuia bugetului, fiind limitat, de obicei,


la un an.

Sistemul de exerciiu bugetar

presupune ca execuia veniturilor i cheltuielilor s fie nregistrat n conturile


deschise pentru fiecare an bugetar, execuie ce funcioneaz pe parcursul a 3-6 luni
sau 2-3 ani bugetari, (prelungirea perioadei de execuie bugetar), timp n care se
continu ncasarea veniturilor bugetare i efectuarea cheltuielilor bugetare

Sistemul de gestiune bugetara

vizeaz ca n cursul anului s se nregistreze numai operaiile care se execut, n


sensul c n conturile funcionale din anul cnd se nregistreaz veniturile i
cheltuielile exigibile n acest an, unele putnd s aparin bugetelor din n-1 sau n+1,
conform prevederilor legilor bugetare anuale

Principiul specializrii bugetare se bazeaz pe clasificaia bugetar, care trebuie s fie


simpl i clar pentru a fi neleas, ea trebuie s ofere o imagine clar asupra:

surselor de provenien ale veniturilor;

destinaiile cheltuielilor

Ce se ntmpla in Romania?

Clasificaia bugetar tip este elaborat de Ministerul Finanelor Publice care cuprinde
ca subdiviziuni: pri, titluri, capitole, subcapitole, paragrafe i articole, precum i
alineate, dup caz.

EXEMPLU:

Capitole de venituri:

- Impozit pe profit
- Impozit pe venit

- Impozite i taxe pe proprietate

- TVA

- Accize

- Contribuii

- Venituri din proprietate

- Venituri din dobnzi

- Venituri din prestri de servicii

- Venituri din amenzi

- Venituri din donaii

- Venituri din valorificarea unor bunuri

- ncasri din credite

Titluri de cheltuial

- Cheltuieli de personal

- Bunuri i servicii

- Dobnzi

- Subvenii

- Fonduri de rezerv

- Transferuri

- Proiecte finanate din FEN

- Asistenta social,

- ETC

Principiul publicitii presupune ca bugetul public s fie adus la cunotina opiniei publice
prin mijloacele de informare mass-media att n faza de proiect, ct i n timpul dezbaterilor
parlamentare, urmnd ca dup adoptarea de ctre Parlament, legea bugetar s fie publicat n
Monitorul Oficial i n culegeri legislative.

Principiul unitii monetare

- Toate operaiunile bugetare se exprim n moned naional


- Chiar dac execuia bugetar se realizeaz n valut, evidenta bugetar trebuie
realizata n moned naional

Principiul echilibrului bugetar este respectat

la nivelul bugetelor locale

a bugetelor instituiilor publice.

Curs 3 + Curs 4

DESCENTRALIZARE - forme

DESCENDENTA

OBIECTIVE:

- constrangerile bugetare se deplaseaza catre bugetul local

- urmareste bunastarea nationala

- Eficacitate alocativa

ASCENDENTA

OBIECTIVE:
- potentialul financiar existent al colectivitatii

- Diversitate de bunuri colective locale finantate din bugetul local permit votul cu
picioarele

- Adaptarea ofertei de bunuri colective la preferintele locale

CRITERII DE EVALUARE

Contributii pe obiective fixate de la nivel central

Protejarea colectivitatilor locale fata de autoritatile centrale si maximizarea bunastarii


sociale locale

MODALITATI DE REALIZARE

Deconcentrare

Delegare

Autoritate locala

Cooperare descentralizata

Concurenta pe orizontala si verticala

MODEL DOMINANT

Relatii pe verticala intre centru si localitati

Asimetrie informationala in favoarea centrului

Domina preferintele centrului

Conflicte intre colectivitatile centrale si locale

Domina comunitatea locala si preferintele acesteia

Cooperare si concurenta pe orizontala intre colectivitati descentralizate

ANALIZA COLECTIVITATII LOCALE

1. CAF bruta

2. Finantarea investitiilor

3. Studiul bilantului

4. Solvabilitate si indatorare
AVANTAJE:

- va fi disponibil pe masura efectuarii investitiei

- Elimina costurile de neutilizare

- Dobanda se va plati doar la sumele utilizate

n ce const acest mecanism?

1. este contractat un credit punte revolving, pentru o perioad scurt sau medie de 12
pn la 36 de luni, pn la finalizarea execuiei obiectivelor.

Plafonul linie ar fi de 100 milioane RON.

2. este lansat o emisiune de obligaiuni cu perioad de maturitate de 20 de ani prin


care se atrag din pia 100 de milioane de lei, ceea ce duce la rambursarea integral a
creditului punte.

Care sunt avantajele acestei soluii?

- un cost total mai mic dect la o linie de credit bancar uzual;

- Calculul dobnzii i plile se fac n conformitate cu structura stabilit i datele


prestabilite;

- Regulile sunt fcute de autoritatea local;

- Rambursri de principal corelate cu fluxurile de ncasri taxe i impozite locale;

- Maturiti de peste 20 ani.


- constituie un instrument pentru o guvernare mai bun.

- este o structur flexibil, asigurnd distribuirea just i minimizarea efortului


financiar.

Piedici:

- Limitarea serviciului anual al datoriei (30 de procente aplicat la media aritmetic a


veniturilor proprii realizate n ultimii 3 ani) reprezint o piedic n dezvoltarea
municipalitilor cu potenial mare de dezvoltare.

Nu exist, pn n prezent, agenii locale de rating care s evalueze produsele lansate de


autoritile locale.

- este costul sporit al reglementrilor emisiunilor de obligaiuni din Romnia prin comparaie
cu jaloanele internaionale.

De exemplu, costul unei cotri de obligaiuni n valoare de 50 de milioane de euro la Bursa de


Valori din Viena este de 3.000 de euro, iar costul autoritii de reglementare este de 800 de
euro, prin comparaie cu costul de reglementare al unei obligaiuni de valoare similar din
Romnia de 50.000 de euro (0,1 procente taxa Comisiei Naionale de Valori Mobiliare, plus
un maximum de 0,02 la sut taxa Bursei de Valori Bucureti).

14000000

12000000

10000000 FOND DE RULMENT

8000000
NEVOIA DE FOND DE
RULMENT
6000000
TREZORERIA NETA
4000000

2000000

0
2007 2008

Veniturile curente:

- au grad de predictibilitate ridicat

- Depind de specificitatea sistemului finantelor publice locale

- Din veniturile operationale se exclud transferurile operationale de echilibrare sau cu


destinatie speciala
ANALIZA CONTULUI DE REZULTATE INDICATORI

Capacitatea de a genera venituri:

- indicatori pe diverse surse de venit

1. Venituri din impozitul pe proprietate (sau proprii fiscale, sau curente proprii, sau
operationale)/loc

2. Ponderea veniturilor din impozitul pe proprietate (sau proprii fiscale, sau curente
proprii, sau operationale)/ in total venituri

- gradul de colectare a veniturilor proprii fiscale

1. Incasari realizate/ debitele inregistrate

2. Media ponderata a gradului de colectare ale diferitelor impozite in raport de incasarile


realizate

Gca = (Gcj*Ij)/Ij

3. Nivelul fiscalitatii locale

Nf = Nef/Nmax (nivel efectiv/ nivelul maxim permis)

4. Nivelul fiscalitatii agregate

- este un indicator deosebit de important,

- reflecta efortul propriu al unei APL pentru a dispune de resurse financiare

- arata marja de flexibilitate de care dispune la un moment dat

Indicatori ai cheltuielilor operationale

- analiza cheltuielilor mai putin flexibile

1. Cheltuieli totale de personal

- cheltuieli totale /loc

- Ponderea cheltuielilor de personal totale in cheltuielile operationale

2. Cheltuieli de personal autonome (fara invatamant)

- cheltuieli de personal autonome (fara invatamant) /loc

- Ponderea cheltuielilor de personal autonome in cheltuielile operationale


- analiza cheltuielilor rigide sau obligatorii

1. cheltuieli de personal, cu subventii pt acoperirea diferentelor de pret si tarif cu


asistenta sociala

- cheltuieli de personal, cu subventii pt acoperirea diferentelor de pret si tarif cu


asistenta sociala/ loc

- ponderea cheltuielilor de personal, cu subventii pt acoperirea diferentelor de pret si


tarif cu asistenta sociala in cheltuieli operationale

CAPACITATEA DE INVESTIRE SI CONTRACTARE IMPRUMUTURI

1. Cheltuieli cu serviciul datoriei publice locale

2. Ponderea serviciului annual al datoriei in veniturile curente totale

3. Cheltuieli totale cu investitiile

4. Ponderea SDPL pentru imprumuturile pe termen lung in cheltuielile totale de


investitii

CAPACITATEA MANAGEMENTULUI FINANCIAR

1. Rezultatul operational brut

- Administratiile locale demonstreaza o capacitate de management financiar superioara


atunci cand nu utilizeaza toate resursele disponibile pentru a acoperi cheltuieli
operationale, ci dimpotriva, investesc o parte semnificativa in proiecte de investitii

- Rezultatul operational brut reprezinta sursa principala si esentiala prin care o APL
poate mobiliza fonduri pentru investitiile necesare in infrastructura serviciilor publice
sau pentru rambursarea creditelor contractate cu acest scop.

2. Ponderea rezervelor in total cheltuieli

- este o masura a prudentei fiscale,

- arata abilitatea unei APL de a se asigura ca totalul cheltuielilor nu depaseste totalul


veniturilor.

3. Rezultatul operational net

- diferenta dintre rezultatul operatinal brut si cheltuielile cu finantarea SDPL


Managementul riscurilor asociate portofoliului de datorie

Analiza portofoliului datoriei publice guvernamentale trebuie realizata tinand cont de:

- evolutiile si estimarile macroeconomice (crestere economica, inflatie, ratele de


politica monetara, veniturile bugetare si nivelul deficitului bugetar, reforme
structurale - reforma pensiilor)

- eficienta pietei interne de capital,

- evolutia economiei de la nivel mondial

Principalele categorii de risc identificate sunt:

- riscul de refinantare (incapacitatea refinantarii datoriei sau refinantarea acesteia la un cost


foarte ridicat) - depinde de nivelul de dezvoltare al pietei interne de capital (lichiditate si
evolutiile ratelor dobanzilor in lei, care depind de evolutiile macroeconomice si implicit, de
asteptarile pietei cu privire la aceste evolutii), de evolutiile pietelor financiare
internationale

Reducerea va avea in vedere:

- o distribuire uniforma a serviciului datoriei guvernamentale,

- o durata adecvata a portofoliului de datorie, utilizandu-se operatiuni financiare


specifice, inclusiv, rascumparari in avans (buy back) sau preschimbarea titlurilor
anticipat in alte titluri cu scadenta mai mare (bond exchanges)

- management activ al pasivelor si lichiditatilor, incluzand aici si instrumentele


financiare derivate (swap-uri de rata a dobanzii, forward rate agreement sau contracte
futures)

b) riscurile de piata cu doua componente:

- riscul valutar (aprecierea datoriei in valuta urmare deprecierii monedei nationale fata
de euro si USD, in conditiile in care veniturile statului se incaseaza in moneda locala)-
care este influentat de volatilitatea cursurilor valutare urmare evolutiilor pe pietele
internationale, dar si de aspecte care tin de piata interna, cum ar fi politica monetara.

- riscul de rata de dobanda (cresteri ale ratelor de dobanda pe piata interna sau
externa de capital) - care este influentat de volatilitatea ratelor de dobanda, politica
monetara si bugetara, evolutiile pietelor financiare internationale, si poate fi
compensat prin utilizarea derivatelor financiare: swap pe rata de dobanda, swaptions
(combinatie intre swap pe rata de dobanda si optiuni), contracte futures.

Pentru analiza riscurilor principale asociate portofoliului datoriei s-au avut in vedere
urmatorii indicatori:

- pentru riscul de refinantare, determinat de:


graficul de rambursare,

valoarea absoluta

perioada de rambursare/rascumparare a datoriei,

- pentru riscul de rata de dobanda, indicatorii utilizati sunt:

- ponderea datoriei cu rata de dobanda variabila in total datorie guvernamentala


versus ponderea datoriei cu rata fixa de dobanda;

- procentul de refixing , respectiv procentul de datorie pentru care rata de dobanda se


schimba intr-un orizont de timp ales (indicatorul de refixing la 1 an si la 5 ani);

- maturitatea medie pana la urmatoarea schimbare a ratei de dobanda variabila

- respectiv durata medie pana cand rata de dobanda variabila se schimba

INDICATORI DE PERFORMANTA AI BUGETULUI LOCAL

Structura standard a bugetului utilizata in analiza:

1. Venituri operationale (+)


a. Veniturile curente (fiscale si nefiscale) proprii ale APL
b. Cote defalcate
c. Alte transferuri operationale (pentru echilibrare sau cu destinatie speciala) din
bugetele centrale
2. Cheltuieli operationale (-)
3. Rezultatul brut operational (excedent/deficit)
4. Serviciul anual al datoriei (-)
5. Rezultatul net operational (excedent/deficit)
6. Venituri pentru investitii (+)
a. venituri proprii pentru investitii (venituri de capital sau amortizarea activelor
fixe)
b. transferuri din bugetele centrale pentru investitii
7. Cheltuieli pentru investitii (-)
8. Rezultatul bugetar primar (excedent/deficit)
9. Imprumuturi primite in anul curent (+)
10. Sold fond de rulment la inceputul anului (+)
11. Rezerve (-)
12. Rezultatul bugetar final (>=0)

Cheltuielile operationale (de functionare) = totalitatea cheltuielilor unei autoritati publice


locale cu furnizarea serviciilor publice, adica toate cheltuielile unei administratii locale, cu
exceptia celor de capital si a celor cu serviciul datoriei;

Veniturile operationale - totalitatea resurselor financiare de care beneficiaza in mod curent


(repetitiv) o administratie locala
Categorii de indicatori de performanta:

1. Indicatori ai veniturilor
2. Indicatori ai cheltuielilor
3. Indicatori ai capacitatii de investire, de contractare a datoriei,
4. Indicatori ai capacitatii manageriale

Indicatorii de venit

1. Gradul de realizare a veniturilor = Venituri totale incasate / Venituri totale


programate

2. Gradul de realizare a veniturilor proprii = Venituri proprii incasate / Venituri proprii


programate

3. Gradul de finantare din venituri proprii = Venituri proprii incasate / Venituri totale
incasate

4. Gradul de autofinantare = Venituri proprii incasate (exclusiv cote) / Venituri totale


incasate


5. Venituri proprii incasate/loc = .


6. Gradul de realizare a imp/proprietate =

Incasari din surse primite de la bugetul de stat


7. Gradul de dependenta al bl fata de bs =

Observatie:

Incasarile din surse primite cuprind:

- Surse defalcate din TVA

- Subventii

- Sume alocate din cote defalcate din imp/venit pt echilibrarea bl

8. Estimare anuala din venituri fiscale:

- Coeficient de realizare a veniturilor fiscal in anul anterior (se calculeaza trimestrial)


()
=


9. Grad de autonomie decizionala: =

Observatie: Veniturile depersonalizate incasate includ:


- veniturile proprii inclusiv cotele defalcate de TVA pt echilibrarea bl

10. Estimatul anual din venituri fiscale locale:

a. Se calculeaza trimestrial coeficientul de realizare a veniturilor fiscale in anul


anterior
, 1
Y= 1

,
b. Se calculeaza trim estimatul anual=

Indicatori ai cheltuielilor

o definesc gradul de flexibilitate pe care il detin autoritatile locale in alocarea resurselor


pentru diferite scopuri.
o face distinctia intre cheltuielile pe care apl poate decide sa le faca sau nu si
cheltuielile obligatorii pe care nu poate decide sa nu le faca.


1. Rigiditatea cheltuielilor =

- rigiditatea poate fi datorata unor prevederi legale sau unei presiuni politice mari pentru a se
raspunde unor cerinte ale populatiei sau pentru a proteja reputatia colectivitatii locale in
sensul credibilitatii financiare

2. Ponderea plati sectiunea functionare in total plati

3. Ponderea platilor sect. dezvoltare in total plati

Indicatori ai capacitatii de investire, de contractare a datoriei

- ofera informatii cu privire la solvabilitatea financiara a unei colectivitati locale

1. Ponderea SDPL in total plati efectuate

SDPL = serviciul datoriei publice locale

2. Cheltuielile totale cu investitiile /loc

3. Ponderea chelt cu investitiile in total cheltuieli

4. Rata de indatorare = DAT publica locala/venit operationale

Indicatori ai capacitatii manageriale

Administratiile locale demonstreaza o capacitate de management financiar superioara


atunci cand nu utilizeaza toate resursele disponibile pentru a acoperi cheltuieli operationale,
ci investesc in proiecte de investitii.
1. Excedent/deficit sectiune functionare = venituri incasate plati efectuate-plati
restante

2. Excedent/deficit sect. dezvoltare = venituri incasate plati efectuate-plati restante

Plati restante:

- Catre furnizori

- Catre bugetul general consolidat

- Catre salariati

- Imprumuturi nerambursate la scadenta

- Dobanzi restante

3. Capacitatea de autofinantare bruta= incasari realizate cheltuieli platibile



4. Rata de acoperire a dobanzilor =

BUGETUL UNIUNII EUROPENE

Institutii europene cu competente in materie de buget:


Comitetul economic i social european care are rolul de a exprima poziia societii
civile cu privire la diverse probleme economice i sociale

Comitetul regiunilor care exprim poziia autoritilor locale i regionale n ceea ce


privete politica regional, de mediu, educaional, etc ;

Mediatorul European care poate fi sesizat de ctre toate persoanele fizice(ceteni)


sau juridice (instituii, ntreprinderi) rezidente ale Uniunii care se consider victime ale unui
act de proast administrare din partea unor instituii sau organe comunitare.

Banca European de Investiii care contribuie la realizarea obiectivelor Uniuni


Europene n ceea ce privete finanarea investiiilor publice i private pe termen lung ;

Banca Central European care este responsabil de politica monetar i de


operaiunile de schimb.

Ombudsmanul European investigheaz plngerile privind cazuri de administrare


defectuoas n aciunea instituiilor i organelor Uniunii Europene

CREDITUL DE ANGAJAMENT cuprinde, n timpul exerciiului n curs, costul total


al obligaiilor juridice contractate pentru aciuni a cror realizare se ntinde pe mai
multe exerciii.

CREDITUL DE PLAT acoper, pn la concurena sumelor nscrise n buget,


cheltuielile ce decurg din angajamentele contractate n cursul exerciiului i/sau a
exerciiilor anterioare.

La sfritul anilor 70 au aprut primele tensiuni ntre membrii Comunitii Economice


Europene, cu privire la repartizarea bugetului comun, generate de trei factori :

1)liberalizarea schimburilor comerciale internaionale n cadrul GATT, care au dus la


reducerea taxelor vamale;

2) apariia excedentelor n producia agricol, deci diminuarea prelevrilor la bugetul


comunitar;

3) prima extindere a Comunitii Economice Europene, cu aderarea Danemarcei,


Irlandei i Marii Britanii.

In 1970, statele membre au introdus prin acord comun, dar fr s schimbe tratatul,
contribuiile bazate pe veniturile din TVA - acest sistem intrnd n vigoare n 1980.

n 1988 ns, statele membre au decis s fac o reform a bugetului i au introdus o a


patra resurs : contribuia de la bugetele naionale ale statelor membre, bazat pe produsul
naional brut

Contribuia PIB, se calculeaz astfel : n fiecare an se stabilesc reetele de venituri i


cheltuieli ale uniunii, iar soldul rmas de acoperit dup calcularea veniturilor din cele trei
surse (taxe vamale, prelevri agricole i TVA) se mparte ntre toate statele membre sub
forma unui procent unic din PIB.

Resursele proprii ale Comunitii Europene constau n :

Resurse proprii tradiionale (RPT) respectiv taxele vamale, taxele agricole i


cotizaiile pentru zahr. Aceste resurse, prelevate de la operatorii economici, sunt
percepute de Statele Membre n contul Uniunii Europene. Totui, Statele Membre
pstreaz 20% din suma, pentru compensarea propriilor cheltuieli de colectare.

- Resurse proprii provenind din TVA se aplic bazelor TVA ale Statelor Membre, care sunt
armonizate n acest scop conform regulilor comunitare: acelai procent se aplic bazei
armonizate a fiecrui Stat Membru.

- Resurse provenind din VNB echilibreaz veniturile i cheltuielile bugetare, respectiv


finaneaz acea parte a bugetului neacoperit din alte surse de venit. Se aplic acelai procent
stabilit n conformitate cu regulile comunitare asupra totalului VNB-urilor statelor membre

Acetia au propus dou faze ale reformei :

1. prima etap : sistemul se va baza pe produsul intern brut. Aceast resurs este mai puin
vizibil pentru public dar este mai echitabil n relaia dintre contribuii i nivelul de
prosperitate. Cecul britanic va fi abolit nainte le 2013

2. a doua etap : noul sistem nu d dreptul Uniunii s perceap taxe. Suveranitatea fiscal va
aparine n continuare statelor membre, care pot totui autoriza Uniunea pe o perioad
limitat de timp, s beneficieze direct de o anumit cot dintr-un impozit, aa cum este cazul
autoritilor locale sau regionale din majoritatea statelor membre.

Venitul national brut


(VNB) - resursa de
baza
67%
Altele(taxe platite TVA - resursa de
Ue, contributii de la baza
statele ce nu sunt 16%
membre ale UE
pentru anumite
programe europene
etc.) Taxe vamale, taxe
1% agricole si cotizatii
"zahar"
16%
n contextul ocului petrolier din anii 80, guvernul conservator britanic a decis s
adopte o politic de restabilire a echilibrului bugetar prin reducerea contribuiei sale la
bugetul european. n urma acordului de la Fontainebleau din 1984 conform cruia
orice stat membru a crui contribuie bugetar este excesiv n raport cu
prosperitatea sa relativ poate beneficia de un mecanism de corecie la momentul
potrivit, au fost introduse mai multe corecii permanente sau temporare la nivelul
veniturilor.

Aceste corecii includ corecia n favoarea Regatului Unit care const, n special, n
rambursarea unui procent de 66% din diferena dintre contribuiile pe baza VNB i
TVA pltite de Regatul Unit la buget i veniturile acestui stat sumele forfetare
pltite rilor de Jos i Suediei, cote TVA reduse pentru rile de Jos, Suedia,
Germania i Austria, precum i o tax forfetar de reinere a 25% din resursele proprii
tradiionale pentru statul membru care le colecteaz.

Ca o msur suplimentar pentru respectarea disciplinei bugetare, plafonul maxim de


pli este stabilit sub nivelul celui de venituri, astfel nct s existe o marj de
siguran cu un dublu rol:
- s asigure flexibilitatea necesar perspectivei financiare care poate fi
revzut n funcie de cheltuielile neprevzute;

- s permit efectuarea plilor chiar n cazul unei evoluii a PNB sub nivelul
celui prevzut la fundamentarea perspectivei financiare (dac nerealizarea se nscrie
n marja de siguran).
100.00%
90.00%
80.00%
70.00% 74.02% 72.79% 69.25% 68.18%
73.68%
60.00%
venitul national brut
50.00% taxa pe valoare adaugata
40.00% resurse proprii traditionale
30.00%
15.59% 16.06%
20.00% 14.48% 14.56% 14.35%

10.00% 11.49% 11.76% 12.85% 15.14% 15.76%

0.00%
2004 2005 2006 2007 2008

Structura veniturilor n perioada 1990-2013


80%
73%
70%

60% 58%

50%

40% 2013
30% 1990
30%

20% 15%
11% 10%
10%
1% 2%
0%
RPT TVA VNB Alte venituri
Structura cheltuielilor n perioada 1990-2013
70.00%

60%
60.00%

50.00%

40.00%
35.00%
31.00% 2013
30.00% 26.00% 1990

20.00% 18%

9%
10.00%

0.00%
Politica agricol comun Politica structural i de Alte politici
coeziune
Pentru 2014-2020: 5 instrumente propuse

-Fondul European de dezvoltare (FED): subvenioneaz sprijinul pentru dezvoltare acordat


rilor din Africa, zona Caraibilor i Pacific (statele ACP), rilor i regiunilor de peste mri.

- alte patru instrumente n caz de nevoie,

a) Rezerva pentru ajutoare de urgen:


b) Instrumentul de flexibilitate:
c) Fondul de solidaritate:
d) Fondul european de ajustare la globalizare: reprezint instrumentul a crei misiune
este de a-i susine pe lucrtorii concediai ca urmare a schimbrilor structurale majore
ale comerului mondial, n vederea ocuprii unui nou loc de munc, pentru care s-a
atribuit suma de 1,05 miliarde EUR.

500
Noul CFM 2014-20 CFM precedent 2007-13
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0

Propunerile pentru noi resurse proprii:

- Impozitul pe tranzacii financiare presupune o rat de impozitare de 0,1% pentru aciuni


i obligaiuni, respectiv de 0,01% pentru intrumentele derivate. Veniturile estimate la buget ar
fi de 43,7 mld. euro n anul 2014 i de 54,2 mld. euro n anul 2020;

Taxa pe activiti financiare presupune o tax corporate asupra intituiilor


financiare (bnci, companii de asigurri, companii de brokeraj, fonduri de investiii
etc.).
Taxa pe energie Comisia a precizat c mai puin de jumtate din nivelul minim al
accizelor aplicat combustibililor ar fi suficient pentru a finana jumtate din bugetul
UE;

Acciza pe transporturi aeriene n prezent, transportul aerian beneficiaz de un


tratament special n comparaie cu alte tipuri de transporturi. Se dorete instaurarea
unei taxe de decolare asupra tuturor pasagerilor ce se mbarc ntr-un aeroport
european, fie o acciz de zbor asupra navelor, n funcie de gradul de poluare al
aeronavelor. O astfel de tax ar aduce circa 20 mld. euro n anul 2020 la buget.

PROCESUL BUGETAR IN ROMANIA

1. COMPETENTE SI RESPONSABILITATI

Procesul bugetar reprezinta o succesiune de etape:

- Elaborare

- Aprobare

- Executare

- Incheiere

- Control

- raportare

Institutii:

- Parlamentul

- Guvernul

- Autoritati adm locale

- Ministerul finantelor/Protectiei sociale

- Consiliul Fiscal (legea responsabilitatii fiscale)

- Ordonatori de credite

GUVERNUL

stabilete politica fiscal-bugetar pe baza perspectivelor economice i prioritilor


politice din programul de guvernare
elaboreaz raportul privind situaia macroeconomic pentru anul bugetar respectiv i
proiecia acesteia pe urmtorii trei ani (mpreun cu instituiile din subordine)

elaboreaz proiectele legilor bugetare anuale, legilor rectificative, legilor de aprobare


a conturilor de execuie i le transmite spre aprobare Parlamentului

exercit conducerea general a activitii executive n domeniul finanelor publice


examinnd periodic execuia bugetar i stabilind msuri pentru meninerea
echilibrului bugetar

dispune utilizarea fondului de rezerv bugetar i a fondului de intervenie la


dispoziia sa

PARLAMENTUL

examineaz i adopt legile bugetare anuale;

examineaz i adopt legile rectificative;

examineaz i adopt legile contului general anual de execuie.

ADMINISTRATIA PUBLICA LOCALA

realizeaz proiecte de bugete pentru instituiilor lor i cele subordonate rspunde de


execuia bugetar a sumelor aprobate n bugetele proprii

organizeaz inerea la zi a contabilitii

in evidena patrimoniului din proprietate sau administrare

MFP

dispune msurile necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare;

elaboreaz previziuni bugetare bazate pe previziunile macroeconomice elaborate i


comunicate de CNP, INS, BNR;

emite norme metodologice privind elaborarea bugetelor i forma de prezentare a


acestora;

emite norme metodologice, precizri i instruciuni prin care se stabilesc practicile i


procedurile pentru ncasarea veniturilor, angajarea, lichidarea, ordonanarea i plata
cheltuielilor, activitile de control intern i audit intern privind modul de gestionare,
ncheierea exerciiului bugetar anual, contabilizarea i raportarea acestora;

aprob clasificaiile bugetare, precum i modificrile acestora;

analizeaz propunerile de buget n etapele de elaborare a bugetelor;

asigur monitorizarea execuiei bugetare;


avizeaz, n faz de proiect, acordurile, memorandumurile, protocoalele sau alte
asemenea nelegeri ncheiate cu partenerii externi, precum i proiectele de acte
normative, care conin implicaii financiare;

dispune msurile necesare pentru administrarea i urmrirea modului de utilizare a


fondurilor publice destinate cofinanrii n bani, rezultate din contribuia financiar
extern acordat Guvernului Romniei;

particip, n numele statului, n ar i n strintate, la tratative externe privind


acordurile bilaterale i multilaterale de promovare i protejare a investiiilor i
conveniile de evitare a dublei impuneri i combatere a evaziunii fiscale i, mpreun
cu BNR, n probleme financiare, valutare i de pli;

CONSILIUL FISCAL

analizeaz i elaboreaz opinii i recomandri asupra prognozelor macroeconomice i


bugetare oficiale;

analizeaz i elaboreaz opinii asupra Strategiei Fiscal-bugetare

evalueaz performanele fiscal-bugetare ale Guvernului n raport cu obiectivele


fiscale i prioritile strategice specificate n Strategia Fiscal-bugetar, precum i
cu principiile i regulile fiscale;

analizeaz i elaboreaz opinii i recomandri att nainte de aprobarea de ctre


Guvern, ct i nainte de transmiterea ctre Parlament, asupra legilor bugetare
anuale, a rectificrilor bugetare, ct i asupra altor iniiative legislative care pot
avea impact asupra cheltuielilor bugetare (n sensul creterii) i veniturilor
bugetare (n sensul diminurii) ;

emite opinii cu privire la impactul bugetar al proiectelor de acte normative;

informeaz comisiile de buget finane ale Parlamentului sau Guvernul cu privire la


eventualele iniiative legislative care s promoveze meninerea disciplinei fiscale
i a transparenei procesului bugetar.

pune la dispoziia Curii de Conturi pentru verificare, conturile anuale de execuie ale
bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i celelalte conturi anuale de
execuie;

Atentie!

Guvernul aprob conturile anuale de execuie bugetar numai dup verificarea acestora de
ctre Curtea de Conturi.

Etape la nivelul bs

1. Elaborare
2. Examinare si aprobare:

- Dezbatere in comisii

- Intocmire raport comun

- Dezbatere generala

- Votarea legii

- Promulgare

- publicare

Bugetele prevzute n legea finanelor publice se aprob astfel:

a) BS, BASS, B Fd speciale, al creditelor externe contractate sau garantate de stat i


bugetele fondurilor externe nerambursabile, prin lege;

b) bugetele instituiilor publice autonome, de ctre organele abilitate n acest scop prin
legi speciale;

c) bugetele instituiilor publice finanate parial din bugetele prevzute la lit. a), prin
lege, ca anexe la bugetele OPC;

d) bugetele instituiilor publice finanate integral din bugetele prevzute la lit. a), de ctre
ordonatorul de credite ierarhic superior al acestora;

e) bugetele instituiilor publice care se finaneaz integral din venituri proprii, de ctre
organul de conducere al instituiei publice i cu acordul ordonatorului de credite
ierarhic superior;

f) bugetul trezoreriei statului, prin hotrre a Guvernului.

Atentie!

Legea bugetara POATE FI MODIFICATA pana la 30 nov. prin legi rectificative.

Executia bs = activitatea de incasare a veniturilor si de efectuare a cheltuielilor aprobate prin


buget

Executia de casa a bugetului:

1. Sistemul trezoreriei statului

2. Sistemul bancar

Execuia de cas a bugetului se face prin Trezoreria Statului sau bnci comerciale i
vizeaz:

ncasarea veniturilor bugetare;


efectuarea plilor din bugetele instituiilor publice

efectuarea ncasrilor i plilor privind datoria public intern i extern

ATENTIE!

Consiliul Fiscal analizeaz i evalueaz execuia bugetar trimestrial (trimis de Guvern)

Executia veniturilor = activitatea de incasare a imp, taxelor, contributiilor, alte


venituri

PRINCIPII:

- nici un impozit, taxa nu poate fi incasate daca nu au fost inscrise in buget nefiind
stabilite prin lege

- legea bugetara anuala stabileste lista

- este interzisa perceperea altor contributii decat cele stabilite prin lege

Modalitati de incasare a veniturilor:

1. Calcularea si plata directa de catre subiecti,

2. Calcularea, retinerea si varsarea impozitului de catre o terta persoana,

3. Impunerea si debitarea de catre organul fiscal,

4. Utilizare de timbre fiscale

Fazele executiei veniturilor si cheltuielilor bugetare:

Venituri:

- asezarea

- lichidarea

- Emiterea titlului de percepere

- Perceperea propriu zisa

Executia cheltuielilor

- Angajarea:

1. Angajament legal:

ia forma unui contract de achizitie publica, comanda, contract de munca, etc


Se efectueaza pe tot parcursul anului,

2. Angajament bugetar:

Individual: pt o operatiune specifica, viza de CFP

Global: cheltuieli ce se efectueaza repetitiv, viza CFP

angajament bugetar actul administrativ prin care se rezerv creditul bugetar n


vederea stingerii obligaiei de plat ce rezult din executarea angajamentului legal.
n cazul aciunilor a cror perioad de realizare depete un an bugetar, rezervarea
se face n limita creditelor bugetare aferente aprobate n buget pentru fiecare an
bugetar, conform obligaiilor de plat ce rezult din executarea angajamentului legal.

n cazul creditelor bugetare rezervate pentru angajamentele legale aferente livrrilor


de bunuri, prestrilor de servicii sau execuiei de lucrri, angajamentul bugetar
creeaz obligaii de plat numai dup mplinirea condiiilor prevzute n acestea;

- Angajarea

- Lichidarea

- Ordonantarea

- Plata

Creditele bugetare = suma aprobata prin buget reprezentand limita maxima pana la care se
pot ordonanta si efectua plati

- Credite de angajament = limita maxima a cheltuielilor ce pot fi angajate in cursul


exercitiului bugetar in limitele legii anuale

- Credite bug aferente actiunilor multianuale = limita superioara a cheltuielilor ce


urmeaza a fi ordonantate si platite in cursul exercitiului bugetar

Principii ale executiei cheltuielilor bugetare:

- Sunt nerambursabile si nepurtatoare de dobanda,

- Nu se pot majora fara sa specifici sursa de finantare,

- Creditele bugetare aprobate pt un capitol nu se pot folosi pt finantarea altuia,

- Virarile de sume de la un cap la altul se fac de catre ordonatorii principali de credite,

- Creditele bugetare neutilizate pana la sfarsitul anului sunt anulate

INCHEIEREA EXECUTIEI:
n cel mul 3 luni de la ncheierea exerciiului bugetar, MFP va publica pe site-ul
propriu un raport cu privire la execuia bugetar preliminat a exerciiului bugetar
ncheiat ce are ca scop:

furnizarea informaiilor cu privire la rezultatele politicii bugetare n anul


ncheiat i compararea acestor rezultate cu obiectivele i prioritile
strategice i cu intele fiscale din Strategia fiscal bugetar i cu intele din
bugetul anual (aprobate de MFP trimestrial);

analiza modului n care au fost respectate regulile i principiile fiscale;

evaluarea abaterilor i prezentarea msurilor de ncadrare n intele stabilite


(iniial)

Situatii prezentate de Guvern:

CONTUL GENERAL AL EXECUTIEI BS

REZULTATUL EXECUTIEI

CONTURILE ANUALE ALE EXECUTIEI BASS, FOND SPECIALE, ORDONATORI

CONTUL GENERAL AL DATORIEI PUBLICE

RAPORTUL PUBLIC ANNUAL (SE INTOCMESTE IN TERMEN DE 6 LUNI DE LA


PRIMIREA ct generale anuale, de CC)

Structura contului general de execuie:

Venituri:

Prevederi bugetare iniiale

Prevederi bugetare definitive

ncasri realizate

Cheltuieli:

Prevederi bugetare iniiale

Prevederi bugetare definitive

Pli efectuate

Semestrul European

Uniunea European a creat semestrul European care reprezinta un ciclu anual de


coordonare a politicilor economice.
n fiecare an, Comisia analizeaz n detaliu planurile statelor membre n materie de
reforme bugetare, macroeconomice i structurale i le ofer recomandri pentru
urmtoarele 12-18 luni.

Toate statele membre s-au angajat s ating obiectivele STRATEGIEI 2020 i le-au
transpus n obiective naionale.

Semestrul European garanteaz c statele membre i elaboreaz politicile economice


i bugetare respectnd angajamentele pe care i le-au asumat fa de UE

Semestrul european ncepe n momentul n care Comisia adopt analiza anual a


creterii, de obicei ctre sfritul anului.

Acest document stabilete prioritile UE n ceea ce privete creterea economic i


crearea de locuri de munc.

Pentru a consolida i menine redresarea economic pe termen lung, Comisia i


propune sa realizeze o abordare integrat a politicii economice, axat pe trei piloni
principali care trebuie s acioneze mpreun

1. stimularea investiiilor,

2. accelerarea reformelor structurale

3. continuarea unei consolidri bugetare responsabile i favorabile creterii.

Comisia public Raportul privind mecanismul de alert, n contextul procedurii privind


dezechilibrele macroeconomice.

Acest raport identific statele membre pentru care este necesar o analiz suplimentar, sub
forma unui bilan aprofundat, pentru a concluziona cu privire la existena posibil i natura
eventualelor dezechilibre. Analiza se realizeaza in baza unor indicatori ce formeaza un tablou
de bord.

Tabloul de bord conine un numr redus de indicatori macroeconomici i


macrofinanciari relevani, practici, simpli, msurabili i disponibili pentru statele
membre.

Se acord o atenie deosebit evoluiilor din economia real:

- creterea economic,

- ocuparea forei de munc i omajul,

- convergena nominal i real din interiorul zonei euro i din afara sa,

- evoluiile productivitii i factorii relevani care o stimuleaz (cercetarea i


dezvoltarea i investiiile strine i cele interne, evoluiile sectoriale, inclusiv n
domeniul energiei)
Tabloul de bord cuprinde si praguri de alert superioare i inferioare, cu excepia
cazurilor n care acestea nu sunt relevante, difereniate pentru statele membre din zona
euro fa de cele pentru statele membre din afara zonei euro.

Indicatorii cuprinsi in tabloul de bord sunt:

1. Dezechilibru extern si competitivitate


cerinte Balanta Pozitia Rata de Exporturi in Cost salarial
tranzactiilor externa schimb total exporturi unitar
curente (% PIB) neta efectiva mondiale nominal
reala

calcul Medie pe 3 ani % % PIB Variatia % pe Variatia % pe 5 Variatia % pe


PIB 3 ani ani 3 ani

prag -4/6% -35% 5% zona -6% 9% zona euro


euro
12% in afara
11% in zonei euro
afara zonei
euro

2. Dezechilibre interne

cerinte Indicele Fluxul Datoria Datoria Rata Angajamente


preturilor creditelor sectorului publica somajului sector
deflatat in in sectorul privat financiar
sectorul privat
imobiliar

calcul % pe 1 an % PIB % PIB % PIB Variatia % Variatie


pe 3 ani anuala

prag 6% 14% 133% 60% 10% 16,5%


Deficit/excedent ct crt

Pozitia externa neta

ETAPE ALE SEMESTRULUI EUROPEAN:

1. n septembrie, preedintele Comisiei Europene traseaz prioritile politice,


economice i sociale n discursul privind starea UE, urmeaza o serie de dezbateri, iar
concluziile vor fi incluse n Analiza anual a creterii pentru anul urmtor.

2. n octombrie, statele membre din zona euro i prezint proiectele de planuri bugetare
pentru anul urmtor. Comisia emite un aviz in noiembrie.

3. n noiembrie, Comisia adopt Analiza anual a creterii i Raportul privind


mecanismul de alert, precum i evaluarea proiectelor de planuri bugetare ale statelor
membre din zona euro.

4. n februarie, Comisia public o evaluare analitic a situaiei economice pentru fiecare


stat membru n parte, n care analizeaz:
- situaia economic,

- programele de reform

- eventualele dezechilibre posibile.

5. n martie, n cadrul reuniunii de primvar a Consiliului European, se analizeaz


situaia macroeconomic global i stadiul ndeplinirii obiectivelor Strategiei Europa 2020.

6. n aprilie, statele membre i prezint planurile privind consolidarea finanelor


publice (programele de stabilitate sau de convergen), precum i planurile de reform i
msurile pe care intenioneaz s le ia pentru a realiza progrese ctre o cretere inteligent,
durabil i favorabil incluziunii, n domenii precum ocuparea forei de munc, educaia,
cercetarea, inovarea, energia sau incluziunea social (programele naionale de reform).

7. n mai, Comisia propune recomandri specifice fiecrei ri pentru fiecare stat


membru, cu excepia celor care fac obiectul unui program de ajustare macroeconomic.

Aceste recomandri le ofer statelor membre consiliere adaptat n domeniile considerate


prioritare pentru urmtoarele 12-18 luni. Consiliul UE discut pe marginea acestor
recomandri, iar Consiliul European le aprob. Statele membre beneficiaz astfel de orientri
privind politicile nainte de a ncepe s i finalizeze proiectele de buget pentru anul urmtor.

8. la sfritul lunii iunie sau la nceputul lunii iulie, Consiliul adopt oficial recomandrile
specifice fiecrei ri.

Dac recomandrile nu sunt urmate n termenul indicat, UE le poate adresa statelor membre
avertismente politice.
n cazul n care se nregistreaz dezechilibre macroeconomice sau bugetare excesive, se pot
aplica stimulente i sanciuni.

Romnia se confrunt cu dezechilibre macroeconomice care necesit msuri de


politic i monitorizare.

n cursul celor trei programe consecutive UE-FMI, dezechilibrele interne i externe au


fost reduse n mod semnificativ. Cu toate acestea, o atenie deosebit trebuie acordat
riscurilor care decurg din poziia investiional internaional net negativ relativ
important i o capacitate de export redus pe termen mediu.

n plus, stabilitatea sectorului financiar a fost meninut pn n prezent, ns persist


vulnerabilitile interne i externe din sectorul bancar.

(Semestrul european 2015: evaluarea provocrilor n materie de cretere, prevenirea i


corectarea dezechilibrelor macroeconomice i rezultatele bilanurilor aprofundate n
temeiul Regulamentului (UE) nr. 1176/2011 -Bruxelles, 26.2.2015 COM(2015) 85
final )

Italia se confrunt cu dezechilibre macroeconomice excesive care necesit msuri de


politic decisive i monitorizare specific. Avnd n vedere creterea economic
modest prelungit i productivitatea sczut persistent, au crescut n mod
semnificativ riscurile care decurg din nivelul foarte ridicat al datoriei publice, precum
i din nivelul sczut al competitivitii bazate sau nu pe costuri. Este deosebit de
important luarea unor msuri pentru reducerea riscului apariiei unor efecte adverse
asupra economiei italiene i, avnd n vedere dimensiunea sa, a efectelor de propagare
negative ctre uniunea economic i monetar

Spania se confrunt cu dezechilibre macroeconomice care necesit msuri de politic


decisive i monitorizare specific. Spania a ieit din programul de asisten financiar
pentru recapitalizarea instituiilor financiare n 2014 i, n prezent, face obiectul
supravegherii ulterioare aplicrii programului i a supravegherii n cadrul semestrului
european.

n pofida anumitor mbuntiri privind reechilibrarea contului curent, riscurile legate


de nivelurile ridicate de ndatorare a sectorului public i privat i poziia investiional
internaional net extrem de negativ necesit n continuare o atenie deosebit n
contextul unui nivel al omajului foarte ridicat.

Este deosebit de important luarea unor msuri pentru reducerea riscului apariiei
unor efecte adverse asupra economiei spaniole i, avnd n vedere dimensiunea sa, a
efectelor de propagare negative ctre uniunea economic i monetar.

Analiza 2016
Rezultatul bilanurilor aprofundate pentru 2016

Nu exist dezechilibre BE, EE, HU, AT, RO, UK

Dezechilibre* DE, IE, ES, NL, SI, FI, SE

Dezechilibre excesive* BG, FR, HR, IT, PT, CY

Performanta bugetara
Reformele bugetare pe baz de performan, promovate n rile industriale dup cel
de-al doilea rzboi mondial, s-au desfurat n mod diferit i, sub anumite forme, au
fost implementate n majoritatea rilor.

Termenul bugetare pe baz de performan este asociat cu:

modul de prezentare a bugetului i evideniaz mai degrab ieirile/produsele


dect intrrile asociate cu activitatea guvernului i a ageniilor acestuia.

restructurarea funcionrii guvernului i a ageniilor guvernamentale n baz


de programe i activiti ce genereaz aceste ieiri/produse.

n consecin, termenul de buget de performan este adesea folosit n calitate de sinonim


pentru bugetarea pe programe.

Caracteristici si elemente ale sistemelor bugetare:

Sistemul planificare, programare i bugetare:

identificarea i examinarea scopurilor i obiectivelor pentru fiecare domeniude


activitate a guvernului/ageniei;

analiza ieirilor/rezultatelor programului dat n termeni de obiective;

msurarea costurilor totale aferente programelor, nu numai pentru anul curent, dar i
pentru civa ani nainte;

formularea programelor de cheltuieli pentru o perioad multianual;

analiza alternativelor n scopul identificrii celor mai eficiente modaliti de atingere a


obiectivelor de program;

stabilirea acestor proceduri ca parte sistematic a procesului bugetar.

Bugetarea pe programe:

gruparea unitilor organizatorice n cadrul unor funcii i subfuncii comune;

identificarea costurilor aferente funciilor i subfunciilor;


alegerea ieirilor/produselor pe unitate organizaional, n funcie de aceste costuri;

Bugetarea pe programe elimin din procesul bugetar funciile de planificare strategic

Bugetarea pe baz de performan:

conine toate elementele bugetrii pe programe;

incorporeaz msurtori i sisteme explicite de evaluare a performanei;

introduce responsabilitatea factorilor de decizie, asociat cu recompense i penalizri.

Bugetul traditional:

Fixarea Evaluarea ratei de


obiectivelor utilizare a
Resurse n limita
creditelor bugetare
cu respectarea
resurselor procedurilor

Bugetul program:

Fixarea Evaluarea ratei de


obiectivelor Mobilizarea realizare a
indicatorilor i
pornind de la resurselor atingerea
nevoi/ prioriti rezultatelor

Bugetul de performan

Un BP nseamn:

O nou calitate i un nivel ridicat de management

un mecanism eficient de supraveghere

decizii justificate i impariale privind furnizarea de servicii

elaborarea unui plan bugetar multi-anual

o evaluare mai bun a rezultatelor operaiunilor programului


informaii mai bune cu privire la calitatea serviciilor pentru consilierii locali i
ceteni

transparen mare a aciunilor din proiect i executarea acestuia

Principiile bugetului de performan

1. Perspectiva strategic

Orice model de management strategic trebuie s indice:

misiunea autoritii publice sau direcia de activitate (direcie

strategic);

metodele sau strategiile, scopurile i obiectivele care vor contribui

la realizarea acestei misiuni (de planificare strategic);

resursele alocate n scopul realizrii strategiei (bugetului).

Astfel, bugetarea pe baz de performan este o component integrant a managementul


strategic i de planificare a bugetului.

2. Responsabilitate

Pregtirea unui raport anual este o condiie necesar a BP .

Raportul anual trebuie s conin informaii cu privire la rezultatele obinute

(i anume impactul asupra societii), precum i cheltuielile

realizate (realizri clare i directe n termeni de organizare).

3. Continuitate

Planificarea strategic pune bazele pentru continuitatea bugetului.

Alocarea resurselor are drept scop realizarea de intenii de viitor

(planuri), determinate de activitile trecute i prezente.

4.Coerena i corespondena

Proiectele sunt unitile principale de analiz a performanei

bugetului.

Proiectele trebuie s fie elaborate n conformitate cu structura de organizare.

5. De msurare

Procesul bugetar de performan trebuie s fac posibil msurarea


economicitii, eficacitii, eficienei dezvoltrii infrastructurii

i prestrilor de servicii.

Tip de BP Legtura ntre Performana planificat Scopul principal n

informaia despre sau actual procesul bugetar

performan i

finanare

BP de Nu are legatura Obiective de Responsabilitate

Prezentare performan i/sau

rezultate de performan

BP de performan Legtur indirect Obiective de Planificare i/sau

performan i/sau responsabilitate

rezultate de performan

BP direct Legtur direct rezultate de performan Alocarea resurselor

i responsabilitate

A. BP de prezentare (presentational performance budgeting). n cazul acestei categorii de


BP, informaia despre performan este prezentat n documentele bugetare sau alte
documente ale guvernului/APL. Aceste informaii pot fi

obiective de performan sau rezultate de performan.

- informaia despre performan este una de fond, destinat dialogului

cu legiuitorii/consilierii locali i cetenii cu privire la problemele de politici publice locale.

Nu exist nicio legtur ntre informaia despre performan i finanare.

B. Bugetare informat despre performan (performance-informed budgeting).

Resursele sunt legate ntr-o manier indirect fie de viitoarea performan

propus, fie de rezultatele de performan.


Legtura indirect presupune c informaia despre performan, mpreun cu alte informaii,
este utilizat systematic pentru a argumenta deciziile bugetare. Informaia despre performan
este important n procesul decizional, dar aceasta nu determin n mod necesar cantitatea de
resurse alocate.

n acest caz, informaia despre performan

este comunicat n procesul decizional mpreun cu alte informaii referitoare

la restriciile macroeconomice asupra politicii fiscale i prioritile de politici.

nu exist o legtur automat sau mecanic ntre obiectivele sau rezultatele de


performan i finanare.

Informaia despre performan este important, dar va depinde de contextual politic.

C. Bugetare direct de performan (direct/formula performance budgeting).

Legtura direct implic alocarea direct i explicit a resurselor la unitile de performan,


n general, la unitile productoare de bunuri/servicii publice.

Alocaiile pot fi, astfel, bazate pe o formul/contract cu indicatori specifici de

performan sau de activitate.

Finanarea este direct legat de rezultatele obinute.

BP este un program de activiti, structurat pe programe majore, care reflecta planul strategic
al municipalitii/statului n anul bugetar n curs.

Atentie!!!

n cadrul unei singure direcii de activitate poate s existe unul sau mai multe programe
bugetare, dar nu este posibil s existe programe bugetare care s asigure finanarea mai
multor direcii de activitate i nici s existe o direcie de activitate fr un program bugetar
aferent.

Un program este constituit din urmtoarele elemente:

1. subprogram, dup caz

2. scopuri

3. obiective

4. indicatori de performan.

Pentru definirea structurii programelor trebuie s avem n vedere :

Fiecare program trebuie s corespund unui obiectiv clar exprimat care s coincid cu
strategia guvernului,
Numrul programelor trebuie limitate la nivelul ordonatorilor de credite pentru a
exista o analiz aprofundat axat pe politici,

Structura programului nu trebuie schimbat anual pentru a exista coeren,

Programele trebuie raportate la funciile principale ale ordonatorului de credite iar


numele programului trebuie s reflecte aceast idee.

Cadrul legal din Romnia definete programul ca fiind o aciune sau un ansamblu
coerent de aciuni care se refer la acelai ordonator principal de credit, proiectate
pentru realizarea unui obiectiv sau a unui set de obiective definite , pentru care se
stabilesc anumii indicatori de program care s urmreasc evaluarea rezultatelor
obinute, n lim.ite de finanare ce au fost aprobate.

Fiecare program bugetar trebuie s corespund unui program inclus efectiv n legea
anual a bugetului de stat. n cazul n care un minister creeaz un nou program sau
subprogram bugetar n timpul elaborrii Componentei de programare bugetar, acesta
nu va avea un cod disponibil pn n momentul n care va fi aprobat prin legea anual
a bugetului de stat, cnd va primi un numr unic de identificare.

Orice buget pe programe trebuie s cuprind urmtoarele elemente:

1. Analiza situaiei actuale


trebuie s prezinte situaia actual din domeniul vizat; se recomand utilizare de
date statistice (de exemplu date oferite de Comisia Naional de Prognoz, Institutul
Naional De Statistic, Eurostat, etc) dar i comparaii cu alte ri europene pe
domeniul respectiv.
De exemplu: se prezint starea sistemului educational la momentul ntocmirii
bugetului pe programe, numrul de studeni, masteranzi, doctoranzi implicai,
comparaii internationale cu privire la costul/student, la ponderea populaiei de o
anumit vrst n totalul studenilor, etc

Scopul (inta), reprezint un obiectiv de larg cuprindere i care se regsete n


programul guvernamental, n funcie de care ordonatorii principali de credite i
direcioneaz activitile, nscriindu-le n ordinea importanei lor n cadrul activitii
desfurate de ctre acetia.

Unui scop (int) i corespunde unul sau mai multe obiective


Reguli:
Specifice. Masurabile,
2. Obiectivele realizabile,
Realiste
Sa se incadreze in timp

Exemple de obiective: Producerea de cunotine tiinifice de nalt calitate


i creterea dinamismului echipelor de cercettori, mbuntirea
transferului de cunotine i a rezultatelor cercetrii, modernizarea
sistemului de nvmnt superior, mbuntirea gestiunii resurselor
umane, financiare utilizate n nvmntul superior
Trebuie s menionm c indicatorii trebuie s fie:

Pertineni i reprezentativi,

Fiabili i uor de interpretat,

Msurabili; pot fi indicatori cantitativi ( de exemplu rata de finalizare a studiilor de


licen) sau indicatori ce apreciaz calitatea serviciilor prestate ( de exemplu
pregtirea profesional a unui profesor, care se msoar pe o scar de valori, de obicei
ntre 1 i 5, unde 1 poate fi minimul i 5 maximul),

Economici, adic s se caracterizeze prin costuri rezonabile care s in seama de


resursele financiare i umane disponibile,

S fie pereni, respectiv modul de stabilire s nu fie dependent de schimbrile


organizaiei,

S fie auditabil, respectiv s existe metode de colectare, sintez i control a


informaiei

n cazul sistemului educaional, unul din principalele scopuri vizeaz mbuntirea


rezultatelor obinute prin optimizarea folosirii resurselor i existena unui raport optim
ntre cost i eficiena utilizrii fondurilor publice. De aceea, important este raportul
ieiri/intrri.

De exemplu, n cazul nvmntului universitar, intrrile reprezint serviciile


oferite de sistem i universiti ( cmine, cantine, formare, etc) n timp ce ieirile sunt
msurate n funcie de numrul studenilor /masteranzilor/doctoranzilor care au
obinut diplome, dar cu luarea n calcul a perioadei de colarizare.

Nume Rata de acces a persoanelor la studiile de licen


indicator

Finalitate Msurarea accesului la studii universitare ale unei generaii

Nivel Naional/regional

Mod de Numrul de persoane ce obin o diplom de licen/populaia de o vrst


calcul teoretic ce poate obine diplom de licen

Sursa Date statistice

Frecvena anual
4. Denumirea (stabilirea) programului care este identificat de cele mai multe ori cu funciile
instituiei.

La stabilirea programelor ce urmeaz a fi finanate se vor avea n vedere urmtoarele:

a) identificarea prioritilor i a serviciilor oferite n contextul legislativ actual, precum i


orizontul de timp la care se refer;

b) identificarea posibilitilor de cretere a eficienei n utilizarea fondurilor;

c) investiiile necesare n perioada respectiv i stabilirea prioritilor acestora;

d) analiza fondurilor necesare finanrii programelor.

s nu ne bazm n realizarea
bugetului program doar pe
sursele de finanare care sunt
efectiv disponibile n prezent
ci trebuie s avem n vedere
i sursele de care putem
5. Finanarea programelor
dispune n viitor pentru
finanarea activitilor
prevzute n bugetul program
respectiv (credite
nerambursabile,
rambursabile, donaii, etc).

Avantajele bugetarii pe programe sunt urmtoarele:

mbuntete calitatea i costurile serviciilor oferite, n comparaie cu costurile


resurselor (serviciilor) achiziionate (buget pe capitole);

Ofer conducerii o flexibilitate n a atinge inta nivelului de servicii, prin orice ci


(de exemplu, nu este limitat de ctre structura bugetului pe capitole), att timp ct
acestea rmn n limitele bugetului alocat.

Dezavantajele bugetarii pe programe sunt:

Complexitate mai mare,

Orientat spre analiz i munc birocratic de birou,

Poate intensifica conflictele, deoarece n cazul n care un serviciu este extins, altul
trebuie s fie redus.
Sistemul de organizare al Trezoreriei Statului

Necesitatea nfiinrii Trezoreriei

Dup 1989 au fost introduse noi impozite (pe profit, pe venit, impozitul pe circulaia
mrfurilor a fost nlocuit cu TVA)

Numrul contribuabililor a crescut

S-a aprobat o nou lege a finanelor publice (Legea 10/1991)

Execuia bugetar n anii 80-90

Pn n 1989 execuia de cas a buegtului de stat era efectuat de BNR, Ministerul


Finanelor avnd rolul de conducere a execuiei bugetare i de ncheiere a contului
anual de execuie

Dup 1989 din BNR s-a rupt BCR care asigurat execuia de cas

Premisele nfiinrii Trezoreriei

Reorganizarea bncilor;

Schimbarea concepiilor privind administrarea i utilizarea resurselor financiare


publice;

Nevoia de asigurare a echilibrului bugetar;

Autonomia bugetului asigurrilor sociale de stat;

ntrirea autonomiei finanelor publice locale;

nfiinarea de numeroase fonduri speciale;

Creterea i diversificarea veniturilor

Reorganizarea sistemului bancar n anii 90

BNR devine banc central i doar supevegheaz activitatea bncilor comerciale;

Se nfiineaz BCR care a preluat de la BNR conturile agenilor economici i conturile


bugetare

nfiinarea Trezoreriei Statului n 1992

Avantajele organizrii Trezoreriei

Organizarea Trezoreriei n cadrul Ministerului de Finane reduce riscurile


operaionale;

Permite soluionarea rapid a unor probleme financiare


Permite cunoaterea permanent a nivelului resurselor publice disponibile

Organizarea Trezoreriei

Organizare piramidal n cadrul structurilor Ministerului de Finane:

La nivel naional: Direcia General de Trezorerie i Contabilitate Public;

La nivel de jude: Activitatea de Trezorerie i Contabilitate Public

La nivel local: uniti operative de trezorerie

Funciile Trezoreriei Statului

1. Casier public realizeaza:

toate operaiunile propriu-zise de ncasri i pli privind fondurile publice, n


numerar sau prin decontri n cont;
controlul asupra cheltuielilor la eliberarea fondurilor de la buget i asigurarea
informaiei
gestiunea poziiei de cas, zilnice, a bugetului necesare privind execuia de
cas a bugetului n vederea ntocmirii conturilor de execuie a bugetului i a
elaborrii rapoartelor periodice asupra acestora;
asigurarea lichiditilor necesare prin cunoaterea fluxurilor de ncasri i pli,
elaborarea de prognoze cu privire la cerinele de plat, la sincronizarea plilor
i ncasrilor, inclusiv a acelora privind finanarea deficitului i serviciul
datoriei publice.

2. Bancher:

este banca la care instituiile publice, precum i agenii economici i au deschise


conturi de disponibiliti prin care se efectueaz operaiuni de ncasri i pli,
gestioneaz datoria public, respectiv, operaiunile de contractare a
mprumuturilor
Administrator al banului public gardian al echilibrului bugetar;
Intermediar financiar intermediaz mprumuturile contractate sau acordate de
stat;
Mandatar al puterii publice exercit misiuni de autoritate specifice statului;
Agent al interveniei financiare publice n economie;
Gardian al marilor echilibre.

Mecanismul de funcionare al Trezoreriei Statului

Principii de funcionare a Trezoreriei

Realitatea informaiei ncadrarea corect a veniturilor i cheltuielilor pe


subdiviziunile clasificaiei bugetare;
Realizarea actului de control Trezoreria exercit control fiscal i bugetar;

Universalitatea activitile de trezorerie se ntind pe tot cuprinsul rii;

Unicitatea fondurile publice se deruleaz exclusiv prin trezorerie (excepie fac


fondurile valutare);

Operativitatea informaiei sintetizarea operativ a indicatorior specifici n profil


teritorial i pe componentele sistemului unitar de bugete;

Corelaia veniturilor i cheltuielilor presupune necompensarea lor, orice venit fiind


colectat la un singur buget, iar orice cheltuial fiind efectuat dintr-un singur buget;

Echilibrarea fluxurilor financiare ncasrile trebuie s fie mai mari sau egale dect
plile asigurnd un sold pozitiv al contului curent al Trezoreriei

Administrarea resurselor contului curent general al Trezoreriei

Contul curent general al Trezoreriei Statului funcioneaz la Banca Naional a


Romniei i este deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice. Direciile
generale ale finanelor publice judeene pot ncheia convenii cu instituiile de credit
selectate de acestea pentru prestarea de servicii de casierie pentru unitile Trezoreriei
Statului care nu au organizat casierie-tezaur.

La selectarea instituiilor de credit se vor avea n vedere cele mai avantajoase oferte
din punctul de vedere al bonitii instituiilor de credit, precum i al comisionului
practicat de acestea, pe baza unui punctaj la care preponderent va fi al doilea criteriu.

n contul curent general al trezoreriei statului Banca Naional a Romniei


nregistreaz ncasrile i efectueaz plile n limita disponibilitilor existente n
cont.

Funcionarea contului curent general al trezoreriei statului i nregistrarea


operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenie ncheiat ntre Ministerul
Economiei i Finanelor i Banca Naional a Romniei

Relaia cu instituiile publice

Operaiunile de ncasri i pli dispuse de Ministerul Finanelor Publice n contul i


n numele statului se efectueaz prin trezoreria operativ central.

n vederea efecturii cheltuielilor instituiile publice, indiferent de sistemul de


finanare i de subordonare, au obligaia de a prezenta unitilor trezoreriei statului la
care au conturile deschise bugetul de venituri i cheltuieli, aprobat i repartizat pe
trimestre n condiiile legii.

La decontarea sumelor n numerar sau prin virament din conturile instituiilor publice
pentru efectuarea cheltuielilor, unitile trezoreriei statului verific existena bugetelor
de venituri i cheltuieli ale instituiilor respective i a listelor de investiii, aprobate n
condiiile legii, urmrind respectarea limitei creditelor bugetare deschise i repartizate
sau a disponibilitilor de fonduri;

Din conturile de cheltuieli sau de disponibiliti, dup caz, ale instituiilor publice,
deschise la trezoreria statului, se pot elibera sume pentru efectuarea de pli n
numerar, reprezentnd drepturi salariale, precum i pentru alte cheltuieli care nu se
justific a fi efectuate prin virament;

Instituiile publice au obligaia s organizeze activitatea de casierie, astfel nct


ncasrile i plile n numerar s fie efectuate n condiii de siguran, cu respectarea
dispoziiilor legale n vigoare i n limita plafonului de cas stabilit de ctre unitile
trezoreriei statului pentru fiecare instituie public;

Sumele achitate n numerar de ctre contribuabili, reprezentnd venituri ale bugetului


de stat sau venituri cuvenite altor bugete administrate de Agenia Naional de
Administrare Fiscal, se ncaseaz de unitile Trezoreriei Statului.

Sumele achitate n numerar, cuvenite bugetului de stat, reprezentnd taxe, tarife sau
alte obligaii stabilite de instituii publice, pot fi ncasate i prin casieriile proprii ale
instituiilor publice respective, cu acordul Ministerului Finanelor Publice.

Sumele achitate n numerar de ctre contribuabili, reprezentnd venituri ale bugetelor


locale, venituri proprii ale instituiilor publice, precum i venituri cuvenite altor
bugete, se ncaseaz prin casieriile proprii ale instituiilor care gestioneaz bugetele
respective;

Transferurile i subveniile alocate de la bugetul de stat, bugetele locale, bugetele


fondurilor speciale i de la alte bugete regiilor autonome, societilor sau companiilor
naionale i societilor comerciale, dup caz, se vireaz n conturi deschise n numele
acestora la unitile trezoreriei statului n a cror raz sunt nregistrate fiscal i se
utilizeaz numai potrivit destinaiilor aprobate prin lege, neputnd fi executate silit;

Este interzis instituiilor publice s efectueze operaiunile de ncasri i pli prin


institutii de credit, cu excepia ncasrilor i plilor efectuate n valut;

La trezoreria statului se deschide contul n lei n numele Comisiei Europene, denumit


"Contul de resurse proprii n numele Comisiei Europene", prevzut la art. 9 din
Regulamentul Consiliului (CE, Euratom) nr. 1.150/2000 pentru implementarea
Deciziei 94/728/CE, Euratom asupra sistemului de resurse proprii ale Comunitilor,
modificat prin Regulamentul Consiliului (CE, Euratom) nr. 2.028/2004;

Pe numele beneficiarilor de fonduri externe nerambursabile postaderare, cu excepia


persoanelor fizice, pot fi deschise la unitile Trezoreriei Statului conturi de
disponibiliti pentru gestionarea sumelor provenite din fonduri externe
nerambursabile, inclusiv a fondurilor aferente finanrii naionale.
Instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare, au obligaia s vireze sumele
reprezentnd contravaloarea bunurilor achiziionate, serviciilor prestate sau lucrrilor
executate n conturile operatorilor economici beneficiari, deschise la unitile
trezoreriei statului n a cror raz acetia sunt nregistrai fiscal;

Operatorii economici sau alte persoane juridice mputernicite de acetia vor utiliza
sumele ncasate n conturile deschise la unitile Trezoreriei Statului n urmtoarea
ordine:

pentru achitarea drepturilor de natur salarial, prin transferul sumelor aferente


n conturile deschise la instituii de credit, cu excepia impozitelor i
contribuiilor aferente acestora,

pentru achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat i celelalte bugete,

proporional cu gradul de ncasare, pentru plata facturilor recunoscute la plat


de ctre contractorul general ctre subcontractori,

sumele rmase disponibile pot fi virate n conturile deschise la instituiile de


credit ori pot fi utilizate pentru efectuarea de pli ctre furnizori sau creditori
cu conturi deschise la Trezoreria Statului ori la instituii de credit, cu condiia
ca asupra conturilor respective s nu fi fost nfiinat poprire prin titluri
executorii.

Conturile operatorilor economici se supun executrii silite prin unitile trezoreriei


statului, pe baza titlurilor executorii emise de organele autorizate s aplice procedura
de executare silit, conform prevederilor legale.

Din conturile deschise la Trezoreria Statului nu pot fi dispuse pli pe baz de bilete la
ordin.

Tipuri de conturi deschise de instituiile publice

Conturi de venituri

Conturi de cheltuieli

Conturi de disponibiliti

OPERATIUNILE TREZORERIEI

Operaiuni pasive ale Trezoreriei Statului reprezint operaiunile de constituire a


resurselor.

Resursele pot fi grupate dou categorii:

- Resurse depozit - constituite din conturile curente i de depozit al diferitelor


persoane care au dreptul i/sau obligaia s le deschid;
- Resurse nedepozit - formate din mprumuturi i alte tipuri de resurse la care se face
apel n situaia n care resursele depozit nu sunt suficiente pentru acoperirea
necesitilor

A. Resursele depozit

a) componenta obligatorie;

Componenta obligatorie este generat de legislaia n vigoare care prevede


obligativitatea anumitor persoane de a-i deschide conturi curent i/sau de depozit la
bncile comerciale i, respectiv, la Trezoreria Statului.

Atentie!

este format din:

- conturile curente ale instituiilor publice.

- conturile curente ale agenilor economici n cazul n care agenii economici livreaz
bunuri, presteaz servicii sau execut lucrri pentru instituiile publice,

Ali titulari de conturi (de exemplu: participanii la licitaii)

Reguli privind utilizarea disponibilitilor din conturile agenilor economici deschise la


trezoreria Statului:

Agenii economici sau alte persoane juridice mputernicite de acetia vor utiliza sumele
ncasate n conturile deschise la unitile trezoreriei statului, n urmtoarea ordine:

1. pentru achitarea drepturilor de natur salarial, prin transferul sumelor aferente n


conturile deschise la bnci, cu excepia impozitelor i contribuiilor aferente acestora,

2. pentru achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat i celelalte bugete,

3. iar sumele rmase disponibile pot fi virate n conturile deschise la bnci

b) Componenta voluntar = este format din totalitatea conturilor curente sau de


depozit deschise la cererea deintorilor lor, fr ca acetia s fie constrni de
legislaia n vigoare.

Se refera la: conturile de depozit deschise pe baz de convenie de instituiile publice.

Pentru instituiile publice caracterul voluntar se manifest pe un singur nivel,


respectiv cel al alegerii de a-i constitui sau nu depozitul, ntruct acestea nu pot alege
ntre Trezoreria Statului i o alt banc pentru a-i constitui depozitele.

Este mai puin dezvoltat la Trezorerie deoarece resursele derulate prin conturi nu
asigur o fructificare semnificativ n comparaie cu bncile comerciale;
B. Resursele nedepozit sunt depozite pe termen scurt de la bnci sau alte instituii
financiare, atrase prin intermediul procedurilor bilaterale.

Decizia privind atragerea de depozite pe termen scurt de la bnci este luat n preziua
apariiei lipsei de lichiditi sau cel mai trziu n ziua respectiva.

Limitele de negociere privind suma atras, perioada i nivelul maxim al ratei dobnzii
(marja de negociere) se stabilesc n ziua respectiv n funcie de condiiile pieei i de
necesarul de atras pentru asigurarea lichiditilor n contul curent general al
Trezoreriei Statului.

Cuprind:

- Certificate de trezorerie emise pentru asigurarea lichiditilor trezoreriei,

- Operaiuni repo: vnzarea unor titluri de valoare cu angajamentul ferm al


rscumprrii la un termen prestabilit (nu se admit titluri de stat)

- mprumuturi pe termen lung atrase de Trezorerie (obligaiuni)

- Resurse pe termen foarte scurt (overnight) atrase de trezorerie de pe piaa


interbancar

Ex: obligaiuni de stat emise pe piaa intern sau extern;

obligaiuni de stat emise n baza unor acte normative speciale pe piaa intern i
extern;

mprumuturi acordate de ctre instituiile financiare internaionale - sunt destinate


echilibrrii unor necesiti ale statului, printre care:

finanarea deficitului bugetului de stat;

refinanarea datoriei publice;

finanarea proiectelor de investiii pentru dezvoltarea sectoarelor prioritare ale


economiei

Conturile bugetare de venituri deschise pe seama bugetelor publice (20, 21, 22, 26,
28, 70)

Conturile de disponibiliti (50, 51, 54, 55)

Conturile de titluri (42)

Operaiuni active ale Trezoreriei Statului = operaiunile de angajare a resurselor.

Din punctul de vedere al Trezoreriei Statului putem distinge ntre:

- operaiuni sunt aductoare de venituri necesare acoperirii cheltuielilor proprii ale


trezoreriei (acordare de imprumuturi);
- operaiuni de plasare a resurselor bugetare a cror fructificare va finana diferite bugete

A. Acordarea de mprumuturi

Utilizarea disponibilitilor din contul curent general al Trezoreriei Statului trebuie fcut
cu prioritate ctre:

Finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni

Finanarea temporar a deficitelor din anul curent

Acordarea de mprumuturi pentru rscumprarea la scaden sau nainte de scaden a


unor titluri de stat;

Acordarea de mprumuturi pentru acoperirea golurilor de cas a bugetelor locale

Acordarea de mprumuturi pentru rscumprarea nainte de scaden a titlurilor de


stat se poate efectua att prin procedur bilateral, ct i prin licitaie.

Procedura bilateral este utilizat n urmtoarele cazuri:

- prin exercitarea de ctre deintor a opiunilor de vnzare nainte de scaden a titlurilor


de stat, pentru seriile care au nglobat aceast clauz (opiune "put"); '

- prin exercitarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a opiunii de rscumprare


nainte de scaden a titlurilor de stat, pentru seriile care au nglobat aceast opiune
(opiune "call").

n restul cazurilor se folosete licitaia care se desfoar prin intermediul Bncii


Naionale a Romniei care este agentul autorizat al Ministerului Finanelor Publice

Pentru bugetele locale acordarea de mprumuturi pentru acoperirea golurilor


temporare de cas se efectueaz n baza unei solicitri scrise din partea consiliului
judeean sau local, dup caz, n care se menioneaz:

- volumul mprumutului

- termenul de rambursare, care nu trebuie s depeasc finele anului curent,

- specificaia ndeplinirii tuturor condiiilor prevzute n legislaia n vigoare privind


finanele publice localeB. Operaiuni de plasament

1. Efectuarea de plasamente la bnci garantate cu titluri de stat deinute de acestea


(proporia colateralizrii trebuie s fie de minim 120%);

2. Efectuarea de cumprturi reversibile repo prin intermediul BNR n calitate de agent


al statului pe baz de licitaie;
Cumprrile reverse repo se desfoar prin licitaie organizat prin intermediul Bncii
Naionale a Romniei ca agent al statului.

Tranzaciile reversibile sunt definite de urmtoarele elemente:

elemente de identificare a titlurilor de stat - tipul i seria titlurilor de stat;

numrul de titluri de stat tranzacionate;

valoarea unitar nominal;

valoarea unitar de vnzare a titlurilor de stat la data tranzaciei;

rata operaiunii repo/reverse repo sau rata dobnzii ce va fi pltit de vnztorul iniial la
rscumprarea titlurilor de stat, care se stabilete, dup caz, fie prin mecanismul licitaiei
(licitaie la rat variabil), fie n funcie de constrngerile concrete de cost (licitaie la rat
fix iproceduri bilaterale);

valoarea unitar de rscumprare care se obine prin nsumarea valorii unitare de


vnzare cu do bnda datorat la scaden, aferent valorii titlurilor de stat vndute. n
cazul n care, din anumite motive, nu se finalizeaz operaiunea de cumprare reversibil
(banca nu mai poate cumpra titlurile de stat la data stabilit), titlurile de stat rmn n
portofoliul Ministerului Finanelor Publice.

3. Efectuarea de plasamente n titluri de valoare cu risc zero

Conturi de activ

Conturi de cheltuieli bugetare (23, 24, 25, 27, 29, 71)

Conturi de mijloace bneti (10)